POWER FÜR DEN VERTRIEB - Netfonds AG · Digital Leaders Fund die zukünftigen Gewinner des...

Das Magazin für Partner der Netfonds Gruppe

Mai 2019

POWER FÜR DEN VERTRIEBMit finfire Softwaretools

neue Geschäftsfelder erschließen

NSI Immobilien Deutschland 1Die Anleihe der NSI Netfonds

Structured Investments

DIN SPEC wird zur DIN NormWie Netfonds die

Finanzanalyse unterstützt

Netfonds hilft Menschen in NotFünf aktuelle Spendenaktionen

der Netfonds Gruppe

einBlick – das Magazin für Partner der N

etfonds Gruppe

Mai 2019

Direktionsbevollmächtigter Peter Schmidt-KothenWandsbeker Allee 77 · 22041 HamburgTelefon 040370442603Mobil [email protected]

Gewerbeversicherung Gothaer GewerbeProtect

Wir unterstützen Sie dabei.Mit einem individuell kombi-nierbaren Versicherungsschutzfür Unternehmer.

Branchen-spezifi sch

Ich werdemeinen Kunden passgenaue Lösungen anbieten.

EDITORIAL

Liebe Leserinnen und Leser,

vermutlich geht es Ihnen wie mir, wenn Sie dieses Schild sehen: Man ist genervt, obwohl einem die grundsätzliche Notwendigkeit ja durchaus bewusst ist. Und uns ist bewusst, dass auch der Ausbau der Netfonds-IT von der alten „zweispurigen funds-ware-/AdWorks-/finorm-Bundesstraße“ auf die neue „sechsspurige finfire-Autobahn“ mit einigen für Baustellen typischen Problemen verbunden ist. Ein vollständiger Neubau wäre einfacher, aber wir müssen das neue System zum Laufen bringen, während noch fast 100 Millionen Euro Provisionsumsatz über die al-ten Systeme abgewickelt werden. Die heiße Phase der Umstellung läuft nun seit Mitte Januar 2019 und heute, Ende April, liegt aus unserer Sicht die schlimmste Phase – in Baustellen mit gekennzeichnet – bereits hinter uns und Ihnen. Einige neue Fahr-streifen sind bereits erfolgreich in Betrieb und werden in dieser einBlick vorgestellt. Die neuen Tools ermöglichen digitale Abschlussstrecken für Vermögensverwaltungs-strategien und öffnen Türen ins lukrative Geschäft mit betrieblichen Versorgungssys-temen (bVS). Bis zum September wird sich finfire kontinuierlich verbessern, so dass wir dann hoffentlich im vierten Quartal, rechtzeitig zum Jahresendgeschäft, den Status erreicht haben werden. Sobald wir die Altsysteme dann nicht mehr betreiben müssen, setzt das für weitere Entwicklungen natürlich großes Potenzial frei, und wir sind sicher, dass Sie sich spätestens dann freuen, auf der Netfonds-Strecke zu sein. Bis dahin freuen wir uns über Ihre Mithilfe in Form konstruktiver Kritik. Eine Vielzahl von Mails hat uns darin bestätigt, dass wir mit dem finfire-Ansatz grundsätzlich auf dem richtigen Weg sind.Da sich auch Ihr und unser Unternehmerleben nicht ausschließlich um IT drehen, finden Sie in dieser Ausgabe Wissenswertes für den Erfolg Ihrer Beratung. Es grüßt Sie herzlich

Herausgeber: Netfonds AG, Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg, Tel.: (0 40) 82 22 67-0, Fax: (0 40) 82 22 67-100, E-Mail: [email protected], www.netfonds.de

Vorstand: Karsten Dümmler (Vorstandsvors.), Martin Steinmeyer, Oliver Kieper, Peer Reichelt

Aufsichtsratsvorsitzender: Klaus Schwantge

Amtsgericht Hamburg, HRB-Nr.: 120801Ust.-IdNr.: DE209983608

Verlag: Alsterspree Verlag GmbH

Redaktion: Netfonds AG, Heidenkampsweg 73, 20097 Hamburg

Redaktionsleitung: Olaf Schürmann

Autoren dieser Ausgabe: Alexander Brix (ab), Oliver Bruns (ob), Karsten Dümmler (kd), Margret Fink (mf), Jan Haimerl ( jh), Sandra Hannmann (sha), Janna Hansen ( jha), Kersten Heyn (kh), Christof Jach (cj), Baran Kaya (bk), Oliver Kieper (ok), Anja Kühn (ak), Yvonne Konrad (yk), Robin Maass (rm), Ines Martin (im), Silvan Nikuradse (sn), Sasa Perovic (sp), Franziska Pohl (fp), Betti-ne Schmidt (bs), Mirko Schmidtner (msch), Olaf Schürmann (os), Alexander Schwarz (as), Guido Steffens (gs), Martin Steinmeyer (ms), Torsten Vetter (tv), Eric Wiese (ew), Jonas Wilken ( jwi)

Schlussredaktion: Oliver Lepold (ol)

Artdirektion: Niels FlenderGrafik und Layout: Sabine Müller Titel: Nina Gagzow

Fotos: iStock: Valerie Loiseleux (S.7), Adrian82, Leonsbox (S.16), Magnetic Mcc, Subman (S.17), Republica (S.20), Chainarong Prasertthai (S.22), bodo23 (S.26), DKart (S.33), G. Bartfai (S.34), RonTech2000 (S.38), Erdikocak (S.40), Tonmeistermat (S.44), Ipopba (S.45), Phonlamai Photo (S.54), AM-C (S.62), Grinvalds (S.64), Mevans (S.66), Narvikk, Kyoshino (S.76), Gilaxia (S.83), Pepifoto (S.90), MicrostockHub (S.110), Kasto80 (S.116); Shutterstock: Katjen (S.42)

Druck: impress media GmbH, Heinz-Nixdorf-Str. 21,41179 Mönchengladbach

Vermarktung und Vertrieb: Olaf Schürmann, Silvan Nikuradse, Franziska Pohl

Erscheinungsweise: 2 x jährlich

Haftung: Den Artikeln, Empfehlungen und Tabellen liegen In for ma tionen zugrunde, welche die Redaktion für verlässlich hält. Eine Ga ran tie für die Rich tig keit kann die Redaktion nicht über-nehmen. Än de run gen, Irrtümer und Druck feh ler bleiben vorbehalten.

Copyright: Alle Rechte vorbehalten. Nachdruck, Aufnahme in On line dienste und Internet sowie Vervielfältigung aller Art nur nach vor he riger Zu stim mung.

»Wir bauen für Sie!«

Karsten DümmlerBaustellenleiter &

Vorstandsvorsitzender

Ausbau der Datenautobahn von zwei auf sechs Spuren!

3Ausgabe 1/2019

Direktionsbevollmächtigter Peter Schmidt-KothenWandsbeker Allee 77 · 22041 HamburgTelefon 040370442603Mobil [email protected]

Gewerbeversicherung Gothaer GewerbeProtect

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Ich werdemeinen Kunden passgenaue Lösungen anbieten.

INHALT

Titelstoryfinfire-Softwaretools ermöglichen

digitale Abschlussstrecken in der Vermögensanlage

Seite 10 und öffnen das Geschäft mit

betrieblichen Versorgungssystemen.Seite 66

Power für den Vertrieb

DIN SPEC wird zur DIN-Norm

Alle reden darüber – Netfonds ist ganz vorn dabei.

Seite 76

Baki Irmak Wie der Fondsmanager des

Digital Leaders Fund die zukünftigen Gewinner des

Technologiewandels selektiert.Seite 36

Jahresauftakt NFSÜber 200 NFS-Partner, mehr als 50 Aussteller und exzellente Speaker im Austausch. Seite 104

Nachhaltiges Investieren Das Investmentdossier zu Sustainable Funds. Alles zu Nachhaltigkeits-kate gorien und Green-washing im Markt.Seite 26

Wohnlagen mit Perspektive Mittlere und kleinere deutsche Städte bieten attraktive Mietrenditen. Seite 62

Absicherung Vermögens- planung

Vorsorge

4 Ausgabe 1/2019

INHALT

Editorial & Impressum 3

DashboardRenner und Penner 6

Meldungen 7

Große Zahlen 8

Meldungen 9

TitelstoryPower für den Vertrieb finfire-Tools ermöglichen digitale Abschluss-strecken in der Vermögensanlage 10

Hier spielt die Musik! finfire direct: neues Online-Abschlussinstrument mit ungeahnten Möglichkeiten 44

BVS – Das lukrative Geschäft mit Gewerbekunden Wir bringen Sie über die Ziellinie mit VOBBI for finfire und weiteren Services 66

»Echter Mehrwert in der Beratungs-praxis« Interview mit Netfonds-Partnerin Susanne Christahl, Kortegast Consulting, zu VOBBI 74

InvestmentNewspuzzle 16

Neue Aufgabenverteilung im Abwicklungsservice Depotstellen-service, Auftragsservice und BÜ-Service stehen für Sie bereit 18

Mit Absolute Return zum Erfolg Assenagon nutzt die Drawdowns der Einzelstrategien für Total-Return-Ansätze 19

Regulierung auf Schlingerkurs Was kommt auf Finanzanlagenvermitt-ler nach § 34f GewO zu? 20

Tipps & Tricks zur Aufzeichnungs-pflicht Wie Sie mit der Tapingpflicht umgehen sollten 22

Echte Hilfe für die Anlagestrategie Zertifikate bieten viele Vorteile für Anlageberater 24

Nachhaltiges Investieren Das Investment-Dossier zu Sustainable Finance Funds 26

»Anleger sollten strategisch agieren und global denken« Interview mit Lutz Röhmeyer, Capitulum Asset Manage-ment 30

Zeit für Gold und Silber Glanz und Schutz für das Portfolio 32

Auf solidem Fundament gebaut Attraktive Renditechancen mit Infrastrukturfonds 33

Globaler Anleihenmarkt Was füh-rende Ökonomen zur Entwicklung der nächsten Jahre sagen 34

Herzlichen Glückwunsch, Digital Leaders Fund! Interview mit Fonds- manager Baki Irmak 36

Mischfonds als Stabilisator in volatilen Marktphasen Der Ethna-Dynamisch auf dem Prüfstand 38

Erfolgreiches Jahr für die Vermö-gensverwaltung NFS Hamburger Vermögen steigert Geschäft in allen Bereichen 40

Standardisierte Vermögensver-waltung im Fokus Breites Angebot 42

Digital? Egal? Der Mensch zählt Mit dem ETF Robo bleibt Vermögens-anlage Vertrauenssache 45

TopFonds Advertorials der Netfonds-Partner im Investmentbereich 46

DOBI – Ihr neuer Mitarbeiter Onboarding im Rahmen der DWS Altersvorsorge 54

SachwerteNewspuzzle 56

NSI Immobilien Deutschland 1 Die Immobilienanleihe der NSI Netfonds Structured Investments GmbH 58

Wohnlagen mit Perspektive Wie und wo werden wir in Zukunft wohnen? 62

VersicherungenNewspuzzle 64

DIN SPEC wird zur DIN-Norm Alle reden darüber – Netfonds ist ganz vorn dabei! 76

»15 Stunden per E-Learning« Inter-view mit Diana Sprung, Geschäftskun-denbetreuerin von GOING PUBLIC! 84

NetfondsNewspuzzle 90

Kleine Raten, große Vorteile Exklusive Fahrzeug-Angebote für die Netfonds Gruppe 92

Netfonds hilft Menschen in Not Ein Überblick über die aktuellen Spenden-aktionen der Netfonds Gruppe 94

Neue Gesichter bei Netfonds Unsere tatkräftigen neuen Mitarbeiter 96

Mein Praktikumsbericht Der Erfah-rungsbericht von Robin Maass 100

Netfonds gewinnt FONDS profes-sionell Service-Award Zum achten Mal in Folge auf dem Fondskongress ausgezeichnet 101

Wichtige Vertriebsimpulse für das neue Jahr Die Jahresauftaktveran-staltung 2019 der Netfonds AG 102

Voller Motivationsschub für 2019 Die Jahresauftaktveranstaltung der NFS Netfonds 104

Wir stellen uns vorWir leben Beratung 106

Netfonds in Zahlen 107

Finanzplattform für alle 108

11 Gründe für eine Partnerschaft Der Netfonds-Service im Überblick 109

Marketing-Services 110

NFS-Partner im Porträt: Stärke und Leidenschaft – Honestum Vermögens-beratung GmbH aus Oldenburg 112

NFS-Partner im Porträt: Von der Bank zur NFS Netfonds – die KRE Finance GmbH 114

Legen Sie Ihren eigenen Wertpapier-fonds auf NFS Netfonds berät Sie bei der Umsetzung Ihrer Fondsidee 116

5

DASHBOARDDASHBOARD

Das Maklermagazin procontra hat die Beitragsrückerstattungen (BRE) von 17 privaten Krankenkassen ermittelt. BRE erhalten Versicherte, die in einem ganzen Geschäftsjahr keine Leistungen ihres Versicherers in Anspruch genommen haben. Diese Krankenversicherer erstatteten 2018 laut der Umfrage pro Kopf am meisten:

1. Zertifikate gibt es bereits seit 29 Jahren. Heute teilen sich ein Dutzend Banken als Emittenten ein Marktvolumen von rund 70 Milliarden Euro. Wie Sie Zertifikate effektiv in Ihrer Anlagestrategie einset-zen, lesen Sie ab Seite 24.

2. Digitale Vermögensverwaltung: Der ETF Robo der DWS ermöglicht Ihnen, effizient Sparpläne und Einmalanlagen in ETF zu tätigen. Und zwar schon ab 50 Euro monatlich oder ab 400 Euro ein-malig. Lesen Sie mehr dazu auf Seite 45.

3. Direktimmobilien: Warum die Metropolen Deutschlands heutzutage oftmals nicht die allerbes-te Wahl für die Kapitalanlage in Immobilien darstel-len und warum kleinere C- und D-Standorte oftmals die bessere Lösung sind, lesen Sie ab Seite 62.

WUSSTEN SIE SCHON?

AktienfondsDie Korrektur der Korrektur. Nachdem das Jahr 2018 mehr als unbefriedigend für Anle-ger verlaufen ist, zeigten ebendiese Fonds im ersten Quartal eine deutliche Wende: Damit hat sich gezeigt, dass ein Grund für eine nachhaltige – und von vielen befürchtete – Kurswende nicht gegeben ist. Aktienfonds bleiben daher auch für die nähere Zukunft ein wichtiger Portfoliobaustein.

Alternative StrategienSie bieten zwar, wie der Name schon sagt, ein alternatives Risiko-Ertrags-Profil an und können so langfristig die Portfoliorenditen glätten. In stürmischen Phasen können sie ihre Versprechen jedoch häufig nicht halten, wie man am Jahr 2018 sieht. Das liegt mit-unter auch daran, dass Marktumstände nicht immer die ideale Basis darstellen und damit auch bei alternativen Strategien für Verwer-fungen sorgen können.

RENNER UND PENNER

Investment Sachwerte Versicherungen

Immobilien DeutschlandTrotz der allseits bekannten Kaufpreisent-wicklung haben Immobilien-AIF wieder den Spitzenplatz eingenommen. Der Trend in Richtung Projektentwicklung verrät, dass die erforderliche Wertschöpfung kaum noch in klassischen Core-Assets zu erwirtschaften ist. Wir hoffen, dass die führenden Anbieter ein gutes Händchen beweisen und alle Rendi-teerwartungen auch erfüllt werden.

UmweltfondsDie einst fest etablierte Assetklasse verküm-mert zunehmend in den Platzierungszahlen. Insbesondere Regulierungsanforderungen haben den klassischen Solar- und Windfonds im Sinne von AIF quasi eliminiert. Es bleibt zu hoffen, dass diese grundsätzlich sinnvolle Portfolioergänzung irgendwann wieder eine Auferstehung erfährt.

UWPDie Unitised-With-Profits-Tarife (UWP) von Canada Life überzeugen trotz des anhalten-den Niedrigzinsumfeldes mit einer besonders starken Garantie. Seit 2013 haben sie einen geglätteten Wertzuwachs von 2,1 Prozent erzielt. Die tatsächliche Wertentwicklung seit der Auflegung im Jahr 2004 beträgt 5,7 Pro-zent pro Jahr.

ProvisionsdeckelDer Referentenentwurf zur Deckelung der Abschlussprovisionen im Bereich der Lebens-versicherung ist alles andere als gelungen. Die Provisionshöhe soll an nur schwer messbare Kriterien für die Beratungsqualität gekoppelt werden. Das ist kein Gewinn für die Versicherungsbranche.

WO GAB ES AM MEISTEN GELD ZURÜCK?

Quelle: procontra-online

745,63820,09841,25

892,34

1.110,38

Continentale Allianz Württembergische INTER Barmenia

Euro Beitragsrückerstattungen Zahl der Versicherten

83.661

42.800

10.170

125.000

106.000

6 Ausgabe 1/2019

DASHBOARDDASHBOARD

Die DWS besticht seit jeher durch innova-tive und ungewöhnliche Marketingideen. Der Sparschweinehund soll wie schon die „böse Null“ dazu anregen, sich im Niedrig-zinsumfeld mit neuen Sparmethoden zu beschäftigen. Hintergrund: Viele Gelder lagern auf Tagesgeldkonten, ohne dort eine nennenswerte Rendite zu erzielen. Für Makler stehen verschiedene Marke-tingunterlagen zur Verfügung. Weitere In-formationen auf der Webseite www.dws.de/entdecken/im-fokus/fondssparen/

NETFONDS-PARTNER IN EINBLICK

Mit dem Relaunch unseres Maklermagazins im vergangenen Jahr steigt auch die Beteiligung der Netfonds-Partner. In dieser Ausgabe von einBlick kommen folgende Partner als Zitatgeber, in einem Inter-view oder in einem Porträt zu Wort: Ralf Weimar, Comfort Finance AG (Seite 77), Ulrich Mang, Der Fair-sicherungsladen GmbH (Seite 78), Bernhard Kirchner, Fair Finanz-

planung GmbH (Seite 80), Susanne Christahl, Kortegast Consulting (Seite 74), Heiko Droste und Thomas Lorzinski von der Honestum Vermögensberatung GmbH (Seite 112), Klaus Eurich, Franziska Kohl und Christoph Rommel, die drei Gründer der KRE Finance (Seite 114), und Nicolas Kreuz, Institut für Vermögenssicherung & Vermögensver-waltung (INVIOS) GmbH (Seite 118).

Ralf Weimar

Ulrich Mang

Bernhard Kirchner

Susanne Christahl

Klaus Eurich

Franziska Kohl

Christoph Rommel

Die Anzahl der Versicherungsvermittler sinkt. Vor allem der Ausschließlichkeitsvertrieb verliert rasant an Vertretern. Im ersten Quartal 2019 sank die Anzahl der Versicherungsvermittler im DIHK-Vermittlerregister um 1.682 Einträge auf nun insgesamt 199.961. Vor knapp zehn Jahren agierten demgegenüber noch über 260.000 auf dem Markt. Es gibt laut DIHK derzeit 119.978 Vertreter, 28.655 Versicherungsvertreter mit Erlaubnis und 46.388 Versicherungsmakler. Im Vergleich dazu arbeiten 201.900 Personen im Angestelltenverhältnis der Versicherungsbranche.

DER SPARSCHWEINEHUND DER DWS

Heiko Droste

Thomas Lorzinski

Nicolas Kreuz

IMMER WENIGER VERTRETER UND VERKÄUFER

FEUERWEHRLEUTE VIERMAL VERTRAUENSWÜRDIGER ALS VERMITTLER

Feuerwehrleute, Sanitäter und Pflegekräfte haben offenbar das beste Image unter allen Berufsgruppen. Laut einer aktuellen Umfrage des GfK Vereins bringen 95 Prozent der Befragten diesen drei Berufsgruppen Vertrauen entgegen. Versicherungsvertreter hingegen landen mit lediglich 23 Prozent abgeschlagen auf dem vorletzten Platz. Damit verbesserten sie sich seit der letzten Umfrage aus dem Jahr 2016 um gerade einmal 1 Prozent. Am wenigsten Vertrauen der Bürger genießen Politiker. Sie bringen es nur auf 14 Prozent. Banker liegen mit 40 Prozent im hinteren Mittelfeld.

»Ohne Restriktionen und frei von Benchmarkdenken gibt es noch immer interessante

Fondskonzepte, die risikoad-justiert überdurchschnittliche Ertragserwartungen für Zins-

anleger aufweisen.«

Lutz Röhmeyer Capitulum Asset Management,

über Rahmen und Herausforderungen für globale Zinsstrategien

ab Seite 30

7

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GROSSE ZAHLENAktuelle Angaben zur Netfonds Gruppe

Ein erfolgreiches Unternehmen weist beeindruckende Zahlen aus. Wir haben für Sie die wichtigsten Meilensteine aus unseren Statistiken aufbereitet. Diese Zahlen sind die Basis für gute Einkaufskonditionen und optimale Skalierungseffekte – und vor allem das Ergebnis unserer gemeinsamen täglichen Arbeit!

42 Investmentfonds werden von

Partnern über unser Haftungs-dach administriert und/oder aufgelegt. Im Schnitt kommt

jeden Monat ein neuer Fonds hinzu.

Von Januar 2018 bis zum

31. Dezember 2018 konnten wir

Depots hinzugewinnen.

Um

12,85 % auf 360 nahm die Anzahl

der Tied Agents im Jahr 2018 bei NFS Netfonds zu.

Die Netfonds Gruppe steigerte im Zeitraum vom 01.04.2018 bis

31.03.2019 den Investmentbestand (ex Fondsadvisory) um

14,3 %

DAX-Entwicklung im Vergleichszeitraum: –4,72 %

Stand 31.12.2018 werden in der Vermögens -verwaltung Millionen Euro in 294

Strategien betreut.

Rekord! Die Summe der Nettomittel-

zuflüsse (Käufe abzüglich Verkäufe) vom 01.01.18 bis 31.12.18

beläuft sich auf

Milliarden Euro.

Derzeit werden 88 Gesellschaf-ten mittels GDV-Bestands-

daten monatlich aktualisiert.

Mittels des Echtzeitverfahrens BiPRO ist der Dokumentenaus-

tausch mit 22 Versicherungsgesell-schaften bereits umgesetzt.

Wir haben

DWS-Riester-Depots im Bestand, die monatlich im Durchschnitt mit 82,20 € bespart werden.

240 Mio. €

88 84.122

1,11718.454

Zuwachs der Vermögensverwaltung von Februar 2018 bis Februar 2019

Das entspricht einer Steigerung um 43 % zum Vorjahr.

710

8 Ausgabe 1/2019

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RIESTER-RENTEN: NEUGESCHÄFT AUF ABSTEIGENDEM AST

Während das Neugeschäft bei Riester-Renten seit Jahren stark rück-läufig ist (siehe Grafik) und der Bestand stagniert, nimmt der Bestand von Basisrenten bei schwach rückläufigem Neugeschäft leicht zu. Laut GDV-Zahlen gab es in Deutschland zum Jahresende 2017 insgesamt rund 10,66 Millionen Riester-Renten und 2,12 Millionen Basisrenten.

»Die neue DIN-Norm liefert transpa-rente, messbare und vergleichbare

Ergebnisse und sorgt damit für mehr Vertrauen aufseiten des Kunden. Und

ganz automatisch für mehr Cross-Selling und Umsatz beim Berater, bei gleich zeitig reduzierter Haftung. Die

Umstellung vom DIN-Standard zur Norm unterstreicht die Bedeutung und Ernsthaftigkeit. Nutzen wir ge-

meinsam diesen Rückenwind!«Lars Lüthans

Vorstand NVS Netfonds Versicherungsservice AG

Netfonds möchte allen Partnern ein vertrauensbildendes Instru-ment für ihre Beratung an die Hand geben. Zusammen mit dem Berufsbildungswerk der Versicherungswirtschaft Hamburg e. V. und der ZERTPRO FINANZ konnte dies innerhalb eines regelmä-ßigen Ausbildungslehrgangs „Finanzanalyse für Privathaushalte nach DIN“ geschaffen werden. Lesen Sie dazu mehr ab Seite 76.

Neugeschäft bei Riester- und Basisrenten 2.000

1.750

1.500

1.250

1.000

750

500

250

0

Anzahl der Verträge in Tsd. Riester-Rente Basisrente

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

11,9 Prozent hat das DIMENSIONAL Weltportfolio 100/0 bereits im Jahr 2019 (Stand 28.02.) gewonnen, 23,1 Prozent sind es seit Auflage am 1. Januar 2015. Das ergibt eine jährliche Rendite von 6,8 Prozent. Diese und weitere Kennzahlen und Ergebnisse der vermögensverwaltenden Strategien der NFS Hamburger Vermögen lesen Sie ab Seite 42.

VERMÖGENSVERWALTENDE STRATEGIEN AUF KURS

DIE NEUE TOPFONDS-LISTE IST DA!

Jedes Jahr eine Neuaufl age: Unsere TopFondsliste 2019 enthält viele span-nende und nachhaltige Investmentideen als mögliche Portfoliobausteine. Zum Download auf www.netfonds.de oder auf Ihrer Beraterplattform!

DIE NETFONDS

Ausgabe 01 | 2019

TopFondsliste

BESCHWERDEN: FINANZDIENST-LEISTER IM MITTELFELD142 Beschwerden wurden im vergangenen Jahr bei der Zentrale zur Be-kämpfung unlauteren Wettbewerbs (Wettbewerbszentrale) in Frankfurt gegen Unternehmen der Finanzbranche, darunter auch Versicherungs-vermittler, eingereicht. Damit nimmt die Branche bei insgesamt 10.943 Meldungen einen mittleren bis unteren Rang ein (siehe Tabelle). Mehr als die Hälfte der Vorgänge insgesamt betraf Irreführung, Transparenz und Informationspflichten. Die Beschwerden gegen Vermittler betrafen unter anderem fragwürdige Methoden zur Kundenrückgewinnung durch einen Vertreter, irreführende Grafiken einer Kfz-Versicherung und belästigende Werbung durch zwei Vermittler, die nicht einsehen wollten, welche Per-sonen sie mit Werbeanrufen kontaktieren dürfen und welche nicht. Quelle: Zentrale zur Bekämpfung unlauteren Wettbewerbs

Anzahl Beschwerdefälle nach Branchen (Auszug)

Gesundheitsbranche Handwerk Tourismus / Reisen

Finanzen (Banken, Versicherungen,

Vermittler)

Textil- und Bekleidungsbranche

Energie- / Versorgungswirtschaft

147 142 133 110 141

Automobilbranche Immobilien Telekommunikation / IT

488 350 274 238 236223

1.126 1.084824 744 723718

209

2017 2018

9

TITELTITEL

TITELTITEL

Bei allen technischen Anwendungen, die wir entwickeln, bleibt eine Sache immer gleich: Sie selbst sind weiterhin die beste und wesentliche Akquise- und Betreu-ungs-„Maschine“. Ohne Ihre Offenheit, Ihren Willen und Ihre Ideen zum Einsatz neuer Möglichkeiten wird Ihnen die beste Technik nichts nützen. Daher appellieren wir vor allem an Sie und wollen Ihnen diese digitalen Vertriebschancen gern vorstellen. Diese Geschichte ist in drei Teile geglie-dert. Wir starten mit dem Gesamtbild der neuen finfire-Plattform, erläutern Ihnen die Möglichkeiten der enthalte-

bestehenden Anwendungen im Versiche-rungs-, Investment- und CRM-Bereich ersetzen. Wir gehen dabei schrittweise vor und konnten Anfang 2019 die Ver-sicherungsfunktionalität bereits auf die finfire-Plattform migrieren. Große Teile des alten Systems konnten somit schon ersetzt werden. Diese Plattform trägt den Namen finfire 1.0.Mit finfire 2.0 rechnen wir in der zweiten Jahreshälfte 2019. Hier sind dann die gesamten Investmentfunktionalitäten, die wir neu entwickelt haben, integriert. Auch die CRM-Funktionalitäten wer-den sehr umfangreich sein. Unser

POWER FÜR DEN VERTRIEB!finfire-Tools ermöglichen digitale Abschlussstrecken und öffnen Türen ins lukrative Geschäft mit betrieblichen Versorgungssystemen (bVS).

Das kann die neue Generation von finfire:

finfire 1.0 – seit Januar 2019 online und in aktiver Nutzung: • Fokus Versicherungen• Vertragsdatenaktualisierung

(Dokumente und Daten)• Einheitliches Statusmodell von Verträgen

• BÜ-Tools• Integrierte Vergleichsrechner• Integrierte DIN-Beratung

finfire 2.0 – ab zweitem Halbjahr 2019 online: • Fokus Investment & Versicherungen• Umfangreiches CRM• Performancedaten aus

dem Investmentbereich• Integrierte Beratungs strecken• Digitale Antragsstrecken• Kunden-App

»Wir entwickeln für Sie

passende Formate und

bieten Online- und

Präsenz-Schulungen an.«

nen Tools und wie Sie Ihren eigenen Robo-Advisor und digitalen Abschluss-Assistenten einsetzen können. Im Versicherungsteil der einBlick (ab Seite 66) zeigen wir Ihnen zudem, wie Sie mit VOBBI for finfire und weiteren Services von Netfonds das lukrative Geschäft mit Gewerbekunden über betriebliche Ver-sorgungssysteme gestalten können.

Das GesamtbildWie Sie sicherlich schon mitbekommen haben, arbeiten wir seit mehr als zwei Jahren an der Entwicklung der neuen Beraterplattform finfire. Sie wird unsere

11

TITELTITEL

Netfonds hat finfire direct vor dem Hin-tergrund einer immer größer werdenden Anzahl von FinTechs im Geldanlagebe-reich entwickelt und verfolgt unter ande-rem das Ziel, die „Beratungslücke“ stan-dardisiert zu schließen. Das Programm ist integraler Bestandteil der künftigen finfire-2.0-Plattform. Bei der Entwicklung von finfire direct haben wir uns also mit der Frage „Was machen cominvest, Scalable, vaamo oder quirion eigentlich anders respektive gut?“ beschäftigt.

Auftrag ist die Migration aller Daten (Kunden, Verträge, Dokumente, Aktivi-täten, Beratungen, Mails etc.) aus der aktuellen Beraterplattform AdWorks. finfire 2.0 wird zudem in einem neuen Gewand erscheinen. Es wird also eine andere Seiten- und Navigationsstruktur als finfire 1.0 haben. finfire 2.0 wird den

Investment- und Versicherungsbereich in einer Plattform ebenbürtig zusammen-bringen und kann als Ihr CRM fungieren.

Das SchulungskonzeptFür das Release von finfire 2.0 planen wir ein umfangreiches Schulungskonzept. Jonas Wilken kümmert sich bereits um

Ergebnis: Diese Modelle sind alle auf den Direktabschluss ausgerichtet. Dazu gehört ein digitales Onboarding, also

die Entwicklung passender Formate. Zu dem Plan zählen selbstverständlich On-line- und diverse Präsenz-Schulungen. Wir werden jedoch auch eine spezielle Form von „Klickstrecken“ bereitstellen, die Ihnen die Funktionen näherbringen. Zudem ist ein spezielles Ticketsystem geplant. Wir möchten Ihnen an dieser Stelle die Sorge vor einer neuen Plattform nehmen. Bei der Navigations- und Funk-tionsstruktur haben wir uns komplett an Google orientiert. finfire 2.0 ist sehr intuitiv zu bedienen. Bevor wir die alte Anwendung abschalten, werden wir Ihnen selbstverständlich Zeit geben, sich mit der neuen Plattform vertraut zu machen. ms

So sieht finfire optisch aus – höchst funktional und intuitiv bedienbar

Ihr Ansprechpartner

Martin Steinmeyer Vorstand

[email protected] Telefon: (0 40) 82 22 67-340

»Kampagnen stellen eine

kaufmännische Grundlogik

dar: Für jeden Kunden

das richtige Produkt

zum richtigen Preis.«

JETZT SCHON FERTIG UND NUTZBAR! finfire direct – Ihr Robo-Advisor, Ihr Discounter, Ihr digitaler Abschluss-Assistent

ein Abschluss im Klickverfahren, in der Regel für ein fixes Angebot von Vermö-gensverwaltungsstrategien zu einem fixen Staffelpreis. Natürlich sind diese Prozesse gut durchdacht, einfach gestal-tet und auf Abschluss optimiert. Wenn ein Interessent in der Eröffnungsstrecke nicht zum Abschluss kommt, erhält er in den folgenden Tagen automatisch Mails, die ihn zum Abschluss motivieren.

Fortsetzung auf Seite 14

12 Ausgabe 1/2019

TITELTITEL Schritt für Schritt: So wenden Sie die Kernfunktionen von finfire direct an (siehe hierzu auch Seite 44).

1 Prüfen Sie Ihre Stammdaten und passen Sie sie gegebenenfalls an. Laden Sie Ihre Erstinformation als PDF-Dokument hoch. Für die Nutzung des White-Labeling hinterlegen Sie noch Ihr Unternehmenslogo.

2 Legen Sie Ihre Kampagne an und definieren Sie, welche Strategien darin angeboten werden. Bestimmen Sie die Konditionen, indem Sie den Rabatt auf das Einstiegsentgelt und die Höhe der laufenden VV-Gebühr festlegen.

3 Sie können finfire direct sowohl in der klassischen Beratung als auch in der reinen Online-Welt nutzen. Beide Formen sind komplett papierlos und ohne Unterschrift abzuschließen.1.) Wenn Sie mit Ihrem Kunden gemeinsam den Eröffnungsprozess durchlaufen wollen, so „STARTEN“ Sie einfach die ausgewählte Kampagne. 2.) Über das Link-Symbol wird ein individueller Link zur entsprechenden Kampagne generiert. Diesen können Sie nun auf Ihrer Website platzieren, über verschiedene Medien bewerben oder einfach nur an Ihre Kunden weitergeben, die den Eröffnungsprozess alleine durchführen sollen.

4 Der Anleger wird zuerst mit dem Erstellen eines Anlageplans konfrontiert. Aus seinen Angaben zu Anlageziel, Anlagedauer und Risikotoleranz wird eine für ihn passende Strategie vorgeschlagen. Dabei greift finfire direct auf die von Ihnen in der Kampagne ausgewählten Strategien zurück und präsentiert dem Anleger die von Ihnen festgelegten Konditionen.

5 Der Eröffnungsprozess und die damit einhergehende Vermittlung in die Vermögensverwaltung werden mit der On- oder wahlweise Offline- Legitimation der Deutschen Post abgeschlossen. Dadurch werden alle im Eröffnungsprozess präsentierten Verträge rechtskräftig „unterzeichnet“. 6 Alle Kunden, die den Eröffnungsprozess beginnen, werden in Ihrem

Dashboard aufgelistet. Jeder Kunde bekommt einen Status, der anzeigt, an welchem Punkt der Eröffnung er sich befindet. Somit können Kunden gezielt angesprochen werden, sofern Sie zu lange inaktiv sind.

7 Sobald ein Kunde den Eröffnungsprozess erfolgreich abgeschlossen hat, erhalten Sie eine Benachrichtigungs-Mail. In finfire direct finden Sie alle Kundendaten und Vereinbarungen, die er mit Ihnen und der Vermögens - verwaltung abgeschlossen hat. 8 Der Anleger wird von der Vermögensverwaltung per E-Mail willkommen

geheißen und erhält zugleich alle Vereinbarungen und Dokumente zugesandt.

TITELTITEL

Investment für uns alle zum Erfolg! Wir sagen Ihnen zu, dass wir das Produktan-gebot, die Depotbanken und die Technik weiter ausbauen werden. Sie alle sind bereits freigeschaltet. Motivieren Sie uns gern zusätzlich, indem Sie die neuen Möglichkeiten nutzen.

Ihre VermarktungsansätzeAls Kundenabwicklungstool übernimmt finfire direct das digitale Onboarding und bietet Ihnen die papierlose Vermittlung in die Vermögensverwaltung. Um das Potenzial von finfire direct voll auszunut-zen, müssen Sie eine clevere Vermark-tungsmethode anwenden. Zunächst sollten Sie sich überlegen, ob Sie Ihre Kunden mit einer eigenen Vermark-tungsseite im Internet ansprechen. Dies setzt voraus, dass diese über genügend Kunden-Traffic verfügt. Die Alternative ist der situative Versand eines Links, der von Ihnen gezielt an Kunden verschickt wird, die für das Thema infrage kom-men. Mittels der Kampagnenfunktion können Sie den Interessenten das jeweils passende Angebot über Strategie und Preismodell übermitteln. Diese Art der Vermarktung stellt den einfachsten Weg dar. Ihnen stehen schon heute alle Möglichkeiten zur Verfügung, um finfire direct nutzbringend einzusetzen. ms

Haben Sie Fragen? Kontaktieren Sie uns gern unter (0 40) 82 22 67-425 oder per E-Mail an [email protected].

Das nennt sich dann auf Neudeutsch „Re-Targeting“. Was haben wir daraus gemacht? Erst einmal haben wir das oben Genannte übernommen und um unsere Erfahrungswerte erweitert. Bei uns stehen Sie als unser Vermittler im Mittelpunkt. Wir geben Ihnen die Tools an die Hand, damit Sie das Geschäft machen können. Die gesamte Plattform kann also gelabelt werden und der Kun-de schließt auch mit Ihnen die Rahmen- und Datenschutzvereinbarungen. Da wir wissen, wie unterschiedlich Kunden sein können, ermöglichen wir Ihnen die Anlage sogenannter Kampagnen. In einer Kampagne ordnen Sie die anzu-bietenden Strategien zu und hinterlegen auch den Preis, zu dem diese abge-schlossen werden können. Dabei bieten wir jedem Partner schon heute einen ganzen Strauß möglicher Strategien an, die auch über einen entsprechenden Track-Record verfügen (meist fünf Jahre und mehr). Ebenso können Sie Ihre eige-ne Strategie auflegen und die zusätzli-chen Vermarktungs- und Vermittlungs-möglichkeiten einfach nutzen.

Was kostet es und wie kann ich loslegen?Die ersten 500 Nutzer erhalten die Lösung kostenfrei. Wir wollen mit Ihnen gemeinsam Geschäft machen und in-vestieren somit in Sie. Machen Sie unser

Die Strategien im Standardangebot (siehe auch Seite 42)

Es gelten die jeweiligen Bedingungen sowie Regelungen der abgeschlossenen Verträge. Im Kern kann man für jeden Kunden alle Kosten individuell steuern. Rückfragen gern an Tobias Czerlinski von der NFS Hamburger Vermögen unter Telefon: (0 40) 80 80 24-252.

Ansatz Performance Ø total Verdienst

VP TOP Manager Wachstum 3,7 % aus max. 1,75 % VV-Fee p. a. zzgl. durchschn. 0,35 % Bepro

VP Nachhaltig Wachstum 3,6 % aus max. 1,75 % VV-Fee p. a. zzgl. durchschn. 0,35 % Bepro

NFS ETF Portfolio Offensiv (by iShares, BlackRock) 7,4 % aus max. 1,75 % VV-Fee p. a.

DIMENSIONAL Weltportfolio 100/6 6,8 % aus max. 1,75 % VV-Fee p. a.

Kreative Ansätze für Netfonds-Partner

Damit können Sie Ihr Angebot kommu - ni zieren, Neukunden gewinnen und Abschlüsse tätigen:

Kontakte/Interessenten aktivieren Schreiben Sie Ihre Interessenten, inaktiven Kontakte oder Versicherungskunden mit einem Link auf die von Ihnen gewählte Kampagne an und versuchen Sie jene zu Investmentkunden zu machen.

Referenzen Lassen Sie Ihren Ruf für sich sprechen. Etablieren Sie eine Kunden-werben-Kunden-Kampagne.

Kooperationen Versuchen Sie eine Platzierung in KMU-Firmenportalen oder Vereinen zu erhalten, indem Sie konkur-renzfähige Konditionen bieten und sich als exklusiver Ansprechpartner etablieren – etwa durch Einbettung des entsprechen-den Kampagnenlinks in die Seite des Firmenportals.

Website Erstellen Sie eine informative Landingpage, auf der Sie die Vorteile der Vermögensverwaltung darstellen und Ihre gewünschten Strategien einsetzen. Zum Beispiel eine Nachhaltigkeitsstrategie, die „TOP Manager“-Strategie und die ETF-Strategie oder Ihre eigene Strategie. Die Preise können Sie mittels der Kampagnenlogik steuern.

Social Media Innerhalb der verschiedenen Social-Media-Seiten (Facebook, Xing etc.) können Sie zum einen Gruppen aufbauen und dort Interessierte mit wertvollem Content bespielen. Zum anderen bieten Ihnen die jeweiligen Portale bezahlte Werbung, um Ihre definierte Zielgruppe zu erreichen. Neben Artikeln und Bildern können auch Videos das Interesse potenzieller Anleger wecken.

Foren In Foren tauschen sich Leute über ganz spezielle Themen aus. Es gibt ETF-, DIMENSIONAL-, Nachhaltigkeits-Foren und viele, viele mehr. Posten Sie eine gezielte Kampagne und bieten Sie den Abschluss der passenden Strategie zum passenden Preis. Achten Sie darauf, dass der Post nicht als plumpe Werbung verstanden wird, und positionieren Sie sich als Lösungsan-bieter.

Werbung Lokale Printmedien können Ihre Reichweite vergrößern. Voraussetzung ist, dass Sie über eine Landingpage verfügen.

Networking Nutzen Sie Ihr Netzwerk und suchen Sie aktiv nach Partnern, die Ihre Story im eigenen Umfeld platzieren. Wir gehen stark davon aus, dass Sie das schon heute tun – nun haben Sie eine weitere Möglichkeit, Ihr Netzwerk zu nutzen.

Fortsetzung von Seite 12

14 Ausgabe 1/2019

ADVERTORIAL

einBlick: Warum sollten Investoren auch bei Schwellenländeranleihen auf einen ESG-Ansatz setzen?Frederic Waterstraat: ESG-Kriterien helfen grundlegende Risiken in Portfo-lios besser zu managen. Über unseren Nachhaltigkeitsansatz schaffen wir es, das Risiko im Fonds zu reduzieren und ein besseres Risiko-Rendite-Verhältnis im Vergleich zu einer nicht nachhaltigen Benchmark zu erwirtschaften. Neben der finanziellen Rendite liegt der Mehr-wert außerdem in einer emotionalen und gesellschaftlichen Wirkung.einBlick: Wie betreiben Sie Ihr ESG-Research?Waterstraat: Insgesamt beziehen wir von 13 unabhängigen Research-Anbietern beziehungsweise Nichtregierungsor-ganisationen Nachhaltigkeitsdaten, die in unseren quantitativen Investment-prozess einfließen. Dadurch müssen wir den Nachhaltigkeitsgrad eines Landes oder eines Unternehmens nicht

selbst einschätzen, sondern können die gelieferten Daten objektiv nach den von uns definierten Nachhaltigkeitskriterien auswerten.einBlick: Sie haben 40 Grenzwerte und Ausschlusskriterien definiert, welche sind das?Waterstraat: Unser Ansatz berücksichtigt circa 15 Kriterien für Staaten und 25 Kriterien für Unternehmen. Darunter sind sowohl harte Ausschlusskriterien als auch fest definierte Schwellenwerte. Das ist aus unserer Sicht erforderlich, damit auf unserem Fonds nicht nur Nachhaltig-keit draufsteht, sondern auch drinsteckt. Auf der Staatenseite gehören dazu etwa fehlende demokratische Werte, auf der Unternehmensseite sind beispielsweise Hersteller kontroverser Waffen katego-risch ausgeschlossen. einBlick: Inwieweit birgt ein ESG-Ansatz bei EMD das Risiko geringerer Renditen als eine klassische EMD-Strategie?Waterstraat: Empirische Studien belegen, dass Nachhaltigkeit durchaus rentabel ist. Unsere Analysen zeigen ebenfalls, dass die Volatilität im Vergleich zu einer nicht nachhaltigen Benchmark verringert und somit ein verbesserter risikoad-justierter Ertrag erwirtschaftet werden kann. einBlick: Was unterscheidet Ihr Produkt von denen der Konkurrenz?Waterstraat: Es sind vor allem vier Merk-male: Wir diversifizieren unser Portfolio über eine ausgewogene Allokation von Staats- und Unternehmensanleihen.

Außerdem verzichten wir auf Lokal-währungsrisiken und garantieren ein Investment-Grade-Rating auf Portfolio-ebene. Die vergleichsweise sehr strikte Auslegung des Nachhaltigkeitsbegriffs ist ebenfalls ein Markenzeichen. einBlick: Ihr Fonds wurde vor gut einem Jahr aufgelegt. Wie bewerten Sie die Performance bislang?Waterstraat: Wir sind zufrieden: Die Performancecharakteristik des Fonds entsprach auch im schwierigen Anlage-jahr 2018 absolut unseren Erwartungen. Wenngleich die Partizipationsrate in steigenden Marktphasen etwas geringer ist, konnte unser Ansatz aufgrund der deutlich reduzierten Volatilität sowohl risikoadjustiert als auch absolut seine Benchmark outperformen.

»NACHHALTIGKEIT IST RENTABEL«

Frederic Waterstraat, Manager des Berenberg Sustainable EM Bonds, über Chancen und Risiken nachhaltiger Fondskonzepte

Kategorie: RentenErtragsverwendung: ausschüttend

Anteilklasse R (Retail) Fondsauflage: 3. April 2018

Fondswährung: EuroISIN: LU1725429309Mindestanlage: keine

Ausgabeaufschlag: bis zu 5 Prozent

BERENBERG SUSTAINABLE EM BONDS

FONDSDATEN

Ihr Ansprechpartner

Janek Baranowski Wholesale Asset Management Berenberg

[email protected] Telefon: (069) 91 30 90 518

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INVESTMENTINVESTMENT INVESTMENTINVESTMENT

die NFS und die angebundenen Partner im Haftungsdach. Für die Freigabe muss das KWG-Institut die Zielmarktdaten (bestehend aus sechs Kategorien) der Produkte beschaffen, prüfen, vervoll-ständigen, plausibilisieren und gegebe-nenfalls gemäß der eigenen Meinung anpassen. Die NFS übernimmt diese Aufgabe für ihre angeschlossenen Partner und hat bis zum März 2019 bereits 7.607 Produkte unterschiedlichster Gattungen freigegeben. Ihre Vielzahl spiegelt die Vielfalt der Möglichkeiten wider, die die NFS in ihrem Geschäftsmodell beson-ders macht.

EX-POST-REPORTS FÜR IHRE KUNDEN Kosten, Kosten, Kosten

In unserer Welt dreht sich viel um Kos-ten. Im Zuge von MiFID II gibt es neben dem Ex-ante-Kostenausweis vor jeder Order auch einen jährlich nachgelager-ten Ex-post-Kostenausweis. Dieser ist von allen KWG-Instituten einmal jährlich zu erstellen und wird seit März 2019 erstmalig von den Depotbanken an die Kunden verschickt. Im Ex-post-Report sind die Gesamtkosten zu nennen – also die der Dienstleistung (Depotkosten,

7.607 PRODUKTE GEPRÜFT UND FREIGEGEBEN NFS Netfonds setzt MiFID-II-Freigabeprozess für KWG-Institute um.

Freigabewünsche oder Änderungs-vorschläge bezüglich Risikoklassen

sowie Zielmarktdaten richten Sie bitte an [email protected].

Das Team unterstützt Sie gern!

Zielmarktdaten und § 34f-VermittlerIn der aktuellen Fassung der FinVermV wird zwar eine Vermittlung im Zielmarkt, jedoch keine eigene Bestimmung des Zielmarktes gefordert. Das ist eine riesige Erleichterung, kann aber auch eine Einschränkung bedeuten, falls Sie „anderer Meinung“ sind.

Mit Einführung der Finanzmarktrichtlinie MiFID II zum 1. Januar 2018 sind alle Ins-titute im Sinne des Kreditwesengesetzes (KWG) dazu aufgefordert, Wertpapiere für den Vertrieb freizugeben. Das betrifft somit bei uns in erster Linie

Transaktionskosten, Servicegebühren etc.) sowie die Produktkosten (Ver-waltungskosten, Transaktionskosten, Performance-Fees, Bepros etc.). Die Auswirkung der anfänglichen und laufenden Kosten auf die Rendite muss im Zeitverlauf dargestellt werden. Der Aufwand der Erstellung und vor allem des Versands an die Kunden ist enorm. Sofern der Kunde eine Postbox hat, kön-nen die Reports hier eingestellt werden.

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Wer sind Sie?

Mein Name ist Christoph Eifrig und ich bin 41 Jahre jung, verheiratet und habe zwei wundervolle Jungs. Als zugelassener Anwalt betreue ich nun schon seit über acht Jahren als Syndi-kusanwalt die Netfonds Gruppe. Zu meinen Aufgaben gehört neben der rein rechtlichen Beratung auch der Datenschutz, und ich bin für Compliance bei der NFS Hamburger Vermögen GmbH zuständig.

Was können Sie für Netfonds-Partner tun?

Ich betreue unsere Partner in allen regulatorischen, aber auch zivilrechtlichen Fragen. Außerdem bin ich auch auf Verbands-ebene zur Wahrnehmung unserer Interessen berufen. Daraus ergeben sich diverse Mehrwerte. Zum einen erlangen wir früh Kenntnisse über Bestrebungen in der Gesetzgebung, was uns entsprechend in die Lage versetzt, früh auf veränderte Rahmenbedingungen in der Branche zu reagieren, und zum anderen versuchen wir so sicherzustellen, dass es branchen-übergreifende Standards für alle Marktteilnehmer gibt. Darüber hinaus bin ich Ansprechpartner für Netfonds-Muster aller Couleur.

Brauchen unsere Partner zukünftig einen eigenen Anwalt?

Das glaube ich nicht, nein. Wichtig ist nur, dass man sich selbst vor dem schieren Überangebot teils falscher Informationen im WWW schützt und einen verlässlichen Ansprechpartner sucht. Ich möchte diesem Anspruch in jeder Hinsicht genügen.

Was wünschen Sie sich von Netfonds-Partnern?

Ich bin eigentlich wunschlos glücklich. Auch nach acht Jahren bin ich noch gerne für unsere Partner da!

4 Fragen an ...

Christoph EifrigSyndikus und Datenschutzbeauftragter

der Netfonds Gruppe

Die Netfonds-HotlinesMiFID II: (0 40) 82 22 67-466

[email protected] (z. B. bei Fragen zur Geeignetheitserklärung, Produktfreigabe)

AdWorks: (0 40) 82 22 67-470 [email protected] (z. B. bei Meldung von Problemen, Fragen zu AdWorks-Prozessen)

Investment: (0 40) 82 22 67-240 [email protected] (bei Fragen zur 34f-Beratung,

zu Produkten, allgemeinen Fragen)

ICH WILL NICHT TAPEN! Was tun, wenn man nicht tapen möchte?

Egal wie viele Fonds in dem Depot verwaltet werden. Egal wie viele Transaktionen getätigt werden. Das seit Januar 2019 eingeführte Online-Depot der Fondsdepot Bank (FodB) kostet 30 Euro pro Jahr. Voraussetzung ist, dass es mit einem Online-Postfach geführt wird und die Orders über digitale Systeme beauftragt werden (aus AdWorks oder vom Kunden direkt aus dem Online-

Das Taping ist bei der telefonischen Beratung und Vermittlung zu Finanzinstrumenten bei der NFS Pflicht und wird es aller Voraus-sicht nach auch für die §34f-Vermittler werden. Auf Seite 22 stellen wir Ihnen unsere technische Lösung noch mal vor. Wer nicht tapen möchte, darf entweder nicht am Telefon beraten sowie vermitteln, oder er fokussiert die Vermögensverwaltung in der Kundenbetreu-ung. Eine Vermögensverwaltung ist nämlich kein „Finanzinstru-ment“ (trägt also auch keine WKN) und somit gelten viele Anforde-rungen an die Dokumentation nicht. Was Sie in diesem Fall sagen dürfen und was nicht, haben wir eigens in einem Leitfaden für Sie zur Orientierung aufbereitet. Diesen finden Sie auf unserer Platt-form fwPRO unter dem Suchbegriff „Taping Praxisanleitung“.

TIPP: 30 EURO »FLAT-FEE« Das Online-Depot der FodB

Zugang). Hinweis: Für ETF gelten besondere Bedingungen. Bei Fragen sprechen Sie uns gern an unter Telefon: (0 40) 82 22 67-230.

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Im Sommer 2018 haben wir begonnen, unseren Abwicklungsservice bezüglich der Aufgabenverteilung umzustrukturie-ren. Unser Ziel ist es stets, Ihnen – unse-ren Kunden – schnell und unkompliziert bei Fragen und Problemen mit Rat und Tat zur Seite zu stehen und Ihr tägliches Arbeiten zu erleichtern. Um dieses Ziel noch besser zu erreichen, haben wir das Team in drei Bereiche aufgeteilt: Depotstellenservice, Auftragsservice und BÜ-Service. Jedem Bereich sind Aufgabenblöcke zu-geordnet, die von den ebenfalls entspre-chend zugeordneten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Abwicklungsser-vice bearbeitet werden. In jedem Bereich wird dabei das gesamte Depotbanken-spektrum abgedeckt. Die Bereiche stehen laufend in engem Austausch miteinander, um etwa bereichsübergrei-fende Themen zu bearbeiten.

Depotstellenservice klärt auf Ihre Anfragen rund um die Depotbanken werden von unserem Depotstellenser-vice bearbeitet. Hierunter fallen Anfragen unter anderem zu den Konditionen und

Depotmodellen bei den verschiedenen Depotbanken, deren Abwicklungsmoda-litäten oder die Klärung von Problemen im Zuge der Abwicklung. Gerne werden Sie hier auch in der Frage, welche De-potbank am besten zu Ihnen und Ihren Kunden passt, beraten. Der Depotstellen-service ist zudem Ihr Ansprechpartner bei Abwicklungsthemen, die nicht direkt einem der beiden anderen Bereiche zuordenbar sind.

Telefonservice im AbwicklungsbereichAußerdem ist der Depotstellenservice hauptverantwortlich für den Telefonser-vice im gesamten Abwicklungsservice. Wenn Sie bei uns anrufen, erreichen Sie daher in der Regel eine Mitarbeiterin aus diesem Bereich, die Ihnen entweder direkt weiterhilft oder Sie an einen der anderen beiden Bereiche weiterleitet. Der Depotstellenservice besteht aktuell aus Manja Schlämann, Marina Despotovic und Janna Hansen.

Auftragsservice bearbeitet Anträge Im Auftragsservice werden die von Ihnen eingereichten Aufträge, Anträge

und alles, was damit einhergeht, wie zum Beispiel Nacharbeiten, bearbeitet. Ein Großteil Ihrer E-Mail-Anfragen zum Stand der Bearbeitung, zu Nacharbeiten oder generell zu den Depotbank-Formu-laren, die wir täglich erhalten, wird von unserem Auftragsservice bearbeitet.Diesem Bereich sind aktuell Julia Stier, Jonas Müller und Aneta Reuter zugeord-net.

Support bei BestandsübertragungenFür den Fall, dass Sie Bestände von einer anderen Vertriebsorganisation zu uns übertragen möchten, sind die Mitarbei-terinnen und Mitarbeiter im Bestands-übertragungs-Service (BÜ-Service) die richtigen Ansprechpartner für Sie. Dort bekommen Sie neben den Dokumen-ten, die Sie für den Wechsel benötigen, auch alle relevanten Informationen und Tipps, wie die gewünschte Übertragung stattfinden soll. Des Weiteren kümmern sich die Mitar-beiter und Mitarbeiterinnen des BÜ-Service um Ihre Depotbankanbindungen, wenn Sie etwa eine neue Anbindung benötigen oder Fragen zu einer bereits bestehenden haben. Ihre Ansprech-partner in diesem Bereich sind Angelika Payer und Nicklas Schmidt. Der neu strukturierte Abwicklungsservice Invest-ment freut sich auf Ihre Anfragen. jha

NEUE AUFGABENVERTEILUNG IM ABWICKLUNGSSERVICEDepotstellenservice, Auftragsservice und BÜ-Service stehen für Sie bereit.

Ihr Ansprechpartner

Abwicklungsservice Investment

[email protected]: (0 40) 82 22 67-230

18 Ausgabe 1/2019


In einem Umfeld sich verändernder Kapi-talmärkte führen klassische Anlagekon-zepte selten zum Ziel. Zu stark wirken unterschiedlichste Faktoren auf die Märkte ein, so dass vermeintlich klas-sische Regeln kaum noch gelten. Eine adäquate Antwort können Absolute-Re-turn-Fonds liefern. Früher war angeblich alles besser. So auch in der Portfolio-optimierung. Risikoreduzierung wurde durch Streuung betrieben. Verschiedene Märkte, Regionen oder Themen wurden gemischt, um eine breite Risikostreuung zu erzielen. Was früher State of the Art war, führt heute häufig nicht mehr zu den gewünschten Ergebnissen. Das hat mehrere Gründe. Ein Grund ist sicherlich die zunehmende Korrelation der klassi-

schen Assetklassen, was insbesondere in fallenden Marktphasen ein ernst zu nehmendes Problem wird.

Unabhängig von klassischen MärktenAlternative Konzepte sind daher gefragt. Strategien, die kein klassisches Auszah-lungsprofil aufweisen, sondern Ren-diten erwirtschaften, die – mehr oder weniger – unabhängig vom Markt sind. Dazu gehören beispielsweise Absolute-Return-Fonds. Ihr Ziel ist klar definiert: Sie sollen eine absolute Rendite erzielen, unabhängig von der Entwicklung klassi-scher Märkte. Die Auswahl an solchen Produkten steigt stetig, doch nur die al-lerwenigsten sind erfolgreich und gehen wirklich neue Wege.Zu dieser neuen Spezies von Fonds-strategien gehört beispielsweise der Assenagon I Absolute Return, gema-nagt durch die beiden sehr erfahrenen Portfoliomanager Thomas Handte und Thomas Romig. Das Besondere: Der Fonds investiert in bis zu zehn verschie-dene Absolute-Return-Subsegmente, wie beispielsweise „Aktien Long/Short“, „Risikoprämien“, „Global Macro“ usw.

Ziel ist die Erwirtschaftung einer mit-telfristigen Rendite in Höhe von jährlich 3 Prozent. Dabei hat das Management immer das Risiko im Blick. Im Gegensatz zu anderen Strategien stehen hier der Drawdown der Einzelstrategien und de-ren Korrelation im Fokus. Dies ist bislang am Markt nur selten zu finden. Das Ziel des Ansatzes ist es, ein Portfo-lio aus möglichst voneinander unabhän-gigen Strategien zu schaffen, das da-durch einen hohen Grad an Robustheit gegenüber starken Marktbewegungen in den traditionellen Assetklassen auf-weist. Die Strategie eignet sich dadurch gut als stabilisierende Beimischung zu einem Portfolio aus traditionellen Asset-klassen. sp

MIT ABSOLUTE RETURN ZUM ERFOLGAssenagon nutzt die Drawdowns der Einzelstrategien.

Der Mehrwert des Fonds

Selektion weltweit aussichtsreicher Absolute-Return-Strategien durch ein langjährig erfahrenes Portfolio-Manage-ment-Team

Robuste Portfoliokonstruktion auf Basis von Drawdown-Korrelationen

Stringent gegliederter Investmentprozess mit einem Risikomanagement auf Ebene der Einzelstrategien wie auch im Portfoliokontext. Das Fondsmanagement sorgt dafür, dass jede Zielstrategie ein ähnliches Risiko zum Fonds beiträgt. Das relevante Risiko je Strategie wird hierfür über das Korrelationsverhalten bei Kursverlusten determiniert und eben nicht über die Standardgröße Volatilität.

Aktuell liegt die Korrelation zu europäi-schen Aktien bei 0,21 und zu Euroland-Renten bei 0,16.

Das Team von Assenagon setzt Absolute-Return-Investments seit über sieben Jahren erfolgreich im Management von Multi-Asset-Strategien ein.

Gebündelter Zugang zu hochfokussierten Spezialistenstrategien in einem UCITS-Publikumsfonds

Ihr Ansprechpartner

Sasa Perovic Leiter Markt- und Fondsresearch


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Deutschland ist das einzige Land inner-halb der Europäischen Union, in dem die Finanzrichtlinie MiFID II in zwei unter-schiedliche gesetzliche Vorgaben fließt. Von der BaFin kontrollierte KWG-Insti-tute wie Banken, Haftungsdächer und Broker unterliegen bereits seit Anfang 2018 neuen Spielregeln. Neue Rahmenbedingungen für das § 34f-Geschäft wurden zwar im Rahmen der Novellierung der Finanzanlagen-vermittlungsverordnung (FinVermV) definiert, aber noch nicht vom Bundesrat verabschiedet. Gleichzeitig herrscht

nach wie vor Unklarheit über die Aufsicht der freien Finanzanlagenvermittler. Wir fassen daher den aktuellen Stand für Sie zusammen und erläutern, was Netfonds an Maßnahmen bereits eingeleitet hat.

MiFID II für § 34f-BeratungspraxisDie Novellierung der FinVermV versteht sich als nationale Anwendung der MiFID-II-Richtlinie auf das Vermittlungsge-schäft nach § 34f GewO. Die wichtigsten Neuerungen beziehen sich auf Interes-senkonflikte, Zielmarkt, Geeignetheit, Kostentransparenz und Aufzeichnungs-

pflicht bei Beratungsgesprächen (siehe Kasten und Seite 22).Der klassische Beratungsansatz mit Ku-gelschreiber, Papier und Taschenrechner ist bei der Vielzahl an festen Vorgaben extrem aufwendig und fehleranfällig. Bei der gesamten Beratungsstrecke kommt es auf Automatismen an, die dem Berater erhebliche Zeitersparnis und dem Kunden präzise, vollständige Informationen liefern sollen. Da wir die MiFID-II-Regularien mit unserem Haftungsdach NFS Netfonds Financial Service bereits zum Jahresanfang 2018

REGULIERUNG AUF SCHLINGERKURS

Was kommt auf Finanzanlagenvermittler nach § 34f GewO zu?

20 Ausgabe 1/2019


umsetzen mussten, können Sie sich auf praxiserprobte Lösungen freuen.Trotzdem bedeuten die Anpassungen eine spürbare Umstellung für Ihr Tages-geschäft. Es ergibt durchaus Sinn, sich Gedanken über die neuen Prozesse und eventuelle Alternativen, wie zum Beispiel die Vermögensverwaltung, zu machen. Wir haben dem Thema FinVermV einen ausführlichen Infobereich im fundswa-re gewidmet und für Ihre Fragen ein exklusives Service-Team eingerichtet, an welches Sie sich jederzeit per Mail unter [email protected] vertraulich wenden können.

Kommt die BaFin-Aufsicht?Im gemeinsamen Koalitionsvertrag der CDU, CSU und SPD vom März 2018 wurde festgehalten, dass die Aufsicht über die freien Finanzanlagenvermittler schrittweise auf die BaFin übertragen werden soll. Im Februar 2019 wurde im Rahmen einer Anfrage der FDP an die Bundesregierung ein weiteres Mal bestätigt, dass eine „zügige Übertragung der Aufsicht über Finanzanlagenvermittler auf die BaFin“ angestrebt wird. Dies soll die bundesweite Vereinheit-lichung der Aufsichtspraxis fördern. Zudem werden aufgrund der inhaltlich ähnlichen Überwachung der Wertpapier-dienstleistungsunternehmen Synergieef-fekte erwartet.

Offene Fragen bleibenWelche inhaltlichen und gesetzgeberi-schen Änderungen sich daraus ergeben, bleibt die Bundesregierung aber zu diesem Zeitpunkt noch schuldig. Ob also die Finanzanlagenvermittlungs-verordnung, welche es zuvor noch zu verabschieden gilt, danach gleich wieder obsolet wird, weil ausnahmslos das KWG gilt, oder ob die Regeln der FinVermV zukünftig Anwendung finden, aber eben stellvertretend von der BaFin

Was gegen die BaFin-Aufsicht über die Vermittler spricht

Bewährtes System: Das System der gewerberechtlichen Aufsicht hat sich über die letzten Jahre bewährt. Es sind (auch der Bundesregierung) keine aktuellen Schadensfälle bekannt, die durch die gewerberechtliche Aufsicht begünstigt worden wären.

Kostenfaktor: Das bestehende Umlage-prinzip für BaFin-beaufsichtigte Institute wird sehr wahrscheinlich zu deutlich höheren Kosten für die Finanzanlagenver-mittler führen. Noch offen ist ebenfalls die Frage, ob die Vermittler zukünftig EdW-Beiträge zahlen müssen, obwohl sie nicht in den Besitz von Kundengeldern gelangen.

Vermittlernähe: Die BaFin hat große Erfahrung in der Beaufsichtigung großer Institute. Die dezentrale Struktur der IHKs mit ihren persönlich bekannten Ansprech-partnern vor Ort ermöglicht individuelle Antworten und bessere Kommunikation mit den Vermittlern.

Allfinanzberater: Sehr viele Vermittler haben sowohl eine Erlaubnis nach § 34d als auch nach § 34f GewO. Ein Wechsel zur BaFin-Aufsicht würde einer „Aufsichts-grenze“ mitten durch viele Unternehmen gleichkommen.

Das ändert MiFID II für die § 34f-Beratung in der Praxis

Interessenkonflikte: Die Anforderungen an die Vermeidung und Offenlegung von Interessenkonflikten werden konkretisiert und verschärft. Zuwendungen durch Dritte sind weiterhin zulässig, dürfen sich allerdings nicht nachteilig auf die Qualität der Beratung auswirken und den Grundsatz, im bestmöglichen Interesse des Anlegers zu handeln, nicht beeinträch-tigen.

Zielmarkt: Finanzanlagenvermittler sind verpflichtet, sich alle erforderlichen Informationen inklusive Zielmarktdefinition beim Produktgeber zu beschaffen und die Vereinbarkeit eines Produkts mit Kundenvorgaben anhand des Zielmarkts zu beurteilen. Dies wird über unsere Beratersoftware automatisch in den Beratungskreislauf integriert.

Geeignetheit: Anstelle des bisher eingesetzten Beratungsprotokolls ist dem Anleger eine Geeignetheitserklärung zur Verfügung zu stellen. Diese soll unter anderem Informationen beinhalten, inwiefern die abgegebene Empfehlung zu den Anlagezielen und sonstigen Merkmalen des Kunden passt. Hierfür steht Ihnen künftig in unserer Beraterplatt-form die „Anlageberatung“ als neues Modul zur Verfügung.

Kostentransparenz: Sämtliche Kosten und Nebenkosten sind dem Kunden sowohl vor Geschäftsabschluss (ex ante) sowie mindestens einmal im Jahr während der Laufzeit einer Anlage (ex post) offenzule-gen. Die Ex-post-Darstellung übernimmt die depotführende Stelle für Sie. Die Ex-ante-Darstellung ist fester Bestandteil der neuen Geeignetheitserklärung in unserer Beraterplattform. Die Provisionen sind hier deutlich detaillierter aufgelistet als im bisherigen Beratungsprotokoll. Es werden die Produktkosten, Depot- und Transaktionskosten sowie sämtliche Provisionen detailliert und in tatsächlicher Höhe ausgewiesen.

Aufzeichnungspflicht (Taping): Vor allem das Taping bedeutet eine größere Umstellung im Beratungsalltag. Auf Seite 22 finden Sie dazu eine Erläuterung unserer Taping-Lösung. Diese funktioniert ganz einfach über eine Konferenzschal-tung. Das bedeutet, dass Sie keine zusätzliche Hardware anschaffen müssen.

statt von den IHKs oder Gewerbeämtern überprüft werden, ist offen.Gemeinsam mit dem AfW Bundesver-band Finanzdienstleistung und weiteren Marktteilnehmern haben wir uns auf ein Positionspapier zum Thema „BaFin-Auf-sicht für § 34f-Vermittler“ verständigt. Es lehnt die Aufsicht durch die BaFin aufgrund gewichtiger Argumente ab.Fazit: Egal in welche Richtung die Regu-latorik uns führen wird, wir werden Ihnen die passenden Lösungen bereitstellen, damit Sie Ihren Kunden auch zukünftig die notwendige Betreuung in gewohnter Qualität anbieten können. Die Netfonds Gruppe verfügt über die nötigen Erfah-rungswerte im Haftungsdach und in der Finanzportfolioverwaltung, um auf geän-derte aufsichtsrechtliche Bedingungen in Ihrem Sinne zu reagieren. bk

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Jonas Wilken Vertriebsleiter Investment


Ihre Ansprechpartner

Baran KayaVertriebsleiter Investment


Mit unserer Taping-Lösung lässt sich diese gesetzliche Vorgabe der FinVermV für Telefonate und elektronische Kom-munikation sehr einfach in die Praxis umsetzen, ohne dass Sie hohe Beträge in eine eigene Infrastruktur investieren müssen. Netfonds bietet für seine Haftungsdach-Partner seit Anfang 2018 eine techni-sche Lösung an, die vor allem aufgrund ihrer Benutzerfreundlichkeit auf positive Resonanz gestoßen ist. Bald können sich auch unsere §34f-Partner auf eine praxiserprobte Technik freuen.

Einfache Voraussetzungen für Netfonds-PartnerUnser Taping-Ansatz ist flexibel: Wir bieten eine Lösung, die keine besonde-ren Anforderungen an Ihre Endgeräte stellt. Ihr Telefon (Mobil- und/oder Festnetzgerät) muss lediglich in der Lage sein, eine Dreier-Konferenz herzu-stellen. Unabhängig davon, ob Sie den Kunden oder der Kunde Sie angerufen hat, können Sie einfach unsere Taping-

Hotline durch Anruf hinzuschalten. Wir stellen die Taping-Lösung ab zehn Euro zuzüglich Umsatzsteuer bereit. Enthal-ten ist hierbei auch die Aufbewahrung der Telefonate, unter Berücksichtigung einer gesetzlichen Löschfrist von bis zu sieben Jahren. Nach diesem Zeitraum werden die Aufzeichnungen automatisch gelöscht.

Wie kann ich mir die Aufzeichnungs-pflicht ersparen?Der Aufwand einer Aufzeichnung ist für alle Beteiligten groß. Es gibt zwei Mög-lichkeiten für Sie, die Aufzeichnungs-pflicht einzuschränken oder komplett zu beseitigen: Entweder betreuen Sie Ihre Kunden nicht mehr telefonisch, oder Sie konzentrieren sich auf die Vermitt-lung von Vermögensverwaltungen, die aufgrund ihres rechtlichen Status einer eingeschränkten Taping-Pflicht unterlie-gen. Wenn aufgezeichnet werden muss, berücksichtigen Sie bitte die im Kasten (siehe links) aufgeführten Hinweise. Sie finden eine ausführliche Anleitung zum Thema Aufzeichnungspflicht mit Fallbeispielen auf unserer fundsware-PRO-Plattform. Wenden Sie sich auch gern an Ihre persönlichen Ansprechpart-ner, Jonas Wilken oder Baran Kaya, oder per Mail an [email protected]. jwi

Was beim Taping zu beachten ist

Dos

Daumenregel: Aufzuzeichnen ist jedes Gespräch, welches auf Anlageberatungen zu einzelnen Finanzinstrumenten oder Gattungen von Finanzinstrumenten oder auf eine Ordererteilung ( = Anlagevermitt-lung) zu einem bestimmten Finanzinstru-ment hinauslaufen könnte.

Klären Sie Ihren Kunden bereits vor der Aufzeichnung darüber auf, dass das Gespräch mitgeschnitten wird.

Folgende Informationen sind unerlässlich: a) Datum und Uhrzeit der Besprechungen b) Namen der Anwesenden; sie sind gegebenenfalls schon früher im Gespräch gefallen und sollten jetzt wiederholt werden. c) Initiator der Besprechungen d) wichtige Informationen über den Kundenauftrag, wie Preis, Umfang, Auftragsart und Zeitpunkt der vorzuneh-menden Weiterleitung oder Ausführung.

Don’ts

Uneindeutige Kundenaussagen wie „Mach einfach”, „Ich habe keine Ahnung, du bist doch mein Berater“ oder „Wann soll ich noch mal Ja sagen?“ sind eher ungünstig.

Es darf nicht auf ein Telefonat verwiesen werden, das nicht mitgeschnitten wurde.

TIPPS & TRICKS ZUR AUFZEICH- NUNGSPFLICHTWie Sie mit der Taping-

pflicht umgehen sollten

22 Ausgabe 1/2019


Alle veröff entlichten Angaben dienen ausschließlich Ihrer Information und stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar. Aktienkurse können markt-, währungs- und einzelwertbedingt relativ stark schwanken. Wertpapiere bieten keinen umfassenden Schutz gegen die Geldentwertung. Auszeichnungen, Ratings und Rankings sind keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Weitere Informationen zu Chancen und Risiken fi nden Sie auf der Webseite www.dje.de. Der Verkaufsprospekt und weitere Informationen sind in deutscher Sprache kostenlos bei der DJE Investment S.A. oder unter www.dje.de erhältlich. Verwaltungsgesellschaft der Fonds ist die DJE Investment S.A. Vertriebsstelle ist die DJE Kapital AG.

MARIO DRAGHI*EZB-Präsident 26.07.2018

»� WIR ERWARTENDEN LEITZINSWIE BISHER BEI0,0 %.�«

»� DER MISCHFONDSDJE -��ZINS & DIVIDENDEIST GERÜSTET FÜR JEDES ZINSUMFELD.�«DR. JAN EHRHARDT Vorstand | DJE Kapital AG

Die Stärke des DJE - Zins & Dividende ist seine ausgewogene, fl exible Mischung von Anleihen

und maximal 50�% Aktien. Sein Ziel sind Kursgewinne und nachhaltige, regelmäßige Einkünfte

bei geringer Volatilität, einerseits aus Zinsen, anderseits aus Dividendenzahlungen von Unter-

nehmen, die das Fondsmanagement als substanzstark und aussichtsreich beurteilt. So behauptet

sich der Fonds in so gut wie jedem Zinsumfeld. Erfahren Sie mehr unter www.dje.de

*�Im Original: „And we expect key ECB interest rates to remain at their present levels at least through the summer of 2019“. Mario Draghi, Pressekonferenz vom 26. Juli 2018: https://www.ecb.europa.eu/press/pressconf/2018/html/ecb.is180726.en.html

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Das erste Anlagezertifikat kam im Sommer 1990 an den Markt. Emittent war damals die Dresdner Bank, die einen Partizipationsschein auf den DAX mit der WKN 879463 herausbrachte. Ob die Macher seinerzeit wohl ahnten, dass damit der Startschuss für eine völlig neue Anlageklasse gefallen war? Wohl eher nicht. Heute – knapp 30 Jahre später – ist die Analyse einfacher: Über ein Dutzend Banken sind als Emittenten tätig und teilen sich ein Marktvolumen von rund 70 Milliarden Euro. Die Anzahl der emittierten Anlagezertifi-kate liegt dabei im hohen sechsstelligen Bereich. Untersucht man diese Absätze genauer, lassen sich drei unterschied-liche Anlegergruppen ausmachen: Die erste stellen gut informierte Privatan-

leger dar, die eigenständig den Markt sondieren und ihre Investitionen zumeist in bestehende Produkte im Sekundär-markt tätigen. Bei der zweiten Gruppe handelt es sich um Beratungskunden von Kredit-instituten. Ein signifikanter Teil dieses Geschäfts fließt in neu emittierte Zeich-nungsprodukte am Primärmarkt. In den vergangenen Jahren haben die Absätze einer dritten Gruppe stärker an Bedeutung gewonnen: Immer mehr freie Vermögensberater nutzen Zertifikate im Rahmen ihrer Anlagestrategie. Doch woher rührt diese wachsende Be-liebtheit? Bei einer näheren Analyse wird schnell deutlich, dass die Motivation für den Einsatz von Zertifikaten bei freien Vermögensberatern nicht durch einen

einzigen großen Vorteil entsteht. Viel-mehr gibt es eine Vielzahl von Aspekten, die den Einsatz rechtfertigen.

1. Höhere Vertrauensbasis durch stabi-lere Ergebnisse in allen Marktphasen Beziehungen freier Vermögensbera-ter zu ihren Kunden bestehen meist seit vielen Jahren und sind von einem hohen gegenseitigen Vertrauen geprägt. Sehr schlechte Ergebnisse könnten ein solches Vertrauensverhältnis jedoch belasten. Hier kann der Einsatz von Anla-gezertifikaten hilfreich sein. Sie ermöglichen es auf lange Sicht, Renditen wie am Aktienmarkt zu errei-chen – und das bei deutlich geringeren Schwankungen. Das schont die Nerven des Anlegers und damit auch indirekt die seines Betreuers. Und auch in Seitwärtsmärkten können positive Ergebnisse erzielt werden.

2. Sehr präzise Abbildung der MarktmeinungBei einer Anlage in Aktien gibt es ledig-lich drei Handlungsoptionen: Kaufen, Halten, Verkaufen. Mit Zertifikaten sind sehr viel präzisere Handlungsoptionen möglich. Auf jede erdenkliche Markter-wartung ist mit Zertifikaten eine passen-de Antwort realisierbar (siehe Grafik).

3. Laufender Kundenkontakt mit einem oft positiven HintergrundDie allermeisten Papiere, die von freien Vermögensberatern im Kundengeschäft eingesetzt werden, haben eine Endlauf-zeit. Gegenüber Fonds bietet dies einen

EINE ECHTE HILFE FÜR DIE ANLAGESTRATEGIE

Zertifikate bieten viele Vorteile für Anlageberater.

Präzision in der Investition – Zertifikate verfügen über feinere Instrumente

Quelle: Netfonds

Markterwartung Lösungen Aktien Lösungen Zertifikate

Markt steigt stark Aktien kaufen OutperformancezertifikateSprintzertifikateIndexzertifikateBonuszertifikate

Markt steigt etwas Aktien kaufen ExpresszertifikateOffensivere Discountzertifikate Aktienanleihen Capped Bonuszertifikate

Markt stagniert Aktien halten Marktnahe Discountzertifikate Aktienanleihen Capped Bonuszertifikate Stepdown-Expresszertifikate

Markt fällt etwas Aktien verkaufen Defensive Discountzertifikate Aktienanleihen Capped Bonuszertifikate Reverse-Capped Bonuszertifikate

Markt fällt stark Aktien verkaufen Reverse-Bonuszertifikate

24 Ausgabe 1/2019


wesentlichen Vorteil: Es gibt häufiger Anlass für einen Kundenkontakt. Erfreulich dabei auch: Ist die Struktur defensiv gewählt, kann der Berater seinen Kunden meist über einen Gewinn informieren.

4. Herausstellung eigener FachkompetenzBei der Anlage in Fonds delegiert der Berater einen Teil seiner Kompetenz auf den Fondsmanager. Er ist nicht mehr für die Einzeltitelauswahl zuständig – je nach Art des Fonds umfasst die Kompetenzdelegation zusätzlich die Aufteilung auf Assetklassen, Währungen und Laufzeiten. Es wird vom Kunden sicherlich für bestimmte Anlagen auch befürwortet, fremde Kompetenz mit

an Bord zu nehmen. Eine spezielle Expertise – beispielsweise in Einzelti-teln von Emerging Markets – wird ein freier Vermögensberater neben seiner eigentlichen Beratungstätigkeit im Kun-dengeschäft schwerlich selber aufbauen können. Das ist weder sinnvoll, noch erwartet es der Anleger. Dennoch hebt es das Ansehen beim Kunden spürbar, zusätzlich Papiere im Kundendepot zu halten, bei denen der Berater sämtliche Ausgestaltungsmerk-male ausgewählt hat.

5. Erhöhung der Zahl der Erfolgserlebnisse für den AnlegerUntersuchungen haben gezeigt: Bei Menschen steigt die Freude am Erfolg nicht linear mit dessen Höhe. Beispiel

Lottogewinn: Ob 10.000 oder 20.000 Euro gewonnen werden, spielt emotional kaum eine Rolle. Wichtig ist, dass über-haupt gewonnen wurde.Für die Ergebnisse einer Geldanlage gilt das Gleiche. Als Vermögensanlage-berater kann man sich dies durch die Nutzung von Anlagezertifikaten zunutze machen. Wie eine langfristige Studie der Deut-schen Bank zeigte, erhöhte sich die Zahl der positiven Ergebnisse beim Kauf von Discountzertifikaten anstelle des entsprechenden Basiswerts von gut 60 auf knapp 80 Prozent. Anders ausge-drückt: Die Zahl der Misserfolge hat sich von etwa 40 auf rund 20 Prozent fast halbiert. Dies zeigt: Die Nutzung von Anlagezer-tifikaten verringert die Gefahr von Stress-gesprächen mit Anlegern über negative Ergebnisse.

6. Wahlweise relative oder absolute Ergebnisbetrachtung möglichJe nach Struktur des Zertifikats kann der Berater im Kundengespräch zwischen einer Betrachtung des – gegenüber dem Basiswert – relativen und der des abso-luten Ergebnisses variieren. Beispielhaft sei ein Discountzertifikat genannt, bei dem vereinfacht ausgedrückt der Vorteil eines Rabatts beim Kauf gegen den Nachteil eines gedeckelten Gewinns (Cap) eingetauscht wird.

Überschreitet der Basiswert am Laufzeit-ende seinen Cap und erzielt der Anleger damit den Optimalerfolg bei der Anlage, ist in der absoluten Betrachtung das beste Ergebnis erzielt. Eine Diskussion mit dem Kunden über mögliche noch höhere Gewinne bei der Direktanlage dürfte sehr selten sein und zudem mit Verweis auf das im Gegen-zug deutlich höhere Risiko der Direkt-variante schnell und stressfrei beendet werden können. Endet hingegen selbst das Discount-zertifikat im Verlust, kann der Berater immerhin argumentativ damit punkten, dass der Verlust im Vergleich zum Basis-wert deutlich verringert werden konnte.

Fazit: Durch die Beimischung von Anlagezertifikaten kann ein freier Vermögensberater gleich mehrere Kundenanliegen gleichzeitig erfüllen: Einerseits kann die Marktmeinung präzise und passgenau umgesetzt werden. Andererseits verringern sich die Wertschwankungen des Kundendepots bei einer gleichzeitig zunehmenden Zahl von Erfolgserlebnissen aus Kundensicht. Der Berater intensiviert seine Kontaktfre-quenz mit dem Kunden und vermag ihm eine weit höhere Zahl an Anlageoptionen aufzuzeigen, als dies mit der ausschließ-lichen Anwendung von „Long-only-Stra-tegien“ der Fall wäre. Der Nutzen eines wohldosierten Einsat-zes von Anlagezertifikaten besteht somit für den Berater darin, eine Stärkung seiner Kundenbeziehung zu erreichen. tv

Webinare und Workshops

Um der wachsenden Bedeutung des Ge-schäfts mit Zertifikaten Rechnung zu tragen, hat sich die NFS seit Jahresbeginn 2019 mit Torsten Vetter verstärkt, der seit vielen Jahren im Rahmen seiner vorherigen Tätig-keit in einer norddeutschen Privatbank die Zertifikateauswahl des Hauses verantwortet hat. Im Laufe des Jahres 2019 wird daher das Angebot der NFS ausgeweitet: Neben der be-währten monatlichen Webinarreihe (an jedem zweiten Dienstag im Monat ab 14 Uhr) werden zusätzlich an verschiedenen Orten Seminare und Workshops zu Zertifikaten angeboten.

Ihr Ansprechpartner

Torsten Vetter Spezialist Wertpapiere/Anlagezertifikate


Es gibt eine Vielzahl von

Aspekten, die den Einsatz

von Zertifikaten bei freien

Vermögensberatern

rechtfertigen.

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Nachhaltiges Investieren erfreut sich immer größerer Nachfrage. So wirbt die Branche mit langfristig höheren Ren-diten. Aber auch das eigene Gewissen treibt immer mehr Anleger in Richtung Nachhaltigkeit. Seit zur Debatte steht, dass nachhaltiges Investment mögli-cherweise regulatorisch forciert wer-den soll, schreiben sich immer mehr

Fondsgesellschaften Nachhaltigkeit auf die Fahnen. Auf internationaler Ebene hat sich mit der Agenda 2030 auch die globale Staa-tengemeinschaft zu den 17 Zielen für eine nachhaltige Entwicklung (Sustaina-ble Development Goals, SDGs) bekannt. Doch was genau bedeutet Nachhaltig-keit im Investmentbereich?

Bisher keine einheitliche DefinitionDie Bezeichnungen sind vielfältig (prinzipiengeleitetes, ethisches, grünes, ökologisches oder nachhaltiges Invest-ment), das Grundprinzip ist aber gleich: Bei der Geldanlage werden neben den klassischen quantitativen Anlagekrite-rien Rendite, Risiko und Liquidität auch qualitative Kriterien berücksichtigt, also

NACHHALTIGES INVESTIERENDas Investment-Dossier zu Sustainable Finance Fonds

26 Ausgabe 1/2019


wie das Geld investiert wird. Das Pro-blem: Aktuell gibt es keine einheitliche Definition. Grundsätzlich werden drei Dimensionen beim Thema Nachhaltigkeit unterschie-den: Environment/Umwelt (E), Soziales (S) und Governance/Unternehmensfüh-rung (G). Die ESG-Kriterien umfassen somit mehr als die bloße Finanzierung umweltfreundlicher Technologien. In der Praxis führt das dazu, dass es viele Fonds mit unterschiedlichen Kriterien gibt. Das führt nicht nur zu einer er-schwerten Vergleichbarkeit, sondern trägt häufig auch zur Verwirrung bei Anlegern bei.Wann ist ein Fonds nachhaltig? Eines ist zumindest klar: Alle Fonds mit diesem Schwerpunkt haben das Ziel, verant-wortungsbewusst und gewissenhaft zu investieren und langfristig negative Effekte des Konsums auf Umwelt und Gesellschaft zu reduzieren. Um eine Klassifizierung leichter zu gestalten, können grundsätzlich fünf Nachhaltig-keitskategorien unterschieden werden (siehe Kasten).

Problem: GreenwashingAngeblich sollen bereits Asset-Manager im Baumarkt beim Kauf grüner Farbe gesichtet worden sein. Auch wenn diese Anekdote (wahrscheinlich) der Fantasie entspringt, wird ein Problem deutlich: das sogenannte Greenwashing. Hierbei verpassen sich Fonds durch die Umset-zung minimaler Nachhaltigkeitskriterien ebendiesen Anschein. Das verwundert nicht, steht dieses Thema doch aktuell stark im Fokus der Berichterstattung. Seit die EU ein Gesetzespaket zur Förde-rung eines nachhaltigen Finanzsystems auf den Weg gebracht hat, ist in der Fondsbranche eine starke Aktivität zu verzeichnen.Bei der Frage, ob und in welchem Maße ein Fonds tatsächlich nachhaltig investiert, ist daher Vorsicht geboten. Die

genannten Kategorien sind nicht wasch-echt und haben ihre Schwächen. Die meisten von uns kennen beispielsweise den Best-in-Class-Ansatz, der gerade in der Anfangszeit von Ökologie-Invest-ments sehr stark in die Kritik geraten ist.Und auch bei ESG ist zumindest kriti-sches Hinterfragen angebracht. Je nach Umsetzung kann der Nachhaltigkeits-grad sehr variieren. Mal ganz abgesehen davon, dass die ESG-Kriterien in puncto Nachhaltigkeit nicht das Maß aller Dinge sind. Ebenso darf hinterfragt werden, ob Nachhaltigkeit nach den genannten Kriterien tatsächlich Industrie und Ge-sellschaft verändert. Nicht selten finden

Titel den Weg in einen Fonds, obwohl sie in der Kritik stehen, Ressourcen in der „Dritten Welt“ zu verschwenden. Und ebendies ist beispielsweise auch einer der großen Kritikpunkte. Viele Experten weisen darauf hin, dass Nachhaltigkeit nach den aktuell gegebenen Kriterien die Welt in puncto Ungerechtigkeit, Ausbeu-tung oder Umweltschutz nicht wirklich verbessern werde.

Wie wirkt sich Nachhaltigkeit auf die Performance aus?Berater und Anleger fragen häufig nach der Performance nachhaltiger Investmentfonds. Ist sie besser oder gar schlechter? Gibt es überhaupt einen Unterschied? Die Frage ist berechtigt, denn es geht bei der Portfoliooptimie-rung darum, eine den Anlegerwünschen angemessene Rendite zu erwirtschaf-ten. Nachhaltigkeit spielt zwar mittler-weile eine größere Rolle, soll aber nicht zulasten der Rendite gehen.Tatsächlich sprechen einige Gründe dafür, dass Nachhaltigkeit auch die Per-formance positiv beeinflusst. Wenn ein Unternehmen seine Prozesse nachhaltig, ökologisch und sozial verträglich opti-miert, wird es langfristig höhere Gewinne einfahren – mit positivem Effekt auf die Börsenkurse. In der Praxis lässt sich das nicht so ohne Weiteres beweisen. So lassen einige Studien den Schluss zu, dass es einen nachweisbaren Unter-schied zwischen nachhaltigen und nicht nachhaltigen Unternehmen gibt. Andere Studien hingegen können den Beweis nicht liefern. So hat beispielswei-se die international renommierte Rating-agentur Scope mit Sitz in Berlin vergan-genes Jahr untersucht, wie das Ergebnis auf Fondsebene ausfällt. Dabei wurden nachhaltige Fonds mit ihren klassischen Konkurrenten der jeweiligen Anlageka-tegorie verglichen. Das Ergebnis: Weder bei der Rendite noch bei der Volatilität gab es signifikante Unterschiede.

5 Nachhaltigkeitskategorien

1 ESG: Neben der traditionellen Analyse werden auch ESG-Kriterien in die Entschei-dung miteinbezogen.

2 Ausschlusskriterien: Nach bestimmten Kriterien erfolgt ein Ausschluss von Un-ternehmen, insbesondere wenn beispiels-weise bestimmte Branchen abgedeckt werden.

3 Best in Class: Basierend auf bestimmten Kriterien (zum Beispiel ESG) wird ein Scoring erstellt, nach dem Unternehmen in Betracht gezogen werden.

4 Impact Investing: Hier haben Fonds das Ziel, mit ihren Investments auch Einfluss auf soziale und ökologische Belange auszuüben.

5 Themenfonds: Jenseits der genannten Kriterien und Parameter können auch Fonds mit Fokus auf einem bestimmten Thema nachhaltig sein. Dazu gehört beispielsweise das Thema Wasser.

Wenn ein Unternehmen

seine Prozesse nachhaltig,

ökologisch und sozial

verträglich optimiert,

wird es langfristig höhere

Gewinne einfahren.

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Ihr Ansprechpartner



Unser FazitAuch wenn das Thema Nachhaltigkeit nach wie vor nur eine geringe Rolle bei Anlegern spielt, scheint es so, dass die Bedeutung zunimmt. Wer in diesem Bereich investieren möchte, hat mittler-weile eine wachsende Auswahl. Hierbei ist es wichtig, sich die Fonds genauer anzusehen, da zum einen Nachhaltig-keitskriterien unterschiedlich gelebt und umgesetzt werden. Zum anderen sollte der entsprechende Fonds mit den indivi-

duellen Kundenzielen vereinbar sein. So sind nachhaltige Fonds nicht zwingend als ökologisches Investment zu sehen. Beim Thema Performance scheiden sich die Geister. Eines ist zumindest klar: Performancenachteile bringt ein Nachhaltigkeitsinvestment nicht mit sich – Baumarktfonds ausgenommen. Haben Sie Fragen zu diesem Thema? Schreiben Sie mir gerne an [email protected] sp

H&A PRIME VALUES Growth (AT0000803689) – Nachhaltiger MischfondsDer H&A PRIME VALUES Growth ist ein dynamischer ethisch-nachhaltiger Mischfonds und investiert weltweit in Aktien und Anleihen von Unter-nehmen und Emittenten, die den von Hauck & Aufhäuser entwickelten ethischen Kriterien entsprechen.Der Fonds investiert zwischen 20 und 80 Prozent in Aktien, die über-durchschnittliche Marktchancen haben. Anleihen von Unternehmen und anderen Emittenten runden das Profil ab und dienen je nach Marktsituati-on zur Risikoreduzierung.Aktuell beträgt die Aktienquote 56 Prozent. Das Besondere hierbei ist das hauseigene Ethik-Research, welches nach bestimmten Ausschlusskriteri-en und Soft-Facts die Unternehmen/Emittenten analysiert und bewertet. Sofern hierbei die Ergebnisse die Mindestpunktzahl erreichen, werden sie dem Ethik-Komitee zur Beurteilung vorgelegt. Dieses unabhängige Gremium setzt sich aus renommierten externen Wissenschaftlern verschiedener Fachbereiche zusammen und bewertet das Ethik-Profil der Unternehmen/Emittenten. Das Komitee wacht stellvertretend für die Anleger über die Einhaltung der definierten ethischen Standards. Dabei werden insbesondere die im deutschsprachigen Raum anerkannten ethischen Werthaltungen bezüglich des Umgangs mit Mensch und Natur berücksichtigt. In monatlichen Konferenzen tritt das Komitee zusammen, und im Zeichen der Transparenz haben Vermittler auch die Möglichkeit, telefonisch daran teilzunehmen. Diesen einzigartigen Investmentprozess hat Hauck & Aufhäuser bereits 1995 mit der Auflage des ersten ethisch-nachhaltigen Mischfonds (H&A PRIME VALUES Income) implementiert. Der H&A PRIME VALUES Growth ist bereits 1997 aufgelegt worden.

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Nachhaltigkeitsfonds auf der TopFonds-ListeWir haben die aktuelle Diskussion rund um Nachhaltigkeit zum Anlass genommen, das Thema auch bei der neuen Netfonds-Empfehlungsliste zu berücksichtigen. Hier stellen wir Ihnen zwei Produkte kurz vor:

Nordea 1 – Global Stars Equity Fund (LU0985320059) – Nachhaltiger AktienfondsDer Nordea 1 – Global Stars Equity Fund wählt hochwertige Unternehmen mit dem Ziel aus, die globalen Gewinner von morgen zu identifizieren. Dies sind Firmen, von denen die Fondsmanager glauben, dass sie über nachhaltige Geschäftsmodelle verfügen und ihre Geschäfte verantwor-tungsbewusst in Bezug auf ihre Stakeholder, die Gesellschaft und die Umwelt insgesamt betreiben. Der Fonds konzentriert sich auf die Auswahl von Unternehmen, die hin-sichtlich ihrer Fähigkeit, zukünftige Cashflows und Gewinne zu erzielen, falsch bewertet werden, und tut dies, indem er eine gründliche funda-mentale Finanzanalyse mit einem robusten ESG-Research kombiniert. Als integraler Bestandteil des Anlageprozesses führt das erfahrene Responsible-Investment-(RI)-Team eine gründliche, interne ESG-Analyse für alle Unternehmen durch, die für Investitionen in Betracht gezogen werden. Das RI-Team fördert auch den Wandel in Unternehmen, indem es durch Besuche vor Ort und Meetings zu bestimmten ESG-Themen mit ihnen zu-sammenarbeitet. Wir sehen dieses Engagement als einen wichtigen Weg, um das Vermögen der Aktionäre langfristig zu erhalten und zu steigern sowie positiven Einfluss auf die Gesellschaft als Ganzes zu nehmen.

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ADVERTORIAL

Degroof Petercam Asset Management (DPAM) lebt aktives Portfoliomanagement, gehört zu den Pionieren des nachhaltigen und verantwortlichen Investierens und verwaltet in diesen Strategien mittlerwei-le acht Milliarden Euro. Thomas Meyer, Country Head Germany, gibt einen Einblick in den Brüsseler Fondsanbieter.

einBlick: Herr Meyer, DPAM kam 2012 mit einer Niederlassung nach Deutsch-land. Seitdem sind die Kundenzahl und das verwaltete Vermögen hierzulande kräftig gewachsen. Vor allem Ihre Nach-haltigkeitsexpertise stößt zunehmend auf Interesse. Thomas Meyer: Wir engagieren uns seit 2001 aktiv im Bereich nachhaltiger und verantwortlicher Investments. Aktuell sind 20 Prozent unseres europaweit ver-walteten Vermögens in Höhe von etwa 34 Milliarden Euro in nachhaltigen Stra-tegien investiert. Unsere ESG-Methodik hat gezeigt, dass die Integration von öko-logischen, sozialen und Governance-Kri-terien langfristigen Mehrwert generiert. Als verantwortungsbewusster Investor geht es uns nicht nur darum, nachhaltige Produkte anzubieten, sondern über ein erweitertes Risikobewusstsein sowie engagiertes Stimmrechtsverhalten und im Dialog mit Vorständen ein globales Umdenken zur Nachhaltigkeit auf Unter-nehmensebene zu erzeugen.einBlick: Was zeichnet darüber hinaus die DNA Ihres Hauses aus?Meyer: Wir sind ein aktiver Vermögens-

verwalter mit dem Ziel, Anlageklassen-übergreifend mit einem auf starken Überzeugungen aufbauenden Ansatz ei-nen langfristigen Mehrertrag für Anleger zu generieren. Der Fokus liegt dabei sehr stark auf internem Research in Form von fundamentalen, quantitativen und SRI-Analysen. Wir gehen in vielen unserer Strategien unabhängig von Benchmarks vor, zum Beispiel bei Schwellenländeran-leihen. Wer nur in die Indizes investiert, legt seinen Schwerpunkt auf Rohstoff-exporteure. Rohstoffimporteure haben aber oft das attraktivere Rendite-Risiko-Profil und sorgen für Diversifikation.

Und wer in die großen Indizes investiert, entscheidet sich zwangsläufig für diejenigen Unternehmen, die gerade am meisten im Fokus der Märkte stehen. einBlick: Eines der DPAM-Produkte abseits des Mainstreams ist der multi-thematische globale Aktienfonds DPAM Invest B Equities NEWGEMS Sustaina-ble.Meyer: Richtig. Der Fonds zielt auf innovative Unternehmen, die von disruptiven Trends profitieren und die Welt mit neuen Ideen verändern. Als zukunftsgerichtete Themen, die langfris-tig Performancevorteile verschaffen können, haben wir sieben Segmente identifiziert: Nanotechnologie, Umwelt, Wellness, Generation Z, E-Gesellschaft, Industrie 4.0 und Sicherheit. Der Fonds erschließt so die Gewinner von morgen weit über den Bereich Robotik hinaus und sorgt mit 70 bis 80 Portfoliowerten für eine weltweite Diversifikation. Natürlich ist der Anlageprozess einge-bettet in unser systematisches Nachhal-tigkeits-Screening.

»WIR INVESTIEREN AKTIV, NACHHALTIG UND RESEARCH-ORIENTIERT« Interview mit Thomas Meyer, Country Head Germany von DPAM

Ihr Ansprechpartner

Thomas Meyer Country Head Germany –

Institutional Sales International

[email protected] Telefon: (069) 27 40 15 295

www.dpamfunds.com

»Internes Research in

Form von fundamentalen,

quantitativen und SRI-

Analysen steht im Fokus.«

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einBlick: Vor welchen Herausforderun-gen stehen Anleger derzeit im Anleihe-bereich?Lutz Röhmeyer: In der Theorie sollen die Zinsanlagen in den Portfolios der Anle-ger sowohl einen regelmäßigen Ertrag bringen als auch der stabilisierende Teil mit einer möglichst negativen Korrelati-on zu den risikoreicheren Anlagen sein. Das Niedrigzinsniveau in der Eurozone zwang die Zinssparer jedoch, kontinu-ierlich auf der Risikoleiter nach oben zu klettern. Zuerst waren das lang laufende Anleihen mit entsprechenden Kurs-risiken und später dann Anleihen mit schlechteren Bonitäten. Die Herausfor-derung für die Anleger im Anleihebereich besteht nun darin, sich der eingegange-nen Risiken bewusst zu werden und nur diejenigen einzugehen, die im Portfolio-kontext Sinn machen und auch noch adäquat vergütet werden. einBlick: Besteht denn noch berechtigte Hoffnung auf baldige Verbesserung der Lage am Rentenmarkt? Röhmeyer: Bedingt durch die zu erwar-tende globale Abkühlung der Konjunktur und entsprechende Äußerungen der EZB ist in der Eurozone nicht mit einer baldigen Zinswende zu rechnen. In den USA ist der Erhöhungszyklus bereits im Endstadium, und die Investoren fragen sich schon, wann die US-Notenbank Fed den Leitzins zur Unterstützung senken wird. Zudem stiegen nach der globalen Finanzmarktkrise die Raten der Staats-verschuldungen auf Niveaus an, die den Spielraum für Zinssteigerungen mit Blick

auf die Budgetlage langfristig begren-zen. Auf absehbare Zeit wird uns also das aktuelle Umfeld begleiten und die Notwendigkeit mit sich bringen, weltweit nach den verbliebenen Chancen am

Zinsmarkt zu suchen.einBlick: Welche Möglichkeiten haben Anleger denn überhaupt noch? Röhmeyer: Anleger sollten vor dem Hintergrund dieses Ausblicks strategisch agieren und unbedingt vergleichbar mit ihren Aktieninvestments global denken. Ohne Restriktionen und frei von Bench-markdenken gibt es noch immer interes-sante Fondskonzepte, die risikoadjustiert überdurchschnittliche Ertragserwar-tungen für Zinsanleger aufweisen. Hier

»ANLEGER SOLLTEN STRATEGISCH AGIEREN UND GLOBAL DENKEN«

Interview mit Lutz Röhmeyer, Capitulum Asset Management, über Rahmen und Herausforderungen für globale Zinsstrategien

»Eine breite

Diversifikation des

Portfolios macht Risiken

beherrschbar.«

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spielen neben Anlagen bei Schuldnern aus den Industrieländern vielfach auch Schwellenländer und Frontier Markets eine wichtige Rolle. einBlick: Welche Philosophie, welches Konzept verfolgen Sie dabei?Röhmeyer: Die Capitulum Asset Manage-ment verfolgt einen strategischen „Buy and hold“-Ansatz, also eine Investition mit ruhiger Hand. Dabei sollen die attrak-tiven laufenden Zinszahlungen der von uns ausgewählten Anleihen die über die Laufzeit berechenbare Renditequelle darstellen. Spekulative Wetten auf direk-tionale Marktbewegungen mit dem Ziel der kurzfristigen Erzielung nicht nachhal-tiger Kursgewinne unterbleiben dagegen. Insbesondere bei den niedrigen Zinsni-veaus ist die Vermeidung hoher Transak-tionskosten sehr wichtig, so dass wir ein in den Laufzeiten gestaffeltes und breit diversifiziertes Portfolio favorisieren.einBlick: Ihr Anlageuniversum ist äußerst breit. Wie können Sie das managen?Röhmeyer: Unsere generelle Philosophie beinhaltet die breitestmögliche Diversi-fikation auf allen Ebenen über Länder, Währungen, Emittenten, Laufzeiten und Einzeltitel. Nur so können die zunehmen-den Schwankungen über sich ausglei-chende, negative Korrelationseffekte beherrschbar gemacht werden. Durch die Vermeidung unnötiger Risiken, die ständige Eingriffe erfordern würden, kann das breite Portfolio strategisch und vorausdenkend gemanagt werden. So vermeiden wir unnötige Bonitätsrisiken durch die Konzentration auf supranati-onale Förderbanken sowie staatsnahe Emittenten, während wir ungedeckte Unternehmensanleihen eher meiden.

einBlick: Sie managen seit 2018 den „Capitulum Rentenstrategie optimiert Universal“, der übrigens auch auf der neuen TopFonds-Liste steht. Was waren Ihre Beweggründe?Röhmeyer: Die Gründung eines unabhän-gigen Asset-Managers war der nächste Schritt, um die bisherige Erfolgsstory des Managements globaler Zinsstra-tegien für institutionelle und private Anleger nicht nur zu bewahren, sondern auch kontinuierlich weiterzuentwickeln. Der damalige Zeitpunkt ergab sich im Zusammenhang mit einem Umbau der Konzernorganisation, der die Fortset-zung der von uns verwalteten Fonds mit ihrem Anlagekonzept unmöglich machte. Die Capitulum Asset Manage-ment hat die notwendigen Freiheiten in der täglichen Arbeit des Portfolioma-nagements und kann so die gewohnte Qualität im Sinne unserer Anleger gewährleisten. Der „Capitulum Renten-strategie optimiert Universal“ selektiert global überdurchschnittlich attraktive Anleihen und sichert gleichzeitig unge-wollte Risiken aus Fremdwährungen und sich verändernden Marktzinsen kons-tant ab. Dass dieser aktiv gemanagte Fonds vom Research von Netfonds über die TopFonds-Liste empfohlen wird, zeigt umso mehr, dass es sich hier für

eine breite Investorengruppe um einen sinnvollen und Erfolg versprechenden Portfoliobaustein handelt.einBlick: Was können Anleger konkret bei Ihrem Fonds erwarten?Röhmeyer: Wir ermöglichen unseren Anlegern einen breit diversifizierten Zugang zu einem globalen Anleiheport-folio, das bei überschaubaren Risiken sehr attraktive laufende Renditen erzielt. Um die Schwankungen im Fondspreis möglichst gering zu halten, vermeiden wir jedoch offene Positionen in fremden Währungen sowie ungewollte Zinsände-rungsrisiken. Letzteres bedeutet, dass wir die Zinsbindung des Fonds, die Duration, nahe null halten. Nicht zu vergessen natürlich die jährliche Ausschüttung im Mai, die ausschließlich aus den laufenden Erträgen gezahlt wird und voraussichtlich bei über 3 Prozent liegen wird.

Mehrwert des Fonds

Systematische Vereinnahmung attraktiver Erträge weltweiter Anleihen

Breite Diversifikation bei Vermeidung von Währungs- und Zinsänderungsrisiken

Attraktive jährliche Ausschüttungen

Ihr Ansprechpartner



Wertentwicklung der Strategie

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Angaben in %

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Die Vergangenheit zeigt deutlich: Edel-metalle wie Gold und Silber bieten den bestmöglichen Schutz gegen über-bordende Schulden sowie Finanz- und Wirtschaftskrisen. Wer vor rund 50 Jahren einen Klumpen Edelmetall erworben hat, freut sich noch heute über seine werthaltige Anlageent-scheidung. Eine Geldanlage auf Bank-konten oder in vermeintlich sicheren Staatsanleihen hat hingegen in diesem Zeitraum mehrfach zur nahezu vollstän-digen Pleite geführt. Der Kaufkraftver-lust der Währungen gegen Gold wird besonders deutlich in der grafischen Darstellung (siehe Chart).Je verzweifelter die Notenbanken ihr Heil im Anwerfen der Druckerpresse suchen, umso mehr entlarvt Gold die Wirkungslosigkeit dieses Unterfangens. Edelmetalle schützen ihren Besitzer vor der zunehmenden Kaufkrafterosion

sämtlicher ungedeckter Weltwährungen unserer Zeit und deren nahezu völliger Entwertung. Der Wert der Edelmetalle bleibt auch über Jahre hinweg jederzeit erhalten, wodurch sie als objektiver Maßstab für Inflation herangezogen werden können. Konkret haben die neun Hauptwährun-gen der Welt seit dem Jahr 2001 mit annualisiert rund 9 Prozent gegenüber Gold abgewertet.

Absicherung gegen Wertverlust und InflationBesonders im Hinblick auf den Wertver-lust des Euros kommt diesem Phäno-men eine hohe Bedeutung zu. Denn auch heute noch können mit einer Unze Gold die gleichen Sachwerte wie vor ein paar Jahrhunderten erworben werden, während unser Papiergeld – und somit auch der Euro – immer weiter ausge-

höhlt wird. Somit bietet das Edelmetall Gold aufgrund seiner gleichbleibenden Kaufkraft wohl die beste Absicherung gegen den Wertverlust des Euros und gegen Inflation.Mit dem bewährten SOLIT Edelmetallde-pot erhalten Kunden bereits mit geringen monatlichen Einzahlungen die Möglich-keit, ihren eigenen Edelmetallbestand aufzubauen, um ihr Vermögen für die Zukunft vor Inflation zu schützen. Be-reits ab 50 Euro monatlich kann dabei in physisches Gold oder wahlweise auch in Silber, Platin sowie Palladium investiert werden, ohne selbst kleinere Barren oder Münzen kaufen zu müssen. Mit der monatlichen Einzahlung betei-ligen sich die Anleger am Kauf großer Barren und können damit Kostenvor-teile beim Edelmetallsparplan erzielen, welche die Rendite nochmals steigen lassen. Übrigens: Der Kauf der Weißme-talle Silber, Platin und Palladium erfolgt aufgrund des Lagerkonzepts ohne die sonst fällige Mehrwertsteuer von 19 Pro-zent – wodurch der Anleger neben der Partizipation an der Wertentwicklung der Edelmetalle auch signifikante Einkaufs-kostenvorteile realisiert. jh

Weitere Informationen unter www. solit-kapital.de/solit-edelmetalldepot

ZEIT FÜR GOLD UND SILBERGlanz und Schutz für das Portfolio

Ihr Ansprechpartner

Jan Haimerl Vertriebsleiter fondsgebundene Altersvorsorge

Edelmetalldepot [email protected]

Telefon: (0 40) 82 22 67-357

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Werte in Gold Quelle: Bloomberg Reuters

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Mark Yen Reichsmark US-Dollar Pfund Sterling Deutsche Mark, ECU, Euro Gold

Richard Nixon kündigt Goldstandard auf

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Flughäfen, Autobahnen, Straßen: Der Be-darf an entwickelter Infrastruktur wächst stetig. Für Anleger ergeben sich daraus nicht nur interessante Renditemöglich-keiten. Auch können sie sich mit solchen Investments etwas unabhängiger von allgemeinen Marktzyklen machen. Rund 1,8 Billionen US-Dollar werden bis 2030 nach Schätzungen der OECD weltweit jährlich für Infrastrukturprojekte ausge-geben. Eine vernünftige Infrastruktur ist Grundvoraussetzung für eine prosperie-rende Wirtschaft. Industrieländer haben hier zwar einen strukturellen Vorteil. Doch bestehen-de Infrastruktur muss gepflegt und erweitert werden, was viel kostet und wiederum zu höheren Investitionen führt. Deutschland etwa benötigt in den kommenden zehn Jahren mehr als 180 Milliarden Euro jährlich nur für die Modernisierung von Schulen, Kranken-

häusern und anderen Einrichtungen. In Schwellenländern ist die Situation noch deutlicher. Im Einklang mit der wirtschaftlichen Entwicklung wird immer mehr Geld in notwendige Infrastruktur investiert. Ein absolutes Muss, denn viele Schwellenländer verfügen nach wie vor nur über ein mangelhaftes Stra-ßennetz. Hinzu kommen die globalen

Herausforderungen durch Bevölkerungs-wachstum und Klimawandel.Hier offenbart sich ein Problem: Staa-ten haben immer weniger Budget zur Verfügung. Dennoch können sie es sich nicht leisten, längerfristig notwendige Investitionen zurückzufahren. Sie gehen also immer mehr den Weg, ihre Pflichten an Privatunternehmen auszulagern.

Outsourcing an PrivatunternehmenEin Beispiel sind Autobahnen. In vielen Urlaubsländern ist deren Nutzung – anders als in Deutschland – kosten-pflichtig. Hier sind Privatinvestoren eingesprungen, die sich um Ausbau und Wartung kümmern. Ein Win-win-Geschäft für alle Beteiligten.Für Anleger ergeben sich daraus interessante Chancen. Erstens bringen Infrastrukturprojekte stabile Einnahmen. Flughäfen zum Beispiel werden immer genutzt und generieren so laufende Gebühren, unabhängig von Entwicklun-gen der Börsen. Zweitens entsteht hier ein Inflationsschutz. Denn wenn Staaten große Projekte an Investoren abgeben, dann sichern sich diese langfristig ihre Einnahmen durch an die Inflation gekoppelte Gebühren. Auf dieses Thema haben sich auch offene Investmentfonds spezialisiert. Zwei davon (siehe Kästen) haben wir für Sie kurz skizziert. sp

AUF SOLIDEM FUNDAMENT GEBAUTAttraktive Renditechancen mit Infrastrukturfonds

ISIN: DE0009763342

Kategorie: Aktien

Grundsätzlich prognosefreier Ansatz

Fokus auf Kerninfrastruktur (mind. 50 Prozent des Portfolios)

Globales Portfolio, nicht benchmarkfrei

Auswahl von Betreibern (zum Beispiel Leitungsnetze)

Strategieänderung: 23. Mai 2014 (bis dahin reiner Europafonds)

Portfolioeignung: Beimischung

VE-RI LISTED INFRASTRUCTURE

FONDSDATEN

ISIN: DE000A112T83

Kategorie: Anleihen

Währungen: Euro/US-Dollar

Duration: aktiv gesteuert

Auswahl der Anleihen: nach strengem Bottom-up-Ansatz

Fundamentale Risikokontrolle, geringe Korrelation zum Markt

OVID INFRASTRUCTURE HY INCOME UI FONDS

FONDSDATEN

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Seit Jahren kennen die Zinsen nur eine Richtung: nach unten. Mittlerweile sind sie sogar bei null angekommen und verharren dort hartnäckig. Viele Invest-mentbanken gehen in ihren Analysen davon aus, dass das aktuelle Zinsniveau auf Jahre festgeschrieben ist. Ent-sprechend sind sie in ihren Strategien aufgestellt. Ein bekanntes Beispiel ist

Bert Flossbach. Seiner Ansicht nach ist eine Zinsanhebung in den nächsten zehn Jahren so gut wie ausgeschlos-sen. Zu hoch seien die Schuldenberge, die mittels einer negativen Realrendite abgebaut werden müssen.Doch was können Anleger hier tun? Die amerikanische Fed hat zwar eine Zinswende vollzogen. So hat bereits

Janet Yellen in den ersten Zinsschritten angedeutet, dass sie die Zeit dafür als reif erachtet. Und tatsächlich: Die von der amerikanischen Notenbank vollzoge-nen Zinsschritte haben die Märkte nicht erschüttert, so wie man es eigentlich er-wartet hätte. Hier hat die Fed bewiesen, dass sie in der Lage ist, einen solchen Schritt ohne deutliche Beben durchzu-führen.

Wechselkursrisiko beachtenJedoch: Mittlerweile hat sie die Zins-schritte zurückgefahren. Es gibt aktuell keine Aussicht darauf, dass in den USA auch nur im Ansatz das historische Zinsniveau in absehbarer Zeit erreicht werden könnte. Hinzu kommt, dass Anleger bei US-Anleihen zwar einen interessanten Zins erhalten können. Zu beachten ist aber das Wechselkursri-siko. Der Wechselkurs zum US-Dollar schwankt zwar nicht immer dramatisch, aber doch stark genug, um Verluste bei Anlegern zu produzieren. Im Gegensatz zur Fed hat die EZB bereits mehrfach klargemacht, dass eine Zinsanhebung derzeit nicht geplant ist. Zu hoch sind die damit verbundenen Risiken. Für Italien beispielsweise wäre eine Zinserhöhung katastrophal. Schon jetzt hat das Land Probleme, seinen Haushalt zu konsoli-dieren. Die auflaufenden Zinszahlungen drücken stark, etwaige Erhöhungen wür-den die Situation dramatisch verändern.

Welche Möglichkeiten haben Anleger?Fakt ist, dass das aktuelle Zinsniveau kaum oder gar keinen Ertrag abwirft.

GLOBALER ANLEIHENMARKT: KEINE ZINSWENDE IN SICHT?

Was führende Ökonomen zur Entwicklung der nächsten Jahre sagen

34 Ausgabe 1/2019


Selbst lang laufende Bundesanleihen bringen nur kleinste Erträge. Viele Anleger setzen dabei auf Anleihen mit geringerer Bonität. Dazu gehören beispielsweise Unter-nehmens- oder auch Schwellenländer-anleihen. Doch sind hier zwei Aspekte zu beachten: Der höhere Zinssatz ist einem höheren Risiko geschuldet. Hinzu kommen Wechselkursrisiken, die gerade bei Schwellenländeranleihen mitunter deutlich sein können.

Es gibt Alternativen! Eine andere Möglichkeit, die Risiken in ei-nem Portfolio abzufedern, liegt darin, auf andere Produktarten zu setzen. Dazu ge-hören beispielsweise Absolute-Return-Fonds oder sogenannte Market-Neutral-Fonds. Diese versuchen, eine vom Markt unabhängige Rendite zu erwirtschaften. Dass ihnen das gelingt, ist zwar nicht sichergestellt, es stellt jedoch durchaus eine bedenkenswerte Alternative dar. Auch gänzlich andere Anleihekategorien können interessant sein. So liefern Mi-crofinancefonds seit Jahren eine stabile Rendite, wie beispielsweise der „Invest in Vision“ (ISIN: DE000A1H44T1).

Fazit: Am aktuellen Zinsniveau wird sich in absehbarer Zeit nichts ändern. Für eine adäquate Verzinsung können Anle-ger etwa in höherverzinsliche Anleihen – mit entsprechendem Risiko – investie-ren. Auch ist die Laufzeit entscheidend, da Anleihen mit langen Laufzeiten auch Zinsänderungsrisiken mit sich bringen. Abhilfe können hier entweder kurz lau-fende Anleihefonds bringen oder Fonds mit aktivem Durationsmanagement. Eine gänzlich andere Alternative sind Fonds, die eine abweichende, möglicher-weise „alternative“ Strategie verfolgen.

Hier ist allerdings neben dem Risiko eine genaue Prüfung der Strategie und des damit verbundenen Anlagehorizonts ein unerlässliches Muss! sp

Die Risiken von Anleihen

Ausfall-/Bonitätsrisiko: Der Schuldner einer Anleihe, also der Emittent, kann in Zahlungs-verzug kommen oder sogar ganz zahlungs-unfähig werden. Dieses Ausfallrisiko wird von Ratingagenturen überprüft und bewertet. Dazu gehören beispielsweise S&P, Moody’s, Fitch und andere. Je niedriger die Bonitäts-bewertung, desto höher wird das Ausfallrisi-ko bewertet. Dafür erhalten Anleger bei diesen Papieren eine höhere Verzinsung. Im Umkehrschluss bedeutet das: Anleihen mit einer hohen Verzinsung haben in der Regel eine geringere Bonität.

Zinsänderungsrisiken: Emittenten zahlen zwar am Ende der Laufzeit den vollen Nennbetrag an den Anleger zurück (vorausgesetzt, es gab keinen Ausfall). Allerdings kann der Anleihekurs während der Laufzeit schwanken. Insbesondere bei

Umlaufrendite von Bundesanleihen

1,5

1,2

0,9

0,6

0,3

0,0

-0,3

März 2014 März 2019

Angaben in Prozent

Ihr Ansprechpartner



längeren Laufzeiten können diese Schwan-kungen Anlegern durchaus ein schmerzli-ches – wenn auch befristetes – Leid zufügen. Das ist besonders dann schmerz-voll, wenn die Anleihe vor Laufzeitende veräußert werden muss. Der Grund liegt im Zinssatz. Dieser kann schwanken. Der Wert der Anleihe sinkt, wenn der Zinssatz steigt.

Inflationsrisiken: Der nominal erzielte Kupon bei einer Anleihe sagt noch nichts über die reale Rendite aus. Sie berechnet sich als die Differenz zwischen Kuponzahlung und Inflation. Steigt diese nämlich an, sinkt die reale Rendite. Dies kann mitunter dazu führen, dass die reale Rendite negativ wird.

Währungsrisiken: Fremdwährungsrisiken werden häufig unterschätzt. So kann beispielsweise eine USD-nominierte Anleihe zwar einen ordentlichen Kupon zahlen.

Entwickelt sich der US-Dollar/Euro-Wechsel-kurs jedoch negativ, führt das beim Anleger insgesamt zu Verlusten. Vereinfacht gesagt: Sinkt die Nominalwährung gegenüber dem Euro, so muss der deutsche Anleger Währungsverluste hinnehmen; steigt die Nominalwährung gegenüber dem Euro, so kann er Währungsgewinne verbuchen. Es gibt auch Anleihen, bei denen Kupon- und Anleihenwährung unterschiedlich sind.

Kündigungsrisiko: Bei bestimmten An lei hen typen ist es durchaus möglich, dass der Emittent sie vorzeitig zurückzahlt. Dies geschieht dann zwar zum Nennwert. Jedoch hat der Anleger das Problem, dass die restlichen Kuponzahlungen ausfallen. Das ist besonders dann unglücklich, wenn es keine interessanten beziehungsweise adäquaten Alternativen gibt.

35


Im März 2018 ist der Digital Leaders Fund aufgelegt worden. Das Fondsmanagement um Baki Irmak und Stefan Waldhauser verspricht Anlegern, mit diesem Technolo-giefonds einen neuen Weg zu gehen. Denn Irmak selektiert die zukünftigen Gewinner des Technologiewandels. Sasa Perovic hat den Fondsmanager hierzu interviewt.

einBlick: Zunächst herzlichen Glück-wunsch zum einjährigen Bestehen Ihres Fonds! Sie investieren im Technologiebe-reich. Was unterscheidet Sie dabei von bereits bestehenden Fonds?Baki Irmak: Vielen Dank. Wir investieren in die Gewinner der Digitalisierung, nicht per se in Technologieunternehmen. Nach einer Schätzung des Research-hauses Innosight werden 75 Prozent der Unternehmen, die derzeit im S&P 500 sind, im Jahr 2027 nicht mehr im Index enthalten sein. Den Hauptgrund hierfür sehen wir im digitalen Wandel. Als Ste-fan und ich den Fonds aufgelegt haben, haben wir uns zwei Fragen gestellt: Welche Unternehmen bleiben übrig, wenn wir aus einem weltweiten Aktien-universum alle Unternehmen eliminieren, die den digitalen Wandel nicht mitgehen können? Welche Digital Leaders bleiben übrig, wenn wir dazu noch fundamentale Bewertungskriterien ansetzen und alle Unternehmen eliminieren, deren Aktien uns zu teuer erscheinen? Wir sind nach einer gründlichen Analyse bei einem Portfolio von rund 30 Werten gelandet. Davon sind weniger als 50 Prozent als

Technologieunternehmen klassifiziert. Wir sind ein konzentrierter MSCI-World-Aktienfonds mit Fokus auf Digitalisie-rung. einBlick: Die Technologiebranche ist nicht gerade bekannt für stabile Aktien-

kurse. Wie steuern Sie dagegen?Irmak: Zumindest in den letzten Jahren haben sich Technologietitel als sehr robuste Investments erwiesen. Aber wie erwähnt, unser Universum ist deutlich breiter. Wir teilen die Gewinner der Digi-talisierung in drei Kategorien ein (siehe Kasten). Wenn Sie einen genauen Blick auf das Risikoprofil der Unternehmen in den drei Kategorien werfen, dann sind in der ersten Kategorie Deep-Value-Unternehmen, in der zweiten finden Sie „growth at a reasonable price“ und in der dritten Wachstumsunternehmen. Bisher hat sich diese Aufstellung bewährt.

HERZLICHEN GLÜCKWUNSCH, DIGITAL LEADERS FUND!

Investieren in den Technologiewandel – Interview mit Fondsmanager Baki Irmak

»Unser Portfolio umfasst

rund 30 Werte. Davon sind

weniger als 50 Prozent als

Technologieunternehmen

klassifiziert.«

36 Ausgabe 1/2019


einBlick: Welchen konkreten Mehrwert liefern Sie Anlegern?Irmak: Unser Versprechen an die Anleger ist langfristig mehr Performance als ein passives Investment in den MSCI-World. Und das Wort langfristig inkludiert risikoadjustiert. Bisher hat es sogar auch kurzfristig gut funktioniert. einBlick: Der Fonds ist mittlerweile ein Jahr alt. Welches Zwischenfazit ziehen Sie nach einem Jahr?Irmak: Wir haben uns im ersten Jahr auf die Performance des Fonds konzentriert, viel Arbeit in Research investiert und in die Analyse relevanter Datenquellen. Eine bemerkenswerte Erfahrung ist, wie schwierig es ist, traditionelle Unterneh-men auszumachen, die ihr Geschäfts-modell sehr erfolgreich der digitalen Zeit, den Ansprüchen der Kunden, angepasst haben. Die meisten Unternehmen wer-den leider scheitern. Oft sind es soge-

nannte Soft-Faktoren wie Kultur, die rich-tige Einstellung des Managements und der Belegschaft, das Mindset, an denen die digitale Transformation scheitert. Umso erfreulicher war für uns zu sehen, wie treffsicher unsere Auswahl bei den Digital Enablers war. Unternehmen wie MongoDB, Twilio und The Trade Desk gehören seit dem Start zum Portfolio und haben sich zwischen 200 und 300 Prozent entwickelt. Stefan und ich haben aber auch feststellen müssen, dass wir klassischen Fondsvertrieb nicht können. Hier haben wir uns am Anfang etwas naiv angestellt. Zum Glück hat uns der

eine oder andere Vertriebspartner dann wohlwollend und konstruktiv kritisiert und begleitet. einBlick: Wie funktioniert der Selektions-prozess für den Digital Leaders Fund im Detail?Irmak: Mein Partner und ich kommen selber aus der Welt der Digitalisierung. Ich habe bei einem großen Konzern die digitale Transformation mit angestoßen, mein Partner war viele Jahre Soft-wareunternehmer. Wir trauen uns also eine gewisse Urteilsfähigkeit bei diesem Thema zu. Die Vorselektion passiert aber auch bei uns quantitativ. Gerade die Unternehmen der zweiten und dritten Kategorie können wir nach unseren Auswahlkriterien vorfiltern, zu denen die Höhe und Entwicklung der Bruttomarge gehören und „Rule of 40“. Das heißt, Um-satzwachstum und Free-Cashflow-Mar-ge müssen langfristig über 40 Prozent liegen. Bei allen von uns untersuchten Unternehmen folgen wir aber auch der digitalen Spur. einBlick: Das heißt?Irmak: Wir schauen uns die App-Down-load-Zahlen an, die Entwicklung der Daily und Monthly Active User, die Traffic-Daten für die Website, NPS-Werte, die Bewertung des Unternehmens durch die eigenen Mitarbeiter auf Plattformen wie Glassdoor, die Nutzung von Open-

Source-Lösungen und die Partizipation auf Plattformen wie etwa Github. Daraus ergibt sich oft ein sehr rundes Bild für den digitalen Reifegrad des Unterneh-mens. einBlick: Was können Anleger in den kommenden zwölf Monaten von Ihrem Fonds erwarten?Irmak: Sie sollten von uns erwarten, dass wir unseren Ansprüchen gerecht werden, in die Gewinner der Digitalisie-rung zu investieren. Wann immer sie also über einen längeren Zeitraum zurückblicken, sollten sie feststellen, dass sie mit dem Digital Leaders Fund besser gefahren sind als mit einer Anlage in den MSCI-World-Index. Kurzfristige Marktprognosen sollten die Anleger von uns nicht erwarten.

3 Kategorien an Einzeltiteln

1 Digital Transformation Leaders – sub-stanz starke, etablierte Unternehmen, die frühzeitig einen hohen digitalen Reifegrad erreicht haben und dabei sind, sich von der Konkurrenz abzusetzen

2 Digital Business Leaders – Unternehmen, die im digitalen Zeitalter entstanden sind und die ihre Industrie mit ganz neuen digi-talen Geschäftsmodellen und Plattformen entscheidend verändern

3 Digital Enablers – IT-Unternehmen, die mit ihren Produkten und Dienstleistungen den digitalen Wandel erst ermöglichen

Performance im Vergleich: Digital Leaders Fund vs. MSCI AC World NDR

+20 %

+10 %

0 %

-10 %

Mrz 2018 Mai 2018 Jul 2018 Sep 2018 Nov 2018 Jan 2019 Mrz 2019

Performance MSCI AC World NDR (EUR) Performance The Digital Leaders Fund

»Zu unseren Auswahl-

kriterien gehören unter

anderem die Bruttomarge,

das Umsatzwachstum und

der digitale Reifegrad eines

Unternehmens.«

37


Mischfonds erfreuen sich großer Beliebt-heit. Nicht ohne Grund: Sie investieren in verschiedenen Anlageklassen und übernehmen so die Allokation für den Anleger. Die Vorteile liegen auf der Hand: Während eine selbst durchgeführte Allokation immer das Risiko birgt, auf die falsche Anlageklasse zu setzen, übernehmen Mischfonds diese Entschei-dung. Hinzu kommt: Sie steuern die Risiko-quote in Abhängigkeit von der Marktein-schätzung. Dazu gehört nicht nur die aktuelle Entwicklung. Vielmehr werden auch die potenziellen und strukturellen Marktrisiken mitberücksichtigt. Damit können Mischfonds deutlich zur Risiko-reduktion in volatilen Marktphasen bei-tragen. Im Gegensatz zu einer alternati-ven sogenannten „naiven“ Diversifikation können Anleger bei Mischfonds von allen Anlageklassen (Aktien, Anleihen, Geldmarkt etc.) profitieren. Freilich ha-ben die vergangenen Jahre gezeigt, dass nicht jeder Mischfonds in der Lage ist, diesen Mehrwert zu generieren.

Ein Fonds, der bei der Qualität durchaus ein hohes Erfolgspotenzial hat, ist der Ethna-Dynamisch (Fondsdaten siehe Kasten). Der Ethna-Dynamisch ist ein aktiv gemanagter Vermögensverwal-tungsfonds, der Anlegern einen risi-kokontrollierten Zugang zu globalen Akti-enmärkten ermöglichen soll. Ziel ist es, mit geringeren Risiken und Drawdowns vergleichbare langfristige Renditen wie die Aktienmärkte zu bieten. Die Netto-Aktienquote variiert zwischen 0 und 70 Prozent, die Volatilität des Fondspreises soll unter 10 Prozent liegen.

Wie funktioniert der Ansatz?Die Anlagestrategie beruht auf drei Säu-len, die sich innerhalb des Ethna-Dyna-misch perfekt ergänzen: die aktive Allo-kation der Anlageklassen, die fokussierte und werthaltige Selektion eines globalen Aktienportfolios sowie die intelligente Integration von Absicherungsbausteinen zur Begrenzung von Risiken. Zur Umsetzung einer optimalen Investiti-onsquote bewertet das erfahrene Team

die wichtigsten Einflussfaktoren für die weitere Entwicklung der Aktienmärkte. Hierdurch ergibt sich ein sehr objektives Bild der Gesamtsituation, wodurch der Einfluss kurzfristiger Emotionen limitiert und eine zu selektive Informationsein-schätzung vermieden wird. Eine Aktie ist ein attraktives Investment, wenn die Bewertung des Unternehmens, die Qualität des Geschäftsmodells, die Stär-ke der Unternehmensbilanz sowie die begleitenden Rahmenbedingungen am Kapitalmarkt stimmen. Auf dieser Basis wird im Ethna-Dyna-misch ein Portfolio mit rund 30 bis 40 Einzelaktien zusammengestellt, welches die Hauptertragsquelle des Fonds dar-stellt. Zudem kommen Unternehmens-anleihen, Staatsanleihen, Cash, Gold und Derivate zum Einsatz, wobei insbesonde-re Put-Optionen den Fonds vor stärkeren Kursrücksetzern schützen sollen.

Welchen Mehrwert liefert der Fonds?Aufgrund seines risikokontrollierten Zugangs zu den globalen Aktienmärkten

MISCHFONDS ALS STABILISATOR IN VOLATILEN MARKTPHASEN

Der Ethna-Dynamisch auf dem Prüfstand

38 Ausgabe 1/2019


durch eine gesunde Asymmetrie aus hoher Partizipation in steigenden und Verlustminimierung in fallenden Märkten bietet der Ethna-Dynamisch Anlegern eine attraktive Anlagemöglichkeit.Das Zusammenspiel der verschiedenen Bausteine des Investmentprozesses bildet die optimale Voraussetzung für die Erreichung der angestrebten Ziele. Zudem ist das Fondsmanagement-Team

auf eine transparente sowie nachvoll-ziehbare Umsetzung und Kommunikati-on der Fondsstrategie bedacht. Somit eignet sich der Ethna-Dynamisch sowohl für erfahrene Investoren als auch für Einsteiger, die einen risikokontrollier-ten Zugang zu den globalen Aktienmärk-ten suchen.

Unser FazitDer Ethna-Dynamisch ist auf eine gesun-de Asymmetrie bedacht. Durch den kon-sequenten Fokus auf die Maximierung von Chancen bei gleichzeitiger Minimie-rung der Risiken hat ETHENEA mit dem Ethna-Dynamisch ein überzeugendes Produkt im Angebot, welches Anlegern einen risikokontrollierten Zugang zu den globalen Aktienmärkten ermöglicht. Mit dem ebenso breit aufgestellten wie gut durchdachten Investmentprozess liefert der Ethna-Dynamisch viele Argu-

mente, um als fundiertes Basis-Invest-ment zu gelten. Gerade aktuell, in Zeiten höherer Unge-wissheit über die weitere Entwicklung der Kapitalmärkte, halten sich Anleger mit dem Ethna-Dynamisch die Chance zur Partizipation an weiter steigenden Aktienmärkten offen, ohne das volle Verlustpotenzial eines direkten Aktien-engagements einzugehen. Was halten Sie von dem Fonds? Schrei-ben Sie uns gerne. sp

WKN: A0YBKY

ISIN: LU0455734433

Auflagedatum: 10. November 2009

Fondsmanager: ETHENEA Independent Investors S.A.

Währung: Euro

Fondsvolumen: 295,7 Mio. Euro (28. Februar 2019)

Ausschüttungsart: ausschüttend

ETHNA-DYNAMISCH

FONDSDATEN

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Ansprechpartner VertriebVILICO Investment Service GmbHStefan Bülling040-822 205 [email protected]

Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Dargestellter Zeitraum 29.12.2006 bis 29.03.2019. Die Börseneinführung des Index erfolgte am 01.07.2014. Die Index-Performance vor der Börseneinführung beruht auf einer Rückrechnung, die Im Indexleitfaden dokumentiert ist. Der Indexleitfaden steht bei der Indexberechnungsstelle Solactive AG, www.solactive.com, zum Download zur Verfügung.

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2007 201620132010 2019

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Im letzten Jahr hat sich wieder einiges getan in der NFS Hamburger Vermö-gen GmbH, und wieder können wir auf eine äußerst erfolgreiche Entwicklung zurückblicken. Dies haben wir natürlich in erster Linie Ihnen als unseren Part-nern zu verdanken, dafür als Erstes ein herzliches Dankeschön! Immer mehr Berater schenken uns ihr Vertrauen und

„wagen“ den Schritt in die Vermögenver-waltung, um ihren Kunden eine hochwer-tige Dienstleistung anzubieten und dabei gleichzeitig ihren Administrationsauf-wand wesentlich zu reduzieren. Zudem winkt eine höhere Vergütung: was will man mehr? Zunächst ging das Jahr 2018 los mit dem „Schreckgespenst“ der MiFID II, das

alle Vermögensverwalter und Banken extrem belastet, große Ressourcen gebunden und sicherlich Milliarden ge-kostet hat. Ob es dem Kunden respektive Anleger dadurch heute besser geht, mag ein weiser Mensch zu gegebener Zeit beurteilen. Wir haben die Anforderungen jedenfalls technisch und organisatorisch umge-

WIEDER EIN ERFOLGREICHES JAHR FÜR DIE VERMÖGENSVERWALTUNG

NFS Hamburger Vermögen steigert Geschäft in allen Bereichen.

40 Ausgabe 1/2019


setzt. Sie sind längst in unseren Alltag übergegangen. So haben wir zum Bei-spiel jüngst zum ersten Mal alle unsere gemeinsamen Kunden angeschrieben und über die geforderte jährliche Eig-nungsprüfung informiert – ein Mailing mit über 6.000 Adressaten.

Netfonds-VV-Partner erfüllen FinVermVNun werden die Regelungen der MiFID II auch in die Welt der Investmentberater nach § 34f GewO Einzug halten, in Form

der Finanzanlagenvermittlungsverord-nung, kurz FinVermV. Aber keine Angst: Alle Berater, die schon mit uns zusam-menarbeiten, erfüllen bereits sämtliche neuen Anforderungen! Will heißen: Wer seine Kunden im Rahmen einer Kooperation mit uns als Vermögensverwalter berät, spart sich praktisch alle unangenehmen Aufgaben der neuen Verordnung. Die wichtigsten Punkte haben wir nochmals zusammen-gefasst (siehe Kasten). Die Zahlen des Jahres 2018Der verwaltete Bestand stieg, trotz eini-gem Gegenwind aus dem Markt, um 190 Millionen auf über 710 Millionen Euro. Momentan wächst der Bestand weiter mit monatlich zwischen 20 und 30 Millionen und im Schnitt mit 200 neuen Kunden. Ende Februar 2019 hatten wir bereits 800 Millionen Euro unter Admi-nistration. Dies muss natürlich alles schnell und mit hoher Qualität abgearbeitet werden, so dass wir unser Team weiter verstärkt haben und weiterhin auf der Suche nach neuen Kollegen sind. Insgesamt kümmern sich jetzt 17 Kollegen und Kol-leginnen um Ihre Belange. Das Magazin

Ihr Ansprechpartner

Eric Wiese Geschäftsführer NFS Hamburger Vermögen GmbH


Wie die Vermögensverwaltung Ihnen die Regularien erleichtert

FinVermV

Taping Normalerweise: Vermittler muss alle Tele fonate aufzeichnen, die zu einer Transaktion führen könnten. In der VV: kein Taping notwendig – weder für Vermittler einer VV noch für Strategiemanager

Geeignetheitsprüfung/Zielmarktabgleich Normalerweise: muss vom Vermittler für jedes einzelne Finanzprodukt jedes Mal durchgeführt werden In der VV: nur einmalige Prüfung je Strategie

Kostenoffenlegung je Einzelprodukt/Portfolio Normalerweise: muss vom Vermittler je Einzelprodukt/Portfolio (ex ante und ex post) durchgeführt werden In der VV: einmalige pauschale Vorab- (ex ante)-Offenlegung je Strategie, dies und ex post wird geliefert

MIFID II

Jährliche Geeignetheitserklärung Normalerweise: Abgleich der Kundenangaben mit den gewählten Produkten und Berichter-stattung darüber In der VV: übernimmt die VV!

Verlustschwellenüberwachung Normalerweise: Vermittler muss bei Verlusten im Depot den Kunden benachrichtigen. In der VV: übernimmt die VV!

Reportingpflichten Normalerweise: Vermittler muss mindestens einmal pro Quartal über das Kundendepot berichten, mit Kostenausweis & Benchmark. In der VV: übernimmt die VV!

NFS Hamburger Vermögen in Zahlen

Aktueller Bestand

Anzahl der Strategien

Anzahl der Partner

Anzahl der Depots

Bestand in eige-nen Strategien

Davon im Vermögensplan

* Angaben in Mio. Euro

710*

294

425

7.410

85*71*

520*

206

381

5.544

58* 50*

2018 2018 2018 2018 2018 20182019 2019 2019 2019 2019 2019

„Citywire“ hat uns zudem zum zweiten Mal in Folge zu einem der Top-50-Ver-mögensverwalter in Deutschland gekürt.

Boost für Vertrieb mit finfireAktuelles Highlight ist natürlich, dass Sie unser neues, digitales Abschlusstool „finfire direct“ nutzen können! Es bietet ungeahnte Möglichkeiten für Ihre Ver-triebsaktivitäten, sei es bei der Online-Vermarktung einer eigenen Strategie oder bei der Vermittlung einer unserer fertigen Strategien. Der Clou: Innerhalb kürzester Zeit ist ein Vermögensverwaltungs-Depot eröffnet, ohne ein einziges Stück Papier und ohne Unterschrift. Willkommen in der Zukunft! Mehr zu den Einsatzmöglichkeiten von finfire direct finden Sie auf Seite 44. ew

41


Mit der Hamburger Vermögen kön-nen Sie in der Vermögensverwaltung bekanntlich auf zwei Arten zusammen-arbeiten: entweder als externer Advisor Ihrer eigenen oder als Vermittler einer unserer „fertigen“ Vermögensverwal-tungsstrategien. In der ersten Variante können Sie den Inhalt eines standardisierten Musterport-folios und damit der Kundenportfolios komplett eigenverantwortlich bestim-men. Diese Strategie trägt Ihren Namen und Ihre Handschrift, Sie können sie als Ihr eigenes „Baby“ an Ihre Kunden vermitteln. In der zweiten Variante können Sie eine von der Hamburger Vermögen gesteu-erte Strategie als fertiges „Paket“ sofort an Ihre Kunden vermitteln. Aufgrund der stabilen Entwicklung in den letzten Jah-ren kommen die Strategien bei Kunden und Beratern gut an, inzwischen beträgt das Gesamtvolumen über alle unsere Strategien über 100 Millionen Euro. Für die unterschiedlichen Kunden-Zielgrup-

pen haben wir folgende Strategie-Serien, jeweils erhältlich in den Risikostufen „De-fensiv“, „Ausgewogen“ und „Wachstum“:

Vermögensplan TOP ManagerDrei Strategien mit jeweils zehn gleichgewichteten, aktiv gemanagten „Vermögensverwaltungs“-Fonds. Die Zielgruppe sind Kunden, die eine „echte“, das heißt flexible Vermögensverwaltung inklusive aktiver Verlustbegrenzung suchen. Die Auswahl der Fonds erfolgt nach einem eigenen Auswahlprozess, in dem 13 verschiedene Performance- und Risikokennzahlen in einem Scoring-Modell bewertet werden. Die Überprüfung der Fonds erfolgt dabei zweimal jährlich. Eine Besonderheit dieser Strategien und Kern des „Prinzips Vermögensverwaltung“ ist die Verlust-begrenzung durch unsere sogenannte Protect-Schwelle. Wenn diese Schwelle (5, 10 oder 15 Prozent vom Höchststand, je nach Risikostufe) durch Kursverluste für einen oder mehrere Fonds innerhalb

der Strategien erreicht wird, tauschen wir jene für sechs Monate in einen Geldmarktfonds, bevor wir dann in den aktuell besten Fonds nach unseren Krite-rien wieder einsteigen. Gerade in den unruhigen Märkten, die wir im vergangenen Jahr gesehen haben und die vielleicht in Zukunft noch auf uns zukommen, wird so die Investitionsquote sukzessive gesenkt und wieder erhöht, um Verluste zu vermeiden. Insgesamt also ein langfristiges Rundum-sorglos-Paket, das Sie als Berater und Ihre Kunden in Sachen Kapitalanlage ruhig schlafen lässt.

Vermögensplan NachhaltigDrei Strategien mit jeweils zehn gleich-gewichteten, aktiv gemanagten Fonds, die nach anerkannten Kriterien nach-haltig unter ökologischen und sozialen Kriterien investieren.Zielgruppe sind Kunden, die eine „echte“ Vermögensverwaltung mit nachhaltigen Anlagen inklusive aktiver Verlustbe-

STANDARDISIERTE VERMÖGENS-VERWALTUNG IM FOKUS

Breites Angebot an bewährten Vermögensverwaltungsstrategien für Berater

42 Ausgabe 1/2019


grenzung suchen. Der Auswahlprozess erfolgt analog dem „Vermögensplan TOP Manager“ wobei das Fondsuniver-sum auf nachhaltige Fonds begrenzt ist. Ebenso die Mechanik der Protect-Schwelle.Alle Zahlen, Daten, Fakten und Informa-tionsmaterial finden Sie jederzeit frei zugänglich (auch für Ihre Kunden!) unter www.vermögensplan.org.

NFS ETF Portfolios (powered by iShares)Drei Strategien mit circa 15 ETF aus der iShares-Palette. Die Zielgruppe sind kostenbewusste Kunden mit einer Affinität zu ETF. Das Investment verfügt über eine weltweite Allokation in Länder, Regionen und Themen und ist ein erfolg-reiches Anlagemodell von BlackRock („Aladdin“).Der Trend zu ETF-basierten Investments und Strategien ist ungebrochen, daher bieten die NFS ETF Portfolios Ihren Kun-den einen kostengünstigen und transpa-renten Weg, in eine globale Strategie zu investieren. Dabei werden die Portfolios direkt von BlackRock und iShares, dem Marktführer im ETF-Geschäft, nach einem komplexen makroökonomischen Modell („Aladdin“) zusammengestellt. In diesem System werden täglich Millionen von Daten ausgewertet. Dennoch ist die daraus abgeleitete Stra-tegie langfristig ausgerichtet, so dass in der Regel nur eine Anpassung pro Jahr erfolgt. Im Vergleich zu den wie Pilze aus dem Boden schießenden Robo-Vermögensverwaltungen auf ETF-Basis mit teilweise zumindest fragwürdiger Qualität, haben wir seit 2014 eine echte „Live“-Strategie mit super Ergebnissen zu bieten!

DIMENSIONAL WeltportfoliosFünf Strategien mit Fonds der amerikani-schen Fondsgesellschaft DIMENSIONAL mit weltweiter Streuung und stringenter

Philosophie. Die Risikovarianten unter-scheiden sich in ihrer Aktien-Anleihen-Quote, von 20/80 über 40/60, 60/40 bis 100 Prozent Aktien in der offensivsten Variante. Zielgruppe sind Anleger mit sehr langfristigem Anlagehorizont, die nach wissenschaftlichen Kriterien dauerhaft indexnah voll investiert sein wollen.Die amerikanische Fondsgesellschaft DIMENSIONAL ist seit einigen Jahren er-folgreich in Deutschland tätig. Die Fonds zeichnen sich durch eine extrem breite Streuung an Aktientiteln (bis zu 4.000 pro Fonds) aus, um möglichst optimal die relevanten Märkte abzubilden. Die Auswahl der Titel erfolgt nach den Kriterien namhafter Wissenschaftler. Das Besondere für Sie als Berater/Vermittler ist, dass normalerweise nur durch DIMENSIONAL akkreditierte Part-ner die DIMENSIONAL-Assetklassen-Fonds anbieten dürfen. Die Vermögensverwaltung mit DIMEN-SIONAL ist jedoch für Sie frei zugäng-lich! Die Fonds sind weltweit nicht für Privatkunden im Direktgeschäft (Dis-

counter oder ähnlich) erhältlich. Daraus ergibt sich eine gewisse Exklusivität für den Berater. DIMENSIONAL-Fonds sind weltweit streuende, ETF-ähnliche Fonds mit geringen internen Kosten (maximal 0,6 Prozent p. a. TER), die auf eine sehr langfristige „Buy and hold“-Strategie ausgelegt sind.So sollte für jeden Berater/Kunden mit unterschiedlichen Anforderungen etwas dabei sein – wir wünschen entsprechen-den Erfolg im Kundengespräch! ew

NFS Hamburger Vermögen: standardisierte Vermögensverwaltungsstrategien

Strategie Auflagedatum Ertrag 2019 ytd %

Gesamt seit Auflage %

Durch-schnittliche

Rendite p. a. seit

Auflage %

Vermögensplan – Sicherheit 01.01.13 0,5 14,6 2,2

Vermögensplan – Ausgewogen 01.01.14 2,7 18,1 3,3

Vermögensplan – Wachstum 01.01.13 2,5 24,8 3,7

Vermögensplan – Nachhaltig-Defensiv 01.09.18 1,9 1,7 0,8

Vermögensplan – Nachhaltig-Ausgewogen 01.04.16 3,4 10,1 3,4

Vermögensplan – Nachhaltig-Wachstum 01.09.18 4,2 7,9 3,6

NFS ETF Portfolio – defensiv 01.01.14 2,0 16,4 3,0

NFS ETF Portfolio – moderat 01.01.14 4,8 35,3 6,0

NFS ETF Portfolio – offensiv 01.01.14 7,3 44,8 7,4

DIMENSIONAL – Weltportfolio 20/80 01.01.15 2,4 6,8 1,6



DIMENSIONAL – 80/20 01.01.15 9,4 25,2 5,6

DIMENSIONAL Weltportfolio 100/0 01.05.18 11,9 23,1 6,8

Stichtag 28.02.2019, Rendite vor Kosten der Vermögensverwaltung und Depotbank sowie indiv. Steuern

Tobias Czerlinski Partnerbetreuer NFS Hamburger Vermögen

Telefon: (0 40) 80 80 24-252


Eric WieseGeschäftsführer NFS Hamburger Vermögen GmbH

[email protected]: (0 40) 80 80 24-20

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TITELTITEL

Es ist genau wie mit Musikinstrumen-ten: Der Besitz allein bringt nicht viel, man muss es auch spielen können! So auch unser neues Tool für den Online-Abschluss einer Vermögensverwaltung: finfire direct. Mit diesem Instrument können Sie Ihre Kunden online im reinen Klickverfahren in eine Vermögensverwaltungsstrategie vermitteln. Dabei wird der entspre-chende Vermögensverwaltungsvertrag abgeschlossen und ein Depot bei der De-potbank eröffnet, ohne ein einziges Blatt Papier ausdrucken zu müssen und ohne dass der Kunde eine einzige Unterschrift leisten muss. Willkommen im digitalen Zeitalter. Aber nun stellen Sie sich vielleicht die Frage: Was genau kann ich damit anfangen? Unabhängig von der detaillierten Funkti-onsweise gibt es für finfire direct in der Vermögensverwaltung drei Einsatzmög-lichkeiten (siehe Kasten).

Einsatz während der BeratungHier wird das Abschlusstool während der Beratung vom Start bis zum Abschluss eingesetzt. Der Berater vereinbart einen persönlichen Termin und erklärt dem Kunden allgemein die Beratungsdienst-leistung sowie die Funktionsweise der Vermögensverwaltung. Anschließend steigt er in den Online-Abschluss finfire direct ein. Hierbei erklärt er dem Kunden anhand des vorgegebenen Ablaufs alle Details der Investition und erfasst die anlagespezifischen Rahmendaten des Kunden (Risiko, Dauer, Summe). Anhand dieser Rahmendaten wählt er eine pas-sende Strategie mit passender Risiko-stufe, im Nachgang sind dann noch die persönlichen Daten des Kunden zu er-fassen. Abgeschlossen wird der Prozess durch die Legitimation, die sowohl im „Video-Ident“ direkt am Rechner oder zu einem späteren Zeitpunkt in einer Filiale der Deutschen Post erfolgen kann.

Einsatz nach der BeratungIn dieser Variante findet eine vorherge-hende persönliche oder telefonische Beratung statt, der Berater schickt dem Kunden im Anschluss per Mail einen Link zu und der Kunde durchwandert selbstständig den Online-Abschlusspro-zess. Gegebenenfalls kann der Berater mit Tools wie TeamViewer oder Skype von seinem eigenen PC aus unterstüt-zend eingreifen.

Einsatz ohne BeratungHier findet der reine Online-Verkauf einer oder mehrerer eigener oder fremder Strategien statt, also ein echter „Robo“ für Ihre Kunden. Der Schwerpunkt liegt hier auf dem Marketing: Sie bewerben Ihr Angebot über verschiedene Kanäle im Internet und der Kunde schließt selbstständig und ohne Ihr Zutun die Vermögensverwaltungsstrategie ab. Ausführliche Tipps zum Online-Marke-ting finden Sie auf Seite 14.Bitte beachten Sie: In allen Fällen ist das Depot (aktuell bei der FFB) sehr schnell eröffnet. Der Einzug der Anlagesumme erfolgt per Lastschrift eventuell noch am selben Tag, das heißt, der Kunde muss für Deckung auf dem Konto sorgen! Ansonsten die Legi um einige Tage ver-schieben. Bei Fragen kommen Sie gern auf unser finfire-direct-Team zu – Telefon: (0 40) 82 22 67-425. ew

So setzen Sie finfire in der Vermögensverwaltung ein

1 Einsatz während der Beratung: Gemeinsamer, schneller Abschluss im Rahmen einer Beratung mit Unterstützung des Beraters

2 Einsatz nach der Beratung: Eigenständiger Abschluss des Kunden nach vorhergehender Beratung ohne direkte Unterstützung des Beraters

3 Einsatz ohne Beratung: Reine Online-Vermarktung einer eigenen oder fremden Strategie (der eigene „Robo-Advisor“)

HIER SPIELT DIE MUSIK!finfire direct: neues Online-Abschlussinstrument mit ungeahnten Möglichkeiten

44 Ausgabe 1/2019


Die Digitalisierung verändert den Fi-nanzsektor radikal. Der Endkunde ist in seinem Konsumverhalten mittlerweile gewohnt, mit einem Tablet und drei Klicks schnell und einfach das Produkt oder die Leistung zu erhalten, die er benötigt. Bei Finanzprodukten spielt der Berater aber weiterhin die entscheidende Rolle. Er kennt die Bedürfnisse seines Kunden und kann individuell auf dessen finanzielle und persönliche Situation eingehen. Genau hier setzt die gemeinsame digita-le Vermögensverwaltung von Netfonds und der DWS an. Der ETF Robo (http://etf-robo.de) unterstützt den Berater, indem die dokumentationspflichtige Beratung und der oft aufwendige Ver-tragsabschluss einfacher und schneller werden. Somit ermöglicht die digitale Vermögensverwaltung, effizient Sparplä-ne und Einmalanlagen in ETF zu tätigen. Und zwar schon ab 50 Euro monatlich oder ab 400 Euro einmalig.

Für welche Kunden eignet sich der ETF Robo?Aufgrund der niedrigen Einstiegsbeträ-ge ist der ETF Robo für Berufsstarter als Sparplan-Variante zur Vermögens-bildung interessant. Aber auch für die mobile Erbengeneration bietet er eine moderne Lösung zum Vermögenserhalt. Wie kann der ETF Robo in die eigene Website integriert werden?Per Link. Ihren persönlichen Berater-Link können Sie bei Netfonds beantragen, die Kontaktdaten sind unten aufgeführt. Er gewährleistet, dass Sie als der vermit-telnde Makler auch als Kundenbetreuer geschlüsselt sind und alle Informationen für die Betreuung erhalten sowie natür-lich auch die Provisionen.

Wie wird investiert?Der ETF Robo ist ein Robo-Advisor mit gesundem Menschenverstand. Er bietet zwar eine digitale Abschlussstrecke,

aber investiert wird durch die Fondsma-nager der DWS in ETF. Dabei wird auf die Erfahrung von mehr als 850 Research- und Investment-Experten in 19 Ländern zurückgegriffen. Die persönliche Anla-gestrategie Ihrer Kunden profitiert von dieser Expertise. Weder Transaktionsge-bühren noch Depotentgelt fallen an. Die jährlichen Kosten (All-in-Fee) betragen 1,2 Prozent.Das Investment wird auf den Kunden und seine Bedürfnisse unter Berücksich-tigung der Marktlage regelmäßig neu ausgerichtet. Durch Online-Zugang mit den entsprechenden Depoteinsichten sowie die Möglichkeit, die App der DWS zu nutzen, besteht ein Maximum an Transparenz. Der Kunde sieht jederzeit, wie er investiert ist. Interessiert? Dann sprechen Sie uns jetzt an. gs

DIGITAL? EGAL! DER MENSCH ZÄHLT

Mit dem ETF Robo der DWS bleibt Vermögensanlage Vertrauenssache.

Fakten und Abgrenzung zu finfire direct VV

Auch für kleine Vermögen nutzbar (schon ab 500 Euro monatlich oder 400 Euro einmalig) Ihr Kunde erhält ein auf ihn zugeschnitte-nes ETF-Portfolio (17 stehen zur Auswahl) Fixe Gebühr von 1,2 Prozent (inkl. MWSt.), die auch die Depotgebühr enthält Auch als reines Tippgebermodell (ohne § 34f) möglich

Ihr Ansprechpartner

Guido Steffens Abteilungsleiter depotbasierte Altersvorsorge


45

12019

TOP-FONDS

FONDSEMPFEHLUNGEN

47 iShares by BlackRock48 AB Europe: AB Low Volatility Equity Portfolio49 Swiss Life Living + Working50 Allianz Global Investors: Allianz Thematica50 OVID Infrastructure HY Income Fonds51 JPMorgan Investment Funds - Global Macro Opportunities Fund52 Shareholder Value Management AG: Frankfurter – Value Focus Fund

46 Ausgabe 1/2019

TOP-FONDS

Stürmische Zeiten sind schwierige Phasen für Anleger und Berater. Anleger sehen, dass ihre Investments im Wert schwanken, und werden unruhig; Berater müssen auf besorgte Anrufe und E-Mails besonnen reagieren. Aus dem Jahr 2018 lässt sich aber auch lernen, welche Optionen Berater und Anleger wählen, um mit Volatilität besser umzugehen. Seit Januar 2018 sank die Marktkapitalisierung der weltweiten Aktienmärkte, ab dem zweiten Quartal verschärfte sich der Sinkflug weiter. Die Ursachen waren vielfältig: Brexit-Angst, Handelskonflikte und politische Krisen rund um den Globus – all das trug zu einer erhöhten Volatilität der Märkte bei und Anleger suchten dringend nach ruhigerem Fahrwasser.

Minimum Volatility ETF beruhigtPrägnante Beispiele für ruhigere Liege-stellen sind hier Minimum Volatility ETF. Mit insgesamt neun Milliarden US-Dollar an Mittelzuflüssen war diese Anlageklas-se im vierten Quartal 2018 so gefragt wie in den gesamten Vorquartalen 2018 in Summe nicht.Minimum-Volatility-Strategien bauen auf schwankungsarme Aktien und reduzie-ren damit das Gesamtportfoliorisiko. Dabei kombinieren Minimum Volatility ETF zwei wesentliche Elemente: Aktien mit einer historisch niedrigen Volatilität, die andererseits den breiten Markt über einen langen Zeitraum im Hinblick auf ihre Performance in aller Regel schlagen. Diese sogenannte „Low-Volatility-Ano-malie“ ist zwar schon seit Jahrzehnten

bekannt, wird aber durch bessere Daten und technische Innovationen immer weiter verfeinert. Kombiniert mit einem passiven ETF-Ansatz entstehen damit Portfolio-Kernanlagen, die nicht nur eine höhere Absicherung gegen Volatilität bieten, sondern darüber hinaus auch interessante Performance-Potenziale in schwierigen Marktphasen aufzeigen.

Risikoadjustierte OutperformanceMinimum Volatility ETF können also Anleger auch bei Sturm oder Gegenwind am Markt beruhigen. Die defensivere Aktien-Exposure gegenüber dem breiten Markt lässt Schwankungen geringer ausfallen. Dieser zeitgeprüfte Faktor kann eine langfristige risikoadjustierte Outperformance generieren. Schluss-endlich: ETF bieten ein kostengünstiges, transparentes und liquides Anlagevehikel für Anleger.

DIE MINIMUM VOLATILITY INDICESRuhige(re) Gewässer in unruhigen Zeiten

DisclaimerRisiko: Der Wert einer Anlage kann Schwankungen unterliegen und ist nicht garantiert. Es besteht die Möglichkeit, dass der Anleger nicht die gesamte investierte Summe zurückerhält. Vergangene Wertentwicklung, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die wesentlichen Anlegerinformationen zu den einzelnen Fonds finden Sie auf www.ishares.de.

Mittelzuflüsse in Minimum Volatility ETF im Jahr 2018

5.0

4.0

3.0

2.0

1.0

0

-1.0

-2.0

Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez

Angaben in Mrd. US-Dollar

FONDSDATEN

ISHARES MINIMUM VOLATILITY ETF

iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF

WKN: A1J781 ISIN: IE00B8FHGS14

iShares Edge MSCI Europe Minimum Volatility UCITS ETF

WKN: A1J783 ISIN: IE00B86MWN23

iShares S&P 500 Minimum Volatility UCITS ETF

WKN: A1J784 ISIN: IE00B6SPMN59

iShares Edge MSCI EM Minimum Volatility UCITS ETF

WKN: A1J782 ISIN: IE00B8KGV557

47

TOP-FONDS

Der konstante Fokus auf die Vermeidung von Verlusten zahlt sich langfristig in Form höherer und stabilerer Erträge aus. Der Schutz des Fondskapitals in schwie-rigen Marktphasen ist ein elementar wichtiger Bestandteil der Anlagephiloso-phie des AB Low Volatility Equity Port-folio. Durch die möglichst signifikante Reduzierung der Kursschwankungen im Portfolio wird ein langfristig überdurch-schnittlicher Ertrag angestrebt.

Qualität, Stabilität, Preis: die tragen-den Säulen unserer AnlagephilosophieQualitätsaktien mögen in heiß laufenden Märkten nicht immer ganz vorne dabei sein. Langfristig setzt sich Qualität je-doch meist durch. Wir suchen spezifisch nach Unternehmen, die über nachhaltige Geschäftsmodelle sowie widerstands-fähige Wettbewerbsvorteile verfügen, die ihr Wachstum aus eigenen Mitteln finanzieren können und deren Ausgaben-disziplin sie widerstandsfähig macht.Der zweite Schlüsselfaktor ist Stabilität. Hierfür identifizieren wir Aktien, die sich weniger heftig als der Gesamtmarkt bewegen. Insbesondere suchen wir hier nach Unternehmen mit relativ gut vor-hersehbaren Gewinnentwicklungen. Und schließlich legen wir auch ein großes

Augenmerk auf den „richtigen“ Preis. Der Einstiegskurs ist von entscheidender Bedeutung für den Anlageerfolg. Anders als viele Konkurrenten richten wir uns dabei aber nicht so sehr nach dem Kurs-Gewinn-Verhältnis. Vielmehr achten wir auf den freien Cashflow, also die zur Verfügung stehenden Barmittel aus dem operativen Geschäft. Freier Cashflow erlaubt es einem Unter-nehmen, aus eigener Kraft zu wachsen, durch Investitionen ins eigene Geschäft oder auch Zukäufe ohne Schuldenauf-nahme. Allzu viele Investoren kaufen Aktien, weil sie das zugrunde liegende Unternehmen unbedingt besitzen wollen, und vernachlässigen dabei den zu zah-lenden Preis. Doch egal wie herausra-gend die jeweilige Firma auch sein mag, wenn man zu viel für die Aktie bezahlt, sinken die Chancen auf ein erfolgreiches Investment beträchtlich. Ein gutes Unter-nehmen und eine gute Aktie sind also oft zwei Paar Schuhe.

Risikomanagement ist voll in die Portfoliokonstruktion integriertEine simple Zusammenstellung der viel-versprechendsten Aktienideen führt aber nicht zu einem ausgewogenen Portfolio. Vielmehr muss sorgfältig abgewogen

werden, ob eine neue Position die Cha-rakteristika des Gesamtportfolios nicht in eine ungewollte Richtung verändert. Wir zielen darauf, zu 90 Prozent an stei-genden Märkten zu partizipieren, aber nur 70 Prozent der Abwärtsbewegungen in Baissephasen mitzumachen. Wir sind der Ansicht, dass der Abwärtsschutz, den defensive Aktien bieten, im aktuell herausfordernden Umfeld für Anleger noch wertvoller wird.Mit dem stringenten, risikoaversen Ansatz des AB Low Volatility Equity Portfolio sind wir unserer Überzeugung nach gut aufgestellt, um auch in turbulenten Märkten für unsere Anleger Kurs zu halten.

RISIKEN MINDERN – ERTRAG ERHALTEN

Das AB Low Volatility Equity Portfolio bietet Anlegern eine globale Aktienlösung auch für schwierigere Märkte.

Ihr Ansprechpartner

Markus Novak Director EMEA Client Group

[email protected] Telefon: (089) 255 400

www.AllianceBernstein.com

DisclaimerHistorische Performance ist kein Indikator für zukünftige Erträge:Die hierin von AB geäußerten Ansichten und Meinungen sind als Werbung zu verstehen. Sie richten sich an professio-nelle Kunden, basieren auf unseren internen Prognosen und können sich jederzeit ohne Ankündigung ändern. Anlagen in den Fonds bergen bestimmte Risiken. Die Anlageerträge und der Kapitalwert des Fonds sind Schwankungen unterwor-fen. Die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) und der Verkaufsprospekt des betreffenden Fonds sind kostenfrei und in deutscher Sprache auf www.alliancebernstein.com oder kostenfrei in Papierform bei den Informationsstellen ODDO BHF Aktiengesellschaft, Bockenheimer Landstraße 10, 60323 Frankfurt am Main, bzw. UniCredit Bank, Austria AG, Residenzplatz 1, 1020 Wien, erhältlich.

FONDSDATEN

AB LOW VOLATILITY EQUITY PORTFOLIO

ISIN/WKN Class A: LU 0861579265/A141C0Class A EUR H: LU 0861579778/A141C1

Währung: US-DollarDomizil: Luxemburg

Auflagedatum: 11. Dezember 2012Fondsmanager: Kent Hargis, Sammy Suzuki

Anlageuniversum: Aktien weltweit

48 Ausgabe 1/2019

TOP-FONDS

Der offene Immobilienfonds Swiss Life Living + Working verfolgt eine innovative und zukunftsfähige Anlagestrategie, die die Megatrends unserer Zeit wider-spiegelt und zur Generation Innovation zählt. Die Megatrends beeinflussen entscheidend die Art und Weise, wie wir leben und arbeiten, und damit auch die Immobilien. Zu den wichtigsten Trends zählen die neuen Arbeitswelten, die Ur-banisierung, die digitale Transformation und der demografische Wandel.Das Portfolio des Swiss Life Living + Working nimmt diese Megatrends aktiv auf und sorgt dank stetiger Mieterträge für ein zukunftsfähiges und stabiles Ertragspotenzial. Der offene Immobi-lienfonds bietet mit stetiger Wertent-wicklung und geringen Schwankungen finanzielle Zuversicht für die Zukunft.

Demografischer Wandel rückt Gesundheitsimmobilien in den FokusAufgrund der Bevölkerungsentwicklung wächst der Bedarf an Gesundheits-immobilien enorm. Menschen wollen

länger selbstbestimmt leben und daher steigt die Nachfrage nach medizinischen Versorgungszentren, Betreutem Wohnen und Ärztehäusern. Aus diesem Grund legt der Swiss Life Living & Working als erster Fonds seiner Klasse den Fokus auch auf Gesundheitsimmobilien. Eine Erhebung der Vereinten Nationen aus dem Jahr 2018 zeigt, dass 2030 fast 78,9 Prozent aller Deutschen in einer Stadt leben werden. Eine weiter steigen-de Nachfrage nach Wohnraum und der umgebenden Versorgungsinfrastruktur, wie zum Beispiel Einkaufsmöglichkeiten oder Kinderbetreuung, besteht. Für den Swiss Life Living + Working ergeben sich daraus Anlagemöglichkeiten mit nachhaltiger Rendite.Die Arbeitsform Co-Working ist ebenfalls ein neuer Trend an ausgesuchten Stand-orten. Stimmen die Voraussetzungen, hat man ein Objekt mit stetigen Erträ-gen, da die Mietvertragslaufzeiten meist langfristig sind.Der Swiss Life Living + Working setzt mit seiner diversifizierten und innovativen

Anlagestrategie auf vier unterschiedli-che Nutzungsarten in ganz Europa. Das stabilisiert die Mieteinnahmen, reduziert Risiken und schafft Verlässlichkeit. Damit ist der Fonds ein geeignetes Ba-sisinvestment in unruhigen Zeiten.

Swiss Made: solide, verlässlich und innovativHinter dem Swiss Life Living + Working steht mit 81 Milliarden Euro verwaltetem Immobilienvermögen der europaweit größte institutionelle Immobilienmana-ger Swiss Life Asset Managers. Mehr Informationen erhalten Sie unter www.livingandworking.de.

SWISS LIFE LIVING + WORKING SETZT AUF MEGATRENDSZukunftsportfolio für solide Erträge und eine stabile Anlageentwicklung

Ihr Ansprechpartner

Christian Müller Key Account Manager Vertrieb

Swiss Life Kapitalverwaltungsgesellschaft mbH

Telefon: +49 6104 6487 302 [email protected]

Wertentwicklung* seit Fondsauflegung (indexiert)

106

105

104

103

102

101

10031.12.16

*Indexierte Wertentwicklung seit Fondsauflage (22.12.2016, Endwert siehe Stand), berechnet nach VI-Methode (ohne Ausgabeaufschlag, Ausschüttungen sofort wieder angelegt)

28.02.201930.04.1831.08.2017

49

TOP-FONDS

Die Welt unterliegt einem rasanten und permanenten Wandel. Viele langfristige Trends werden unser Leben grundlegend verändern. Um von diesem Wandel zu profitieren, muss man stets einen Schritt voraus sein. Häufig investieren Multi-Themenfonds in eine Vielzahl von Themen, ohne diese im Zeitverlauf den Trendveränderungen anzupassen. Mit

dem Allianz Thematica (WKN A2AQF1/ISIN LU1479563717) investieren Sie hin-gegen in ein Portfolio aus stets aktuellen Themen. Darüber hinaus erfolgt innerhalb der jeweiligen Themen eine aktive Auswahl der Aktien. Ziel ist es, Unternehmen mit einer hohen thematischen Reinheit zu wählen, um möglichst stark vom

übergeordneten Trend zu profitieren. Wem Einzel-Themenfonds zu fokussiert erscheinen, für den bietet der Allianz Thematica ein breit diversifiziertes Investment in mehrere Trendthemen gleichzeitig.

IN DIE ZUKUNFT INVESTIEREN

Allianz Thematica – aktive Selektion potenzieller Zukunftsthemen

Ihr Ansprechpartner

Robert Engel Regional Account Manager

[email protected] Telefon: (069) 2443 1 4674

DisclaimerInvestieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Allianz Thematica ist ein Teilfonds des Allianz Global In-vestors Fund SICAV, einer nach luxemburgischem Recht gegründeten offenen Anlagegesellschaft mit variablem Kapital. Der Wert von Anteilen an Anteilklassen des Teilfonds, die nicht auf die Basiswährung lauten, kann einer erhöhten Vola- tilität unterliegen. Investmentfonds sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur für bestimmte Anlegerkatego-rien zum Erwerb verfügbar. Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, Gründungsunterlagen, aktuelle Halb jahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen in deutscher Sprache sind kostenlos beim Herausgeber unter der Adresse www.allianzgi-regulatory.eu erhältlich. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig.

7 %

6 %

5 %

Seit Oktober 2014 bezieht der OVID Infrastructure HY Income Fonds Zinserträge zwischen 3,5 und 5 Prozent p. a. Wir alle tragen durch unsere Abwasser-, Telefon- und Stromrechnun-gen dazu bei. Danke! Global wird Infrastruktur mit immer mehr privatem Kapital renoviert, ausgebaut, neu geschaffen. Basis für wirtschaftliche Prosperität und Wohlstand! Infrastruk-tur-Unternehmensanleihen sichern ihre oft hohen Kuponzahlungen durch millionenfache kleine Einnahmen. Das ist Sicherheit! Als einziger Infrastruktur-Anleihefonds investiert er Fremdkapital global mit Schwerpunkt Europa. Seine

dramatisch geringere Volatilität (4,68 Prozent auf drei Jahre) gegenüber weltweiten Aktien (MSCI World: 10,58 Prozent) unterstreicht die Kapitalstabili-tät. Trotz bewegter Börsen 2015/2018

liegt das arithmetische Mittel einer rollierenden 24-Monate-Investition über 6,5 Prozent. Kupon und Einstandsrendite sind seit Auflegung nie unter 5 Prozent gefallen. Das ist die Basis!

STABILES EINKOMMENOrdentliche Zinskupons in zinslosen Zeiten

TOP-FONDS

Kupon und Einstandsrente auf Rentenvermögen 10/2014 bis 12/2018

Stand: 28.12.2018 Quelle: Universal-Investment; OVIDpartner GmbH

2014

Kupon Einstandsrente

2015 2016 2017 2018

plus Ausschüttungen

AK I: 4,32 %AK R: 3,57 %

AK I: 4,68 %AK R: 3,95 %

AK I: 4,67 %AK R: 3,95 %

AK I: 4,56 %AK R: 3,76 %

50 Ausgabe 1/2019

TOP-FONDS

Eine aktuelle Umfrage unter rund 1.700 deutschen Anlegern zeigt, dass ein Großteil auch weiterhin Schwankun-gen an den Börsen erwartet. Das sorgt einerseits für Verunsicherung bei jedem zweiten Befragten – zwei Drittel wollen sogar gar nicht weiter investieren –, andererseits aber auch für eine gewisse Offenheit gegenüber neuen Investment-konzepten. So möchten zwei Drittel der Befragten ihr Geld vor Marktschwankun-gen schützen, 71 Prozent würden gern von volkswirtschaftlichen Entwicklungen profitieren, auch wenn diese nicht positiv sind.

Der JPMorgan Investment Funds – Global Macro Opportunities Fund (WKN 989946) setzt seit über sechs Jahren konsequent und erfolgreich solch eine innovative Makro-Strategie um. Der flexible Mischfonds investiert auf Basis aktueller makroökonomischer Themen in Anlagestrategien, die neben Aktien und Anleihen auch einen „erweiterten Werkzeugkasten“ umfassen. Damit ist der Global Macro Opportunities Fund nicht zwingend abhängig von steigenden Kapitalmärkten und kann in unterschied-lichen Phasen positive Erträge generie-ren. Das Ertragsziel des Fonds liegt bei 5,5 Prozent über Geldmarkt nach Kosten bei einer erwarteten Volatilität von unter 10 Prozent (beides nicht garantiert).

Rückblick und Ausblick2018 war ein turbulentes Jahr für Anleger, da die globalen Aktienmärk-te aufgrund enttäuschender globaler

Wirtschaftsdaten und politischer Spannungen unter Druck gerieten. Die Aktienmärkte fielen um rund 10 Prozent, und auch ein gemischtes Portfolio aus 50 Prozent Aktien (MSCI World) und 50 Prozent Anleihen (JPM GBI Index) gab um 4,8 Prozent nach. In diesem Umfeld konnte sich der Global Macro Opportu-nities Fund mit –3,3 Prozent vergleichs-weise stabil behaupten. Der Start ins Jahr 2019 verlief etwas holprig, da die US-Notenbank Fed unerwartet eine flexi-blere Zinssenkungsstrategie ankündigte und der Fonds für die folgende Aktien-rallye zu defensiv positioniert war. Doch dank Flexibilität der Makro-Strategie konnte dies schnell angepasst werden.

Ausgezeichnete QualitätDer Global Macro Opportunities Fund wird regelmäßig von unterschiedlichen Bewertungshäusern und Fachmedien ausgezeichnet. Neben dem Financial Advisors Award von „Cash“ und dem Scope Award in der Kategorie „Absolute

Return“ Ende 2018 gab es für den Fonds aktuell einen €uro Fund Award sowie ein B-Rating („gut“) von Scope. „Wir freuen uns sehr über diese Auszeichnungen und sind stolz, unsere hohe Qualität kontinuierlich unter Beweis stellen zu können“, betont Holger Schröm, Senior Client Advisor bei J.P. Morgan Asset Management.

ANLEGER SIND BEREIT, NEUE WEGE ZU GEHENFlexible Lösungen mit alternativen Ertragsquellen als Baustein für stärkere Portfolios

ISIN A (acc) EUR: LU0095938881 WKN A (acc) EUR: 989946

Fondsmanager: Shrenik Shah, James ElliottVergleichsindex: ICE 1 Month EUR LIBOR

Fondsvolumen: 5,6 Milliarden Euro (per 8. März 2019)

Prozessumstellung auf die Makro-Strategie: 30. November 2012

JPMORGAN INVESTMENT FUNDS – GLOBAL MACRO

OPPORTUNITIES FUND

FONDSDATEN

www.jpmorganassetmanagement.de/Macro

der Befragten sind überzeugt, dass zyklische

und strukturelle Trends die Märkte am

meisten bewegen.

haben hohes Interesse an Strategien, die auch

in schwierigerem Marktumfeld positiv abschneiden können.

der Befragten möchten von globalen Makro-

Entwicklungen profitieren, auch wenn diese nicht

positiv sind.

6/10 80 % 71 %

Quelle: Makro-Barometer 2019 von J.P. Morgan Asset Management. Weitere Informationen unter www.jpmorganassetmanagement.de/makro-barometer

51

TOP-FONDS

Die Shareholder Value Management AG hat zum 1. Januar 2019 den „Frankfurter – Value Focus Fund“ lanciert. Das Fondsma-nagement folgt neben der Value-Ausrich-tung einem äußerst konzentrierten Ansatz. So werden etwa nur 15 bis 20 Werte in das Portfolio aufgenommen. Sasa Perovic be-fragte dazu Fondsmanager Ronny Ruchay.

einBlick: Sie beraten den Fonds gemein-sam mit Frank Fischer. Findet sich in dem Fonds daher auch die typische Va-lue-Handschrift Ihres Kollegen wieder?Ronny Ruchay: Auf jeden Fall! Ich habe mich bereits seit meinem Studium mit der Philosophie der Value-Legenden Warren Buffett und Charlie Munger beschäftigt. Große Wettbewerbsvorteile, großes Wachstumspotenzial und ein

Management, das Anteile am Unterneh-men hält – all das sind Faktoren des Value-Investings, die eine starke Perfor-mance erwarten lassen. einBlick: Warum haben Sie sich dann mit der Zulassung in Deutschland so viel Zeit gelassen? Immerhin liegt die Aufla-ge des „Frankfurter - Value Focus Fund“ schon über zehn Jahre zurück.Ruchay: Der Fonds blickt in der Tat auf eine sehr lange und erfolgreiche Historie zurück. Bislang war er nur einem kleinen Investorenkreis, also Family and Friends, vorbehalten. Die Teilhabe an unserem Er-folg möchten wir nun auch einem größe-ren Anlegerkreis ermöglichen. Der Fonds ist klein, fein und dank seiner Struktur flexibler als ein OGAW/UCITS- Fonds. So kann er mit einem hochkonzentrierten

Portfolio auf die besten Ideen setzen.einBlick: Das hört sich nach einer hohen Wette mit entsprechenden Risiken an.Ruchay: Ich stelle eine Gegenfrage: Warum sollte ein Fondsmanager sehr viele Titel, also 80, 90 oder mehr als 100, in seinem Portfolio halten? Die kann er doch qualitativ gar nicht alle wirklich tra-cken. Wir hingegen fokussieren uns auf gute Titel, die wir dann aber auch sehr

»UNTER DEM RADAR DER MEISTEN INVESTOREN«

Shareholder Value hat neuen Value Focus Fund aufgelegt.

Value fest im Blick: die Fonds-manager Ronny Ruchay (rechts) und Frank Fischer

»Uns interessieren

ausschließlich erfolgreiche

Unternehmen, deren

Management wie ein

Eigentümer agiert.«

52 Ausgabe 1/2019

TOP-FONDS

das Screening geprüft werden. Das war der einfache Teil. Danach beginnt die eigentliche Arbeit. Dann gilt es heraus-zufinden, warum die Zahlen so waren, wie sie waren, und ob die Faktoren, die dafür ausschlaggebend waren, über die nächsten zehn Jahre mit hoher Wahr-scheinlichkeit so bleiben. Das Screening sortiert bereits fast 90 Prozent der Un-ternehmen aus. Nach dem eigentlichen Analyseprozess hat sich die Anzahl dann nochmals stark reduziert. Der Auswahl-prozess für die Unternehmen ist ziemlich hart.einBlick: Wo ist der Frankfurter – Value Focus Fund handelbar?Ruchay: Der Fonds kann über alle gängigen Plattformen in Deutschland gekauft werden.

Wir nutzen einige Screens – von ganz einfach bis hochkomplex –, die ständig weiterentwickelt werden. Screens sind allerdings nur eine Quelle von vielen, die wir für die Ideengenerierung nutzen. Zunächst durchlaufen die Unternehmen einen Nachhaltigkeitsfilter. Wir haben einen Katalog von Ausschlusskriterien wie zum Beispiel die Herstellung von Waffen, Erzeugung von Kernenergie oder Glücksspiel. Hat ein Unternehmen einen Umsatzanteil von mehr als 10 Prozent in so einem kritischen Geschäftsfeld, ist es draußen, dann kommt es nicht in die engere Auswahl. Bei meinem Screening schaue ich dann im nächsten Schritt vor allem auf eine langjährige herausragen-de finanzielle Entwicklung. Uns inter-essieren ausschließlich Unternehmen, die schon bewiesen haben, dass ihr Geschäftsmodell sehr erfolgreich ist und das Management wie ein Eigentümer agiert. einBlick: Welche Rolle spielt dabei der Preis?Ruchay: Der Preis spielt zunächst eine untergeordnete Rolle. Hohe Kapitalren-diten, ein hoher freier Cashflow, hohes und vor allem konsistentes Wachstum sind beispielsweise Faktoren, die durch

gut kennen und bewerten können, auch auf der Risikoseite. Gibt es keine guten Investmentgelegenheiten, dann wird das Fondsvermögen auch nicht sinnlos gestreut. Kurzfristig kann ein hochkon-zentriertes Portfolio natürlich zu höheren Schwankungen führen. Allerdings tun wir alles, um unsere Anleger vor permanen-ten Kapitalverlusten zu schützen.einBlick: Sie investieren vornehmlich in Small und Mid Caps. Richtet sich der Fonds insofern eher an risikobewusste Anleger?Ruchay: Das kommt auf den Anlageho-rizont an. Investoren, die mindestens fünf, besser sogar zehn Jahre in unsere Anlagestrategie investieren, werden eine gewisse Volatilität aushalten müssen, haben damit aber auch die Chance, überdurchschnittliche Renditen zu erzielen. Small Caps bieten auf der an-deren Seite den Vorteil, dass sie bei den meisten Analysten weniger Beachtung finden. Sie segeln also unter dem Radar der meisten Investoren. Das genau ist unsere Chance, regelrechte Perlen im Markt zu finden. Wir scheuen uns auch nicht, vereinzelt Qualitäts-Large-Caps in das Portfolio aufzunehmen, wenn sie alle Tests erfolgreich durchlaufen haben und eine hohe Rendite erwarten lassen. Wir sind pragmatisch.einBlick: Wie funktioniert Ihr Selektions-modell? Was ist das Geheimnis?Ruchay: Bei der SVM verfolgen wir eine Strategie, die stark an die Philosophie von Benjamin Graham und Warren Buf-fett angelehnt ist. Unternehmen müssen einen identifizierbaren ökonomischen Burggraben, einen sogenannten Moat, haben, der nachhaltig ist. Das können beispielsweise Kostenführerschaft oder auch Netzwerkeffekte sein, damit der Wettbewerb auf Abstand bleibt. Wichtig ist bei der Auswahl auch der sogenannte Business Owner, was nichts anderes bedeutet, als dass das Management das Unternehmen wie ein Eigentümer führt.

Merkmale des Fonds

Investment, das sich an risikofreudigere und langfristig orientierte Anleger richtet

Konzentriertes Value-Portfolio ausgesuch-ter Nebenwerte im Mantel eines alternativen Investmentfonds (AIF)

Erfolg und langjährige Erfahrung bei der Einzeltitelauswahl des Beraters

Herausragende langfristige Wertentwick-lung (1. Platz, 10 Jahre, Morningstar)

Aktuelle Allokation des Frankfurter – Value Focus Fund

Deutschland: 41,22 % UK: 23,38 % Frankreich: 11,32 % Israel: 8,97 % Luxemburg: 6,83 % Sonstige: 8,28 %

Länderallokation Sektorenallokation

Computer: 27,53 % Gesundheit: 10,13 % Software: 10,06 % Elektronik: 8,97 % Sonstige: 13,86 %

53


Die Finanzmarktrichtlinie MiFID II beziehungsweise deren Umsetzung in die deutsche Finanzanlagenvermitt-lungsverordnung (FinVermV) erfordert unter anderem einen umfangreicheren Ausweis von Zuwendungen (ex ante und ex post) als bisher. Ein Zielmarktabgleich mit den „Produzentendaten“ der Kapital-verwaltungsgesellschaft soll dann auch noch stattfinden. Denn abweichend vom Zielmarkt der Fonds dürfen Sie Ihren Kunden, selbst mit Begründung, künftig nichts mehr an-bieten. Und Sie müssen aller Voraussicht nach auch telefonische Beratungsge-spräche aufzeichnen und aufbewahren.

Die Fülle der Anforderungen an eine Anlageberatung (künftig „Geeignetheits-prüfung“) wird steigen. Und es stellt sich für Sie die Frage, wann Sie für einen Kunden überhaupt noch eine umfassen-de Anlageberatung durchführen. Stattdessen kann es sinnvoll sein, bei klar definiertem, kleinteiligem Stan-dardgeschäft auf eine Anlagevermitt-lung oder reines Ausführungsgeschäft („Execution Only“) auszuweichen. Es ist ja wirklich kaum zu verstehen, warum Sie Ihre Kunden „zwingen“ sollen, ihre fi-nanziellen Verhältnisse offenzulegen, nur weil jene die vom Arbeitgeber geschenk-ten bis zu 40 Euro an vermögenswirksa-

men Leistungen in einen Fonds investie-ren möchten oder 25 Euro monatlich für die Kinder in einen Sparplan einzahlen wollen.Wir gehen fest davon aus, dass die Änderungen durch MiFID II/FinVermV verstärkt zu der Frage führen werden: Lohnt sich „kleinteiliges“ Standardge-schäft noch in der Anlageberatung? Bei einigen Banken sieht man bereits, dass man sich aus diesem Geschäftsfeld zu-rückzieht. Auch Sie sollten sich die Frage stellen, wann sich eine Anlageberatung lohnt, denn Ihre Arbeitszeit ist begrenzt und der Mehrwert einer Beratung nicht bei jedem Produkt gleich hoch.

DÜRFEN WIR VORSTELLEN: DOBI – IHR NEUER MITARBEITER

Onboarding im Rahmen der DWS Altersvorsorge

54 Ausgabe 1/2019


Standardisierte Prozesse können digitalisiert werdenWenn aber die vielen neuen Vorgaben einen Vorteil haben, dann ist es der hohe Grad an Standardisierung von Vertriebs-prozessen, den sie mit sich bringen. Der Beratungsprozess wird durch die MiFID II mittlerweile so präzise vorge-geben, dass man ihn sehr gut technisch unterstützen kann. Das Ergebnis sehen Sie bereits an vielen Stellen im Markt: Robo-Advisors, Finanz-Apps oder Ver-gleichsrechner à la Check24 sprießen wie Pilze aus dem Boden.Während in der Kapitalanlage der Trend zu immer neuen „Robos“ beziehungs-weise digitalen Vermögensverwaltungen mittlerweile etwas abzuebben scheint, gibt es nach wie vor keine technischen Hilfsmittel, um einfaches Depot- und Altersvorsorgegeschäft für Vermittler nach § 34f GewO abzubilden. Diese technischen Hilfsmittel wird die DWS für das DWS Komfort Depot (Depotge-schäft), die DWS RiesterRente Premium, die DWS TopRente (Riester-Rente) sowie für die DWS Basisrente Komfort (Basis-rente) in absehbarer Zeit zur Verfügung stellen.Der Nutzen für Sie ist offensichtlich: VL- und Kindersparpläne, Riester-Renten, aber auch Basisrenten können von Ihrem Schreibtisch auf Ihre Internetsei-te verlagert werden. Dort können sich Ihre Kunden selbst bedienen – in Form einer Anlagevermittlung oder als reines Ausführungsgeschäft. Je nachdem, was besser zu Ihrem Geschäftsmodell passt und wie sehr die Kundensituation eine Beratung erfordert beziehungsweise rechtfertigt.

DOBI für die Anlagevermittlung Nein, mit DOBI ist nicht der drollige Hauself aus der Harry-Potter-Saga gemeint. Aber vermutlich ist DOBI für Sie ähnlich hilfreich und nimmt Ihnen künftig jede Menge Arbeit ab. Oder anders

gesagt: DOBI (Digitales Onboarding für Basis-Investments) könnte Ihr wichtigs-ter neuer Mitarbeiter werden. Ganz ohne Bezahlung, nie krank, und auch sonst macht er keinen Ärger. Denn mit DOBI wird Ihnen die DWS eine MiFID- beziehungsweise FinVermV-konforme Anlagevermittlungsstrecke für Ihr kleinteiliges Fonds-/Altersvorsorge-geschäft liefern. Statt mit einer Geeig-netheitsprüfung, die eine umfangreiche Erfassung der finanziellen Verhältnisse des Kunden erfordert, starten Sie mit DOBI auf Ihrer Internetseite mit der sogenannten Angemessenheitsprüfung.

Sie müssen im Rahmen einer Anlagever-mittlung nämlich lediglich prüfen, ob die vermittelten Fonds auch zu den Kennt-nissen und Erfahrungen Ihres Kunden passen. Dafür beantwortet Ihr Kunde einige Fragen und DOBI ermittelt die dazu passende Risikoklasse. Ist das geschehen, kann der Kunde im jeweiligen Produktrechner der DWS ein individuelles Angebot und einen Antrag generieren. DOBI sorgt dafür, dass Ihrem Kunden auch nur die Fonds angeboten werden, die mit seiner ermittelten Risiko-klasse übereinstimmen. Möchte Ihr Kunde einen VL-Sparplan, sind auch nur VL-fähige Fonds hinterlegt. DOBI liefert Ihnen aber nicht nur die pas-senden Fonds zur richtigen Risikoklasse, sondern auch einen individuellen MiFID-Kostenausweis für jeden Fonds oder aber das passende Produktinformati-onsblatt nach AltZertG, wenn es sich um

eine Riester- oder Basisrente handelt.In der Folge kann der Kunde dann den Depoteröffnungsantrag erzeugen. Das sogenannte „Onboarding“ erfolgt – je nach Konfiguration von DOBI, die Sie individuell vornehmen können – entwe-der mit einem „normalen“ oder einem Fernabsatz-Antrag. Geplant ist darüber hinaus eine technische Implementie-rung in die CRM-Systeme von Netfonds, so dass alle Unterlagen, die über DOBI generiert werden, auch in finfire für die vereinfachte Wirtschaftsprüfung überge-ben werden können.Generell ist DOBI flexibel konfigurierbar, damit es auch in Ihren Internetauftritt passt. Sie können Farben anpassen, die Ansprache verändern, Fondslisten selbst bestimmen (nur DWS-Fonds) oder Rabatte festlegen. Aber beispielsweise auch Ihr Logo hinterlegen, so dass es in bestimmten Dokumenten mit abge-druckt wird. DOBI kann auch für das reine Ausführungsgeschäft ohne Ange-messenheitsprüfung genutzt werden. Wie kommen Sie an DOBI? Ganz einfach: Sobald die DWS DOBI zur Verfügung stellt, werden wir Sie umfangreich über unseren Newsletter sowie in Webinaren informieren. Weitere Informationen werden Sie dann auch auf unserer Website im internen Bereich von fundswarePRO vorfinden. Geplant ist eine Umsetzung noch in diesem Jahr. Wir halten Sie auf dem Laufenden. gs

DOBI liefert Ihnen eine mit

der FinVermV konforme

Anlagevermittlungsstrecke

für Ihr kleinteiliges

Fonds- und

Altersvorsorgegeschäft.

Ihr Ansprechpartner

Guido Steffens Abteilungsleiter depotbasierte Altersvorsorge


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SACHWERTESACHWERTE SACHWERTESACHWERTE

SECUNDUS-SERIE Alle drei SubstanzPortfolios deutlich im Plus

Derzeit gibt es eine Reihe guter Neuigkei-ten für Investoren der SubstanzPortfo-lios. Die Portfolios I und II können neben hohen laufenden Auszahlungen aus den Zielfonds auch eine Vielzahl positiver Zielfondsverkäufe vorweisen. Die durch-schnittliche Vermögensmehrung vor Steuern lag hier bei über 50 Prozent. Das Ergebnis zeigt sich in den Auszahlungen an die Anleger, die bei beiden Portfolios deutlich über den kalkulierten Zahlungen

liegen. Und auch das dritte Portfolio, das von Investoren noch bis Mitte Juni gekauft werden kann, liegt im Plan. Neben einem Schiff, das bereits nach wenigen Wochen Haltedauer mit nahezu 40 Prozent Gewinn verkauft wurde, steht nun beim nächsten Zielfonds ein Exit an: „Eine deutsche Immobilie soll für über 120 Prozent des Nominals verkauft werden, der Ankaufskurs des Substanz-Portfolios III lag bei unter 90 Prozent. Die daraus resultierende Renditemöglichkeit von über 30 Prozent in einem Jahr zeigt, dass sich derzeit die positive Tendenz der Zielfondsentwicklungen fortsetzt“, so Jörg Neidhart (Foto), Geschäftsführer der Secundus Advisory GmbH.

GESCHLOSSENE AIF Emissionsvolumen steigt wieder deutlich an.

Laut einer aktuellen Untersuchung des Analysehauses Scope legte das Emissionsvolumen geschlossener Publikums-AIF 2018 um mehr als 50 Prozent zu. In Zahlen bedeutet dies, dass im vergangenen Jahr 32 ge-schlossene Publikums-AIF mit einem

geplanten Eigenkapitalvolumen von 1,1 Milliarden Euro zum Vertrieb zugelas-sen wurden. Dies ist ein erheblicher Anstieg: Im Jahr 2017 waren es gerade noch 705 Millionen Euro an prospek-tiertem Angebotsvolumen.Bei dem hohen Emissionsvolumen 2018 handelt es sich zu rund 80 Prozent um Immobilienangebote: Von den 32 im vergangenen Jahr zugelas-senen Publikums-AIF investieren 22 in „Betongold“. Der Investitionsfokus der Immobilienfonds liegt bei 19 der 22 Fonds (gemessen an der Anzahl rund 87 Prozent) auf deutschen Objekten unterschiedlicher Nutzungsarten wie beispielsweise Wohnen, Büro, Einzel-handel, Hotel- und Pflegeimmobilien.Als zweitstärkste Assetklasse folgt mit 7 der 32 AIF Private Equity. Erneuer-bare Energien (2 AIF) und Flugzeuge (1) hingegen führen gegenwärtig ein Nischendasein.

Prospektiertes Eigenkapital AIF 2018

Quelle: Scope Analysis

Immobilien: 80 % Private Equity: 15 % Erneuerbare Energien: 4 % Flugzeuge: 1 %

QUO VADIS, A380? Hochgelobter Flugzeugtypus von Airbus steht vor dem Aus.

Die Zukunft des Airbus A380 ist wohl besiegelt: das Flugzeug wird nicht weiter gebaut. Wir beobachten die wei-teren Entwicklungen der Investments und stehen im aktiven Austausch mit den Initiatoren. Wie negativ die Sachla-ge für die Fonds ist, bleibt abzuwarten. Fakt ist, dass ein sinkendes Angebot bei existenter Nachfrage auch positive Auswirkungen haben kann – es han-delt sich immerhin um ein hochmoder-nes Flugzeug mit enormem Raumpo-

tenzial. Alleine die Erstleasings tilgen bei vielen Fonds das Fremdkapital komplett, so dass das Verlustpotenzial hier sehr begrenzt ist.

56 Ausgabe 1/2019


Erneut stellen wir Ihnen einen interessanten Immobi-lienstandort vor: Schwerin, die Landeshauptstadt von Mecklenburg-Vorpommern. Die kreisfreie Mittelstadt mit rund 96.000 Einwohnern ist nach Rostock die zweitgrößte Stadt des Bundeslandes. Die Stadt dehnte sich im Laufe der Zeit am West- und Südufer des Schweriner Innensees aus, insgesamt befinden sich zwölf Seen innerhalb des Stadtgebiets, dies macht die Metropole lebenswert und attraktiv.

Wer wohnt nicht gerne am Wasser? Dominiert wird Schwerin durch sein Wahrzeichen, das Schweriner Schloss; es befindet sich auf einer Insel zwischen Schweriner See und Burgsee mit der Schlosskirche aus dem Jahr 1560. Seit 1990 ist das Schloss Sitz des Landtags. Im Vergleich zu vielen anderen Städten ist die historische Altstadt mit vielen Baudenkmälern un-gewöhnlich gut erhalten. Die Wirtschaft ist geprägt von Technologieunternehmen, Behörden, der Deutschen Bahn, Maschinenbau und Materialverarbeitung und vor allem vom Tourismus.

In Schwerin steigen die Preise seit Jahren, sind im Ver-gleich zu anderen Städten aber immer noch attraktiv. Neben wirtschaftlicher Stärke hat die Metropolregion eine enorme Lebensqualität zu bieten: historische Altstädte, Natur pur, Schlösser, Seenlandschaften und Küsten, dazu eine stabile Bevölkerungsentwicklung:

Ins Visier genommen

Jörg BehlerLeiter Einkauf und Strukturierung der

NSI Netfonds Structured Investments GmbH

EIGENTUM IN SCHWERIN Günstige Kaufpreise in Mecklenburg-Vorpommerns Hauptstadt

Für eine 30-Quadratmeter-Wohnung liegt der durchschnittliche Kaufpreis in Schwerin aktuell bei 2.309,48 Euro/Quadratmeter. Bei einer doppelt so großen Wohnung zahlt man derzeit durchschnittlich 2.186,97 Euro/Quadratmeter. Der durchschnittliche Kaufpreis für eine 100-Quadratmeter-Wohnimmobilie in Schwerin liegt zurzeit bei 3.160,94 Euro/Quadratmeter. Die Preise für Immobilien in Schwerin liegen damit unter den durchschnitt-lichen Werten in Deutschland.

Demografisch stehen die Zeichen in Deutschland auf Wachstum. In Bal-lungsräumen führt dies zu Wohnungsknappheit, steigenden Mieten und noch stärker steigenden Immobilienpreisen. Um die Nachfrage nach neuen Wohnungen zu befriedigen, müssten bis 2030 etwa 4,4 Millionen Einheiten gebaut werden. Die Hälfte davon entfällt auf Ein- und Zweifamilienhäuser.

HOHER BEDARF in großstädtischen Wachstumskernen

Wohnungspreise in Schwerin

3.500

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Angaben in Euro 60-m2-Immobilien 100-m2-Immobilien

Wohnungsnachfrageprognose (MFH), Veränderung in Prozent von 2014 bis 2030

unter -30 % -30 % bis unter -20 % -20 % bis unter -10 %

Einwohnerzahlen in Schwerin 97.000

96.000

95.000

94.000

93.000

92.000

91.0002008 2010 2012 2014 2016

-10 % bis unter 0 % 0 % bis unter 10 % 10 % und mehr

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In den vergangenen Monaten hat die NSI für das Kapital der Immobilienanleihe NSI Immobilien Deutschland 1 zwölf lukrative Objekte für insgesamt 9,35 Mil-lionen Euro erworben. Der durchschnitt-liche Kaufpreis lag 3 Prozent unter den Gutachterwerten und die Eigenkapi-talquote beträgt konservative circa 51 Prozent. Die im Rahmen der Immo-bilienanleihe NSI Immobilien Deutsch-land 1 erworbenen Objekte haben eine Gesamtfläche von 7.784 Quadratmetern. Der durchschnittliche Einkaufspreis pro

Quadratmeter beträgt 1.211 Euro. Bei einer Gesamt-Jahresmiete von 560.180 Euro ergibt sich eine durch-schnittliche Mietrendite pro anno von 5,9 Prozent. Damit liegen wir aktuell über der von uns angestrebten Mietrendite von 5,0 Prozent pro anno.Die Idee der NSI-Anleihe besteht im Ankauf vermieteter Bestandsimmobilien in Deutschland einerseits mit dem Ziel, über die Laufzeit der Anleihe nach-haltige und kontinuierliche Erträge zu erwirtschaften – die Immobilien haben schließlich ihre Wohntauglichkeit seit Jahrzehnten bewiesen, bieten Vermie-tungssicherheit und liegen in gewach-sener Umgebung. Und andererseits mit dem Ziel einer zeitnahen, rentablen

Exit-Strategie (Globalverkäufe und Woh-nungsprivatisierung). Die Vorteile für Investoren liegen auf der Hand: Es sind kontinuierliche Zinszah-lungen aus ertragreichen, vermieteten Bestandsimmobilien in Höhe von 4,5 Prozent p. a. zu erwarten. Die Lauf-zeit beträgt 46 Monate bis zum 31. März 2022.

Deutlicher Anstieg des InvestitionsvolumensDie NSI konzentriert sich ausschließlich auf Immobilien in einfachen bis guten Lagen mit Potenzial in ganz Deutsch-land. Die ausgewählten Objekte können sich auch in der Peripherie von Ballungs-zentren und Großstadtmetropolen befin-den. Bei der Auswahl der Objekte werden Ankaufkriterien festgelegt, die auf den jeweiligen Makro- und Mikrostandort bezogen sind.Alle angedienten Objekte werden zudem substanziell von einem vereidigten Sachverständigen geprüft und mit um-fangreichen Gutachten vor dem Erwerb versehen. Hier werden auch notwendige Investitionen direkt nach dem Ankauf, in

den ersten drei Jahren und für spätere, wertverbessernde Maßnahmen eruiert. Diese Investitionen werden bei der Kal-kulation mitberücksichtigt. Ebenfalls werden grundsätzlich zwi-schen 10 und 15 Prozent der jährlichen Kaltmieteinnahmen als Mietausfallwag-nis und 12 Prozent der jährlichen Kalt-miete für Instandhaltungsmaßnahmen

auf einem eigens hierfür angelegten Re-servekonto hinterlegt. Ist der Cashflow nach allen oben genannten Rückstellun-gen, Kosten für Hausverwaltung, Zinsen für das Kreditinstitut und die Anleihe positiv, werden die Objekte erworben.

Investition in deutsche B- und C-StandorteIn den Metropolen können die Anfra-gen der Investoren, auch unabhängig von den in den Top-7-Städten (Frank-furt, Düsseldorf, Hamburg, München, Berlin, Köln, Stuttgart) vorherrschenden Ankaufrenditen, oft nicht mehr bedient werden. Zudem sind die Finanzierungs-möglichkeiten durch das Zinstief grund-sätzlich nach wie vor sehr günstig,

NSI IMMOBILIEN DEUTSCHLAND 1Die Immobilienanleihe der NSI Netfonds Structured Investments GmbH

Die NSI konzentriert sich

bundesweit auf einfache bis

gute Lagen, auf Immobilien

mit einfacher bis mittlerer

Ausstattung – also auf

bezahlbaren Wohnraum.

Der Dreiklang der NSI

Rendite

Attraktive Verzinsung von 4,5 Prozent pro Jahr

Konservative Anlage in Immobilien schon ab 10.000 Euro

Kurze Laufzeit

Sicherheit

Sehr solides Geschäftsmodell

Konservatives Immobiliensegment

Sicherheitsorientierte Ankaufkriterien

Finanzstarker Unternehmensverbund

Expertise

25 Jahre Erfahrung in erfolgreichem Immobilienmanagement

Vertriebszugang zu deutschlandweit 4.600 Beratern

58 Ausgabe 1/2019


Das Anlageportfolio der NSI Immobilienanleihe Deutschland 1

12 Objekte, 3 Prozent unter Gutachterwert, circa 51 Prozent Eigenkapital, 9,54 Mio. Euro Nettokaufpreise

Recklinghausen: 235 m2

Duisburg: 1.395 m2

Duisburg: 598 m2

Gelsenkirchen: 719 m2

Lüdenscheidt / Krefeld: 1.015 m2

Bochum: 565 m2

Selm: 1.556 m2

Witten: 545 m2

Bönen: 278 m2

Schwerin: 310 m2

Schwerin: 659 m2

Recklinghausen

Witten

Schwerin Duisburg

GelsenkirchenSelm

Bönen

Bochum

Duisburg

Zeitachse

Gesamtes Kaufpreisvolumen

Lüdenscheidt / Krefeld

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Wertsteigerungspotenzial der Immobilie im Fokus der Investition, sondern die Eigenkapitalrendite – also die Rendite des investierten Eigenkapitals. Durch die relativ hohen Mieteinnahmen (NSI Immobilien Deutschland 1: circa 5,90 Prozent p. a.) und die vergleichs-weise geringen Zinsbelastungen (NSI Immobilien Deutschland 1: circa 3,25 Prozent p. a. inklusive Anleihekupons) entsteht bei dem Erwerb dieser Objekte ein jährlicher positiver Cashflow, der auch ohne eine Wertsteigerung der Immobilien zu einem positiven Ergeb-nis führt. Hingegen muss man in den

A-Lagen bei Mietrenditen von 2 bis 3 Prozent p. a. mit Wertsteigerungen rech-nen, da diese Objekte aus den laufenden Mieteinnahmen keine positiven Cash-flows generieren können.

Wie werden die Immobilien der NSI Netfonds Structured Investments GmbH vermarktet?Was institutionellen Investoren zur Risi-kominimierung dient, sollte auch für die privaten Anleger greifen. Auch für dieses Anlegersegment wird die NSI ihre erwor-benen Immobilien entweder als Global-objekte oder Eigentumswohnungen – nach Aufbereitung – anbieten und für die Investoren verwalten lassen. Eine eigens eingerichtete Compliance-Abteilung wird die ausgewählten Hausverwaltungen auch nach dem Verkauf an private Inves-toren begleiten und dafür Sorge tragen, dass die Anleger sich gut betreut fühlen und die Immobilie zur Kapitalanlage als

Bei der Investition in vermietete Immobi-lien ist es nicht wichtig, was einem sel-ber gefällt, sondern was gewünscht und gebraucht wird. Ganz nach dem Motto: Der Köder muss dem Fisch schmecken und nicht dem Angler. Das können auch Randlagen von Metropolregionen sein. Um das Risiko so gering wie möglich zu halten, haben die Experten vor Ort je-doch äußerst strenge Kriterien für jedes Investment entwickelt.Die NSI Netfonds Structured Invest-ments GmbH hat im letzten Quartal des Jahres 2018 und im ersten Quartal 2019 in Nordrhein-Westfalen und in der

Landeshauptstadt von Mecklenburg-Vorpommern investiert, da sich in diesen ausgewählten Regionen die Kaufpreise und die Mietrenditen als nachhaltig erweisen. Bei dieser Anlagestrategie geht es vornehmlich um Risikominimie-rung und nicht um spekulative Wertent-wicklung der erworbenen Immobilien. Kaufpreise von durchschnittlich circa 1.211 Euro je Quadratmeter Wohnfläche und durchschnittliche Mieten von unter 6 Euro je Quadratmeter in Lagen mit – wenn auch nur leicht – steigenden Be-völkerungszahlen werden auch zukünftig bei eventuell steigenden Zinsen und damit einhergehender Konsolidierung weniger betroffen sein als die hochprei-sigen, aus heutiger Sicht scheinbar at-traktiveren Regionen. Schließlich gehört bezahlbarer Wohnraum – so wie Essen, Trinken, Schlafen – zu den Grundbedürf-nissen der Menschen. Bei dieser Anla-gestrategie liegt nicht das vorhandene

für praktisch jedes Budget findet sich etwas in den Wohnimmobilienmärk-ten rund um die Big-7. Vor allem das dicht besiedelte Ruhrge-biet erscheint besonders interessant und verzeichnet einen enormen Anstieg des Investitionsvolumens. Eine vergleichs-weise hohe Investitionsnachfrage wei-sen auch Städte wie Hanau, Krefeld und Hürth auf. Sie liegen in direkter Nach-barschaft zu einer der Top-7-Metropolen wie Frankfurt, Düsseldorf und Köln.Kleine und mittlere Städte im ländlichen Raum werden wieder attraktiver, da be-stimmte Bevölkerungsgruppen aus den

Metropolen ins Umland ziehen. Die Grün-de hierfür erscheinen vielfältig: Sind es auf der einen Seite die steigenden Mie-ten in den Großstädten, die manch einen dazu zwingen, ins Umland zu ziehen, so kann es auch der neue Lebensabschnitt von Familien und älteren Menschen sein, die die ruhigeren Klein- und Mittelstädte bevorzugen.

Mietrenditen über 4 ProzentDa die Mietrenditen in diesen Regionen vielfach noch weit über 4 Prozent p. a. liegen und die Kaufpreise sich noch unter 2.000 Euro pro Quadratmeter befinden, ist die Investition in vermietete Eigentumswohnungen in diesen Regio-nen für Privatinvestoren eine geeignete Alternative. Die NSI konzentriert sich bundesweit auf einfache bis gute Lagen, auf Immobilien mit einfacher bis mittle-rer Ausstattung – also auf bezahlbaren Wohnraum.

Phasen der Immobilien-Projektentwicklung

Idee

Je früher die Phase, desto höher das Risiko. Unser Geschäftsmodell beginnt dort, wo die Sicherheit groß und die Risiken überschaubar sind.

Konzept Bau Verkauf Verwaltung Aufbereitung Halten Verkauf

Risiko Sicherheit

60 Ausgabe 1/2019


das sehen, was sie ist: ein konservatives und langfristig wertstabiles Investment, das in allen Konjunkturzyklen passives Einkommen erzielt. Zu den Serviceleis-tungen gehört ein monatliches Repor-ting mit Soll-Ist-Vergleich der Mietein-nahmen und laufenden Kosten, sowie eine jährliche Begehung aller Objekte mit anschließender Dokumentation für die Investoren.

Im Zuge einer Wohnungsprivatisierung (WoPri) werden die Eigentumswoh-nungen zunächst den Mietern zum Erwerb, freie Wohnungen vor Ort für den Eigennutzer angeboten. Die vermieteten Eigentumswohnungen werden für priva-te Investoren mit Mietrenditen zwischen 4 und 5 Prozent p. a. veräußert. Haben Sie Interesse? Wir freuen uns, von Ihnen zu hören. hf

Fakten zur NSI-Anleihe Anleihekapital: 10 Mio. Euro

Rückzahlung der Einlage: nach Beendigung der Laufzeit

Laufzeit: 3 Jahre und 10 Monate (1. Juni 2018 bis 31. März 2022)

Zins: 4,5 Prozent pro Jahr

Mindestzeichnungssumme: 10.000 Euro (10 Schuldverschreibungen zu je 1.000 Euro)

Vertriebskosten: maximal 1,5 Prozent (intern) zzgl. 3 Prozent Agio möglich

WKN/ISIN: A2LQP8/DE000A2LQP85

Die Ankaufkriterien der NSI für Standorte von Objekten

Bevölkerungsentwicklung der letzten fünf Jahre muss positiv sein

Arbeitslosenquote sollte nicht über dem Landesdurchschnitt liegen

Aufstellung des Vermietungsstands in der Region

Kaufkraftkennziffer der Bevölkerung (Kaufkraft-Preis-Verhältnis)

Anzahl und Größe vorhandener Arbeitgeber (Anzahl wichtiger als Größe)

Ermittlung des Bodenrichtwerts

Heiko Fassel Generalbevollmächtigter der

NSI Netfonds Structured Investment GmbH


Dominik Leonhard Vertrieb NSI



Iris Heising Projektmanagerin


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Maklerpool oder Verbund?

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Diese Frage muss sich jeder langfristig orientierte Kapitalanleger stellen, der über eine Investition in Wohnimmobi-lien nachdenkt. Denn die Antwort gibt zugleich Auskunft darüber, welche Wohnobjekte auch in 10 oder 20 Jahren noch nachgefragt sein werden. Nur zukunftsfähige Immobilien werden lang-fristig wettbewerbsfähig sein und bilden

damit die beste Grundlage für einen nachhaltigen Werterhalt und eine stabile Mietrendite durch die Kapitalanlage.

Welche Eigenschaften Wohnlagen wirklich zukunftsstark machenEine zukunftsstarke Wohnlage zeichnet sich durch eine starke Nutzerorientie-rung aus, sie passt sich den Anforderun-

gen ihrer Nutzerzielgruppe an oder bildet vielfältige Ansprüche an einen Standort ab. Für Kapitalanleger stellen sich die Fragen: Was ist die passende Wohn-lage für die jeweilige Zielgruppe – und warum? Welche Anforderungen stellen die Nutzer?Die Zukunftsfähigkeit von Immobilien-investments hängt von vielen Faktoren

WOHNLAGEN MIT PERSPEKTIVEWie und wo werden wir in Zukunft wohnen?

Hafenareal in Offenbach: Auch mittlere und kleinere deutsche Städte bieten Investoren attraktive Mietrenditen.

62 Ausgabe 1/2019


ab. Die Kriterien sind so vielfältig wie ihre Bewohner. Die Menschen variieren je nach Lebensmodell, Alter und Vorlieben. Wohnen ist und bleibt individuell. Makro- und Mikrokriterien müssen berücksich-tigt werden. Ein wirtschaftlich intakter Standort weckt grundsätzlich Interesse

und schafft somit Zuzug. Erst dann kommen die unmittelbar die direkte Umgebung betreffenden Faktoren zum Tragen.Grundbedürfnisse wie Lebensmittelver-sorgung, soziale und verkehrstechnische Infrastruktur, Kita und Schuleinrichtun-gen müssen bei der Standortwahl be-rücksichtigt werden. In-Viertel in großen Metropolen erfreuen sich oftmals nur vergleichsweise kurzfristiger Beliebtheit. Gentrifizierung zerstört häufig die Vielfalt eines Stadtteils und macht ihn langfristig

für Bewohner und damit für den Investor unattraktiver.Die Kategorien A-, B-, C- und D-Stadt sind in der Immobilienbranche allseits beliebte Einteilungen für Deutschlands urbane Zentren (siehe Kasten). Gerade die A-Städte – Hamburg, Berlin, Köln, München, Stuttgart, Düsseldorf und Frankfurt am Main –, alle sieben sind Metropolen, stehen dabei im Fokus. Für Investoren in Wohnimmobilien, die lang-fristig, das heißt mit einem Zeithorizont von zehn Jahren und mehr, investieren, stellt sich bei jeder Investitionsentschei-dung die Frage: Kommen nur A-Städte infrage? Oder bieten kleinere Standorte ebenso attraktive Zukunftschancen?

Deutsche D-Städte spielen beim Thema Wohnen in der A-LigaKleinere Städte können locker mit großen mithalten. Denn häufig sind die Metropolen anfällig gegenüber wirtschaftlichen Einbrüchen einzelner Branchen. Zudem geht gerade in den Top 7 für breite Teile der Bevölkerung stückweise Lebensqualität verloren. Stetig steigende Mieten treiben Familien aus der Mittelschicht an die finanzielle Belastungsgrenze.

Fazit: Über den Tellerrand schauenViele erfolgreiche Makrostandorte kom-men Investoren nicht als Erstes in den Sinn. Dabei haben sie sich häufig stark entwickelt und sind aufgrund einer guten Branchendiversifizierung wirtschaftlich robust, damit weniger anfällig gegenüber wirtschaftlichen Rückschlägen. Eine ste-tig positive Bevölkerungs- und Beschäf-tigungsentwicklung ist die Folge – mit Maß und Mitte, so dass Infrastruktur, ansässige Unternehmen und Wohnungs-markt organisch mitwachsen können. So schaffen es vermeintlich unattraktive deutsche Städte auf Spitzenplätze und sollten damit verstärkt in den Blick der Investoren rücken. Kapitalanleger profi-tieren hier von vergleichsweise günsti-gen Einstiegspreisen kleinerer Städte. bs

Gentrifizierung zerstört

häufig die Vielfalt eines

Stadtteils und macht ihn für

Bewohner und Investoren

langfristig unattraktiver.

Ihre Ansprechpartnerin

Bettine Schmidt Vertriebsleiterin Beteiligungen/

AIF & Direktimmobilien


Die Makrolage-Kriterien Die Mikrolage-Kriterien

Mit dem Begriff Makrolage wird die Stadt, in der sich eine Immobilie befindet, als Ganzes in den Fokus genommen:

Bei der Beurteilung der Mikrolage konzentriert sich die Analyse auf das unmittelbare Umfeld des Wohnobjekts:

1. Wirtschaftlichkeit 1. Attraktivität der Wohnlage

2. Sicherheit 2. ÖPNV-Anbindung

3. Erschwinglichkeit 3. Schulische Erstbildung

4. Beschäftigung 4. Lebensmittelversorgung

5. Einwohnerwachstum 5. Gastronomieangebot

6. Nachhaltige Wohnungsnachfrage 6. Anteil Grün- und Erholungsflächen

7. Mietsteigerungspotenzial 7. Mietpreisentwicklung

8. Kaufpreisentwicklung 8. Kaufpreisentwicklung

9. Demografie 9. Neubauprojekte

10. Innovationskraft

Die 4 Klassen deutscher Städte

A-Städte: wichtigste deutsche Zentren mit nationaler und zum Teil internationaler Bedeutung. In allen Segmenten große, funktionsfähige Märkte. Zum Beispiel Berlin, Hamburg, München.

B-Städte: Großstädte mit nationaler und regionaler Bedeutung. Zum Beispiel Dresden, Münster, Nürnberg.

C-Städte: wichtige deutsche Städte mit regionaler und eingeschränkt nationaler Bedeutung, mit besonderer Ausstrahlung auf die umgebende Region. Zum Beispiel Bielefeld, Offenbach, Saarbrücken.

D-Städte: kleine, regional fokussierte Standorte mit zentraler Funktion für ihr direktes Umland, geringeres Marktvolu-men und geringer Umsatz. Zum Beispiel Fulda, Paderborn, Wolfsburg.

Makro- und Mikrolage – Kriterien im Vergleich

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VERSICHERUNGENVERSICHERUNGENVERSICHERUNGEN

schen oder sogar Kinder treffen. Umso überraschender ist es, dass Pflegepro-dukte von Vermittlern oft stiefmütterlich behandelt werden. Das Thema Pflege wird von dem Großteil der Vermittler bei den Altersgruppen unter 50 Jahren kaum angesprochen und oft erst bei den „älteren“ Kunden thematisiert. Gerne bringen wir Ihnen das Thema Pflege näher und unterstützen Sie beim Produktauswahlprozess. Der Pflegebe-reich ist vielschichtig und bietet viele Möglichkeiten. Ob Pflegetagegeld, Pfle-gerente, Pflegekosten oder Pflege-Bahr, für Ihren Kunden ist mit Sicherheit das Richtige dabei.

Tun Sie etwas!Um Ihnen beim Thema Pflege beratend zur Seite zu stehen, haben wir eine Pfle-gesupport-Hotline für Sie eingerichtet. Unter der Nummer (0 40) 82 22 67-456 erreichen Sie unsere Pflege-Spezialisten. Gerne begleiten wir Sie auf Ihrem Weg zum erfolgreichen Pflege-Gespräch. Wir geben fachlichen Support bei Unklarhei-ten, erstellen Ihnen Angebote und geben Ihnen hilfreiche Hinweise mit auf den Weg. Schnell und zielgerichtet erhalten Sie diesen exklusiven Service.

AUFTAKT FÜR 2020 20, 15, 5 – drei Gründe zum Feiern

Zur Feier des Jahres lädt Netfonds Sie vom 22. bis 24. Januar 2020 in das Romantik Hotel Bergström in Lüneburg ein! 2020 ist ein besonde-res Jahr – Netfonds wird 20 Jahre alt, der Bereich Versicherungen besteht seit 15 Jahren und wir treffen uns bereits zum 5. Mal zu unserem größten Event – unserer Jahresauf-taktveranstaltung.

NETFONDS-PFLEGE-HOTLINE Pflege – eine totgeschwiegene Wichtigkeit

Das Thema Pflege gewinnt durch die Medien und die Politik immer mehr an Bedeutung. Es ist kein Geheimnis, dass eine Pflegebedürftigkeit zu enormen finanziellen Belastungen führt. Die Politik macht deutlich, dass Pflege teuer ist und die gesetzliche Pflegeversicherung bei Weitem nicht ausreicht. Hat man etwas höhere Ansprüche an seine letzten

Lebensjahre, steigen die Kosten rapide in die Höhe.

Pflege kann alle treffenMit dem Wort Pflege verbindet man oft die Mitmenschen gehobenen Alters. Aber eine Pflegebedürftigkeit kann bei-spielsweise durch Unfall oder unerwar-tete Erkrankungen auch junge Men-

SAVE THE DATE22. bis 24. Januar 2020

64 Ausgabe 1/2019

VERSICHERUNGENVERSICHERUNGEN VERSICHERUNGEN

die Vertragsdokumente nicht mehr manuell, sondern per Softwarerobo-ter aus den Portalen der Versicherer abgeholt. „Mit unseren Softwarero-botern unterstützen wir Netfonds bei der automatisierten Dokumentenbe-schaffung bei den Produktpartnern. Hierdurch schaffen wir bei den Mitar-beitern Freiräume, damit diese sich mit wertschöpfenderen Tätigkeiten beschäftigen können“, sagt Michael Reusch (Foto), Geschäftsführer der smartlutions GmbH. Durch die Ko-operation mit den Prozessexperten aus Köln kann Netfonds Ressourcen bündeln und optimal für die operative Verarbeitung der eingehenden Do-kumente einsetzen. Dadurch können wir Sie wesentlich schneller als bis-her mit den für Ihre Arbeit notwendi-gen Informationen versorgen.

Was gefällt Ihnen an Netfonds, warum gerade der Hamburger Pool?

Die Menschen! Vom ersten Tag an wurde ich von allen so aufgenommen, als wäre ich schon immer Mitglied dieser Familie.

Was bieten Sie mit Ihrer neuen Position den Netfonds-Partnern?

In erster Linie möchte ich die Netfonds-Partner in die Lage versetzen, der PKV wieder zur alten Stärke zu verhelfen.

Was wünschen Sie sich von den Partnern der Netfonds AG?

Ich wünsche mir nur eine respektvolle und offene Kommunikation. Der Rest ergibt sich von alleine.

Was sind für Sie die beiden aktuell wichtigsten branchenbezogenen Themen und warum?

Zum einen geht es darum, Digitalisierung nicht nur als Worthülse zu verwenden. Der schnelle Austausch jeglicher Informationen ist die Heraus-forderung der Gegenwart und nicht der Zukunft. Vorbild sollten hier die zukünftigen Kunden sein (18- bis 25-Jährige). Für mich als KV-Mensch ist natürlich auch der Erhalt des dualen Gesundheits-systems ein wichtiges Thema. Weder die private noch die gesetzliche Krankenversicherung kann ohne die jeweils andere. Die Einheitsversicherung wäre der Super-GAU für unser Gesundheitssystem.

Was sind Ihre beruflichen und privaten Ziele?

Ich möchte dazu beitragen, dass wir mit Netfonds in den nächsten Jahren DER Premium-Service-dienstleister im Bereich Versicherungen werden. Im Privaten gibt es keine Ziele, sondern nur den Wunsch, dass die Familie gesund bleibt.

Abschließend gefragt: Was bedeutet für Sie Erfolg?

Erfolg ist die logische Konsequenz von positiver Einstellung und Hingabe zur gestellten Aufgabe. Immer und überall.

6 Fragen an ...

Harald GesellensetterBusiness Development Manager PKV

IHR ROBOT BEI NETFONDS Kooperation mit smartlutions GmbH

Um die Abholung von Vertrags-dokumenten aus den zahlreichen Versichererportalen zu optimie-ren, kooperiert Netfonds mit den Prozessexperten der smartlutions GmbH aus Köln. Künftig werden

47,35 %Insgesamt wurden 68.340 Versicherungsverträge im vergangenen Jahr auf Netfonds

übertragen. Vergleicht man diese Zahl mit der entsprechenden Größe aus dem Jahr 2017, erkennt man: Es wurden 47,35 Prozent mehr Verträge zu Netfonds übertragen.

Die Eingliederung der V-D-V GmbH in die Netfonds Gruppe trägt nachhaltige Früchte. Durch ein gemeinsam aufgesetztes GDV-Datenprojekt wird Net-fonds kurzfristig in der Lage sein, die Versicherungsbestände im 14-tägigen Rhythmus (bisher monatlich) zu aktualisieren. Mittelfristig ist unser Ziel, eine taggenaue Aktualität zu erreichen. Hierzu arbeiten wir verstärkt daran, die BiPRO-Norm 430.4 (Vertragsbezogene Daten und Dokumente) gemeinsam mit den Versicherern voranzutreiben.

DATENAKTUALISIERUNG BESTAND Umsetzung der BiPRO-Norm 430.4 demnächst abgeschlossen

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finfire ist die neue Digitalplattform für Netfonds-Partner. Sie ist bereits seit einigen Wochen in der Version 1.0 für Versicherungsvermittler online. Im Laufe des zweiten Halbjahres ersetzt finfire 2.0 dann zukünftig zwei bestehende Systeme und vereint das Versicherungs-, Investment- und Baufinanzierungsge-schäft. Wie Sie im ersten Teil der Titel-story gelesen haben (siehe ab Seite 10), wird finfire zu DER integrierten Plattform für alle Ihre Anforderungen rund um CRM, Versicherungen und Investment ausgebaut. Da ist es für uns nur folgerichtig, dafür zu sorgen, dass andere, unterstützende Software mit finfire verbunden wird. Ein Tool und zugleich ein Thema mit gro-ßem Vertriebspotenzial wollen wir Ihnen heute vorstellen: betriebliche Versor-gungssysteme (bVS) und das Soft-waretool VOBBI for finfire. Immer mehr Berater entdecken das Geschäftsfeld der Gewerbekunden für sich. Dafür sprechen die Problemlagen der Firmen und die Chancen für Vermittler. Starke Argumen-te, die Aktivitäten zu intensivieren. Probleme bei den UnternehmenUnternehmen suchen Mitarbeiter. Das gilt für fast alle Branchen und Regionen. Und Not macht erfinderisch. Firmen ma-

chen sich hübsch für die Kirmes namens Arbeitsmarkt. Die Zeiten sind vielerorts vorbei, in denen pünktliche Gehaltszah-lung als Qualitätsmerkmal ausreichte. Der Betrieb von heute braucht eine Story, ein „Employer Branding“. Das gilt besonders für kleine und mittlere Unternehmen, die sich in der Konkurrenz

zu den Giganten unter den Arbeitgebern sehen. Die Firma zur Arbeitgebermarke zu machen ist das Gebot der Stunde.Es herrscht nahezu Vollbeschäftigung. Der Arbeitsmarkt ist eng. Unter den Wenigen die Guten zu finden, ist für viele Unternehmen zur Überlebensfrage ge-worden. Und in diesem Aufgabengebiet leistet die Finanzdienstleistung wertvolle Dienste. Chancen für den BeraterDenn mit einem findigen System der be-trieblichen Versorgung – steuerlich und juristisch haftungssicher eingerichtet,

mit schlanker Verwaltung und individuel-len Lösungen bei geringem finanziellen Einsatz – steht das Unternehmen besser da.Daraus ergibt sich für Sie ein lukrativer Markt. Doch wie komme ich zum Chef, um die Chancen eines betrieblichen Ver-sorgungssystems vortragen zu können? Manchmal braucht es im Leben ein paar Hilfsmittel. Satelliten, die um das eigent-liche Thema kreisen. Es ist daher clever, zunächst nach Problemlagen zu fragen und diesen mit Lösungen beizukommen, die dem Grunde nach nicht im ersten Regal eines Finanzdienstleisters liegen. Mit denen aber ein Zugang zum Chef möglich ist und sich sogar noch Geld verdienen lässt.

VOBBI for finfire – Liebling der Verwaltung Neulich im Chefbüro einer Firma mit rund 2.500 Mitarbeitern sagt der Chef zum Berater: „Wenn Sie mir jetzt damit kommen, dass Sie die beste bAV haben, trinken Sie den Kaffee nicht aus, bevor das Gespräch zu Ende ist.“ Der Berater bleibt cool. Denn er hat einen Trumpf im Ärmel. Oder besser gesagt, auf dem Laptop: VOBBI for finfire. Der Berater fragt gezielt nach den Problemen, die der Chef mit seinem betrieblichen

BVS – DAS LUKRATIVE GESCHÄFT MIT DEN GEWERBEKUNDENWir bringen Sie über die Ziellinie mit VOBBI for finfire und

weiteren Services für Netfonds-Partner.

Kleine und mittlere

Unternehmen brauchen

heutzutage ein

»Employer Branding«.

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Versorgungssystem hat. Und bald sind sie bei der Verwaltung, die Zeit kos-tet, Kapazitäten bindet und teuer ist. Der Berater startet VOBBI und bittet den Chef einen gewöhnlichen Verwal-tungsakt durchzuführen: die Abmeldung eines Mitarbeiters. Es dauert rund 50 Sekunden. Wenig später benötigt der Personalchef 15 Sekunden. Auf die Frage, wie lange der Vorgang zurzeit dauert, antwortet er: etwa 30 Minuten. „Lieber Chef, egal was das Tool kostet: Das müssen wir haben.“Dank VOBBI hat der Berater einen Kun-

den gewonnen. Das Auftreten als Prob-lemlöser und nicht als Produktverkäufer war der Schlüssel. Und später konnte er seine gesamte Spannbreite an Dienst-leistungen anbieten. VOBBI bietet die Chance, beim Chef mit einem anderen Aspekt aufzutreten.

Was begeistert an VOBBI? VOBBI ist die technische Revolution auf dem Markt der betrieblichen Versor-gungssysteme. Das Akronym steht für Verwaltung, Organisation, Bera-tung, Betreuung und Information. Eine

finfire im Praxiseinsatz

finfire bewährt sich bereits im täglichen Dienst bei dem Großprojekt „CareFlex“ der Industriegewerkschaft Bergbau, Chemie, Energie, der Firma Henkel und der Deutschen Familienversicherung. „CareFlex“ ist die erste betriebliche Pflegezusatzversicherung in einem DAX-Konzern. Alle Mitarbeiter erhalten einen Grundschutz und können zu günstigen Konditionen Leistungen dazu buchen und Familienmitglieder versichern. finfire übergibt die Beratungsergebnisse direkt an die Perso-nalabteilung, wo sie ohne weiteren manuellen Eingriff weiterverarbeitet werden.


Frage 1: Wo bekomme ich das Geld für ein betriebliches Versorgungssystem her?Hier können Netfonds-Partner auf die Kooperation mit der Firma Lohn-werk GmbH zurückgreifen. Dieser Partner macht „Nettolohnstrukturie-rung®“. Das heißt, Lohnwerk prüft bei nicht tarifgebundenen Unternehmen ab 20 sozialversicherungspflichtigen Mitarbeitern, welche Lohnanteile sich in teilweise abgabepflichtige oder abgabefreie Lohnanteile umwandeln lassen. Das schafft Liquidität. Beide Partner, Chef und Mitarbeiter, haben mehr Geld. Geld, dass der Berater einsetzen kann für das betriebliche Versorgungssystem. Und das Beste: Die Lohnwerk GmbH erzielt ihre Ein-künfte aus der Ersparnis. Das ist für das Kundenunternehmen ohne Auf-wand. Und der Vermittler bekommt ein Honorar, jährlich wiederkehrend. Für die Akquisition stellt der Berater mit Fug und Recht in Aussicht, dass er das Geld für ein betriebliches Versorgungssystem mitbringt.

Frage 2: Wie bekomme ich mein betrieb-liches Versorgungssystem rechts-sicher gestaltet?Netfonds hat eine Kooperation mit der Firma Gerry Wulf Consulting geschlossen, die unter anderem Ver-sorgungssysteme unter gleichran-giger Berücksichtigung steuerlicher und juristischer Aspekte überprüft oder neu einrichtet. Das Erstellen von Versorgungsordnungen gehört ebenfalls zur Angebotspalette. Durch die Kooperation mit Netfonds kommt das Kundenunternehmen in den Ge-nuss spürbarer Rabatte gegenüber einer Einzelbeauftragung.

Frage 3: Wie bekomme ich das alles schlank verwaltet?Dafür gibt es VOBBI for finfire. Wie bereits erläutert: DIE technische Lösung von über 90 Prozent der Ver-waltungsprobleme. Und mit VOBBI lässt sich für den Berater ein passi-ves Einkommen generieren. Zwar bekommt VOBBI Lizenzgebühren pro Vertrag, die dank der Partnerschaft mit Netfonds erfreulich gering sind.

In der Preisgestaltung gegenüber dem Gewerbekunden ist der Bera-ter indes frei und vereinnahmt die Differenz.VOBBI bringt Ihnen, zusammen mit der Lohnwerk GmbH und Wulf Con-sulting, einen exklusiven Marktvor-sprung und die Chance auf zusätz-liches Einkommen. Und damit wird VOBBI zu einem weiteren exzellenten Baustein im Angebotsspektrum für die Partner der Netfonds Gruppe zu den betrieblichen Versorgungssys-temen.Wenn es im Weiteren an die Pro-duktlösungen geht, tut der Berater gut daran, sich nicht auf die betriebli-che Altersvorsorge zu konzentrieren. Obwohl in diesem Themenbereich Akquisitions- und Umsatzchancen warten. Denn seit Anfang des Jahres ist das Betriebsrentenstärkungsge-setz (BRSG) „scharf geschaltet“. Und noch haben die wenigsten Unterneh-men die richtigen Weichen gestellt. Wer sich mit dem BRSG auskennt, kann punkten und seine Hilfe anbie-ten. Viele Berater schrecken davor zurück – die Chance für die cleveren.

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So wenden Sie VOBBI in der Praxis an:

Übersicht über die Arbeitnehmer (mit Status): Auf einen Blick sehen der Vermittler, die Personalabteilung oder der Chef den Beratungssta-tus der Mitarbeiter und können diese auch nach diversen Kriterien wie zum Beispiel „mit Vertrag“ oder „Beratung offen“ selektieren oder die Mitarbeiter-daten bearbeiten. Die Lese- und Bearbeitungsrechte legt der Vermittler für jede Firma selber fest.

Arbeitnehmerzugang zu den Beratungsbots: Ab hier übernimmt Clarissa, Walter oder Fabian die bAV-Onlineberatung nach den Vorgaben des Vermittlers. Diese werden in der Firmenanlage erfasst und im Chat sowie dem Steuer- und Angebotsrechner berücksichtigt.

Vermittlerübersicht – bAV-Firmenliste: Hier sieht der Vermittler seine Firmenkunden auf einen Blick und kann in deren Details und Bearbeitung wechseln.

Lohnbuchhaltungs-Tool: Das System erfasst die Verträge auch in Bezug auf die Lohnbuchhaltung. Es sendet im vom Vermittler festgelegten Turnus die Lohnbuch-haltungsdaten aus den Verträgen an die hinterlegte Stelle – Steuerberater, ex- oder interne Lohnbuchhaltung.

Vermittleransicht – Details Arbeitnehmer: Hier sehen der Vermittler oder der Arbeitgeber den Status, die Verträge und Dokumente des Arbeitnehmers und können diese bearbeiten. Die Lese- und Bearbeitungsrechte legt der Vermittler für jede Firma selber fest.

Vermittlerübersicht über seinen bAV-Be stand: Hier finden sich die wichtigsten Kennzahlen des bAV-Bestands auf einen Blick (Beitragssumme, Durchdringung, Anzahl Arbeitnehmer, Durch-schnittsbeitrag, offene Vorgänge etc.).

Firmenübersicht: Die Ansicht zeigt alle wichtigen Kennzahlen einer bAV-Firma auf einen Blick – für Vermittler und Chef.

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Was kann VOBBI?

VOBBI hat nur einen Datenbestand. Auf den greifen Firmen, Mitarbeiter und Vermittler zu.

VOBBI integriert sämtliche Versicherungs-gesellschaften. Auch „Exoten“ unter den Gesellschaften. Die Netfonds-Partner sogar automatisch.

VOBBI zeigt tagesaktuell Versicherungs-stände an. Für jeden Mitarbeiter, inklusive aller Bedingungen. Und der Chef hat die Informationspflichten erfüllt.

VOBBI übernimmt über 90 Prozent der anfallenden Verwaltungsarbeiten.

Egal, was VOBBI macht: Es wird alles automatisch getrackt und archiviert. Haftungssicher und DSGVO-konform.

VOBBI kann sogar beraten. Dank des ersten marktfähigen Beratungsbots können einfache Abschlüsse mit dem Kunden im Chat erfolgen. Und der Berater erhält die Provision.

VOBBI wird weiterentwickelt: Ab Q2/2019 werden auch bKV-Verträge verwaltet. Weitere Tools folgen.

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VOBBI for finfire – bVS einfach verwalten

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Softwarelösung, die nicht nur Verträge verwaltet, sondern die einiges mehr zu bieten hat und dabei einfach zu bedienen ist – um Firmenchefs, Personaler und Vermittler gleichermaßen zu begeistern (siehe Kasten „Was kann VOBBI?“).

bVS-Genius – für jede Anforderung eine LösungEin betriebliches Versorgungssys-tem bringt viele Vorteile. Hat sich das Unternehmen entschieden ein solches einzurichten, stellen sich trotzdem einige Fragen. Wer bei einem Gewerbekunden zu diesem Thema vorspricht, setzt sich deutlich ab. Netfonds gibt Ihnen mithilfe der „bVS-Genius“ die Lösungen. Die bVS-Genius sind Ihre Experten zu allen Fragen rund um das Thema.

dieser Police ist im Falle einer schweren Erkrankung des versicherten Kollegen ausreichend Liquidität da, um Ersatz zu organisieren oder Umstrukturierungen zu bezahlen. Damit im Beratungsfall an alles gedacht wird, stattet Netfonds Sie mit umfang-reichen Hilfsmitteln aus. Zum Beispiel mit dem Unternehmerkompass: eine Gesprächsnotiz, die hilft, nichts zu vergessen. Oder mit dem Firmenerfas-sungsbogen. Auch Berater, die nicht in allen Details der betrieblichen Versor-gungssysteme zu Hause sind, fühlen sich damit sicher und tragen sämtliche erforderlichen Informationen zusam-men, um ein bedarfsgerechtes Angebot anzufordern. Netfonds unterstützt Sie mit dem bVS-Genius nach Kräften. Besuchen Sie uns bei fundsware. Rufen Sie an, mailen Sie, machen Sie Rauchzeichen. Wir küm-mern uns. ob

bKV als Mittel zur Mitarbeiterbindung Und neben der bAV gibt es weitere Themen, die zum Erfolg führen. Zum Beispiel die betriebliche Krankenversi-cherung (bKV). Der Chef schließt für die Beschäftigten eine Krankenzusatzver-sicherung ab. So fördert er die Bindung an sein Unternehmen und sorgt für ein besseres Image seiner Firma. Ein Krankentagegeld beispielsweise gibt es für schmales Geld und hat eine große Wirkung. Immerhin kann der Chef im Bewerbergespräch anbringen, es gebe bei ihm Lohnfortzahlung, ähnlich wie bei einem Beamten. Oder die Firma wählt „die gemischte Vorspeisenplatte“ der bKV. Einen Tarif, der eine Reihe von Leistungen beinhaltet, die der Mitarbeiter häufig in Anspruch nimmt, so dass er auf diesem Wege immer wieder an die Zusatzleistung seines Chefs erinnert wird. Inzwischen gibt es am Markt eine „Budget-Lösung“. Das bedeutet, es gibt ein Budget in Euro pro Jahr und der Mitarbeiter wählt aus einer Liste von Leistungen flexibel aus. Jahr für Jahr.

Dread-Disease-Versicherung und UnternehmerkompassEine schöne Chance ergibt sich aus der Frage „Wer ist hier im Unternehmen eigentlich so richtig wichtig – so wichtig, dass sein Ausfall extrem schwer wiegen und teuer werden würde?“. Damit steuert der Berater direkt in ein Gespräch über die Key-Person-Police. Eine Dread-Disease-Versicherung, die Firmen für ihre Mitarbeiter abschließen. Mithilfe

Netfonds stattet Sie

mit umfangreichen

Hilfsmitteln aus wie

Unternehmerkompass und

Firmenerfassungsbogen.

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Früher galten private Krankenversicherer als reine Kostenerstatter. Doch davon haben sie sich längst verabschiedet. Mit einfa-chen Services gewinnt man heute keinen anspruchsvol-len Kunden mehr für sich. Zukunftsweisend sind die vielen neuen Möglichkeiten durch digitale Services. Dank Telemedizin können Kunden schnell und bequem von zu Hause aus klären, ob und gegebenenfalls wie bestimmte gesundheitliche Beschwerden oder Erkran-kungen behandelt werden müssen. Die Telemedizin ist be-sonders relevant im Falle unabhängiger ärztlicher Beratungen bei allgemeinen Gesundheitsfragen, zum Einholen von Zweitmeinungen, bei Fragen zu Thera-pien und Medikamenten sowie zur Unter-stützung beim Krankheitsmanagement.Doch viele Kunden wünschen sich sogar noch mehr – eine elektronische Gesundheitsakte, die sie als persönliche Gesundheitsassistentin unterstützt, digitale Angebote, die ihren Lebens-alltag beispielsweise bei Diabetes oder psychischen Erkrankungen erleichtern – und wollen Leistungen schnell und sicher abrechnen können. Bedürfnisse dieser Art stoßen seit einigen Jahren zunehmend auf Gehör in der Versiche-rungswirtschaft, und so kommt es, dass

sich Krankenversicherer heute mehr und mehr als digitale Dienstleister positio-nieren. Besonders aktiv auf diesem Gebiet ist die Barmenia Krankenversicherung. Sie ist eine Vorreiterin in Sachen Telemedi-zin mit über drei Jahren Erfahrung. Ihre MediApp gewährleistet einen schnellen, digitalen Zugang zu qualitativ hochwer-tiger ärztlicher Beratung, 24 Stunden am Tag, sieben Tage in der Woche und mit über 200 Ärzten aus über 30 Fachrich-tungen. Seit Oktober 2018 ist auch ein Telearzt-Tarif für GKV-Versicherte und Kunden anderer Privatversicherer verfügbar. Neben der MediApp unterstützt Vivy,

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Netfonds-Partnerin Susanne Christahl, Geschäftsführerin der Kortegast Consulting Wirtschaftsberatungsgesellschaft mbH, gehört zu den Anwenderinnen der ersten Stunde der Software VOBBI. einBlick fragte nach ihren Erfahrungen mit dem bAV-Ver-waltungstool.

einBlick: Wo liegt Ihr Beratungsschwer-punkt?Susanne Christahl: Wir haben uns bereits in den 90er-Jahren sehr stark in Rich-tung betrieblicher Altersversorgung orientiert. Unser Privatkundengeschäft haben wir dann Anfang 2000 komplett eingestellt. Unser Schwerpunkt liegt in der langfristigen Beratung, Betreuung und Verwaltung der betrieblichen Ver-sorgung mittelständischer Unternehmen mit 100 bis 2.000 Mitarbeitern in ganz Deutschland.einBlick: Was erwarten Sie von einer optimalen bAV-Software?Christahl: Ich habe lange nach einem geeigneten IT-Programm zur Verwal-tung von bAV-Verträgen gesucht und dabei vieles getestet. Wir benötigen eine flexible, offene Plattformlösung, die auch langfristig für die Mittelständler und Makler bezahlbar bleiben muss. einBlick: Wie haben Sie VOBBI entdeckt?Christahl: Bei unserer Recherche stießen wir Anfang 2018 auf einen Artikel des Start-ups Penseo in Hamburg. Spontan bin ich mit meinem IT-Kollegen nach Hamburg geflogen, um das Start-up kennenzulernen. Da ich mit Netfonds zusammenarbeite und mich regelmäßig mit den Kollegen in Hamburg über bAV-

Spezialprodukte austausche, erschien es mir eine gute Idee, Penseo und den Maklerpool zusammenzubringen. Wir haben uns die Plattform intensiver an-geschaut und waren schnell überzeugt.

Seither entwickeln wir sie gemeinsam schrittweise weiter. Als Beta-Tester der Plattform, die von Netfonds VOBBI getauft wurde, habe ich die vielen Ent-wicklungsschritte der letzten eineinhalb

»ECHTER MEHRWERT IN DER BERATUNGSPRAXIS«

Netfonds-Partnerin Susanne Christahl hat die Entwicklung von VOBBI begleitet

Susanne Christahl ist Geschäftsführerin der Kortegast Consulting Wirtschaftsbera-tungsgesellschaft mbH in Ehingen bei Ulm. Das Unternehmen berät seit Mitte der 90-Jahre mittelständische Unternehmen zu betrieblichen Versorgungslösungen. Dazu gehören neben der bAV auch die betriebliche Krankenversicherung und die BU-Versicherung mit verein-fachten Gesundheitsfragen. Für versicherungsfremde Mitarbeiter-Zusatzleistungen hat die Unternehmerin das Start-up Benefits and more GmbH gegründet.

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Jahre hautnah miterlebt. einBlick: Was bringen Sie hierbei ein?Christahl: Wie bereits geschildert, verfügen wir über langjährige Praxis-erfahrung. Wir kennen die Abläufe und Prozesse in der Verwaltung im Detail, wissen genau, welche Bausteine gebraucht werden, um zum Beispiel auch die tarifliche Altersversorgung abzubilden. Warum ein Versicherungs-beitrag – aufgesplittet in die einzelnen Bestandteile – dargestellt sein muss, ist

genauso wichtig wie die vielen Standard-dokumente, die notwendig sind, um die administrativen Vorgänge komplett zu vereinfachen. So haben wir im Februar noch einmal auf rund 70 Seiten Detail-vorschläge für die Verbesserung und Optimierung von VOBBI gemacht.einBlick: Wo sehen Sie den größten Vorteil?Christahl: Anders als viele andere Pro-gramme ist VOBBI erschwinglich und damit auch für Makler mit nur kleinen bAV-Beständen nutzbar. Aber die Vision geht ja dahin, dass VOBBI weit über die Verwaltung der bAV hinausgeht, indem das Tool auch den Angebots- und Beratungsprozess revolutioniert: Der Mitarbeiter kann selbstständig auf der „firmeneigenen“ Plattform mit den Zuschüssen des Unternehmens seine persönliche betriebliche Versorgung berechnen. Unterstützt wird er bei dem Prozess von einem Chatbot, der ihm die wesentlichen Fragen zur betrieblichen Versorgung beantwortet. Der Mitar-beiter hat so nie das Gefühl, zu einem

Abschluss gedrängt zu werden. Für die persönliche Beratung kann er dann den Makler hinzuziehen. Und der gesamte Prozess ist dokumentiert, so dass später jeder Schritt nachvollzogen werden kann.einBlick: Was kann VOBBI noch? Christahl: VOBBI bleibt nicht bei der bAV stehen. Weitere Versorgungsbausteine kommen hinzu, wie zum Beispiel die betriebliche Krankenversicherung, eine sehr spannende Ergänzung für jedes Unternehmen. Und wenn dann noch wei-tere Benefits wie zum Beispiel Bike-Lea-sing oder die Verwaltung von Jobtickets hinzukommen, dann haben wir ein voll umfängliches Portal, das alle Aspekte betrieblicher Leistungen komplett digital abbildet. Das ist ein attraktiver Mehrwert, den wir als Makler unseren Unternehmen bieten können. Damit empfehlen wir uns als kompetenter Ansprechpartner. Und dass dies auch gut für unsere Akquise neuer Firmen sein wird, lässt sich denken. einBlick: Für manche Makler bleibt die

bAV dennoch zu komplex. Was empfeh-len Sie diesen?Christahl: Suchen Sie sich einen speziali-sierten Partner. Dafür sind qualifizierte Spezialisten da. Wir bieten Kooperatio-nen für andere Makler im bAV-Bereich an und übernehmen deren Haftung. Wir betreuen und verwalten für Makler die bAV in ihren Unternehmen und erhalten einen Teil des Umsatzes. Kein Makler muss aufgrund unserer hohen Spezialisierung befürchten, dass wir seinen Sachbestand übernehmen könnten. Das ist eine Win-win-Situation für alle Seiten.

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Alle reden darüber – Netfonds ist ganz vorn dabei!

DIN SPEC WIRD ZUR DIN-NORM

Absicherung Vermögens- planung

Vorsorge

Das Thema DIN-Finanzanalyse ist in der Finanzbranche aktuell in aller Munde. Verfügt es doch über genügend Poten-zial und Qualität, um die Beratungs- und Vertriebsprozesse bei den Finanz-dienstleistungsunternehmen sowie den Maklern nachhaltig zu prägen – weg

vom singulären Produktverkauf und hin zur ganzheitlichen, transparenten und einheitlichen Analyse und einer darauf aufbauenden Beratung. Das ist das Ziel, das hinter der Norm steht. Und somit leistet sie auch einen aktiven Beitrag zum Verbraucherschutz.

Die Netfonds AG sieht in der Anwendung der DIN-Norm 77230 Basis-Finanzana-lyse für Privathaushalte (Vorgänger DIN SPEC 77222) einen großen Vorteil für die angeschlossenen Partner. Zusammen mit dem Berufsbildungswerk der Ver-sicherungswirtschaft (BWV) Hamburg

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e. V. und der ZERTPRO FINANZ bietet Netfonds regelmäßig einen Ausbildungs-lehrgang „Finanzanalyse für Privathaus-halte nach DIN“ an. Das BWV ist ein renommiertes Ausbil-dungsinstitut für alle Versicherungsfach-leute in Deutschland. Mit der ZERTPRO FINANZ steht dem BWV ein anerkannter Spezialist für die fachlichen Inhalte rund um die DIN-Norm 77230 zur Seite. Die Geschäftsführung und Beiratsmitglie-der der ZERTPRO FINANZ waren von Anfang an Mitglied im DIN-Normenaus-schuss oder haben bei der Entwicklung der Norm wesentliche Beiträge geleistet.

Das Ausbildungskonzept: Fachliche Grundlagen und praktische Anwendung sinnvoll kombiniertDer Ausbildungslehrgang umfasst ein Web Based Training (WBT) der ZERT-PRO FINANZ, welches die Teilnehmer zeit- und ortsunabhängig mit den fachli-chen Grundlagen der DIN-Norm 77230 vertraut macht. Das WBT (Zeitaufwand rund 20 Stunden) bildet die Basis für die zweieinhalbstündige Ausbildungsprü-fung am Ende des Lehrgangs. Neben der reinen DIN-Theorie stehen zur Vorberei-tung auf die Prüfung viele Fallbeispiele sowie Lernfortschrittsfragen zur Selbst-kontrolle zur Verfügung.Nach der Theorie folgt bekanntermaßen die Praxis. An drei aufeinanderfolgenden Tagen wird das bereits Erlernte aus dem WBT fachlich angewendet. Hierzu werden verschiedene Fallstudien aus der Praxis DIN-konform analysiert und dokumentiert. Dem Zeitalter der Digitalisierung angemessen, setzen die Lehrgangsteilnehmer selbstverständlich auch eine DIN-Finanzanalysesoftware im Rahmen der Ausbildung ein.

Ziele und Nutzen für die LehrgangsteilnehmerNeben der Theorie lernen die Teilnehmer die praktische Durchführung der DIN-Finanzanalyse im Rahmen eines

Lars Lüthans, Vorstand NVS Netfonds Versicherungsservice AG

„Wir sind seitens Netfonds schon lange vom ganzheitlichen Ansatz der struktu-rierten Bedarfsanalyse nach DIN SPEC

überzeugt. Der jahrelange Vorwurf, unsere Branche würde ausschließlich zum eige-nen Vorteil beraten und vermitteln, wird

damit endgültig widerlegt. Die DIN liefert transparente, messbare und vergleichbare Ergebnisse und sorgt damit für mehr Ver-trauen aufseiten des Kunden. Aber eben auch – und ganz automatisch – für mehr Cross-Selling und Umsatz beim Berater, bei gleichzeitig reduzierter Haftung. Die

Umstellung vom DIN-Standard zur Norm unterstreicht noch einmal die Bedeutung

und Ernsthaftigkeit. Nutzen wir doch gemeinsam diesen Rückenwind!“

Stimmen aus der Branche zur DIN-Norm

Ralf WeimarVorstand Comfort Finance AG

„Gerade in Zeiten, wo das Verbraucherver-trauen in unsere Branche einen Tiefpunkt

erreicht hat, ist es wichtig, dass sich verschiedene Akteure zusammengetan

haben, um die DIN-Norm 77230 entstehen zu lassen. Wir, als Comfort Finance AG, haben uns entschieden dieses Angebot

für eine qualifizierte Analyse und Beratung zu nutzen und unsere Vertriebspartner

entsprechend zu qualifizieren und zu zerti-fizieren. Wir freuen uns auf die Umsetzung

mit unseren Kunden.“

Inhalte des AusbildungslehrgangsFinanzanalyse für Privathaushalte nach DIN

Teil A: Theorie (20 Stunden, Zeitraum 4 Wochen)

Fachliche Grundlagen der DIN-Norm 77230 inkl. Prüfungsvorbereitung (E-Learning-Plattform der ZERTPRO FINANZ GmbH)

Teil B: Praktische Anwendung (18 Stunden, Zeitraum 3 Tage, inkl. schriftlicher Prüfung)

Ziele und Nutzen der DIN-Finanzanalyse, Spezialthemen der praktischen Anwen-dung (Steuer, Einkommen, Sozialversiche-rung etc.), Fallstudien (von der Daten-erfassung bis zum Analyseergebnis), Gesprächsführung etc.

Inhalt und Funktion der DIN-Finanzanalyse

Die DIN-Norm 77230 legt das Verfahren zur Durchführung einer Finanzanalyse für einen Privathaus-halt fest. Sie verfolgt einen ganzheitlichen Ansatz und umfasst die Bereiche Absicherung, Vorsorge und Vermögensplanung. Da der Haushalt in der Regel nicht über unbegrenzte finanzielle Mittel zur Schließung aller finanziellen Lücken und zur Erreichung sämtlicher monetärer Ziele verfügt, erfolgt die Finanzanalyse unter Berücksichtigung dreier Bedarfsstufen (Sicherung des finanziellen Grundbe-darfs, Erhaltung und Verbesserung des Lebensstandards). Bei der Durchführung der Basis-Finanzanalyse werden die relevanten Risiken beziehungsweise Finanzthemen des Haushalts identifiziert und in eine eindeutige Rangfolge gebracht. Danach werden für die relevanten Finanzthemen bedarfsgerechte Orientierungsgrößen (Sollwerte) auf Basis der Haushaltsdaten ermittelt und/oder festgelegt. Mit der Erfassung der Ist-Werte (Leistungen und Ansprüche aus bestehenden Versicherungsverträgen, Kapitalanlagen etc.) und dem Abgleich mit den Orientierungsgrößen endet die DIN-Finanzanalyse. Der Privathaushalt erhält als Ergebnis einen transparenten Überblick über seine finanzielle Situation. Darüber hinaus liefert die Finanzanalyse eine objektive und verständliche Grundlage für eine darauf aufbauende Finanzberatung.

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Grundstein für die Erhöhung der persön-lichen Cross-Selling-Quote gelegt, und dies ganz im Sinne des Verbrauchers. Der anerkannte Abschluss der BWV-Ausbildung dokumentiert darüber hinaus die Fach- und Methodenkompetenz des Beraters beziehungsweise der Beraterin bei gleichzeitiger Minimierung der Haf-

tungsrisiken. DIN-Normen werden häufig bei Gericht im Rahmen der Urteilsfin-dung verwendet. Der Ausbildungslehrgang richtet sich sowohl an erfahrene als auch an junge Finanzberater/-innen sowie an Mitarbeiter/-innen im Backoffice, die sich

ganzheitlichen Analyse- und Bera-tungsprozesses kennen. Die Gesprächs-führung, von der Kundenansprache bis zum individuellen Analyseergebnis, wird ebenso geübt wie die praktische Anwen-dung im Berateralltag bis hin zur Ergeb-nispräsentation der Basis-Finanzanalyse gegenüber dem Kunden. Damit wird der

Marcus JanßenGeschäftsführer Berufsbildungswerk der Versicherungswirtschaft (BWV)

Hamburg e. V.

„Das Seminar ist für uns ein wertvoller Beitrag zur Stärkung der Berufsbildung in der Finanzdienstleistungsbranche.

Gemeinsam mit unseren Partnern leisten wir so einen Beitrag, die Qualität der Beratungsleistungen noch weiter zu

verbessern. Die DIN-Norm schafft eine solide und zuverlässige Grundlage für die Finanzanalyse, welche immer Ausgangs-punkt einer ganzheitlichen Beratung sein

muss. Als Branchenverband bringen wir gerne unsere Expertise und unser

Know-how in den Bereichen Bildung und Prüfung ein, um das Thema gemeinsam mit ZERTPRO FINANZ voranzubringen.“

Ulrich MangFinanzberater und Lehrgangsteilnehmer

„Der Zertifizierungskurs zur Finanzanalyse von Privathaushalten gemäß DIN war sehr

wertvoll! Es hat sich für meine Kunden als sehr hilfreich erwiesen, dass ich ihnen

für die Priorisierung ihres individuellen Absicherungsbedarfs und ihrer Wünsche

transparente und objektive Entschei-dungshilfen an die Hand geben kann.

So freue ich mich sehr, dass ich zu den ersten Personen in Deutschland gehöre, die dieses kundengerechte Analysekon-zept in ihrer Beratungspraxis einsetzen.

Euch von Netfonds nochmals vielen Dank für Euer Engagement, als Vorreiter diesen

Kurs anzubieten!“

Rechtliche Einordnung von DIN-Normen und HaftungsthematikDer sicher überragend große Bekanntheitsgrad des Kürzels DIN darf nicht darüber hinwegtäuschen, dass es sich bei DIN-Normen nicht um gesetzliche Regelungen handelt. Grundsätzlich gilt: Wer sich an die Vorgaben einer DIN-Norm hält, hat es deutlich einfacher, einen Haftungsvorwurf zu entkräften beziehungsweise einen entsprechenden Prozess zu gewinnen, als derjenige, der gegen die Norm ver-stößt. Denn nicht selten machen Anleger oder Versicherungsnehmer den Berater (auch gerichtlich) dafür verantwortlich, wenn sich eine Entscheidung für ein bestimmtes Produkt als weniger günstig als erhofft oder gar als nachteilig herausstellt. Neben der Einhaltung der Informations- und Protokollierungspflichten, zum Beispiel gemäß Wert-papierhandelsgesetz, kann sich hier auch die Anwendung der DIN 77230 günstig auswirken, da so belegt werden kann, dass der Berater die darin aufgeführten Daten des Kunden im Rahmen einer Basis-Finanzanalyse erhoben und ihm so eine stichtagsbezogene Übersicht über seine finanzielle Situation geliefert hat. Dabei ist jedoch zu beachten, dass allein der Hinweis des Beraters, er habe die „Analyse nach der DIN-Norm 77230“ durchgeführt, für eine Haftungsminimierung möglicherweise nicht ausreichen wird. Optimal ist, wenn auch die Inhalte der DIN-Norm 77230 nachweislich erlernt wurden und die Finanz-analyse ebenfalls mittels einer geeigneten, zertifizierten Finanzanalysesoftware erstellt wurde. Hier greift Netfonds allen interessierten Partnern mit einem Ausbildungslehrgang „Finanzanalyse für Pri-vathaushalte nach DIN“ unter die Arme. Bis dahin gilt: Je mehr Informationen dem Kunden bei seiner – nach einer sich an die Analyse anschließenden Beratung erfolgten – Entscheidung nachweislich zur Verfügung standen (zum Beispiel das Analyseergebnis), umso schwieriger dürfte es für ihn werden, dem Berater einen Fehler nachzuweisen.

Die Gesprächsführung

von der Kundenansprache

bis zum individuellen

Analyseergebnis wird

ebenso geübt wie die

praktische Anwendung.

Zertifikat: Wer den Lehrgang absolviert und die schriftliche Prüfung besteht, erhält die 18 Weiterbildungsstunden bestätigt.


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Fortsetzung von Seite 78 ist es nicht verwunderlich, dass zurzeit in erster Linie Einzelmakler und kleinere Finanzdienstleister eine DIN-konforme Finanzanalyse anbieten können respek-tive werden, da sich in großen Struktu-ren die notwendigen Änderungen der Beratungsprozesse deutlich schwieriger in Gänze umsetzen lassen. Softwarehersteller bieten erste DIN-Finanzanalyseprogramme am Markt an, die dem Vermittler eine kompetente Um-setzung ermöglichen. Netfonds stattet seine Partner bereits seit Jahren obliga-torisch mit der renommierten Software FINOSO aus, die Teil des technischen Basispakets ist. ok/fp

auf dem Gebiet einer bedarfsgerechten Finanzanalyse qualifizieren möchten.

Fazit und Ausblick Neben der noch großen Gruppe der „Nichtanwender“ der DIN-Norm 77230 gibt es eine steigende Zahl von Anwen-dern, die für sich das Potenzial erkannt haben und die Vorteile entsprechend nutzen möchten. Auch wenn die DIN-Norm 77230 die Kennzeichnung „Basis“ trägt, darf der Anwender die doch hohe Komplexität des Regelwerks nicht unterschätzen. So

Bernhard KirchnerFinanzberater und Lehrgangsteilnehmer

„Netfonds hat zusammen mit dem BWV Hamburg und der ZERTPRO FINANZ ein richtig tolles Seminar mit hohem

Praxisanteil geboten. Berater können sich vom allgemeinen Markt abheben und ein neues Qualitätslevel anbieten. Die DIN-

Analyse gibt dem Teilnehmer und Berater Sicherheit, in der Vorsorgeberatung mit

festen Bedarfsgrößen Angebote und Emp-fehlungen zu begründen. Die DIN-Analyse hilft in der Praxis, unsere Kunden von der

Notwendigkeit von Absicherungen zu überzeugen. Nicht der Berater behauptet, sondern die Norm gibt vor. Diese Loyalität ist für meinen Berateralltag von enormem

Vorteil.“

Peter PinckGeschäftsführer ZERTPRO FINANZ

GmbH und Prüfer bei der IHK

„Bei der Konzeption und Umsetzung des WBT konnte ich meine mehrjährige

Erfahrung als Prüfer bei der IHK München und Oberbayern mit einfließen lassen. Letztendlich ist uns wichtig, dass die Teilnehmer/-innen eine bestmögliche

Vorbereitung auf die Zertifizierungsprü-fung erfahren. Zum anderen haben wir im WBT die sehr umfangreiche Norm (diese umfasst 78 Seiten) mit ihrem komplexen Regelwerk in einer für den Prüfungsteil-nehmer leichter lesbaren Form darge-

stellt. Die abschließende Ausbildungsprü-fung, welche immer eine Präsenzprüfung ist, ist dem hohen Qualitätsstandard der

IHK nachempfunden.“

Werbung mit der DIN-Norm 77230 und UWGDamit eine Werbung mit der Norm nicht zu einem Rohrkrepierer wird, ist Folgendes zu beachten: Die Werbung muss natürlich wahrheitsgemäß sein. Berater beziehungsweise Unternehmen, die sich im Rahmen ihres Vertriebsprozesses zu 100 Prozent an Vorgaben der DIN-Norm 77230 halten, können auch nahezu uneingeschränkt damit werben. Formulierungen wie zum Beispiel „Finanzanalyse nach DIN-Norm“, „Finanzanalyse entspricht DIN 77230“, „DIN-konforme Finanzanalyse“ oder „DIN-genormte Finanzanalyse“ können verwendet und so auf die besondere Qualität der Dienstleistung hingewiesen werden. Bei der Werbung muss aber unbedingt darauf geachtet werden, dass sich die Werbeaussage aus-schließlich auf die Analyse der Finanzsituation des Kunden bezieht und nicht den Eindruck erweckt, auch die anschließende Beratung sei DIN-gerecht. Gelingt dies nicht, kann das möglicherweise Abmahnungen durch Konkurrenten zur Folge haben. Denn bei der DIN 77230 handelt es sich „nur“ um ein Regelwerk für einen Basis-Finanzanalyseprozess. Die Beratung des Kunden ist nicht DIN-genormt.

Nächster Termin Werden Sie zum Spezialisten für Finanzanalyse nach DIN: am 3. bis 5. Juni 2019 bei der Net-fonds AG in Hamburg. Bei Interesse melden Sie sich gerne bei unserem Key Account im Bereich Versicherungen, damit wir Sie für den nächsten Seminartermin vormerken können.

Ihr Ansprechpartner

Oliver Kieper Vorstand Netfonds AG


Lesen Sie hier eine ausführlichere Textfassung:

80 Ausgabe 1/2019

ADVERTORIAL

Normalerweise stehen Sachwertefonds nur großen und institutionellen Anlegern offen. Mit der Pangaea Life Investment-Rente kann jetzt jeder eine Altersver-sorgung abschließen, die in nachhaltige Projekte wie Windparks, Photovoltaikan-lagen oder Wasserkraftwerke investiert. Die Nachfrage nach „grünen“ Invest-ments steigt in Deutschland immer stär-ker an. Klimaschutz und Nachhaltigkeit sind in nahezu allen Lebensbereichen der Megatrend. Spätestens nach dem Jahrhundertsommer 2018 dürfte jedem klar sein, was Klimawandel bedeutet und vor welch großen ökologischen Heraus-forderungen wir stehen. Bisher war es Privatpersonen nahezu un-möglich, direkt in erneuerbare Energien zu investieren. Wer sein Gewissen beru-

higen wollte, suchte sich Fonds, deren Portfolios aus Wertpapieren vermeintlich umweltfreundlicher Aktiengesellschaf-ten bestanden. Ob diese tatsächlich aus-schließlich nachhaltig agierten und ob nicht doch zur Renditesteigerung einige artfremde Aktien gehalten wurden, ließ sich für den Anleger kaum überprüfen.

100 Prozent nachhaltig und transparentDie Versicherungsgruppe die Bayerische geht nun einen neuen Weg. Ihre Marke Pangaea Life ermöglicht es jedem, seine Altersvorsorge in nachhaltige und trans-parente Anlagen zu investieren. Hierbei handelt es sich um konkrete Projekte zur regenerativen Energiegewin-nung wie Windparks, Wasserkraft- und Solaranlagen. Die Pangaea Life Invest-

ment-Rente ist eine fondsgebundene Rentenversicherung, die die Erträge nachhaltiger Sachwertanlagen mit den Vorteilen einer lebenslangen Rente kombiniert. Der Pangaea Life Fonds investiert und erwirtschaftet seine Rendite nach fest definierten ethischen, ökologischen und sozialen Kriterien. Ein Nachhaltigkeits-beirat prüft, ob die Sachwertanlagen sich auf die Umwelt positiv auswirken, die Zukunftsfähigkeit unserer Gesell-schaft bewahren sowie der Allgemein-heit dienlichen Werten folgen. Die Pangaea Life Investment-Rente bietet gute Chancen auf kontinuierliche Erträ-ge. 2018 erzielte der Pangaea Life Fonds eine Wertentwicklung von 4,5 Prozent.

Dänischer Windpark, portugiesische Solaranlagen und Kleinwasser-kraftwerkeFür den Pangaea Life Fonds wurden bereits der Windpark Mads in Dänemark sowie zwei Photovoltaikanlagen und 21 Kleinwasserkraftwerke in Portugal erworben. Eine vergleichbare nachhalti-ge Versicherungslösung gab es bisher in Deutschland nicht.

GARANTIERT SAUBERE RENDITE

Pangaea Life Fonds kombiniert lebenslange Rente mit nachhaltigen Sachwertanlagen.

Ihr Ansprechpartner

Sven Faden Regionalleiter die Bayerische


Windpark Mads auf Lolland in Dänemark

81

ADVERTORIAL

Jungen Menschen steht die ganze Welt offen. Da fällt es schwer, sich für die Zukunft festzulegen. Dies gilt oft auch für den eigenen Gesundheitsschutz. Mit OPTI.free, dem neuen Optionstarif der HALLESCHE, bleiben Ihre Kunden maximal flexibel und halten sich alle Optionen offen. Egal was kommt, denn der Gesundheitszustand wird einmal „ge-speichert“ und der Gesundheitsschutz kann später zu vielen Optionszeitpunk-ten nach den individuellen Wünschen optimiert werden. Ganz gleich, ob durch Zusatzversicherungen oder mit einem Wechsel in die Vollversicherung – stets

ohne erneute Gesundheitsprüfung. So bleibt zum kleinen monatlichen Beitrag der Weg zur Spitzenmedizin frei.Die Optionsrechte können bis zum 49. Lebensjahr gesichert werden. Auch freiwillig Versicherte in der GKV können OPTI.free absichern beziehungsweise aufrechterhalten. Und nach zwei Jahren Vertragslaufzeit besteht ein monatliches Kündigungsrecht. Eben ganz flexibel!

Weitere ProduktneuheitMit den neuen Clinic-Tarifen bietet die HALLESCHE stationären Schutz mit starken Leistungsvorteilen. Dank dem

flexiblen Beitragsmodell findet hier jeder das passende Angebot – auch junge Kunden mit kleinem Budget.

OPTIMAL FÜR JUNGE KUNDENFlexibel bleiben – mit OPTI.free Gesundheitszustand und Spitzenmedizin für später sichern


Maike Bocksz Accountmanagerin Kranken

[email protected] Telefon: (040) 35705-652

Mobil: (0174) 1586141

82 Ausgabe 1/2019

Unsere NEUE K rankenhaus- zusatzversicherung

Bessere Besserung für Ihre Kunden: Unsere Clinic-Tarife für Spitzenmedizin, maximalen Komfort und attraktive Zusatzleistungen im Krankenhaus. www.hallesche.de/richtig-liegen

Hier liegen Sie richtig. SMART.Clinic, MEGA.Clinic und GIGA.Clinic.

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Der Weg zu einer auskömmlichen Al-tersvorsorge ist mühsam und steinig ge-worden: So verschieden die Bedürfnisse der Verbraucher an dieser Stelle letztlich sein mögen, so muss sich jeder mit den gleichen schwierigen Rahmenbedingun-gen auseinandersetzen: Auf klassische, sicherheitsorientierte Sparformen gibt es so gut wie keine Zinsen mehr, was zur Konsequenz hat, dass mit ihnen das Ziel eines finanziell gut bestellten Lebens-abends entweder gar nicht oder nur mit immens hohem Sparaufwand erreicht werden kann. Der Trend der letzten Jahre war daher eindeutig: weg von Tarifen mit hohen Anfangsgarantien und hin zu flexiblen Konzepten mit der realistischen Chance auf höhere Renditen. Um auch diesen Bedarf optimal erfüllen zu können, hat Swiss Life ihre Produktpalette im Bereich der fondsgebundenen Renten-versicherung um eine rein investment-orientierte Lösung erweitert: Swiss Life Investo. Das Herzstück von Swiss Life Investo bilden aus Kundensicht ganz klar die flexible und kostengünstige Anlage-struktur sowie die Passgenauigkeit der Anlagemöglichkeiten auf die individuel-len Bedürfnisse. So bietet Swiss Life Investo eine größt-mögliche Flexibilität in der Ausgestal-tung über alle Lebensphasen hinweg, inklusive der Zeit des Rentenbezugs, in der das angesparte Vermögen weiterhin über renditestarke Investmentfonds investiert bleiben kann, um Kapitalmarkt-chancen weiter zu nutzen. Swiss Life bietet die neue Fondspolice

als Komfort-Variante mit insgesamt acht aktiv betreuten risikoadjustierten Anlage-portfolios und ergänzenden Sicherheits-bausteinen an. Zusätzlich gibt es Swiss Life Investo in einer Aktiv-Variante, hier entscheidet der Kunde selbst über sein Investment, kann seine ganz individuelle Fondsauswahl treffen und diese über die gesamte Laufzeit selbst managen. Zwischen beiden Tarifvarianten hat der Kunde während der Laufzeit jederzeit die Möglichkeit, kostenlos zu wechseln. Bereits ab 25 Euro monatlich kann in Swiss Life Investo investiert werden. Auf Wunsch können die Beiträge zu den ursprünglichen tariflichen Rahmenbedin-gungen mindestens verdoppelt, in jedem Fall sogar auf bis zu 500 Euro monatlich erhöht werden – egal, wie hoch der erst-malige Beitrag war. Zuzahlungen sind bereits ab 200 Euro möglich und werden bis zum 67. Lebensjahr zu den ursprüng-lichen Rechnungsgrundlagen verbucht.

Doch moderne Vorsorgekonzepte bieten Zuzahlungsmöglichkeiten nicht nur in der Aufschubphase, sondern auch in der Rentenphase. Diese führen unmittelbar zu einer direkten Rentenerhöhung für den Kunden.Fazit: Wer eine effektive Lösung sucht, um chancenorientiert und ohne „teure“ Kapitalgarantien die Renditemöglichkei-ten des Kapitalmarkts zu nutzen, findet mit dem Tarif Swiss Life Investo die passende Lösung!

MEHR FLEXIBILITÄT FÜR DIE ALTERSVORSORGEPassgenaue Anlagestruktur mit fondsgebundener Rentenversicherung Swiss Life Investo

Ihr Ansprechpartner

Jan Harnik Key Account Manager


www.vsp.swisslife.de

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Seit 2018 haben Versicherungsvermittler in Deutschland die Pflicht zur permanenten Weiterbildung. Wie können sich unsere Partner sicher sein, diese 15 Stunden um-fassende Pflicht auch gesetzeskonform zu erfüllen? Kersten Andreas Heyn fragte nach bei unserer langjährigen Ansprechpartnerin Diana Sprung, Geschäftskundenbetreuerin bei unserem favorisierten Bildungspartner GOING PUBLIC!.

einBlick: Wer muss sich im Rahmen der Weiterbildungspflicht 15 Stunden im Jahr qualifizieren?

Diana Sprung: Die Pflicht zur Weiterbil-dung haben alle an der Vermittlung und Beratung beteiligten Personen. So sind alle Vermittler von Versicherungsproduk-ten verpflichtet, sich 15 Zeitstunden pro Kalenderjahr speziell in ihrem Tätigkeits-bereich weiterzuqualifizieren. Als zweite Gruppe möchte ich hier die Innendienst-mitarbeiter besonders erwähnen. Alle, die am Kundenentscheidungsprozess mitwirken, sind ebenfalls zur Weiterbil-dung im Umfang von 15 Zeitstunden ver-pflichtet. Eben auch der Assistent oder die Assistentin, welche die Beratung

mit dem Kunden nachbereitet – schon die Verwaltung von Verträgen oder die Unterstützung bei der Schadensbear-beitung reichen aus. Die Anzahl der zu qualifizierenden Personen im eigenen Büro wird noch von vielen Vermittlern unterschätzt. einBlick: Wo genau liegt die größte He-rausforderung in der Pflicht zur perma-nenten Weiterbildung?Sprung: Darin, die Innendienstkräfte 15 Zeitstunden im Jahr mit Weiterbildung zu versorgen, die dann auch noch auf ihren Tätigkeitsbereich abgestimmt ist.

»15 STUNDEN PER E-LEARNING«Interview mit Diana Sprung, Geschäftskundenbetreuerin von GOING PUBLIC!

Fokus IDD: Kersten Heyn im Gespräch mit Diana Sprung zur Weiterbildungsverpflichtung. Im Hintergrund das Bürogebäude der Netfonds-Gruppe

84 Ausgabe 1/2019


Denn der Gesetzgeber fordert eine Wei-terbildung, die etwas mit der ausgeübten Tätigkeit zu tun hat. Nun kann der Makler die Kollegen aus dem Innendienst nicht bis vier Tage im Jahr zu Schulungen schicken. Sie sollen im Büro ansprech-bar für die Kunden sein, wenn der Makler selbst auf seinen Veranstaltungen oder beim Kunden ist. Wie schule ich nun also diese Kollegen? Hier ist nur eine online-basierte Lösung möglich. Optimalerwei-se von überall und jederzeit abrufbar, so dass die Mitarbeiter frei bezüglich der Termine und der Themen sind. einBlick: Was genau ist die WBThek und wie kann sie hier genau weiterhelfen?Sprung: Die WBThek ist eben eine solch onlinebasierte Weiterbildungslösung. WBThek, zusammengesetzt aus den Begriffen Web Based Training – also Online-Lernprogramme – und Bibliothek bietet über 200 verschiedene WBTs. Die Länge der einzelnen WBTs reicht meist von sieben bis zehn Minuten. Sie sind interaktiv mit Reflexionsfragen gestaltet, so dass sie die Anforderungen der Verordnung erfüllen, und können auf jedem Endgerät überall abgerufen werden. Schaut sich ein Vermittler ein ausgesuchtes WBT an, wird automatisch im Hintergrund die Zeit gemessen und auf seiner Zeitleiste angezeigt. Auch eine „Cross-Sammlung“ ist möglich. Passt ein angeschautes Thema inhaltlich auch auf andere Weiterbildungspflich-ten wie etwa der nach § 34c GewO, werden die Minuten automatisch mit angerechnet. Am Jahresende erhält der Vermittler eine Bescheinigung, auf der alle gesammelten Minuten ausgewiesen sind. So kann eben auch die Kollegin im Innendienst dann, wenn sie Zeit hat, ein Thema, welches in ihren Tätigkeitsbe-reich passt, bearbeiten, ohne durch die Republik reisen zu müssen. einBlick: Wo genau liegt der Unterschied zum Anbieter „gut beraten“? Sprung: „gut beraten“ sammelt für den

Vermittler lediglich die Weiterbildungs-stunden und weist diese auf einem Konto aus. „gut beraten“ bietet selbst keinerlei Schulungen an und bezieht sich ausschließlich auf die Pflichten aus der Versicherungsvermittlung. Für den Nachweis ist „gut beraten“ nicht zwin-gend. Der Nachweis kann auch durch eine Sammlung von Bescheinigungen oder durch andere IT-Systeme erfolgen.

einBlick: Wer garantiert dem Vermittler, dass seine gesammelten Stunden auch wirklich von der IHK anerkannt werden? Sprung: Niemand. Hier ist der Vermittler in der Eigenverantwortung, vor jeder Ver-anstaltung zu prüfen, ob die angebote-nen Themen und die Form der Durchfüh-rung der VersVermV entsprechen. In der WBThek achten wir darauf, auch wirklich alle Anforderungen der Verordnung zu erfüllen, so dass sich der Vermittler sicher sein kann, eine gesetzeskonforme Weiterbildung zu nutzen. Sollte es hier zu Schwierigkeiten mit der IHK kommen, wovon wir nicht ausgehen, stehen wir immer aufseiten des Vermittlers und unterstützen ihn. einBlick: Muss der Veranstalter, welcher Stunden an die Vermittler vergibt, selbst zertifiziert sein? Sprung: Nein. Jeder Bildungsanbieter und jede Gesellschaft kann IDD-Zeiten für ihre Veranstaltungen bescheinigen. Ob die Bescheinigung am Ende hält, was sie verspricht, entscheidet im Nach-hinein der Prüfer der IHK. Der Makler muss die Folgen dann gegebenenfalls ausbaden. Wir als GOING PUBLIC! sind

LQW-zertifiziert. LQW, „Lernerorientierte Qualitätstestierung in der Aus-, Fort- und Weiterbildung“, ist ein spezielles Zertifi-zierungsprogramm für Dienstleiter der Aus- und Weiterbildungsbranche. Im Rahmen dieses Programms werden wir regelmäßig geprüft und müssen uns akkreditieren. einBlick: Welche Vorteile der WBThek können Partner der Netfonds AG nutzen?Sprung: Die Partner der Netfonds AG haben den Vorteil der Einkaufsgemein-schaft. Sie können von deutlich günsti-geren Konditionen profitieren. Später in diesem Jahr wird es auch möglich sein, die über Netfonds AG besuchten Veran-staltungen, welche IDD-zertifiziert sind, in der WBThek abzubilden. Das heißt, der Vermittler sieht dann nicht nur seine Weiterbildungsstunden der angeschau-ten WBTs, sondern addiert auch gleich seine besuchten Veranstaltungen auf. Am Ende des Jahres erhält er dann eine Bescheinigung, auf der wirklich alle seine Stunden gesammelt ausgewiesen sind. einBlick: Wie gestaltet sich der Prozess der Bestellung und Freischaltung?Sprung: Der Vermittler bestellt die WBThek für sich und oder seine Mitarbeiter über die Homepage der Netfonds AG. Er schließt einen Jahres-vertrag ab, sodass er seine Lizenz auch wirklich das volle Kalenderjahr über nutzen kann. Im Anschluss erhält er von der GOING PUBLIC! AG eine Begrü-ßungsmail mit einem vorläufigen Passwort, welches er dann in sein ganz persönliches Passwort umwandelt.

»Mit Web Based Trainings

kann sich auch der

Innendienst weiterbilden,

ohne durch die Republik

reisen zu müssen.«

Ihr Ansprechpartner

Kersten Andreas Heyn Teamleiter Vertriebsmanagement Versicherungen


85

ADVERTORIAL

Für Versicherte mit einer Berufsunfähig-keitsversicherung war es in der Vergan-genheit nicht ohne Weiteres möglich, mit der Beitragszahlung auszusetzen. Sie mussten begründen, warum sie pau-sieren möchten. Obendrein kostete die Unterbrechung Zinsen. Damit ist nun Schluss. Die Allianz Le-bensversicherung startet mit einer Top-Stundungsoption und weiteren verbrau-cherfreundlichen Produktneuerungen in ihr BU-Jahr 2019. Einfach mal Pause ma-chen, die Beitragszahlung ruhen lassen und dennoch die Gewissheit haben, dass man den vollen Versicherungsschutz hat, wenn es darauf ankommt. Dieses Versprechen gibt die Allianz Lebensversi-cherung allen Berufstätigen. Ab sofort können Versicherte ohne An-gabe von Gründen bei vollem Versiche-rungsschutz für bis zu 24 Monate eine zinslose Beitragspause machen. Das ist nicht nur einmal möglich, sondern, wenn es die Lebensumstände erfordern, gleich mehrmals. Mit der neu eingeführten Stundungsoption wird insbesondere für Berufseinsteiger und Studierende, die in

der Regel noch nicht abschätzen kön-nen, wie sich ihr Einkommen entwickelt, der Abschluss einer BU interessant. Das neue Produktfeature kann nicht nur für junge Akademiker im Auslandsprak-tikum interessant sein, sondern auch für Berufstätige, die ein Sabbatical planen. Darüber hinaus hat die Allianz Leben die versicherbare BU-Rente für Studierende auf bis zu 2.000 Euro monatlich ange-hoben.

Einfacher zur Leistung Weiterhin wurde die Frage nach dem „richtigen Leistungsbegriff“ für Stu-dierende kundenfreundlich gelöst. Im Leistungsfall prüft die Allianz im Rahmen einer sogenannten Günstigerprüfung nun beides, Studium und angestrebten Beruf. Mit dieser Lösung sind immer zwei Berufe versichert, der Beruf als Student und der Zielberuf. Auch wer das Studium vorzeitig beendet, bleibt bei der Allianz im bisherigen Umfang gegen Berufsunfähigkeit versichert und muss sich nicht sorgen, auf den Status der Erwerbsunfähigkeit zurückzufallen.

BU-Schutz an Renteneintrittsalter anpassenSollte die Regelaltersgrenze in der Deutschen Rentenversicherung eines Tages weiter hinausgeschoben werden, haben Allianz-Versicherte heute schon die Gewissheit, ihren BU-Schutz um den gleichen Zeitraum verlängern zu können, um den der Gesetzgeber die Regelalters-grenze anhebt. Ein Beispiel: Hat der Versicherte seine BU bis zum 63. Lebensjahr abgeschlossen und wird die

Regelaltersgrenze um 3 auf 70 Jahre angehoben, kann der BU-Schutz auf 66 Jahre verlängert werden.

Mehr Infos unter www.allianz-fuer-makler.de/bu

DIE ALLIANZ MACHT’S MÖGLICHBeitragspause in der BU bei vollem Schutz

6 Gründe für die Allianz-BU für Studierende und Berufseinsteiger

1 Top-Stundungsoption

2 Höhere Monatsrente möglich

3 Günstigerprüfung von Zielberuf und Studium im Leistungsfall

4 Voller BU-Schutz auch nach Studienabbruch

5 Günstige Startprämien mit den BU-Starter-Produkten

6 Anpassung der BU-Vertragsdauer an geänderte Regelaltersgrenze möglich

einBlick: Warum sollte jeder Vermittler die neue Allianz-BU im Portfolio haben?

Dr. Thomas Wiesemann: Wir sind ein verläss-licher Partner für jeden Vermittler. Die Allianz ist überdurchschnittlich finanzstark, sehr stabil und außerordentlich erfahren.

einBlick: Warum legen Sie Vermittlern Be-rufseinsteiger und Studierende ans Herz?

Wiesemann: Sie sind eine Zielgruppe mit viel Potenzial, die stark wächst und aufgrund ihrer Berufsziele einen hohen Absicherungsbedarf hat.

einBlick: Wenn BU, dann Allianz. Warum?

Wiesemann: Weil bei uns das Gesamtpaket von der Antragsstellung über die Vertrags-laufzeit bis zur Leistungsregulierung passt. Wir bieten über unsere Starter-Produkte einen einfachen Einstieg in die Einkommenssiche-rung, ermöglichen während der Vertrags-laufzeit individuelle Gestaltungsfreiräume und regulieren im Leistungsfall im Interesse unserer Kunden schnell und fair. Vermittler sichern sich so zufriedene und gut abgesi-cherte Kunden.

Drei Fragen an …

Dr. Thomas WiesemannVorstand Maklervertrieb Allianz Leben

und Allianz Kranken

86 Ausgabe 1/2019

EINFACH MAL PAUSE DRÜCKEN?GEHT BEI UNS.Nur bei Allianz Leben können die Beiträge jederzeit ohne Angabe von Gründen und völlig zinslos für bis zu 24 Monate ausgesetzt werden. Bei vollem BU-Schutz – und das sogar mehrfach.

Mehr unter www.allianz-fuer-makler.de/bu

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ADVERTORIAL

Mit zwei neuen Sparprodukten erweitert die Lebensversicherung von 1871 a. G. München (LV 1871) ihr Portfolio um zwei fondsgebundene Rentenversicherungen: „StartKlar“ und „MeinPlan“ sind maßge-schneidert für alle, die bei klassischen Versicherungsmodellen entweder Einfachheit oder Flexibilität vermissen. „StartKlar“ richtet sich an junge Sparer ab 25 Jahren – „MeinPlan“ an etwas länger im Berufsleben stehende Sparer.

StartKlar – einfach und sicher„Diesen Zielgruppen attraktive, zeitge-mäße Versicherungslösungen anzubie-ten, ist eine der aktuellen Hauptaufgaben von Lebensversicherern. Mit ‚StartKlar‘ und ‚MeinPlan‘ haben wir in einem konsequent vom Kunden her gedachten Design-Thinking-Prozess in nur neun Monaten Lösungen entwickelt, die die Bedürfnisse dieser nicht versicherungs-affinen Zielgruppe hervorragend abde-cken“, sagt Iris Bauer, Leiterin Bereich Produktmanagement und -entwicklung.

„StartKlar“ ist eine fondsgebundene Rentenversicherung mit Garantie für alle, die weder Zeit noch Lust und auch nicht allzu viel Geld haben, sich mit kompli-zierten, unverständlichen oder für sie zu teuren Vorsorge- oder Finanzprodukten auseinanderzusetzen. Die Garantieren-te wendet sich an Kunden, die im Hier und Jetzt leben und ihr Leben genießen möchten. Die Lösung nimmt ihnen das Kümmern um die private Altersvorsorge ab. Der Ansatz des neuen Produktes: Ab 25 Euro im Monat vorsorgen, eine Garan-tie in Höhe der eingezahlten Beiträge erhalten und jederzeit Beiträge erhöhen, senken oder pausieren.

MeinPlan – flexibel und chancenreich„MeinPlan“ bietet mehr Flexibilität für alle, die ihre fondsgebundene Renten-versicherung selbst mitgestalten wollen. Das Produkt lässt sich an unterschied-liche Lebenssituationen anpassen und bietet gleichzeitig maximale Wachs-tumschancen. Kunden wählen aus einer

breiten, qualitativ sehr hochwertigen Fondsauswahl und entscheiden sich zwischen aktiv gemanagten Fonds, einer breiten ETF-Auswahl oder einer intelli-genten Portfolio-Lösung. Dabei können sie das eigene Chancen-Risiko-Profil auch mit dem individuell gewünschten Garantieniveau decken und die Anlagestrategie immer wieder neu und kostenlos anpassen. Bei der Beitragszahlung bleiben sie flexibel und können jederzeit Zu- und Auszahlungen nutzen. Mit der Cash-to-Go-Option sind sogar regelmäßige Auszahlungen aus dem Fondsvermögen möglich.

ALTERSVORSORGE MUSS ZUM KUNDEN PASSENGarantierente „StartKlar“ und Fondsrente „MeinPlan“

Ihr Ansprechpartner

Bastian Kern Bezirksdirektor Filialdirektion Hamburg


88 Ausgabe 1/2019

Riester: Anbieterwechsel kann sich lohnen!

Es gibt viele Gründe, warum sich für Riester-Sparer ein Anbieterwechsel lohnen kann. Möglicherweise passt der damalig abgeschlossene Riester-Vertrag nicht mehr zur heutigen Lebenssituation. Das ist bei-spielsweise bei einem Riester-Bausparvertrag der Fall, wenn der Kunde mittlerweile gar nicht mehr vor-hat, sich eine Immobilie anzuschaffen. Zudem spielt bei der Bewertung von Riester-Verträgen der garan-tierte Rentenfaktor zunehmend eine wesentlichere Rolle. Ein naheliegender Beweggrund ist hier die Ein-

sicht, dass der gegenwärtige Vertrag sich nicht mehr lohnt, sprich die Renditechancen zu gering sind. Viele Garantiemodelle am Markt stecken in dem Dilemma, dass sie zur Aufrechterhaltung der Garantie nur sehr kleine Teile der Sparbeiträge ihrer Kunden invest-mentorientiert anlegen können. Die Riester-Rente der WWK bietet Ihnen und Ihren Kunden dank WWK IntelliProtect® an dieser Stelle den entscheiden-den (Rendite-)Vorteil.

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* Mit dem Abschluss der WWK Premium FondsRente protect (Tarif FVG08) spricht die WWK Lebensversicherung a. G. ihren Kunden die Garantie aus, dass ihnen zum ver-einbarten Rentenbeginn zum Ende der Grundphase und innerhalb der Garantieerhaltungsphase – längstens bis zum rechnungsmäßigen Alter 85 – mindestens die Sum-me der entrichteten Beiträge zur Hauptversicherung (ggf. anteilig, falls gewählt) zur Verfügung stehen wird.

WWK IntelliProtect® funktioniert, wenn andere Garantiemodelle ausfallen

Die dynamische Wertsicherungsstrategie WWK IntelliProtect® basiert auf dem iCPPI-Modell und zeichnet sich durch eine Garantiezusage der eingezahlten Beiträge aus. Die Grundlage bilden frei wählbare Investment-fonds. Neben der Sicherstellung der Garantie möchte natürlich kein Kunde auf attraktive Renditen verzichten. Aus diesem Grund managt die Wertsicherungsstrategie WWK IntelliProtect® die Garantie (kosten-)effizient.

Dabei spielt die individuelle Betrachtung eines jeden Vertrages eine entscheidende Rolle. Zum einen wird das Gesamtguthaben jedes einzelnen Kunden an jedem Bankarbeitstag auf eine optimale Investmentfondsquote hin überprüft. Zum anderen führt die Individualisierung dazu, dass die Aktienquote selbst nach Kurseinbrü-chen schrittweise wieder erhöht werden kann. Insgesamt gesehen kann damit eine deutlich höhere Rendite für den Kunden erwirtschaftet werden als mit vielen anderen Wertsicherungskonzepten. Das Beste daran: Der Mechanismus, der hinter der Wertsicherungsstrategie WWK IntelliProtect® steht, greift vollkommen auto-matisch. Der Anleger muss sich um nichts kümmern.

Verbunden ist die Wertsicherungsstrategie WWK IntelliProtect® mit einem weiteren Vorteil für Ihre Kunden: dem harten Rentengarantiefaktor ohne Treuhänderklausel. Dieser garantierte Rentenfaktor erstreckt sich über das gesamte Vertragsguthaben bei Rentenbeginn inkl. Besserstellungsoption. Er gilt auch für Erhöhungen und bei Zuzahlungen.

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15 JAHRE BEI NETFONDS Wir gratulieren unseren langjährigen Mitarbeitern!

Oliver Dauter, Leiter ITK-Betrieb, und Mirko Schmidtner, Prokurist und Leiter Beteiligungen & AIF | Direktimmobilien: Vor 5 Jahren feierten wir Euer 10-jähri-ges Jubiläum, heute sind es schon 15 Jahre! Vielen Dank für Eure Mitarbeit, Treue und Loyalität zum Unternehmen. Wir freuen uns, Euch beide im Team der Netfonds Gruppe zu haben!

DAS PRINZIP DER GEGENSEITIGKEIT Wie Sie mehr Empfehlungen bekommen

Ihr Beratungstermin war erfolgreich, der Kunde hat investiert. Die Stimmung ist gut und die Verabschiedung steht bevor. Der Moment ist günstig und die Chance auf eine Empfehlung sollten Sie nutzen, indem Sie charmant, aber aktiv Ihren Wunsch formulieren. Doch Stopp! – Die Erfolgswahrscheinlich-keit Ihrer Anfrage können Sie deutlich erhöhen, indem Sie auf das Prinzip der Gegenseitigkeit bauen. Was bedeutet das? Überreichen Sie Ihrem Kunden vor dem Abschied noch ein kleines, unerwartetes Ge-schenk. Dessen Übergabe bewirkt beim Kunden den Wunsch, auch für Sie etwas Gutes zu tun. Ein sozial-psychologischer Effekt, der unbe-wusst ausgelöst wird. Der Psychologe Dr. Robert Cialdini erklärt das Prinzip

anhand der Gepflogenheit, in Restau-rants zusammen mit der Rechnung ein Pfefferminzbonbon oder Ähnliches zu reichen. Während Gäste, die kein Bonbon erhalten haben, die Höhe des Trinkgelds allein auf Basis ihrer Zufrie-denheit mit dem Service bestimmen, liegt das Trinkgeld bei einem Bonbon bereits um 3,3 Prozent höher und bei zwei Bonbons sogar um knapp 20 Prozent! Wichtig: Achten Sie darauf, die richtige Reihenfolge einzuhalten – erst das Geschenk, dann die Bitte. Mit dieser Geste erhöhen Sie nicht nur die Wahr-scheinlichkeit, Ihr Ziel zu erreichen, sondern fördern zugleich ein positives Unternehmensimage, stärken die Kun-denbindung und bauen eine Gemein-schaft von Markenfürsprechern auf.

15-jähriges Jubiläum: Oliver Dauter

15 Jahre Netfonds: Mirko Schmidtner

90 Ausgabe 1/2019

NETFONDSNETFONDS

NETFONDS-PARTNER LESEN, WAS SIE INTERESSIERT! Der neue Netfonds-Newsletter mit Profilmanager – erstellen Sie sich Ihr Wunschprofil für News aus der Branche.

Als Partner der Netfonds Gruppe erhalten Sie je einmal pro Woche unseren „Office-Management“- sowie den „Produkte & Vertriebs-Support“-Newsletter. Diese Newsletter enthalten Informationen aus dem gesamten Service-Portfolio der Netfonds Gruppe. Aus unserer Sicht ist das sinnvoll und gut. Doch nicht jeder Partner nutzt unser gesamtes Spektrum. Einige von ihnen wollen daher nur das lesen, was sie interessiert oder be-trifft. Wunsch erfüllt! Mit dem neuen Netfonds-Newsletter können Sie sich ab sofort Ihr „Wunschprofil“ erstellen! Ganz einfach beim Empfang des nächsten Newsletters einstellen: 1. Profilmanager anklicken, 2. Wunsch-Themen auswählen, 3. speichern und fertig!

Das sollten Sie sich merken! Der Kunde von morgen wünscht sich:

Individualisierung und Selbstverwirklichung bei Anlagestrategie und Produkten

Präsenz in sozialen Medien

selbstbestimmte Verfügbarkeit von Finanzinformationen

WAS ERWARTEN KUNDEN VON IHREN FINANZBERATERN? Aktuelle Studienergebnisse zur Kommunikation

BNP Paribas hat im September 2018 die Ergebnisse der Studie „Der Endkunde von morgen – Erwartungen an Finanzin-termediäre“ veröffentlicht. Ziel war es, die Erwartungen zukünftiger Endkunden an unabhängige Finanzintermediäre zum

Themenschwerpunkt Kommunikation zu verstehen. Befragt wurden 500 Perso-nen zwischen 20 und 35 Jahren, die über ein durchschnittliches monatliches Net-toeinkommen von 3.580 Euro verfügen. Hier die Ergebnisse im Überblick:

Was glauben Sie, wo möchte Sie der Endkunde von morgen finden?

Was müssen Sie dem Endkunden von morgen bieten?

Wie und wann möchten Sie Ihre Finanzinformationen erhalten?

Blogeinträge 26 %

In persönlichen Medien (Facebook, Twitter, Instagram etc.) 44 %

In branchenspezifischen Medien (LinkedIn, Xing etc.) 46 %

Mitsprachewunsch zur AnlagestrategieTop-2-Werte (4 + 5):Gesamt: 71 %20- bis 24-Jährige: 61 %25- bis 29-Jährige: 73 %30- bis 35-Jährige: 77 %

1 = sehr gering 5 = sehr detailliert ø 4

Interesse, welche Anlageprodukte ausgewählt werdenTop-2-Werte (4 + 5):Gesamt: 66 %20- bis 24-Jährige: 55 %25- bis 29-Jährige: 67 %30- bis 35-Jährige: 71 %

1 = interessiert mich überhaupt nicht 5 = interessiert mich sehr ø 3,8

Wunsch, sich mit Freunden über die Anlageprodukte auszutauschenTop-2-Werte (4 + 5):Gesamt: 49 %20- bis 24-Jährige: 40 %25- bis 29-Jährige: 57 %30- bis 35-Jährige: 47 %

1 = interessiert mich überhaupt nicht 5 = interessiert mich sehr ø 3,3

Zugriff zu jeder Zeit (z. B. online/ über eine App): 45 %

Regelmäßig (monatlich, quartalsweise, jährlich): 41 %

Auf Anfrage von mir selbst ausgehend: 12 %

Proaktiv vom Finanzprofi ausgehend: 2 %

Gar nicht 22 %

37341973 37292176 2128261213

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Und in der nächsten einBlick: Ein exklusives Interview mit dem Geschäftsführer Herrn Jörg Senger von der Senger Gruppe

Kleine Raten, große Vorteile:exklusive Fahrzeug-Angebote für Partner der Netfonds AG.

1 Alle Preise zzgl. USt. Ein Leasingbeispiel der Mercedes-Benz Leasing GmbH, Siemensstr. 7, 70469 Stuttgart, für Geschäftskunden. Stand 01/2019. Ist der Darlehens-/ Leasingnehmer Verbraucher, besteht nach Vertragsschluss ein gesetzliches Widerrufsrecht nach § 495 BGB. 2 Die angegebenen Werte wurden nach dem vorgeschriebenen Messverfahren ermittelt. Es handelt sich um die „NEFZ-CO2-Werte“ i. S. v. Art. 2 Nr.1 Durchführungsverordnung (EU) 2017/1153. Die Kraftstoffverbrauchswerte wurden auf Basis dieser Werte errechnet. Die Angaben beziehen sich nicht auf ein einzelnes Fahrzeug und sind nicht Bestandteil des An gebots, sondern dienen allein Vergleichszwecken zwischen verschiedenen Fahrzeugtypen. Die Werte variieren in Abhängigkeit der gewählten Sonderausstattungen.

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NETFONDSNETFONDS

Mitmachen und helfen! Überall auf dieser Welt gibt es Menschen, die Hilfe benötigen. Viele Hilfsorganisationen sind auf finanzielle Unterstützung ange-wiesen. Auch wir als Firma Netfonds möchten einen kleinen Beitrag dazu liefern, dass es Menschen in schwierigen

oder gar lebensbedrohlichen Situationen besser geht. Gesellschaftliches sowie soziales Engagement soll bei der tägli-chen Arbeit nicht zu kurz kommen. Daher haben wir fünf Spendenprojekte ausgewählt, denen wir unsere Unterstüt-zung im Jahr 2019 zukommen lassen.

Innerhalb der nächsten Monate möchten wir jeder einzelnen dieser Organisatio-nen einen Scheck überreichen, um das dahinterstehende Projekt zu fördern und zu unterstützen.Die Stiftung Hospizdienst Oldenburg hat bereits einen Scheck in Höhe von 4.000 Euro überreicht bekommen. Unser Vorstand Martin Steinmeyer hat hier zusätzlich in seine eigene Tasche gegrif-fen und den ursprünglichen Betrag, den die Netfonds Gruppe spenden wollte, aufgestockt.

Gerne stellen wir Ihnen die fünf Projekte hier vor:

1. Stiftung Hospizdienst OldenburgIm Mittelpunkt der Hospizbewegung steht der schwerstkranke und sterbende Mensch mit seinen An- und Zugehöri-gen. Seine Bedürfnisse sind handlungs-leitend sowohl für die Fachkräfte als auch für die ehrenamtlich Mitarbeiten-den der Stiftung Hospizdienst Olden-burg.Das Team möchte den Schwerstkranken eine Unterstützung sein, ihren individu-ellen Weg gehen zu können und sich begleitet zu fühlen. Durch Zeit, Zuhören, Dasein, Informationen und vieles mehr. Zu diesem Projekt besteht eine intensive Bindung, da die Familie Steinmeyer sich dort seit vielen Jahren ehrenamtlich engagiert.

2. KindernothilfeSeit fast 60 Jahren unterstützt die Kindernothilfe weltweit Kinder in Not und setzt sich für deren Rechte ein. Ziel ist, dass sie und ihre Familien ein Leben in

NETFONDS HILFT MENSCHEN IN NOTEin Überblick über die aktuellen Spendenaktionen der Netfonds Gruppe

EinDollarBrille: Wer besser sieht, lernt auch besser.

Sie möchten auch etwas spenden? Weitere Informationen zu den jeweiligen

Organisationen finden Sie auch auf

www.netfonds.de/spendenaktionEinDollarBrille: Das Projekt bietet Hilfe zur Selbsthilfe in Entwicklungsländern.

94 Ausgabe 1/2019

NETFONDSNETFONDS

Würde und mit guten Zukunftsperspekti-ven führen können – ohne Armut, Elend und Gewalt. 1,9 Millionen Mädchen und Jungen stärkt, schützt und beteiligt die Kindernothilfe derzeit in 33 Ländern Afrikas, Asiens und Lateinamerikas.

3. EinDollarBrilleRund 700 Millionen Menschen weltweit leiden unter einer behebbaren Fehlsich-tigkeit; eine Brille ist für sie aber häufig unbezahlbar, oft haben diese Menschen auch keinen Zugang zu Optikern. Die Fol-gen dauern nicht selten ein Leben lang an: Kinder können dem Unterricht nicht folgen, Erwachsene keine qualifizierte oder auch gar keine Arbeit ausüben.Der geschätzte Einkommensverlust, der dadurch entsteht, dass diese Menschen nicht oder nicht mehr arbeiten können und dass junge Menschen nichts lernen können, beträgt rund 120 Milliarden US-

Dollar pro Jahr. EinDollarBrille bietet Hilfe zur Selbsthilfe und setzt dabei gleichzei-tig in den Feldern Gesundheit, Bildung und soziale/wirtschaftliche Entwicklung an.

4. Hamburger TafelDie Hamburger Tafel e. V. hat ihren Wir-kungsbereich in Hamburg nördlich der Elbe. Von ihr werden 27 soziale Einrich-tungen, die Lebensmittel-Ausgabestellen betreiben, versorgt. Etwa 65 weitere Einrichtungen erhalten von der Hambur-ger Tafel regelmäßig Lebensmittel. Über 180 Betriebe werden insgesamt über 600 Mal von 12 Sprintern (Lieferwagen mit Kühleinrichtung) angefahren. Etliche Ausgabestellen und sozia-le Einrichtungen holen wöchentlich zusätzliche Ware mit eigenen Autos im Lager der Hamburger Tafel ab. Allein die Ausgabestellen versorgen pro Woche

20.000 Bedürftige. Über 40 Tonnen Le-bensmittel verteilt die Hamburger Tafel pro Woche.

5. Afrika-ProjektDie Namosi Ack Primary School ist eine Grundschule im Westen Kenias an der Grenze zu Uganda, wo derzeit circa 1.100 Schülerinnen und Schüler der Klassen 1 bis 8 unter sehr widrigen Umständen für eine bessere Zukunft lernen. Der Verein HAMBURGER*MIT HERZ e. V. möchte das ändern, denn jedes Kind soll das Recht auf eine blühende Zukunft haben. Als zentrales Ziel sieht der Verein die Förderung von Bildung und Gesundheit sowie die Schaffung von Chancengleich-heit. Deshalb konzentrieren sich die nächsten Projektschritte insbesondere auf die Verbesserung der hygienischen Bedingungen vor Ort. Im Juni 2019 ist der dringend erforderliche Neubau der Toiletten geplant. yk


Yvonne Konrad Projektleiterin Marketing


Hospiz: Support für Schwerstkranke

Kindernothilfe: In 33 Ländern aktiv Afrika-Projekt: sorgt für Kinderlächeln

Hamburger Tafel: LebensmittelhilfenSpende: Netfonds-Vorstand Martin

Steinmeyer übergibt der Stiftung Hospiz-dienst einen Scheck in Höhe von 4.000 Euro

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WIR STELLEN UNS VORWIR STELLEN UNS VOR

Fabian PusziesIT-Entwicklung

Im Juli 2018 ist Fabian als Praktikant bei Netfonds gestartet. Inzwischen ist er als Werkstudent in der IT-Entwicklung als Frontend-Entwickler tätig. Neben seiner Tätigkeit bei Netfonds schreibt er aktuell seine Bachelorarbeit.„Ich fand es spannend, in einem Unter-nehmen der Finanzindustrie zu arbeiten, weil ich einen hohen Anspruch an sichere und skalierbare Software erwarte.“

Torsten VetterInvestment – Vertriebsleitung

Torsten ist zum Jahresanfang 2019 von einer Bremer Privatbank zu uns gekom-men. Nach seiner Ausbildung zum Spar-kassenkaufmann und anschließender Weiterbildung zum Praktischen Be-triebswirt war er fast 30 Jahre mit der Betreuung vermögender Privatkunden betraut und zugleich für die Produkt-auswahl in der Bank verantwortlich. Besonders interessiert er sich seit über 20 Jahren für das Segment der Anla-gezertifikate. Daher ist Torsten künftig

im Investmentteam unser kompetenter Ansprechpartner speziell für den Be-reich der Zertifikate.„Ich verfolge den Weg von Netfonds bereits seit Längerem. Ein unkomplizier-tes Unternehmen mit flachen Hierarchien und einem jungen und hilfsbereiten Team. Eigeninitiative ist nicht nur gedul-det, sondern explizit gewünscht. Genau das richtige Umfeld, um mich künftig eigenverantwortlich meinen Lieblings-produkten, den Anlagezertifikaten, zu widmen.“

Harald GesellensetterVersicherung

Harald ist gelernter Versicherungs-kaufmann und seit Februar 2019 Teammitglied bei der Netfonds Gruppe. Harald unterstützt uns als Business Development Manager mit Schwerpunkt Krankenversicherung im Bereich Versi-cherung. Er ist Ansprechpartner für die Entwicklung der Prozesse zur Umsatz-steigerung im Segment PKV.„Ich sehe bei Netfonds ein Riesenpotenzi-al im Bereich PKV, welches ich gerne mit meiner langjährigen Erfahrung erschlie-ßen möchte. Und nicht zuletzt sind es die Menschen, die hier arbeiten. Hier wird man von jedem aufgenommen, als wäre man schon seit Jahren hier.“

Abbas TahaVermögensverwaltung

Seit Mitte August 2018 unterstützt uns Abbas im Portfoliomanagement der Hamburger Vermögen. Als gelernter Bankkaufmann ist er Ansprechpartner für alle Themen rund um die Kundende-pots. „Die Netfonds Gruppe ist ein stark wach-sender Finanzdienstleister. Hier habe ich eine spannende Perspektive sowie viele Gestaltungsmöglichkeiten.“

Harry JordanIT-Entwicklung

Harry unterstützt die Netfonds Gruppe seit Juli 2018. Als studierter Elektrotech-niker mit Schwerpunkt auf Automatisie-rungsprozessen ist er Ansprechpartner für die Planung der IT-Entwicklung und sammelt Erfahrungen in der Planung von und Arbeit mit Websiteprozessen.„Auf der Suche nach einer neuen be-ruflichen Herausforderung bin ich auf die Netfonds Gruppe gestoßen und war sofort begeistert von den vielverspre-chenden Aufgaben.“

NEUE GESICHTER DER NETFONDS GRUPPE

Wir freuen uns, dass es uns auch in diesem Jahr gelungen ist, das Netfonds-Team um neue, tatkräftige Mitarbeiter zu erweitern. Wer die neuen sind und

was sie machen, wollen wir Ihnen natürlich nicht vorenthalten.

96 Ausgabe 1/2019


Marei HauschildtVersicherungen

Marei unterstützt uns seit Anfang 2019. Als gelernte Kauffrau für Versicherun-gen und Finanzen ist sie bei der Net-fonds Gruppe als Vorstandsreferentin tätig und unterstützt die Vorstände im Versicherungsbereich.„Netfonds wurde mir herzlichst emp-fohlen, da es ein sehr kollegiales und respektvolles Miteinander ist.“

Robin MaassInvestment

Robin absolvierte zunächst eine Ausbil-dung zum Bankkaufmann und seinen Bachelor of Arts in Finanzdienstleistun-gen und Corporate Finance, bevor er sich im Februar 2018, zunächst als Prak-tikant und seit Oktober als Vollangestell-ter, dem Team der NFS anschloss. Bei der Netfonds Gruppe ist er Ansprech-partner für den finfire-Beratungsprozess.„Da ich für ein Praktikum auf der Suche nach einem Unternehmen in Hamburg war, hat mich ein Honorar-Anlageberater auf Netfonds aufmerksam gemacht. Ich erkundigte mich direkt, was Net-fonds so macht, und stellte schnell fest, dass es ein innovatives, modernes und wachstumsstarkes Unternehmen ist. Aus diesen Gründen stand der Entschluss fest: Da möchte ich gerne hin. Diese Entscheidung wurde nach dem Prakti-kum gestärkt und ich entschloss mich als Werkstudent dort weiter tätig zu sein. Nach Abschluss meines Studiums bekam ich das Angebot einer Festanstel-lung, welches ich mit Freude annahm.“

Melanie SchmückPersonal

Seit Dezember 2018 ist Melanie in der Personalabteilung tätig. Als gelernte Bankkauffrau mit einem anschließenden BWL- und Wirtschaftspsychologie-Studi-um unterstützt sie uns in den Bereichen Recruiting, Vertrags- und Zeugniserstel-lung, Mitarbeiteraustritte sowie allge-mei ne Mitarbeiterbetreuung.„Als ich auf die Netfonds Gruppe gesto-ßen bin, habe ich meine Chance ergriffen, wieder in der Finanzdienstleistungsbran-che zu arbeiten. Nach einem harmoni-schen Gespräch wurde ich sofort in mei-ner positiven Meinung über die Netfonds Gruppe bestärkt und die Entscheidung stand fest.“

Andreas BrüggemannProzessmanagement Versicherungen

Andreas hat eine Ausbildung zum Informatikkaufmann absolviert. Er un-terstützt uns seit über zehn Jahren als externer Mitarbeiter bei Aufträgen, seit Januar 2019 ist er im Bereich Prozess-management Versicherungen für uns tätig. Zu seinen Bereichen gehören die Aktualisierungen der Ansprechpartner auf fwPRO, finorm und Salesforce sowie die Erstellung der Termine und News des Versicherungsbereichs auf fwPRO.„Nach mehr als zehn Jahren Zusammen-arbeit mit Netfonds kann ich sagen, dass mich nicht nur interessante Aufgaben und Herausforderungen, sondern auch freundschaftliche Beziehungen zu eini-gen Kollegen und sehr viel Spaß mit dem Unternehmen verbinden.“

Nina FischerMarketing

Nina ist seit 2017 ein Teil der Netfonds Gruppe. Über ein Praktikum und eine anschließende Werkstudententätigkeit unterstützt Nina uns seit November 2018 als festangestellte Projektleiterin im Marketing. Hier ist sie Ansprech-partnerin für alle Grafikarbeiten, UI/UX Design, Corporate Design sowie Google AdWords und Google Analytics.„Auf Netfonds bin ich durch eine per-sönliche Empfehlung eines Freundes aufmerksam geworden. Die sehr angenehme Arbeitsatmosphäre, die flachen Hie rar chien und die spannenden Aufgabenfelder haben mich überzeugt, mein Praktikum bei Netfonds zu absol-vieren. Aufgrund der Freiheit in meinem Job und der tollen Zusammenarbeit mit den Kollegen und Kolleginnen habe ich mich dazu entschlossen, bei Netfonds zu bleiben, und bin nun sehr froh ein Teil des Netfonds-Teams zu sein.“

Anja KühnInvestment

Anja unterstützt uns seit Oktober 2018 im Investmentbereich. Als gelernte Bankkauffrau ist sie bei uns als Leiterin der Fondsauflage und Administration tätig und fungiert als Ansprechpartnerin für Fonds auflagen unter dem Haftungs-dach der Netfonds Financial Service GmbH.„Meine Tätigkeit bei Netfonds ist für mich mein Traumjob. Hier habe ich die Möglichkeit, mein Erlerntes zu nutzen und Neues zu erlernen.“

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Fabian BehrmannIT-Entwicklung

Fabian ist im Februar 2019 ins Team ein-getreten und absolviert eine Ausbildung zum Fachinformatiker für Anwendungs-entwicklung, die er voraussichtlich im Januar 2022 erfolgreich beenden wird. Zuvor hat er zwei Semester lang Infor-matik studiert. „Das Vorstellungsgespräch bei der Netfonds AG war sehr sympathisch und locker, was mir gut gefallen hat. Auch wenn mir die Branche, in der die Net-fonds AG tätig ist, fremd war, fand ich es dennoch interessant und eine neue Herausforderung.“

Dr. Sven BernigauVorstandsreferent

Sven ist gelernter Bankkaufmann und hat nach der Ausbildung ein Studium als Diplom-Kaufmann mit anschließender Promotion in Wirtschaftswissen-schaften (Dr. rer. pol.) absolviert. Sven hat bereits zwölf Jahre Erfahrung in der Finanzdienstleistungsbranche. Nach-dem er drei Jahre bei einer Wirtschafts-prüfungsgesellschaft gearbeitet hatte, kam er im Oktober 2018 zur Netfonds AG und unterstützt nun den Vorstand. Sven ist Ansprechpartner für die strate-gische Unternehmensentwicklung.„Zu Netfonds kam ich, weil ich die Zukunft der unabhängigen Kundenberatung mitge-stalten möchte, indem ich meine Erfahrun-gen aus der strategischen Unternehmens-beratung, aus dem Produktmanagement einer führenden Onlinebank und aus dem Wealth Management einer Großbank ein-bringe. Da Netfonds innovativ, dynamisch, stetig, gesund und mit Unternehmergeist

Silvan NikuradseInvestment

Silvan ist seit Ende 2018 ein Teil der Netfonds Gruppe als Produktmanager Investment. Zuvor war er in der Welt der Finanzmedien tätig und konnte so ein umfangreiches Netzwerk in der Fondsin-dustrie aufbauen. Seit Dezember betreut er unsere Produktpartner aus dem Asset Management und führt Verhandlungen hinsichtlich Marketingpaketen und Veranstaltungen.„Nach vielen Jahren des Aufbaus in unterschiedlichen Unternehmen ist es für mich ein konsequenter Entwicklungs-schritt, zu einer etablierten Marke zu wechseln. Das hilft auch meiner Wahr-nehmung bei den Fondsgesellschaften und ich bekomme für diesen Schritt durchweg positive Rückmeldungen aus der Industrie.“

Elena WulfVermögensverwaltung

Elena absolvierte zunächst eine Ausbil-dung zur Bankkauffrau in Baden-Würt-temberg, bevor sie sich uns im Oktober 2018 anschloss. Seitdem unterstützt sie unsere Vermögensverwaltung bei der Hamburger Vermögen und beschäftigt sich mit dem Thema Abwicklung und Abrechnung.„Die Vielseitigkeit der Firma durch ihre Bereiche, wie zum Beispiel die Hambur-ger Vermögen, hat mich sehr interessiert. Zudem ist die Arbeitsatmosphäre einfach klasse.“

Angelika PayerInvestment

Nach einem Studium zur Diplom-Touristikkauffrau in Salzburg und einer anschließenden Ausbildung zur Diplom-Sommelière arbeitete Angelika zunächst auf einem Kreuzfahrtschiff. Seit September 2018 unterstützt sie unseren Investment-Abwicklungsservice und ist dort Ansprechpartnerin für Be-standsübertragungen, Betreuerwechsel sowie für die Anbindung von Vermittlern an Depotstellen.„Das Thema Wertpapiere/Investment hat mich immer schon sehr interessiert, und ich konnte in der Anlageberatung bereits berufliche Erfahrungen sammeln. Außer-dem war mein primärer Eindruck vom Team gleich ‚Liebe auf den ersten Blick‘. Vor allem aber kann ich hier meinen Ser-vice- beziehungsweise Dienstleistungs-gedanken richtig ausleben.“

Dominik PetersIT-Entwicklung

Dominik unterstützt uns seit Februar 2019 im Bereich IT-Entwicklung und absolviert eine Ausbildung zum Fachin-formatiker für Anwendungsentwicklung, die er voraussichtlich im Januar 2022 erfolgreich beenden wird. „Die Netfonds AG bietet mir die Möglich-keit, meinen Wunschberuf zu erlernen. Die Ausbildung macht sehr viel Spaß und gibt mir die Gelegenheit, berufliche Re-ferenzen zu erwerben. Zudem begeistert mich die Professionalität meines Teams, alles verläuft sehr strukturiert.“

98 Ausgabe 1/2019


wächst, verspreche ich mir hiervon ein ideales Umfeld, um gute Ideen einzuset-zen, Impulse zu Konzepten weiterzuentwi-ckeln und erfolgreich umzusetzen.“

Julia StierAbwicklungsservice Investment

Als gelernte Wirtschaftsassistentin mit Fachrichtung Fremdsprachen unter-stützt uns Julia seit September 2018 im Abwicklungsservice des Investmentbe-reichs. Sie ist dort Ansprechpartnerin für alle Fragen zur Antragsbearbeitung.„Bei Netfonds herrschen ein angenehmes Arbeitsklima und flache Hierar chien. Außerdem bietet mir Netfonds, als wach-sendes und zukunftsorientiertes Unter-nehmen, Sicherheit im Job.“

Aktuelle Stellenangebote: Für wachsende Unternehmen wie die Netfonds Gruppe ist gutes und qualifiziertes Personal heutzuta-ge ein entscheiden-der Erfolgsfaktor. Haben Sie Interesse, uns zu verstärken? Sandra Hannmann freut sich über Ihre Bewerbung.

Wir möchten alle neuen Mitarbeiter an dieser Stelle nochmals herzlich willkommen heißen. Wir freuen uns auf eine tolle Zusammenarbeit! sha

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Ein Erfahrungsbericht von Robin Maass

MEIN PRAKTIKUM BEI DER NETFONDS GRUPPE

Als ich durch ein persönliches Gespräch mit einem Honorar-Anlageberater auf die Netfonds Gruppe aufmerksam geworden war, besorgte ich mir nähere Informationen und entwickelte schnell Sympathie zum Unternehmen. Ich be-warb mich umgehend und erhielt die Zu-sage für mein dreimonatiges Praktikum, von Februar bis April dieses Jahres, im Bereich Investment der Netfonds AG.

Meine Zeit bei NetfondsNach einer umfangreichen Einführung in alle Tools und Anwendungen, mit denen der Investmentbereich arbeitet, erklärte mir mein Ansprechpartner FriedrichScheck genauer sein Projekt, an dem ich mitwirken und welches im Verlauf des Praktikums meine Hauptaufgabe sein würde. Es behandelt die Realisierungeiner Investment-Cloud-Applikation. Ich startete damit, mir alle bereits bestehen-den Informationen anzueignen und mir einen Überblick über die aktuelleSituation zu verschaffen.Zunächst wurde ich mit dem Research von Unternehmens- und Brancheninfor-mationen sowie finanzwirtschaftlichen Analysen, die ähnliche Softwarelösun-gen anbieten, betraut. Die erhaltenen Informationen zu den verschiedenen Themengebieten hielt ich dokumenta-risch fest und erstellte hierzu passendePräsentationen und Analysen. Weiter ging es dann mit der Erstellung von Business Cases, um einen Überblick zu erhalten, welche Kosten und Erträge mit der Realisierung der Investment-

Cloud-Applikation einhergehen. Ein weiteres Themenfeld war die Erstellung von Prozessskizzen, Sitemaps und User Stories, damit wir einen zeitlichen Überblick erhalten, wann welches Modul entwickelt werden muss und welche Anforderungen gelten, das heißt: Was soll der User sehen können und welche Interaktionen kann er durchführen? Darauf aufbauend ging es an die Visu-alisierung von Interfaces, Frontend und Backend, wodurch die Entwicklung und Programmierung erleichtert wird.

Das TeamDie Netfonds AG ist ein teamorientiertes, junges, dynamisches und vielfältiges Un-ternehmen mit flachen Hierarchien. Bei aufkommenden Fragen konnte ich mich direkt an die Leitungsebene wenden und erhielt die notwendige Unterstützung.Sehr erwähnenswert finde ich die gesel-lige Du-Atmosphäre, den kooperativen Führungsstil sowie die Offenheit der Mitarbeiter, die zu einem produktiven und zielgerichteten Arbeiten beitragen. Praktikanten und Mitarbeitern wird gro-

ßes Vertrauen entgegengebracht, indem sie in wichtige Projekte einbezogen werden und dabei eigenverantwortlich arbeiten können. Diese Eigenschaften sind für ein sich ständig weiterentwickelndes Unterneh-men von großer Bedeutung. Die Net-fonds AG schafft es, sich in der heutigen schnelllebigen Zeit durch ständige Innovationen zu etablieren und als einer der führenden Maklerpools gegen die Konkurrenz zu behaupten.

ResümeeZusammenfassend kann ich sagen, dass ich froh bin, mein Praktikum bei der Netfonds AG realisiert zu haben. Ich konnte mein Wissen, welches ich durchStudium und Ausbildung mitbrachte, weiter vertiefen und mich durch die gegebene Verantwortung nicht nur fach-lich, sondern auch persönlich weiterent-wickeln. Mein Praktikum bei Netfonds war für mich ein voller Erfolg. Dafür möchte ich mich ganz herzlich beim gesamten Team für die tolle und spannende Zeit bedanken! Ich kann Netfonds als Arbeit-geber jederzeit weiterempfehlen. rm

Praktikum bei Netfonds

Wir sind ständig auf der Suche nach interes-sierten jungen Leuten, die sich ähnlich wie Robin Maass einbringen. Die Praktikumsdauer sollte mindestens drei Monate betragen – gern auch länger im Kontext einer Bachelor-Thesis. Bei Interesse senden Sie uns ein persönliches Anschreiben mit Lebenslauf und den wichtigs-ten Zeugnissen an: [email protected]

100 Ausgabe 1/2019

NETFONDSNETFONDS

Ein herzliches Dankeschön an all diejenigen, die sich an der Umfrage von FONDS professionell zum jährlichen Service-Award beteiligt haben. Vor allem möchten wir uns für die tollen Abstim-mungsergebnisse bedanken. Für uns ist das ein Spiegelbild unserer Bemühun-gen, aber auch einer absolut gesunden Partnerschaft. Grundlage für die Bewertung der Maklerpools war eine internetbasierte Umfrage, an der sich zwischen Dezem-ber 2018 und Januar 2019 rund 3.600 freie Berater beteiligt haben. In einem System von eins (sehr gut) bis fünf (nicht genügend) wurden für die Teilbereiche Vertrauen, Produkte, Provisionen, Technik, Vertrieb und Verträge Noten vergeben. Diese flossen gleichgewichtet in die Endauswertung ein. In allen Bereichen erzielte Netfonds ein hervor-ragendes Ergebnis (siehe Tabelle). Die Gesamtnote betrug 1,83 und brachte unseren Pool auf den Spitzenrang. Im Rahmen des Galaabends auf dem FONDS professionell KONGRESS Ende

Januar in Mannheim wurde Netfonds als Gewinner mit dem Service-Award 2019 für herausragende Service-Qualität geehrt. Die nächste Abstimmung kommt bestimmt – meist im Dezember. Wir würden uns sehr freuen, wenn Sie sich dann erneut die Zeit nehmen würden.

Vielen Dank für Ihr Vertrauen! Martin Steinmeyer (stellvertretend für das gesamte Netfonds-Team)

NETFONDS GEWINNT FONDS PROFESSIONELL SERVICE-AWARDZum achten Mal in Folge auf dem Fondskongress ausgezeichnet

Gewinner (von links): Guido Steffens, Baran Kaya, Mirko Schmidtner, Olaf Schürmann und Jonas Wilken

Ihr Ansprechpartner

Martin Steinmeyer Vorstand Netfonds AG


So schnitt Netfonds beim FONDS professionell Service-Award im Detail ab

Kategorie Vertrauen Produkte Provision Technik Vertrieb Verträge

Note 1,63 1,64 1,96 1,8 1,98 1,96

Erläuterung Der absolute Spitzenwert unter allen Pools. Das ist das Fundament un-serer Zusammen-arbeit. Danke! Wir werden Sie nicht enttäuschen!

Ebenfalls ein sehr schönes Ergebnis. Unser Auftrag besteht darin, Produkte verfügbar zu machen und vielleicht auch mal das eine oder andere Produkt nicht zu listen.

Der Großhan-delsgedanke hat uns seit jeher geprägt. Ein faires Verteilungsver-hältnis zu fairen Bedingungen muss beidseitig das Ziel sein.

Die „alte“ Technik hat uns alle weit gebracht. Mit voller Energie und auch mutigen Entschei-dungen wollen wir noch in diesem Jahr die neue Platt-form finfire 2.0 launchen und da-mit unsere Zukunft aktiv gestalten.

Vertrieb ist immer wichtig. Dabei setzen wir auf eine Kombination aus Beratung, Service und Kundenver-ständnis. Das größte Lob, das ich häufiger höre: „Mit euch mache ich gern Geschäfte.“

Ich weiß nicht, ob Sie’s schon wussten, aber ... unsere Verträge sind absolut fair. Kundenschutz, Bestandsschutz, faire beidseitige Kündigungsbedin-gungen ...

Festlich: Die Preisverleihung im Rahmen der Fondskongress-Gala im Congress Center Rosengarten in Mannheim

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NETFONDSNETFONDS

Zum Jahresbeginn luden wir unsere erfolgreichsten Partner vom 23. bis 25. Januar 2019 in das Romantik Hotel Bergström in Lüneburg ein. Insgesamt folgten 265 Partner und Gesellschafts-vertreter unserer Einladung.

Wir bieten mit diesem Veranstaltungsfor-mat jährlich eine exklusive Plattform, um aktuelle Themen am Versicherungs- und Finanzmarkt praxisnah und im direkten Austausch zwischen Finanzexperten und Gesellschaftsteilnehmern zu diskutieren.

Die Jahresauftaktveranstaltung wurde von den Vorständen Oliver Kieper und Lars Lüthans eröffnet. Unsere Gäste konnten hier durch innovative Work-shops, Fachvorträge und bei einem Speeddating mit den Gesellschaftsver-tretern wichtige Vertriebsimpulse mit ins neue Jahr nehmen.Am ersten Tag referierte unter anderem der Politiker Wolfgang Bosbach, ehema-liger stellvertretender Vorsitzender der Bundestagsfraktion der CDU/CSU. Sein rheinischer Frohsinn, seine intelligenten Analysen und seine Bodenständigkeit haben ihn zu einem gern gesehenen Gast gemacht, der auch in Lüneburg mit tosendem Applaus verabschiedet wurde. Der Abend wurde durch eine Podiums-diskussion mit Gesellschaftsvorständen und dem Moderator Marc Surminski, Chefredakteur der „Zeitschrift für Versi-cherungswesen“, sowie einem entspann-ten Ausklang an der Bar abgerundet.Am zweiten Tag durften wir Prof. Dr.

JAHRESAUFTAKT DER NETFONDS AG – VERSICHERUNGSBEREICH

Wichtige Vertriebsimpulse für das neue Jahr

Information: Marktplatz mit Messeständen der ProduktpartnerSpannung: Aufmerksam folgten die Besucher der Agenda.

Podiumsdiskussion (von links): Eric Bussert (Vorstand HanseMerkur), Dr. Dr. Michael Fauser (Vorstand ERGO), Marc Surminski, Frank Lamsfuß (Vorstand Barmenia), Dr. Manuel Reimer (Geschäftsführer V-D-V)

102 Ausgabe 1/2019

NETFONDSNETFONDS

Hans-Peter Schwintowski zum Thema „Nationale und europäische Zulässigkeit des geplanten Provisionsdeckels in der Lebensversicherung“ als Referenten begrüßen. Seine Arbeitsschwerpunk-te sind Bank- und Kapitalmarktrecht,

Rechtstheorie und Rechtsvergleichung. Prof. Schwintowski hat einen Lehrstuhl für bürgerliches Recht, Handelsrecht und Wirtschaftsrecht an der Humboldt-Universität in Berlin. In den Vortrags-pausen hatten unsere Gäste Zeit für den

persönlichen Austausch. An zahlreichen Messeständen konnten sich die Partner zudem über aktuelle Branchentrends informieren. Am Freitagmittag wurden die Teilnehmer von den Vorständen verabschiedet. Unser Fazit: ein gelungener, sehr infor-mativer Jahresauftakt in einer wunder-schönen Umgebung. Wir freuen uns schon auf den Jahresauftakt 2020. im

Gut besucht: Rund 265 Partner und Gesellschaftsvertreter folgten der Einladung der Netfonds AG zur Jahresauftaktveranstaltung.


Ines Martin Assistenz des Vorstands

Eventmanagement


Netfonds-Experten: Sascha Wiese und Gunnar Seidler Gut gelaunt: Oliver Kieper, Wolfgang Bosbach und Lars Lüthans

Expertenteam: Dr. Manuel Reimer (Geschäftsführer V-D-V), Eric Bussert (Vorstand HanseMerkur), Frank Lamsfuß (Vorstand Barmenia), Dr. Dr. Michael Fauser (Vorstand ERGO), Marc Surminski, Oliver Kieper (Vorstand Netfonds AG/NVS AG), Lars Lüthans (Vorstand NVS AG) und Klaus Schwantge (Aufsichtsratsvorsitzender Netfonds AG)

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NETFONDSNETFONDS

Am 21. Februar 2019 begrüßten wir bereits über 100 NFS-Partner im East Hotel in Hamburg. Nach den Workshops zu aktuellen Themen wie Anlagebera-tung, Geldwäsche, Technik und vielem mehr fand am Nachmittag der NFS-Steuerworkshop mit Steuerberater Dr. Udo Delp zu wichtigen Steuerthemen 2019 statt. Zu unserer NFS-Jahresauftaktver-anstaltung am 22. Februar 2019 im Curio-Haus in Hamburg durften wir dann mehr als 230 NFS-Partner begrüßen. Es fand ein reger Austausch zwischen

über 50 namhaften Ausstellern aus der Investmentbranche und unseren Part-nern statt. Christian Hammer und Peer Reichelt, die beiden Geschäftsführer der NFS, eröffneten die Veranstaltung und gaben viele Impulse mit einem Outlook für das Jahr 2019. Durch das Live-Voting wurden die Besucher immer wieder aktiv in die Vorträge eingebunden. Im Vortrag „Tatort WWW“ erfuhren die Haftungsdachpartner der NFS un-glaubliche Geschichten aus dem Alltag der (Anti-)CyberCrime-Experten und sahen im „Live Hacking“, wie angreifbar

VOLLER MOTIVATIONSSCHUB FÜR 2019

Die Jahresauftaktveranstaltung der NFS Netfonds

Aufmerksam: Das Vortragsprogramm kam bei Partnern gut an. Promi-Faktor: Joey Kelly referierte spannend über seinen Weg.

Volles Haus: Rund 230 Partner der NFS Netfonds waren nach Hamburg gekommen.

Moderator: Christian Hammer

Durch das Live-Voting

wurden die Besucher

immer wieder aktiv in die

Vorträge eingebunden.

104 Ausgabe 1/2019

NETFONDSNETFONDS

Unternehmen und Personen tatsächlich sind. Einen spannenden Ausblick zur Konjunktur 2019 gab Folker Hellmeyer, Gesellschafter und Chefanalyst der Fondsboutique Solvecon Invest. Danach sorgte Extremsportler, Musiker und Mo-tivationssprecher Joey Kelly mit seinem mitreißenden Vortrag „No Limits“ für einen Motivationsschub und stimmte die

NFS-Partner auf ein weiteres erfolgrei-ches Jahr ein. Einige NFS-Partner wurden auch von Andreas Franik, Journalist und Mode-rator, während der Veranstaltung vor der Kamera zu aktuellen Finanzthemen interviewt. Abends gab es dann im Ham-burger „GAGA-Club“ genügend Zeit, um sich fachlich auszutauschen. mf

Joey Kelly stimmte die

NFS-Partner mit seinem

mitreißenden Vortrag

»No Limits« auf

ein weiteres

erfolgreiches Jahr ein.


Margret Fink Assistentin der Geschäftsführung


Pause: Zeit für Diskussionen mit Berufskollegen Ambiente: lichtdurchflutete Räume im Hamburger Curio-Haus

Videodreh: Christian Sammet im Interview bei Andreas Franik Top-Speaker: Folker Hellmeyer

Networking: Gespräche mit Ausstellern und Netfonds-Experten Aussteller: Über 50 Produktpartner unterstützten die Tagung.

105

DIE BLAUEN SEITENDIE BLAUEN SEITEN

WIR LEBEN BERATUNG

Um als selbstständiger Berater in der Finanz- und Versiche-rungsbranche zielorientiert erfolgreich arbeiten zu können, benötigen Sie einen kompetenten Servicedienstleister an Ihrer Seite. Netfonds ist eine Finanzplattform, die maximale Service-qualität und Prozesseffizienz in der Finanzberatung ermöglicht. Die Kombination aus Maklerpool, Mehrfachagent, Haftungs-dach und Vermögensverwaltung mit einer eigenen Rechtsabtei-lung macht Netfonds zu einem Lösungsspezialisten für Regu-

lierungen. Wir arbeiten nach dem Grundsatz der Pareto-Regel, dem sogenannten 80-zu-20-Effekt. Das bedeutet: 20 Prozent der Berater erwirtschaften 80 Prozent der Beratungsumsätze, ebenso wie in der Regel 20 Prozent Ihrer Kunden 80 Prozent Ih-rer Jahresumsätze bestimmen. Daher fokussieren wir unseren Service auf den Bedarf der Top-Berater. Für den Erfolg unserer Zusammenarbeit legen wir größten Wert auf den persönlichen und intensiven Austausch mit unseren Partnern. os

NETFONDS IN JAHREN

Willkommen im Netzwerk der Top-Berater. Auf den folgenden Seiten bieten wir Ihnen einen Einblick in unser Unternehmen.

Gründung der Netfonds GmbH als unabhängiger Pool-Dienstleister für Makler und Vertriebe

Gründung der NFS Net-fonds Financial Service GmbH (Haftungsdach)

Auf- und Ausbau des Ver sicherungsan ge bots

Gründung der fundsware GmbH zur Entwicklung der eigenen Software

Unterstützung im Leistungs-bereich Investmentfonds (Erlaubnis nach § 34c GewO)

Ausweitung des Leistungs-spektrums um den Bereich Geschlossene Fonds

Pionierarbeit im Aufbau des Angebotsbereichs des Haf tungs dachs

A s s e t M a n a g e m e n t

Allfinanz-MaklerpoolMakler § 34d;

Finanzanlagenvermittler§ 34c, § 34f und § 34i GewO

Servicepool für Banken und Mehrfachagenten

Vermittlungstätigkeit § 84 ff; 92 HGB; § 34d GewO; § 59 Abs. 2 VVG

Vermögensverwalterder Netfonds Gruppe

Spezialist fürImmobilien-Investments

Partner für Fondsauflage und Management

Finanzvermittler § 34f GewO

HaftungsdachLizensiert nach § 32 KWG

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007

106 Ausgabe 1/2019


NETFONDS IN ZAHLEN – STAND ENDE 2018 IHR VORTEIL

KENNZAHLEN PRO SPARTE

Assets under Administration > 12,5 Mrd. €Marktführer der Branche mit ausgezeichneten Konditionen

davon anteilig aus Fondsadvisory im Haftungsdach > 3,3 Mrd. €

Vermögensverwaltung Assets under Management > 710 Mio. € Ideale Erweiterung Ihres GeschäftsmodellsAnzahl Strategien VV > 290

Mitarbeiter im Bereich Versicherungen 50

Servicekompetenz in allen Sparten

PKV-Neugeschäft2 400.000 MB

Lebensversicherung inkl. bAV2 450 Mio. € BWS

Sachversicherung Gesamtprämie2 > 20 Mio. €

abgerechnete Provisionsumsätze2 30,66 Mio. €

Anzahl DWS-Depots > 82.000 Top-1-Partner der DWS

Geschlossene Fonds Platzierungsvolumen3 > 50 Mio. €Produktqualität durch hausinternen Prüfprozess

Baufinanzierung (Finanzierungsvolumen)3 36 Mio. € In Ihrem Zusatzgeschäft kompetent beratenBausparen4 4,5 Mio. €

1 In der Netfonds Gruppe enthalten: Netfonds AG, NFS Netfonds Financial Service GmbH, Argentos AG, NVS Netfonds Versicherungsservice AG, fundsware GmbH, NFS Hamburger Vermögen GmbH, NSI Netfonds Structured Investment GmbH und NFS Capital AG. 2 Netfonds AG und NVS AG. 3 Netfonds AG und NFS Netfonds Financial Service GmbH. 4 Netfonds AG

Gründung der SOLIT GmbH (optimierter Edel metall-Einkauf)

Erweiterung um den Bereich Vermögensverwaltung und Investmentadvisory

Aufbau eines Versicherungs angebots für Banken, Spar kassen und Mehrfachagenten

Gründung der NVS Netfonds Versicherungsservice AG

Umfirmierung zur Netfonds AG

Umsetzung des BauFi-Angebots

Gründung der NFS Capital AG (Vermögensverwaltung)

Zukauf der HHVM Hamburger Vermögen GmbH, der Argentos AG und der PRIMA Fonds GmbH

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Mitarbeiter > 185Persönlicher und kompetenter Partner service, Netzwerk der Top-Berater

Vertriebspartner 4.600

Tied Agents im Haftungsdach 360 Unternehmen mit 470 Beratern

Umsatzerlöse

Starker Partner an Ihrer Seite20141

71,2 Mio. €20151 78,3 Mio. €

20161

79 Mio. €20171

86 Mio. €20181

94 Mio. €

Weiter auf Seite 108

2014 2015 2016 2017 2018

2007

107


201720162015 2018

„Cash“-Hitliste: 1. Platz Umsatzvolumen – NFS Netfonds2. Platz Netfonds Maklerpool

Änderung desNamens HHVMHamburger Vermögen

Umzug in denHeidenkampsweg 73, Hamburg

Neue Flächen fürweitere Entfaltung;9 Milliarden € Assetsunder Administration

11 Milliarden € Assets under Administration

Kauf von 50 % der finfire Solution GmbH;strategische IT-Investition mit dem Ziel, Deutschlands führende IT-Plattform für Finanzintermediäre zu werden

NFS Capital AGSpezialisierung als Service- anbieter für Fondsauflage und -management

SERVICETEAM VERMITTLERVERWALTUNG | [email protected] | (0 40) 82 22 67-460

SO ERREICHEN SIE UNS!

NETFONDS IN JAHREN

Aufbau einer Immobilien-Investment-Sparte über NSI Netfonds Structured Investment GmbH

DEPOTANTRÄGE bitte im Original an Netfonds: Postfach 10 42 46, 20029 Hamburg


[email protected] (0 40) 82 22 67-240

[email protected] (0 40) 82 22 67-230

VERSICHERUNGEN Beratung(0 40) 82 22 67-450

[email protected] [email protected] [email protected]@netfonds.de

RIESTER-ALTERS [email protected] (0 40) 82 22 67-250

[email protected](0 40) 82 22 67-270

[email protected](0 40) 82 22 67-420

[email protected](0 40) 82 22 67-363

VERMÖ[email protected](0 40) 82 22 67-240

[email protected](0 40) 82 22 67-298

Kauf von 51 % der V-D-V GmbH – IT-Spezialist für Versicherungsdaten der Branchenstandards GDV und BiPRO

03.09. Börsendebüt der Netfonds AG (WKN A1MME7)

108 Ausgabe 1/2019


1 WIR SCHAFFEN DIE FREIHEIT,

UNABHÄNGIG ZU BERATEN. Alle Unternehmen der Netfonds Gruppe sind frei von Beteiligungen seitens Produkt-gesellschaften. Bei der Produktauswahl sind WIR absolut unabhängig. So kön-nen Sie optimal und individuell auf die Bedürfnisse Ihrer Kunden hin beraten.

2 WIR MACHEN SIE ZUM

FINTECH-BERATER. Perfekt aufgestellt für die Zukunft: Sie bieten Ihren Kunden Ihr Know-how und persönliche Beratung. WIR bieten Ihnen die digitalen Tools, mit denen Sie auch online beim Kunden punkten.

3 WIR MACHEN PROZESSE

SCHLANK, so dass Sie effektiv und zeitsparend Ihrem Geschäft nachgehen können. Sie können Ihre volle Energie in die Kunden investieren, während WIR Ihnen als professionelles Backoffice den Rücken frei halten. Unsere Software- und Serviceangebote sind Ihre idealen Be-gleiter im gesamten Beratungskreislauf. Mit uns haben Sie immer alles einfach und übersichtlich im Blick: Ihre Kunden, Produktangebote, Depots und Bestände, Dokumentationen, Abrechnungen und mehr.

4 WIR BIETEN EINE MAXIMALE

AUSWAHL AN PRODUKTEN. Über uns haben Sie Zugang zu allen namhaften Kapitalanlagegesellschaften, Emittenten und Emissionshäusern. Sie können ohne

Bank- oder Produktbindung aus dem gesamten Spektrum der Finanzmarkt-instrumente für Ihre Kunden die besten Finanzprodukte auswählen. Ebenso sind WIR führender Dienstleister in den Spar-ten Versicherungen, fondsgebundene Altersvorsorge , Immobilien-Investments und Baufinanzierungen.

5 WIR BIETEN AUSGEZEICHNETE

KONDITIONEN. Als Interessengemein-schaft und führender Servicedienstleis-ter der Branche verhandeln WIR für Sie

11 SEHR GUTE GRÜNDE FÜR EINE PARTNERSCHAFTUnabhängig davon, ob Sie Allfinanzberater, Fondsspezialist,

Versicherungsvermittler, Private Banker, Vermögensverwalter

oder Fondsmanager sind: Profitieren Sie von unserem Service als

Finanzplattform für den Erfolg Ihres Finanzunternehmens.

ideale Konditionen mit den Produktge-bern heraus.

6 WIR BERATEN SIE PERSÖNLICH

UND KOMPETENT, um für jede Ihrer Beratungsaufgaben die beste Lösung zu finden. Über 160 qualifizierte Mitarbeiter der Netfonds Gruppe garantieren Ihnen greifbares Know-how und aktuelles Fachwissen.

7 WIR SCHAFFEN SICHERHEIT, indem WIR Ihre rechtskonforme Bera-tung unterstützen und Haftungsrisiken versichern oder minimieren. Ihr Lebens-werk gehört Ihnen, daher garantieren WIR Ihnen 100 Prozent Kunden- und Bestandsschutz.

8 WIR ÖFFNEN TÜREN und unter-stützen Sie mit der ganzen Kraft eines großen Business-Netzwerks, wenn Sie Ihre eigene Geschäftsidee umsetzen wollen. Die Vielfalt der Vergütungsmo-delle bietet für jeden Kunden den Weg, mit dem Sie sich am wohlsten fühlen.

9 WIR SICHERN DIE QUALITÄT

DER BERATUNG. Durch unsere viel-zähligen Workshops, Roadshows und Webinare garantieren WIR permanente Fortbildung und Wissensaustausch. Mit uns betreten Sie ein Netzwerk von Qualitätsberatern der Branche.

10 WIR ENGAGIEREN UNS FÜR

IHREN ERFOLG. Mit Leidenschaft fördern WIR den Erfolg Ihres Unterneh-mens, denn nur wenn Sie erfolgreich sind, können auch WIR wachsen. Unser umfangreicher Marketingsupport plat-ziert Sie bei Ihrer Zielgruppe.

11 WIR LEBEN BERATUNG. Gemein-sam mit Ihnen sichern WIR durch unser umfassendes Produkt- und Service-portfolio die Zukunft der unabhängigen Beratung. os

Arbeiten Sie mit uns zusammen: Gerne stehen wir Ihnen für aus-

führliche Informationen zur Verfügung:

(0 40) 82 22 67-450 oder [email protected] Wir freuen uns Sie kennenzulernen.

Ihr Netfonds-Team

Herausragende Servicequalitätbereits 8 Mal in Folge prämiert

109


Kunden legen Wert auf hohe Service-qualität. Sie bauen schneller Vertrauen zu Beratern auf, die ihnen die Professi-onalität ihres Unternehmens und ihrer Arbeitsweise klar vor Augen führen. Ihr Beratungs-Know-how vereint mit unserer Dienstleistungsqualität steht im Ergeb-nis für ein sehr hohes Kundenservice-Level und ebenso für bedarfsgerechte Beratung.Nun gilt es, die Qualität der Beratung auch bereits im Markenauftritt Ihrer Fir-ma umzusetzen und sichtbar zu machen! Netfonds unterstützt Sie bei dieser Auf-gabe mit umfassendem Service. Die hier dargestellten Services bieten wir Ihnen.

Wir sind für Sie da! Telefon: (0 40) 82 22 67-470

SPOT ON – MARKETING- SERVICES FÜR MAKLER Das Leistungsspektrum der Netfonds Gruppe für angeschlossene Partner

Mit einem Corporate Design (CD) geben Sie Ihrem Unterneh-men ein „Gesicht“ und somit die Basis für eine eigene Marke mit Wiedererkennungswert. Unsere Grafiker erstellen Ihr Logo und entwickeln Ihre Farben und Ihre Schrift als Grund-gestaltungselemente für Ihren einheitlichen Firmenauftritt.Sie haben die Wahl zwischen zwei Netfonds-Starterpaketen.Der CD-Baustein 1 (599 Euro) enthält die Gestaltung einer Firmenidentität/eines Logos, eines Briefbogens (Haupt- und Folgeseite) und von Visitenkarten (zweiseitig inklusive QR-Code) sowie eine Zusammenfassung Ihrer Gestaltungsmerk-male im CD-Handbuch.Der CD-Baustein 2 (499 Euro) umfasst die Gestaltung einer vier- bis sechsseitigen DIN-A4-Image-Broschüre. Beide Bau-steine im Komplettpaket kosten 999 Euro, jeweils Nettopreise plus gesetzliche Mehrwertsteuer.

CORPORATE DESIGN Die Basis für alle Marketingmaßnahmen

Treten Sie als Marke auf! Schärfen Sie Ihr Profil. Und vermitteln Sie Ihren Kunden ein unverwechselbares Bild von Ihren Leistungen und Ihrem Unternehmen.

110 Ausgabe 1/2019


Mit den Netfonds-Marketing-Services verfolgen wir zwei Ziele: Zum einen wollen wir Sie als eigenständige Marke professionell im Markt platzieren. Zum anderen wollen wir Beratungsqualität auf Basis eines Netzwerks für den Kunden sichtbar machen. Das erste Ziel errei-chen wir, indem wir Sie in den wichtigs-ten Marketingaspekten mit Know-how und Service unterstützen. Zweiteres, indem wir sämtliche angebotenen Marketing-Instrumente, neben Ihrem individuellen Branding, mit dem Claim „WIR LEBEN BERATUNG“ ergänzen. Im Marketing stellt ein sogenannter Claim in der Regel eine Art Versprechen an die Kunden dar oder beschreibt den An-spruch des Unternehmens an die eigene Leistung. Mit dem Claim „WIR LEBEN BERATUNG“ präsentiert jeder Nutzer un-serer Serviceleistungen das Netzwerk-Qualitätsversprechen und baut Stück für Stück ein Wiedererkennungsmerkmal für Beratungsqualität auf. os

»WIR LEBEN BERATUNG« Ein Claim als Qualitätsver sprechen an Ihre Kunden

HOMEPAGE-GENERATORIhre eigene Website in nur 3 Tagen

3 Designs zur Auswahl Online-Fondsshop/-Vergleichsrechner und Exporo-Crowdinvesting verfügbar Fertige Textvorlagen, kostenfreier Bildpool SSL-Verschlüsselung und Datenschutz-konform

ab 29,- € monatlich plus einmalig 199,- €

Professionelle Kundenkommunikation Sie möchten einzelne Kunden individuell anschreiben? Sie planen ein Massenmailing? Sie wollen Marktberichte verschicken oder Kunden einladen und auf Aktionen aufmerksam machen? Mit der Beraterplattform managen Sie Ihre Kundenkommunikation profes-sionell. Greifen Sie auf unsere Musterschreiben zurück, speichern Sie eigene Aktionen und mailen oder drucken Sie direkt aus dem Programm heraus.

Mit Finanzkun.de zu mehr Kunden im Internet Finanzkun.de ist ein webrelevantes Finanzbildungsportal. Treten Sie als Fachautor bei www.Finanzkun.de auf und steigern Sie so die Internetpräsenz Ihrer Beraterwebsite bei Google. Ganz einfach: Wählen Sie vorbereitete Fachartikel aus und publizieren Sie sie unter Ihrem Namen. Olaf Schürmann

Leiter Marketing und Kommunikation

[email protected]: (0 40) 82 22 67-355

Ihr Ansprechpartner

WEITERE MARKETINGLEISTUNGEN

Homepage

Beraterplattform

Content-Marketing

Die elektronische Kundenakte Punkten Sie mit Ihrem Wissen von Anlagedaten bis hin zum Alter der Kinder. Und rufen Sie vor einem Treffen Besonderheiten aus den letzten Gesprächen schnell ab. Ganz einfach in Ihrem Kundenmana-gementsystem. Wissen, das Ihnen Sicherheit im Umgang mit Ihren Kunden gibt und die Basis für eine noch persönlichere Beratung ist.

CRM

Mehr Infos zu unseren Services auf www.netfonds.de

Komfort für Ihre Kunden Integrieren Sie das Online-Beratungstool in Ihre Homepage und lassen Sie Ihre Kunden entscheiden, wie sie in Kontakt treten. Mit JoinMe ermöglichen Sie Onlinepräsen-tationen, Videokonferenzen und Internet-Telefonie.

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Die Finanzen im Blick Mit unserem App-Angebot haben Sie und Ihre Kunden die Finanzen immer im Blick.

Finanz-App

111


Mit der Honestum Vermögensbera-tung GmbH haben die Kollegen von der Brüdern+Eisert Finanzberatungsgesell-schaft aus Oldenburg in Niedersachsen eine neue und exklusive Vermögens-beratung gegründet. Die Honestum ist keine komplette Neugründung, sondern tritt an die Stelle der Brüdern+Eisert Vermögensverwaltung. Gemeinsam mit dem Haftungsdachwechsel, hin zur NFS Netfonds, wurde die Tochtergesellschaft neu positioniert und namhaft verstärkt. Neben dem neuen Namen, der Organi-

sation und dem regulatorischen Rah-men wurde auch das Team mit dem erfahrenen Portfoliomanager Thomas Lorzinski ausgebaut. Er war fast 20 Jah-re bei der Nordtreuhand in Bremen als geschäftsführender Gesellschafter tätig. In der leitenden Position verantwortete Lorzinski nicht nur die Kundenberatung des BaFin-regulierten Instituts, sondern betreute stets ausgewählte Kunden und Portfolios. „Auch wenn die regulatorischen Vorga-ben und die Verwaltungsarbeit einen Teil

meiner Arbeit ausmachten, war der Kern meiner Tätigkeit bei den Kunden und ih-rem Vermögen“, berichtet Lorzinski und führt weiter aus: „Ich habe mir immer vorbehalten, meine Stärke und Leiden-schaft nicht aus den Augen zu verlieren, da das Tagesgeschäft am Kunden meine Passion für den Job begründete. Beson-ders in der individuellen Portfoliobetreu-ung konnte ich gemeinsam mit meinen Kunden meine persönliche Leidenschaft für den Kapitalmarkt und allgemeine Wirtschaftsthemen ausleben.“

STÄRKE UND LEIDENSCHAFT

NFS-Partner im Porträt: Honestum Vermögensberatung GmbH aus Oldenburg

»Nur mit einer gewissen Größe

kann ein Haftungsdach einem

die Freiheit geben, einen

Kunden nach persönlichen

Wunschvorstellungen

zu betreuen.«

»Unsere speziellen Kunden-

Anforderungen lauten:

bankenunabhängiges Private

Banking mit Lösungen für die

Vermögensverwaltung, aber

auch die Anlageberatung.«

Heiko Droste Thomas Lorzinski

112 Ausgabe 1/2019


Die Geschäftsführung der Honestum, Stephan Brüdern und Heiko Droste, hat vergangenes Jahr die Entscheidung gefällt, die ehemalige B+E Vermögens-verwaltung für die Zukunft aufzustellen. In diesem Zusammenhang wurden alle Geschäftsbereiche, Partner, Dienstleister bis hin zur eigenen IT-Infrastruktur auf den Prüfstand gestellt. Ziel der Aufgabe war es, nicht nur den bereits vorhande-nen Wachstumsplan zu untermauern, sondern das Unternehmen auf die veränderten regulatorischen Rahmenbe-dingungen einzustellen.

Die Herausforderung MiFID IIMit der Einführung der MiFID II mussten Beratungsunternehmen erhebliche Vor-gaben erfüllen, damit sie etwa weiterhin individuelle Anlageberatung anbieten konnten oder Kunden telefonisch beraten durften. Alleine der individuelle Kostenausweis, welcher vor jedem Anla-gegeschäft erzeugt und zur Verfügung gestellt werden muss, bedarf teurer und komplexer Systeme. Droste erzählt von der Suche nach einem neuen Dienstleister für die Wertpapierabwicklung, einem Lizenz-geber und Haftungsträger: „Wir haben uns die verschiedenen Angebote der Haftungsdächer angesehen und waren auf der Suche nach einem spezialisier-ten Dienstleister, der unsere genauen Vorgaben umsetzen kann, damit wir unsere gewünschte Freiheit erreichen und unsere speziellen Kundenanforde-rungen umsetzen können.“ Diese lauten: bankenunabhängiges Private Banking mit Lösungen für die Vermögensverwal-tung, aber besonders auch die Anlage-beratung, da Honestum dort über viele Kunden verfügt, die mitentscheiden wollen.Immer weniger Banken bieten vermö-genden Privatkunden die Möglichkeit, eine umfängliche Anlageberatung zu erhalten. „Der Trend hin zur Vermögens-

verwaltung ist zwar nachvollziehbar, doch nicht alle Kunden wünschen die Entscheidung über das eigene Depot abzugeben“, führt Lorzinski aus. Vor allem Unternehmer-Kunden seien es gewohnt, Entscheidungen zu treffen, und wünschten sich einen Sparringspartner, der sie auf Augenhöhe berät. Auf der anderen Seite bietet Honestum auch die Vermögensverwaltungslösung an, damit Kunden sich auf andere Themen – das eigene Unternehmen und die Familie – fokussieren können. Oftmals wünschen Kunden auch beide Seiten der Betreuung und teilen das Investmentvermögen auf. „Wir verfolgen dann in unserer Vermögensverwaltungs-strategie anhand der Kundenvorgaben eine angemessene Rendite über die gewählten Märkte und Assetklassen und sprechen mit dem Kunden strate-gische Ausrichtungen ab, während wir in dem Beratungsdepot dem Kunden maßgeschneiderte Einzeltitelselektionen anbieten können“, ergänzt Brüdern. Honestum fokussierte sich bei der Su-che nach dem richtigen Haftungsdach zunächst auf die in puncto Beraterzahl mittleren Haftungsdächer, da man glaubte, dass die großen Gesellschaften mit Hunderten von Beratungsunter-nehmen nur eine sehr standardisierte Dienstleistung anböten. „Nach den Ge-sprächen mit verschiedenen Haftungs-dächern und dem Besuch der Kollegen von der NFS Netfonds bei uns im Hause wurde klar, dass der Partner eine ge-wisse Größe haben muss. Nur mit einer gewissen Größe kann ein Haftungsdach einem die Freiheit geben, einen Kunden nach seinen persönlichen Wunschvor-stellungen zu betreuen“, betont Lorzinski.

Haftungsdach NFS überzeugt durch IT-LösungenKlar ist: Für die Anlageberatung und Anlagevermittlung auf Kundenwunsch bedarf es sicherer und alltagstauglicher

systemgestützter Prozesse. „In den Gesprächen mit den Haftungsdächern tat sich die Netfonds hervor, nicht nur da wir über Jahre hinweg gute Kontakte zu den Vorständen pflegten, sondern weil das Unternehmen erheblich in die digi-tale Infrastruktur investierte und damit die besten Systemvoraussetzungen für unser Geschäftsmodell liefern konnte“, so Droste.

Intensive KundenbeziehungHonestum ist nun seit knapp einem halben Jahr im Haftungsdach der NFS Netfonds und sehr zufrieden: „Wir haben jemanden, der uns den Rücken frei hält und uns erlaubt, unsere Philosophie umzusetzen. Das Vermögen, das sich am besten verzinst, ist das Einfühlungs-vermögen“, weiß Brüdern. Im Umkehrschluss bedeutet das, dass man einem Kunden nichts verkaufen muss, wenn man merkt, was er für seine Anlageziele benötigt. Damit man seinen Bedarf identifizieren kann, muss aber gut und detailliert zugehört werden. „Der Vorteil dieser intensiven Kunden-beziehung ist, dass ein gut verstande-ner Kunde von sich aus immer wieder ein Gespräch mit uns führen möchte. Er sucht die Köpfe, die bereits die Brüdern+Eisert Vermögensverwaltung ausgemacht haben und nun die Zukunft in der Honestum Vermögensberatung darstellen“, schließt Brüdern mit einem positiven Fazit. as

Kontakt

Honestum Vermögensberatung GmbH

Würzburger Straße 3 26121 Oldenburg

Telefon: (0441) 98379-0 E-Mail: [email protected]

www.honestum-vermoegensberatung.de

113


Franziska Kohl, Christoph Rommel und Klaus Eurich haben eine eigene Vermögensberatung und Finanzdienst-leistungs-Boutique ins Leben gerufen. Gemeinsam haben die drei Banker über viele Jahre hinweg im Hause der Deut-schen Bank vermögende Kunden aus Frankfurt heraus beraten. Nun betreut die neue, nach ihren Gründern benannte Vermögensberatungsgesellschaft KRE Finance GmbH nicht nur Kunden in Frankfurt, dem Taunus und dem Rhein-Main-Gebiet, sondern konnte zum Start des eigenen Beratungsunternehmens

ebenfalls deutschlandweit umfangreiche Mandate für sich gewinnen. „Unser ganz persönliches Finanzzen-trum hat sich um ein paar Kilometer verschoben und wir danken unseren Kunden für deren Vertrauen in uns“, erzählt Rommel mit einem Lächeln. „Hätten Sie mir vor zwei Jahren gesagt, dass ich gemeinsam mit zwei erstklassi-gen Partnern die eigene Finanzberatung gründen werde und wir nach wenigen Wochen bereits einen angemessenen Kundenkreis begrüßen dürfen, dann hätte ich es nicht geglaubt“, ergänzt Eu-

rich. Erst nach und nach haben die drei Gründer die Möglichkeiten der eigenen, selbstständigen Finanzberatung als vali-de Option angesehen, da sie über Jahre hinweg in den Banken etwas anderes erzählt bekommen hatten.

Weg vom Großbanken-Mantra„Nachdem sich bei jedem von uns die Tätigkeiten und die Natur der Kundenbe-treuung innerhalb einer Bank nach und nach nicht mehr mit der eigenen Über-zeugung gedeckt haben, haben wir das Großbanken-Mantra hinterfragt“, berich-

NICHT FRANKFURT – SONDERN BAD NAUHEIM!

Von der Bank zur NFS Netfonds – die KRE Finance GmbH

Die Gründer und Namensgeber der KRE Finance (von links): Klaus Eurich, Franziska Kohl und Christoph Rommel

114 Ausgabe 1/2019


tet Kohl. Gemeinsam war allen, dass sie aus dem jährlichen Hamsterrad-Rennen aussteigen wollten, denn jedes Jahr aufs Gleiche wurden die Ziele deutlich erhöht und die Kunden sollten es bei immer weiter sinkenden Margen ausbaden. Ende 2018 waren die Gedankengänge dann so weit ausgereift und ausformu-liert, dass die Entscheidung schließlich feststand. Dabei war klar, dass die ge-wünschte Beratungskultur und persön-liche Geschäftspolitik nur sehr wenige Unternehmen aufweisen. „Es kristallisierte sich zudem heraus, dass wir eigentlich eine inhabergeführte Vermögensberatung gründen sollten, damit wir auch in der Zukunft keine per-sönlichen Kompromisse mehr eingehen müssen“, so Kohl. Nach intensiver Re-cherchearbeit zum Thema eigene Lizenz für die Anlageberatung, Anlagevermitt-lung und Vermögensverwaltung sahen sich die drei Gründer die Angebote der Haftungsdächer an. Bei der Auswahl des richtigen Partners für den Investmentbe-reich kam es besonders auf die angebo-tene Dienstleistungspalette an. „Wir wollten aus einer Hand für unsere Kunden einen voll umfangreichen Markt-zugang haben und auf keine Assetklasse verzichten müssen“, erläutert Kohl. Kern der Betreuung ist die klassische Vermö-gensberatung in allen Anlageklassen, welche durch Finanzierungs- und Versi-cherungsthemen sowie das Generatio-nenmanagement abgerundet wird.

Freie Produkt- und GeschäftsauswahlDie Zielsetzung: freie Bewegung am Markt und ein bankenunabhängiges Angebot weiterer Geschäftsbereiche. „Wir freuen uns sehr, dass wir für unsere Kunden kontinuierlich evaluieren und entscheiden können, welche Dienstleis-tungspartner, Banken und Anlageproduk-te innerhalb unserer Beratung abgerufen werden können und zu dem individuellen Kunden passen“, sagt Eurich. So kann

KRE Finance besonders bei Immobi-lienfinanzierungen und -investments zwischen lokalen Banken und nationalen Partnern die besten Lösungen und Anla-gekonzepte erarbeiten. In der Regel stoßen Neukunden über diesen Bereich zur KRE Finance, aber er bleibt oft nicht der einzige. „Da wir den Finanzierungsbereich nicht als autono-me Geschäftseinheit sehen, bieten wir Kunden immer auch umfangreich Bera-tung auf Vermögensebene an“, erzählt Kohl. Ob ein Kunde ausschließlich seine Finanzierung abschließen möchte oder dann noch weitere Angebote annimmt, bleibt natürlich ihm überlassen. Die Mandanten erkennen aber immer öfter den Mehrwert der eigentümerge-führten Vermögensberatung und freuen sich, dass ihre Ziele bei KRE Finance im-mer an erster Stelle stehen. „Die Kunden spüren, dass wir sie über Generationen hinweg betreuen möchten und die KRE Finance konsequent ohne die Vertriebs- und Produktvorgaben einer Bank betrei-ben“, betont Kohl.

Erwartungen bereits übertroffenNoch ist die Historie des neuen Bera-tungsunternehmens zu kurz, um von einem nachhaltigen Erfolg zu sprechen. Die KRE Finance hat jedoch bis dato mit ihrem langfristigen, transparenten und überzeugten Ansatz bereits die eigenen Erwartungen übertroffen. „Nach nun gut einem halben Jahr am Markt sind wir mehr als zufrieden und der Zuspruch un-serer Kunden, denen wir uns verpflichtet fühlen, bestätigt unseren Weg“, schließt Rommel mit einem positiven Fazit. as

Kontakt

KRE Finance GmbH

Ludwigstraße 22 (Im Sprudelhof) 61231 Bad Nauheim

[email protected] Telefon: (06032) 998237-0

Klaus Eurich: angemessener Kunden-kreis bereits wenige Wochen nach Start

Franziska Kohl: Beratung konsequent ohne Vertriebs-und Produktvorgaben

Christoph Rommel: Zuspruch der Kunden bestätigt den Weg der KRE Finance

115


Wir beobachten seit einiger Zeit ein zunehmendes Interesse an der Auflage eigener Investmentfonds. Ein Grund hierfür liegt sicherlich in der zuneh-menden Regulierung und dem damit verbundenen höheren Verwaltungsauf-wand im Rahmen der Anlageberatung und Vermittlung. Vorteil des Fonds: Der Anleger erwirbt den Investmentfonds, in dem unser Partner, der Fondsadvisor, die

eigene Anlagestrategie umsetzen lässt. Zahlreiche Einzelgespräche, die der Partner mit den Anlegern zum Beispiel bei Umschichtungen des Depots führen müsste, entfallen. Und somit auch die Dokumentation.Gegenüber der Vermögensverwaltung bietet der Fonds den Vorteil, dass er

LEGEN SIE IHREN EIGENEN WERTPAPIERFONDS AUF

NFS Netfonds berät Sie bei der Umsetzung Ihrer Fondsidee.

Mit seinem eigenen Fonds

kann der Netfonds-Partner

seine Anlagestrategie

zu selbstbestimmten

Konditionen umsetzen.


116 Ausgabe 1/2019


WIR LEBEN BERATUNG

Tag der Nachhaltigkeit am 18.06.2019

im EAST Hotel, Simon-von-Utrecht-Straße 31, 20359 Hamburg

Tag derNachhaltigkeit

09:15

09:30

10:15

11:15

11:45

12:15

Eintreffen der Gäste

Begrüßungsrede

Roundtables

Kaffeepause

Impulsvortrag

Lunch

13:30

15:00

15:30

16:00

17:00

17:45

Roundtables

Impulsvortrag

Kaffeepause

Roundtables

Podiumsdiskussion

Ausklang m. Fingerfood

Für die Teilnahme an der Veranstaltung erhalten Sie 4 NFS-Creditpoints.

Sollten Sie vor Ort eine Übernachtung benötigen, empfehlen wir Ihnen das EAST Hotel oder das nahe gelegenene Motel One am Michel.

Geplante Agenda:

Das Thema Nachhaltigkeit ist nicht erst seit den Schülerstreiks für einen besseren Klimaschutz in aller Munde. Auch die Themen der vergangenen Jahre, wie der Abgasskandal, Waffenlieferungen an Saudi-Arabien & Co haben zu einem Fokus der Anleger beim Thema Nachhaltigkeit geführt.

Aus diesem Grund haben wir den Tag der Nachhaltigkeit ins Leben gerufen. Am Tag der Nachhaltigkeit werden einige Fondsgesellschaf-ten zu Investmentansätzen sowie zu den ESG Kriterien (Environmental, Social, Governance; Ethisch, Ökologisch, Sozial) informieren.

Neben einzelnen Vorträgen und einer abschließenden Paneldiskussion wird der Thementag ganz im Zeichen des direkten Austauschs stehen. So werden wir den direkten Dialog zwischen Ihnen und den Produktanbietern in Form moderierter Roundtables fördern.

Anmeldungen gern direkt per Mail an mfi [email protected]

Eine detaillierte Agenda stellen wir Ihnen rechtzeitig vor der Veranstaltung zur Verfügung.Wir freuen uns auf Ihren Besuch in Hamburg!

Was, wann, wo?

Dresscode : Smart CasualIhre Netfonds Gruppe


fungibel ist und meistens bei jeder Depotbank gekauft werden kann. Der Zugang zum Kauf ist sehr simpel. Somit können unsere Partner auch Anlegern mit kleineren Vermögen ein eigenes Produkt anbieten. Es gibt bereits ein fast unüberschaubares Universum an Fonds, so dass die Frage berechtigt ist, warum man einen eigenen auflegen sollte. Die Antwort ist klar: Mit seinem eige-nen Fonds kann unser Partner seine Anlagestrategie zu selbstbestimmten Konditionen umsetzen. Er legt die Höhe der Verwaltungsvergütung des Fonds fest und bestimmt, wie hoch die eigene Vergütung dabei ist.

Haftungsdach erhält viele Anfragen Es gibt also gute Gründe für die Ent-scheidung unserer Partner, einen eige-nen Fonds aufzulegen. Darüber hinaus gibt es zahlreiche Interessenten, die bis-her keine Geschäftsverbindung zu uns haben. Wenn die erforderliche Lizenz für das Fondsadvisory fehlt, führt der Weg

häufig zunächst zum Haftungsdach und somit – da wir das größte Haftungsdach Deutschlands sind – sehr oft zur NFS Netfonds.Peer Reichelt und Christian Hammer haben bereits die Auflage von mehr als 40 Fonds begleitet. Und die Nachfra-ge steigt ungebremst. Es wurde also Zeit, das Team zu verstärken. Seit dem 1. Oktober 2018 ist Anja Kühn für die Fondsauflage und Beratung unserer

Fondsadvisor zuständig. Sie war sieben Jahre in einer KVG in der Beratung rund um das Thema Fondsauflage tätig und hat zahlreiche Fondsprojekte von der Idee bis zur Auflage umgesetzt.

Koordination der FondsauflageGern beantworten wir Ihre Fragen rund um das Thema Fondsauflage. Da mit der Auflage und der anschließenden Verwaltung Kosten im fünfstelligen Bereich verbunden sind, sollte man das Für und Wider einer Fondsauflage sorg-fältig abwägen. Wenn die Entscheidung zugunsten des eigenen Fonds gefallen ist, beraten wir Sie bei der Auswahl der KVG und der Verwahrstelle und holen für Sie Angebote ein. Auf Wunsch erstellen wir Ihnen einen Angebotsvergleich, denn wir wissen, worauf man dabei achten sollte. Nicht jedes Angebot, das auf den ersten Blick günstig erscheint, ist es wirklich. Die Serviceleistungen der Kapitalverwal-

tungsgesellschaften und Verwahrstellen sind im Prinzip gleich, dennoch hat jede KVG und jede Verwahrstelle Stärken und Schwächen. Sie haben die Wahl, ob Sie die weiteren Gespräche direkt mit der KVG führen möchten oder ob wir für Sie die Fondsauflage in Zusammenarbeit mit der KVG steuern sollen. Wenn Sie die Gespräche direkt mit der KVG führen möchten, aber für Entscheidungen eine zweite Meinung benötigen, sind wir gern für Sie da.Einer unserer Neupartner, die INVIOS GmbH, hatte sich dazu entschlossen, die Fondsauflegung komplett über die NFS Netfonds zu steuern. Gemeinsam haben wir die Rahmendaten für den Fonds festgelegt, die Anlagestrategie für den Verkaufsprospekt formuliert, die Anlagegrenzen definiert und vertriebli-che Aspekte durchleuchtet. Die INVIOS konnte sich während der Fondsaufle-gungsphase intensiv mit dem Thema Vermögensverwaltung und Kundenbe-treuung beschäftigen und sich somit ih-rem eigentlichen Kerngeschäft widmen (siehe Kasten). Die INVIOS vermittelt Finanzbildung, um Investoren – über alle Alters- und Sozial-schichten hinweg – bei der Umsetzung von Geldanlage- sowie Altersvorsor-gethemen behilflich zu sein. Daneben bietet sie den Kunden, die ihr Vermögen nicht selbstständig verwalten möch-ten, die Anlagestrategien der INVIOS bequem im Rahmen der Vermögensver-waltung NFS Hamburger Vermögen oder auf Basis einer Fondslösung an. ak


Anja Kühn Leiterin Fondsauflage und -administration


Was Kunden über unseren Service sagen

Nicolas Kreuz, Geschäftsführer des Instituts für Vermögenssicherung & Vermögensverwal-tung (INVIOS GmbH): „In meiner Berufskarrie-re arbeitete ich bereits für viele renommierte Vermögensverwalter. Bei unserer Fondsaufla-ge durfte ich erfahren, dass die NFS Netfonds erstklassigen Service sowie eine bisher ungeschlagene Kundenorientierung bot. Auch der Onboardingprozess ist sehr kompetent sowie konsequent umgesetzt worden und unterstreicht unseren Qualitätsanspruch beziehungsweise unsere Investmentphilo-sophie.“

Wir beraten Sie bei der

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