Pro Select - Weltfonds

Das erfolgreiche Anlagekonzept

von Gottfried Heller

Mehr verdienen, weniger riskieren und besser schlafen ...

Pro Select - WeltfondsAnlagekonzept von Gottfried Heller

Die Investmentphilosophie des „Pro Select - Weltfonds“ basiert auf einer von Gottfried Heller, dem Seniorpartner der FIDUKA, nach wissenschaftlichen Erkenntnissen entwickelten Anlagestrategie. Sie wird überwiegend mit ETFs – börsengehandelten Indexfonds –umgesetzt.

Die niedrigen Gebühren von ETFs tragen entscheidend zu den relativ geringen jährlichen Kosten des Fonds bei. Dank einer breiten Diversifikation und einer strukturellen inneren Stabilität stellt der neue „Pro Select - Weltfonds“ ein schwankungsarmes und gleichzeitig ertragreiches Anlagevehikel dar.

Wertpapierkennnummer: A2H 5PLISIN: LU1696810313

Der Fonds zum Buch: Der einfache Weg zum Wohlstand

Pro Select - WeltfondsDer Fondsmanager

• Gegründet 1971 und maßgeblich geprägt von André Kostolany und Gottfried Heller, verfügen wir über 47 Jahre Erfahrung und Erfolg bei der Kapitalanlage.

• FIDUKA verbindet jahrzehntelange Aktienkompetenz mit intensiver Anleihen-Erfahrung für zahlreiche institutionelle und private Kunden.

• Unsere Gesellschafter – Management und Mitarbeiter – bieten Gewähr für langfristiges und konsequentes Handeln im Kundeninteresse.

• Wir sind unabhängig von Banken. Unsere Portfolio-Entscheidungen sind frei von Interessen Dritter.

• Zahlreiche Auszeichnungen dokumentieren unsere langjährig überdurchschnittlich erfolgreiche Arbeit in der Vermögens-verwaltung und im Fondsmanagement.

Die FIDUKA-Depotverwaltung stellt sich vor:

Pro Select - WeltfondsDie Deutschen sparen falsch!

Rund 80% des Geldvermögens der Deutschen steckt entweder in niedrig verzinsten Anlagen wie Lebens- und Rentenversicherungen oder liegt nahezu unverzinst auf Bankkonten herum. Nur ein kleiner Teil ist in Aktien oder Fonds investiert. Deutsche Anleger profitieren damit kaum an der guten Entwicklung an den Aktienmärkten.

Bargeld & Bankeinlagen

39%

Versicherungen &

Pensionskassen39%

Anleihen2%

Fonds9%

Aktien11%

Quelle: Bundesbank 4/2017. Das Geldvermögen der Deutschen beträgt ca. 5600 Mrd. €

Asset Mix der Deutschen: 80% sind niedrig verzinst angelegt!

Pro Select - WeltfondsKlassische Sparer werden enteignet

Vor 30 Jahren, als Anleihen und Banken noch Zinsen von 5% bis 6% zahlten, war eine nur auf Anleihen beschränkte Anlagestrategie gerade noch akzeptabel, aber heute muss man als Anleger froh sein, wenn die Bank keine Strafzinsen verlangt. So kommt man als Anleger auf keinen grünen Zweig.

Quelle: Bloomberg; Wertentwicklung von S&P 500 und US Staatsanleihen in US$;Daten von 1988 - 2017

-1,0%0,0%1,0%2,0%3,0%4,0%5,0%6,0%7,0%8,0%9,0%

10,0%

Rendite 3-Monatsgeld Rendite 10-jähriger Bundesanleihen

Mit Anleihen alleine ist heute Vermögensaufbau kaum noch möglich

Quelle: Bloomberg

Pro Select - WeltfondsNiedrige Zinsen bieten kaum Schutz vor Inflation

Aktuell ist die Inflationsrate immer noch vergleichsweise niedrig, aber mit einer jährlichen Rate von 1,5% bis 2,0% liegt sie doch mittlerweile deutlich über dem Zinsniveau am Kapitalmarkt. Wer bei der Geld-anlage nur auf Zinspapiere setzt, büßt Jahr für Jahr an Kaufkraft ein!

Selbst eine schleichende Inflation wirkt langfristig fatal

9%18%

26%39%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1% 2% 3% 5%jährliche Inflationsrate

Kaufkraftverlust durch Inflation innerhalb von 10

Jahren

18%33%

45%

62%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1% 2% 3% 5%jährliche Inflationsrate

Kaufkraftverlust durch Inflation innerhalb von 20

Jahren

Pro Select - WeltfondsMit Aktien erfolgreicher Geld anlegen

In den vergangenen 30 Jahren konnten Anleger mit Aktien jährliche Renditen von rund 9% bis 10% erzielen. Im gleichen Zeitraum bescherten deutsche Bundesanleihen ihren Käufern zwar auch respektable 5%, aber das dürfte in den nächsten 30 Jahren wohl kaum wiederholbar sein – die Zinsen sind heute nicht mehr das, was sie mal waren!

Aktien sind langfristig die profitablere Anlage

Quelle: Bloomberg; Wertentwicklung von S&P 500 und US Staatsanleihen in US$;Daten von 1988 - 2017

8,9%

5,4%

10,7%

6,0%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

Dax Bundesanleihen S&P 500 US Staatsanleihen

Pro Select - WeltfondsSo geht Geldanlage heute

1. Langfristig anlegen Time ist wichtiger als Timing. Nicht der richtige Zeitpunkt, sondern Anlegen auf lange Sicht ist ertragreicher und sicherer.

2. In verschiedene Anlageklassen investierenBreite Streuung sorgt für Stabilität.

3. Sachwerte ÜbergewichtenSie schützen vor Inflation und sorgen für gute Renditen. Die Aktie ist der wichtigste Baustein einer Geldanlage.

4. Frühzeitig mit dem Sparen beginnenDamit Zinseszins und Kosten-Durchschnitts-Effekt voll wirken können.

5. Value und Substanz bei Aktien bevorzugenWeil diese Aktienklassen langfristig – einschließlich Dividenden –die besten Renditen bringen.

Die 10 goldenen Regeln für Anleger (von Gottfried Heller)

Pro Select - WeltfondsSo geht Geldanlage heute

6. Auf die Kleinen achtenNebenwerte („Small Caps“) liefern langfristig höhere Erträge als große Standardaktien („Large Caps“).

7. Aktien weltweit – einschließlich der Schwellenländer – streuenDas erhöht die Rendite und senkt das Risiko.

8. Keinen Investment-Moden nachlaufenDas bewahrt vor zu teurem Einkauf und oft auch vor Verlusten.

9. Nur tun, was man verstehtKomplizierte Anlagen bergen mehr Risiken, als man ahnt.

10. Realistische Ziele setzenJeder Anleger muss für sich die passende Anlage finden, die im Einklang steht mit seiner materiellen und emotionalen Risikotragfähigkeit und ihn davon abhält, Risiken einzugehen, die ihm den Schlaf rauben.

Pro Select - WeltfondsSo geht Geldanlage heute

Nach dem deutlichen Zinsrückgang der vergangenen Jahren befindet sich die durchschnittliche Dividendenrendite von euro-päischen Aktien über der Rendite von Unternehmensanleihen.

Dividenden attraktiver als Zinsen!

Quelle: Bloomberg

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

2002 2005 2008 2011 2014 2017

Divi

dend

en-b

zw. A

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%

STOXX 600 Dividendenrendite Rendite von Unternehmensanleihen

Pro Select - WeltfondsSo geht Geldanlage heute

Wie obige Grafik der historischen Renditen deutlich zeigt, je höher der Aktienanteil im Portfolio ist, desto größer sind die Chancen.

Die Beimischung von Aktien erhöht die Rendite

Quelle: Bloomberg, Daten von 1988 – 2017, eigene Berechnungen

5,4%

7,1%8,0%

8,6% 8,9%

0,0%

1,0%

2,0%

3,0%

4,0%

5,0%

6,0%

7,0%

8,0%

9,0%

10,0%

0% 30% 50% 70% 100%

Portf

olio

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p.a

.

Aktienanteil im Portfolio

Pro Select - WeltfondsAuf die überlegenen Anlageklassen setzen

Zuvor haben wir schon gezeigt, dass Aktien langfristig deutlich rentabler sind als Anleihen. Aber Aktien sind nicht gleich Aktien, auch hier gibt es Unterschiede. Wer die Rendite seines Portfolios erhöhen möchte, sollte unbedingt auch in internationale Aktien investieren und zusätzlich auch auf kleinere Unternehmen und Substanzwerte setzen, die sich über längere Zeiträume in der Regel besser entwickelt haben.

Bestimmte Marktsegment laufen besser als andere

Quelle: Bloomberg, Daten von 1988 – 2017

8,9%

10,6% 10,8%

8,9%

11,5%

8,7%

10,9%

0,0%

2,0%

4,0%

6,0%

8,0%

10,0%

12,0%

14,0%

DAX MSCIEM

S&P500

DAXLargeCaps

MDAXSmallCaps

USGrowth

USValue

Rend

ite p

. a.

Pro Select - WeltfondsOptimierter Anlagemix

Eine Geldanlage in nur deutsche Wertpapiere ist meist nicht optimal. Obiges Beispiel zeigt, wie man mit einem global aufgestellten Portfolio seine Rendite aufbessern kann. Die Risikoreduzierung ergibt sich daraus, dass im Portfolio einzelne Investments Gegenspieler zu anderen Positionen darstellen und damit insgesamt die Schwan-kungsbreite des Portfolios reduzieren.

Mehr Rendite bei weniger Risiko

Quelle: Bloomberg, Zeitraum der Studie: 1988 – 2017 (30 Jahre)

Ertrag: 9,6% p.a.Volatilität: 13,3% p.a.

Ertrag: 8,6% p.a.Volatilität: 15,9% p.a.

70,00%

30,00%

DAX REXP

8,75%8,75%

8,75%

8,75%

8,75%8,75%8,75%

8,75%

30,00%

DAX MDAXMSCI EMERGING MARKTES MSCI WORLD VALUE INDEXUS SMALL CAPS US SMALL CAPS VALUEUS LARGE CAPS STOXX 600 EUROPEREXP

Aus 10.000 Euro wurden 118.000 Euro Aus 10.000 Euro wurden 156.000 EuroDifferenz: 38.000 Euro

Pro Select - WeltfondsDie perfekte Mischung

Mit der Übergewichtung überlegener Anlageklassen – das sind werthaltige, dividendenzahlende Substanzaktien (englisch: Value-Aktien), Nebenwerte und Schwellenländer-Aktien – und einer globalen Streuung wird eine langfristig überdurchschnittliche Rendite bei begrenztem Risiko ermöglicht. Als zusätzliches Sicherheitsnetz dient dem Fonds die Beimischung von Anleihen.

Asset Allokation des Fonds

Value / Dividenden-ETFs

20%

Nebenwerte / Mid-/Small Caps

20%

Emerging Markets15%

Standard-Indices10%

Spezial-ETFs5%

Europäische Staatsanleihen

5%

Europäische High-Yield Anleihen

5%

Europäische Unternehmensanl

eihen20%

Pro Select - WeltfondsDie perfekte Mischung

Der Weltfonds bildet in ausgewogener Weise die Aktien-märkte der Welt, einschließlich die der Schwellenländer, ab.

Geographische Allokation des Fonds

Europa28,6%

USA28,6%

Asien14,3%

Emerging Markets21,4%

Spezial-ETFs7,1%

Pro Select - WeltfondsDie perfekte Mischung

Rund die Hälfte des Fondsvermögens ist in Wertpapieren aus dem Euroraum investiert. Ein weiteres Viertel ist in US-Dollar allokiert. Die übrigen Anlagen sind sehr breit gestreut. So ergibt sich für in Euro denkende Anleger ein viel ausgewogeneres Chancen/Risiko-Verhältnis als bei einer simplen Anlage im ETF auf den MSCI Welt-aktienindex – dort liegt der US-Dollar Anteil bei fast 60% und nur etwa 12% sind in Euro investiert.

Auch bei den Währungen breit aufgestellt

Euro50%

US-Dollar25%

Sonstige Währungen

25%

Pro Select - WeltfondsDie perfekte Mischung

Hohe Diversifikation reduziert die Risiken

Value / Dividenden-ETFs;

20%

Nebenwerte / Mid-/Small Caps;

20%

Emerging Markets; 15%

Standard-Indices; 10%

Spezial-ETFs; 5%

Europäische Staatsanleihen;

5%

Europäische High-Yield

Anleihen; 5%

EuropäischeUnternehmens-anleihen; 20%

1111 Aktien 3971 Aktien

2539 Aktien

866 Aktien3316 Anleihen

442 Anleihen

75 Anleihen

309 Aktien

Breiter kann man nicht mehr streuen:

8.806 Aktien

3.833 Anleihen

=> insgesamt 12.639 Wertpapiere

Pro Select - WeltfondsFondsfakten

Fondswährung EURRücknahmepreis (18.12.2017) EUR 100,0Fondsvermögen Mio. EURFondsmanager FIDUKA-DepotverwaltungGewinnverwendung ausschüttendISIN-Nummer LU1696810313Wertpapierkennnummer A2H5PLAusgabeaufschlag 0,00%Sparplanfähig ohne MindestanlageFondsmanagementvergütung aktuell 0,55% p.a.Total Expense Ratio (TER) voraussichtlich (13.12.2017) 1,46% (inkl. Zielfondskosten)

Wichtige HinweiseDiese Präsentation ist Eigentum der FIDUKA-Depotverwaltung GmbH. Eine Nutzung oderWeitergabe - auch in Auszügen - ist ohne vorherige Zustimmung der FIDUKA unzulässig. DieAusarbeitung gilt nicht als Angebot. Gemachte Indikationen sind als unverbindlich zu verstehen.Preise, Zinssätze und sonstige Indikationen sind von den Marktgegebenheiten abhängig, die zudem Zeitpunkt gelten, in dem mit dem Kunden ein Geschäft vereinbart wird. SämtlicheWertangaben sind vergangenheitsbezogen, dienen nur der bloßen Anschauung undverpflichten die FIDUKA in keiner Weise. In der Präsentation aufgeführte Kursentwicklungen sindals Indikation zu betrachten, die auf in- und externen Szenario-Analysen beruhen können, welchenach bestem Wissen und Gewissen erstellt wurden. Die Ausarbeitung dient allein als Orientierung,wie ein Geschäft aussehen könnte. Die Ausarbeitung allein stellt auch keine Empfehlung dar undhat keinen rechtsberatenden Charakter. Die dargestellten Sachverhalte dienen ausschließlichder generellen Erläuterung und lassen keine Aussagen über zukünftige Verluste oder Gewinne zu.Vor Abschluss eines Geschäftes ist auf jeden Fall eine kunden- und produktgerechte Beratungdurch Ihren Kunden- bzw. Fachbetreuer notwendig. Für Schäden, die im Zusammenhang miteiner Verwendung/Verteilung dieser Ausarbeitung entstehen oder entstanden sind, übernimmtdie FIDUKA-Depotverwaltung GmbH keine Haftung.

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