Portfolia Ship No1 - Kurzuebersicht

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1 CHANCEN NUTZEN Die allgemeine Wirtschafts- und Finanzkrise hat in einigen Hauptsegmenten der Schifffahrt in den letzten Monaten zu einem dramatischen Erliegen der regulären An- und Ver- kaufsmärkte für Schiffe geführt. Diese Marktstörung hat zu einer Abwertung der Schiffswerte geführt. Während der Halter oder Verkäufer einer Schiffsbeteiligung unter der rückläufigen Marktrentabilität leidet, ergeben sich für den Käufer Chancen zum antizyklischen Einstieg. Insbe- sondere der Zweitmarkt für Schiffsbeteiligungen bietet ak- tuell einen guten Einstiegszeitpunkt für sog. Opportunitäts- käufe. Für diese gibt es keinen transparenten Markt. Sie ent- stehen nur, wenn sich die Gelegenheit bietet. So wie jetzt! DZX - DEUTSCHER ZWEITMARKTINDEX Einen Indikator für den aktuellen Wert einer Schiffsbeteiligung bildet der Deutsche Zweitmarktindex (DZX). Der deutsche Zweitmarktindex stellt die Wertentwicklung des Zweitmarkts für geschlossene Schiffsfonds anhand der 50 meistgehan- delten Fonds in einem Jahr dar. Ausgehend von einem Höchstkurs von 1.290 Punkten im Januar 2008 schloss der Deutsche Zweitmarktindex am 26. Juni 2009 mit einem neuen Tiefstand von 907 Punkten. Steigen Sie heute auf diesem historisch günstigen Kursniveau ein. Nutzen Sie die Chance auf Kursgewinne, laufende Aus- schüttungen und eine attraktive Rendite. Private Placement Portfolia Ship No. 1 Private Placement Private Placement Zweitmarktindex DZX ® Quelle: Deutsche Zweitmarkt AG, 27. Juli 2009 DER DEUTSCHE ZWEITMARKT-INDEX 2006 2007 2008 2009 1.350 1.250 1.150 1.050 950 1.300 1.200 1.100 1.000 900 Oppor- tunität

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Private Placement aus einem Portfolio an Zweitmarkt-Containerschiffen

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aktuelles Thema –

CH2 Portfolia Ship No. 1

CHANCEN NUTZEN

Die allgemeine Wirtschafts- und Finanzkrise hat in einigen

Hauptsegmenten der Schifffahrt in den letzten Monaten

zu einem dramatischen Erliegen der regulären An- und Ver-

kaufsmärkte für Schiffe geführt. Diese Marktstörung hat zu

einer Abwertung der Schiffswerte geführt.

Während der Halter oder Verkäufer einer Schiffsbeteiligung

unter der rückläufi gen Marktrentabilität leidet, ergeben sich

für den Käufer Chancen zum antizyklischen Einstieg. Insbe-

sondere der Zweitmarkt für Schiffsbeteiligungen bietet ak-

tuell einen guten Einstiegszeitpunkt für sog. Opportunitäts-

käufe. Für diese gibt es keinen transparenten Markt. Sie ent-

stehen nur, wenn sich die Gelegenheit bietet. So wie jetzt!

DZX - DEUTSCHER ZWEITMARK TINDEX

Einen Indikator für den aktuellen Wert einer Schiffsbeteiligung

bildet der Deutsche Zweitmarktindex (DZX). Der deutsche

Zweitmarktindex stellt die Wertentwicklung des Zweitmarkts

für geschlossene Schiffsfonds anhand der 50 meistgehan-

delten Fonds in einem Jahr dar.

Ausgehend von einem Höchstkurs von 1.290 Punkten im

Januar 2008 schloss der Deutsche Zweitmarktindex am

26. Juni 2009 mit einem neuen Tiefstand von 907 Punkten.

Steigen Sie heute auf diesem historisch günstigen Kursniveau

ein. Nutzen Sie die Chance auf Kursgewinne, laufende Aus-

schüttungen und eine attraktive Rendite.

Private Placement

Portfolia Ship No. 1Private PlacementPrivate Placement

ZweitmarktindexDZX®

Quelle: Deutsche Zweitmarkt AG, 27. Juli 2009

DER DEUTSCHE ZWEITMARK T-INDEX

2006 2007 2008 2009

1.350

1.250

1.150

1.050

950

1.300

1.200

1.100

1.000

900

Oppor-

tunität

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CH2 Portfolia Ship No. 1

ERFAHRENE

PARTNER GEWINNEN

Exzellentes Know how über den Zweitmarkt für Schiffsbe-

teiligungen allein reicht für den Einstieg im Zweitmarkt aber

nicht aus, um erfolgreich in diesem Marktsegment zu agie-

ren. Wichtig ist der Marktzugang – und dies in zweifacher

Hinsicht. Zum einen benötigt man für die Preiskalkulation von

Zweitmarktanteilen den Zugang zu allen Markt- und Schiffs-

informationen. Nur so kann man die gehandelten Kurse be-

werten und – was noch wichtiger ist – selbst einen Preis kal-

kulieren, zu dem man bereit ist zu kaufen. Zum anderen muss

man einen Zugang zu den Verkäufern haben. Ein wesentlicher

Erfolgsfaktor stellt somit der professionelle und nachhaltige

Marktzugang dar. Exakt an dieser Stelle liegt die Besonderheit

des Konzeptes der CH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG

(kurz CH2).

Die CH2 hat für ihre Produktlinie „Zweitmarktfonds für Schiffs-

beteiligungen“ eine Kooperation mit der Meridian 10 Holding

AG, Hamburg, geschlossen. Neben einer exzellenten Exper-

tise verfügt Meridian 10 ebenfalls über einen hervorragenden

Marktzugang und ein eigenes Zweitmarktportfolio im dreistel-

ligen Millionenbereich.

MERIDIAN 10 HOLDING AG

Die Meridian 10 Holding AG (M10) ist seit der Gründung im

Jahr 2005 als initiatoren- und reedereiunabhängiger Finanz-

investor und Dienstleister auf dem Zweitmarkt für Schiffsbe-

teiligungen aktiv. Die Gesellschaft wurde 2005 u. a. von der

Hanseatic Group und somit Herrn Alexander Oetker gegrün-

det (www.meridian10.de). Durch die Nähe zu einer bekannten

Reederei verfügt M10 über eine hohe Kompetenz im Bereich

der Schifffahrt.

Die M10 hat in den letzen Jahren für ihre eigenen institutio-

nellen und internationalen Gesellschafter ein eigenes, breit

diversifi ziertes Portfolio mit Schiffsbeteiligungen im Wert von

über EUR 220 Mio. (IFRS) aufgebaut. Dabei wurde in mehr

als 550 verschiedene Container, Bulker - und Tankschiffe in-

vestiert. Diese repräsentieren den deutschen Beteiligungs-

markt für Schiffsbeteiligungen mehrheitlich.

Das Besondere:

Das bestehende Zweitmarktportfolio wurde mit eigener

Liquidität für die eigene Performance der Gesellschafter der

Meridian 10 gekauft. M10 ist somit die einzige Gesellschaft

am Zweitmarkt für Schiffsbeteiligungen, die Zweitmarkt-

beteiligungen nicht nur durchhandelt, sondern selbst hält und

bilanziert.

M10 schöpft Erfahrungen aus rd. 3.500 Einzeltransaktionen

in ca. 550 Beteiligungen. Das hauseigene Research verfügt

über exzellente Informationsgrundlagen und ermöglicht eine

überdurchschnittlich präzise Beurteilung potenzieller und

realisierter Investitionen. Profi tieren Sie von der Fachexpertise

der M10 und einem sehr hohen Maß interner Transparenz.

FINANZIERUNG ÜBER FONDS ODER ANDERE BETEILIGUNGSMODELLEBESITZ REEDEREIEN /LOGISTIKER

Bestehendes Zweitmarkt-Portfolio

Meridian 10

2.500

ca. 1.700

ca. 550

Deutsche Beteiligungsmodelle

Kumuliertes EK ca. EUR 30 Mrd.

davon in 2007 nur 1,5% am Zweitmarkt umgesetzt

durchschnittliche Wachstumsrate des Zweitmarktes

von 2003 bis 2007 = 67,1% p.a.

Der Zweitmarkt steckt noch immer in den Kinderschuhen.

MERIDIAN 10 VERFÜGT ÜBER MEHR ALS 30% DER BETEILIGUNGSMODELLE

Quelle: eigene Recherchen

Weltweit

5.000

Container-

schiffe

Alexander Oetker(Hanseatic Group)

Meridian 10 Holding AG

Aufsichtsratsvorsitzender

Mark Kuchenbecker(Vorstandsvorsitzender)

Dr. Kristoffer Blydt-Hansen(Vorstand)

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CH2 Portfolia Ship No. 1

DIVERSIFIK ATION GEWÄHRLEISTEN

Das Investitionskapital wird auf eine Vielzahl von Schiffen,

Vertragsreedern und Charterer verteilt. Die Vorteile antizyk-

lischer Schiffsinvestments werden mit einem erhöhten Maß

an Sicherheit gegenüber Einzelinvestitionen gewährleistet.

Im Gegensatz zu Direktinvestitionen in einige, wenige Schiffe

stellt das Investitionskonzept praktisch ein Portfolio Invest-

ment dar.

INVESTITIONSSTRATEGIE

DIE INVESTITIONSKRITERIEN IM ÜBERBLICK

Investition in ein diversifi ziertes Portfolio aus

Containerschiffen

Containerschiffe mit mehr als 1.500 TEU und

weniger als 3.500 TEU Ladekapazität

Schiffsbeteiligungen erfahrener Initiatoren

Bonitätsstarke und renommierte Charterer

Schifffahrtsgesellschaften, die zur pauschalen

Gewinnermittlung (Tonnagesteuer) optiert haben

Schwerpunktmäßige Investition in Beteiligungen

an Schiffen, die älter als sechs Jahre sind

Hohe Entschuldung des Fremdkapitals im

Gesamtportfolio angestrebt

MARKTZUGANG

SICHERN

Ein wesentlicher Schlüsselfaktor für den Erfolg des CH2 Be-

teiligungsangebotes ist der Marktzugang.

Dabei liegt ein großer Vorteil von Meridian 10 darin, dass durch

die Beteiligung an einer Plattform für geschlossene Fonds vie-

le Vertriebspartner bereits seit Jahren direkt mit Meridian 10

zusammen arbeiten. M10 kann somit auch Beteiligungen an-

kaufen, die nicht öffentlich gehandelt werden. M10 sichert so-

mit für CH2 den Zugriff auf geeignete Beteiligungen zu fairen

Marktpreisen.

Ergänzend hat M10 selbstverständlich auch Zugriff auf neu-

trale Plattformen wie die Fondsbörse etc. Neben dem

direkten Marktzugang der M10 zu günstigen Zweitmarktbe-

teiligungen, besteht für die CH2 AG zusätzlich die Möglichkeit

das bestehende Eigenportfolio der M10 zu nutzen. Es wurde

vereinbart, dass M10 in Höhe von bis zu 50% anteilig eigene

Schiffsbeteiligungen an den Zweitmarktfonds der CH2 AG

zur Verfügung stellt. Meridian 10 bleibt aber zum größten Teil

weiterhin als Shareholder an den Fonds beteiligt. Dies ist eine

wichtige Basis für die erfolgreiche Umsetzung der Fondsstra-

tegie. Es besteht Interessengleichheit bei allen Partnern: M10

& CH2 & Anleger.

diverseReeder

diverseCharterer

50 bis 100Schiffe.......

.......

.......

CH2 Portfolia Ship No. 1

ENTWICKLUNG DER NEUBAUPREISE CONTAINERSCHIFFE

6096 98 00 02 04 06 08

80

100

120

Index

EINKAUFgemäß Investitionskriterien

Im

Einkauf

liegt der

Gewinn

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CH2 Portfolia Ship No. 1

Sicherheit & Opportunität

müssen sich nicht widersprechen. müssen sich nic

Verständliches Konzept

Klarer Investitionsfokus

Erfahrener Partner mit Meridian 10

Günstige Einstiegskurse

Konservative kalkulatorische Annahmen

Transparente Preisfi ndung

Professionelles Assetmanagement

durch Meridian 10

CHANCEN NUTZEN RENDITE SICHER PLANEN

Sic

he

rh

eitC

ha

nc

e

Zugang zu vorhandenen Assets

aus dem Eigenportfolio Meridian 10

7% p.a. Vermögensmehrung

Ca. 149% Gesamtrückfl uss

Kurze Laufzeit von nur 7 Jahren

Geringe Kostenstruktur

5% Vorzugsausschüttung ab Beitritt

Charteranschlusskalkulation bei auslaufender Charter

2009: Null

2010: 50% vom 10 Jahres-Clarksonsdurchschnitt

2011: 80% vom 10 Jahres-Clarksonsdurchschnitt

2012: 100% 10 Jahres-Clarksonsdurchschnitt

Ab 2013 Eskalation mit 2%

USD Umrechnungskurs 1,40

Verkauf nach 15 Jahren Gesamtfondslaufzeit des Ziel-

fonds mit 40% und nach 20 Jahren mit 30% vom

ursprünglichen Schiffskaufpreis

Eine Zusammenführung der bestehenden Daten einer Betei-

ligung, kombiniert mit den Annahmen ergeben eine rechne-

rische Obergrenze für einen individuellen Kaufpreis. Dieser

rechnerische Preis wird als Obergrenze für den Ankauf der

Beteiligung gesehen. Niedrigere Kurse werden bevorzugt.

Profi tieren Sie von der Sicherheit, dass die Zweitmarktanteile

zu marktgerechten und fairen Kursen erworben werden.

ZIELRENDITE FAIR DEFINIEREN

7% Vermögenszuwachs p.a.

7 Jahre Laufzeit

149% Gesamtmittelrückfluss

5% Vorzugsausschüttung ab Beitritt

Ziel ist es, dem Anleger einen jährlichen Vermögenszuwachs

von 7% p.a. zu realisieren. Bei einer geplanten Laufzeit von

7 Jahren entspricht das einem Gesamtmittelrückfl uss von

149%.

PREISFINDUNG TRANSPARENT GESTALTEN

Eine faire und chancenorientierte Preisfi ndung für den Ankauf

von Zweitmarktbeteiligungen erfolgt auf Basis nachfolgender

kalkulatorischer Annahmen.

VORTEILE IM ÜBERBLICK

Das vorliegende Angebot und die in dieser Kurzdarstellung gemachten Angaben waren nicht Gegenstand einer Prüfung durch die

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), da es sich bei dem vorliegenden Angebot um ein Private Placement handelt

und keine Prospektpfl icht gemäß § 8f Abs. 2 Nr. 3 Verkaufsprospektgesetz besteht. Bei der Erstellung dieser Kurzdarstellung ist die

größtmögliche Sorgfalt verwendet worden. Dennoch bleiben Änderungen, Irrtümer und Auslassungen vorbehalten. Für die Richtigkeit,

Vollständigkeit und Aktualität sowie für das Eintreten von Prognosen wird keine Gewähr übernommen. Diese Kurzdarstellung ist le-

diglich eine unverbindliche überblickhafte Information und nicht geeignet, auf ihrer Grundlage eine konkrete Anlageentscheidung zu

treffen. Maßgeblich für die Beteiligung ist ausschließlich das Memorandum. Die Haftung für mögliche Schäden ist ausgeschlossen.

KontaktCH2 Contorhaus Hansestadt Hamburg AG

Steckelhörn 9 · D-20457 Hamburg

Fon: +49(0)40/88 14 14 - 900

Fax: +49(0)40/88 14 14 - 910

[email protected] · www.ch2-ag.de