Provinzial GB AG 2016 47ks - provinzial-newsroom.com · Köln/Düsseldorf Bonn Neuwied Koblenz...

Rü.10,1 mm

Pro

vin

zial

Rh

ein

lan

d V

ersi

cher

un

g A

G ·

Pro

vin

zial

Rh

ein

lan

d L

eben

sver

sich

eru

ng

AG

G

esch

äfts

ber

ich

te 2

016

Provinzial Rheinland Versicherung AGProvinzial Rheinland Lebensversicherung AG

Geschäftsberichte 2016

Gebuchte Bruttobeiträge +4,1 %

–0,8 %

+10,1 %

+2,6 %

+1,2 %

Aufwendungen für Versicherungsfälle f. e. R.

Aufwendungen für Versicherungsbetrieb f. e. R.

Combined Ratio S. a. G. brutto

Kapitalanlagen (ohne Depotforderungen)

Garantiemittel

Provinzial Rheinland Versicherung AG

Veränderung2016:2015Zahlen in Mio. EUR

2015 1.133

2016 1.179

2014 1.094

2015 622

2016 617

2014 597

2015 207

2016 228

2014 216

2015 88,7 %91,5 %2016

2014 88,8 %

2015 2.593

2016 2.661

2014 2.556

2015 1.984

2016 2.009

2014 1.955

Aus technischen Gründen können in den Tabellen und Texten Rundungsdifferenzen auftreten.

Versicherungsbestand(Jahresbeitrag) –3,5 %

–8,9 %

–8,9 %

–2,1 %

–2,1 %

Gebuchte Bruttobeiträge

Rückstellung fürBeitragsrückerstattung

davon freie Rückstellungfür Beitragsrückerstattung

Kapitalanlagen

Garantiemittel

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

Veränderung2016:2015Zahlen in Mio. EUR

2015 725

2016 700

2014 742

2015 1.332

2016 1.213

2014 1.300

2015 666

2016 607

2014 688

2015 439

2016 398

2014 425

2015 14.012

2016 13.711

2013 13.651

2015 13.668

2016 13.381

2014 13.285

Geschäftsberichte 2016

Umschlag GB AG 2016 07ks.indd 1 12.04.17 11:15

Gebietsdirektion / S-Vertriebsdirektion Gebietsdirektion Sparkassen-Hauptsitz Provinzial-Geschäftsstellen

Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach

Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach

Im Geschäftsgebiet zweifach präsent

Die Provinzial Rheinland Versicherung AG und die Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG betreiben als

Erstversicherer schwerpunktmäßig im Gebiet der früheren Rheinprovinz (ehemalige Regierungsbezirke

Düsseldorf, Köln, Koblenz und Trier) sowie überregional als Mit- und Rückversi cherer das Schaden-, Unfall- und

Lebensversiche rungsgeschäft.

Die Produkte der Provinzial Rheinland sind voll in das Angebot der Sparkassen eingebunden. Der Zwei-

Säulen-Vertrieb über Provinzial-Geschäftsstellen und Sparkassen führt zu einer starken Wettbewerbsposition.


Geschäftsberichte 2016 Provinzial Rheinland Versicherung AG Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

2 Provinzial Geschäftsberichte 20162 Provinzial Geschäftsberichte 2016

Prolog

Vorwort 4

Aufsichtsrat

Provinzial Rheinland Versicherung AG 6

Aufsichtsrat

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG 7

Vorstand, Management,

Verantwortlicher Aktuar, Treuhänder 8

Dank des Vorstands 11

Das Geschäftsjahr 2016

Grundlagen der Provinzial Rheinland VersicherungenGeschäftsmodell 12

Unsere Vertriebspartner 12

Unsere Mitarbeiter 15

WirtschaftsberichtGesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen 17

Zur Situation am Versicherungsmarkt 17

Kapitalanlagen 20

Ergebnisse der Provinzial Rheinland Versicherungen 21

3Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss 3

Geschäftsbericht Provinzial Rheinland Versicherung AG

Provinzial Rheinland Versicherung AG auf einen Blick 25

Lagebericht des Vorstands

GeschäftsverlaufÜberblick 26

Der versicherungstechnische Geschäftsverlauf 26

Beitragseinnahmen 27

Schadenaufwand 28

Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb 28

Versicherungszweige 28

Selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft 29

In Rückdeckung übernommenes Geschäft 36

Kapitalanlagen 37

Überschuss/Garantiemittel 38

Prognose-, Chancen- und RisikoberichtRisikobericht 38

Chancenbericht 43

Prognosebericht 44

Jahresabschluss Provinzial Rheinland Versicherung AG

Bilanz 46

Gewinn- und Verlustrechnung 50

Anhang zur Bilanz 52

Anhang zur Gewinn- und Verlustrechnung 66

Sonstige Angaben 69

Bericht des Aufsichtsrats 74

Versicherungszweige und -arten 75

Bestätigungsvermerk 76

Geschäftsbericht Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG auf einen Blick 79

Lagebericht des Vorstands

GeschäftsverlaufÜberblick 80

Provinzial Rheinland Lebensversicherung 80

Leistungen 81

Beitragseinnahmen 81

Neuzugang 82

Abgang 82

Bestand 82

Aufwendungen für den

Versicherungsbetrieb 83

Kapitalanlagen 84

Jahresergebnis 85

Abhängigkeitsbericht 85

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Risikobericht 86

Chancenbericht 92

Prognosebericht 94

Jahresabschluss Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

Bilanz 96

Gewinn- und Verlustrechnung 100

Anhang zur Bilanz 102

Anhang zur Gewinn- und Verlustrechnung 117

Sonstige Angaben 118

Bericht des Aufsichtsrats 121

Versicherungsarten 122

Bestandsentwicklung 124

Überschussanteile für 2017 128

Bestätigungsvermerk 166

Impressum 168

4 Provinzial Geschäftsberichte 2016

Liebe Geschäftspartner,liebe Leserinnen und Leser,

leistung bereits zum Vertragsbeginn verbindlich fest-

gelegt. Zusätzlich profitiert der Kunde von den entstehenden

Überschüssen.

Bei unseren Schaden- und Unfallversicherern im Konzern

konnten wir 2016 gute Vertriebsergebnisse erzielen und unsere

Beiträge in einem hart umkämpften Markt deutlich ausbauen.

Dabei haben uns im abgelaufenen Geschäftsjahr mehrere

Großschadenereignisse ereilt. Hier ist vor allem die Unwetter-

Serie im Frühjahr zu nennen, die mit „Elvira“, „Friederike“

und „Lea“ bei uns Schäden von mehr als 60 Millionen Euro

verursacht hat. Hinzu kommt eine ganze Reihe von Feuer-

und sonstigen Großschäden. Mit einer Combined Ratio von

91,4 Prozent liegt die Provinzial Rheinland Gruppe aber

immer noch deutlich unter dem Wert der Branche, für die

der GDV eine Quote von 96 Prozent schätzt.

Das im Marktvergleich immer noch sehr gute versicherungs-

technische Ergebnis der Provinzial Rheinland darf aber nicht

darüber hinwegtäuschen, dass wir vor allem aufgrund der

niedrigen Zinserträge weiter vor großen Herausforderungen

stehen. Die damit verbundenen Probleme packt die Provinzial

tatkräftig an. Anfang 2016 hat die Provinzial Rheinland des-

wegen ihr auf drei Jahre angelegtes Zukunftsprogramm

„Plan P“ gestartet. Damit werden wir auf der einen Seite in

den nächsten Jahren unsere Ertragskraft steigern und Kosten

senken. Bis 2020 sollen durch Maßnahmen aus „Plan P“

jährlich Kosten um 20 bis 25 Millionen Euro gesenkt werden.

Im ersten Jahr von „Plan P“ wurden bereits wesentliche Maß-

nahmen festgelegt, um dieses Kostenziel zu erreichen.

Durch Einbindung aller Fachbereiche des Unternehmens

wurden dabei gute Grundlagen geschaffen, um in den

nächsten Jahren Personal- und Sachkosten im erforderlichen

Umfang zu reduzieren, aber auch Maßnahmen zu finden,

um Erträge zu steigern. Hier sind wir bereits auf einem sehr

guten Weg, der die Balance hält zwischen den Interessen

des Unternehmens und den Belangen unserer Mitarbeite-

rinnen und Mitarbeiter im Innen- und Außendienst.

wie schon in den Vorjahren war auch 2016 ein Jahr mit großen

Herausforderungen, von denen noch nicht abschließend

absehbar ist, wie sie sich weiter entwickeln werden. Ob

„Brexit“, die Wahl des amerikanischen Präsidenten Donald

Trump, die vielen Krisenherde in der Welt oder die Fort-

setzung der Niedrigstzinsphase – die Welt wurde und wird

auch weiterhin politisch und wirtschaftlich in Atem gehalten.

Natürlich haben nicht alle diese Entwicklungen Auswirkungen

auf das Geschäft der Versicherungsbranche und damit

auch auf die Provinzial Rheinland. Aber es sind auch für die

Provinzial sehr bewegte Zeiten. Die Zinsen verharren nahe

der Null-Linie, die regulatorischen Vorgaben nehmen weiter

zu (Stichwörter: EU-Datengrundschutz-Verordnung, Vermittler-

richtlinie „IDD“) und Fragen rund um das Thema „Digitali-

sierung“ und geändertes Kundenverhalten werden intensiv

diskutiert. Wobei es hier zwar viele neue potenzielle Wett-

bewerber gibt, die sich an der Kundenschnittstelle versuchen,

ohne dass sie aber schon zum Kern des Versicherungs-

geschäfts vordringen.

Ganz besonders zu schaffen gemacht hat uns auch 2016 das

Niedrigstzinsniveau. Damit wird vor allem das Geschäfts-

modell der Lebensversicherung weiter vor große Heraus-

forderungen gestellt. Trotzdem hat sich unser Lebens-

versicherer in 2016 dank guter Vertriebsleistungen erneut

solide behaupten können. Wir haben zwar im Neugeschäft

und bei den gebuchten Beiträgen einen Rückgang zu ver-

zeichnen, er ist allerdings wesentlich darin begründet, dass

wir schon im Frühjahr 2016 das Einmalbeitragsgeschäft

und Zuzahlungen limitiert haben. Dabei halten wir fest an

unserer Überzeugung: Wer für das Alter vorsorgen will,

kommt an einer kapitalgedeckten Lebens- oder Rentenver-

sicherung nicht vorbei. Für Sicherheitsorientierte wollen

wir dabei ein verlässlicher Partner bleiben. Deswegen haben

wir zum Jahreswechsel den „VorsorgeGarant“ eingeführt,

eine Lebens- und Rentenversicherung mit einem modernen

Garantie-Konzept. Darin wird eine garantierte Kapital-

Das zweite Projektziel von „Plan P“ ist die Verbesserung

unserer Zukunftsfähigkeit. Auch hier wurden 2016 bereits

wichtige Weichenstellungen und Grundsatzentscheidungen

getroffen. Im Jahr 2017 werden wir hier rasch Fahrt auf-

nehmen und Maßnahmen starten, mit denen die Zufrieden-

heit unserer Kunden nachhaltig verbessert werden soll.

Zudem werden wir unser Produkt- und Dienstleistungs-

portfolio mit Blick auf geänderte Kundenwünsche zeit-

gemäß weiterentwickeln und damit unseren Vertrieb

unterstützen.

Für unternehmerischen Erfolg bleiben unsere Mitarbeite-

rinnen und Mitarbeiter im Innen- und Außendienst der

wichtigste Faktor. Nur durch ihr großes Engagement, ihre

Kompetenz und ihre Identifikation mit dem Unternehmen

sind die genannten Herausforderungen erfolgreich zu

bewältigen. Wir haben deshalb im Rahmen von „Plan P“

eine ganze Reihe von Beteiligungsformaten angeboten, um

Ideen zu generieren, wie das Unternehmen erfolgreich weiter-

entwickelt werden kann. Diese Formate fanden große Resonanz

und es wurden dabei eine ganze Reihe von Maßnahmen

erarbeitet, die bereits umgesetzt wurden oder noch werden.

Ich bin daher zuversichtlich, dass wir uns aufgrund der

großen Einsatzbereitschaft unserer Mitarbeiterinnen und

Mitarbeiter und der starken Kraft unserer Vertriebswege

auch in Zukunft erfolgreich am Markt behaupten werden.

Ihr

Dr. Walter Tesarczyk, Vorsitzender des Vorstands

Provinzial Rheinland

Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss


Michael BreuerStaatsminister a. D.

Präsident des Rheinischen

Sparkassen- und Giroverbandes

Vorsitzender

Erftstadt

Ulrike LubekDirektorin des

Landschaftsverbandes Rheinland

Stv. Vorsitzende

Krefeld

Ulrich AckermannAngestellter der Provinzial

Düsseldorf

Ingolf BermesVorsitzender des Vorstands

der Kreissparkasse Bitburg-Prüm

Bitburg

Jutta Bommes

Angestellte der Provinzial

Krefeld

Rolf Einmahl (seit 01.07.2016)

Rechtsanwalt

Aachen

Roman FrankVerbandsgeschäftsführer

Sparkassenverband Rheinland-Pfalz

Hachenburg

Karl-Heinz Fürst Angestellter der Provinzial

Düsseldorf

Rainer JahnkeVorsitzender des Vorstands

der Stadtsparkasse Wermelskirchen

Wermelskirchen

Gregor Kathstede (bis 25.04.2016)

Oberbürgermeister a. D. der Stadt Krefeld

Krefeld

Prof. Dr. Christoph LandscheidtBürgermeister der Stadt Kamp-Lintfort

Kamp-Lintfort

Anke PalettaAngestellte der Provinzial

Düsseldorf

Stefan PeilDipl.-Sozialarbeiter

Köln

Marcel Philipp (seit 25.04.2016)

Oberbürgermeister der Stadt Aachen

Aachen

Prof. Dr. Jürgen Rolle Institutsleiter a. D.

Pulheim

Winfried Schittges, MdL (bis 30.06.2016)

Landtagsabgeordneter

Landtag des Landes Nordrhein-Westfalen

Krefeld

Manfred SchnurLandrat der Kreisverwaltung

Cochem-Zell

Treis-Karden

Peter ScholtenVorsitzender des Vorstands

der Sparkasse Rhein-Nahe

Bad Kreuznach

Ralf SchröderAngestellter der Provinzial

Nettetal

Dietmar WeilandAngestellter der Provinzial

Langenfeld

Aufsichtsrat Provinzial Rheinland Versicherung AG*

* Der Aufsichtsrat der Provinzial Rheinland Versicherung AG hat in seiner Sitzung vom 17. September 2015 die Zielquote für den Anteil von Frauen im Aufsichtsrat mit 16,7 Prozent bis zum 30. Juni 2017 festgesetzt. Zum 31. Dezember 2016 lag der Anteil von Frauen in diesem Gremium bei 20,0 Prozent.

7Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss

Aufsichtsrat Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG*

Rainer JahnkeVorsitzender des Vorstands

der Stadtsparkasse Wermelskirchen

Vorsitzender (seit 17.09.2015)

Wermelskirchen

Ulrike LubekDirektorin des

Landschaftsverbandes Rheinland

Stv. Vorsitzende

Krefeld

Ulrich AckermannAngestellter der Provinzial

Düsseldorf

Ingolf BermesVorsitzender des Vorstands

der Kreissparkasse Bitburg-Prüm

Bitburg

Jutta Bommes

Angestellte der Provinzial

Krefeld

Rolf Einmahl (seit 01.07.2016)

Rechtsanwalt

Aachen

Karl-Heinz Fürst Angestellter der Provinzial

Düsseldorf

Frank GrebeVorsitzender des Vorstands

der Sparkasse Gummersbach-

Bergneustadt

Gummersbach

Gregor Kathstede (bis 25.04.2016)

Oberbürgermeister a. D. Stadt Krefeld

Krefeld

Prof. Dr. Christoph Landscheidt Bürgermeister der Stadt Kamp-Lintfort

Kamp-Lintfort

Matthias NesterVorsitzender des Vorstands

der Sparkasse Koblenz

Koblenz

Anke PalettaAngestellte der Provinzial

Düsseldorf

Stefan PeilDipl.-Sozialarbeiter

Köln

Marcel Philipp (seit 25.04.2016)

Oberbürgermeister der Stadt Aachen

Aachen

Prof. Dr. Jürgen Rolle Institutsleiter a. D.

Pulheim

Winfried Schittges, MdL (bis 30.06.2016)

Landtagsabgeordneter

Landtag des Landes Nordrhein-Westfalen

Krefeld

Manfred SchnurLandrat der Kreisverwaltung

Cochem-Zell

Treis-Karden

Peter ScholtenVorsitzender des Vorstands

der Sparkasse Rhein-Nahe

Bad Kreuznach

Ralf Schröder Angestellter der Provinzial

Nettetal

Dietmar WeilandAngestellter der Provinzial

Langenfeld

* Der Aufsichtsrat der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG hat in seiner Sitzung vom 17. September 2015 die Zielquote für den Anteil von Frauen im Aufsichtsrat mit 16,7 Prozent bis zum 30. Juni 2017 festgesetzt. Zum 31. Dezember 2016 lag der Anteil von Frauen in diesem Gremium bei 20,0 Prozent.

88 Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Geschäftsberichte 2016

Vorstand*, Generalbevollmächtigte, Direktoren, Landesdirektoren,Gebietsdirektoren, S-Vertriebsdirektoren,Vertriebsdirektor Makler, Verantwortlicher Aktuar, Treuhänder

Direktoren

Dr. Marian Berneburg

Sandra Böhm

Volker Broermann

Dr. Martin Creutz

Jörg Funck

Rudolf E. Gaul

Dirk Hafer

Christoph Hartmann

Roland Heithoff

Philippa Klaes

Ulrich Kühn

Volker Lambrecht

Claudia Luthen

Günter Mohr

Michael Papenberg

Christian Schick

Hans-Gerd Schippa

Rainer Schlenzok

Dr. Dietmar Schölisch

Jürgen Schütz

Nina Schwerin

Ingrid Simon

Dr. Winfried Stienen

Udo Tischler

Vorstand

Dr. Walter Tesarczyk

Vorsitzender

Patric Fedlmeier

Stv. Vorsitzender

Dr. Volker Heinke

Sabine Krummenerl

Guido Schaefers

Peter Slawik (bis 31.05.2016)

Generalbevollmächtigte

Andrea Mondry (seit 01.06.2016)

Landesdirektoren

Dr. Jürgen Fassbender

Thorsten John

Gebietsdirektoren

Achim Follert

Dennis Raddatz

Jacqeline Schüttler

Timo Schütz

Britta Schulte

Thomas Stein

Heinz-Peter Stockhausen

Gerd Stumm

Markus Toenges

Rüdiger Ziehn

Bernd Zimmermann

S-Vertriebsdirektoren

Dieter Evers

Hans-Josef Hucklenbroich

Clemens Teuchert

André Traichel

Vertriebsdirektor Makler

Heiko Rüskamp

Verantwortlicher Aktuar

Guido Schaefers

Treuhänder

Dr. Jürgen Linden

Hans-Otto Streuber, Stv.

* Die Aufsichtsräte der Provinzial Rheinland Versicherung AG sowie Lebensversicherung AG haben in ihren Sitzungen vom 17. September 2015 die Zielquote für den Anteil von Frauen im Vorstand mit 16,7 Prozent bis zum 30. Juni 2017 festgesetzt. Zum 31. Dezember 2016 lag der Anteil von Frauen in diesem Gremium bei 20,0 Prozent.


Dank des Vorstands

Der Vorstand

Dr. Walter Tesarczyk Patric Fedlmeier Dr. Volker Heinke

Sabine Krummenerl Guido Schaefers

Auch in diesem Jahr möchten wir uns bei allen Mit-

wirkenden für die gute Zusammenarbeit bedanken. Bei

den Sparkassen und Landes-Bausparkassen in unserem

Geschäftsgebiet für den gemeinsamen Vertriebserfolg;

bei unseren Eigentümern, dem Rheinischen Sparkassen-

und Giroverband, dem Sparkassenverband Rheinland-

Pfalz und dem Landschaftsverband Rheinland für kons-

truktive Begleitung und Unterstützung.

Unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, Geschäfts-

stellenleitern, Kundenberatern und Auszubildenden

danken wir für ihre besonderen Leistungen. Mit ihrem

Einsatz haben sie zu dem erfolgreichen Geschäftsjahr

2016 beigetragen.

Den Damen und Herren des Verbandes der Geschäfts-

stellenleiter, des Betriebsrates und den Arbeitnehmer-

vertretern in den Aufsichtsräten danken wir ebenfalls

für die stets sehr vertrauensvolle und konstruktive

Zusammenarbeit zum Wohle der Provinzial.

Guido Schaefers

Sabine KrummenerlDr. Volker Heinke

Patric Fedlmeier Stellvertretender Vorstandsvorsitzender

Dr. Walter Tesarczyk Vorstandsvorsitzender


Die Provinzial Rheinland Versicherungen sind als Erstver-

sicherer in allen Versicherungsarten und Sparten des Schaden-

und Unfallversicherungs- und des Lebensversicherungs-

geschäfts tätig. Sie bündeln als Regionalversicherer das

Versicherungsangebot der Sparkassen-Finanzgruppe. Im

Verbund mit den Sparkassen werden Versicherungen und

Finanzdienstleistungen aus einer Hand angeboten. Mutter-

gesellschaft des Provinzial Rheinland Konzerns ist die

Provinzial Rheinland Holding Ein Unternehmen der Spar-

kassen. Zum Konzern gehören die Provinzial Rheinland

Versicherung AG Die Versicherung der Sparkassen (mit dem

Geschäftsgebiet in den Regierungsbezirken Düsseldorf, Köln,

Koblenz und Trier) und die Lippische Landes-Brandversiche-

rungsanstalt (im Geschäftsgebiet des ehemaligen Landes

Lippe in den Grenzen von 1924), welche alle Sparten der

Schaden- und Unfallversicherung betreiben. In diesem

Segment sind außerdem die Konzerntochterunternehmen

Sparkassen DirektVersicherung AG (welche auch von den

VGH Versicherungen, der Öffentlichen Versicherung Braun-

schweig, der Oldenburgischen Landesbrandkasse und den

rheinischen Sparkassen getragen wird) mit dem Schwerpunkt

Kraftfahrtversicherung und die ProTect Versicherung AG als

Risikoträger des Restkreditgeschäftes aktiv.

Das ebenfalls betriebene aktive Rückversicherungs-

geschäft wird überwiegend am nationalen Markt gezeichnet.

Es beschränkt sich im Wesentlichen auf die Gruppe der

öffentlichen Versicherer und auf deutsche Pool-Beteiligungen.

Das Lebensversicherungsgeschäft wird durch die Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG Die Versicherung der

Sparkassen betrieben. Ferner gehören zum Konzern diverse

Dienstleistungsunternehmen, Finanzbeteiligungen und

Immobilienobjektgesellschaften.

Die Gewährträgerschaft der ehemaligen Provinzial

Versicherungsanstalten der Rheinprovinz lag seit ihrer

Gründung in der öffentlichen Hand. Heute sind der Rheinische

Sparkassen- und Giroverband zu 34 Prozent, der Sparkassen-

verband Rheinland-Pfalz zu 33 ⅓ Prozent und der Landschafts-

verband Rheinland-Pfalz zu 32 ⅔ Prozent Gewährträger der

Provinzial Rheinland Holding. Die Versicherungsprodukte

der Provinzial sind in das Angebot der Sparkassen eingebunden.

Gemeinsam entwickeln Provinzial und Sparkassen neue und

zukunftsweisende Strategien für ihre Finanzdienstleistungen.

Grundlagen derProvinzial RheinlandVersicherungenGeschäftsmodell

Die Geschäftsstellenleiter-OrganisationVertriebsweg mit zentraler BedeutungUm unsere Kundennähe sowie unsere Marktpräsenz weiter zu

festigen, wurde der Erhalt und der Ausbau unserer Vertriebs-

organisation in den zurückliegenden Monaten mit hohem

Engagement vorangetrieben. So haben wir erfolgreich eine

Infrastruktur implementiert, die es uns ermöglicht, unsere

Kunden auch in der digitalen Welt optimal begleiten zu

können. Zudem wurde auch die bewährte und etablierte

Vertriebsstruktur weiter gestärkt.

Im diesem Kontext setzen wir weiterhin auf engagierte

und leistungswillige Kundenberater sowie bereits erprobte

Geschäftsstellenleiteranwärter, die frühzeitig in unternehme-

rische Verantwortung geführt werden und eine enge, pro-

fessionelle Begleitung durch den betreuenden Außendienst

erfahren.

Zum 31. Dezember 2016 umfasste der Vermittlerbestand

der Provinzial Rheinland 755 Geschäftsstellenleiter sowie

509 Kundenberater, die in 611 Geschäftsstellen tätig sind. Der

deutliche Zuwachs im Segment unserer Kundenberater von

über zwölf Prozent im Vergleich zum Vorjahr geht Hand in

Hand mit einer konstant hohen Vermittlerzufriedenheit

unseres Versicherungsaußendienstes, die uns auch in der

jüngsten Vermittlerbefragung erneut bestätigt wurde.

Zur langfristigen Sicherung unserer Ausschließlichkeits-

organisation werden derzeit 243 junge Menschen zu Kauf-

leuten für Versicherungen und Finanzen in den Geschäfts-

stellen ausgebildet. Mit 73 Auszubildenden konnten aus

dem aktuellen Prüfungsjahrgang wieder über zwei Drittel

der erfolgreichen Prüflinge für unseren Versicherungsau-

ßendienst als neue Kundenberater gewonnen werden. Im

Vergleich zum Vorjahr hat sich die Übernahmequote damit

um mehr als 17-Prozent-Punkte verbessert.

Die von den Vermittlern unserer Geschäftsstellenleiter-

organisation erhofften Beitragswachstumsziele wurden im

Geschäftsjahr 2016 erneut übertroffen.

Produkte und VertriebsschwerpunkteDurch eine stärkere Akzentuierung sowie eine noch engere

Integration der Verbundsparten Rechtsschutz- und Kranken-

versicherungen konnten deutliche Beitragszuwächse im

Vergleich zum Vorjahr realisiert werden.

Hauptwachstumstreiber im Geschäftsfeld der privaten Sach-

versicherungen waren sowohl die Haftpflicht-, die Gebäude-

als auch die Hausratversicherung. Maßgeblichen Ausschlag

Unsere Vertriebspartner

Im Folgenden verwenden wir als Bezeichnung für unsere Mitarbeiterinnen und Mit-arbeiter ausschließlich die nach der Grammatik männliche Form in einem neutralenSinne. Diese gewählte Form dient ausschließlich der besseren Lesbarkeit.


für die Beitragszuwächse in der Sachversicherung hatte ins-

besondere das im Vorjahr angepasste, modular aufgebaute

Baukastenprinzip, durch das Cross- und Upselling-Potenziale

gehoben werden konnten. Zentraler Erfolgsgarant dabei war

insbesondere der Einschluss von Starkregenereignissen in

die Hausrat- und Gebäudeversicherung durch unseren frei-

beruflichen Versicherungsaußendienst.

In der seit Jahren starken Sparte der Kraftfahrtversiche-

rungen konnten die Geschäftsstellen nochmals das Neu-

geschäft im Vergleich zum Vorjahr steigern und somit auch

hier zum Bestandswachstum beitragen.

Der anhaltenden Niedrigzinsphase geschuldet, bewegte sich

der Absatz von Vorsorge- und Risikoprodukten in der Lebens-

versicherung in diesem Jahr erwartungsgemäß unter Vor-

jahresniveau. Erfreulich sind in diesem Geschäftssegment

ein weiterhin rückläufiger Trend bei Vertragsstorni sowie ein

stetig steigender Absatz von fondsgebundenen, flexibel gestal-

teten Verträgen in einem ansonsten schwierigen Marktumfeld.

VertriebsunterstützungGeleitet von der Philosophie, äußerst qualifizierte und kompe-

tente Vermittler bei der Kundenberatung einzusetzen, hat

die Provinzial Rheinland ihr Schulungs- und Weiterbildungs-

angebot auch im Jahr 2016 weiterentwickelt. Neben aus-

schließlich praxisorientierten Präsenzseminaren gehören

auch Web-Based-Trainings und begleitete Verkaufsgespräche

zum aktuellen Qualifizierungsrepertoire. Als neue Organisa-

tionsform sind in jüngster Vergangenheit zudem Webinare

als effiziente Seminartechnik implementiert worden. Dabei

treffen sich Trainer und Schulungsteilnehmer unkompliziert

sowie ohne Reiseaufwand in virtuellen Seminarräumen via

Internet, wie es die jeweilige Bedarfssituation erfordert.

Das Angebot der Agenturberatung vor Ort wird von den

Vermittlern nach wie vor stark nachgefragt. Hierbei geht es

unter anderem um die individuelle Beratung zu Fragen der

Organisation, der Führung und der vertrieblichen Ausrich-

tung der jeweiligen Geschäftsstelle.

Perspektiven für morgen

Als Wachstumsgarant bleibt die Geschäftsstellenleiterorganisa-

tion der Vertriebsweg mit zentraler Bedeutung für die Provinzial

Rheinland. Aus diesem Selbstverständnis heraus werden

wir weiterhin gezielte Investitionen in den Erhalt sowie die

Stärkung der eigenen Ausschließlichkeitsorganisation tätigen

und zudem den erfolgreich beschrittenen Weg in eine zu-

nehmend digitalisierte Welt weiter vorantreiben. Dabei achten

wir in besonderer Weise darauf, dass der Vermittler weiter-

hin im Zentrum der Interaktion mit unseren Kunden fest

verankert bleibt. Vor diesem Hintergrund werden bestehende

Beratungsprogramme und Apps weiterentwickelt, damit die

ganzheitliche Kundenberatung auch morgen noch im Fokus

der Beratertätigkeit steht.

Mit der Zielsetzung, Entlastung, Zeitgewinn sowie mehr

Lebensqualität zu generieren, werden auch unsere Berater

ihren Kunden künftig neue Services und Dienstleistungen

anbieten. In Anlehnung daran werden wir unter anderem

die technische Vernetzung zwischen Vermittler und Kunden

noch stärker vorantreiben, damit weiterhin eine sehr gute

Erreichbarkeit über alle gängigen Kontaktkanäle für unsere

Kunden gewährleistet ist.

Verbund mit den Sparkassen Vertriebsweg mit großem Potenzial Die langjährige Erfahrung und die Verbundenheit mit der

Region sind Markenzeichen und Stärke der Provinzial

Rheinland und der Sparkassenorganisation. Mit einer starken

Präsenz vor Ort sind beide Vertriebspartner gleichermaßen

da, wo ihre Kunden sind. Insgesamt vermitteln 43 Sparkassen

Versicherungen für den Regionalversicherer, davon 12 Spar-

kassen in Rheinland-Pfalz und 31 in Nordrhein-Westfalen.

Fast 9.000 Berater sind in rund 1.400 Zweigstellen im Rahmen

ihrer Kundenbetreuung auch für die Provinzial Rheinland

tätig. Die Sparkassen bieten ihren Kunden in den zahlreichen

Filialen im Geschäftsgebiet und mit der Provinzial als starkem

Verbundpartner an ihrer Seite ein umfassendes Angebot an

Finanzdienstleistungen. Nähe, Vertrauen und Kompetenz –

das sind die Werte, die die Sparkassen und die Provinzial

Rheinland verbinden.

Diesen Prämissen folgend, hat sich die Provinzial

Rheinland auch im Jahr 2016 wieder erfolgreich bei ihren

Kunden positionieren können. Eine erfreuliche Geschäfts-

entwicklung im Vertriebsweg Sparkassen belegt diese

Einschätzung.

Produkte und Vertriebsschwerpunkte

Die Provinzial Rheinland bietet ihren Vertriebspartnern ein

umfassendes Produktangebot zur Abdeckung der entsprechen-

den Bedarfsfelder aus dem Sparkassen-Finanzkonzept im

Rahmen der ganzheitlichen Beratung. Zudem wurde im Jahr

2016 mit dem ersten Produkt der neuen Sparkassen-Produkt-


Einkommens-Schutz/Plus“ sowie den „Sparkassen-Gesund-

heits-Schutz Plus“ einzuführen.

Zusammenarbeit mit MaklernGefestigter dritter VertriebswegDie Provinzial Rheinland hat die Zusammenarbeit mit Ver-

sicherungsmaklern in den letzten Jahren erfolgreich und

zielgerichtet ausgebaut. Der Schwerpunkt der Zusammen -

arbeit im Vertriebsweg Makler ist das Firmenkunden geschäft

Komposit. Investitionen in Personal, technische Unterstüt-

zung der Prozesse sowie eine vertriebliche Intensivierung

der Ansprache von mittelständischen sowie Industrie- und

Zielmaklern tragen zu einem nachhaltigen Bestandsaufbau

bei. Innerhalb von fünf Jahren konnte der Prämienbestand

verdoppelt werden.

Produkte und VertriebsschwerpunkteDie Provinzial konzentriert ihre vertrieblichen Aktivitäten

unverändert auf solche Maklerhäuser, die im Wesentlichen

Firmenkunden betreuen. Diesen Maklern bietet die Provinzial

über ein Ansprechpartnerkonzept die Erreichbarkeit von

Fachspezialisten bei komplexen Fragestellungen und eine

individuelle Betreuung durch Vertriebsleiter vor Ort an.

Vertriebsunterstützungund Perspektiven für morgenNeben dem persönlichen Ansprechpartnerkonzept, welches

ein wichtiger Baustein in der Kommunikation mit Versiche-

rungsmaklern darstellt, wurde in 2015 eine für die Provinzial

neue Maklerportaltechnologie eingeführt und 2016 weiter

ausgebaut. Die technische Unterstützung soll die Prozess-

geschwindigkeit in der Neugeschäftsbearbeitung verbessern,

insbesondere jedoch die Bestandsführung eines deutlich

gewachsenen Bestandes sowohl bei der Provinzial als auch

beim Makler unterstützen. Ein Mix aus persönlichem Service

in Vertrieb, Betrieb und Schaden sowie der technische

Support sind die Garanten für die weitere Festigung und den

Ausbau des Vertriebsweges Makler.

welt, dem „Sparkassen-Privat-Schutz/Plus“, ein wichtiger

Meilenstein auf dem Weg zu noch besser integrierten Ver-

sicherungsprodukten und Verkaufsprozessen erreicht. Erfreu-

liche Absatzzahlen belegen, dass mit dem „Sparkassen-Privat-

Schutz/Plus“ den Bedürfnissen von Kunden und Vertriebs-

partnern Rechnung getragen wird. Flankiert wurde die

Produkteinführung von umfassenden Maßnahmen zur

Integration in die Sparkassen-Produktwelt und durch

Trainings bei den Beratern.

Die Provinzial Rheinland hat im Jahr 2016 zudem wieder-

holt ihre vertrieblichen Aktivitäten in einer umfangreichen

Vertriebspartnerbefragung evaluieren lassen. Die Zusammen-

arbeit vor Ort sowie die Arbeit der Kolleginnen und Kollegen

des Außendienstes schnitten bei dieser Befragung besonders

gut ab. Die Rückmeldungen der Vertriebspartner fließen

in konkrete Maßnahmen ein, um die Zusammenarbeit im

Verbund mit Blick auf eine effiziente und bedarfsgerechte

Kundenberatung noch weiter zu verbessern.

VertriebsunterstützungDie Provinzial Rheinland erarbeitet in enger Kooperation mit

den Sparkassen und Verbänden zahlreiche Angebote und

Maßnahmen zur aktiven Vertriebsunterstützung. Ziel ist es,

die Sparkassen in ihrer täglichen Arbeit bei der ganzheitlichen

Kundenberatung entsprechend dem Sparkassen Finanz-

konzept bestmöglich zu unterstützen. Die Provinzial Rhein-

land stellt ein umfangreiches Know-how im betreuenden

Außen- und Innendienst zur Verfügung. Auch in der Fort-

und Weiterbildung für den Verbundpartner ist das Unter-

nehmen gut aufgestellt. Das Seminarangebot ist individuell

zugeschnitten und bietet zahlreiche Möglichkeiten zur Ver-

tiefung von Kenntnissen.

Perspektiven für morgenDie Zusammenarbeit mit den Sparkassen wird über alle

Geschäftsbereiche weiter optimiert und ausgebaut. Dabei

ist die Unterstützung und Mitwirkung als Verbundpartner

in den zukunftsweisenden Projekten der Sparkassen-Finanz-

gruppe, insbesondere der „Vertriebsstrategie der Zukunft“,

besonders wichtig.

Wir freuen uns, im Jahr 2017 den nächsten großen Schritt

auf dem Weg zu einer vollständig integrierten Sparkassen-

Produktpalette zu gehen und die nächsten Produkte zur

Absicherung wichtiger Lebensrisiken, den „Sparkassen-


Personalentwicklung

Die Anzahl der Mitarbeiter ist im Geschäftsjahr 2016 gesunken.

Durchschnittlich waren 2.247 (2.262) Mitarbeiter für die

Provinzial Rheinland tätig, davon 180 (179) im angestellten

Außendienst zur Unterstützung der Vertriebspartner in den

Geschäftsstellen und Sparkassen. Im Innendienst unter-

stützen 2.067 (2.083) Mitarbeiter sowie Auszubildende durch

ihre Tätigkeiten direkt oder indirekt die vertrieblichen

Aktivitäten. Erfreulicherweise konnten 38 Auszubildende

nach dem Ende ihrer Ausbildung übernommen werden.

Die Lohn- und Gehaltssumme betrug im abgelaufenen

Geschäftsjahr 144,6 (145,1) Mio. Euro. Der Personalaufwand

ist damit um 0,3 Prozent gesunken, trotz der 2016 wirkenden

Tarifsteigerungen von rund 2,3 Prozent (2,4 Prozent zum

01.09.2015 und 2,1 Prozent zum 01.10.2016).

Überblick 2016 2015

Durchschnittswerte Mitarbeiter gesamt 2.247 2.262

davon:

Angestellter Außendienst 180 179

Innendienst gesamt 2.067 2.083

(Angestellte und Auszubildende)

Zum Jahresende

Teilzeit 419 407

befristet 30 37

Auszubildende 99 106

Mutterschutz / Erziehungsurlaub 78 41

Eintritte in den Ruhestand 43 50

(Innendienst und angestellter Außendienst)

vorzeitiger Ruhestand 3 1

Erwerbsminderungsrente 3 4

Pensionierung 37 45

Dienstjubiläen

40 Jahre 13 18

25 Jahre 68 86

10 Jahre 20 19

Potenziale wecken

Die Personalpolitik und eine bedarfsgerechte Rekrutierung

werden von dem Prinzip „interne Qualifizierung vor externer

Beschaffung“ bestimmt. Erfahrungen sollen prinzipiell bei

der Provinzial Rheinland gemacht werden. Führungskräfte

Kooperationen für Krankenversicherungen, Rechtsschutz und Pensionskasse

Neben den eigenen bzw. konzernweiten Produkten bietet

die Provinzial Rheinland Produkte der Union Kranken-

versicherung AG (UKV), Saarbrücken, und der ÖRAG Rechts-

schutzversicherungs-AG, Düsseldorf, an. Beide Unternehmen

sind bundesweit aktive Töchter der öffentlichen Versicherer.

Die UKV erzielte 2016 Beitragseinnahmen in Höhe von

721 Mio. Euro. Der Anteil der Provinzial am Gesamtbestand

der UKV beträgt 25,4 Prozent. Bei der ÖRAG wuchsen die

Beitragseinnahmen um 8,6 Prozent auf 305 Mio. Euro. Der

Anteil der Provinzial am Gesamtbestand der ÖRAG beträgt

17,3 Prozent.

Mit der S-Pensionsmanagement GmbH, ein Gemeinschafts-

unternehmen der öffentlichen Versicherer und der Deka,

rundet die Provinzial die von ihr selbst betriebenen Durch-

führungswege der betrieblichen Altersversorgung um die

Pensionskasse und den Pensionsfonds ab.

Unsere Mitarbeiter


sollen mindestens zu drei Viertel aus den eigenen Reihen

besetzt werden. Mit dem Programm „ProTalent“ wurden 2016

31 Talente in zwei Fördergruppen gezielt gefördert.

Zur gleichberechtigten Teilhabe von Frauen und Männern

an Führungspositionen hat der Vorstand in seiner Sitzung

vom 30. Juni 2015 Zielquoten für den Anteil von Frauen auf

der ersten und zweiten Führungsebene unterhalb der Vor-

standsebene festgelegt. Die Zielwerte bis zum 30. Juni 2017

liegen für die erste Führungsebene bei 25 Prozent und für die

zweite Führungsebene bei 30 Prozent. Die zweite Führungs-

ebene umfasst dabei sowohl Abteilungs- als auch Gruppen-

leiter. Zum 31. Dezember 2016 lag der Anteil der Frauen bei

25,9 Prozent für die erste sowie 33,5 Prozent für die zweite

Führungsebene und übertrifft damit schon jetzt die gesetzten

Ziele.

Der entscheidende Bestandteil zur Rekrutierung neuer

Mitarbeiter ist und bleibt die Ausbildung im eigenen Haus.

Ziel des Unternehmens ist es, ausscheidende Mitarbeiter

durch eigene Auszubildende zu ersetzen, wo immer dies

möglich ist. Trotz allgemein gegenläufiger Tendenzen konnte

2016 ein großes Interesse an einer Ausbildung bei der

Provinzial Rheinland festgestellt werden. Dies drückte sich

in einer sehr hohen Bewerberzahl aus.

Ende 2016 beschäftigte die Provinzial Rheinland 99 (106)

Auszubildende im Innendienst in den Ausbildungsgängen

Kaufleute für Versicherungen und Finanzen sowie Fach-

informatiker mit den Fachrichtungen Anwendungsentwick-

lung und Systemintegration, sowohl in der klassischen Form

als auch in der Kombination mit einem Studium zum Bachelor

of Science. In den Provinzial-Geschäftsstellen und den

S-Vertrieben waren mit finanzieller Unterstützung der

Provinzial Rheinland zum Ende des Jahres insgesamt 252

(283) Auszubildende beschäftigt. Dies zeigt deutlich, dass

der Versicherer die Verantwortung als Arbeitgeber junger

Menschen sehr ernst nimmt. Die Ausbildungsquote von 9,5

(10,0) Prozent im Innen- und Außendienst liegt damit über

der Quote für die Branche, die 2015 bei 6,8 Prozent lag.

Plan P – Gemeinsam Richtung ZukunftMit dem Projekt „Plan P“ arbeitet die Provinzial Rheinland

intensiv an einer erfolgreichen Zukunft des Unternehmens.

Dabei setzt das Projekt zwei Schwerpunkte: Es geht nicht

allein darum, Kosten zu senken und Erträge zu vergrößern,

genauso wichtig ist die weitere Zukunftsfähigkeit.

Transparenz, Kommunikation sowie das Engagement und

die Kreativität der Mitarbeiter sind wesentliche Erfolgs-

faktoren. Dazu gehören insbesondere neue Wege der Mit-

arbeiterbeteiligung. Sogenannte Ideen-Cafés, regelmäßige

Speakers Corner oder Zukunftswerkstätten sowie die Ideen-

Datenbank „ProIdee“ bieten allen Mitarbeitern die Möglichkeit,

sich einzubringen und mitzugestalten. Über 320 Vorschläge

fanden so schon den Weg ins Projekt.

Nachhaltige Personalarbeit –GesundheitsmanagementFür eine nachhaltige Personalarbeit ist das Thema Gesund-

heit unerlässlich. Die Personalentwicklung und das Betrieb-

liche Gesundheitsmanagement arbeiten hier Hand in Hand

zur Stärkung der Eigenverantwortung der Mitarbeiter sowie

zur Förderung und zum Erhalt der Gesundheit.

Auch 2016 lud der Gesundheitstag unter dem Motto „Was

Sie bewegt. Die Life-Balance im Blick.“ wieder alle Mitarbeiter

zu zahlreichen Vorträgen und Workshops, Ernährungs- und

Bewegungsangeboten ein. In der Folge wurden die Angebote

zur „aktiven und bewegten Pause“ erheblich ausgebaut und

finden regen Zuspruch.

Ökologisches Engagement und UmweltDie Provinzial Rheinland ist sich im Hinblick auf die ökolo-

gische Nachhaltigkeit ihrer Verantwortung bewusst. Der

Deutsche Industrie- und Handelskammertag, das Bundes-

wirtschafts- sowie das Bundesumweltministerium würdig-

ten bereits 2010 die Provinzial Rheinland als Klimaschutz-

Unternehmen und Vorbild, das Klimaschutz und Energie-

effizienz zur unternehmerischen Erfolgsgeschichte macht.

2016 folgten die Einladung des Bundespräsidenten zur

aktiven Teilnahme an der „Woche der Umwelt“ und die

Berufung in den Umweltausschuss der IHK Düsseldorf.

Umweltbewusstes Handeln in den Alltag zu etablieren,

das ist das Ziel der Provinzial Rheinland. In „Azubi-Werk-

stätten“ wird bereits beim Nachwuchs der Blick für Nach-

haltigkeit geschärft. Der Bundesdeutsche Arbeitskreis für

Umweltbewusstes Management belohnte die umfassende

Klimastrategie der Provinzial Rheinland mit dem 1. Platz

im Wettbewerb „Büro & Umwelt 2016“ der Kategorie Groß-

unternehmen.


WirtschaftsberichtGesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die Rahmenbedingungen in der Versicherungswirtschaft

stellen sich weiterhin als äußerst herausfordernd dar. Der

Kapitalmarkt ist nach wie vor von historisch sehr niedrigen

Zinsen geprägt. Insbesondere für die Lebensversicherer resul-

tiert hieraus die Notwendigkeit, ihre Anlage- und Produktpolitik

neu auszurichten. An die Stelle von klassischem Versiche-

rungsgeschäft mit Zinsgarantien treten zunehmend fonds-

basierte Produkte, die entweder ganz auf Garantien verzichten

oder diese nur in geringerem Maße gewähren. Die Schaden-/

Unfallversicherer mussten sich auch 2016 mit einer Vielzahl

an Unwetterereignissen beschäftigen. Insgesamt haben die

deutschen Versicherer nach einer Schätzung des Gesamtver-

bandes der Deutschen Versicherungswirtschaft e. V. (GDV)

mind. 2,0 Mrd. Euro für unwetterbedingte Schäden gezahlt.

Der GDV geht für die Versicherungswirtschaft im Jahr

2016 von einem nahezu unveränderten Beitragsaufkommen

im Vergleich zum Vorjahr aus. Der Beitragsrückgang in der

Lebensversicherung im weiteren Sinne (i. w. S.)** kann dabei

durch Beitragssteigerungen in der Schaden-/Unfall ver siche -

rung sowie in der privaten Krankenversicherung vollständig

kompensiert werden.

Der Geschäftsverlauf im Einzelnen

Wie prognostiziert, beendete die Versicherungswirtschaft das

Geschäftsjahr 2016 insgesamt mit einer nahezu stagnieren-

den Beitragsentwicklung. Bei der Lebensversicherung war

gegenüber dem Jahr 2015 ein Beitragsrückgang zu verzeich-

nen. Neben der Niedrigzinssituation machte sich hierbei

auch die demographische Entwicklung in zunehmendem

Maß bemerkbar. Das Beitragswachstum der Schaden-/Unfall-

versicherung entwickelte sich dagegen weiterhin positiv.

Die Schaden-/Unfallversicherung erzielte gemäß GDV

mit 2,8 Prozent einen Zuwachs der gebuchten Beiträge, leicht

über dem von 2015 (2,7 Prozent) und deutlich über dem

durchschnittlichen Wachstum der letzten zehn Jahre. Das

Wachstum in der Kraftfahrtversicherung verlor erneut an

Intensität, bewegte sich jedoch noch immer auf einem stabilen

Niveau und war aufgrund der Größe der Sparte der wesent-

liche Treiber für das Beitragswachstum in der Schaden-/

Unfallversicherung. Nach wie vor positiv entwickelte sich

auch das Beitragsaufkommen in der Sachversicherung, ins-

besondere in der Verbundenen Wohngebäudeversicherung.

Das Wachstum der deutschen Wirtschaft hat sich trotz wirt-

schaftlicher und politischer Unwägbarkeiten wie dem

EU-Mitgliedschaftsreferendum im Vereinigten Königreich

und der mit der US-Präsidentenwahl im Jahr 2016 verbunde-

nen Unsicherheit bezüglich der im Wahlkampf angekündigten

protektionistischen Handelspolitik mit einer Zunahme des

preisbereinigten Bruttoinlandsproduktes (BIP) um 1,9 (1,7)*

Prozent fortgesetzt und damit das dritte Jahr in Folge ver-

stärkt.

Gestützt wurde die gesamtwirtschaftliche Entwicklung,

wenn auch mit nachlassender Wirkung, weiterhin primär

durch den privaten Konsum, der mit 0,9 (1,1) Prozentpunkten

den größten Anteil zum BIP-Wachstum beisteuerte. Ein

weiterer bedeutender Wachstumsfaktor waren mit einem

Anteil von 0,7 Prozentpunkten die Konsumausgaben des

Staates. Der Außenbeitrag, als Differenz zwischen Exporten

und Importen, war dagegen im Jahr 2016 erneut von

geringerer Bedeutung für das Wirtschaftswachstum.

Die Situation am Arbeitsmarkt stellte sich weiter zu-

nehmend positiv dar. Zum einen wuchs die Zahl der Erwerbs-

tätigen um 1,0 Prozent auf 43,5 Millionen, zum anderen

verringerte sich die Zahl der registrierten Arbeitslosen. Die

Arbeitslosenquote reduzierte sich um 0,3 Prozentpunkte auf

6,1 Prozent.

Die Verbraucherpreise nahmen, vor allem bedingt durch

anhaltend günstige Energiepreise, um 0,5 (0,3) Prozent

leicht zu. In Verbindung mit einer Steigerung der Nominal-

löhne um 2,5 Prozent ergab sich ein spürbarer Kaufkraft-

zuwachs. Die Sparquote stellte sich mit 9,8 Prozent im Vor-

jahresvergleich kaum verändert dar.

Zur Situation am Versicherungsmarkt

* Vorjahreszahlen in Klammern. ** Einschließlich Pensionskassen und Pensionsfonds.


Gegenläufig zu diesen positiven Impulsen wirkten erhöhte

Schadenaufwendungen aufgrund von Großschadenereignissen

in der nicht privaten Sachversicherung. Die Aufwendungen

für Geschäftsjahresschäden stiegen hier um 6,0 Prozent. Hin-

gegen bewegten sich die Geschäfts jahres schaden auf wendun-

gen in der privaten Sachversicherung auf dem Niveau des

Vorjahres. In Summe erhöhten sich die Schadenaufwendungen

vor Abwicklung in 2016 um 2,8 Prozent auf rund 49,5 Mrd. Euro.

Für die gesamte Schaden-/Unfallversicherung wird eine

marktweite Combined Ratio (Schaden-Kosten-Quote nach

Abwicklung) von 96 (96,0) Prozent erwartet. Trotz der

Unwetter- und Groß schadenbelastung zeichnet sich in der

Schaden-/Unfall versiche rung ein versicherungstechnischer

Gewinn von 2,6 Mrd. Euro ab.

Das Beitragsvolumen in der Kraftfahrtversicherung

erhöhte sich um 2,8 (3,5) Prozent auf rund 25,9 Mrd. Euro.

Zwar stiegen die Aufwendungen für Geschäftsjahresschäden

um 3,9 Prozent auf 22,7 Mrd. Euro, dennoch konnte die Kraft-

fahrtversicherung 2016 mit einer Combined Ratio von 99

(97,9) Prozent das dritte Jahr in Folge ein positives versiche-

rungstechnisches Ergebnis erreichen.

In der Sachversicherung berichtete der GDV für das

Geschäftsjahr 2016 einen Anstieg des Bruttobeitragsvolumens

um rund 3,5 (4,1) Prozent auf 18,6 Mrd. Euro. Primärer Wachs-

tumsfaktor hierbei waren steigende Versicherungssummen.

In den privaten Sachsparten stiegen die Beitragseinnahmen

im Vergleich zum Vorjahr um 5,0 (4,6) Prozent, insbesondere

resultierend aus Zuwächsen in der Wohngebäudeversiche-

rung. Der nicht private Bereich der Sachversicherung konnte

um rund 1,6 (3,6) Prozent wachsen. Die Schadenbilanz wurde

2016 von gleich mehreren Unwettereignissen geprägt. Die

Geschäfts jahres schadenaufwendungen der gesamten Sach-

versicherung nahmen dementsprechend um 3,1 Prozent auf

13,4 (13,0) Mrd. Euro zu. Insgesamt wird mit einer Combined

Ratio von 98 (99,3) Prozent gerechnet.

Die Allgemeine Haftpflichtversicherung wuchs bei-

tragsseitig um 2,0 (1,1) Prozent auf 7,7 Mrd. Euro und ver-

zeichnete eine abnehmende Nachfrage im Großkunden-

geschäft. Die Aufwendungen für Geschäftsjahresschäden

nahmen mit 2,5 Prozent stärker zu. Die Combined Ratio stieg

leicht auf 94 (93,2) Prozent.

Das Beitragsvolumen in der Allgemeinen Unfallversicherung

nahm im Geschäftsjahr 2016 um 1,5 (minus 1,6) Prozent zu

und korrespondierte damit nicht mit der leicht rückläufigen

Entwicklung der Verträge um minus 0,5 Prozent. Der Schaden-

aufwand vor Abwicklung stieg um 2,0 (2,2) Prozent auf 3,3

Mrd. Euro. Die Combined Ratio verschlechterte sich gegen-

über dem Vorjahr leicht auf 78 (77,8) Prozent.

In der Lebensversicherung war das Jahr 2016 weiterhin

durch die Lage am Kapitalmarkt und durch veränderte

Rahmenbedingungen beeinflusst. Nach einem schwachen

Jahresendgeschäft 2015 blieben die Geschäftszahlen auch zu

Jahresbeginn 2016 hinter der Entwicklung des Vorjahres

zurück. Dieser Trend relativierte sich allerdings im weiteren

Jahresverlauf 2016 aufgrund eines stärkeren Neuzugangs,

insbesondere in klassischen Renten- und fondsgebundenen

Lebensversicherungen. Von der geplanten Absenkung des

Höchstrechnungszinses zum 01.01.2017 gingen in 2016 keine

signifikanten Impulse aus.

Die gebuchten Beiträge im selbst abgeschlossenen Geschäft

(s. a. G.) der Lebensversicherung insgesamt sanken im ab-

gelaufenen Geschäftsjahr um 2,2 (minus 1,0) Prozent auf 90,7

(92,7) Mrd. Euro. Davon entfielen 2,7 Mrd. Euro auf Pensions-

kassen, 1,4 Mrd. Euro auf Pensionsfonds und 86,7 Mrd. Euro

auf die Lebensversicherung im engeren Sinne (i. e. S.)*. Rund

71 Prozent der gebuchten Beiträge der Lebensversicherung

i. e. S. stammten aus Verträgen gegen laufende Beitragszahlung.

In der Lebensversicherung i. e. S. reduzierte sich das Neu-

zugangsvolumen im Berichtszeitraum um 2,9 Prozent auf

30,2 Mrd. Euro. Einem Anstieg des Neuzugangs der laufenden

Beiträge um 2,8 Prozent stand ein Rückgang bei den Einmal-

beiträgen um 4,1 Prozent gegenüber. Bei den Einmalbeiträgen,

die einen Anteil von 82,2 Prozent des gesamten Neuzugangs-

volumens darstellten, zeigten die Restschuldversicherungen

und die fondsgebundenen Versicherungen deutliche pro-

zentuale Zuwächse. In Bezug auf die laufenden Beiträge, die

insbesondere im Bereich der fondsgebundenen Renten-

versicherung wuchsen, entfielen 66,6 Prozent des Neu-

zugangs auf eingelöste Versicherungsscheine, der übrige

Anteil resultierte aus Summenerhöhungen aufgrund von

Anpassungsklauseln oder sonstigen Gründen.

* Ohne Pensionskassen und Pensionsfonds.


Die Beitragssumme des Neugeschäfts der Lebensversiche-

rung i. e. S. belief sich im abgelaufenen Geschäftsjahr

auf 147,7 Mrd. Euro. Bei dieser Kennzahl werden die Verträge

gegen laufenden Beitrag mit ihrer Laufzeit gewichtet, wodurch

sich der Anteil der Einmalbeiträge am Neuzugang relativiert.

Insgesamt betrug der Versicherungsbestand der Lebens-

versicherung i. e. S. zum Jahresende 2016 85,0 Millionen

Hauptversicherungen.

Für die individuelle Alterssicherung sowie die Hinter-

bliebenenversorgung bleibt die Lebensversicherung ein

wichtiger Baustein und behält aufgrund des demografischen

Wandels in Deutschland ihre Bedeutung. Beliefen sich die

Auszahlungen aller Lebensversicherer (ohne Berücksichti-

gung der Rückkäufe) im Jahr 1990 auf 16,7 Prozent der

Ausgaben der staatlichen Rentenkasse für Arbeiter und

Angestellte, lag dieser Wert zuletzt bei rund 25 Prozent.


Die deutschen Versicherer gehören zu den größten und

wichtigsten institutionellen Anlegern. Das Kapitalanlage-

volumen der deutschen Versicherer belief sich Ende 2015

auf rund 1.509 Mrd. Euro. Das entspricht nahezu der Hälfte

des deutschen Bruttoinlandsprodukts oder auch dem Fünf-

fachen der für 2016 geplanten Ausgaben des Bundeshaus-

haltes.

Versicherer legen ihr Kapital langfristig und breit gestreut an.

Im Vordergrund steht die Sicherheit der Kapitalanlagen, die

durch strenge Anlagevorschriften gewährleistet wird. Zudem

legen der Gesetzgeber und die Aufsichtsbehörde eine Reihe

von Bestimmungen fest, die die Unternehmen bei ihrer

Anlage befolgen müssen. Die Anlageverordnung schreibt den

Unternehmen vor, dass die Einhaltung der Anlagegrund-

sätze durch geeignete interne Kontrollverfahren, ein quali-

fiziertes Anlagemanagement und eine strategische und

taktische Anlagepolitik sicherzustellen ist.

Zur Steuerung ihrer Kapitalanlagen setzen Versicherungs-

unternehmen seit langem Risikomanagementsysteme ein

und richten ihre Portfoliostruktur an der unternehmens-

individuellen Risikotragfähigkeit aus.

Die Zinssituation an den Finanzmärkten hat sich weiter

verschärft. Nach der Entscheidung des Vereinigten König-

reichs zum EU-Austritt im Juni 2016 fielen die Umlaufrenditen

zehnjähriger Bundesanleihen zwischenzeitlich gar in den

negativen Bereich. Zwar erholten sich die Renditen dieser

Bundesanleihen im Laufe des 4. Quartals wieder leicht, sie

rentierten jedoch zum Jahresende mit 0,2 Prozent noch ein-

mal deutlich unter dem geringen Niveau des Vorjahres. Der

wichtigste europäische Leitzins, der Hauptrefinanzierungs-

zinssatz, beträgt seit der letzten Zinssenkung der Euro-

* Stand 31.12.2015

päischen Zentralbank (EZB) im März 2016 unverändert

0,0 Prozent. Damit verfolgt die EZB weiter ihre Niedrigzins-

politik und zeigte bis dato keine Reaktion auf die von der

US-Notenbank in den Vereinigten Staaten bereits im Dezember

2015 eingeläutete Zinswende. Mit fortschreitender Dauer

des Niedrigzinsumfeldes erhöhen sich auch die damit ver-

bundenen Risiken. Auf der Suche nach Rendite fließen

zunehmend Mittel in risikoreichere Anlageformen, was in

der Vergangenheit die Entstehung von Krisenszenarien

begünstigt hat. Die anhaltend niedrigen Zinsen stellen ins-

besondere die Lebensversicherer vor große Herausforderungen,

weil sie die Erwirtschaftung der Garantieverzinsung erschweren.

In dem stark regulierten Sektor der Versicherungswirt-

schaft ist die Gefahr einer ausgeweiteten Inkaufnahme von

erhöhten Risiken zur Renditeverbesserung allerdings kaum

gegeben. Aufgrund der auf Sicherheit ausgerichteten Anlage-

politik spielen risikoreichere Anlageformen wie Aktientitel,

Immobilien und Beteiligungen mit insgesamt rund 18 Pro-

zent* des Anlagevolumens nur eine untergeordnete Rolle

in der Anlagepolitik der deutschen Versicherer.

Die Niedrigzinspolitik der EZB soll die Kredite verbilligen und

damit die Konjunktur ankurbeln. Die fallenden Zinsen haben

in der Regel auch eine belebende Wirkung auf den Aktien-

handel. Nachdem der Deutsche Aktienindex (DAX) schwach

in das Jahr gestartet war und im Februar 2016 unter die Marke

von 9.000 Punkten fiel, erholte sich der Index zum Jahresende

spürbar und konnte letztlich eine positive Rendite von 6,9 Pro-

zent verbuchen. Damit entwickelte sich der DAX bereits das

14. Jahr in Folge besser als der europäische Aktienmarktindex

Euro Stoxx 50. Eine noch positivere Bilanz für das Jahr 2016

konnte der US-Index Dow Jones mit einem Kursgewinn

von 13,4 Prozent gegenüber dem Jahresbeginn vorweisen.

Kapitalanlagen

Das Kapitalanlagevolumen der Versicherungsunternehmen im

Vergleich mit wichtigen volkswirtschaftlichen Größen

3.000

2.000

1.000

0

in Mrd. EUR

Kapitalanlagevolumender Versicherungswirtschaft

(zum 31.12.2015)

1.509

Bruttoinlandsprodukt 2016

3.135

Bilanzsummedeutscher

Sparkassen2015

1.145

Geplante Ausgaben des Bundes 2016

317

Entwicklung des DAX, Euro Stoxx 50 und Dow Jones

20.000

15.000

10.000

5.000

0

Punkte

2.635,93.109,0

7.612,4

9.552,2 9.805,610.743,0

11.481,1

3.267,5 3.290,5

13.104,1

16.576,7

17.823,117.425,0 19.762,6

3.146,4

2012 2013 2014 2015 2016

Dow Jones

DAX

Euro Stoxx 50


Die Provinzial Rheinland Versicherung AG konnte die

gesamten Bruttobeitragseinnahmen im Jahr 2016 um 4,1

Prozent auf 1.179,2 Mio. Euro steigern. Für das selbst ab-

geschlossene Geschäft (s. a. G.) erhöhten sich die Beitrags-

einnahmen auf 1.105,2 Mio. Euro. Dies entspricht einem

Anstieg um 3,3 Prozent, welcher über dem entsprechenden

Branchenwert liegt (2,9 Prozent).

Treiber des Wachstums waren vor allem die Sparten Kraft-

fahrt, Unfall und Wohn gebäude. Besonders die Wohngebäude-

Sparte konnte im Neugeschäft deutlich zulegen – und zwar

um knapp 11 Prozent, obwohl die Provinzial hier bereits

Marktführer im Rheinland ist. Ebenfalls positiv war die Ent-

wicklung in Haftpflicht, die um 1,9 Prozent zulegen konnte.

Die Combined Ratio, also die Summe aus Schadenaufwand

und Kosten im Verhältnis zu den verdienten Bruttobeiträgen,

für das selbst abgeschlossene Geschäft stieg um 2,8 Prozent-

punkte auf 91,5 Prozent. Damit liegt die Provinzial Rheinland

Versicherung AG weiterhin deutlich unterhalb der Combined

Ratio des Gesamtmarktes, die der GDV auf 96 Prozent schätzt.

In der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

sanken die gebuchten Bruttobeiträge im abgelaufenen

Geschäftsjahr um 8,9 Prozent auf 1.212,6 Mio. Euro. Im s. a. G.

gingen die Beiträge um 9,0 Prozent auf 1.210,6 Mio. Euro

zurück. Diese Beitragsentwicklung resultierte maßgeblich

aus einem deutlichen Rückgang des Einmalbeitragsgeschäftes,

welches um 16,0 Prozent auf 501,0 Mio. Euro sank. Auch bei

den gebuchten laufenden Beiträgen war ein Rückgang zu

verzeichnen, der mit 3,2 Prozent auf 709,6 Mio. Euro jedoch

deutlich niedriger ausfiel.

Im Jahr 2016 wurden insgesamt 1.794,0 Mio. Euro an

Versicherungsnehmer geleistet, was einem Anstieg um 32,7

Prozent gegenüber dem Wert des Vorjahres entspricht.

Dieser ergab sich hauptsächlich aus Versicherungsverträgen,

die planmäßig abliefen. Viele Abläufe resultierten aus Neu-

zugängen des Jahres 2004 – der letzten Möglichkeit, kapital-

bildende Versicherungen mit 12 Jahren Vertragslaufzeit

und steuerfreier Leistungsauszahlung abzuschließen.

Ergebnisse der Provinzial Rheinland Versicherungen

Provinzial-Versicherungen:

Gebuchte Bruttobeiträge (Mio. EUR)

3.000

2.500

2.000

1.500

1.000

500

0

2016 2015 2014

1.30

01.

094

2.39

4

1.33

21.

133

2.46

5

1.21

31.

179

2.39

2


Leben


Komposit


Provinzial Rheinland Versicherung AGGeschäftsbericht2016

24 Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Rheinland Versicherung AG

24

Als Regionalversicherer im Rheinland ist die PROVINZIAL RHEINLAND VERSICHERUNG AG

zuverlässiger Partner für Privat- und Firmenkunden und zudem Marktführer in der Wohn-

gebäudeversicherung. Auch Industrie-, Handel- und Dienstleistungsbranche fühlen sich mit

dem Versicherer auf der sicheren Seite. Traditionell ist das Unternehmen auch Partner der

Städte und Gemeinden, die beim Versicherungsschutz auf Erfahrung und Leistungsfähigkeit

des öffentlichen Versicherers setzen. Im Geschäftsjahr 2016 konnte das Unternehmen erneut

ein gutes Geschäftsergebnis erzielen.


f. e. R. = für eigene Rechnung

2016 2015 2014

Gebuchte Bruttobeiträge (Mio. EUR) 1.179 1.133 1.094

Zuwachs in % 4,1 3,5 4,7

Gebuchte Beiträge f. e. R. (Mio. EUR) 972 938 904

Selbstbehalt in % 82,4 82,8 82,6

Aufwendungen für Versicherungsfälle

f. e. R. (Mio. EUR) 617 622 597

in % der verdienten Beiträge f. e. R. 64,0 66,5 66,2

Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

f. e. R. (Mio. EUR) 228 207 216

in % der gebuchten Beiträge f. e. R. 23,5 22,1 23,9

Kapitalanlagen

ohne Depotforderungen (Mio. EUR) 2.661 2.593 2.556

Nettoverzinsung

in % 2,6 3,0 3,3

Versicherungstechnische Rückstellungen

f. e. R. (Mio. EUR) 1.473 1.449 1.420


Eigenkapital (Mio. EUR) 536 536 536


Provinzial Rheinland Versicherung AG auf einen Blick

Die Provinzial Rheinland Versicherung AG konnte im ab-

gelaufenen Geschäftsjahr erneut ein gutes Geschäftsergebnis

erzielen. Im selbst abgeschlossenen Geschäft verblieb vor

Zuführung zur Schwankungsrückstellung ein versicherungs-

technischer Bruttogewinn in Höhe von 80,8 (108,9) Mio. Euro.

Die Combined Ratio (Schaden-Kosten-Quote brutto) stieg

gegenüber dem Vorjahr auf 91,5 (88,7) Prozent. Dies ist im

Vergleich zum Markt, für den gemäß GDV eine Combined

Ratio von 96,0 Prozent erwartet wird, ein sehr guter Wert.

Vor allem der erfreuliche Beitragsanstieg und die im Markt-

vergleich günstige Kostenquote trugen zu dem hervorragen-

den Wert bei.

Das Nettoergebnis aller Kapitalanlagen der Provinzial

Rheinland Versicherung AG belief sich auf 69,0 (77,5) Mio.

Euro. Dies entspricht einer Nettorendite von 2,6 (3,0) Prozent.

Der Rückgang ist maßgeblich auf die Entwicklung der Erträge

aus Kapitalanlagen zurückzuführen. Demgegenüber sind

die Aufwendungen für Kapitalanlagen, die im Jahr 2015 stark

durch Abschreibungen belastet waren, deutlich gesunken.

Nach Abzug der Steuern vom Ergebnis der normalen

Geschäftstätigkeit verblieb ein Betrag von 107,3 (86,3) Mio.

Euro, der gemäß Ergebnisabführungsvertrag an die Provinzial

Rheinland Holding weitergegeben wird.

Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Rheinland Versicherung AG

26

Der versicherungstechnische GeschäftsverlaufFür das Gesamtgeschäft konnte eine deutliche Zunahme

der gebuchten Beiträge von 4,1 (3,5) Prozent erreicht werden.

Treiber des Wachstums waren vor allem die Sparten Kraft-

fahrt, Unfall und Wohngebäude. Besonders die Wohngebäude-

Sparte konnte im Neugeschäft deutlich zulegen – und zwar

um knapp 11 Prozent, obwohl die Provinzial Rheinland

Versicherung AG hier bereits Marktführer im Rheinland ist.

Die Bruttobelastung durch Geschäftsjahresschäden lag

im Jahr 2016 um 3,3 (4,8) Prozent über dem ohnehin bereits

stark schadenbelasteten Vorjahr. Maßgeblichen Anteil hieran

hatten die Schäden des selbst abgeschlossenen Geschäftes.

Hier stiegen die Schadenaufwendungen einerseits groß-

schadenbedingt, andererseits überwiegend aufgrund von

Unwetterereignissen, die insgesamt über dem Schaden-

volumen aus 2015 lagen. Im aktiven Rückversicherungs-

geschäft ist der Bruttoschadenaufwand für Geschäftsjahres-

schäden hingegen gesunken. Im Ergebnis konnte für das

Gesamtgeschäft vor Berücksichtigung der Schwankungs-

rückstellung ein versicherungstechnischer Bruttoüberschuss

in Höhe von 116,8 (109,9) Mio. Euro erzielt werden. Nach

Abrechnung der Rückversicherung verblieb ein versiche-

rungstechnisches Nettoergebnis vor Veränderung der

Schwankungsrückstellung von 105,4 (94,6) Mio. Euro. Bedingt

durch den Schadenverlauf mussten der Schwankungs-

rückstellung im Saldo 35,8 (4,5) Mio. Euro zugeführt werden.

Daraus resultiert ein versicherungstechnisches Ergebnis

für eigene Rechnung in Höhe von 69,6 (90,0) Mio. Euro.

Für das selbst abgeschlossene Geschäft konnte vor Zu-

führung zur Schwankungsrückstellung ein Bruttoergebnis von

80,8 (108,9) Mio. Euro erwirtschaftet werden. Trotz der gestie-

genen Beiträge war insbesondere aufgrund der deutlich

gestiegenen Schadenaufwendungen in Verbindung mit gleich-

falls höheren Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

eine Ergebnisverschlechterung zu verzeichnen. Die passive

Rückversicherung schloss erneut mit einem Saldo zu Unguns-

ten der Provinzial Rheinland Versicherung AG ab und wirkte

sich damit reduzierend auf das Ergebnis für eigene Rechnung

aus. Das in Rückdeckung übernommene Geschäft, das im

Wesentlichen aus Rückversicherungsannahmen von Gesell-

schaften des Provinzial Rheinland Konzerns sowie aus der

Gruppe der öffentlichen Versicherer in Deutschland besteht,

schloss das Geschäftsjahr vor Veränderung der Schwankungs-

rückstellungen mit einem versicherungstechnischen Netto-

gewinn in Höhe von 28,3 (0,8) Mio. Euro ab.

GeschäftsverlaufÜberblick

2016 2015

Mio. EUR Mio. EUR

Versicherungstechnisches Ergebnis

vor Schwankungsrückstellung 105,4 94,6

Entnahme/Zuführung*

Schwankungsrückstellung –35,8 –4,5

Kapitalanlageergebnis 69,0 77,5

Übriges Ergebnis –28,9 –79,7

Überschuss vor Steuern 109,7 87,8

Steuern –2,4 –1,5

Gewinnabführung –107,3 –86,3

* – = Zuführung

Vereinfachte Ergebnisrechnung

Zusammenfassend ergibt sich folgende vereinfachte

Ergebnisrechnung:


Aus dem in Rückdeckung übernommenen Geschäft

wurden 74,0 (62,7) Mio. Euro vereinnahmt. Das Brutto-

beitragsaufkommen für das Gesamtgeschäft betrug 1.179,2

Mio. Euro und lag somit um 4,1 Prozent über dem des

Vorjahres (1.132,7 Mio. Euro).

BeitragseinnahmenIm selbst abgeschlossenen Geschäft konnte die Provinzial

Rheinland Versicherung AG das Geschäftsjahr 2016 erneut

mit einem erfreulichen Zuwachs der gebuchten Bruttobei-

träge von 3,3 (3,7) Prozent auf 1.105,2 Mio. Euro abschließen.

In nahezu allen Sparten wurde ein positives Beitragswachs-

tum erzielt. Treiber des Wachstums waren im besonderen

Maße die Sparten Verbundene Wohngebäude und Kraftfahrt.

Aber auch die Unfall- und Haftpflichtsparten trugen maß-

geblich zur positiven Beitragsentwicklung bei.

Die Anzahl der Neuzugänge stieg insgesamt um 1,7 (4,4)

Prozent auf 458 (450) Tsd. Verträge und resultiert insbeson-

dere aus dem positiven Wachstum in den Sach-Sparten. Die

Zahl der mindestens einjährigen Versicherungsverträge

über alle Sparten nahm insgesamt um rund 38 Tsd. auf

4.678 Tsd. zu.

Insbesondere die Verbundene Wohngebäudeversicherung,

auf die mehr als die Hälfte des gesamten Beitragsvolumens

in der Sachversicherung entfällt, konnte einen spürbaren

Beitragszuwachs von 4,7 Prozent erzielen. Dynamische

Anpassungen, ein nochmals deutlich um fast 11 Prozent

gestiegenes Neugeschäft sowie positive Vertragsumstellungen

waren die Hauptgründe für diese sehr erfreuliche Entwicklung.

In den Kraftfahrtsparten (ohne Kraftfahrt-Unfall) lag das

Beitragswachstum im Jahr 2016 bei 3,2 (6,6) Prozent und

somit erneut über dem Marktwert von plus 2,8 Prozent. Der

Anstieg basierte überwiegend auf einem erfreulichen Ver-

lauf des unterjährigen Geschäfts sowie auf Mehreinnahmen

aus der Bestandstarifanpassung. Das Jahreswechselgeschäft

2015/2016 hingegen verzeichnete erstmals nach sechs

Jahren keinen positiven Nettozuwachs.

Mit einer Steigerung von 2,9 Prozent konnte das Beitrags-

volumen in Unfall weiter ausgebaut werden, was maßgeb-

lich auf die Sparte Allgemeine Unfall zurückzuführen war.

Eine weiterhin gute Produktion sowie Dynamikanpassungen

zeigten sich hierfür verantwortlich.

Auch in Haftpflicht wurde mit 1,9 Prozent ein Beitrags-

zuwachs erzielt, zu der insbesondere die Prämienanpassung

2015/2016, einzelne Vertriebsaktivitäten sowie eine erfolgreiche

Produkteinführung beigetragen haben.

Die Verbundene Hausratversicherung verzeichnete einen

Anstieg des Beitragsvolumens von 1,5 Prozent, was maß-

geblich auf verstärkte vertriebliche Maßnahmen zurück-

zuführen war. Die Anzahl der Risiken bewegte sich auf dem

Vorjahresniveau.

2016 Verän- Anteil

Mio. derung 2016

EUR % %

Unfallversicherung 72,8 2,9 6,2

Haftpflichtversicherung 120,7 1,9 10,2

Kraftfahrzeug-

Haftpflichtversicherung 218,5 2,8 18,5

Sonstige Kraftfahrt-

versicherung 161,3 3,7 13,7

Feuerversicherung 53,5 1,5 4,5

Verbundene

Hausratversicherung 75,0 1,5 6,4

Verbundene

Wohngebäudeversicherung 283,0 4,7 24,0

Einbruchdiebstahl-


Leitungswasser-


Glasversicherung 15,9 –0,2 1,3

Sturmversicherung 20,1 4,6 1,7

Andere Sachversicherungen 37,3 5,3 3,2

Sonstige Versicherungen 9,9 1,0 0,8

Selbst abgeschlossenes

Versicherungsgeschäft 1.105,2 3,3 93,7

In Rückdeckung übernom-

menes Versicherungsgeschäft 74,0 18,2 6,3

Gesamte

Beitragseinnahmen 1.179,2 4,1 100,0

Die Entwicklung der Beitragseinnahmen


28

Aufwendungen für den VersicherungsbetriebDie Gesamtaufwendungen für den Versicherungsbetrieb

erhöhten sich im vergangenen Geschäftsjahr um 9,7 Prozent

auf 280,5 (255,7) Mio. Euro. Hier spiegeln sich insbesondere

Steigerungen bei den Aufwendungen für den freiberuflichen

Außendienst, den Aufwendungen für Altersversorgung und

den Rückversicherungsprovisionen wider. In Relation zu

den gebuchten Beiträgen stiegen die Aufwendungen für den

Versicherungsbetrieb (Bruttokostenquote) um 1,2 Prozent-

punkte auf 23,8 Prozent. Im Vergleich zum Markt (2015:

25,0 Prozent) ist dies nach wie vor ein ausgezeichneter Wert.

Auch im s. a. G. stieg die Bruttokostenquote von 22,3

Prozent im Jahr 2015 auf 23,4 Prozent im Berichtsjahr. Für

Abschlussaufwendungen im s. a. G. fielen 132,1 (119,0) Mio.

Euro an. Die Verwaltungskosten beliefen sich auf 126,5

(119,1) Mio. Euro.

VersicherungszweigeDie Angaben zu den betriebenen Versicherungszweigen

und -arten finden sich auf Seite 75 des Geschäftsberichts.

Schadenaufwand

Das Geschäftsjahr der Provinzial Rheinland Versicherung AG

war auch im Jahr 2016 von Elementarschadenereignissen

betroffen. Hervorzuheben sind insbesondere die Unwetter-

ereignisse „Elvira“ und „Friederike“, die hauptsächlich durch

zahlreiche Elementarschäden im Zusammenhang mit Stark-

regen Bruttoschadenaufwendungen in Höhe von rd. 26 Mio.

Euro bedingten. Zusätzlich verursachte das Unwetter „Lea“

durch diverse Sturm- und Hagelschäden einen Bruttoschaden

von rd. 43 Mio. Euro. Hiervon besonders betroffen waren

die Sparten Fahrzeug-Voll- und Teilkasko sowie Verbundene

Wohngebäude und Sturm.

Der Bruttoaufwand für Versicherungsfälle nach Abwick-

lung stieg im gesamten s. a. G. im abgelaufenen Geschäftsjahr

um 5,8 Prozent auf 749,6 (708,4) Mio. Euro. Für den Gesamt-

markt rechnet der GDV beim Aufwand für Geschäftsjahres-

schäden für das s. a. G. mit einem Anstieg von 2,8 Prozent.

Im aktiven Rückversicherungsgeschäft bewegten sich die

Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle nach Abwick-

lung mit 11,4 (44,0) Mio. Euro deutlich unter dem Vorjahres-

niveau.

Für eigene Rechnung verblieb eine Gesamtbelastung aus

Geschäftsjahresschäden nach Abwicklung von 617,3 (622,1)

Mio. Euro. In Verbindung mit dem Anstieg der Beiträge sank

die bilanzielle Nettoschadenquote auf 64,0 (66,5) Prozent.

Schadenaufwand

800

700

600

500

400

300

200

100

0

2016 2015 2014

Aufwendungen für

Versicherungsfälle

Gesamtgeschäft

brutto (Mio. EUR)

f. e. R. (Mio. EUR)

597,

1

714,

2

622,

1

752,

4

617,

3

761,

0


Unfallversicherung

Hier werden die Sparten Allgemeine Unfall, Unfallversicherung

mit Beitragsrückgewähr und Kraftfahrt-Unfall zusammen-

gefasst. Gemessen an den gebuchten Bruttobeiträgen ist

dieser Versicherungszweig von der Allgemeinen Unfall-

versicherung geprägt.

Insgesamt stiegen in der Unfallversicherung die gebuch-

ten Bruttobeiträge um 2,9 (3,3) Prozent auf 72,8 Mio. Euro;

das Nettoergebnis betrug 13,8 (16,9) Mio. Euro.

In der Allgemeinen Unfallversicherung war ein Beitrags-

wachstum von 3,9 (4,3) Prozent auf 65,2 (62,8) Mio. Euro zu

verzeichnen, welches überwiegend auf Dynamik anpassungen

sowie auf Mehrbeiträgen aus dem Neu- und Neuordnungs-

geschäft für ein Anfang 2015 neu eingeführtes Unfallprodukt

basierte. Gegenläufig wirkten die um 26,3 Prozent auf 48,3 Mio.

Euro erhöhten Aufwendungen für Geschäftsjahresschäden.

Ursächlich hierfür waren gestiegene Schadenstückzahlen

sowie eine zu verzeichnende Zunahme bei den Rückstellungen

für Großschäden, die zu einem Anstieg des Durchschnitts-

schadens führten. Daraus resultierte eine Geschäfts jahres-

schaden quote von 74,0 (60,8) Prozent. Trotz etwas höherer

Betriebskosten stieg die Combined Ratio nur um 5,6 Prozent-

punkte, was auf deutlich verbesserte Abwicklungsergeb-

nisse einzelner Großschäden zurückzuführen war. Auch nach

Abrechnung mit den Rückversicherern konnte ein Netto-

überschuss von 12,9 (15,6) Mio. Euro ausgewiesen werden.

Bei der sich in Abwicklung befindlichen Unfall versicherung

mit Beitragsrückgewähr wurde trotz eines Beitragsminus von

5,0 Prozent und gestiegenen Aufwendungen für Versicherungs-

fälle ein Überschuss von 0,4 (0,2) Mio. Euro erzielt.

Die Kraftfahrt-Unfallversicherung wies kaum Besonder-

heiten auf und schloss bei um minus 3,9 (plus 0,7) Prozent

gesunkenen gebuchten Beiträgen mit einem positiven Netto-

ergebnis von 0,5 (1,0) Mio. Euro ab.

Haftpflichtversicherung

In der Haftpflichtversicherung werden die Sparten All-

gemeine Haftpflicht, Verkehrshaftung und Lufthaftpflicht

zusammengefasst. Gemessen an den gebuchten Brutto-

beiträgen wird dieser Versicherungszweig von der Allgemeinen

Haftpflichtversicherung mit über 99 Prozent dominiert.

Erneut konnte in der gesamten Haftpflichtversicherung

die Zahl der versicherten Risiken wie im Vorjahr um 0,9 Pro-

zent gesteigert werden, was im Wesentlichen auf die Ent-

wicklung im Privatkundengeschäft zurückzuführen war.

Parallel hierzu erhöhten sich die gebuchten Bruttobeiträge

um 1,9 Prozent auf 120,7 Mio. Euro. Maßgeblich hierfür war

die Prämienanpassung 2015/2016. Darüber hinaus konnte

das gesteigerte Neugeschäft die erhöhten Storni mehr als

kompensieren. Hierzu haben im Privatkundengeschäft ins-

besondere die diesjährige Aktion „Einfach mal einfach“ sowie

die Produkteinführung „S-Privat-Schutz“ im Sparkassen-

vertrieb positiv beigetragen. Im Großkundengeschäft ist die

Beitrags- und Bestandsentwicklung maßgeblich auf die

Kundensegmente „Industrie“ und „Handel, Handwerk und

Gewerbe“ zurückzuführen.

Wie in der Branche auch, war die Allgemeine Haftpflicht

durch rückläufige Schadenstückzahlen und einen gestiege-

nen Durchschnittsschaden gekennzeichnet. Großschaden-

bedingt stieg der Schadenaufwand leicht an; mit 58,9 (58,8)

Prozent wurde aber erneut eine unter dem Marktdurch-

schnitt liegende Bruttoschadenquote für Geschäftsjahres-

schäden erzielt. Allerdings führten in dieser Sparte gegen-

über dem Vorjahr gesunkene Eingangsreserven zu einem

um 16,9 Prozent rückläufigen Abwicklungsgewinn. Ver-

stärkt durch erhöhte Abschluss- und Verwaltungsauf-

wendungen kommt diese Entwicklung in der Allgemeinen

Haftpflichtversicherung auch spürbar in der gestiegenen

Combined Ratio von 66,8 (59,9) Prozent zum Ausdruck.

Gleichwohl liegt dieser Wert immer noch sehr deutlich

unter der von der Branche erwarteten Quote von rund

94 Prozent.

Brutto wurde in der Allgemeinen Haftpflicht ein redu-

zierter Überschuss von 40,4 (47,6) Mio. Euro ausgewiesen.

Nach einem um 75,8 Prozent verbesserten Rückversiche-

rungssaldo zu unseren Lasten ergab sich ein errechneter

Nettogewinn von 39,4 (43,3) Mio. Euro. Wie im Vorjahr auch,

mussten der Schwankungsrückstellung 2,2 Mio. Euro ent-

nommen werden, wobei aufgrund des Wegfalls einer Bildungs-

voraussetzung die Auflösung der Schwankungsrückstellung

Selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft

Unfallversicherung

80

60

40

20

0

2016 2015 2014

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)

53,8

68,5

49,4

70,8

55,2

72,8


30

Kraftfahrt-HaftpflichtversicherungDie gebuchten Bruttobeiträge erhöhten sich um 2,8 (6,8)

Prozent auf 218,5 Mio. Euro bei einem gleichzeitigen Anstieg

der Anzahl der Risiken um 0,9 (1,6) Prozent.

Auch wenn korrespondierend zum Bestandswachstum

ein leichter Anstieg bei den gemeldeten Schäden festzustellen

war, führte eine verbesserte Großschadenentwicklung maß-

geblich zu Schadenaufwendungen in Höhe des Vorjahres.

Aufgrund der Beitragsentwicklung sank die Schadenquote

für Geschäftsjahresschäden um 2,7 Prozentpunkte. Aus deut-

lich erhöhten Eingangsreserven ergab sich ein um 3,7 Mio.

Euro gestiegenes Abwicklungsergebnis. Beeinflusst hier-

durch, errechnete sich eine verbesserte bilanzielle Brutto-

schadenquote von 78,7 (83,0) Prozent. Bei erhöhten Betriebs-

kosten ergab sich mit 92,4 (96,3) Prozent im Bruttogeschäft

eine Combined Ratio, die deutlich unter der vom Markt pro-

gnostizierten Quote von rund 101 Prozent liegt.

Nach Abrechnung mit den Rückversicherern konnte der

Nettogewinn auf 11,8 (3,5) Mio. Euro stark verbessert werden.

Der Schwankungsrückstellung mussten 1,3 (Zuführung 6,4) Mio.

Euro entnommen werden, wobei aufgrund des Wegfalls

einer Bildungsvoraussetzung die Auflösung der Schwankungs-

rückstellung ratierlich über fünf Jahre erfolgt. Insgesamt

ergab sich hierdurch ein erfreulicher Überschuss von 13,1

(minus 2,9) Mio. Euro.

ratierlich über fünf Jahre erfolgt. Der danach verbleibende

Gewinn von 41,6 (45,7) Mio. Euro trug erneut erheblich zum

versicherungstechnischen Ergebnis bei.

KraftfahrtversicherungEinmal mehr war in der Kraftfahrtversicherung (ohne Kraft-

fahrt-Unfall) im Berichtsjahr die Entwicklung positiv. Während

der Markt ein Beitragswachstum von 2,8 Prozent prognos-

tiziert, erhöhten sich die gebuchten Beitragseinnahmen bei

der Provinzial Rheinland Versicherung AG um 3,2 Prozent

auf 379,8 Mio. Euro bei einem gleichzeitigen Anstieg der ver-

sicherten Risiken um 1,2 (1,7) Prozent. Auch wenn im Jahres-

wechselgeschäft 2015/2016 erstmals nach sechs Jahren kein

Nettozuwachs erzielte wurde, war dieser Anstieg maßgeb-

lich auf einen erfreulichen Verlauf des unterjährigen Neu-

geschäftes sowie auf gestiegene Durchschnittsbeiträge

(u. a. durch Tarifanpassungen) zurückzuführen. Insgesamt

erhöhten sich die Beiträge im Privat- und Großkundengeschäft

jeweils um 3,2 Prozent.

Die Aufwendungen für Geschäftsjahresschäden nahmen

leicht um 4,2 Mio. Euro auf 330,0 Mio. Euro zu. Gleichwohl

konnte diese Entwicklung durch einen in gleicher Höhe

gestiegenen Abwicklungsgewinn vollständig kompensiert

werden, wodurch sich die Aufwendungen für Versicherungs-

fälle mit 309,8 Mio. Euro auf Vorjahresniveau bewegten. Ins-

gesamt ergab sich eine bilanzielle Schadenquote von 81,6

(84,2) Prozent. Mit Berücksichtigung der um 7,3 Prozent

erhöhten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

stellte sich insgesamt eine signifikant verbesserte Combined

Ratio von 97,8 (99,8) Prozent ein.

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)


125

100

75

50

25

0

2016 2015 2014

82,5

116,

0

69,4

117,

9

79,6

120,

5

25

50

75

100

150

125

2016 2015 2014

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)

175

225

Kraftfahrt-Haftpflichtversicherung

200

0

199,

2

179,

6

212,

7

204,

7218,

6

202,

0


Sonstige Kraftfahrtversicherung

150

125

100

75

50

25

0

175

2016 2015 2014

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)15

5,5

162,

6

146,

4

148,

1161,

3

169,

5

Sonstige Kraftfahrtversicherung

Bei den hier erfassten Risiken wurde im Bruttogeschäft ein

Verlust von 8,3 (7,2) Mio. Euro erzielt. Neben einem Beitrags-

wachstum und um 8,4 Prozent erhöhten Betriebskosten war

die Ergebnisentwicklung allerdings besonders durch gestie-

gene Aufwendungen geprägt. Erneut trugen die nichtpro-

portionalen Schutzdeckungen zur Ergebnisglättung bei, wo-

durch sich ein Saldo zu Lasten der Rückversicherer von 1,3

(0,9) Mio. Euro ergab. Auch nach einer Entnahme von 0,9 (2,1)

Mio. Euro aus der Schwankungsrückstellung musste ein er-

höhter Nettoverlust von 6,1 (4,3) Mio. Euro ausgewiesen werden.

Während die Branche aktuell einen Beitragszuwachs von

3,0 Prozent erwartet, erhöhten sich in der Fahr zeug voll -

versicherung die Beiträge um 4,4 (6,9) Prozent auf 131,8 Mio.

Euro. Gegenüber dem Vorjahr ergab sich ein Vertrags wachs -

tum von 1,9 (2,2) Prozent. Die Beitragssteigerung wurde aller-

dings durch die um 5,3 Mio. Euro gestiegenen Aufwendungen

für Geschäftsjahresschäden sowie durch erhöhte Betriebs-

kosten vollständig aufgezehrt. Auch wenn korrespondierend

zum Bestandswachstum die Schadensmeldungen leicht

gestiegen sind, waren für die Schadenentwicklung maßgeblich

erhöhte Aufwendungen für Kollisionsschäden und sonstige

Vollkaskoschadenarten ursächlich. Insgesamt ergab sich

eine Bruttoschadenquote des Geschäftsjahres von 91,3 (91,1)

Prozent. Diese Entwicklung spiegelt sich auch in der bilanziel-

len Schadenquote und der Combined Ratio wider, die eben-

falls annähernd auf Vorjahresniveau lagen. Nach Abrechnung

mit der Rückversicherung ergab sich ein erhöhter Verlust

von 9,8 (9,1) Mio. Euro. Veränderungen der Schwankungs-

rückstellung waren wie im Vorjahr nicht zu berücksichtigen.

In der Fahrzeugteilversicherung waren bei einem

Anstieg der versicherten Risiken um 1,1 (1,6) Prozent und bei

Beitragssteigerungen von 0,7 (3,2) Prozent jeweils Zuwächse

zu verzeichnen. Der gesamte Bruttoschadenaufwand sank

leicht um 2,2 Prozent. Infolge dessen lagen die Schadenquote

des Geschäftsjahres und die bilanzielle Schadenquote mit

1,7 bzw. 2,0 Prozentpunkten unter den Bruttowerten des Vor-

jahres. Unter Berücksichtigung erhöhter Aufwendungen

für den Versicherungsbetrieb ergab sich mit 93,0 Prozent

eine Combined Ratio auf Vorjahresniveau. Netto konnte

ein Überschuss von 2,8 (2,7) Mio. Euro erzielt werden, der

sich nach einer Entnahme aus der Schwankungsrück-

stellung wegen Übersteigens des Sollbetrags auf einen

Gewinn von 3,7 (4,8) Mio. Euro erhöhte.

FeuerversicherungWieder konnte in der gesamten Feuerversicherung bei dem

Bestand an versicherten Risiken erfreulicherweise ein Zuwachs

von 0,6 (0,9) Prozent verzeichnet werden. Die gebuchten

Beitragseinnahmen erhöhten sich sogar um 1,5 (0,6) Prozent

auf 53,5 Mio. Euro, wobei die Beitragszuwächse in der Sons-

tigen Feuerversicherung die Beitragsverluste in den beiden

anderen Feuersparten mehr als ausgleichen konnten.

Die Schadensituation war durch einen Anstieg der Häufig-

keit und der Stückzahlen bei einer gleichzeitigen ungünstige-

ren Großschadenentwicklung gekennzeichnet. Mit 14,9

Prozent lag der Anstieg der Aufwendungen für Geschäfts-

jahresschäden deutlich über der Beitragssteigerung. Ver-

stärkt wurde diese Entwicklung durch einen reduzierten

Abwicklungsgewinn sowie durch um 9,8 Prozent gestiegene

Betriebskosten. Im Ergebnis ergab sich schließlich eine um

15,5 Prozentpunkte auf 113,0 (97,5) Prozent erheblich erhöhte

Combined Ratio.

Der im Bruttogeschäft ausgewiesene Verlust konnte nach

Abrechnung mit den Rückversicherern in einen Überschuss

umgewandelt werden. Nach Zuführungen (Entnahmen) aus

der Schwankungsrückstellung ergab sich ein Überschuss von

1,3 (9,0) Mio. Euro.


32

Prozent festzustellen, der Anstieg der Schadenaufwendungen

um 1,0 Mio. Euro basierte allerdings auf einer erneut ungüns-

tigen Großschadenentwicklung. Infolge dessen errechnete

sich eine Geschäftsjahresschadenquote von 54,9 (44,4) Pro-

zent. Ein deutlich rückläufiger Abwicklungsgewinn sowie

leicht gestiegene Aufwendungen für den Versicherungs-

betrieb ergaben schließlich eine Combined Ratio von 70,4

(52,9) Prozent. Wegen des gesunkenen Bruttoergebnisses

reduzierte sich nach Betrachtung der Rückversicherung das

positive Nettoergebnis auf 2,7 (4,8) Mio. Euro.

In der Sonstigen Feuerversicherung erhöhten sich die

versicherten Risiken um 1,9 (2,1) Prozent. Gleichzeitig nahmen

die Beitragseinnahmen um 3,3 (1,8) Prozent auf 36,5 Mio.

Euro zu, wofür sich insbesondere der Verlauf in den Kunden-

segmenten „Kommunen“ und „Kirchen“ verantwortlich

zeigte. Auch wenn die Schadenstückzahlen um 8,5 Prozent

gestiegen sind, führte hauptsächlich eine gegenüber dem

Vorjahr verbesserte Großschadensituation zu einem über-

proportionalen Rückgang der Aufwendungen für Geschäfts-

jahresschäden um 3,2 Mio. Euro, wodurch sich ein Durch-

schnittsschaden auf den niedrigsten Stand seit 2011 einstellte.

Die Schadenquote des Geschäftsjahres errechnete sich mit

70,5 (82,1) Prozent. Unter Berücksichtigung eines rückläufigen

Abwicklungsgewinns spiegelt sich dies auch in der bilanziel-

len Schadenquote wider. Infolge der um 11,8 Prozent erhöhten

Betriebskosten ergab sich eine Combined Ratio von 81,0 (88,4)

Prozent. Zwar konnte der Bruttogewinn erfreulicherweise

auf 5,2 (2,2) Mio. Euro verbessert werden. Entgegen dem Vor-

jahr musste allerdings ein Saldo zugunsten der Rückversicherer

ausgewiesen werden. Nach einer Zuführung zur Schwankungs-

rückstellung wurde ein gegenüber dem Vorjahr um 0,7 Mio.

Euro rückläufiger Nettoüberschuss ausgewiesen.

Verbundene HausratversicherungAuch wenn nach einem erneut erfreulichen Bruttogewinn der

Nettoüberschuss auf 19,5 (20,0) Mio. Euro leicht gesunken

ist, zählt die Verbundene Hausratversicherung einmal mehr

zu den sehr ertragsstarken Versicherungszweigen.

Die Beitragseinnahmen erhöhten sich um 1,5 (0,7) Pro-

zent auf 75,0 Mio. Euro. Erstmals seit 1999 konnte die Zahl

der versicherten Risiken um 0,1 (minus 0,2) Prozent gesteigert

und der seitdem andauernde Bestandsabrieb gestoppt

werden. Neben einem verbesserten Neugeschäft bei leicht

rückläufigen Storni trugen zu dieser erfreulichen

Entwicklung insbesondere die Aktionen „Einfach mal ein-

fach“ und „StarkregenPlus“ sowie die Ende März 2016 im

Ein Anstieg der Storni sowie ein gleichzeitiger Rückgang des

Neugeschäftes führten in der Feuer-Industrieversicherung zu

einem um 5,1 (plus 3,8) Prozent rückläufigen Bestand. Trotz

der Trennung von einigen Großverbindungen sanken dem-

gegenüber die Beitragseinnahmen nur um 2,2 (0,1) Prozent.

Auch wenn sich das Abwicklungsergebnis im Wesentlichen

aufgrund erhöhter Eingangsreserven um 25,7 Prozent ver-

besserte, war die Entwicklung in dieser Sparte wie im Vorjahr

maßgeblich durch den Geschäftsjahresschadenaufwand

geprägt. Obwohl die Schadenhäufigkeit überwiegend infolge

der rückläufigen Schadensmeldungen gesunken ist, stieg der

Durchschnittsschaden um über 100 Prozent und wies damit

einen langjährigen Höchststand aus. Ursächlich hierfür

waren maßgeblich vier außerordentliche Großbrände, die

mit einem Schadenvolumen von rund 20 Mio. Euro die Ergebnis-

rechnung belasteten. Insgesamt ergab sich eine bilanzielle

Schadenquote von 348,2 (204,1) Prozent. Bedingt durch diese

Entwicklung errechnete sich ein Bruttoverlust von 17,6 (8,4)

Mio. Euro. Auch wenn die Rückversicherung erheblich zur

Ergebnisglättung beitrug, musste nach einer Entnahme aus

der Schwankungsrückstellung ein Fehlbetrag von 4,5 (plus

0,5) Mio. Euro ausgewiesen werden.

Aufgrund des weiter andauernden Strukturwandels und

des schwierigen Marktumfeldes in der Landwirtschaftlichen

Feuerversicherung musste erneut ein Rückgang der versicher-

ten Risiken um 3,8 (3,7) Prozent verzeichnet werden. Eine

ähnliche Entwicklung zeigte sich auch bei den gebuchten

Beiträgen, die um 2,1 (2,7) Prozent zurückgingen. Zwar war

schadenseitig ein zum Bestandsrückgang überproportionaler

Anstieg der Meldungen für Geschäftsjahresschäden um 13,4

Feuerversicherung

60

50

40

30

20

10

0

2016 2015 2014

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)

44,5

52,3

51,3

52,6

60,5

53,6


Sparkassenvertrieb erfolgte Produkteinführung „S-Privat-

Schutz“ bei.

Trotz der Unwetter „Elvira“, „Friederike“ und „Lea“ gingen die

Schadenstückzahlen um 3,7 Prozent zurück, was maßgeb-

lich zu einem Anstieg des Durchschnittsschadens beitrug.

Die Geschäftsjahresschadenquote blieb mit 43,0 Prozent

aber auf Vorjahresniveau, da den gesunkenen Aufwendungen

für Einbruchdiebstahlschäden gestiegene Aufwendungen bei

den anderen Schadenarten gegenüberstanden. Ein erhöhtes

Abwicklungsergebnis sowie um 2,3 Mio. Euro gestiegene Auf-

wendungen für den Versicherungsbetrieb führten schließ-

lich zu einer Combined Ratio von 66,6 (65,0) Prozent.

Verbundene WohngebäudeversicherungWie im Vorjahr konnte in diesem mit Abstand beitragsstärks-

ten Sachversicherungszweig die Zahl der versicherten Risiken

um 0,1 Prozent gesteigert werden, was im Wesentlichen auf

die Entwicklung im Privatkundengeschäft zurückzuführen

war. Parallel hierzu erhöhte sich das Beitragsvolumen um

4,7 (3,4) Prozent auf 283,0 Mio. Euro. Dabei konnte eine Ver-

besserung bei den Storni das rückläufige Neugeschäft mehr

als kompensieren. Neben den jährlichen Indexanpassungen

wirkten sich im Privatkundengeschäft Mehrbeiträge aus Neu-

ordnungen – überwiegend aufgrund der „StarkregenPlus-

Aktion“ – beitragserhöhend aus. Im Großkundensegment war

insbesondere der Verlauf in der Kundengruppe „Wohnungs-

wirtschaft“ mit dem Vertriebsweg Makler maßgeblich für

die erfreuliche Beitragsentwicklung. Während das Privat-

kundengeschäft einen Zuwachs von 3,5 Prozent verzeichnete,

wies das Großkundensegment sogar ein signifikantes Plus

von 17,7 Prozent aus.

Die Schadensituation war einerseits durch um 13,2 Prozent

gesunkene Stückzahlen gekennzeichnet, wofür sich ins-

besondere deutlich rückläufige Sturm schadens meldungen

verantwortlich zeigten. Auch wenn andererseits die Sturm-

tiefs „Friederike“, „Elvira“ und „Lea“ mit einem Schaden-

volumen von rund 39 Mio. Euro die Ergebnisrechnung beein-

flussten, beruhte die Zunahme der Geschäfts jahres schaden-

aufwendungen um 10,1 Prozent maßgeblich auf einen

großschadenbedingten Anstieg der Feuer- und Leitungs-

wasserschäden. Aufgrund dieser Entwicklungen erreichte

der Durchschnittsschaden in dieser Sparte einen langfris-

tigen Höchststand. Zudem führten gegenüber dem Vorjahr

gesunkene Eingangsreserven zu einem um 27,0 Prozent rück-

läufigen Abwicklungsgewinn, wodurch sich eine Brutto-

schadenquote von 69,6 (63,8) Prozent ergab. Verstärkt durch

erhöhte Abschluss- und Verwaltungsaufwendungen kommt

diese Entwicklung auch spürbar in der gestiegenen Combined

Ratio von 92,3 (85,6) Prozent zum Ausdruck. Gleichwohl

liegt dieser Wert immer noch sehr deutlich unter der vom

Markt erwarteten Quote von rund 97 Prozent.

Im Ergebnis musste aufgrund dessen mit 14,8 (31,6) Mio.

Euro ein stark rückläufiger Bruttoüberschuss ausgewiesen

werden. Korrespondierend zur Bruttoentwicklung reduzierte

sich zwar der Saldo zugunsten der Rückversicherer auf 18,0

(20,8) Mio. Euro, dies reichte aber nicht, um den sich ergeben-

den Nettoverlust in einen Gewinn umzuwandeln. Nach

Zuführungen zur Schwankungsrückstellung musste ein

Verlust von 9,4 (plus 1,7) Mio. Euro ausgewiesen werden.

Verbundene Wohngebäudeversicherung

300

250

200

150

100

50

0

2016 2015 2014

247,

1

260,

1

229,

8

268,

3

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)

259,

5281,

1

Verbundene Hausratversicherung

0

80

60

40

20

2016 2015 2014

50,8

73,2

47,9

73,7

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)

49,8

74,8


34

Prozent. Der durchschnittliche Schadenaufwand nahm bei

rückläufigen Schadensmeldungen um 12,4 Prozent zu. Diese

Entwicklung spiegelt sich auch in der Combined Ratio wider,

die gegenüber dem Vorjahr um 6,0 Prozentpunkte auf 120,9

Prozent anstieg. Der höhere Rückversicherungssaldo zu

unseren Gunsten reichte erneut nicht aus, den entstandenen

Nettoverlust auszugleichen. Nach Entnahmen in Höhe von 1,8

(0,8) Mio. Euro aus der Schwankungsrückstellung errechnete

sich ein Verlust von 2,4 (2,2) Mio. Euro.

Die Glasversicherung zählte einmal mehr zu den positi-

ven Ergebnisträgern mit hohen Überschüssen und wies

gegenüber dem Vorjahr kaum Besonderheiten auf. Bei einem

leichten Rückgang der versicherten Risiken gegenüber dem

Vorjahr um 0,4 (0,3) Prozent betrug der Beitragsabrieb 0,2

(2,2) Prozent. Brutto wie netto wurde ein um 2,2 Prozent über

dem Vorjahresniveau liegender Überschuss erzielt. Zu dieser

Entwicklung trugen insbesondere gesunkene Schadenauf-

wendungen bei, welche die erhöhten Betriebskosten kompen-

sieren konnten. Die Combined Ratio stellte sich brutto bei

64,0 (64,8) Prozent ein.

In der Sturmversicherung war eine leichte Erhöhung

des Bestandes an versicherten Risiken um 1,6 (1,8) Prozent

sowie ein gestiegenes Beitragsvolumen von 4,6 (2,4) Prozent

festzustellen, was im Wesentlichen auf die Entwicklung in der

Kundengruppe „Handel, Handwerk und Gewerbe“ beruhte.

Trotz der Schadenbelastung durch die eingetretenen Unwetter

sind die Schadensmeldungen sowie die Geschäftsjahres-

aufwendungen deutlich gesunken, wobei diese erfreuliche

Entwicklung insbesondere bei den Frequenz- und Groß-

schäden zu beobachten war. Im Ergebnis sank die Schaden-

quote für Geschäftsjahresschäden auf 70,4 (98,7) Prozent.

Auch die bilanzielle Schadenquote und die Combined Ratio

lagen stark unter den jeweiligen Vorjahreswerten. Entgegen

dem Vorjahr konnte dadurch brutto ein Gewinn von 1,4

(minus 2,9) Mio. Euro ausgewiesen werden, der sich nach

Abrechnung mit den Rückversicherern allerdings in einen

kleinen Verlust umwandelte. Aufgrund des positiven Schaden-

verlaufs mussten der Schwankungsrückstellung 2,4 Mio.

Euro zugeführt werden, wodurch sich schließlich ein leicht

erhöhter Fehlbetrag von 2,6 (2,1) Mio. Euro einstellte.

Unter Andere Sachversicherungen werden neben der

Technischen Versicherung und der Extended-Coverage-

Versicherung weitere Sachversicherungszweige zusammen-

gefasst.

Sonstige SachversicherungenMit Ausnahme der Glasversicherung wurden trotz der weiter-

hin schwierigen Lage am Markt in allen anderen größeren

Einzelsparten der gewerblichen Sachversicherung Beitrags-

zuwächse erzielt. Die Anzahl der versicherten Risiken wurde

insgesamt um 2,9 (2,3) Prozent gesteigert. Trotz grundsätz-

lich gesunkener Abwicklungsergebnisse hat sich die Schaden-

situation insgesamt verbessert. Demgegenüber war überall

ein Anstieg der Bruttoaufwendungen für den Versicherungs-

betrieb zu verzeichnen. Konkret haben sich einzelne Ver-

sicherungszweige wie folgt entwickelt:

Während in der Einbruchdiebstahlversicherung bei

den Beiträgen ein Zuwachs von 3,4 (1,6) Prozent festzustellen

war, verbuchten die versicherten Risiken einen überproportio-

nalen Anstieg um 7,8 (7,1) Prozent. Ursächlich hierfür waren

mitunter die Entwicklungen in den Kundensegmenten

„Sparkassen“ und „Handel, Handwerk und Gewerbe“. Auch

wenn insbesondere die Meldungen für Frequenzschäden

gesunken sind, blieb der Aufwand für Geschäftsjahresschäden

annähernd auf Vorjahresniveau. Sondereffekte wie in 2015,

wo aufgrund einer außerordentlichen Nachreservierung

bei einem Vorjahresschaden ein Abwicklungsverlust zu ver-

zeichnen war, sind im Berichtsjahr nicht eingetreten. Auf-

grund dessen wandelte sich der Abwicklungsverlust in einen

Gewinn um und die bilanzielle Brutto-Schadenquote stellte

sich mit 56,3 (71,9) Prozent wieder auf Normalniveau ein.

Unter Einbeziehung erhöhter Betriebskosten ergab sich auf-

grund dieser Entwicklung ein erfreulicher Bruttogewinn von

1,4 (minus 0,6) Mio. Euro. Nach Abrechnung mit den Rück-

versicherern und nach Veränderung der Schwankungsrück-

stellung ergab sich ein leicht reduzierter Nettoüberschuss

von 0,1 (0,3) Mio. Euro.

In der Leitungswasserversicherung wurde neben

einem wiederholt um 2,5 Prozent vergrößerten Bestand an

versicherten Risiken ein Anstieg der Beitragseinnahmen um

5,7 (0,5) Prozent erreicht. Hierfür waren insbesondere der

Bestandsausbau und die Mehrbeiträge durch Vertragssanie-

rungen in den Kundengruppen „Kirchen“ und „Kommunen“

verantwortlich. Gleichwohl war die im Berichtsjahr zu ver-

zeichnende Erhöhung des Bruttoverlustes auf 4,5 (3,1) Mio.

Euro maßgeblich durch fünf größere Rohrbrüche in den

Segmenten „Kirchen“ und „Handel, Handwerk und Gewerbe“

geprägt, die mit einem Schadenvolumen von 2,4 Mio. Euro

die Ergebnisrechnung beeinflussten. Infolge dessen erhöhten

sich die Geschäftsjahresschadenaufwendungen um 7,8


Abweichend zum Vorjahr führte neben einem Rückgang der

versicherten Risiken um insgesamt 4,3 (1,3) Prozent ins-

besondere die Entwicklung in der Maschinen- sowie Elektronik-

versicherung dazu, dass in der Technischen Versicherung

ein Beitragsminus von 2,7 (plus 3,8) Prozent auszuweisen war.

Abgesehen von der Bauleistungsversicherung zeigten sich

in den übrigen technischen Zweigen erhöhte Schadenauf-

wendungen im Bereich von 100.000 bis 250.000 Euro im

Wesentlichen verantwortlich für den Anstieg der Aufwendun-

gen für Geschäftsjahresschäden um 8,8 Prozent. Gleich-

wohl konnte dieser Mehraufwand durch einen erhöhten

Abwicklungsgewinn vollständig ausgeglichen werden, was

in einer verbesserten bilanziellen Schadenquote von 39,7

(41,6) Prozent zum Ausdruck kommt. Brutto wie netto wurden

annähernd Überschüsse auf Vorjahresniveau erzielt. Da

entgegen dem Vorjahr eine Veränderung bei der Schwankungs-

rückstellung nicht erforderlich war, stellte sich schließlich

ein Gewinn von 3,4 (5,4) Mio. Euro ein.

Die gebuchten Beiträge in der Extended-Coverage-Versiche-

rung (einschließlich Allgefahrenversicherung) zeigten ein

ausgeprägtes Wachstum von 9,8 (2,7) Prozent auf 24,8 Mio.

Euro. Gleichzeitig verzeichneten die versicherten Risiken

einen signifikanten Anstieg um 76,6 (69,1) Prozent. Der

Erfolg, der maßgeblich auf dem Produkt „ProFirm flexibel“

basierte, spiegelt sich auch im Bestandsbeitrag wider. Ver-

antwortlich für diese erfreulichen Entwicklungen war zum

einem das Kundensegment „Handel, Handwerk und Gewerbe“,

wo u. a. die Einführung eines neuen Produktbausteines

sehr gut angenommen wurde. Zum anderen konnten neben

ungeplantem Neugeschäft auch Sanierungserfolge in den

Kundengruppen „Kirchen“ und „Industrie“ erzielt werden.

Der Schadenverlauf war durch rückläufige Frequenzschäden

und gleichzeitig gesunkene Großschadenaufwendungen

bestimmt. Verstärkt durch einen aufgrund erhöhter Eingangs-

reserven verbesserten Abwicklungsgewinn sanken die Auf-

wendungen für Versicherungsfälle um 4,7 Mio. Euro. Dies

führte zu einer deutlich verbesserten bilanziellen Brutto-

schadenquote von 60,8 (85,5) Prozent. Damit konnte erstmals

wieder seit 2010 mit 2,4 (minus 3,6) Mio. Euro ein positives

Bruttoergebnis ausgewiesen werden. Korrespondierend zur

Bruttoentwicklung ergab sich gegenüber dem Vorjahr aller-

dings ein Saldo zugunsten der Rückversicherer. Der danach

verbleibende Fehlbetrag von 0,2 (2,4) Mio. Euro erhöhte sich

nach Zuführungen zur Schwankungsrückstellung schließ-

lich auf einen Nettoverlust von 3,4 (2,9) Mio. Euro.

Bei den zusammengefassten Sachversicherungszweigen war

im Berichtsjahr in einem Versicherungszweig insoweit

eine Besonderheit aufgetreten, als dass bei einem Vorjahres-

schaden Nachreservierungen in Höhe von 12,6 Mio. Euro

festzustellen waren, die allerdings vollständig über die Rück-

versicherung abgedeckt wurden.

Sonstige VersicherungenHierunter werden die Betriebsunterbrechungs-Versicherung,

die Beistandsleistungsversicherung, die Vertrauensschaden-

versicherung und andere Sonstige Versicherungen zusammen-

gefasst.

Während die übrigen Sparten keine Besonderheiten

aufwiesen, war der Geschäftsverlauf in der Betriebsunter-

brechungs-Versicherung auffällig. Hier wurde erneut ein

Bestandszuwachs von 4,9 (4,6) Prozent verzeichnet. Über-

proportional hierzu stiegen die Beitragseinnahmen um 7,0

(minus 1,6) Prozent, wobei dies maßgeblich auf die Entwick-

lung in der Feuer-Betriebsunterbrechungs-Versicherung

zurückzuführen war. Nach dem bereits schadenträchtigen

Vorjahr musste im Berichtsjahr allerdings erneut ein deut-

licher Anstieg bei den Aufwendungen für Versicherungsfälle

verzeichnet werden. Ursächlich hierfür zeigten sich drei ein-

getretene Großschäden in der Feuer-Betriebsunterbrechungs-

Versicherung, die mit einem Schadenvolumen von rund

13 Mio. Euro die Ergebnisrechnung negativ beeinflussten

und zu einer überproportionalen Zunahme des Durchschnitts-

schadens führten. Zusätzlich wirkte die Bildung einer Rück-

stellung für drohende Verluste aufwandserhöhend. Ins-

gesamt stieg der Bruttoverlust auf 13,9 (9,9) Mio. Euro an.

Auch wenn die Rückversicherer erheblich zur Ergebnis-

glättung beitrugen, konnte wie im Vorjahr der Ausweis eines

Nettoverlustes nicht verhindert werden. Nach Berücksichti-

gung der Schwankungsrückstellung musste ein erhöhter

Fehlbetrag von 4,6 (1,6) Mio. Euro ausgewiesen werden.


36

In Rückdeckung übernommenes Geschäft

Das übernommene Rückversicherungsgeschäft wird perioden-

gleich ausgewiesen. Die Annahmen, zu denen das Unter-

nehmen von seinen Zedenten die Jahresabschlussabrech-

nung nicht zeitgerecht erhält, werden auf Basis aktueller

Informationen der Zedenten geschätzt.

Das aktive Rückversicherungsgeschäft ist wie im Vorjahr

vorwiegend auf Rückversicherungsannahmen von Gesell-

schaften des Provinzial Rheinland Konzerns und aus der

Gruppe der öffentlichen Versicherer in Deutschland sowie

auf Beteiligungen an Pool-Gemeinschaften der deutschen Ver-

sicherungswirtschaft beschränkt. Das Portfolio ist in dem erst-

genannten Teilsegment stark gewachsen, dementsprechend

steigt das Beitragsvolumen des übernommenen Geschäfts

deutlich von 62,7 Mio. Euro auf 74,0 Mio. Euro. Der Geschäfts-

verlauf in der übernommenen Rückversicherung ist 2016

unauffällig. Ebenso haben die in 2016 in Deutschland ein-

getretenen Sturm- und Hagelereignisse, von denen die

Unwetterserie „Elvira“, „Friederike“ und „Lea“ im Mai/Juni 2016

hervorzuheben sind, zu einer im Vergleich zum Vorjahr

niedrigeren Schadenbelastung aus Naturkatastrophen-

ereignissen geführt. Insgesamt ergibt sich hieraus eine deut-

lich unter dem Vorjahreswert von 77,5 Prozent liegende

Geschäftsjahresschadenquote von 55,5 Prozent. Aus der

Abwicklung der Vorjahres-Schadenrückstellung ergibt sich

bei den auch in 2016 gezeichneten Rückversicherungs-

annahmen ein deutlich höherer Ertrag als im Vorjahr. Hinzu

kommen Ablösungen bei den sich ausschließlich in Abwick-

lung befindlichen Rückversicherungsverträgen, die das

Abwicklungsergebnis brutto insgesamt auf 28,0 (5,9) Mio. Euro

erhöhen.

Brutto wird daher insgesamt ein Ertrag von 35,9 (1,0) Mio.

Euro erzielt. Die Retrozessionsabgaben und Schutzdeckungen

sorgen für eine Belastung des Ergebnisses von 7,6 (0,2) Mio.

Euro, sodass netto ein Überschuss von 28,3 (0,8) Mio. Euro

verbleibt. Den Schwankungsrückstellungen und den

Schwankungsrückstellungen ähnlichen Rückstellungen sind

im Berichtsjahr ein Betrag von 29,0 (1,3) Mio. Euro zuzuführen.

Nach dieser Zuführung wird ein Verlust von 0,7 (0,5) Mio. Euro

ausgewiesen.

Sonstige Versicherungen

20

16

12

8

4

0

2016 2015 2014

9,69,9

17,7

9,8

21,5

9,9

Verdiente Beiträge

Schäden und Kosten

(brutto Mio. EUR)


NeuanlagenDie Bruttoneuanlagen inkl. Depotforderungen beliefen sich

auf 385,2 Mio. Euro. Diese dienten vor allem der Liquiditäts-

steuerung und finden sich zu rd. 84 Prozent in den Abgängen

des Geschäftsjahres wieder. Die Bruttoneuanlage für länger-

fristige Kapitalanlagen inkl. Depotforderungen betrug

263,7 Mio. Euro.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen und die

Beteiligungen wurden um netto 3,6 Mio. Euro verringert. Der

Bestand an langfristigen festverzinslichen Inhaberschuld-

verschreibungen wurde brutto um 29,4 Mio. Euro, aufgrund

von Endfälligkeit, reduziert. Neuanlagen in dieser Anlage-

form wurden in Höhe von 49,3 Mio. Euro getätigt.

Im Jahr 2016 wurden vier einfach strukturierte Produkte

(Callables) mit einem Buchwert von insgesamt 50 Mio. Euro

erworben.

Kapitalanlagen

2016 2016 2015 2015

Mio. EUR % Mio. EUR %

Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte 0,5 0,0 0,5 0,0

Anteile an verbundenen Unternehmen 269,9 10,1 267,9 10,3

Ausleihungen an verbundene Unternehmen 140,3 5,3 142,6 5,5

Beteiligungen 205,8 7,7 207,7 8,0

Ausleihungen an Beteiligungen – – – –

Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen

und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.452,5 54,6 1.417,1 54,6

Inhaberschuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere 173,7 6,5 129,3 5,0

Hypotheken-, Grundschuld- und

Rentenschuldforderungen 45,9 1,7 48,6 1,9

Sonstige Ausleihungen 363,0 13,6 306,9 11,8

Einlagen bei Kreditinstituten 7,1 0,3 69,7 2,7

Andere Kapitalanlagen (ohne Depotforderungen) 2,1 0,1 2,1 0,1

Summen (ohne Depotforderungen) 2.660,8 100,0 2.592,6 100,0

Bestand

Ergebnis aus KapitalanlagenDas Nettoergebnis aller Kapitalanlagen betrug 69,0 (77,5) Mio.

Euro. Die laufenden Erträge betrugen 68,2 (89,9) Mio. Euro.

Auf Kapitalanlagen wurden Zuschreibungen in Höhe von

3,8 Mio. Euro, überwiegend auf Finanzanlage- und geschäfts-

politische Beteiligungen (1,8 Mio. Euro) sowie Immobilien-

gesellschaften (1,7 Mio. Euro), vorgenommen. Dagegen

erfolgten Abschreibungen in Höhe von insgesamt 0,4 Mio.

Euro – im Wesentlichen auf Immobilienfonds (0,3 Mio. Euro).

Aus dem Abgang von Kapitalanlagen stammten 1,7 Mio.

Euro Gewinne, überwiegend aus Rentenfonds i. e. S. (1,0 Mio.

Euro) und Grundbesitz (0,5 Mio. Euro). Diesen Gewinnen

standen Verluste in Höhe von 0,8 Mio. Euro, überwiegend aus

Abgängen von kurzfristigen festverzinslichen Wertpapieren,

gegenüber.

Bezogen auf den mittleren Kapitalanlagenbestand

betrug die Nettoverzinsung 2,6 (3,0) Prozent. Per Saldo werden

zum Ende des Geschäftsjahres stille Reserven in Höhe von

418,1 (385,2) Mio. Euro oder 15,7 (14,9) Prozent des Gesamt-

bestands an Kapitalanlagen ausgewiesen. In den Bewertungs-

reserven enthalten sind stille Lasten in Höhe von 2,7 Mio. Euro,

die im Anhang auf den Seiten 59 und 61 näher erläutert sind.

Angaben zur Höhe der Buch- und Zeitwerte der Kapitalanlagen

finden sich im Anhang auf den Seiten 58 und 59 dieses

Geschäftsberichts.


38

Überschuss/Garantiemittel

Übriges ErgebnisDer Saldo aus technischem Zinsertrag, Sonstigen Erträgen

und Sonstigen Aufwendungen geht mit minus 28,9 (79,7)

Mio. Euro zu Lasten des Gesamtergebnisses. Ursächlich für

diese Entwicklung sind maßgeblich um 61,3 Mio. Euro

gegenüber dem Vorjahr verminderte Zinsaufwendungen für

Altersversorgungsverpflichtungen aufgrund der gesetzlichen

Änderung zur Berechnung des Durchschnittszinses für die

Abzinsung von Pensionsrückstellungen (Einmaleffekt).

ÜberschussDer Jahresüberschuss des Geschäftsjahres in Höhe von

107,3 (86,3) Mio. Euro wurde aufgrund eines Ergebnis-

abführungsvertrages in voller Höhe an die Provinzial

Rheinland Holding abgeführt.

GarantiemittelUnser Eigenkapital verblieb unverändert bei 535,7 Mio. Euro.

Infolge des Beitragswachstums sank das Eigenkapital im

Verhältnis zu den verdienten Beiträgen von 57,2 Prozent auf

55,6 Prozent. Die Garantiemittel (Eigenkapital und versiche-

rungstechnische Rückstellungen) erreichten 2.009 (1.984)

Mio. Euro.

Prognose-,Chancen- und RisikoberichtRisikobericht

Die Übernahme und Steuerung der Risiken unserer Kunden

zählen für die Provinzial Rheinland Versicherung AG zum

Kerngeschäft. Die gegebenen Versprechen zur Vorsorge und

Risikoabsicherung wollen wir jederzeit erfüllen können,

daher sind die Festigung der Finanzkraft und die Erhaltung

der Sicherheitslage unseres Unternehmens für uns von

besonderer Bedeutung. Unternehmerische Risiken, wie sie

beispielsweise von der anhaltenden Niedrigzinsphase aus-

gehen, werden durch unsere zielgerichteten Risikomanage-

mentaktivitäten, die in einen umfangreichen Risiko-

managementprozess eingebettet sind, gesteuert. Dieser

Prozess wird nachfolgend detaillierter beschrieben.

Der RisikomanagementprozessDie Risikomanagementaktivitäten der Provinzial Rheinland

Versicherung AG basieren auf einer ausführlich formulierten

Risikostrategie. Sie steckt den strategischen Rahmen für

das Management von Risiken ab und beschreibt die Auswir-

kungen der Geschäftsstrategie auf die Risikosituation des

Unternehmens, den Umgang mit den vorhandenen Risiken

und die Fähigkeit, neu hinzugekommene Risiken zu tragen.

Das darauf aufbauende ganzheitliche Risikomanagement-

system besteht aus zentralen und dezentralen Komponenten.

Dezentral werden in den zuständigen Fach- und Funktions-

bereichen Einzelrisiken identifiziert, analysiert, kommuni-

ziert sowie individuell gesteuert. Durch diesen dezentralen

Risikomanagementansatz werden die Kenntnisse der Fach-

bereiche bezüglich der Risiken ihres Geschäftsfeldes und

ihrer Arbeitsprozesse optimal genutzt. Ergänzt wird diese

wichtige Komponente durch das zentrale Risikomanage-

ment, das unternehmensweit die Risikosituation über-

wacht. Kernaufgaben sind neben der Koordination und

Integration der Risikomanagementaktivitäten insbesondere

die Pflege, Aktualisierung und Auswertung der aus den Fach-

bereichen gemeldeten Risikoinformationen, die Risiko-

aggregation, ein regelmäßiges Maßnahmen-Controlling sowie

eine umfangreiche Berichterstattung an den Vorstand.

Dieser kombinierte Ansatz soll es ermöglichen, Risiken früh-

zeitig zu erkennen, einzuschätzen und vorausschauend zu

steuern, um dadurch eine für das Unternehmen bestands-

gefährdende Situation zu vermeiden. Darüber hinaus führt

die interne Revision zur Sicherstellung der Funktions-

fähigkeit des Risikomanagementprozesses jährliche System-

prüfungen durch.


Das Risikomanagement stellt als integraler Bestandteil der

Unternehmensführung einen kontinuierlichen Prozess dar.

Es ist in die bestehende Organisation und die vorhandenen

Berichtswege eingebunden. Auf diese Weise ist eine feste

Einbindung in alle Unternehmensbereiche und Geschäfts-

prozesse gewährleistet. Die Verknüpfung mit der opera-

tiven Planung sorgt für eine frühzeitige Identifizierung und

Erfassung von wesentlichen Risiken.

Der Risikomanagementprozess beginnt mit der Identifi-

zierung der Risiken in den dezentralen Geschäftsbereichen.

Im Anschluss daran erfolgt die Risikoanalyse. Hier werden

die identifizierten Risiken bezüglich ihrer Auswirkung

und Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Bei der Risiko-

bewertung werden bereits ergriffene Maßnahmen und vor-

handene Steuerungsinstrumente berücksichtigt und, sofern

notwendig, weitere Maßnahmen geplant. Ziel dieser Risiko-

inventur ist es, alle Risiken entsprechend ihrem Gefährdungs-

potenzial in eine Rangordnung zu bringen, um die Risiko-

steuerung effizient auszurichten. Die Risikoinventur mündet

in regelmäßigen Berichten an die Unternehmensleitung

mit dem Ziel einer zeitnahen und bedarfsgerechten Ver-

sorgung der Entscheidungsträger mit Risikoinformationen,

um Transparenz und eine Entscheidungsgrundlage zu schaffen.

Im Rahmen der Risikoüberwachung werden in den

dezentralen Einheiten regelmäßig die entsprechenden

Risikoeinflussfaktoren (auch Risikoindikatoren genannt)

beobachtet und bei kritischer Entwicklung das zentrale

Risikomanagement und die Unternehmensleitung informiert.

Das Risikomanagementsystem der Provinzial Rheinland

Versicherung AG sieht zudem ein umfassendes Berichts-

wesen vor. Differenziert wird in regelmäßige Risikoberichte

zur gesamten Risikosituation und die Sofortbericht-

erstattung zur kurzfristigen Information über negative

Risikoentwicklungen oder neue Risiken.

Zur Unterstützung des Risikomanagementprozesses

besteht ein Risikokomitee Komposit. Es dient der optimalen

Verknüpfung des zentralen Risikomanagements mit dem

in den Fachbereichen stattfindenden Risikomanagement

und der Abstimmung der dezentralen Risikomanagement-

aktivitäten. Zu seinen Aufgaben gehören unter anderem die

Konkretisierung von Grundsätzen der Risikosteuerung, die

Diskussion von Ergebnissen der Risikokapitalberechnung

sowie die Beratung über die Ausgestaltung von Risikolimiten.

Weiterhin ist ein Investmentkomitee etabliert, welches ein

hohes Maß an Transparenz über die Kapitalanlagen und über

die Entscheidungsprozesse bei der Risikonahme schafft.

Im Komitee werden alle wichtigen Entscheidungen in der

Kapitalanlage besprochen, bei denen entweder eine bereichs-

übergreifende Sichtweise notwendig ist oder ein Zweit-

meinung durch das Kapitalanlagenrisiko-Controlling ab-

gegeben werden muss.

Eine weitere Möglichkeit zur Besprechung risikoorientierter

Themen bilden Risikokonferenzen. Bei den Risikokonferenzen

handelt es sich um anlassbezogene Zusammenkünfte von

Risikoverantwortlichen und Experten zur Erörterung von

Risiken und risikobehafteten Sachverhalten. Diese Kon-

ferenzen sind je nach Themenstellung unterschiedlich

besetzt, stets jedoch mit Beteiligung des zentralen Risiko-

managements. Mithilfe dieser Institution sollen die Trans-

parenz und die Risikokommunikation, die einen wesent-

lichen Beitrag zur Risikofrüherkennung leisten, weiter

gefördert werden.

Unser Risikomanagementsystem

Im Folgenden werden die spezifischen Risiken der Provinzial

Rheinland Versicherung AG dargestellt. Auf die unternehmens-

übergreifenden Risiken gehen wir im Konzernlagebericht ein.

Versicherungstechnisches RisikoIn der Schaden-/Unfallversicherung gehören das Prämien-

und Reserverisiko sowie das Naturkatastrophen-/Kumul-

risiko zu den wesentlichen versicherungstechnischen Risiken.

Das Prämienrisiko beinhaltet die Gefahr, dass die tat-

sächlichen Entschädigungsleistungen für die vertraglich

übernommenen Risiken die hierfür prognostizierten Schaden-

aufwendungen übersteigen. Der Auslöser hierfür kann das

Risiko- identifizierung

Risikoanalyseund

-bewertungRisiko-

steuerungRisiko-

überwachungRisikobericht-

erstattung

Risikokonferenzen Risikokomitee Komposit Investmentkomitee

Prüfung durch die interne Revision

Risikostrategie


40

Zufalls-, Änderungs- oder Irrtumsrisiko sein. So kann es bei-

spielsweise durch Großschäden zu einem zufallsbedingten

Ansteigen der Schadenleistungen kommen.

Das Änderungsrisiko bezeichnet eine ungünstige

Abweichung vom Schadenerwartungswert aufgrund von

Veränderungen der Rahmenbedingungen, des Schaden-

geschehens oder des Verhaltens der Versicherungsnehmer.

Zudem kann die Beitragskalkulation aufgrund irrtümlich

falscher Annahmen unzutreffend sein.

Ein weiteres Risiko in der Schaden-/Unfallversicherung

ist das Reserverisiko. Es bezeichnet die Gefahr, dass die

gebildeten Rückstellungen für bekannte, aber noch nicht

abgewickelte Schäden und für unbekannte Versicherungs-

fälle die zukünftig erforderlichen Schadenauszahlungen

nicht decken können.

Das dritte wesentliche Risiko ist das Naturkatastrophen-/

Kumulrisiko. Es bezeichnet das Risiko, dass eine Vielzahl

von Schäden bei den Versicherungsnehmern aufgrund eines

einzelnen Ereignisses ausgelöst werden.

Wir begegnen den oben beschriebenen Risiken durch viel-

fältige Maßnahmen. Zur Begrenzung der Haftungshöhe

geben wir einen Teil der übernommenen Risiken an aus-

gewählte Rückversicherer weiter, deren Bonität wir laufend

anhand ihrer Ratingergebnisse, ihres Marktverhaltens und

ihrer finanziellen Ausstattung überprüfen.

Eine weitere Maßnahme zur Sicherstellung der Versiche-

rungsleistung stellen Rückstellungen dar, die für bekannte

und unbekannte, bereits eingetretene Versicherungsfälle,

die noch nicht (vollständig) reguliert sind, gebildet werden.

Die Dotierung der Rückstellungen erfolgt vorsichtig und

verantwortungsvoll. Die Reserveabwicklung wird jährlich

bewertet, die Abwicklungsergebnisse werden laufend über-

wacht. Sie zeigen für die vergangenen zehn Jahre eine aus-

reichende Schadenreservierung. Die bilanziellen Schaden-

quoten und Abwicklungsergebnisse für eigene Rechnung

entwickelten sich wie in nachfolgender Tabelle dargestellt:

1 Zonierungssystem für Überschwemmung, Rückstau und Starkregen.2 Modell zur individuellen Einschätzung von Überschwemmungskumulen.

Jahr 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016

Bilanzielle Schadenquote f. e. R.

in % der verdienten Beiträge 68,6 67,1 63,6 67,9 67,9 61,8 64,1 66,2 66,5 64,9

Abwicklungsergebnis f. e. R.

in % der Eingangsrückstellung 9,9 9,2 10,1 9,5 10,7 10,6 9,0 9,4 8,9 10,9

Das Kumulrisiko durch Elementar- und Sturmschaden-

ereignisse hat aufgrund des hohen Anteils an Gebäude-

versicherungen in unserem Versicherungsbestand einen

wesentlichen Einfluss auf unsere Risikoposition. Auch diesen

Risiken begegnen wir mit einer entsprechenden Rückver-

sicherungspolitik. Außerdem kalkulieren wir mittels geeigne-

ter Risikomodelle seltene schwere Sturmereignisse in die

Beiträge ein. Die Betrachtung des Erdbebenrisikos erfolgt

anhand von Simulationen verschiedener Schadenereignisse

nach Lage des Epizentrums und der Intensität des Bebens.

Die Steuerung des Überschwemmungsrisikos erfolgt unter

Berücksichtigung der vom GDV entwickelten Modelle ZÜRS1

und HQ Kumul2 im Zusammenhang mit ständigen Bestands-

analysen.

KapitalanlagerisikoDer Kapitalanlagenbestand der Provinzial Rheinland

Versicherung AG dient der jederzeitigen Erfüllbarkeit der

Verpflichtungen gegenüber den Versicherungsnehmern.

Die Auswahl von Kapitalanlagen erfolgt grundsätzlich vor

dem Hintergrund der vorhandenen Wechselwirkung

zwischen Ertrag und Risiko. Die Risiken werden unter

Beachtung der aufsichtsrechtlichen Vorschriften streng über-

wacht und durch ein umfassendes internes Controlling

und Berichtswesen für das Kapitalanlagenmanagement

transparent gemacht.

Kapitalanlagen unterliegen Markt-, Bonitäts- und

Liquiditätsrisiken.

Marktrisiken beinhalten die Gefahr möglicher Wert-

verluste der gehaltenen Kapitalanlagen aufgrund von Zins-,

Aktienkurs- oder Wechselkursveränderungen an den inter-

nationalen Märkten. Der Messung und dem Controlling der

gegebenen Marktrisiken kommt eine zentrale Bedeutung zu.

Das Risikomanagement wird deshalb durch regelmäßige

deterministische und stochastische Modellrechnungen

unterstützt. Zur Quantifizierung des Marktrisikos wird das


Portfolio bestimmten Stress-Szenarien unterzogen. Die

folgende Übersicht stellt die Marktwertveränderung der

Kapitalanlagen in ausgewählten Schockereignissen zum

31.12.2016 dar:

Nr. Szenario Marktwertänderung

1 Zinsen +1 Prozentpunkt

Aktien unverändert –108,4 Mio. EUR

2 Zinsen unverändert

Aktien –20 % –67,7 Mio. EUR



Die zinssensitiven Kapitalanlagen werden fortlaufend mit

geeigneten Risikokennzahlen beobachtet und gesteuert. Die

Übersicht zeigt, dass eine Erhöhung des allgemeinen Zins-

niveaus um einen Prozentpunkt beim Gesamtbestand aller

Kapitalanlagen zu einem Marktwertverlust in Höhe von

108,4 Mio. Euro führt.

Die Kontrolle und Steuerung der Risiken aus der Anlage

in Aktienfonds erfolgt anhand eines umfassenden Reportings

der aktienmarktbezogenen Performance- und Risikokenn-

zahlen. Zur Sicherung gegen Aktienkursverluste werden in

Spezialfonds derivative Instrumente eingesetzt.

Im Falle einer Erhöhung des Zinsniveaus um einen

Prozentpunkt und eines gleichzeitigen Rückgangs an den

relevanten Aktienmärkten um 20 Prozent ist mit einem

Marktwertverlust in Höhe von 176,1 Mio. Euro zu rechnen.

Das Management möglicher Wechselkursverluste von

Anlagen in Fremdwährung wird durch ein monatliches

Berichtswesen über eingegangene Währungsrisiken unter-

stützt. Diese Investments werden aus Gründen der Diversi-

fikation dem Gesamtportfolio in geringem Umfang bei-

gemischt.

Das Bonitätsrisiko bei Kapitalanlagen umfasst Zahlungs-

ausfälle und mögliche Marktwertverluste durch Verschlechte-

rung der Kreditwürdigkeit von Emittenten bzw. Darlehens-

nehmern. Bei den einzelnen Anlageentscheidungen wird

daher dem Emittenten- und Anleihenrating besondere

Bedeutung beigemessen. Der Grundsatz einer guten Mischung

und Streuung der Schuldner sowie feste Limite für Disponen-

ten, bezogen auf einzelne Schuldner, werden neben einem

differenzierten Reporting über Kreditrisiken als Steuerungs-

elemente eingesetzt.

Circa 66 Prozent der langfristigen Rentenanlagen in der

Direktanlage und in Fonds (Angabe ohne Hypotheken und

Liquidität) sind in Schuldtiteln des Finanzsektors angelegt.

Einen Überblick über die Anlagen im Sektor der Banken/

Finanzdienstleister per 31.12.2016 zeigt folgende Darstellung:

Provinzial Rheinland Versicherung AG

– Banken/Finanzdienstleister (Financials) nach Anlageart –

Staatliche Finanzinstitute und gedeckte/einlagen-/ institutsgesicherte Anlagen

Genüsse, Nachrang, ABS sonstige IHS/NSV

11 %

13 %

76 %

Insgesamt verteilen sich die langfristigen Rentenanlagen

(ohne Hypothekendarlehen, Geschäftsstellenleiterdarlehen

und ohne Liquidität) auf über 450 Schuldnern/Schuldner-

gruppen. Engagements mit jeweils einem Volumen von über

25 Mio. Euro bestehen bei 14 Schuldnern/Schuldnergruppen. Die

drei größten Engagements mit einem Volumen von über 80 Mio.

Euro sind die Provinzial Rheinland Holding AöR, die Bundes-

republik Deutschland sowie die Republik Frankreich.

Ein Liquiditätsrisiko umfasst die Gefahr, die Zahlungs-

verpflichtungen nicht vollständig und rechtzeitig erfüllen

zu können. Eine ausreichende Fungibilität der Kapitalanlagen

stellt sicher, dass die für die Schadenregulierung notwendige

Liquidität stets gewährleistet ist. Eine detaillierte unter-

nehmensweite Liquiditätsplanung ermöglicht zeitnah unter-

jährige Anpassungen zur Gewährleistung dieses Erforder-

nisses.

In der Aufbau- und Ablauforganisation sind Handel,

Controlling und Backoffice der Kapitalanlagen voneinander

getrennt.


42

Operationelle RisikenOperationelle Risiken bezeichnen die Gefahr von Schäden,

die infolge von Störungen oder Versagen von internen

Abläufen, Mitarbeitern oder technischen Systemen einschließ-

lich der Informationssicherheit des Unternehmens oder

durch externe Ereignisse wie Katastrophen eintreten. Wir

begegnen diesen Risiken durch laufende Analysen und eine

kontinuierliche Optimierung der Prozesse, klare Verfahrens-

und Arbeitsanweisungen sowie den Einsatz umfassender

Vollmachtenregelungen. Mit einer hausweiten und sehr

ausführlichen Prozessdokumentation erfüllen wir die Anforde-

rungen an ein Internes Kontrollsystem (IKS). Daneben

verfügen wir über ein Notfallmanagement, das Regelungen

zur Gefahrenabwehr sowie Katastrophen- und Notfallpläne

beinhaltet, und über umfangreiche Weisungen und Maß-

nahmen zur Gewährleistung der IT-Sicherheit, der wir einen

hohen Stellenwert beimessen. Operationellen Risiken, die

aus Dienstleistungs- oder Funktionsausgliederungen

resultieren können, wird mit strengen Prüf- und Dokumen-

tationsvorschriften bei Outsourcing (wie z. B. durch Risiko-

analysen und Expertenbefragungen) begegnet.

Zu den operationellen Risiken werden auch Rechts-

risiken gezählt. Den Umgang mit Rechtsrisiken und ins-

besondere Compliance-Risiken regelt die Compliance-

Leitlinie. Neben Gesetzen und Rechtsvorschriften gehören

auch Verhaltensrichtlinien zu den einzuhaltenden Normen.

Darüber hinaus werden die zahlreichen regulatorischen

Änderungen fortlaufend beobachtet und ihre Auswirkungen

auf die Provinzial Rheinland Versicherung AG bewertet.

Sonstige RisikenZu den nennenswerten sonstigen Risiken werden derzeit

strategische Risiken, das Reputationsrisiko sowie Modell-

risiken gezählt. Sonstige Risiken werden regelmäßig im

Rahmen der Planungsprozesse, der Risikoinventur und des

ORSA-Prozesses oder anlassbezogen im Rahmen der Risiko-

komitee-Sitzungen qualitativ beurteilt.

Gesetzliche und aufsichtsrechtlicheRahmenbedingungenAn das Risikomanagement wurden in den letzten Jahren

durch Veränderung der gesetzlichen und aufsichtsrecht-

lichen Rahmenbedingungen zunehmend erhöhte Anforde-

rungen gestellt. Von besonderer Bedeutung war dabei die

EU-weite Überarbeitung der Versicherungsaufsicht im

Rahmen des Projekts Solvency II, dessen neue Regeln zum

1. Januar 2016 in Kraft getreten sind. Die Umsetzung der

Anforderungen aus Solvency II, verbunden mit einer ent-

sprechenden Weiterentwicklung des Risikomanagement-

systems, wurde von der Provinzial Rheinland Versicherung AG

konsequent verfolgt und wird durch die Finalisierung der

erst 2017 erforderlichen Berichtsinhalte vervollständigt.

Gesamteinschätzung der RisikolageEs sind derzeit keine Risiken feststellbar, die den Fort-

bestand der Provinzial Rheinland Versicherung AG gefährden.

Wesentliche Risiken, die die Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage nachhaltig negativ beeinflussen können, werden

durch das installierte Risikomanagementsystem identifiziert

und gesteuert.

Die Provinzial Rheinland Versicherung AG verfügt über

eine hohe Bedeckung mit Eigenmitteln und erfüllt damit

deutlich die gültigen aufsichtsrechtlichen Solvabilitäts-

anforderungen.


Als öffentlicher Versicherer arbeitet die Provinzial Rheinland

Versicherung AG in ihrem Geschäftsgebiet im vertrieblichen

Verbund mit den Sparkassen zusammen. Zu den Stärken

unseres Unternehmens gehört die enge Verbundenheit mit

dem regionalen Umfeld und den in unserem Geschäfts-

gebiet lebenden Menschen, die wir als einer der führenden

Versicherer mit Versicherungsschutz versorgen. Bereits seit

vielen Jahren belegt die Provinzial Rheinland Versicherung AG

einen Spitzenplatz unter den Schadenversicherern in ihrem

Geschäftsgebiet. Diese starke Position im regionalen Ver-

sicherungsmarkt sehen wir als Differenzierungsmerkmal zu

unseren Mitbewerbern. Im Jahr 2015 erzielte die Provinzial –

gemessen am Beitragsaufkommen des selbst abgeschlossenen

Geschäfts – selbst im Vergleich mit bundesweit tätigen Wett-

bewerbern den 11. Platz von 162 Sachversicherern. Auch

in Zukunft werden wir uns darauf konzentrieren, unsere

gute Marktposition in der Schadenversicherung zu behaupten

und diese weiter auszubauen. Vor dem Hintergrund positi-

ver Konjunkturaussichten, einer guten finanziellen Situation

der privaten Haushalte und einer gleichbleibenden Anzahl

der Haushalte sehen wir gute Absatzchancen im Bereich der

privaten Sachversicherung. Moderne Produkte und Produkt-

erweiterungen, eine hohe Motivation unserer Mitarbeiter

im Innen- und im Außendienst sowie eine sehr gute Kapital-

ausstattung machen die Provinzial Rheinland Versicherung AG

verbunden mit einer ausgeprägten Kundennähe zu einem

zuverlässigen Partner für die Risikoabsicherung. Um weiter-

hin unsere hervorragende Kostenposition im Markt der

Serviceversicherer zu erhalten, optimieren wir fortlaufend

unsere Geschäftsprozesse und arbeiten eng mit den Konzern-

unternehmen zusammen, um Synergiepotenziale zu nutzen.

In Segmenten, in denen Chancen auf gemeinsame Erfolge

bestehen, gehen wir Kooperationen ein – insbesondere im

Kreis der öffentlichen Versicherer. Im Rahmen unseres

aktuellen Zukunftsprojektes „Plan P“ richten wir unser Augen-

merk konsequent auf die Handlungsfelder Kostensenkung/

Ertragsteigerung und Zukunftsfähigkeit, um den anstehenden

Herausforderungen noch besser begegnen zu können und

unsere Wettbewerbsfähigkeit nachhaltig zu sichern. Ins-

besondere das Thema Digitalisierung rückt in diesem

Zusammenhang in den Fokus und wird von uns intensiv

bearbeitet. Hierbei eröffnen sich für uns einerseits die Mög-

lichkeiten, Kundenpotenziale auszuschöpfen, die Bedürf-

nisse der Kunden noch besser zu verstehen und den Kunden

individuelle Produktvorschläge sowie neue Wege für den

Vertragsabschluss anzubieten. Andererseits werden wir

unseren Kunden moderne Serviceleistungen, wie zum

Beispiel eine Kunden-App oder ein Online-Kundenportal zur

komfortablen Verwaltung ihrer Verträge zur Verfügung

stellen. Neben dem verbesserten Service sehen wir darin

auch die Chance der Kostenreduktion durch Prozess-

verschlankung sowie der Optimierung interner Abläufe.

Die unter anderem dadurch mögliche Ergebnisverbesse-

rung wird zwar nach wie vor durch das anhaltende Niedrig-

zinsumfeld gedämpft, welches sowohl die Kapitalanlage vor

große Herausforderungen stellt als auch zu einer großen

Belastung durch die Pensionsverpflichtungen führt. Sollte

sich die Zinsentwicklung jedoch schneller als erwartet erholen

und sich die Zinsen auf einem höheren Niveau stabilisieren,

besteht die Chance, dass die Kapitalanlagen langfristig

einen höheren Beitrag zum Unternehmensergebnis liefern

können.

Chancenbericht


44

unauffälligen Schadenverlauf. Sofern im Jahresverlauf keine

außergewöhnlichen Ereignisse eintreten, kann auch für das

Jahr 2017 von guten versicherungstechnischen Ergebnissen

ausgegangen werden.

Das anhaltend niedrige Zinsniveau stellt uns auch im

Jahr 2017 u. a. in der Kapitalanlage vor starke Herausforde-

rungen. Wir sind auf die Situation vorbereitet und passen

unsere Anlagepolitik entsprechend an. Dennoch werden

unser Kapitalergebnis sowie die Nettoverzinsung im Jahr

2017 voraussichtlich leicht zurückgehen.

Eine deutliche Belastung des Gesamtergebnisses ergibt

sich weiterhin durch den Einfluss des Niedrigzinsumfeldes

auf die Pensionsverpflichtungen. Nach der im Jahr 2016

spürbaren einmaligen Entlastung des Ergebnisses durch die

gesetzliche Veränderung des zur Berechnung der Pensions-

rückstellungen maßgeblichen HGB-Zinssatzes werden die

Aufwendungen für die Altersversorgung das Jahr 2017 wieder

deutlich belasten und das Jahresergebnis der Provinzial

Rheinland Versicherung AG im Vergleich zum Vorjahr vor-

aussichtlich halbieren.

Unter Berücksichtigung der prognostizierten wirtschaft-

lichen und politischen Rahmenbedingungen, unserer

strategischen Ausrichtung sowie der Abwägung wesentlicher

Risiken sind wir davon überzeugt, dass wir unsere Chancen

bestmöglich nutzen werden, um unseren Kunden und

Partnern weiterhin hochwertige Produkte und beste Service-

qualität zu fairen Preisen bieten zu können.

Düsseldorf, den 07.03.2017

Der Vorstand

Für das Jahr 2017 wird eine Abschwächung des Wirtschafts-

wachstums erwartet. Die beteiligten Wirtschaftsforschungs-

institute gehen in ihrem Herbstgutachten für das Jahr 2017

von einem Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von

1,3 Prozent (2016: 1,9 Prozent) aus, die Bundesregierung

berichtet in ihrem Jahreswirtschaftsbericht 2017 von einem

erwarteten 1,4-prozentigen Wachstum in 2017. Hintergrund

ist insbesondere die geringere Anzahl von Arbeitstagen. Ohne

diesen Sondereffekt würde die Wirtschaft in einer ähnlichen

Größenordnung wachsen wie in 2016. Gestützt wird die

Wirtschaft weiterhin vom privaten Konsum, der durch die

stabile Arbeitsmarktsituation und den durch die Niedrig-

zinssituation bedingten abnehmenden Sparwillen belebt

wird.

Der GDV erwartet für die Schaden-/Unfallversicherung

im Jahr 2017 einen Beitragszuwachs von 2,1 Prozent. Wesent-

licher Treiber des Wachstums ist die Wohngebäudeversiche-

rung, die von der Baukonjunktur und von steigenden

Versicherungssummen profitiert. Darüber hinaus sollen

Deckungserweiterungen im Bereich der Elementarschaden-

versicherung für Wachstumsimpulse sorgen.

Für die Provinzial Rheinland Versicherung AG gehen wir

im nächsten Jahr von einem geringeren Anstieg der Beiträge

im selbst abgeschlossenen Geschäft (s. a. G.) aus als im

Vorjahr. Dabei werden Zuwächse sowohl in den Sach- als

auch in den HUK-Sparten erwartet, wobei das Wachstum der

Kraftfahrtsparten, ähnlich wie im Markt, auch bei der

Provinzial Rheinland Versicherung AG weiterhin an Intensität

abnimmt. Für die beitragsstärkste Sparte Wohngebäude-

versicherung, in der wir in unserem Geschäftsgebiet markt-

führend sind, wird ein nur leicht niedrigerer Zuwachs als

im Vorjahr prognostiziert. Diese Sparte stellt einen Großteil

des Privatkundengeschäftes dar.

Auf das Privatkundensegment entfallen rund 70 Prozent

des gesamten Beitragsaufkommens der Provinzial Rheinland

Versicherung AG. Wie im Vorjahr tragen die Privat- und die

Nicht-Privatsparten im etwa gleichen Maße zu dem für 2017

insgesamt prognostizierten Beitragswachstum bei. Dabei

gehen wir in nahezu allen Sparten von einem Beitragsanstieg

aus.

Das Jahr 2017 startete mit einem leicht über den Erwar-

tungen liegendem Beitragsplus in unseren beiden beitrags-

stärksten Sparten, der Kraftfahrt- und der Wohngebäude-

versicherung, sowie mit einem in allen Sparten insgesamt

Prognosebericht

Provinzial Rheinland Versicherung AGJahresabschlusszum 31. Dezember 2016


46

Bilanz

2016 2015

Aktivseite EUR EUR EUR EUR EUR

A. Immaterielle Vermögensgegenstände

entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche

Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 4.858.943 3.920.781

B. Kapitalanlagen

I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte

und Bauten einschließlich der Bauten

auf fremden Grundstücken 469.470 533.584

II. Kapitalanlagen in verbundenen

Unternehmen und Beteiligungen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 269.911.020 267.935.458

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 140.317.451 142.622.096

3. Beteiligungen 205.835.792 207.678.767

4. Ausleihungen an Unternehmen, mit denen

ein Beteiligungsverhältnis besteht – 616.064.263 –

III. Sonstige Kapitalanlagen

1. Aktien, Anteile oder Aktien an Investment-

vermögen und andere nicht festverzinsliche

Wertpapiere 1.452.483.890 1.417.112.043

2. Inhaberschuldverschreibungen und

andere festverzinsliche Wertpapiere 173.666.593 129.320.201

3. Hypotheken-, Grundschuld- und

Rentenschuldforderungen 45.941.068 48.635.475

4. Sonstige Ausleihungen

a) Namensschuldverschreibungen 329.135.129 302.919.906

b) Schuldscheinforderungen und Darlehen 33.874.629 4.024.809

c) übrige Ausleihungen – 363.009.758 –

5. Einlagen bei Kreditinstituten 7.109.495 69.717.250

6. Andere Kapitalanlagen 2.074.598 2.044.285.402 2.074.598

IV. Depotforderungen aus dem in Rückdeckung

übernommenen Versicherungsgeschäft 621.240 2.661.440.375 1.237.371

davon an verbundene Unternehmen:

EUR – (Vj.: EUR 123.858)

Übertrag 2.666.299.318 2.597.732.339

Jahresbilanz zum 31.12.2016 der Provinzial Rheinland Versicherung AG


* An Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

2016 2015


Übertrag 2.666.299.318 2.597.732.339

C. Forderungen

I. Forderungen aus dem selbst abgeschlos-

senen Versicherungsgeschäft an:

1. Versicherungsnehmer 30.741.714 31.059.300

2. Versicherungsvermittler 3.036.023 33.777.737 2.407.611


EUR - (Vj.: EUR -)

II. Abrechnungsforderungen aus dem

Rückversicherungsgeschäft 17.312.901 7.635.058


EUR 1.401.204 (Vj.: EUR 60.036)

davon Beteiligungsunternehmen:*

EUR 8.154.948 (Vj.: EUR 4.166.134)

III. Sonstige Forderungen 90.253.811 141.344.449 104.028.323


EUR 6.522.577 (Vj.: EUR 13.002.003)


EUR 25.460.288 (Vj.: EUR 29.058.502)

D. Sonstige Vermögensgegenstände

I. Sachanlagen und Vorräte 13.491.710 13.783.727

II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten,

Schecks und Kassenbestand 31.589.239 49.384.638

III. Andere Vermögensgegenstände 288.628 45.369.577 287.344

E. Rechnungsabgrenzungsposten

I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten 11.900.660 12.631.950

II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 663.052 12.563.712 770.449

Summe der Aktiva 2.865.577.056 2.819.720.739


48

2016 2015

Passivseite EUR EUR EUR EUR

A. Eigenkapital

I. Gezeichnetes Kapital 100.000.000 100.000.000

II. Kapitalrücklage 415.398.530 415.398.530

III. Gewinnrücklagen

1. gesetzliche Rücklage 10.000.000 10.000.000

2. andere Gewinnrücklagen 10.253.270 20.253.270 535.651.800 10.253.270

B. Sonderposten mit Rücklageanteil – 1.035.366

C. Versicherungstechnische Rückstellungen

I. Beitragsüberträge

1. Bruttobetrag 127.543.278 121.586.183

2. davon ab:

Anteil für das in Rückdeckung

gegebene Versicherungsgeschäft 440.183 127.103.095 1.826.772

II. Deckungsrückstellung

1. Bruttobetrag 33.451.019 31.086.640

2. davon ab:


gegebene Versicherungsgeschäft – 33.451.019 –

III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte

Versicherungsfälle

1. Bruttobetrag 1.388.154.038 1.386.444.881

2. davon ab:


gegebene Versicherungsgeschäft 278.709.263 1.109.444.775 254.030.579

IV. Rückstellung für erfolgsabhängige und

erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattung

1. Bruttobetrag 3.671.377 3.574.948

2. davon ab:


gegebene Versicherungsgeschäft – 3.671.377 –

V. Schwankungsrückstellung und ähnliche Rückstellungen 193.181.961 157.377.136

VI. Sonstige versicherungstechnische Rückstellungen

1. Bruttobetrag 7.082.758 5.188.548

2. davon ab:


gegebene Versicherungsgeschäft 763.274 6.319.484 1.473.171.711 745.454

Übertrag 2.008.823.511 1.985.342.697


2016 2015


Übertrag 2.008.823.511 1.985.342.697

D. Andere Rückstellungen

I. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche

Verpflichtungen 598.593.662 606.237.053

II. Steuerrückstellungen 2.609.800 2.609.800

III. Sonstige Rückstellungen 26.271.468 627.474.930 22.484.880

E. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung

gegebenen Versicherungsgeschäft 38 55

F. Andere Verbindlichkeiten

I. Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen

Versicherungsgeschäft gegenüber

1. Versicherungsnehmern 84.110.534 87.770.390

2. Versicherungsvermittlern 1.427.607 85.538.141 5.109.683

davon gegenüber verbundenen Unternehmen:

EUR – (Vj.: EUR –)

II. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem

Rückversicherungsgeschäft 1.980.619 7.311.683


EUR 108.420 (Vj.: EUR 2.423.317)


EUR – (Vj.: EUR –)

III. Sonstige Verbindlichkeiten 141.459.817 228.978.577 102.854.498

davon:

aus Steuern: EUR 18.670.400 (Vj.: EUR 18.745.649)

im Rahmen der sozialen Sicherheit:

EUR 996.752 (Vj.: EUR 1.048.723)


EUR 105.733.371 (Vj.: EUR 70.154.937)


EUR 5.287.462 (Vj.: EUR 3.783.379)

G. Rechnungsabgrenzungsposten 300.000 –

Summe der Passiva 2.865.577.056 2.819.720.739

* Gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Für die Unfallversicherung und die Haft pflicht versiche rung wird folgende

versicherungsmathematische Bestätigung gemäß § 4 AktuarV abgegeben:

Es wird bestätigt, dass die in der Bilanz unter den Posten C. II. und C.III.

der Passiva eingestellte Deckungsrückstellung unter Beachtung der

§§ 341f und § 341g HGB sowie unter Beachtung der aufgrund des

§ 88 Abs. 3 VAG erlassenen Rechtsverordnung berechnet worden ist.

Düsseldorf, Der Verantwortliche Aktuar

den 07.03.2017 Guido Schaefers


50

Gewinn- und Verlustrechnung

2016 2015

Posten EUR EUR EUR EUR

I. Versicherungstechnische Rechnung

1. Verdiente Beiträge für eigene Rechnung

a) Gebuchte Bruttobeiträge 1.179.237.133 1.132.702.452

b) Abgegebene Rückversicherungsbeiträge 207.688.647 971.548.486 195.090.644

c) Veränderung der Bruttobeitragsüberträge –5.957.095 –1.183.185

d) Veränderung des Anteils der Rückversicherer an den Bruttobeitragsüberträgen –1.386.589 –7.343.684 964.204.802 –691.814

2. Technischer Zinsertrag für eigene Rechnung 1.890.494 1.614.547

3. Sonstige versicherungstechnische Erträge für eigene Rechnung 1.928.060 2.099.230

4. Aufwendungen für Versicherungsfälle für eigene Rechnung

a) Zahlungen für Versicherungsfälle aa) Bruttobetrag 760.352.732 726.513.555

bb) Anteil der Rückversicherer 119.067.953 641.284.779 121.192.255

b) Veränderungen der Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle aa) Bruttobetrag 668.226 25.866.998

bb) Anteil der Rückversicherer 24.678.684 –24.010.458 617.274.321 9.122.689

5. Veränderung der übrigen versicherungstechnischen Netto-Rückstellungen*

a) Netto-Deckungsrückstellung –2.364.379 –2.934.575

b) Sonstige versicherungstechnische Netto-Rückstellungen –1.876.390 –4.240.769 247.716

6. Aufwendungen für erfolgsabhängige und erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattungen für eigene Rechnung 1.172.745 977.061

7. Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb für eigene Rechnung

a) Bruttoaufwendungen für den Versicherungsbetrieb 280.466.250 255.705.662

b) davon ab: erhaltene Provisionen und Gewinn- beteiligungen aus dem in Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft 52.047.635 228.418.615 48.233.937

8. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen für eigene Rechnung 11.552.156 11.670.203

9. Zwischensumme 105.364.750 94.579.129

10. Veränderungen der Schwankungsrückstellung und ähnlicher Rückstellungen* –35.804.825 –4.536.624

11. Versicherungstechnisches Ergebnis für eigene Rechnung 69.559.925 90.042.505

* – = Erhöhung

Gewinn- und Verlustrechnung der Provinzial Rheinland Versicherung AG

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016


2016 2015

Posten EUR EUR EUR EUR EUR

II. Nichtversicherungstechnische Rechnung

1. Erträge aus Kapitalanlagen a) Erträge aus Beteiligungen davon: aus verbundenen Unternehmen EUR 1.746.888 (Vj.: EUR 2.128.338) 7.151.859 14.969.580

b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen

davon: aus verbundenen Unternehmen EUR 5.092.660 (Vj.: EUR 5.056.176) aa) Erträge aus Grundstücken, grund- stücksgleichen Rechten und Bauten einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 2.549.594 2.561.424

bb) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 58.530.747 61.080.341 72.226.618

c) Erträge aus Zuschreibungen 3.823.564 4.302.774

d) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 1.703.717 2.081.212

e) Erträge aus der Auflösung des Sonder- postens mit Rücklageanteil 1.035.366 345.122

f) Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- und Teilgewinn- abführungsverträgen 79.729 74.874.576 210.075

2. Aufwendungen für Kapitalanlagen a) Aufwendungen für die Verwaltung von Kapitalanlagen, Zinsaufwendungen und sonstige Aufwendungen für die Kapital- anlagen 4.657.637 4.557.924

b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen 391.216 11.818.600

c) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen 820.708 2.839.370

d) Aufwendungen aus Verlustübernahme – –

e) Einstellungen in den Sonderposten mit Rücklageanteil – 5.869.561 –

69.005.015

3. Technischer Zinsertrag –1.940.115 67.064.900 –1.682.973

4. Sonstige Erträge 40.212.339 45.355.529

5. Sonstige Aufwendungen 67.181.225 –26.968.886 123.403.429

6. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 109.655.939 87.792.543

7. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 712.753 –2.515.529

8. Sonstige Steuern 1.680.526 2.393.279 4.036.019

9. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinn- abführungsvertrages abgeführte Gewinne 107.262.660 86.272.053

10. Jahresüberschuss – –


52

Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDie unter den immateriellen Vermögensgegen stän den

ausgewiesenen EDV-Programme sind zu Anschaf fungs kos-

ten aktiviert, vermindert um die linearen Ab schrei bungs-

sätze für Abnutzung.

Grundstücke und Gebäude werden mit den An schaf-

fungs- bzw. Herstellungskosten gemäß § 253 Abs. 1 HGB

und – soweit abnutzbar – vermindert um die planmäßigen

Abschreibungen angesetzt.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen wurden zu

Anschaffungskosten bilanziert bzw. zu den auf Dau er bei-

zulegenden Werten.

Die Bewertung der Beteiligungen erfolgte zu An schaf-

fungskosten bzw. zu den auf Dauer beizulegenden Werten.

Ausleihungen an verbundene Unternehmen bzw. an

Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis be -

steht, wurden mit den für Schuldscheindarlehen geltenden

Methoden bilanziert und bewertet.


und andere nicht festverzins liche Wertpapiere sind grund-

sätzlich entsprechend den für das Umlaufvermögen gelten-

den Vorschriften mit den Anschaffungskosten, wenn erfor-

derlich vermindert um Abschreibungen gemäß § 341b

Abs. 2 HGB in Verbindung mit § 253 Abs. 4 HGB, nach dem

strengen Niederstwertprinzip ausgewiesen. Sofern die

Gründe für in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen

nicht mehr bestanden, wurden Zuschreibungen gemäß

§ 253 Abs. 5 HGB vorgenommen.

Die nach § 341b Abs. 2 HGB wie Anlagevermögen bewer-

teten Investment anteile wurden gemäß § 253 Abs. 3 HGB

grundsätzlich zu Anschaffungskosten unter Berücksichti-

gung des gemilderten Niederstwertprinzips entsprechend

den für das Anlagevermögen geltenden Vorschriften bilan-

ziert. Bei einem Immobilienfonds im Umlaufvermögen, der

sich in der Abwicklung befindet, wurde eine Abschreibung

gemäß § 253 Abs. 4 HGB auf den voraussichtlich zu erlösen-

den, anteiligen Verkaufswert anhand von Schätzungen des

Fondsmanagements vorgenommen.

Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzins-

liche Wertpapiere bilanzierten wir grundsätzlich entspre-

chend den für das Umlaufvermögen geltenden Vorschrif-

ten zu Anschaffungskosten, wenn erforderlich vermindert

um Ab schrei bungen gemäß § 341b Abs. 2 HGB in Verbin-

dung mit § 253 Abs. 4 HGB, nach dem strengen Niederst-

wert prinzip. Sofern die Gründe für in Vorjahren vorge-

nommene Abschreibungen nicht mehr bestanden, wurden

Zuschreibungen gemäß § 253 Abs. 5 HGB vorgenommen.

Die nach § 341b Abs. 2 HGB wie Anlagevermögen bewer-

teten Inhaberschuldverschreibungen wurden in Anleh-

nung an § 341c Abs. 3 HGB zu fortgeführten Anschaffungs-

kosten unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode

bilanziert. Die Bewertung erfolgte unter Berücksichtigung

des gemilderten Niederstwertprinzips und des Wertaufho-

lungsgebots.

Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderun-

gen wurden ebenfalls nach § 341c Abs. 3 HGB bilanziert, das

heißt, ein Differenzbetrag zwischen Anschaffungskosten

und Nominalwert wird unter Verwendung des Effektivzin-

ses bis zum Ende der Laufzeit amortisiert. Einzelwertberich-

tigungen wurden, wenn erforderlich, abgesetzt.

Namensschuldverschreibungen sowie Schuldschein-

forderungen und Darlehen wurden nach § 341c Abs. 3 HGB

zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichti-

gung der Effektivzinsmethode bilanziert.

Die Einlagen bei Kreditinstituten bilanzierten wir mit

den Nominalwerten.

Die unter andere Kapitalanlagen ausgewiesenen Genos-

senschaftsanteile wurden zu Anschaffungskosten ange-

setzt.

Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versi che-

rungsgeschäft sowie Abrechnungsforderungen aus dem

Rückversicherungsgeschäft wurden mit den No minal beträ -

gen angesetzt. Im selbst abgeschlossenen Versicherungsge-

schäft wurden erforderliche Einzel wertberichti gungen und

Pauschal wertberichti gun gen abgesetzt.

Die Bewertung der Depotforderungen und der sonsti-

gen Forderungen erfolgte zum Nominalbetrag. Bei den

sonstigen Forderungen wurden, wenn erforderlich, Einzel-

wertberichtigungen abgesetzt.

Die Sachanlagen und Vorräte bewerteten wir mit den

Anschaffungskosten, bei den Sachanlagen ver mindert

um planmäßige Abschreibungen. Für Wirtschaftsgüter,

deren Netto-Anschaffungs-/Herstellungskosten zwischen

150 Euro und 1.000 Euro liegen, wurde ein Sammelpos-

ten gebildet, der in Übereinstimmung mit dem Steuerrecht

im Geschäftsjahr der Bildung und in den folgenden vier

Geschäftsjahren linear abgeschrieben wird.

Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und

Kassenbestand wurden mit dem Nominalwert in Ansatz

gebracht.

Anhang zur Bilanz


Die anderen Vermögensgegenstände wurden mit dem

Nominalwert angesetzt.

Fremdwährungsbeträge haben wir grundsätzlich mit

dem jeweiligen Devisenkassamittelkurs zum Bilanz stich tag

umgerechnet.

Die Beitragsüberträge des selbst abgeschlossenen Ge -

schäfts ermittelten wir in den Sach-, Technischen-, Trans-

port- und HUK-Versicherungszweigen nach dem 1/360-Sys-

tem aus den Bestandsbeiträgen. Hiervon abweichend wur-

den in der Bauleistungsversicherung bei Verträgen mit Ein-

malzahlung die Beitragsüberträge gemäß zeitlich linear

wachsendem Risiko aufgeteilt. Für die Kraftfahrt-Moped-

Ver sicherungen wurde bei der Dotierung der Bei tragsüber-

träge eine Pauschalmethode angewandt.

Für den Anteil der Rückversicherer wurden die Ab-

rechnungen und Erfahrungssätze zugrunde gelegt.

Für das in Rückdeckung übernommene Versiche rungs-

geschäft bilanzierten wir nach den Aufgaben der Zedenten.

Die Rückversicherer-Anteile ermittelten wir entsprechend.

Bei der Errechnung der übertragsfähigen Beitrags teile

haben wir den steuerlichen Erlass vom 30.04.1974 beachtet.

Die Deckungsrückstellung betrifft die Beitragsfrei stel-

lung in der Kinderunfallversicherung bei Tod des Versiche-

rungsnehmers bis zur Vollendung des 18. Le bensjahres des

Kindes sowie die Beitrags-Deckungs rückstellung in der Un -

fallversicherung mit garantierter Beitragsrückgewähr. Die

Rückstellungen wurden für jeden einzelnen Vertrag nach

versicherungsmathematischen Grundsätzen berechnet.

Die Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Ver-

sicherungsfälle im selbst abgeschlossenen Geschäft wur-

den einzeln in Höhe des voraussichtlichen Bedarfs ermit-

telt; die darin enthaltene Renten-Deckungs rück stellung

wurde nach dem Geschäftsplan versicherungsmathema-

tisch er rechnet. Saldiert wurden die zweifelsfrei zu erwar-

tenden Erträge aus Regressen, Provenues und Teilungsab-

kommen in Höhe der zu erwartenden Zah lungseingänge.

Für am Bilanzstichtag noch nicht be kannte Schadenfälle

stellten wir eine nach Erfahrung der Vorjahre ermittelte

Spätschadenrückstellung ein. Die Rückstellung für Regulie-

rungsaufwendungen wur de in Anlehnung an den Erlass

der Finanzver wal tung vom 02.02.1973 berechnet.

Für bereits abgewickelte Versicherungsfälle wurden

Ansprüche aus Regressen und Teilungsabkommen sowie

Erlöse aus Provenues, die zweifelsfrei bestimmbar und

realisierbar waren, berücksichtigt. Die Bewertung erfolgt

in Höhe der zu erwartenden Zahlungseingänge.

Für das in Rückdeckung übernommene Geschäft wurden

die Rückstellungen nach den Aufgaben der Ze denten ein-

gestellt. Fehlten Angaben der Vorversiche rer, haben wir

Schätzungen vorgenommen.

Der Anteil der Rückversicherer an den Bruttoschaden-

rückstellungen insgesamt sowie auch an den Teilrückstel-

lungen wurde nach den vereinbarten Vertrags bestim mun-

gen bemessen.

Die Rückstellung für Beitragsrückerstattung wurde

entsprechend den vertraglichen Vereinbarungen gebildet.

Der innerhalb der Rückstellung für Beitragsrück erstattung

ausgewiesene Fonds für Schlussgewinn an teile der Unfall-

versicherung mit garantierter Beitrags rückerstattung

wurde gemäß § 28 Abs. 9 RechVersV nach dem in § 28

Abs. 7 RechVersV beschriebenen Ver fahren einzelvertrag-

lich und pro spektiv mit einem Dis kontsatz von 4 Prozent

berechnet.

Die Schwankungsrückstellungen, die Atomanlagen-

rück stellungen sowie die Rückstellungen für die Ver si che-

rung von Pharma-Risiken wurden entsprechend den Vor-

schriften der RechVersV unter Beachtung der zulässigen

Höchstbeträge berechnet. Gemäß § 30 RechVersV wurde

eine Groß risikenrückstellung für Terrorrisiken ge bildet.

Die Rückstellung für unverbrauchte Beiträge aus ruhen-

den Kfz-Versicherungen wurde für jeden Einzelfall ermittelt.

Zur Ermittlung der Stornorückstellung wurden aus dem

beobachtbaren Stornoverhalten zukünftige Stornierungen,

die zu einer rückwirkenden Vertragsaufhebung mit Wir-

kung im abgelaufenen Geschäftsjahr führen würden, prog-

nostiziert.

Die Rückstellung für drohende Verluste wurde ausgehend

von der voraussichtlichen Beitrags-, Schaden- und Kosten-

entwicklung der jeweiligen Sparte unter Berücksichtigung

anteiliger Zinserträge aus den versicherungstechnischen

Rückstellungen nur für den Selbstbehalt berechnet.

Die Rückstellung für die vertragliche Beitragsnachver-

rechnung wurde in Höhe des voraussichtlichen Beitrags-

gut habens berechnet.

Die Rückstellung für Verkehrsopferhilfe entspricht dem

satzungsmäßigen Anteil an den beim Verein für Verkehrs-

opferhilfe e. V. angemeldeten, aber noch nicht regulierten

Schadenfällen. Die Verpflichtung wird um ein Jahr zeitver-

setzt angesetzt.

Für Wertberichtigungen zu Depot- und Abrech nungs-

for de rungen wurden, wenn erforderlich, sonstige versiche-

rungstechnische Rückstellungen gebildet.


54

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen erfolgte nach

dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit

Method). Die Pensionsrückstellung wird dabei als Barwert

aller zum Bilanzstichtag zeitanteilig erdienten Versorgungs-

leistungen ermittelt (Defined Benefit Obligation). Der Wert-

ansatz der übrigen Rückstellungen orientiert sich am nötigen

Erfüllungsbetrag.

Die Depotverbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungs-

beträgen angesetzt.

Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Ver-

sicherungsgeschäft und die sonstigen Passiva wurden mit

den Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Grundsätzlich sind Fremdwährungspositionen zu den

Devisenkassamittelkursen per 31.12.2016 umgerechnet.

Die Fremdwährungsverpflichtungen aus dem Rück ver-

sicherungsgeschäft sind weitgehend kongruent mit Aktiv-

werten bedeckt. Aktiv- und Passivposten in gleicher Währung

wurden als Bewertungseinheit behandelt. Währungskurs-

gewinne wurden mit den in gleicher Währung realisierten

Verlusten verrechnet.


56

Aktiva

Entwicklung der Aktivposten A, B I bis B III im Geschäftsjahr 2016

Bilanzwerte Währungskurs- Zugänge Umbuchungen Abgänge Zuschreibungen Abschreibungen Bilanzwerte

Vorjahr veränderungen Geschäftsjahr

EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR


1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche

Rechte und Werte – – – – – – – –

2. entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte

und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen

Rechten und Werten 3.920.781 – 3.149.739 – 11.899 – 2.199.678 4.858.943

3. Geschäfts- oder Firmenwert – – – – – – – –

4. geleistete Anzahlungen – – – – – – – –

5. Summe A. 3.920.781 – 3.149.739 – 11.899 – 2.199.678 4.858.943

B I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 533.584 – – – 40.504 – 23.610 469.470

B II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen

und Beteiligungen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 267.935.458 – 8.887.017 – 10.372.262 3.468.211 7.404 269.911.020

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 142.622.096 – – – 2.304.645 – – 140.317.451

3. Beteiligungen 207.678.767 – 231.959 – 2.394.496 355.353 35.791 205.835.792


ein Beteiligungsverhältnis besteht – – – – – – – –

5. Summe B II. 618.236.321 – 9.118.976 – 15.071.403 3.823.564 43.195 616.064.263

B III. Sonstige Kapitalanlagen

1. Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen

und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.417.112.043 – 36.487.626 – 816.243 – 299.536 1.452.483.890

2. Inhaberschuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere 129.320.201 281.393 162.128.613 – 118.038.739 – 24.875 173.666.593


Rentenschuldforderungen 48.635.475 – 2.284.195 – 4.978.602 – – 45.941.068


a) Namensschuldverschreibungen 302.919.906 – 84.350.361 – 58.135.138 – – 329.135.129

b) Schuldscheinforderungen und Darlehen 4.024.809 – 90.716.096 – 60.866.276 – – 33.874.629

c) Darlehen und Vorauszahlungen

auf Versicherungsscheine – – – – – – – –

d) übrige Ausleihungen – – – – – – – –

5. Einlagen bei Kreditinstituten 69.717.250 433.926 – – 63.041.681 – – 7.109.495

6. Andere Kapitalanlagen 2.074.598 – – – – – – 2.074.598

7. Summe B III. 1.973.804.282 715.319 375.966.891 – 305.876.679 – 324.411 2.044.285.402

Insgesamt 2.596.494.968 715.319 388.235.606 – 321.000.485 3.823.564 2.590.894 2.665.678.078










Rechten und Werten 3.920.781 – 3.149.739 – 11.899 – 2.199.678 4.858.943



5. Summe A. 3.920.781 – 3.149.739 – 11.899 – 2.199.678 4.858.943

B I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken 533.584 – – – 40.504 – 23.610 469.470

B II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen

und Beteiligungen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 267.935.458 – 8.887.017 – 10.372.262 3.468.211 7.404 269.911.020

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 142.622.096 – – – 2.304.645 – – 140.317.451

3. Beteiligungen 207.678.767 – 231.959 – 2.394.496 355.353 35.791 205.835.792



5. Summe B II. 618.236.321 – 9.118.976 – 15.071.403 3.823.564 43.195 616.064.263

B III. Sonstige Kapitalanlagen

1. Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen

und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.417.112.043 – 36.487.626 – 816.243 – 299.536 1.452.483.890


festverzinsliche Wertpapiere 129.320.201 281.393 162.128.613 – 118.038.739 – 24.875 173.666.593


Rentenschuldforderungen 48.635.475 – 2.284.195 – 4.978.602 – – 45.941.068


a) Namensschuldverschreibungen 302.919.906 – 84.350.361 – 58.135.138 – – 329.135.129



auf Versicherungsscheine – – – – – – – –

d) übrige Ausleihungen – – – – – – – –

5. Einlagen bei Kreditinstituten 69.717.250 433.926 – – 63.041.681 – – 7.109.495

6. Andere Kapitalanlagen 2.074.598 – – – – – – 2.074.598

7. Summe B III. 1.973.804.282 715.319 375.966.891 – 305.876.679 – 324.411 2.044.285.402

Insgesamt 2.596.494.968 715.319 388.235.606 – 321.000.485 3.823.564 2.590.894 2.665.678.078


58

Angaben gem. § 54 RechVersV

Geschäftsjahr 2016 Vorjahr 2015

Buchwert Zeitwert Reserven Buchwert Zeitwert Reserven

Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR

I. Grundstücke, grundstücksgleiche

Rechte und Bauten einschließlich der

Bauten auf fremden Grundstücken 0,5 39,2 38,7 0,5 37,7 37,2



1. Anteile an verbundenen

Unternehmen 269,9 369,3 99,3 267,9 362,1 94,2

2. Ausleihungen an verbundene

Unternehmen 140,3 144,8 4,5 142,6 143,1 0,5

3. Beteiligungen 205,8 285,1 79,3 207,7 277,7 70,0

4. Ausleihungen an Unternehmen,

mit denen ein Beteiligungs-

verhältnis besteht – – – – – –

5. Summe II. 616,1 799,1 183,1 618,2 783,0 164,8


1. Aktien, Anteile oder Aktien an

Investmentvermögen und andere

nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.452,5 1.602,4 149,9 1.417,1 1.544,5 127,4

2. Inhaberschuldverschreibungen

und andere festverzinsliche

Wertpapiere 173,7 185,7 12,1 129,3 140,9 11,6


Rentenschuldforderungen 45,9 49,8 3,8 48,6 52,6 4,0


a) Namensschuldverschreibungen 329,1 359,3 30,2 302,9 343,3 40,4

b) Schuldscheinforderungen

und Darlehen 33,9 34,2 0,3 4,0 4,0 –


auf Versicherungsscheine – – – – – –

d) übrige Ausleihungen – – – – – –

5. Einlagen bei Kreditinstituten 7,1 7,1 – 69,7 69,7 –

6. Andere Kapitalanlagen 2,1 2,1 – 2,1 2,1 –

7. Summe III. 2.044,3 2.240,6 196,3 1.973,8 2.157,0 183,2


übernommenen Versicherungsgeschäft 0,6 0,6 – 1,2 1,2 –

Insgesamt 2.661,4 3.079,5 418,1 2.593,8 2.978,9 385,1

Dem Anlagevermögen sind insgesamt Invest mentanteile

mit einem Buchwert von 1.422,0 Mio. Euro (Zeitwert: 1.571,0

Mio. Euro) sowie Inhaberschuldverschreibungen mit einem

Buchwert von 106,7 Mio. Euro (Zeitwert: 114,8 Mio. Euro)

zugeordnet.


Der Anteil der in die Überschussbeteiligung einzubezie-

hen den Kapitalanlagen entspricht dem Anteil des Solls des

Sicherungsvermögens.

31.12.2016 31.12.2015

Mio. EUR Mio. EUR

Einzubeziehende Kapitalanlagen

zu beizulegenden Zeitwerten 76,0 77,0

zu Anschaffungskosten 72,3 74,0

Saldo in Mio. EUR 3,7 3,0

Für die Kapitalanlagen, die in die Beteiligung der Ver-

sicherungsnehmer an den Bewertungsreserven einzube-

ziehen sind, ergeben sich folgende Werte:

Bewertungsmethoden zur Ermittlung des ZeitwertsDie Zeitwerte der Grundstücke werden nach dem Ertrags-

wertverfahren ermittelt. Die Bewertung wird jährlich vor-

genommen.

Die Bewertung der verbundenen Unternehmen und

Beteiligungen erfolgt in Abhängigkeit von dem jeweils zu-

grunde liegenden Gesellschaftszweck nach dem Net-Asset-

Value-Verfahren, dem Ertragswertverfahren, unter Ansatz

des (anteiligen) Eigenkapitals oder zu fortgeführten Anschaf-

fungskosten. In Einzelfällen wird der Nominalwert angesetzt.

Bei zeitnahem Erwerb wird als Zeitwert der Kaufpreis ver-

wendet.

Die Zeitwerte für Aktien, Anteile oder Aktien an Invest-

mentvermögen, andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

sowie Indexzertifikate werden gemäß § 56 Abs. 2 RechVersV

mit dem letzten vor dem 31.12.2016 (Bilanzstichtag) verfüg-

baren Börsenkurs bzw. Rücknahmepreis ermittelt. Für die

Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzinsliche

Wertpapiere werden ebenfalls grundsätzlich die Börsen-

kurse des letzten Börsentages vor dem Abschlussstichtag

angesetzt.

Die Zeitwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten

bilanzierten Kapitalanlagen werden überwiegend jeweils

auf Basis einer an der Bonität des Emittenten orientierten

Zinsstrukturkurve ermittelt.

Bei der Ermittlung des Zeitwertes der Einlagen bei Kredit-

instituten wird für Tagesgelder der Buchwert herangezogen.

B. I. GrundstückeZum 31.12.2016 sind keine eigengenutzten Grundstücke

und Bauten im Bestand.

Angaben gem. § 285 Nr. 18 HGB

Anzahl Zeitwert Buchwert

Mio. EUR Mio. EUR


Rentenschuldverschreibungen 85 5,3 5,6

Namensschuldverschreibungen 5 57,5 60,0

Schuldscheinforderungen und

Darlehen 68 1,4 1,4

Bei Anteilen am Investmentvermögen wurde der Rück-

nahmewert als Zeitwert angesetzt.

Die übrigen Zeitwerte wurden auf Basis einer an der

Bonität des Emittenten orientierten Zinsstrukturkurve

ermittelt. Dauerhafte Wertminderungen lagen aufgrund

der Bonitätsdaten nicht vor.


60

B. II. 1. Anteile an verbundenen Unternehmen


* Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag.

Anteil am Kapital

in %

Eigenkapital

in EUR

Jahresergebnis

in EUR

per Abschluss

PFB Provinzial-Feuer-Baubetreuungs-GmbH, Düsseldorf 100,00 8.744.486 1.323.540 2015

PR Equity GmbH, Düsseldorf 100,00 61.205.580 8.064.180 2016

Halle11 GmbH, Düsseldorf 100,00 16.656.803 -395.400 2016

M-Immobilien Objekt Gerichtszentrum KoblenzGmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 36.865.632 1.235.192 2016

N-Immobilien Objekt Tiefgarage Koblenz

GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 10.100.000 134.537 2016

P-Immobilien Objekt Brühl GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 414.158 22.368 2015

ProTect Versicherung AG, Düsseldorf 100,00 20.000.000 *– 2016

ALBAG Dienstleistungsgesellschaft

für die Wohnungswirtschaft GmbH, Essen 100,00 1.436.585 847.516 2015

proefa GmbH, Düsseldorf 95,00 46.893 –7.794 2015

KALVA Grundstücks-VerwaltungsgesellschaftmbH & Co. oHG, Grünwald 94,50 –60.424.825 619.832 2016

Wohnungsbau und Treuhand AG, Trier 61,48 31.571.438 2.491.090 2016

ProLip-Service GmbH, Detmold 51,00 592.548 124.826 2016

S-Direkt-Verwaltungs-GmbH, Düsseldorf 51,00 68.259 2.336 2016

S-Direkt-Verwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf 50,00 17.897.875 6.055.642 2016

INIZIO Internationaler Immobilien DachfondsNummer Eins GmbH & Co. KG, Düsseldorf 42,70 87.357.451 922.190 2015

Offi ce Capital Partners GmbH, Düsseldorf 33,53 61.452.681 1.844.498 2016

INIZIO Internationaler Immobilien DachfondsNummer Zwei GmbH & Co. KG, Düsseldorf 33,33 25.980.965 282.678 2016

B. II. 3. Beteiligungen, Angaben gem. § 285 Nr. 11 HGB

Anteil am Kapital

in %

Eigenkapital

in EUR

Jahresergebnis

in EUR

per Abschluss

NOSSIA Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft

mbH & Co. KG i. L., Pöcking 64,31 153.999 423.940 2015

ProImmo Provinzial-Grundstücksverwaltungs GmbH,

Münster 50,00 36.136 563 2015

codecentric AG, Solingen 41,69 5.685.846 2.273.460 2015

KLARO Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft

mbH & Co. KG, Grünwald 28,60 –24.590.543 3.498.593 2015

RW Finanzinvestorengesellschaft II mbH, Düsseldorf 27,36 21.983.032 –23.794.724 2015

WRZ Geschäftsführungs- und Verwaltungs GmbH, Wesel 26,00 31.700 759 2016

Hans-Bernhard Rehnke GmbH & Co. KG,

Weseler Rechenzentrum, Wesel 26,00 260.000 2.076.112 2016

VRP Venture Capital RP GmbH & Co. KG i. L., Mainz 16,65 2.872.263 4.164.454 2015

VRP Venture Capital RP Nr. 2 GmbH & Co. KG i. L., Mainz 16,65 3.554.648 2.381.595 2015


B. III. 6. Andere Kapitalanlagen

Es bestehen Haftungssummen aus Genossen schafts -

anteilen in Höhe von 529.411 Euro.

Angaben gem. § 285 Nr. 26 HGBAnteile an Investmentvermögen im Sinne des § 1 KAGB, bei

denen das Unternehmen mehr als 10 Prozent der umlaufenden

An teile hält, sind in der nachfolgenden Tabelle aufgeführt:

Anlageziele

Werte in Gemischte Renten- Aktien- Immo-

Mio. EUR Fonds fonds fonds bilien-

fonds

Marktwert 82,2 952,0 536,8 6,5

Reserven 2,2 57,9 89,0 0,9

Lasten – – – –

Im Geschäfts-

jahr erfolgte

Ausschüttung 0,6 24,0 10,5 –

Beschränkungen in der täglichen Rückgabe von Fonds-

anteilen liegen nicht vor.

Anteil am Kapital

in %

Eigenkapital

in EUR

Jahresergebnis

in EUR

per Abschluss

E&G Bridge Equity Fonds II GmbH & Co. KG, München 16,50 0 0 2015

NWAK GmbH Versicherungsmakler Netzwerk Assekuranzkontor GmbH Versicherungsmakler, Lübeck

15,00

452.386

141.948

2015

Handwerksbau Niederrhein AG, Düsseldorf 14,12 21.046.472 1.491.650 2015

E&G Bridge Equity Fonds GmbH & Co. KG, München 10,00 2.853.533 3.404.481 2016

Rheinische Beamten-Baugesellschaft mbH, Köln 10,00 21.777.876 2.588.733 2015

OEV Online Dienste GmbH, Düsseldorf 9,81 2.415.289 255.178 2015

COREplus Private Equity Partners GmbH & Co. KG, Düsseldorf 8,24 12.766.641 –334.600 2015

Center Device GmbH, Bonn 8,11 349.468 –1.395.234 2015

Gemeinnützige Wohnungsbau-GmbH, Gummersbach 6,67 8.021.247 585.904 2015

MEDIA TOWER GmbH, Hamburg 6,00 17.504.883 -685.753 2016

GWG-Gladbecker Wohnungsgesellschaft mbH, Gladbeck 5,17 4.059.661 1.677.246 2015

Gemeinnützige Wohnungsbaugesellschaft für die StädteRegion Aachen GmbH, Würselen

4,88

11.326.898

400.736

2015

Vereinigte Bonner Wohnungsbau AG, Bonn 4,35 75.036.549 2.078.798 2015

Bauverein Wesel AG, Wesel 3,54 25.162.099 467.574 2015

GEWOBAU Gemeinnützige Wohnungsbaugesellschaft mbH, Bad Kreuznach

2,96

20.311.242

1.304.728

2015

Wohnbau Dinslaken GmbH, Dinslaken 2,55 43.624.177 6.458.820 2015

Wohnstätte Krefeld Wohnungs-Aktiengesellschaft, Krefeld 1,60 68.468.126 6.684.729 2015

GEWAG Wohnungsaktiengesellschaft Remscheid, Remscheid 1,45 46.107.490 1.157.592 2015

GDV Dienstleistungs-GmbH & Co. KG, Hamburg 1,40 19.892.506 –67.733 2015

Baugesellschaft Nettetal Gemeinnütziges Wohnungsunternehmen AG, Nettetal

0,68

12.862.584

596.951

2015

Allbau AG, Essen 0,55 117.545.078 17.060.716 2015

Verband der kommunalen RWE-Aktionäre GmbH, Essen 0,40 348.609 –214.022 2016


62

A. I. Gezeichnetes Kapital

Zum 31.12.2016 besteht das gezeichnete Kapi tal aus

100.000.000 voll eingezahlten, auf den Namen lautenden

Stückaktien. Die Aktien können nur mit Zustim mung der

Gesellschaft übertragen werden. Das Recht auf Verbrie-

fung ist ausgeschlossen.

Die Aktien werden von der Provinzial Rheinland Hol-

ding Ein Unternehmen der Sparkassen, Düsseldorf, gehal-

ten. Die Mehrheitsbeteiligung ist uns nach § 20 Abs. 4 AktG

mitgeteilt worden.

B. Sonderposten mit Rücklageanteil

Der Sonderposten mit Rücklageanteil gemäß § 6 b EStG

i. V. m. R 41 b Abs. 7 Nr. 2 EStR, der auf Gebäude entfiel, wurde

im Berichtsjahr mit 1.035.366 Euro vollständig aufgelöst.

C. IV. Rückstellung für Beitragsrückerstattung

Die unter dieser Position mit ausgewiesene vertragliche

Beitragsrückerstattung in der Unfallversicherung mit

garantierter Beitrags rückgewähr wird nach Art der Lebens -

versiche rung betrieben und entwickelte sich wie folgt:

2016 2015

EUR EUR

Stand am Schluss des Vorjahres 2.151.007 2.323.813

Entnahmen 65.770 172.806

Zuweisungen 73.002 –

Stand am Schluss

des Geschäftsjahres 2.158.239 2.151.007

Von dieser erfolgsabhängigen Rückstellung am Schluss des

Geschäftsjahres entfallen auf bereits festgelegte, aber noch

nicht zugeteilte laufende Überschussanteile 29.221 Euro.

Weiter hin entfallen zum Bilanzstichtag 1.829.976 Euro auf

die interne Deklaration für spätere Schlussüberschussan-

teile. Hiervon gehören 55.271 Euro zum Folgejahr.

Die Anteilsätze für die Überschussbeteiligung in der

Unfallversicherung mit garantierter Beitragsrück gewähr

werden auf der Seite 70 im Anhang genannt und erläutert.

C. VI. Sonstige Versicherungstechnische

Rückstellungen

Im Berichtsjahr wurde eine Rückstellung für drohende

Verluste in Höhe von 1,8 Mio. Euro gebildet, die unter dieser

Bilanzposition mit ausgewiesen wird.

Passiva


Angaben gem. § 51 Abs. 4 RechVersV

davon: davon: Insgesamt für noch nicht Schwankungsrück- abgewickelte stellung u. ähnliche Versicherungszweig Versicherungsfälle Rückstellungen

Geschäftsjahr 2016 EUR EUR EURGesamtgeschäft 1.753.084.431 1.388.154.038 193.181.961

Indirektes Geschäft 145.409.666 62.689.446 74.205.687

Direktes Geschäft 1.607.674.765 1.325.464.592 118.976.274

davon:

Unfall 150.721.078 106.138.251 –

Haftpflicht 333.604.857 302.871.583 6.744.522

Kraftfahrt-Haftpflicht 618.330.592 610.837.485 5.131.294

sonstige Kraftfahrtversicherungen 25.710.881 22.763.261 2.194.172

Feuer- und Sachversicherungen 458.931.530 265.541.759 104.542.241

davon:

Feuer 59.281.668 51.228.573 1.069.459

Verbundene Hausrat 31.076.457 13.801.595 –

Verbundene Wohngebäude 238.482.414 110.132.427 80.040.546

sonstige Sachversicherungen 130.090.991 90.379.164 23.432.236

davon:

Einbruchdiebstahl 14.049.427 8.469.765 2.827.578

Leitungswasser 22.634.847 17.021.814 2.896.108

Glas 5.110.313 2.432.780 –

Sturm 25.144.414 9.608.332 12.419.944

andere Sachversicherungen 63.151.990 52.846.443 5.288.606

sonstige Versicherungen 20.375.827 17.312.253 364.045

C. Versicherungstechnische Bruttorückstellungen


Vorjahr 2015 EUR EUR EURGesamtgeschäft 1.705.258.336 1.386.444.881 157.377.136

Indirektes Geschäft 149.498.307 98.684.615 45.214.407

Direktes Geschäft 1.555.760.029 1.287.760.266 112.162.729

davon:

Unfall 139.621.048 97.495.121 –

Haftpflicht 335.285.611 302.517.066 8.972.696

Kraftfahrt-Haftpflicht 616.577.922 608.072.212 6.414.118

sonstige Kraftfahrtversicherungen 25.361.589 21.341.252 3.087.798

Feuer- und Sachversicherungen 425.809.811 246.384.781 93.345.669

davon:

Feuer 52.356.537 44.758.282 523.609

Verbundene Hausrat 32.148.732 15.065.438 –

Verbundene Wohngebäude 225.648.807 105.411.411 73.862.405

sonstige Sachversicherungen 115.655.735 81.149.650 18.959.655

davon:

Einbruchdiebstahl 13.490.567 8.632.636 2.210.747

Leitungswasser 23.438.203 16.149.822 4.687.283

Glas 5.464.951 2.770.105 –

Sturm 23.344.492 10.323.234 10.069.334

andere Sachversicherungen 49.917.522 43.273.853 1.992.291

sonstige Versicherungen 13.104.048 11.949.834 342.448


D. I. Rückstellungenfür Pensionen und ähnliche VerpflichtungenDer Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB zwischen der

Rückstellungsbewertung mit dem 7-Jahresdurchschnitt

und dem 10-Jahresdurchschnitt beträgt zum Bilanzstichtag

69.740.324 Euro.

Angaben gem. § 285 Nr. 24 HGBAls Rechnungsgrundlage für die Ermittlung der arbeitgeber-

finanzierten Pensionsrückstellungen wurden die Richttafeln

2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck mit einem Rechnungs-

zins von 4,01 % verwendet. Die Bewertung erfolgte dabei

nach § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnittlichen Zinssatz,

der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren

ergibt. Künftige Gehaltsanpassungen sind mit 2,0 Prozent

(einschließlich eines Karrieretrends von 0,3 Prozent) und

künftige Rentenanpassungen mit 1,7 Prozent berücksichtigt.

Die Fluktuation wurde mit durchschnittlich 1,4 Prozent

angesetzt. Die Pensionsverpflichtungen beruhen auf Direkt-

zusagen und sind überwiegend leistungsorientiert. Für den

Teil der Verpflichtungen, der beitragsorientiert ist, werden

Pensionsrückstellungen in Höhe des beizulegenden Zeit-

wertes des Aktivwertes der zur Absicherung der zugesagten

Leistungen abgeschlossenen Rückdeckungsversicherung mit

6.431.590 Euro angesetzt.

Angaben gem. § 285 Nr. 25 HGBDie Pensionsrückstellung durch Gehaltsverzicht wurde

aufgrund des Saldierungsgebotes nach § 246 Abs. 2 HGB

mit dem Aktivwert der auf das Leben des Mitarbeiters

abgeschlossenen Rückdeckungsversicherung in Höhe von

4.000.107 Euro verrechnet. Es wurden dabei Aufwendun-

gen und Erträge von 73.936 Euro saldiert.

D. II. SteuerrückstellungenSeit 2002 besteht eine körperschaft- und ge wer be steuer-

liche Organschaft mit Ergebnis abführung zur Provinzial

Rheinland Holding AöR. Dies bedeutet, dass auf Ebene der

Pro vin zial Rheinland Versicherung AG für das Veranla-

gungs jahr 2016 keine laufenden Steuern vom Ein kommen

und Ertrag an fallen. Steuerumlagen sind nicht vereinbart

worden.

D. III. Sonstige RückstellungenAngaben gem. § 285 Nr. 12 HGB

2016 2015

EUR EUR

Erfolgsbonus Außendienst 7.179.910 6.493.500

Erfüllungsaufwand 3.922.234 4.132.992

Vergütungen an

ausgeschiedene Vertreter 1.555.375 1.297.993

Urlaubsansprüche 1.481.404 1.692.688

Kosten des Jahresabschlusses 1.410.600 1.328.600

Vergütung aus Dienstverträgen 1.225.080 1.269.900

Unterhalt und Instandsetzung

Verwaltungsgebäude 1.013.680 1.740.117

Dienstjubiläen 592.900 1.000.721

Gleitzeitsaldo 417.654 440.738

Gewährleistung Neubau 366.509 457.318

Übrige 7.106.122 2.630.313

26.271.468 22.484.880

Ferner be steht für die Jahre 2001 bis 2003 eine Gewerbe-

steuerrückstellung wegen einer Betriebsprüfung bei der

KALVA OHG, da die Provinzial Rheinland AG hier vertraglich

zu einer Übernahme von deren Gewerbesteuerbelastung

verpflichtet ist. Die weiteren Steuerrückstellungen betreffen

Risiken aus laufenden Betriebsprüfungen für Versicherung-

steuer.

Angaben gem. § 285 Nr. 24 HGBDie Berechnung der Rückstellung für Dienstjubiläen erfolgte

nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Verwen-

dung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck mit

einem Rechnungszins von 3,23 % unter Berücksichtigung

einer Fluktuation von durchschnittlich 1,4 Prozent.

65Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss 65Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss

F. Andere Verbindlichkeiten

Angaben gem. § 285 Nr. 1 HGB Restlaufzeit davon

2016 EUR

bis zu 1 Jahr

EUR

1 bis 5 Jahre

EUR

mehr als 5 Jahre

EUR

Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungsgeschäft gegenüber 1. Versicherungsnehmern 2. Versicherungsvermittlern

84.110.534

1.427.607

83.428.785

1.427.607

113.195

–

568.554

–

Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem Rückversicherungsgeschäft 1.980.619 1.980.619 – –

Sonstige Verbindlichkeiten 141.459.817 141.153.682 306.135 –

Gesamtbetrag 228.978.577 227.990.693 419.330 568.554

Besicherungen der Verbindlichkeiten im Sinne von § 285 Nr. 1 b) und 2 HGB lagen nicht vor.

E. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft


2016 EUR

bis zu 1 Jahr

EUR

1 bis 5 Jahre

EUR

mehr als 5 Jahre

EUR

Gesamtbetrag 38 – 38 –

Besicherungen der Verbindlichkeiten im Sinne von § 285 Nr. 1 b) und 2 HGB lagen nicht vor.


66

Anhang zur Gewinn- und Verlustrechnung


Gebuchte Verdiente Verdiente Bruttoaufwendungen Bruttoaufwendungen Rückversicherungs- VersicherungstechnischesVersicherungszweig Bruttobeiträge Bruttobeiträge Nettobeiträge für Versicherungsfälle für den Versicherungsbetrieb saldo* Ergebnis für eigene Rechnung

Geschäftsjahr 2016 EUR EUR EUR EUR EUR EUR EURGesamtgeschäft 1.179.237.133 1.173.280.038 964.204.802 761.020.958 280.466.250 –13.280.964 69.559.925

Indirektes Geschäft 74.037.929 71.134.410 48.146.942 11.410.458 21.834.860 –8.003.410 –702.045

Direktes Geschäft 1.105.199.204 1.102.145.628 916.057.860 749.610.500 258.631.390 –5.277.554 70.261.970

davon:

Unfall 72.827.779 72.804.457 69.719.900 31.801.951 23.366.276 –2.861.657 13.805.805

Haftpflicht 120.730.590 120.524.187 107.962.462 42.895.559 36.677.121 –1.817.570 41.866.009

Kraftfahrt-Haftpflicht 218.547.127 218.568.928 210.920.789 172.060.319 29.919.224 –4.885.540 13.107.769

sonstige Kraftfahrtversicherungen 161.274.477 161.277.507 157.754.253 137.788.718 31.703.565 1.300.581 –6.125.286

Feuer- und Sachversicherungen 521.940.545 519.086.226 363.161.784 347.233.965 133.262.018 –5.570.078 12.553.061

davon:

Feuer 53.489.688 53.557.998 32.189.416 46.431.340 14.083.196 1.298.630

Verbundene Hausrat 74.999.173 74.803.905 64.312.218 28.750.388 21.069.470 19.494.036

Verbundene Wohngebäude 282.988.111 281.059.761 194.391.125 195.499.100 64.000.093 –9.371.536

sonstige Sachversicherungen 110.463.573 109.664.562 72.269.025 76.553.137 34.109.259 1.131.931

davon:

Einbruchdiebstahl 15.590.081 15.476.311 9.817.978 8.711.354 5.361.443 82.313

Leitungswasser 21.580.780 21.455.753 21.455.753 19.494.669 6.442.569 –2.421.103

Glas 15.916.190 15.928.803 15.928.803 4.392.679 5.803.430 5.783.363

Sturm 20.070.473 19.897.459 12.295.463 12.257.049 6.242.667 –2.616.804

andere Sachversicherungen 37.306.049 36.906.236 12.771.028 31.697.386 10.259.150 304.162

sonstige Versicherungen 9.878.686 9.884.323 6.538.672 17.829.988 3.703.186 8.556.710 –4.945.388


Indirektes Geschäft 62.659.953 64.297.908 45.774.800 43.960.010 17.610.709 –556.428 –534.167


davon:

Unfall 70.755.956 70.776.302 67.717.442 27.646.853 21.712.130 –3.056.306 16.850.595

Haftpflicht 118.438.958 117.919.918 105.303.352 35.510.608 33.888.862 –5.614.653 45.771.579

Kraftfahrt-Haftpflicht 212.666.458 212.668.548 205.439.127 176.542.312 28.178.763 –5.083.002 –2.873.028

sonstige Kraftfahrtversicherungen 155.496.493 155.499.645 152.623.824 133.360.492 29.252.319 873.079 –4.270.726


davon:

Feuer 52.693.146 52.610.703 34.801.525 38.455.969 12.826.395 9.024.492


Verbundene Wohngebäude 270.242.542 268.280.053 185.049.241 171.081.288 58.687.677 1.712.632


davon:


Leitungswasser 20.411.912 20.411.901 20.411.901 17.523.870 5.932.111 –2.176.161

Glas 15.951.702 15.964.089 15.964.089 4.800.072 5.543.426 5.658.079

Sturm 19.196.672 19.069.231 11.644.601 16.345.061 5.610.417 –2.094.254

andere Sachversicherungen 35.415.449 35.582.496 11.670.785 32.493.359 9.901.197 2.908.105

sonstige Versicherungen 9.781.329 9.776.020 6.765.899 14.733.720 3.003.971 7.010.662 –180.896


* – = Saldo zugunsten der Rückversicherer.

Gebuchte Verdiente Verdiente Bruttoaufwendungen Bruttoaufwendungen Rückversicherungs- Versicherungstechnisches Versicherungszweig Bruttobeiträge Bruttobeiträge Nettobeiträge für Versicherungsfälle für den Versicherungsbetrieb saldo* Ergebnis für eigene Rechnung


Indirektes Geschäft 74.037.929 71.134.410 48.146.942 11.410.458 21.834.860 –8.003.410 –702.045


davon:

Unfall 72.827.779 72.804.457 69.719.900 31.801.951 23.366.276 –2.861.657 13.805.805

Haftpflicht 120.730.590 120.524.187 107.962.462 42.895.559 36.677.121 –1.817.570 41.866.009

Kraftfahrt-Haftpflicht 218.547.127 218.568.928 210.920.789 172.060.319 29.919.224 –4.885.540 13.107.769

sonstige Kraftfahrtversicherungen 161.274.477 161.277.507 157.754.253 137.788.718 31.703.565 1.300.581 –6.125.286


davon:

Feuer 53.489.688 53.557.998 32.189.416 46.431.340 14.083.196 1.298.630


Verbundene Wohngebäude 282.988.111 281.059.761 194.391.125 195.499.100 64.000.093 –9.371.536


davon:


Leitungswasser 21.580.780 21.455.753 21.455.753 19.494.669 6.442.569 –2.421.103

Glas 15.916.190 15.928.803 15.928.803 4.392.679 5.803.430 5.783.363

Sturm 20.070.473 19.897.459 12.295.463 12.257.049 6.242.667 –2.616.804

andere Sachversicherungen 37.306.049 36.906.236 12.771.028 31.697.386 10.259.150 304.162

sonstige Versicherungen 9.878.686 9.884.323 6.538.672 17.829.988 3.703.186 8.556.710 –4.945.388


Indirektes Geschäft 62.659.953 64.297.908 45.774.800 43.960.010 17.610.709 –556.428 –534.167


davon:

Unfall 70.755.956 70.776.302 67.717.442 27.646.853 21.712.130 –3.056.306 16.850.595

Haftpflicht 118.438.958 117.919.918 105.303.352 35.510.608 33.888.862 –5.614.653 45.771.579

Kraftfahrt-Haftpflicht 212.666.458 212.668.548 205.439.127 176.542.312 28.178.763 –5.083.002 –2.873.028

sonstige Kraftfahrtversicherungen 155.496.493 155.499.645 152.623.824 133.360.492 29.252.319 873.079 –4.270.726


davon:

Feuer 52.693.146 52.610.703 34.801.525 38.455.969 12.826.395 9.024.492


Verbundene Wohngebäude 270.242.542 268.280.053 185.049.241 171.081.288 58.687.677 1.712.632


davon:


Leitungswasser 20.411.912 20.411.901 20.411.901 17.523.870 5.932.111 –2.176.161

Glas 15.951.702 15.964.089 15.964.089 4.800.072 5.543.426 5.658.079

Sturm 19.196.672 19.069.231 11.644.601 16.345.061 5.610.417 –2.094.254

andere Sachversicherungen 35.415.449 35.582.496 11.670.785 32.493.359 9.901.197 2.908.105

sonstige Versicherungen 9.781.329 9.776.020 6.765.899 14.733.720 3.003.971 7.010.662 –180.896


68


Provisionen und sonstige Bezüge der Versicherungsvertreter, Personalaufwendungen

2016 2015

EUR EUR

1. Provisionen jeglicher Art der Versicherungsvertreter im Sinne des § 92 HGB

für das selbst abgeschlossene Versicherungsgeschäft 116.558.402 111.869.229

2. Sonstige Bezüge der Versicherungsvertreter im Sinne des § 92 HGB 30.868.755 28.871.261

3. Löhne und Gehälter 107.474.682 107.020.608

4. Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung 16.819.119 16.401.241

5. Aufwendungen für Altersversorgung 4.599.894 –7.423.158

6. Aufwendungen insgesamt 276.320.852 256.739.181

I. 2. Technischer Zinsertrag für eigene Rechnung

Im selbst abgeschlossenen Unfall-, Haftpflicht- und Kraft-

fahrt-Haftpflichtgeschäft wurde der technische Zinsertrag

aus der Renten- bzw. Bei trags-Deckungs rückstellung mit-

tels eines Rechnungszinses aus dem arithmetischen Mittel

des Anfangs- und Endbestandes der Rückstellungen ermit-

telt. Dabei orientieren sich die Rechnungszinsen an den

Regelungen zum jeweiligen Höchstrechnungszins gemäß

Deckungsrückstellungsverordnung.

In der selbst abgeschlossenen Unfallversiche rung mit

garantierter Beitragsrückgewähr wurden die technischen

Zinsen mit 1,39 Pro zent p. a. auf den mittleren Jahresbe-

stand der Deckungs rückstellung berechnet.

Die Anteile der Rückversicherer errechnen sich gemäß

den vertraglichen Vereinbarun gen.

I. 4. Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle

Der Gewinn aus der Abwicklung der aus dem Vorjahr über-

nommenen Rückstellung stammt überwiegend aus den

Versicherungszweigen Allgemeine Unfall, Allgemeine

Haftpflicht, Kraft fahrt-Haftpflicht und Verbundene Wohn-

gebäude.

I. 7. a) Bruttoaufwendungen für den Versicherungs-

betrieb

Von den Bruttoaufwendungen für den Versiche rungs-

betrieb entfallen 132.112.561 Euro auf Abschlussauf wen-

dungen und 148.353.689 Euro auf Verwaltungs auf wen-

dungen.


Der Rückversicherungssaldo setzt sich aus den verdienten

Beiträgen der Rückversicherer, den Anteilen der Rückversi-

cherer an den Bruttoauf wendungen für Versicherungs fälle

und den Brut toaufwendungen für den Versicherungsbe-

trieb zusammen.

Angaben gem. § 277 Abs. 3 HGB

Von den Abschreibungen auf Kapitalanlagen entfallen

367.606 Euro auf außerplanmäßige Abschreibungen.


2016 2015

EUR EUR

Sonstige Erträge

Währungskursgewinne 676 267.329

Sonstige Aufwendungen

Währungskursverluste 602.635 400.569

Zinsaufwendungen aus der

Aufzinsung von Rückstellungen 14.528.074 73.584.391


Aufzinsung von Verbindlichkeiten 11.585 13.594



Anzahl der mindestens einjährigen Versicherungsverträge

Versicherungszweig 2016 2015

Selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft 4.677.569 4.639.271

davon:

Unfall 257.016 260.129

Haftpflicht 843.900 836.714

Kraftfahrt-Haftpflicht 801.453 794.010

sonstige Kraftfahrtversicherungen 657.215 647.209

Feuer- und Sachversicherungen 1.812.172 1.793.402

davon:

Feuer 160.430 159.520

Verbundene Hausrat 502.133 501.448

Verbundene Wohngebäude 551.292 550.706

sonstige Sachversicherungen 598.317 581.728

davon:

Einbruchdiebstahl 86.735 80.484

Leitungswasser 106.386 103.815

Glas 256.313 257.249

Sturm 105.616 103.908

andere Sachversicherungen 43.267 36.272

sonstige Versicherungen 305.813 307.807

Sonstige Angaben


70

Überschussbeteiligung für die Unfall versicherungmit garantierter Beitrags rück gewähr (UBR)Alle Unfallversicherungen mit Beitragsrück gewähr sind in

der Bestandsgruppe UBR zu sammenge fasst. Sie erhalten

eine Gewinn betei ligung auf der Grundlage der „Besonde-

ren Bedingungen für die Unfallversicherungen mit Beitrags-

rückgewähr“ und der „Grundlagen für die Überschussbetei-

ligung in der Unfall ver si cherung mit Beitragsrückgewähr“.

Danach er halten beitragspflichtige UBR-Versicherun gen

einen Grundanteil sowie einen Zinsanteil gutgeschrieben.

Die gutgeschriebenen Gewinn anteile werden ver zinslich

angesammelt. Verträge, die die ver traglich vereinbarte Bei -

tragszahlungs dauer erfüllt haben, erhalten bei Ablauf des

Vertrages einen zusätzlichen Schluss über schussanteil.

Im Fall des vorzeitigen Todes werden die in der Rückstel-

lung für Beitrags rückerstattung fi nan zierten Mit tel für den

Schlussgewinn anteil gezahlt.

Für die im Kalenderjahr 2017 begin nenden Ver siche-

rungsjahre werden folgende Über schuss anteils sätze fest-

gesetzt:

Versicherungen mit dem Überschuss beteili gungs sys tem

„Verzinsliche Ansammlung“ er hal ten neben der Verzinsung

mit dem tariflichen Rechnungszins einen zusätzlichen An -

samm lungsüberschussanteil auf das mit dem Rechnungs-

zins verzinste Vorjahresguthaben.

Grundanteil in % Zinsüberschussanteil Schlussüberschussanteil

des Jahresrück- in % des Deckungskapitals in % der erreichten

gewährbetrags zum Ende des Versicherungs- Rückgewährsumme

jahres vor dem Zuteilungstermin

BeitragspflichtigeVersicherungen –(–) 0,0%(0,0%) 7,0%(7,0%)

TariflichbeitragsfreieVersicherungen –(–) 0,0%(0,0%) 7,0%(7,0%)

Beitragsfreie Versicherungen – (–) 0,0 % (0,0 %) – (–)

Rechnungszins Ansammlungs-

überschussanteil

2,75 % (2,75 %) 0,0 % (0,0 %)


Angaben gem. § 285 Nr. 3a HGB und § 251 HGBEs bestehen Einzahlungsverpflichtungen in Höhe von

60.635.865 Euro aus Anteilen an verbundenen Unterneh-

men und Beteiligungen. Davon entfallen auf Genossen-

schaftsanteile 4.749 Euro.

Als Mitglied des Verbandes öffentlicher Ver sicherer

besitzen wir Anteile in Höhe von 6,8 Mio. Euro am bisher

nicht eingezahlten Stamm kapital des Verbandes.

Sämtliche Beihilfeverpflichtungen gegenüber aktiven

Mitarbeitern wurden von der Provinzial Rheinland Holding

übernommen. Unsere Ge sellschaft haftet weiterhin gesamt-

schuldnerisch im Verbund mit der Holding für die Erfül lung

der Beihilfeverpflichtungen.

Aufgrund der Mitgliedschaft im Verein „Verkehrsopfer-

hilfe e. V.“ sind wir verpflichtet, entsprechend unse rem

Anteil an den Bei trags einnahmen aller Mitgliedsunterneh-

men aus dem selbst abgeschlossenen Versicherungs ge-

schäft in der Kraftfahrzeug-Haftpflicht versicherung des vor-

letzten Kalenderjahres die für die Durchführung des Ver-

einszwecks er forderlichen Mittel zur Verfügung zu stellen.

Aus der Mitgliedschaft in der Pharma-Rück versiche-

rungs-Gemeinschaft besteht für den Fall, dass eines der

übrigen Mitglieder zah lungs unfähig wird, eine anteili-

ge Bürgschaft. Gleichartige Verpflichtungen bestehen

aufgrund von Verträgen mit der Deutschen Kern reak tor-

Versicherungsgemeinschaft und mit dem Deutschen Luft-

pool. Der Deutsche Luft pool hat seit dem 01.01.2004 die

aktive Risikozeichnung eingestellt und konzentriert sich

auf die Restabwicklung der Altverträge.

Aufgrund der Mitgliedschaft im Solidaritäts pool der

öffentlichen Versicherer zur Deckung von Terroris mus-

Schäden sind wir verpflichtet, die für die Sicher stellung des

Poolschutzes er forderlichen Mittel, unserem Pool-Anteil

entsprechend, bis zu einem Betrag von 28,12 Mio. Euro zur

Verfügung zu stellen.

An den Pensions-Sicherungs-Verein VVaG leis ten wir

Beiträge zur Insolvenzsicherung.

Angaben gem. § 285 Nr. 7 HGBDie durchschnittliche Zahl der fest angestellten Mit arbeiter

bei der Provinzial Rheinland Versicherung AG und bei der

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG betrug 2.148.

Davon waren 1.968 Mitarbeiter im Innen dienst und 180 im

angestellten Außen dienst tätig. In der Gesamtzahl sind 30

befristet be schäftigte Mitarbeiter enthalten. Darüber hin-

aus beschäftigten wir 99 Auszubildende.

Angaben gem. § 285 Nr. 9 HGBIm Folgenden werden die Bezüge der Mitglieder des Vor-

stands und des Aufsichtsrats der Provinzial Rheinland

Versicherung AG im Geschäftsjahr 2016 dargestellt.

Bezüge der Mitglieder des VorstandsDie anteilig verrechneten Gesamtbezüge der Mitglieder des

Vorstands betrugen 1.470.470 Euro. Bezüge für die Tätigkeit

in verbundenen Unternehmen sind hierin nicht enthalten.

Das Vergütungssystem beinhaltet erfolgsunabhängige (fixe)

und erfolgsabhängige (variable) Bestandteile. Komponenten

mit langfristiger Anreizwirkung beinhaltet es nicht.

Im Berichtsjahr erhielten: Dr. Walter Tesarczyk (Vorsitzen-

der) 304.838 Euro fixe und 110.458 Euro variable Bezüge,

Patric Fedlmeier (Stv. Vorsitzender) 164.287 Euro fixe und

105.952 Euro variable Bezüge, Dr. Volker Heinke 101.081 Euro

fixe und 12.606 Euro variable Bezüge, Sabine Krummenerl

210.094 Euro fixe und 133.000 Euro variable Bezüge, Peter

Slawik 103.900 Euro fixe und 126.000 Euro variable Bezüge,

Guido Schaefers 61.481 Euro fixe und 36.773 Euro variable

Bezüge.

Die Ruhegehaltsbezüge ehemaliger Vorstandsmitglieder

oder deren Hinterbliebenen betrugen 1.824.757 Euro. Für

die Altersversorgung ehemaliger Vorstandsmitglieder oder

deren Hinterbliebenen wurden Rückstellungen in Höhe von

20.064.134 Euro gebildet.

Für die Mitglieder des Vorstands wurden am Bilanz-

stichtag Darlehensforderungen mit insgesamt 44.997 Euro

aktiviert. Der durchschnittliche Zinssatz betrug 3,1 Prozent.

Rückzahlungen erfolgten im Geschäftsjahr in Höhe von

10.638 Euro.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Darlehns-

forderungen erlassen.


72

Bezüge der Mitglieder des AufsichtsratsDie Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Tätigkeit

eine Pauschalvergütung und Sitzungsgelder von insgesamt

213.757 Euro. Bezüge für die Tätigkeit in Aufsichtsräten in

verbundenen Unternehmen sind nicht enthalten. Das Ver-

gütungssystem beinhaltet keine erfolgsbezogenen Kompo-

nenten.

Im Berichtsjahr erhielten: Ulrich Ackermann 9.800 Euro,

Ingolf Bermes 14.399 Euro, Jutta Bommes 9.800 Euro, Michael

Breuer 21.301 Euro (Vorsitzender), Rolf Einmahl 4.925 Euro,

Roman Frank 11.186 Euro, Karl-Heinz Fürst 11.600 Euro,

Rainer Jahnke 13.804 Euro, Gregor Kathstede 3.632 Euro,

Prof. Dr. Christoph Landscheidt 11.424 Euro, Ulrike Lubek

(Stv. Vorsitzende) 11.800 Euro, Anke Paletta 9.800 Euro, Stefan

Peil 9.600 Euro, Marcel Philipp 7.821 Euro, Prof. Dr. Jürgen

Rolle 13.804 Euro, Winfried Schittges 4.875 Euro, Manfred

Schnur 11.662 Euro, Peter Scholten 11.424 Euro, Ralf Schröder

9.600 Euro, Dietmar Weiland 11.500 Euro.

Für Mitglieder des Aufsichtsrats wurden am Bilanzstich-

tag Darlehensforderungen mit insgesamt 302.011 Euro



2.981 Euro.



Angaben gem. § 285 Nr. 10 HGBDie Namen aller Mitglieder des Aufsichtsrats und des

Vorstands sind auf den Seiten 6 bis 8 angegeben.

Angaben gem. § 285 Nr. 14 HGBUnsere Gesellschaft wird in den Konzernab schluss der

Provinzial Rheinland Holding Ein Unternehmen der

Sparkassen, Düsseldorf, einbezogen. Der nach § 291 Abs. 1

HGB befreiende Konzernabschluss und der Kon zernlage-

be richt werden im elektronischen Bundes anzei ger zur

Bekanntmachung eingereicht. Von dort aus erfolgt die

Übermittlung der offenlegungspflichtigen Unterlagen an

das Unter nehmensregister.

ErgebnisabführungsvertragWir haben mit der Provinzial Rheinland Holding als

herrschendem Unternehmen mit Datum vom 18.02.2002

einen Ergebnis abführungsvertrag geschlossen. Diesem

Ver trag haben unsere Aktionäre in der außerordent lichen

Hauptversammlung am 08.03.2002 zugestimmt. Die Ein-

tragung des Vertrages in das Handelsregister erfolgte am

29.04.2002.

Angaben gem. § 285 Nr. 17 HGBDie Angaben zum Gesamthonorar des Abschlussprüfers sind

im Konzernabschluss der Provinzial Rheinland Holding

Ein Unternehmen der Sparkassen, Düsseldorf, enthalten.


Angaben gem. § 285 Nr. 21 HGBIm Berichtsjahr wurden keine Geschäfte zu nicht marktüb-

lichen Bedingungen mit nahestehenden Unternehmen und

Personen getätigt, die für die Beurteilung der Finanzlage

wesentlich sind.

Angaben gem. § 285 Nr. 33 HGB NachtragsberichtEnde Februar hat Sturmtief „Thomas“ im Westen Deutsch-

lands zahlreiche Schäden verursacht. Der Schadenauf-

wand für die Rheinland Versicherung AG wird sich, ersten

Schätzungen zufolge, auf etwa 5 bis 8 Mio. Euro belaufen.

Weitere Vorgänge von besonderer Bedeutung sind im laufen-

den Geschäftsjahr bislang nicht eingetreten.


Der Vorstand




74

Der Aufsichtsrat der Provinzial Rheinland Versicherung AG

Die Versicherung der Sparkassen hat die ihm nach Gesetz

und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.

Auf Basis schriftlicher und mündlicher Vorstands-

berichte hat sich der Aufsichtsrat in vier Sitzungen über

den Geschäftsverlauf und wichtige Geschäftsvorgänge der

Gesellschaft unterrichten lassen. Die Überwachung der

Geschäftsführung wurde wahrgenommen.

Der Aufsichtsrat hat sich neben der aktuellen Geschäfts-

entwicklung, u. a. im Rahmen einer Klausurtagung,

eingehend mit der Wirtschafts- und Mittelfristplanung

beschäftigt. Darüber hinaus wurden die aktuelle Situation

an den Finanzmärkten, insbesondere die weiter anhaltende

Niedrigzinsphase, sowie deren Auswirkungen auf die Kapital-

anlagen intensiv diskutiert.

Der Aufsichtsrat hat sich ausgiebig mit den Anforderun-

gen des Reformprojekts der Europäischen Kommission

„Solvency II“ sowie mit deren Umsetzung im Unternehmen

beschäftigt. Der Vorstand hat über die Risikosituation des

Unternehmens informiert und den Aufsichtsrat eingehend

über das Risikomanagement und die Risiko- und Geschäfts-

strategie informiert.

Der Aufsichtsrat hat die ihn betreffenden Regelwerke mit

dem Ziel der Weiterentwicklung der Corporate Governance

aktualisiert.

Die Rechte und Pflichten des Aufsichtsrats – unter beson-

derer Berücksichtigung der Anforderungen der BaFin –

standen darüber hinaus im Mittelpunkt einer eigenen Fort-

bildungsveranstaltung des Gremiums.

Bericht des Aufsichtsrats

Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und der

Lagebericht für das Jahr 2016 sind durch die KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Köln, geprüft worden. Die

Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Der Aufsichts-

rat hat den Bericht des Verantwortlichen Aktuars der Gesell-

schaft über wesentliche Ergebnisse seines Erläuterungs-

berichts zur versicherungsmathematischen Bestätigung in

der Bilanzsitzung entgegengenommen und erörtert. Es waren

keine Einwendungen zu erheben.

Der mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk

versehene Jahresabschluss und der Lagebericht sowie

der Prüfungsbericht wurden in der Bilanzsitzung des Auf-

sichtsrats, an der auch der Abschlussprüfer teilgenommen

hat, abschließend erörtert. Es waren keine Einwendungen

zu erheben.

Der Jahresabschluss wird vom Aufsichtsrat gebilligt;

er ist damit festgestellt.


Der Aufsichtsrat

Michael Breuer, Vorsitzender

Präsident des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes

Prolog | Das Geschäftsjahr 2016 | Lagebericht des Vorstands | Jahresabschluss 75

Versicherungszweige und -arten

Unfallversicherung

Einzel- und Gruppen-Voll- und -Teil-Unfall versiche rungen

ohne Beitragsrückgewähr, Einzel-Unfallver sicherungen

mit Beitragsrück gewähr, Luftfahrt-Unfallversicherungen,

Probanden versicherungen, Kraftfahrt-Unfall versiche-

rungen


Privat-, Betriebs- und Berufs-, Gewässer schaden-, Vermö-

gensschaden-, Verkehrs haftungs-, Feuer haftungs-, Strah-

len- und Atomanlagenversiche rungen

Kraftfahrtversicherung

Haftpflicht-, Fahrzeugvoll-, Fahrzeugteil versicherungen

Luftfahrtversicherung

Luftfahrzeug-Kaskoversicherung

Raumfahrzeug-Kaskoversicherung*

Feuerversicherung

Feuer-Industrie-, landwirtschaftliche, sonstige Feuer-

versicherung (einschließlich der Waldbrandversicherung)

Einbruchdiebstahl- und Raub-Versicherung

Leitungswasserversicherung

Glasversicherung

Sturmversicherung

Verbundene Hausratversicherung

Verbundene Wohngebäudeversicherung

Hagelversicherung*

* Nur in Rückdeckung übernommen.

Technische Versicherungen

Maschinen-, Montage-, Maschinen-Garantie-, Elektronik-,

Bauleistungsversicherungen

Transportversicherung

Kasko-, Transportgüter-, Valoren-, Film- und

Kriegsrisikoversicherungen

Versicherung zusätzlicher Gefahren zur Feuer- bzw. Feuer-Betriebsunterbrechungs-Versiche rung (Extended-Coverage-(EC-) und Allgefahren-Versiche-rung)

Betriebsunterbrechungs-Versicherung

Feuer-, Technische- und sonstige Betriebsunterbrechungs-

versicherung*

Beistandsleistungsversicherung

Schutzbriefversicherung, sonstige Beistandsleistungs-

versicherung

Luftfahrt-Haftpflichtversicherung

Sonstige Schadenversicherung

Ausstellungs-, Fahrrad-, Garderoben-, Jagd- und Sport-

waffen-, Musikinstrumente-, Kühlgüter-, Waren-in-Tiefkühl-

anlagen-, Atom anlagen-Sach-*, Reisegepäck-, Wertsachen-,

Verderbschaden-, Kunst-, Betriebsschließungs-, Lizenz -

verlust-, Computer missbrauch-, Einheits-, Filmtheater-

Einheits versicherungen, Arbeitslosigkeits-* und Arbeits-

unfähigkeitsversicherungen* sowie sonstige Vermögens-

schaden versicherung

Kreditversicherung*

Vertrauensschadenversicherung

Im Geschäftsjahr betriebene Versicherungszweige und -arten des selbst abgeschlossenen

und in Rückdeckung übernommenen Versicherungsgeschäfts:


Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz,

Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Ein-

beziehung der Buchführung und den Lage bericht der

Provinzial Rheinland Versicherung AG Die Versi che rung

der Spar kassen, Düssel dorf, für das Geschäfts jahr vom

1. Januar bis 31. Dezember 2016 geprüft. Die Buchführung

und die Aufstellung von Jahres abschluss und Lagebericht

nach den deutschen handelsrech t li chen Vorschriften lie-

gen in der Ver antwortung des Vor stands der Gesell schaft.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grund lage der von uns

durchgeführten Prüfung eine Beurtei lung über den Jahres-

abschluss unter Einbezie hung der Buchführung und über

den Lage bericht abzu geben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach

§ 317 HGB unter Beachtung der vom In stitut der Wirt-

schaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grund-

sätze ordnungsmäßi ger Ab schlussprüfung vorgenom-

men. Danach ist die Prü fung so zu planen und durchzu-

führen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die

Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beach-

tung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchfüh rung und

durch den Lage bericht vermittelten Bildes der Vermögens-,

Finanz- und Ertragslage wesent lich auswirken, mit hin-

reichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung

der Prüfungshandlun gen werden die Kenntnisse über die

Geschäftstätig keit und über das wirtschaftliche und recht-

liche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartun gen über

mögliche Fehler berücksichtigt.

Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksam keit des

rech nungslegungsbezogenen internen Kontrollsys tems

sowie Nachweise für die An gaben in Buchführung, Jahres-

abschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von

Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurtei-

lung der angewandten Bilanzie rungs grund sätze und der

wesentlichen Einschätzun gen des Vor stands sowie die

Würdigung der Gesamt darstellung des Jahresabschlusses

und des Lagebe richts. Wir sind der Auffassung, dass unse-

re Prüfung eine hinreichend si chere Grundlage für unsere

Beurtei lung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen ge führt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresab schluss

den gesetzlichen Vorschrif ten und vermittelt unter Beach-

tung der Grund sätze ordnungsmäßiger Buchfüh rung ein

den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der

Vermögens-, Finanz- und Ertrags lage der Gesellschaft. Der

Lagebericht steht in Ein klang mit dem Jahresabschluss, ent-

spricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insgesamt

ein zu treffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt

die Chancen und Risiken der zukünftigen Ent wicklung zu-

treffend dar.

Köln, den 22.03.2017

KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft

Christoph Hellwig

Wirtschaftsprüfer

Norbert Feemers

Wirtschaftsprüfer


Provinzial Rheinland Lebensversicherung AGGeschäftsbericht2016

Mit einer modernen Produktpalette deckt die PROVINZIAL RHEINLAND LEBENSVERSICHERUNG AG

den Bedarf der Bevölkerung an biometrischer Absicherung und einer sicherheitsorientierten

Altersversorgung. Dabei werden Produkte des Lebensversicherers traditionell besonders stark

über die Sparkassen vertrieben. Trotz Niedrigzinsphase und anspruchsvoller Rahmenbedingungen

konnte sich das Unternehmen auch im Geschäftsjahr 2016 gut behaupten.

Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

78


Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG auf einen Blick

1 Eingelöste Versicherungsscheine + Erhöhungen der Versicherungssummen (ohne Erhöhungen durch Überschussanteile).2 Posten I. 1. a) der GuV.

3 Für gewinnberechtigte Verträge.4 Einschließlich der Kapitalanlagen der fondsgebundenen Lebensversicherung.5 Ohne Beträge aus Kapitalanlagen der fondsgebundenen Lebensversicherung.

2016 2015 2014

Versicherungsbestand

Anzahl (Tsd. Stück) 1.219 1.263 1.295

lfd. Beitrag für ein Jahr (Mio. EUR) 700 725 742

Zuwachs in % –3,5 –2,4 –3,1

Versicherungssumme (Mio. EUR) 35.731 35.701 35.468

Zuwachs in % 0,1 0,7 0,2

Neuzugang 1

Gesamtbeitrag (Mio. EUR) 547 644 601

davon:

lfd. Beitrag für ein Jahr (Mio. EUR) 46 48 51

Zuwachs in % –4,8 –6,1 3,0

Einmalbeitrag (Mio. EUR) 501 596 549

Zuwachs in % –15,9 8,5 11,8

Beitragssumme (Mio. EUR) 1.808 1.874 1.890

Zuwachs in % –3,5 –0,8 10,9

Versicherungssumme (Mio. EUR) 3.941 3.855 3.808

Zuwachs in % 2,2 1,2 7,0

Beiträge (Mio. EUR) 2 1.213 1.332 1.300

Zuwachs in % –8,9 2,4 2,3

Stand der Leistungsverpflichtungen

gegenüber Versicherungsnehmern (Mio. EUR) 13.738 14.063 13.808

Leistungen an Versicherungsnehmer

gezahlteundZuwachsanVerpflichtungen(Mio.EUR) 1.624 1.722 1.692

Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

Abschlussaufwendungen gesamt (Mio. EUR) 101 103 105

in % der Beitragssumme 3 4,6 4,9 4,9

Verwaltungsaufwendungen (Mio. EUR) 16 16 20

in % der Bruttobeiträge 1,3 1,2 1,5

in % der mittleren Kapitalanlagen 4 0,11 0,11 0,14

Kapitalanlagen

(Mio. EUR) 13.711 14.012 13.651

Nettoerträge aus Kapitalanlagen 5

(Mio. EUR) 545 536 533

Nettoverzinsung in % 3,9 3,9 3,9

Durchschnittliche Nettoverzinsung

der letzten 3 Jahre in % 3,9 3,8 3,9

Rückstellung für Beitragsrückerstattung

(Mio. EUR) 607 666 688

Zuführung (Mio. EUR) 36 64 91

Eigenkapital (Mio. EUR) 220,0 210,0 200,0

80 Provinzial Geschäftsberichte 2016Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

GeschäftsverlaufÜberblick

Provinzial Rheinland LebensversicherungDas Neugeschäft der Provinzial Rheinland Lebensversiche-

rung war im Jahr 2016 von besonderen Entwicklungen

geprägt. So sanken die laufenden Beiträge um 4,8 Prozent auf

45,9 (48,2) Mio. Euro. Das Einmalbeitragsgeschäft reduzierte

sich um 15,9 Prozent von 595,9 Mio. Euro aus dem Vorjahr

auf 501,0 Mio. Euro. Dieser Rückgang im Einmalbeitrags-

geschäft wurde bewusst gesteuert und war vor allem das

Ergebnis von Maßnahmen, die insbesondere einem spekula-

tiven Kundenverhalten entgegenwirken. Insgesamt ist das

Neugeschäft der Provinzial Rheinland damit um 15,1 Prozent

auf 546,9 (644,1) Mio. Euro gesunken. Die gebuchten Beiträge

aus dem selbst abgeschlossenen Geschäft verringerten sich

um 9,0 Prozent auf 1.210,6 (1.329,7) Mio. Euro. Auch hier

wirken sich die oben angeführten Maßnahmen im Einmal-

beitragsgeschäft aus und sind als wesentlicher Grund für

den Rückgang der gebuchten Beiträge zu sehen. Im Markt

sind die laufenden Beiträge im Neugeschäft um 2,8 Prozent

gestiegen, während das Einmalbeitragsgeschäft um 4,1 Pro-

zent zurückging. Die gebuchten Beiträge sanken marktweit

um 1,5 Prozent.

Die Provinzial Rheinland Lebensversicherung hat sich

im Vorjahr dafür entschieden, das Einmalbeitragsgeschäft

deutlich zurückzufahren, um die Risikotragfähigkeit weiter

zu stärken. Der Geschäftsverlauf des Jahres 2016 spiegelt

somit die Erwartungen wider. Das Unternehmen kommt

damit seiner aufsichtsrechtlichen Verpflichtung nach, mög-

liche Risiken zu identifizieren und geeignete Maßnahmen

zur Gegensteuerung zu implementieren. Schon in der Ver-

gangenheit wurde ausschließlich ertragreiches Einmal-

beitragsgeschäft gezeichnet, welches nicht von institutionellen

Anlegern stammt, um möglichen Spekulationen keinen

Raum zu geben.

Die Verwaltungskostenquote für das Jahr 2016 betrug

1,3 (1,2) Prozent und blieb damit – auch verglichen mit dem

Branchendurchschnitt – auf einem sehr niedrigen Niveau.

Die Abschlusskostenquote ist mit 4,6 (4,9) Prozent gegenüber

dem Vorjahr gesunken. Die Nettoverzinsung der Kapital-

anlagen betrug 3,9 Prozent. Dabei ist es Teil der Geschäfts-

strategie, in Zeiten der Niedrigzinsphase möglichst wenige

hochverzinsliche Papiere zu veräußern und die noch relativ

hohen laufenden Kupons zu behalten.

Der Referenzzins für die Berechnung der Zinszusatz-

reserve ist erneut gesunken und betrug in 2016 2,54 (2,88)

Prozent. Die Zinszusatzreserve ist unter Berücksichtigung

des Auffüllbetrages von 206,9 (150,6) Mio. Euro auf 619,5

(412,6) Mio. Euro angewachsen. Der Rohüberschuss verringerte

sich auf 46,0 (74,0) Mio. Euro. Vom gesamten Rohüberschuss

wurden 36,0 (64,0) Mio. Euro der Rückstellung für Beitrags-

rückerstattung zugewiesen und stehen damit für die Über-

schussbeteiligung der Kunden zur Verfügung.

Die gesetzlich vorgeschriebene Beteiligung an Bewertungs-

reserven ist im Vergleich zum Vorjahr geringfügig auf 16,5

(14,7) Mio. Euro gestiegen. Ein Großteil davon entfiel mit 13,3

(10,3) Mio. Euro auf die Sockelbeteiligung an den Bewertungs-

reserven, die in der gebundenen Rückstellung für Beitrags-

rückerstattung finanziert ist. Der Teil, der die Sockelbeteili-

gung an den Bewertungsreserven übersteigt, erreichte eine

Höhe von 3,2 (3,9) Mio. Euro und wurde der freien Rück-

stellung für Beitragsrückerstattung entnommen. Im Gegen-

satz zu den Vorjahren erhielten Verträge, die sich in der

Rentenphase befinden, keine Beteiligung an den Bewertungs-

reserven.

Leistungsverpflichtungen (Mio. EUR)

14.000

12.000

10.000

8.000

6.000

4.000

2.000

0

2016 2015 2014

Verzinsl.

Ansammlung

Rückstellung

für Beitrags-

rückerstattung

Deckungskapital

530688

13.8

08

12.590

504666

14.0

63

12.893

450607

13.7

38

12.681


LeistungenDie Leistungen zugunsten der Kunden umfassen die Auf-

wendungen für Versicherungsfälle und Rückkäufe inklusive

ausgezahlter oder mit laufenden Beiträgen verrechneter

Überschüsse sowie die Erhöhungen der Rückstellungen für

zukünftige Versicherungsleistungen und Überschüsse

(Zuwachs der Leistungsverpflichtungen gegenüber den Ver-

sicherungsnehmern). Die Leistungen in Form von Renten

oder Kapital – beispielsweise bei Leistungen im Todesfall

und bei zurückgekauften Verträgen – erreichten mit einem

Volumen von 1.794,0 (1.352,3) Mio. Euro und einer Steige-

rung von 32,7 Prozent eine neue Dimension. Den weitaus

größten Anteil an diesem Betrag haben die Ablaufleistungen.

Sie stiegen um 48,7 Prozent auf einen Wert von 1.329,1

(893,6) Mio. Euro. Viele Abläufe resultierten aus Neuzugängen

des Jahres 2004 – der letzten Möglichkeit, kapitalbildende

Versicherungen mit 12 Jahren Vertragslaufzeit und steuer-

freier Leistungsauszahlung abzuschließen.

Die Aufwendungen für vorzeitige Vertragsauflösungen

konnten mit 210,0 (210,4) Mio. Euro auf dem niedrigen Niveau

des Vorjahres gehalten werden.

Die Leistungen für Todesfälle und Renten erhöhten sich

um 2,7 Prozent auf einen Wert von 255,0 (248,3) Mio. Euro.

Überschüsse in Höhe von 155,0 (114,1) Mio. Euro wurden

mit den Leistungen ausgezahlt oder mit laufenden Beiträgen

verrechnet. Die hohe Steigerung von 35,8 Prozent zum

Vorjahr ist ebenfalls auf die hohen planmäßigen Vertrags-

abläufe zurückzuführen.

Der Stand der Leistungsverpflichtungen für zukünftige

Versicherungsleistungen und Überschüsse belief sich am

Ende des Geschäftsjahres auf 13,7 (14,1) Mrd. Euro.

BeitragseinnahmenIn den letzten Jahren verursachten hohe Einmalbeiträge

trotz sinkender laufender Bestandsbeiträge ein Wachs-

tum der gebuchten Beitragseinnahme. Dass für das

Geschäftsjahr 2016 ein Beitragsrückgang von 8,9 Prozent

zu verzeichnen ist, liegt u. a. an den restriktiven Maß-

nahmen zur Drosselung des Neuzugangs an Einmal-

beiträgen. So gingen die gebuchten Einmalbeiträge um

16,0 Prozent auf 501,0 (596,4) Mio. Euro zurück. Die Ab-

nahme der laufenden Beiträge setzte sich fort. Die Ein-

nahmen lagen bei 709,6 (733,3) Mio. Euro und damit um

3,2 Prozent unter dem Vorjahreswert.

Sehr gut entwickelte sich die Beitragseinnahme der fonds-

gebundenen Versicherung mit einer Steigerung um 46,0

Prozent. Kräftige Zuwachsraten verzeichneten auch die

gebuchten Beiträge der Selbstständigen Berufsunfähigkeits-

versicherung (SBV) mit einem Plus von 16,5 Prozent und

die Risikoversicherung (inkl. Restschuldversicherungen)

mit einem Zuwachs von 13,8 Prozent. Dagegen ging die

Beitragseinnahme der Kapitalversicherung weiter um

4,7 Prozent zurück. Durch die einschränkenden Maß-

nahmen beim Einmalbeitragsgeschäft verliert die konven-

tionelle Rentenversicherung 21,0 Prozent, hielt mit

einem Volumen von 556,5 (704,3) Mio. Euro aber unver-

ändert den höchsten Anteil mit 45,9 Prozent der Beitrags-

einnahme. Zusammen mit den Riester- und den SBV-

Verträgen betrug der Anteil an Rentenversicherungen

insgesamt 54,0 Prozent bei einer Höhe von 654,7 (799,8)

Mio. Euro. Die Kapitalversicherung folgte mit einem

Anteil von 29,0 Prozent und einer Höhe von 351,2 (368,7)

Mio. Euro. Der Anteil der fondsgebundenen Versicherung

stieg auf 8,6 Prozent und erreichte eine Einnahme von

103,7 (71,0) Mio. Euro. Die Risikoversicherungen erreichten

eine Beitragshöhe von 93,8 (82,4) Mio. Euro und einen

Anteil von 7,7 Prozent.

Sonstige Versicherungen und das in Rückdeckung

übernommene Geschäft erzielten eine Beitragseinnahme

von 9,2 (9,7) Mio. Euro.

Zu den Beitragseinnahmen werden auch die Beiträge

aus der Rückstellung für Beitragsrückerstattung in Höhe

von 8,9 (13,4) Mio. Euro gezählt.

Gebuchte Bruttobeiträge (Mio. EUR)

1.500

1.250

1.000

750

500

250

0

2016 2015 2014

149,1

757,2

394,1

1.30

0,4

163,2

799,8

368,7

1.33

1,7

206,7

654,7

351,2

1.21

2,6

Sonstige

(Risiko, FLV, RV)

Renten

Kapitalbildende

Versicherungen


NeuzugangDer gesamte Neuzugangsbeitrag als Summe von Einmal-

beiträgen und laufenden Beiträgen erreichte eine Summe

von 546,9 (644,1) Mio. Euro und lag damit um 15,1 Prozent

unter dem Vorjahreswert. Der Rückgang der Neuzugänge

gegen Einmalzahlung um 15,9 Prozent auf 501,0 (595,9) Mio.

Euro ist u. a. das Resultat risikominimierender Maßnahmen.

Beim APE, bei dem die Einmalbeiträge branchentypisch mit

10 Prozent gewichtet werden, ergaben sich Neuzugangs-

beiträge in Höhe von 96,0 (107,7) Mio. Euro.

Der Neuzugang gegen laufenden Beitrag ging um 4,8

Prozent zurück und erreichte eine Höhe von 45,9 (48,2) Mio.

Euro. Hier könnte sich zukünftig unser Tarif „FlexGarant“

als Wachstumsmotor erweisen. Im abgelaufenen Geschäfts-

jahr betrug die Steigerung bei diesem Produkt 42,3 Prozent.

Einen höheren Neuzugang als im Vorjahr erzielte auch die

SBV mit einem Plus von 5,3 Prozent.

Bei den Neuzugängen gegen Einmalbeitrag hielten

konventionelle bzw. fondsgebundene Rentenversicherungen

einen Anteil von 79,4 Prozent. Die Höhe der Beiträge ging

auf 397,8 (513,8) Mio. Euro zurück. Die Kapitalversicherungen

gegen Einmalbeitrag mit den Produkten Sterbegeld und

Generationenplan erreichten ein Volumen von 59,3 (50,4)

Mio. Euro und einen Anteil von 11,8 Prozent. Auf Restkredit-

versicherungen entfielen mit 40,2 (28,3) Mio. Euro 8,0 Prozent

der Neuzugänge gegen Einmalzahlung.

Die Anzahl der Neuabschlüsse lag im Geschäftsjahr mit

121 (120) Tsd. neuen Verträgen um 0,6 Prozent über dem

Vorjahresniveau.

Die Beitragssumme des Neuzugangs relativiert das Verhältnis

von Einmalbeiträgen zu den Beiträgen aus laufender Beitrags-

zahlung. Durch den rückläufigen Neuzugang fällt auch die

Beitragssumme bei einem Volumen von 1.808 (1.874) Mio.

Euro um 3,5 Prozent ab.

Neuzugang nach Versicherungszweigen

auf Basis des laufenden Beitrages für ein Jahr

Zweig Jahresbeitrag Anteil Ø Jahres-

in Mio. EUR in % beitrag in EUR

Einzel-Kapitalversicherungen 6,7 14,6 500

Einzel-Risikoversicherungen 4,0 8,7 501

Einzel-Rentenversicherungen 17,3 37,7 878

Fondsgebundene

Einzelversicherungen 13,6 29,6 1.113

Kollektivversicherungen 4,3 9,4 186

(einschl. Bauspar risikoversicherung)

Die durchschnittliche Höhe des Einmalbeitrags beträgt für

sofort beginnende Einzel-Rentenversicherungen circa

64.500 Euro und für aufgeschobene Einzel-Rentenversiche-

rungen circa 36.900 Euro. Dabei beträgt die durchschnitt-

liche Aufschubzeit 10,1 (8,5) Jahre.

AbgangDer gesamte Abgang, gemessen am laufenden Jahresbeitrag,

lag mit 73,0 (66,7) Mio. Euro und einer Steigerung von 9,4

Prozent deutlich über dem Wert des Vorjahres. Die plan-

mäßigen Abläufe stiegen kräftig um 25,7 Prozent auf einen

Wert von 36,8 (29,3) Mio. Euro an. Noch einmal leicht ver-

besserte sich das Bestandsstorno – das sind die vorzeitigen

Vertragsauflösungen und Beitragsfreistellungen. Der Jahres-

beitrag dieser abgehenden Verträge sank um 5,5 Prozent auf

28,4 (30,0) Mio. Euro. Dadurch konnte die am mittleren Jahres-

bestand gemessene Stornoquote auf 4,0 (4,1) Prozent reduziert

werden, ein im Vergleich mit der Branche sehr guter Wert.

BestandDie Anzahl an Versicherungsverträgen verringerte sich um

3,4 Prozent auf 1.219 (1.263) Tsd. Stück. Die Versicherungs-

summe blieb unverändert bei 35,5 Mrd. Euro. Der Bestand

an laufenden Jahresbeiträgen sank zum Jahresende um

3,5 Prozent auf 699,6 (724,9) Mio. Euro. Die Einzel-Kapital-

versicherung hält mit 39,4 (41,7) Prozent noch knapp den

größten Anteil am Bestand. Der Anteil der Einzel-Renten-

versicherung stieg auf 38,3 (37,8) Prozent. Weiter zunehmen

wird in den nächsten Jahren der Anteil der fondsgebunde-

nen Einzel-Versicherung. Zurzeit beträgt er 6,7 (5,2) Prozent.

Neuzugang nach Jahresbeitrag (Mio. EUR)

60

50

40

30

20

10

0

2016 2015 2014

24,9

7,2

11,3

7,9

51,3

22,3

9,5

9,2

7,2

48,2

17,3

13,6

8,3

6,7

45,9

Sonstige

Fondsgebundene

Einzel-

Versicherungen

Einzelrenten

Einzelkapital


Die nachstehende Übersicht zeigt das Volumen der einzelnen

Versicherungszweige nach Jahresbeitrag und Anteilen am

gesamten Bestand sowie den durchschnittlichen Jahres-

beitrag.

Bestand nach Versicherungszweigen auf Basis des laufenden

Beitrages für ein Jahr

Zweig Jahresbeitrag Anteil Ø Jahres-

in Mio. EUR in % beitrag in EUR

Einzel-Kapitalversicherungen 275,3 39,4 855

Einzel-Risikoversicherungen 47,2 6,7 416

Einzel-Rentenversicherungen 268,0 38,3 614

Fondsgebundene

Einzelversicherungen 47,1 6,7 962

Kollektivversicherungen 62,0 8,9 208

(einschl. Bauspar risikoversicherung)

Die Angaben zu den betriebenen Versicherungsarten und

zur Bestandsentwicklung finden sich auf den Seiten 122 bis

127 des Geschäftsberichts.

Aufwendungen für den VersicherungsbetriebDie gesamten Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb

reduzierten sich um minus 2,5 Prozent auf 116,8 (119,8) Mio.

Euro. Die Erwerbskosten lagen bei 100,5 (103,4) Mio. Euro. Der

Abschlusskostensatz, bezogen auf die Beitragssumme des

Neugeschäfts, betrug nach GDV-Definition 5,6 (5,5) Prozent.

Die Verwaltungskosten lagen mit 16,3 Mio. Euro auf dem

Vorjahreswert. Für die Verwaltungskosten im Verhältnis

zu den mittleren Kapitalanlagen einschließlich der fonds-

gebundenen Lebensversicherung errechnet sich erneut

eine Quote von 0,11 (0,11) Prozent. Die Verwaltungskosten-

quote, bezogen auf die Beitragseinnahme, beträgt 1,3 (1,2)

Prozent, ein im Vergleich zum Markt hervorragender Wert.

Versicherungsbestand nach Jahresbeitrag (Mio. EUR)

800

600

400

200

0

2016 2015 2014

144,1

271,7

326,6

742,

4

148,8

273,7

302,4

724,

9

156,3

268,0

275,3

699,

6

Sonstige

Einzelrenten

Einzelkapital


Kapitalanlagen

2016 2016 2015 2015

Mio. EUR % Mio. EUR %

Grundstücke und grundstücksgleiche Rechte – – – –

Anteile an verbundenen Unternehmen 741,0 5,4 765,5 5,5

Ausleihungen an verbundene Unternehmen – – 1,0 –

Beteiligungen 48,3 0,4 50,1 0,4

Ausleihungen an Unternehmen,

mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht – – – –

Aktien, Anteile oder Aktien an Investmentvermögen und

andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 6.597,0 48,1 6.298,9 45,0

Inhaberschuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere 2.286,0 16,7 2.155,2 15,4

Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuldforderungen 876,2 6,4 921,5 6,6

Sonstige Ausleihungen 3.158,8 23,0 3.785,7 27,0

Einlagen bei Kreditinstituten – – 30,0 0,2

Andere Kapitalanlagen (ohne Depotforderungen) – – – –

Summen (ohne Depotforderungen) 13.707,3 100,0 14.007,8 100,0

NeuanlagenDer Buchwert-Nettoabgang (Saldo aus Zu- und Abgängen)

aller Kapitalanlagen betrug 315,8 Mio. Euro.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen und an Beteili-

gungen (inkl. Ausleihungen) wurden um netto 42,4 Mio. Euro

abgebaut. Neuanlagen in Investmentfondsanteilen in Höhe

von 323,7 Mio. Euro standen Abgänge von 26,1 Mio. Euro

gegenüber. Der Bestand an langfristigen Inhaber schuld -

verschreibungen wurde um 130,8 Mio. Euro erhöht und der

Bestand an Hypotheken um 45,3 Mio. Euro gemindert. Der

Nettoabgang der sonstigen Ausleihungen betrug 626,9 Mio.

Euro. Die Einlagen bei Kreditinstituten wurden um 30,0 Mio.

Euro reduziert.

Im Geschäftsjahr wurden fünf einfach strukturierte Anlagen

mit einem Buchwert von 72,8 Mio. Euro erworben und sechs

einfach strukturierte Produkte mit einem Buchwert von

65,1 Mio. Euro durch den jeweiligen Emittenten gekündigt.

Ergebnis aus KapitalanlagenDas Nettoergebnis sämtlicher Kapitalanlagen belief sich nach

Abzug aller Aufwendungen auf 552,2 (541,9) Mio. Euro;

hierin sind 6,9 Mio. Euro Erträge für die fondsgebundene

Lebensversicherung enthalten. Bezogen auf den mittleren

Bestand der Kapitalanlagen wurde eine Nettorendite von

3,9 (3,9) Prozent erzielt. Die laufenden Erträge (ohne fonds-

gebundene Lebensversicherung) betrugen 478,5 (462,0) Mio.

Euro. Abschreibungen in Höhe von 4,2 Mio. Euro, im Wesent-

lichen auf Immobilienanlagen, standen Zuschreibungen

von 19,7 Mio. Euro, überwiegend auf Immobilienanlagen

sowie finanzanlage- und geschäftspolitische Beteiligungen,

gegenüber.

Aus Abgängen wurden Gewinne in Höhe von 66,8 Mio.

Euro realisiert, überwiegend durch Verkäufe festverzins -

licher Wertpapiere (66,2 Mio. Euro); diesen standen Abgangs-

verluste in Höhe von 2,4 Mio. Euro, im Wesentlichen aus

kurzfristigen Inhaberschuldverschreibungen, gegenüber.

Die Bewertungsreserven der Kapitalanlagen betrugen

zum Ende des Geschäftsjahres 2.226,6 (2.129,9) Mio. Euro.

In den Bewertungsreserven enthalten sind stille Lasten, die

im Anhang auf den Seiten 109 und 111 näher erläutert sind.

93,7 Prozent der Investmentanteile (6.179,0 Mio. Euro) und

100,0 Prozent der Inhaberschuldverschreibungen (2.285,9

Mio. Euro) wurden im Anlagevermögen geführt.

Nähere Angaben zur Höhe der Buch- und Zeitwerte der

Kapitalanlagen finden sich im Anhang auf den Seiten 108

und 109 dieses Geschäftsberichts.

Bestand


JahresergebnisAbhängigkeitsbericht

Überschussbeteiligung/ Dotierung der Gewinnreserve Das Rohergebnis betrug 46,0 Mio. Euro. Vom Rohergebnis

wurden 36,0 Mio. Euro der Rückstellung für Beitrags rück -

erstattung zugeführt. Eine Direktgutschrift war für das

Geschäftsjahr 2016 nicht erklärt.

Unter Berücksichtigung der entnommenen Über schuss -

anteile betrug die Rückstellung für Beitragsrückerstattung

am Ende des Geschäftsjahres 607,0 (666,3) Mio. Euro. Hier-

von wird durch die im Geschäftsjahr 2016 ausgesprochene

Erklärung zur Überschussbeteiligung für das Jahr 2017 ein

Betrag von 54,2 Mio. Euro festgelegt. Davon entfallen 11,0 Mio.

Euro auf die im Jahr 2017 fälligen Schluss über schuss anteile.

Auf den Schlussüberschussanteilfonds entfallen 154,8 Mio.

Euro. Der freie Teil der Rückstellung für Beitrags rück -

erstattung beläuft sich auf 398,0 (439,3) Mio. Euro, das sind

3,1 Prozent der Deckungsrückstellung. Detaillierte Angaben

zur Entwicklung und Zusammensetzung der Rückstellung

für Beitragsrückerstattung sind im Anhang zur Bilanz auf

der Seite 114 enthalten.

Bericht über die Beziehungen zu verbundenen UnternehmenFür das Geschäftsjahr 2016 wurde vom Vorstand am 07.03.2017

der Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unter-

nehmen aufgestellt und gemäß § 312 AktG folgende Erklärung

abgegeben: „Wir erklären hiermit, dass nach den Umständen,

die uns zu dem Zeitpunkt bekannt waren, in dem die Rechts-

geschäfte vorgenommen wurden, unsere Gesellschaft bei

jedem Rechtsgeschäft eine angemessene Gegenleistung

erhielt.“


Prognose-,Chancen- und RisikoberichtRisikobericht

Die Übernahme und Steuerung der Risiken unserer Kunden

zählen für die Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

zum Kerngeschäft. Die gegebenen Versprechen zur Vorsorge

und Risikoabsicherung wollen wir jederzeit erfüllen können,

daher sind die Festigung der Finanzkraft und die Erhaltung

der Sicherheitslage unseres Unternehmens für uns von

besonderer Bedeutung. Unternehmerische Risiken, wie sie

beispielsweise von der anhaltenden Niedrigzinsphase aus-

gehen, werden durch unsere zielgerichteten Risikomanage-

mentaktivitäten, die in einen umfangreichen Risiko-

managementprozess eingebettet sind, gesteuert. Dieser

Prozess wird nachfolgend detaillierter beschrieben.

Der RisikomanagementprozessDie Risikomanagementaktivitäten der Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG basieren auf einer ausführlich

formulierten Risikostrategie. Sie setzt den strategischen

Rahmen für das Management von Risiken. Sie beschreibt die

Auswirkungen der Geschäftsstrategie auf die Risikosituation

des Unternehmens, den Umgang mit den vorhandenen

Risiken und die Fähigkeit, neu hinzugekommene Risiken

zu tragen.

Das darauf aufbauende ganzheitliche Risikomanagement-

system besteht aus zentralen und dezentralen Komponenten.

Dezentral werden in den zuständigen Fach- und Funktions-

bereichen Einzelrisiken identifiziert, analysiert, kommuni-

ziert sowie individuell gesteuert. Durch diesen dezentralen

Risikomanagementansatz werden die Kenntnisse der Fach-

bereiche bezüglich der Risiken ihres Geschäftsfeldes und

ihrer Arbeitsprozesse optimal genutzt. Ergänzt wird diese

wichtige Komponente durch das zentrale Risikomanagement,

das unternehmensweit die Risikosituation überwacht. Kern-

aufgaben sind neben der Koordination und Integration der

Risikomanagementaktivitäten insbesondere die Pflege,

Aktualisierung und Auswertung der aus den Fachbereichen

gemeldeten Risikoinformationen, die Risikoaggregation, ein

regelmäßiges Maßnahmen-Controlling sowie eine umfang-

reiche Berichterstattung an den Vorstand. Dieser kombinierte

Ansatz soll es ermöglichen, Risiken frühzeitig zu erkennen,

einzuschätzen und vorausschauend zu steuern, um dadurch

eine für das Unternehmen bestandsgefährdende Situation

zu vermeiden. Darüber hinaus führt die interne Revision zur

Sicherstellung der Funktionalität des Risikomanagement-

prozesses jährliche Systemprüfungen durch.

Das Risikomanagement stellt als integraler Bestandteil der

Unternehmensführung einen kontinuierlichen Prozess dar.

Es ist in die bestehende Organisation und die vorhandenen

Berichtswege integriert. Auf diese Weise ist eine feste Ein-

bindung in alle Unternehmensbereiche und Geschäfts-

prozesse gewährleistet. Die Verknüpfung mit der operativen

Planung sorgt für eine frühzeitige Identifizierung und

Erfassung von wesentlichen Risiken.

Der Risikomanagementprozess beginnt mit der Identifizie-

rung der Risiken in den dezentralen Geschäftsbereichen.

Im Anschluss daran erfolgt die Risikoanalyse. Hier werden

die identifizierten Risiken bezüglich ihrer Auswirkung und

Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Bei der Risikobewertung

werden bereits ergriffene Maßnahmen und vorhandene

Steuerungsinstrumente berücksichtigt und, sofern not-

wendig, weitere Maßnahmen geplant. Ziel dieser Risiko-

inventur ist es, alle Risiken entsprechend ihrem Gefährdungs-

potenzial in eine Rangordnung zu bringen, um die Risiko-

steuerung effizient auszurichten. Die Risikoinventur mündet

in regelmäßige Berichte an die Unternehmensleitung mit

dem Ziel einer zeitnahen und bedarfsgerechten Versorgung

der Entscheidungsträger mit Risikoinformationen, um

Transparenz und eine Entscheidungsgrundlage zu schaffen.

Im Rahmen der Risikoüberwachung werden in den

dezentralen Einheiten regelmäßig die entsprechenden

Risikoeinflussfaktoren (auch Risikoindikatoren genannt)

beobachtet und bei kritischer Entwicklung das zentrale Risiko-

management und die Unternehmensleitung informiert.

Das Risikomanagementsystem der Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG sieht zudem ein umfassendes

Berichtswesen vor. Differenziert wird in regelmäßige Risiko-

berichte zur gesamten Risikosituation und die Sofortbericht-

erstattung zur kurzfristigen Information über negative Risiko-

entwicklungen oder neue Risiken.

Zur Unterstützung des Risikomanagementprozesses besteht

ein ALM-Komitee. Es dient der risiko- und ertragsorientierten

Abstimmung von Aktiva und Passiva sowie der optimalen

Verknüpfung des zentralen Risikomanagements mit dem in

den Fachbereichen stattfindenden Risikomanagement. Zu

seinen Aufgaben gehören unter anderem die Konkretisierung

von Grundsätzen der Risikosteuerung, die Diskussion von

Ergebnissen der Risikokapitalberechnung sowie die Beratung

über die Ausgestaltung von Risikolimiten.


Versicherungstechnisches Risiko Die versicherungstechnischen Risiken eines Lebensver-

sicherers sind überwiegend dadurch geprägt, dass für fest

vereinbarte Beiträge langfristige Leistungsgarantien zu-

gesagt werden. Diese Leistungsgarantien sichern wir durch

eine angemessene Beitragskalkulation sowie durch die

Bildung versicherungstechnischer Rückstellungen ab. Dabei

stützen wir uns auf vorsichtige Annahmen der künftigen

Entwicklung des Rechnungszinses, der Kosten und der

biometrischen Daten, insbesondere der Sterblichkeit (für

Versicherungen auf den Todesfall) bzw. der Langlebigkeit

(für Rentenversicherungen) und der Berufsunfähigkeit.

Biometrisches Risiko. Dieses Risiko besteht darin, dass

sich die biometrischen Grunddaten, insbesondere bei

Verträgen mit sehr langer Laufzeit, ändern können. Für die

Bewertung der biometrischen Risiken der deregulierten

Bestände verwenden wir bis auf eine Ausnahme mindestens

die von der Deutschen Aktuarvereinigung (DAV) empfohlenen

Sterbe- und Invalidisierungstafeln. Die Ausnahme betrifft

die 2011 eingeführten Berufsunfähigkeits(zusatz)versiche-

rungen, bei denen modifizierte Invalidisierungstafeln des

Verbandes öffentlicher Versicherer verwendet werden. Für

die regulierten Altbestände werden die in den genehmigten

Geschäftsplänen festgelegten Tafeln verwendet. In der Gewinn-

zerlegung wird die Angemessenheit der biometrischen

Rechnungsgrundlagen kontrolliert. Die Rechnungsgrund-

lagen für die Sterblichkeit enthalten zurzeit ausreichende

Sicherheitsmargen, um mögliche Veränderungen der Risiko-

struktur aufzufangen.

Bei laufenden Rentenversicherungen haben sich die

Sicherheitsmargen hinsichtlich der Langlebigkeit kontinuier-

lich verringert. Deshalb verwenden wir für neu abzuschlie-

ßende Versicherungen die aktuelle Sterbetafel DAV 2004 R.

Für die bestehenden Rentenversicherungen, deren Beitrags-

kalkulation nicht auf dieser Tafel beruht, wurde von der DAV

eine spezielle Sterbetafel zur Anpassung der Deckungsrück-

stellung an die verlängerte Lebenserwartung entwickelt, die

für diesen Teilbestand bei der Berechnung der Deckungs-

rückstellung verwendet wird. Neben der speziellen Sterbe-

tafel fließen dabei für Rentenversicherungen, die sich noch

in der Ansparphase befinden, auch vorsichtige Annahmen

des Kapitalwahlrechtverhaltens zum Beginn der Renten-

zahlung ein. In Zukunft muss beobachtet werden, wie sich

der Trend zur Verlängerung der Lebenserwartung und das

Kapitalwahlrechtverhalten weiter entwickeln und ob daher

Weiterhin wird ein Investmentkomitee eingesetzt, das ein

hohes Maß an Transparenz über die Kapitalanlagen und

über die Entscheidungsprozesse bei der Risikonahme schafft.

Im Komitee werden alle wichtigen Entscheidungen in der

Kapitalanlage besprochen, bei denen entweder eine bereichs-

übergreifende Sichtweise notwendig ist oder eine Zweit-

meinung durch das Kapitalanlagenrisiko-Controlling abge-

geben werden muss.

Eine weitere Möglichkeit zur Besprechung risiko-

orientierter Themen bilden Risikokonferenzen. Bei den Risiko-

konferenzen handelt es sich um anlassbezogene Zusammen-

künfte von Risikoverantwortlichen und Experten zur

Erörterung von Risiken und risikobehafteten Sachverhalten.

Diese Konferenzen sind je nach Themenstellung unterschied-

lich besetzt, stets jedoch mit Beteiligung des zentralen Risiko-

managements. Mithilfe dieser Institution sollen die Trans-

parenz und die Risikokommunikation, die einen wesentlichen

Beitrag zur Risikofrüherkennung leisten, weiter gefördert

werden.

Unser Risikomanagementsystem

Risiko- identifizierung

Risikoanalyseund

-bewertungRisiko-

steuerungRisiko-

überwachungRisikobericht-

erstattung

Risikokonferenzen ALM-Komitee Investmentkomitee

Prüfung durch die interne Revision

Risikostrategie

Im Folgenden werden die spezifischen Risiken der Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG dargestellt. Auf die unter-

nehmensübergreifenden Risiken gehen wir im Konzernlage-

bericht ein.


bei diesen Rentenversicherungen weitere Erhöhungen der

Deckungsrückstellung erforderlich werden.

Bei Berufsunfähigkeitsversicherungen, deren Beitrags-

kalkulation nicht auf aktuellen Wahrscheinlichkeitstafeln

beruht, haben wir ebenfalls eine Anpassung der Deckungs-

rückstellung an diese aktuellen Tafeln vorgenommen.

Ende 2012 hat die Provinzial Rheinland Lebensver-

sicherung AG Unisex-Tarife eingeführt, bei denen die

garantierten Leistungen und die Höhe der Überschuss-

beteiligung unabhängig vom Geschlecht der versicherten

Personen sind. Hierfür wurden aus den geschlechtsabhängigen

Wahrscheinlichkeitstafeln unter Ansatz eines – gemessen an

den unternehmenseigenen Erkenntnissen – vorsichtigen

Geschlechtsmix geschlechtsunabhängige Tafeln abgeleitet.

Die tatsächliche Zusammensetzung des Bestandes an Unisex-

Tarifen Ende 2016 bestätigt die bei der Kalkulation getroffe-

nen vorsichtigen Annahmen, sodass die bei der Beitrags-

kalkulation verwendeten Tafeln auch für die Bildung der

Deckungsrückstellung angemessen sind.

Stornorisiko. Das Stornorisiko zählt bei der Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG nicht zu den wesentlichen

Risiken. Die Stornohäufigkeit geht als Rechnungsgrundlage

nicht in die Kalkulation ein. Sie findet Verwendung bei der

Berechnung der Rückstellungen für Schlussüberschuss-

anteile. Bei ungünstiger Entwicklung kann die Schlussüber-

schussbeteiligung allerdings gekürzt werden, sodass hier

kein Risiko besteht. Die Deckungsrückstellung je Versiche-

rungsvertrag entspricht mindestens dem vertraglich verein-

barten Rückkaufswert. Zum Ausgleich der ausfallenden

Forderungen an Versicherungsnehmer für nicht getilgte

Abschlusskosten bei Storno in den ersten Jahren der Vertrags-

laufzeit müssen Vermittler nicht verdiente Provisionen

zurückzahlen. Insofern besteht auch hier kein Stornorisiko.

Bei einem Anstieg der Kapitalmarktzinsen in Kombination

mit einem Anstieg des Stornos besteht für das Unternehmen

insbesondere aus Einmalbeitragsversicherungen und

Kapitalisierungsprodukten ein Liquiditätsrisiko, das im

Rahmen der Liquiditätsplanung berücksichtigt wird. Bei

Einmalbeitragsversicherungen haben wir diesem Risiko

durch eine entsprechende Gestaltung der Versicherungs-

bedingungen, nach denen eine kurzfristige Kündigung nicht

möglich ist, und durch die Einführung einer Schlussüber-

schussbeteiligung bei gegenüber dem sonstigen Versiche-

rungsbestand deutlich herabgesetzter Gesamtverzinsung

(Rechnungszinssatz zuzüglich Zinsüberschussanteilsatz)

entgegengewirkt. Bei Kapitalisierungsprodukten besteht nur

ein geringes Liquiditätsrisiko, da der Anteil der Deckungs-

rückstellung derzeit bei weniger als 0,1 Prozent der Gesamt-

deckungsrückstellung liegt.

Zinsgarantierisiko. Der kalkulatorische Rechnungszins-

satz muss dauerhaft durch die Kapitalanlageergebnisse

erwirtschaftet werden. Das Zinsgarantierisiko besteht in der

Gefahr, dieses Ziel zu verfehlen. Nach den Vorschriften des

Handelsgesetzbuches in Verbindung mit der Deckungs-

rückstellungsverordnung legen wir für die Berechnung der

Deckungsrückstellungen den jeweils bei Beginn der Ver-

sicherung gültigen Höchstrechnungszinssatz bzw. den im

Geschäftsplan festgelegten Rechnungszinssatz zugrunde.

Die zu erwartenden Erträge aus den Vermögenswerten des

Unternehmens reichen zur Deckung der Rechnungszins-

satzverpflichtungen für den Gesamtbestand aus. Bei Fort-

dauer des derzeit niedrigen Zinsniveaus besteht jedoch das

Risiko, dass dieser durchschnittliche Rechnungszins nicht

mehr erwirtschaftet werden kann.

Deshalb erfordert die im Jahr 2011 geänderte Deckungs-

rückstellungsverordnung den Aufbau einer Zinszusatz-

reserve. Der Aufwand für die Dotierung der Zinszusatzreserve

im Jahr 2016 betrug 206,9 Mio. Euro und konnte aus dem

Rohergebnis finanziert werden. Bei aufgeschobenen Renten-

versicherungen wurden vorsichtige Annahmen zum Kapital-

wahlrechtsverhalten bei Rentenbeginn berücksichtigt.

Für die Bilanz zum 31.12.2017 ist aufgrund der Zins-

entwicklung am Markt von einem weiteren erheblichen Auf-

bau der Zinszusatzreserve auszugehen. Prognoserechnungen

zeigen, dass wir diesen Aufwand ebenfalls aus dem Roh-

ergebnis werden finanzieren können. Bei Fortdauer der

aktuellen Zinssituation muss auch in den Folgejahren

mit einem Aufwand zur Auffüllung der Zinszusatzreserve

gerechnet werden.

Mit Blick auf die Finanzierung der Rechnungszinssatz-

verpflichtungen aller Tarifgenerationen und auf den weiter

steigenden Finanzierungsbedarf zur Anpassung der Deckungs-

rückstellung haben wir für das Jahr 2017 eine gegenüber den

Vorjahren nochmals gesenkte Gesamtverzinsung (Rechnungs-

zinssatz zuzüglich Zinsüberschussanteilsatz) festgesetzt.

Hierdurch wird auch in Zukunft der Aufbau von Reserven

auf der Passivseite begünstigt.

Mithilfe von Prognoserechnungen für den Versicherungs-

und Kapitalanlagenbestand prüfen wir laufend, ob auch

bei Fortdauer der ungünstigen Bedingungen an den Kapital-


Marktwertverlust in Höhe von 1.186,9 Mio. Euro führt. Die

zinssensitiven Kapitalanlagen werden fortlaufend mit

geeigneten Risikokennzahlen beobachtet und gesteuert.

Dabei würdigen wir die Zinssensitivität insbesondere im

ALM-Kontext. Hierbei wurde in den vergangenen Jahren

gezielt eine Verlängerung der Duration der Zinstitel herbei-

geführt, um die Sensitivität von Aktiva und Passiva näher

zusammenzuführen. Parallel werden derivative Sicherungs-

instrumente eingesetzt, um diese Maßnahmen synthetisch

zu unterstützen und größere Spielräume zur Nutzung von

Marktopportunitäten zu erhalten.

Für die Aktienanlagen sind genaue Benchmarkvorgaben

definiert. Ausführliche Risiko- und Performanceanalysen

sind Grundlage der regelmäßigen Überwachung des Risikos

aus der Anlage in Aktientiteln. Zur Sicherung gegen Aktien-

kursverluste werden in Spezialfonds derivative Instrumente

eingesetzt. Im Falle einer Erhöhung des Zinsniveaus um

einen Prozentpunkt und eines gleichzeitigen Rückgangs an

den Aktienbörsen um 20 Prozent ist mit einem Marktwert-

verlust von 1.334,3 Mio. Euro zu rechnen.

Das Management möglicher Wechselkursverluste von

Anlagen in Fremdwährung wird durch ein monatliches

Berichtswesen über eingegangene Währungsrisiken unter-

stützt. Diese Investments werden aus Gründen der Diver-

sifikation dem Gesamtportfolio in geringem Umfang bei-

gemischt.

Eine mögliche Insolvenz, der Zahlungsverzug oder eine

Verschlechterung im Rating des Emittenten bzw. Darlehens-

nehmers stellen das Bonitätsrisiko dar. Bei den einzelnen

Anlageentscheidungen wird daher dem Emittenten- und

Anleihenrating besondere Bedeutung beigemessen. Ein

Berichtswesen zu Kreditrisiken, eine gute Mischung und

Streuung der Schuldner sowie Vollmachtenregelungen für

Disponenten werden als Instrumente zur Steuerung dieses

Risikos eingesetzt.

Circa 52 Prozent der langfristigen Rentenanlagen in der

Direktanlage und in Fonds (Angabe ohne Hypotheken, Policen-

darlehen und Liquidität) sind in Schuldtiteln des Finanz-

sektors angelegt. Einen Überblick über diese Anlagen per

31.12.2016 bietet folgende Darstellung:

märkten die Reserven ausreichen, um die garantierte

Verzinsung zu gewährleisten.

Kostenrisiko. Die Kostenergebnisse der vergangenen

Jahre zeigen, dass die bei der Beitragskalkulation ein-

gerechneten Kostenzuschläge, die zur Deckung von laufen-

den Kosten verwendet bzw. für zukünftige Kosten reserviert

werden, ausreichend bemessen sind.

Kapitalanlagerisiko Zum Erfolg eines Lebensversicherungsunternehmens leisten

die Kapitalanlagen einen wesentlichen Beitrag. Angesichts

der Wechselwirkung zwischen Ertrag und Risiko von Kapital-

anlagen erfordern die garantierten Versicherungs leistungen

und die darüber hinaus in Aussicht gestellten Über schuss -

beteiligungen ein konsequentes Management der ein-

gegangenen Risiken. Ein detailliertes internes Controlling

und ein umfassendes Berichtswesen unterstützen den

strukturierten Risikomanagementprozess für die Kapital-

anlagen der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG.

Kapitalanlagen unterliegen Markt-, Bonitäts- und

Liquiditätsrisiken.

Marktrisiken beinhalten die Gefahr möglicher Wert-

verluste der gehaltenen Kapitalanlagen aufgrund von Zins-,

Aktienkurs- oder Wechselkursveränderungen. Der Messung

und dem Controlling der vorhandenen Marktrisiken kommt

eine wichtige Bedeutung zu. Das Risikomanagement wird

durch regelmäßige deterministische und stochastische

Modellrechnungen unterstützt. Zur Quantifizierung des

Marktrisikos wird das Portfolio bestimmten Stress-Szenarien

unterzogen. Die folgende Übersicht stellt mögliche Markt-

wertänderungen der Kapitalanlagen in ausgewählten Schock-

ereignissen zum 31.12.2016 dar:

Nr. Schockereignis Marktwertänderung


Aktien unverändert –1.186,9 Mio. EUR

2 Zinsen unverändert



Aktien –20 % –1.334,3 Mio. EUR

Der größte Teil der Kapitalanlagen unterliegt dem Zins-

änderungsrisiko. Die obige Übersicht zeigt, dass eine

Erhöhung des allgemeinen Zinsniveaus um einen Prozent-

punkt beim Gesamtbestand aller Kapitalanlagen zu einem


Insgesamt verteilen sich die langfristigen Rentenanlagen

(ohne Hypotheken- und Policendarlehen sowie ohne Liquidi-

tät) auf über 850 Schuldnern/Schuldnergruppen. Engagements

mit jeweils einem Volumen von über 25 Mio. Euro bestehen bei

83 Schuldnern/Schuldnergruppen. Bei den vier größten

Engagements handelt es sich um die Republik Frankreich,

das Königreich Belgien, die Bundesrepublik Deutschland

sowie die Europäische Investitionsbank.

Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass den

Leistungsverpflichtungen nicht vollständig und rechtzeitig

nachgekommen werden kann. Die Kapitalanlagen müssen

jederzeit die hierfür erforderliche Liquidität gewährleisten.

Daher wird bereits bei der Bestimmung der Asset Allocation

auf eine adäquate Fungibilität der zu tätigenden Kapital-

anlagen geachtet. Eine detaillierte Liquiditätsplanung ermög-

licht zeitnah unterjährige Adjustierungen der zukünftigen

Liquiditätsströme. Bei ungeplantem Liquiditätsbedarf kann

die Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG auf konzern-

interne Liquiditätshilfe zurückgreifen.

Handel, Controlling und Backoffice sind in der Aufbau-

und Ablauforganisation voneinander getrennt.

Operationelle RisikenOperationelle Risiken bezeichnen die Gefahr von Schäden,

die infolge von Störungen oder Versagen von internen Ab-

läufen, Mitarbeitern oder technischen Systemen einschließ-

lich der Informationssicherheit des Unternehmens oder

durch externe Ereignisse wie Katastrophen eintreten. Wir

begegnen diesen Risiken durch laufende Analysen und eine

kontinuierliche Optimierung der Prozesse, klare Verfahrens-

und Arbeitsanweisungen sowie den Einsatz umfassender

Vollmachtenregelungen. Mit einer hausweiten und sehr aus-

führlichen Prozessdokumentation erfüllen wir die Anforde-

rungen an ein Internes Kontrollsystem (IKS). Daneben

verfügen wir über ein Notfallmanagement, das Regelungen

zur Gefahrenabwehr sowie Katastrophen- und Notfallpläne

beinhaltet, und über umfangreiche Weisungen und Maß-

nahmen zur Gewährleistung der IT-Sicherheit, der wir einen

hohen Stellenwert beimessen. Operationellen Risiken, die

aus Dienstleistungs- oder Funktionsausgliederungen resultie-

ren können, wird mit strengen Prüf- und Dokumentations-

vorschriften bei Outsourcing (wie z. B. durch Risikoanalysen

und Expertenbefragungen) begegnet.

Zu den operationellen Risiken werden auch Rechtsrisiken

gezählt. Den Umgang mit Rechtsrisiken und insbesondere

Compliance-Risiken regelt die Compliance-Leitlinie. Neben

Gesetzen und Rechtsvorschriften gehören auch Verhaltens-

richtlinien zu den einzuhaltenden Normen. Darüber hinaus

werden die zahlreichen regulatorischen Änderungen fort-

laufend beobachtet und ihre Auswirkungen auf die Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG bewertet.

Sonstige RisikenZu den nennenswerten sonstigen Risiken werden derzeit

strategische Risiken, das Reputationsrisiko sowie Modell-

risiken gezählt. Sonstige Risiken werden regelmäßig (im

Rahmen der Planungsprozesse, der Risikoinventur und des

ORSA-Prozesses) oder anlassbezogen (im Rahmen der ALM-

Komitee-Sitzungen) qualitativ beurteilt. Gegen die Gesell-

schaft wurde die letztjährig bereits erwähnte Forderung aus

einem gesellschaftsvertraglichen Verhältnis zwischenzeit-

lich klageweise geltend gemacht. Die Gesellschaft erachtet

die Wahrscheinlichkeit einer erfolgreichen Inanspruch-

nahme als äußerst gering.

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

– Banken/Finanzdienstleister (Financials) nach Anlageart –

Staaten und gedeckte/einlagen-/ institutsgesicherte Anlagen

Genüsse, Nachrang, ABS sonstige IHS/NSV

1,3 %8,4 %

90,3 %


Gesetzliche und aufsichtsrechtliche RahmenbedingungenAn das Risikomanagement wurden in den letzten Jahren

durch Veränderung der gesetzlichen und aufsichtsrecht-

lichen Rahmenbedingungen zunehmend erhöhte Anforde-

rungen gestellt. Von besonderer Bedeutung war dabei die

EU-weite Überarbeitung der Versicherungsaufsicht im

Rahmen des Projekts Solvency II, dessen neue Regeln zum

1. Januar 2016 in Kraft getreten sind.

Die Umsetzung der Anforderungen aus Solvency II, ver-

bunden mit einer entsprechenden Weiterentwicklung des

Risikomanagementsystems, wurde von der Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG konsequent verfolgt

und wird durch die Finalisierung der erst in 2017 erforder-

lichen Berichtsinhalte vervollständigt.

Gesamteinschätzung der Risikolage Die Eigenmittelausstattung der Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG stellt nach wie vor die Erfüllbarkeit

der vertraglichen Verpflichtungen gegenüber den Versiche-

rungsnehmern sowie die Einhaltung der aufsichtsrecht-

lichen Solvabilitätsanforderungen sicher. Der Fortbestand

der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG war im

abgelaufenen Geschäftsjahr zu keiner Zeit gefährdet.

Wesentliche Risiken, die die Vermögens-, Finanz- und

Ertragslage nachhaltig negativ beeinflussen können, werden

durch das installierte Risikomanagementsystem identifiziert

und gesteuert. Das größte Risikopotenzial bergen hierbei

ungewisse Entwicklungen auf den Finanzmärkten mit

ihrer unmittelbaren Wirkung auf die Kapitalanlagen der

Lebensversicherer.


Als öffentlicher Versicherer arbeitet die Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG in ihrem Geschäftsgebiet im

vertrieblichen Verbund mit den Sparkassen zusammen. Zu

den Stärken unseres Unternehmens gehört die enge Ver-

bundenheit mit dem regionalen Umfeld und den in unserem

Geschäftsgebiet lebenden Menschen, die wir als einer der

führenden Versicherer mit Versicherungsschutz versorgen.

Diese besondere und chancenreiche Marktstellung wollen

wir festigen und weiter ausbauen. Maßgeblich ist für uns

dabei das Erkennen des Absicherungsbedarfs der Kunden

und die darauf abgestimmte Problemlösung.

Aus diesem Grund haben wir unsere Produktpalette für

das Jahr 2017 deutlich den neuen Gegebenheiten am Markt

angepasst. So haben wir mit der Einführung einer fonds-

gebundenen Rentenversicherung im Bereich der Riester-

Rente unsere „FlexGarant“-Familie um den letzten Baustein

ergänzt, nachdem der „FlexGarant“ zuvor bereits als Privat-,

Basis- und Direktversicherung angeboten wurde. Alle

Varianten des Produkts „FlexGarant“ bieten ein modernes

Umschichtungsverfahren als optimale Lösung für die

Schwankungen an den Kapitalmärkten; in guten Börsen-

zeiten investiert es einen Großteil der Kundengelder in Fonds.

Schlägt die Stimmung um, werden die Kundengelder in

sicherere, konventionelle Anlagen umgeschichtet. Dies gilt

adäquat auch für den umgekehrten Fall bei einer Verbesse-

rung der Marktlage. Auf diese Weise ist die individuell

vereinbarte Garantie immer abgesichert, ohne dabei auf die

Chance zu verzichten, von zukünftig steigenden Fondskursen

zu profitieren. Daneben haben wir mit dem Produkt

„VorsorgeGarant“ eine neue aufgeschobene Rentenversiche-

rung mit klassischer Kapitalanlage entwickelt. Der

„VorsorgeGarant“ ist mit einer endfälligen Garantiekomponente

ausgestattet, die das Vertragsguthaben bei Ablauf erhöht.

Die garantierte laufende Verzinsung während der Anspar-

phase beträgt dabei 0 Prozent. Durch diese Konstruktion verfügt

der „VorsorgeGarant“ über höhere Renditeaussichten als Pro-

dukte mit fester jährlicher Verzinsung und kann gleichzeitig

vergleichbar hohe Garantien zum Ablauf des Vertrages bieten.

Insgesamt legen wir damit den Fokus noch stärker auf Pro-

dukte mit alternativen Garantiezusagen, die in Anbetracht

der anhaltenden Niedrigzinsphase und der neuen Vorschriften

für die Eigenmittelausstattung nach Solvency II weiter

verstärkt angeboten werden. Klassische Produkte mit fester

jährlicher Verzinsung werden dagegen marktweit weiter an

Bedeutung verlieren. Aus diesem Grund haben wir das

Angebot dieser Produkte zum Jahreswechsel deutlich

reduziert.

Nachdem sich die Bundesregierung in 2016 nicht auf

eine Reform der gesetzlichen Rentenversicherung einigen

konnte, wird die Rentenpolitik aller Voraussicht nach ein

zentrales Thema des Bundestagswahlkampfes 2017 sein.

Dabei erweckt die momentan komfortable wirtschaftliche

Situation Deutschlands bei einigen Akteuren den Eindruck,

dass die in der Vergangenheit getroffenen Maßnahmen zur

Stabilisierung des Rentensystems wieder rückgängig gemacht

werden könnten. Dabei wird außer Acht gelassen, dass die

geburtenstarken Jahrgänge ab 2020 in den Ruhestand

gehen, wodurch das Verhältnis zwischen den Beitragszahlern

und Rentenempfängern ein zunehmend kritisches Niveau

erreicht. Auch die vorgeschlagene Untergrenze des Renten-

niveaus in Verbindung mit einer Begrenzung des Beitrags-

satzes reicht nicht aus, um die gesetzliche Rentenversiche-

rung zukunftsfest zu gestalten. Deshalb ist die betriebliche

und private Altersvorsorge weiterhin die einzige Möglich-

keit, den gewohnten Lebensstandard im Ruhestand zu halten.

Im Bereich der betrieblichen Altersvorsorge hat die Bundes-

regierung mit dem Entwurf des Betriebsrentenstärkungs-

gesetzes einen wichtigen Schritt zur Verbreitung von

Betriebsrenten getan. Wenn der Entwurf – wie geplant – im

Sommer dieses Jahres verabschiedet wird, ergeben sich

hieraus noch bessere Absatzchancen für dieses Geschäft.

Zusätzlich kommt der Absicherung biometrischer Risiken

wie Tod, Berufsunfähigkeit und Pflegebedürftigkeit nach wie

vor eine bedeutende Rolle zu. Wir sind mit unserer über-

arbeiteten Produktpalette sowohl in der Altersvorsorge als

auch im Bereich der biometrischen Risiken sehr gut auf-

gestellt. Vor dem Hintergrund positiver Konjunkturaus-

sichten, einer guten finanziellen Situation der privaten

Haushalte, einer sinkenden Leistungsfähigkeit der gesetz-

lichen Rentenversicherung und einer modernen Produkt-

palette sehen wir insgesamt gute Absatzchancen für das neue

Jahr.

Die Chancen des Zukunftstrends Digitalisierung ergreifen

wir, indem wir weitere Möglichkeiten der elektronischen

Interaktion mit unseren Kunden und Vertriebspartnern

schaffen und die bestehenden Kommunikationswege digital

modernisieren. Hierbei eröffnen sich für uns Möglichkeiten,

Kundenpotenziale auszuschöpfen, die Bedürfnisse der

Kunden noch besser zu verstehen und den Kunden indivi-

duelle Produktvorschläge sowie neue Wege für den Vertrags-

Chancenbericht


abschluss anzubieten. Darüber hinaus werden wir unseren

Kunden moderne Serviceleistungen, wie zum Beispiel ein

Online-Kundenportal, zur komfortablen Verwaltung ihrer

Verträge zur Verfügung stellen. Neben dem verbesserten

Service sehen wir darin auch die Chance der Kostenreduktion

durch Prozessverschlankung sowie der Optimierung interner

Abläufe.

Die mögliche Ergebnisverbesserung wird nach wie vor

durch das anhaltende Niedrigzinsumfeld gedämpft, welches

die Kapitalanlage vor große Herausforderungen stellt und

erhöhte Zuführungen zur Zinszusatzreserve erforderlich

macht. Zudem führt das Zinsniveau zusehends zu einer

großen Belastung durch Pensionsverpflichtungen. Sollte sich

die Zinsentwicklung jedoch schneller als erwartet erholen

und sich die Zinsen auf einem höheren Niveau stabilisieren,

besteht die Chance, dass die Kapitalanlagen langfristig einen

höheren Beitrag zum Unternehmensergebnis liefern könnten.

Zusätzlich hätte ein steigendes Zinsniveau auch eine

entlastende Wirkung durch geringere Zuführungen zur

Zinszusatzreserve.


getroffen, die zur Folge haben werden, dass der Neuzugang

an Einmalbeiträgen gegenüber 2016 erneut erkennbar sinken

wird.

Bei den gebuchten Beiträgen rechnen wir insgesamt

mit einem Rückgang, der sich überwiegend aus der Ein-

malbeitragsthematik ergibt. Bei den laufenden Beiträgen

erwarten wir eine nur geringe Abnahme zum Vorjahr.

Das anhaltend niedrige Zinsniveau stellt uns auch im

Jahr 2017 insbesondere in der Kapitalanlage vor große

Herausforderungen. Wir sind auf die Situation vorbereitet

und passen unsere Anlagepolitik entsprechend an. Somit

werden unser Kapitalergebnis sowie die Nettoverzinsung

im Jahr 2017 voraussichtlich leicht steigen, um die steigen-

den Anforderungen aus der Zuführung zur Zinszusatzre-

serve ausreichend bedienen zu können. Dies werden wir

durch eine moderate Auflösung von Reserven bei Bedarf

unterstützen, ohne das Jahresergebnis vom Niveau deut-

lich abzusenken.

Unter Berücksichtigung der prognostizierten wirtschaftli-

chen und politischen Rahmenbedingungen, unserer stra-

tegischen Ausrichtung sowie der Abwägung wesentlicher

Risiken sind wir davon überzeugt, dass wir unsere Chan-

cen bestmöglich nutzen werden, um unseren Kunden und

Partnern weiterhin hochwertige Produkte und beste Ser-

vicequalität zu fairen Preisen bieten zu können.


Der Vorstand

Für das Jahr 2017 wird eine Abschwächung des Wirtschafts-

wachstums erwartet. Die beteiligten Wirtschaftsforschungs-

institute gehen in ihrem Herbstgutachten für das Jahr 2017

von einem Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von 1,3

Prozent (2016: 1,9 Prozent) aus, die Bundesregierung berich-

tet in ihrem Jahreswirtschaftsbericht 2017 von einem erwarte-

ten 1,4-prozentigen Wachstum in 2017. Hintergrund ist ins-

besondere die geringere Anzahl von Arbeitstagen. Ohne diesen

Sondereffekt würde die Wirtschaft in einer ähnlichen Größen-

ordnung wachsen wie in 2016. Gestützt wird die Wirtschaft

weiterhin vom privaten Konsum, der durch die stabile

Arbeitsmarktsituation und den durch die Niedrigzinssitua-

tion bedingten abnehmenden Sparwillen belebt wird.

Der GDV erwartet beim laufenden Beitrag im Neuzugang

einen geringen Zuwachs von 1,0 Prozent, während die Ent-

wicklung der gebuchten Beiträge mit minus 0,1 Prozent

nahezu unverändert eingeschätzt wird. Bei Einmalbeitrags-

versicherungen rechnet der GDV mit einer Abschwächung

des Rückgangs (minus 1,5 Prozent), wobei aufgrund der

sehr heterogenen Entwicklung am Markt Prognosen nur

sehr schwer möglich sind.

Für die Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

gehen wir im nächsten Jahr insgesamt von einem erneut

sinkenden Neuzugang aus. Einerseits erwarten wir bei den

laufenden Beiträgen trotz der übearbeiteten Produktpalette

einen Zugang nur auf Vorjahresniveau, da die neuen Produkte

erfahrungsgemäß in der Beratung eine gewisse Anlaufzeit

benötigen. Andererseits haben wir auch für das Jahr 2017

Maßnahmen zur Steuerung des Einmalbeitragsgeschäfts

Prognosebericht


Provinzial Rheinland Lebensversicherung AGJahresabschlusszum 31. Dezember 2016


96

Bilanz

2016 2015



entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche

Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte

sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 13.501.606 17.568.345

B. Kapitalanlagen

I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte

und Bauten einschließlich der Bauten

auf fremden Grundstücken – –



1. Anteile an verbundenen Unternehmen 740.970.299 765.485.902

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen – 1.000.000

3. Beteiligungen 48.328.607 50.113.760

4. Ausleihungen an Unternehmen, mit

denen ein Beteiligungsverhältnis besteht – 789.298.906 –




nicht festverzinsliche Wertpapiere 6.597.000.149 6.298.871.862

2. Inhaberschuldverschreibungen und

andere festverzinsliche Wertpapiere 2.285.982.250 2.155.172.420


Rentenschuldforderungen 876.230.730 921.535.800

davon aus verbundenen Unternehmen:

EUR 113.262.767 (Vj.: 120.364.894)


a) Namensschuldverschreibungen 2.678.972.662 3.181.127.180

b) Schuldscheinforderungen und

Darlehen 251.371.384 336.392.696

c) Darlehen und Vorauszahlungen auf

Versicherungsscheine 176.672.707 211.907.351

d) übrige Ausleihungen 51.762.373 3.158.779.126 56.238.740

5. Einlagen bei Kreditinstituten – 30.000.000

6. Andere Kapitalanlagen – 12.917.992.255 –


übernommenen Versicherungsgeschäft 3.940.289 13.711.231.450 3.664.306

C. Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von

Inhabern von Lebensversicherungspolicen 437.859.262 406.308.892

Übertrag 14.162.592.318 14.435.387.254

Jahresbilanz zum 31.12.2016 der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG


2016 2015


Übertrag 14.162.592.318 14.435.387.254

D. Forderungen

I. Forderungen aus dem selbst abgeschlos-

senen Versicherungsgeschäft an:

1. Versicherungsnehmer

a) fällige Ansprüche 12.828.962 15.631.006

b) noch nicht fällige Ansprüche 55.664.501 68.493.463 61.912.821

2. Versicherungsvermittler 8.969.987 77.463.450 3.777.191

II. Abrechnungsforderungen aus dem

Rückversicherungsgeschäft 552.252 289.245


EUR 310.508 (Vj.: EUR –)

III. Sonstige Forderungen 119.777.520 197.793.222 151.149.432


EUR 26.671.839 (Vj.: EUR 11.049.975)


EUR 157.657 (Vj.: EUR –)

E. Sonstige Vermögensgegenstände

I. Sachanlagen und Vorräte 192.522 201.910

II. Laufende Guthaben bei Kreditinstituten,

Schecks und Kassenbestand 33.564.491 29.139.524

III. Andere Vermögensgegenstände 10.649.207 44.406.220 10.195.227

F. Rechnungsabgrenzungsposten

I. Abgegrenzte Zinsen und Mieten 77.701.993 86.809.593

II. Sonstige Rechnungsabgrenzungsposten 58.905 77.760.898 46.948

Summe der Aktiva 14.482.552.658 14.794.540.151

* Gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs verhältnis besteht


98

2016 2015


A. Eigenkapital

I. Gezeichnetes Kapital 11.000.000 11.000.000

II. Gewinnrücklagen

1. gesetzliche Rücklage 1.100.000 1.100.000

2. satzungsmäßige Rücklagen 41.000.000 41.000.000

3. andere Gewinnrücklagen 156.934.205 199.034.205 146.934.205

III. Bilanzgewinn 10.000.000 220.034.205 10.000.000

B. Nachrangige Verbindlichkeiten 125.000.000 125.000.000

C. Versicherungstechnische Rückstellungen

I. Beitragsüberträge

1. Bruttobetrag 40.931.895 45.011.254

2. davon ab:

Anteil für das in Rückdeckung gegebene

Versicherungsgeschäft – 40.931.895 –

II. Deckungsrückstellung

1. Bruttobetrag 12.305.255.132 12.554.651.495

2. davon ab:


Versicherungsgeschäft 2.099.063 12.303.156.069 2.026.560

III. Rückstellung für noch nicht abgewickelte

Versicherungsfälle

1. Bruttobetrag 84.706.523 68.611.984

2. davon ab:


Versicherungsgeschäft 36.235 84.670.288 23.728

IV. Rückstellung für erfolgsabhängige und


1. Bruttobetrag 606.996.183 666.323.825

2. davon ab:


Versicherungsgeschäft – 606.996.183 13.035.754.435 –

D. Versicherungstechnische Rückstellungen im Bereich

der Lebensversicherung, soweit das Anlagerisiko von

den Versicherungsnehmern getragen wird

I. Deckungsrückstellung

1. Bruttobetrag 431.551.476 400.097.610

2. davon ab:


Versicherungsgeschäft – 431.551.476 –

II. Übrige versicherungstechnische Rückstellungen

1. Bruttobetrag 6.307.786 6.211.282

2. davon ab:


Versicherungsgeschäft – 6.307.786 437.859.262 –

Übertrag 13.818.647.902 14.073.891.367


2016 2015


Übertrag 13.818.647.902 14.073.891.367

E. Andere Rückstellungen

I. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche

Verpflichtungen 127.574.427 128.248.133

II. Steuerrückstellungen 20.760.838 28.704.340

III. Sonstige Rückstellungen 17.308.750 165.644.015 11.298.785

F. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung

gegebenen Versicherungsgeschäft 2.132.797 2.049.438

G Andere Verbindlichkeiten

I. Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen

Versicherungsgeschäft gegenüber

1. Versicherungsnehmern 471.419.739 522.436.706

2. Versicherungsvermittlern 8.965.903 480.385.642 7.886.046

II. Abrechnungsverbindlichkeiten aus dem

Rückversicherungsgeschäft 316.791 327.217


EUR – (Vj.: EUR 82.956)

III. Sonstige Verbindlichkeiten 15.425.511 496.127.944 19.698.119

davon:

aus Steuern: EUR 665.687 (Vj.: EUR 402.002)

im Rahmen der sozialen Sicherheit:

EUR 548.064 (Vj.: EUR 423.683)


EUR 7.396.616 (Vj.: EUR 8.922.082)


EUR 4.373.210 (Vj.: EUR 5.914.832)

H. Rechnungsabgrenzungsposten – –

Summe der Passiva 14.482.552.658 14.794.540.151

Es wird bestätigt, dass die in der Bilanz unter den Posten C. II.

und D. 1 der Passiva eingestellte Deckungsrückstellung unter

Beachtung des § 341f HGB sowie unter Beachtung der aufgrund

des § 88 Absatz 3 VAG erlassenen Rechtsverordnung berechnet

worden ist; für den Altbestand im Sinne des § 336 VAG und des

Artikels 16 § 2 Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/EWG

zum VAG ist die Deckungsrückstellung nach dem zuletzt am

17.01.2017 genehmigten Geschäftsplan berechnet worden.

Die Anpassung der Deckungsrückstellung aufgrund veränderter

biometrischer Rechnungsgrundlagen bei Gruppenpensions-

versicherungen ist aufgrund des am 26.03.2015 zur Genehmigung

eingereichten Geschäftsplans berechnet worden.

Düsseldorf, Der Verantwortliche Aktuar

den 07.03.2017 Guido Schaefers

Ich bestätige hiermit entsprechend § 128 Abs. 5 VAG, dass die

im Vermögensverzeichnis aufgeführten Vermögensanlagen

den gesetzlichen und aufsichtsbehördlichen Anforderungen

gemäß angelegt und vorschriftsmäßig sichergestellt sind.

Düsseldorf, Der Treuhänder

den 07.03.2017 Dr. Jürgen Linden

* Gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungs verhältnis besteht


100

Gewinn- und Verlustrechnung

2016 2015


I. Versicherungstechnische Rechnung

1. Verdiente Beiträge für eigene Rechnung

a) Gebuchte Bruttobeiträge 1.212.604.574 1.331.660.628

b) Abgegebene Rückversicherungsbeiträge 9.758.803 1.202.845.771 8.610.798

c) Veränderung der Bruttobeitragsüberträge 4.079.359 1.206.925.130 961.941

2. Beiträge aus der Brutto-Rückstellung für

Beitragsrückerstattung 8.864.246 13.416.390

3. Erträge aus Kapitalanlagen

a) Erträge aus Beteiligungen 21.048.849 18.657.880


EUR 17.908.592 (Vj.: EUR 12.535.541)

b) Erträge aus anderen Kapitalanlagen

ba) Erträge aus Grundstücken, grundstücks-

gleichen Rechten und Bauten einschließlich

der Bauten auf fremden Grundstücken – –

bb) Erträge aus anderen Kapitalanlagen 464.335.114 464.335.114 448.803.232


EUR 8.902 (Vj.: EUR 49.000)

c) Erträge aus Zuschreibungen 19.724.592 13.101.553

d) Gewinne aus dem Abgang von Kapitalanlagen 66.814.290 571.922.845 92.393.480

4. Nicht realisierte Gewinne aus Kapitalanlagen 8.174.260 10.725.696

5. Sonstige versicherungstechnische Erträge

für eigene Rechnung 4.189.722 2.630.371

6. Aufwendungen für Versicherungsfälle

für eigene Rechnung

a) Zahlungen für Versicherungsfälle

aa) Bruttobetrag 1.777.913.407 1.340.944.000

ab) Anteil der Rückversicherer 4.092.206 1.773.821.201 6.389.026

b) Veränderung der Rückstellung für noch

nicht abgewickelte Versicherungsfälle

ba) Bruttobetrag 16.094.537 11.342.537

bb) Anteil der Rückversicherer 12.507 16.082.030 1.789.903.231 –2.642

7. Veränderung der übrigen versicherungs-

technischen Netto-Rückstellungen

a) Deckungsrückstellung

aa) Bruttobetrag –217.942.497 292.908.028

ab) Anteil der Rückversicherer 72.502 –218.014.999 –25.292

8. Aufwendungen für erfolgsabhängige und

erfolgsunabhängige Beitragsrückerstattungen


Gewinn- und Verlustrechnung der Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016


2016 2015


9. Aufwendungen für den Versicherungs-

betrieb für eigene Rechnung

a) Abschlussaufwendungen 100.500.652 103.449.366

b) Verwaltungsaufwendungen 16.319.614 116.820.266 16.312.593

c) davon ab:

erhaltene Provisionen und Gewinnbeteiligungen

aus dem in Rückdeckung gegebenen

Versicherungsgeschäft 5.306.854 111.513.412 2.016.928

10. Aufwendungen für Kapitalanlagen

a) Aufwendungen für die Verwaltung von Kapital-

anlagen, Zinsaufwendungen und sonstige

Aufwendungen für die Kapitalanlagen 13.125.976 13.070.145

b) Abschreibungen auf Kapitalanlagen 4.161.545 16.757.688

c) Verluste aus dem Abgang von Kapitalanlagen 2.414.738 19.702.259 1.182.535

11. Nicht realisierte Verluste aus Kapitalanlagen 2.492.710 1.027.089

12. Sonstige versicherungstechnische Aufwendungen


13. Versicherungstechnisches Ergebnis


II. Nichtversicherungstechnische Rechnung

1. Sonstige Erträge 13.166.728 15.245.475

2. Sonstige Aufwendungen 28.361.944 –15.195.216 32.995.009

3. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 18.320.003 25.097.823

4. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 8.063.064 15.116.503

5. Sonstige Steuern 256.939 8.320.003 –18.680

6. Jahresüberschuss 10.000.000 10.000.000

7. Bilanzgewinn 10.000.000 10.000.000


102

Bilanzierungs- und BewertungsmethodenDie unter den immateriellen Vermögensgegen stän den

ausgewiesenen EDV-Programme sind zu Anschaf fungs-

kosten aktiviert, vermindert um die linearen Ab schrei-

bungssätze für Ab nutzung.

Die Anteile an verbundenen Unternehmen wur den zu

Anschaffungskosten bilanziert bzw. zu den auf Dauer bei-

zulegenden Werten.

Die Bewertung der Beteiligungen erfolgte zu Anschaf-

fungskosten bzw. zu den auf Dauer beizulegenden Werten.


und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere sind ent-

sprechend den für das Umlaufvermögen geltenden Vor-

schriften mit den Anschaffungskosten, wenn erforderlich

vermindert um Abschreibungen gemäß § 341b Abs. 2 HGB

in Verbindung mit § 253 Abs. 4 HGB, nach dem strengen

Niederstwertprinzip ausgewiesen. Sofern die Gründe für

in Vorjahren vorgenommene Abschreibungen nicht mehr

bestanden, wurden Zuschreibungen gemäß § 253 Abs. 5

HGB vorgenommen.

Die nach § 341b Abs. 2 HGB wie Anlagevermögen bewerte-

ten Investmentanteile wurden gemäß § 253 Abs. 3 HGB grund-

sätzlich zu Anschaffungskosten unter Berücksichtigung des

gemilderten Niederstwertprinzips entsprechend den für das

Anlagevermögen geltenden Vorschriften bilanziert.

Bei einem Immobilienfonds im Umlaufvermögen, der

sich in der Abwicklung befindet, wurde auf den voraus-

sichtlich zu erlösenden, anteiligen Verkaufswert – anhand

von Schätzungen des Fondsmanagements – nach den Vor-

gaben des § 56 Abs. 5 RechVersV abgeschrieben, bei drei

ebenfalls in der Abwicklung befindlichen Fonds wurden

entsprechende Wertaufholungen nach § 253 Abs. 5 HGB

vorgenommen.

Inhaberschuldverschreibungen und andere festverzins-

liche Wertpapiere bilanzierten wir entsprechend den für

das Umlaufvermögen geltenden Vorschriften zu Anschaf-

fungskosten, wenn erforderlich vermindert um Abschrei-

bungen gemäß § 341b Abs. 2 HGB in Verbindung mit § 253

Abs. 4 HGB, nach dem strengen Niederstwertprinzip.

Sofern die Gründe für in Vorjahren vorgenommene

Abschreibungen nicht mehr bestanden, wurden Zuschrei-

bungen gemäß § 253 Abs. 5 HGB vorgenommen.

Die nach § 341b Abs. 2 HGB wie Anlagevermögen bewerteten

Inhaberschuldverschreibungen wurden in Anlehnung an

§ 341c Abs. 3 HGB zu fortgeführten Anschaffungskosten

unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode bilanziert.

Die Bewertung erfolgte unter Berücksichtigung des gemilder-

ten Niederstwertprinzips und des Wertaufholungsgebots.

Hypotheken-, Grundschuld- und Rentenschuld forde-

rungen wurden ebenfalls nach § 341c Abs. 3 HGB bilanziert;

das heißt, ein Differenzbetrag zwischen Anschaffungskos-

ten und Nominalwert wird unter Verwendung des Effektiv-

zinses bis zum Ende der Laufzeit amortisiert. Erforderliche

Einzel berichtigungen sind abgesetzt.

Namensschuldverschreibungen sowie Schuldschein for-

derungen und Darlehen wurden nach § 341c Abs. 3 HGB zu

fortgeführten Anschaffungskosten unter Berücksichtigung

der Effektivzinsmethode bilanziert. Zero-Namensschuld-

verschreibungen und -Schuldscheinforderungen wurden

zu Anschaffungs kosten zuzüglich der aufgrund der kapital-

abhängigen Effektivzinsberechnung ermittelten Zins forde-

rung bilanziert.

Darlehen und Vorauszahlungen auf Versiche rungs-

scheine sind in Höhe der Rückzahlungs beträge angesetzt.

Unter übrige Ausleihungen bilanzierte Namens-

genussscheine wurden zu Anschaffungskosten unter

Berücksichtigung des gemilderten Nie derst wertprin zips

bilanziert.

Die Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von

In habern von Lebensversicherungs policen sind gemäß

§ 341d HGB mit dem Zeitwert bewertet.

Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Ver-

sicherungsgeschäft wurden mit den Nomi nalbeträgen

angesetzt. Erforderliche Einzel wertberichtigungen

sind abgesetzt. Im erforderlichen Rahmen wurden

Pauschalwert berichtigungen vorgenommen.

Die Bewertung der Depotforderungen, Abrechnungs-

forderungen und der sonstigen Forderungen er folgte zum

Nominalbetrag, wenn erforderlich abzüglich Einzelwert-

berichtigungen.

Die Sachanlagen und Vorräte bewerteten wir mit den

An schaffungskosten, bei den Sach anlagen vermindert um

plan mäßige Abschrei bungen. Gering wer tige Wirt schafts-

güter wurden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Für

Wirtschaftsgüter, deren Netto-Anschaffungs-/Herstellungs-

kosten zwischen 150 Euro und 1.000 Euro liegen, wurde ein

Sammelposten gebildet, der in Übereinstimmung mit dem

Steuerrecht im Geschäftsjahr der Bildung und in den fol-

genden vier Geschäftsjahren linear abgeschrieben wird.

Anhang zur Bilanz


Laufende Guthaben bei Kreditinstituten, Schecks und

Kassenbestand wurden mit dem Nominalwert in Ansatz

gebracht.

Die anderen Vermögensgegenstände wurden mit dem

Nominalwert angesetzt.

Für voraussichtliche Steuerbelastungen nachfolgender

Geschäftsjahre ergibt sich wegen handelsrechtlich nicht

übernommener steuerlicher Verluste aus Beteiligungen an

Personengesellschaften eine Rückstellung für latente Steu-

ern. Dieser Rückstellung stehen aktivische latente Steuern

aus der steuerlichen Nichtanerkennung der Bilanzierung

von Pensionsrückstellungen gemäß BilMoG, des ab 1999

geltenden Gebots der Wertaufholung bzw. der steuerlichen

Einschränkungen von Teilwertabschreibungen bei Wert-

papieren sowie der steuerlich unterschiedlichen Ansätze

aus der Investmentfondsbesteuerung gegenüber. Im Ergeb-

nis überwiegen die aktivischen latenten Steuern. Auf den

Ansatz einer entsprechenden Forderung in der Handelsbi-

lanz wurde gemäß dem Wahlrecht in § 274 Abs. 1 HGB ver-

zichtet. Der Berechnung liegt ein Steuersatz in Höhe von

31,2 Prozent zugrunde.

Fremdwährungspositionen haben wir mit dem je wei ligen

Devisenkassamittelkurs zum Bilanzstich tag umgerechnet.

Die Beitragsüberträge des selbst abgeschlossenen

Geschäfts wurden im Wesentlichen für jede einzelne Ver-

sicherung aus der fälligen Beitragsrate einschließlich

Zusatzversicherung und Risiko-Zuschlägen, ausschließlich

Ratenzuschlägen, nach dem Fälligkeitsmonat errechnet.

Die Ermittlung der übertragsfähigen Beitragsteile erfolgte

analog dem Schreiben des Bundesministers der Finanzen

vom 30.04.1974.

Die Deckungsrückstellung für das selbst abgeschlos-

sene Versicherungsgeschäft (Passiva C. II.) einschließ-

lich der darin enthaltenen Überschussbeteiligung und die

Forderungen aus dem selbst abgeschlossenen Versiche-

rungsgeschäft an Versicherungsnehmer für noch nicht

fällige Ansprüche (Aktiva D. I. 1. b) sind für jede Versiche-

rung einzelvertraglich, prospektiv und mit implizit ange-

setzten Kosten berechnet. Hiervon ausgenommen ist die

Deckungsrückstellung für Kapitalisierungsgeschäfte, die

retrospektiv gebildet wird.

Den Berechnungen für den Altbestand gemäß § 11c VAG

und Artikel 16 § 2 Satz 2 des Dritten Durchführungsgesetzes/

EWG zum VAG liegen die von der Aufsichtsbehörde geneh-

migten Geschäftspläne zugrunde. Es wurden für die wesent-

lichen Teilbestände des Altbestandes die folgenden Rech-

nungsgrundlagen verwendet. Bei Kapitalversicherungen

nach den modifizierten Unisex-Sterbetafeln 1924/26 und

1960/62 beträgt der Rechnungszins 3 Prozent, nach der

nach Geschlecht differenzierenden Sterbetafel 1986 3,5

Prozent. Der Zillmersatz beläuft sich bei Einzel-Kapitalver-

sicherungen auf 35 Promille, bei Gruppen-Kapitalversiche-

rungen nach Sondertarifen auf 20 Promille der Versiche-

rungssumme. Den Rentenversicherungen liegen die Sterbe-

tafeln 1949/51 mit einem Rechnungszins von 3 Prozent und

einem Zillmersatz von 25 Prozent der Jahresrente sowie

die Sterbetafel 1987 R mit einem Rechnungszins von 3,5

Prozent und einem Zillmersatz von 35 Prozent der Jahres-

rente zugrunde. Für die Rentenversicherungen wird eine

zusätzliche Deckungsrückstellung zur Anpassung an die

gestiegene Lebenserwartung gebildet. Diese zusätzliche

Deckungsrückstellung resultiert aus einer Vergleichs-

deckungsrückstellung, der die Tafeln DAV 94 R, DAV 2004 R

Bestand bzw. 2004 R-B20 sowie ein Rechnungszins in Höhe

von 4 Prozent zugrunde liegen.

Soweit für Versicherungen des Altbestandes der Rech-

nungszins, der bei der Beitragskalkulation beziehungs-

weise für die zusätzliche Deckungsrückstellung von Ren-

tenversicherungen verwendet wird, oberhalb eines Bewer-

tungszinses in Höhe von 2,41 Prozent liegt, wird eine

Zinszusatzreserve gestellt. Die Zinszusatzreserve resultiert

ebenfalls aus einer Vergleichsdeckungsrückstellung, bei

der in den nächsten 15 Jahren der Rechnungszins durch

den Bewertungszins ersetzt wird. Die Berechnung aller

zusätzlichen Deckungsrückstellungen des Altbestandes

erfolgt gemäß den bei der BaFin eingereichten Geschäfts-

plänen.

Den Berechnungen für die wesentlichen Teilbestän-

de des Neubestandes liegen bei Kapitalversicherungen

bis auf die nachfolgend beschriebene Ausnahme die DAV-

Sterbetafeln 1994 T zugrunde. Bei Risikoversicherungen

mit Beginn ab dem 01.01.2008 verwenden wir eine unter-

nehmensindividuelle Sterbetafel, deren Sicherheitsni-

veau geringfügig oberhalb des Niveaus der Sterbetafel DAV

2008 T liegt. Bei Risikoversicherungen mit Beginn ab dem

01.10.2010 verwenden wir die Sterbetafel DAV 2008 T R/NR.

Rentenversicherungen mit Beginn bis zum 01.08.2004 wer-

den mit den DAV-Sterbetafeln 1994 R bewertet. Zusätzlich

wird für diese Rentenversicherungen eine Deckungsrück-

stellung zur Anpassung an die gestiegene Lebenserwar-


104

tung gebildet, der die Tafeln DAV 2004 R Bestand bzw. 2004

R-B20 zugrunde liegen. Rentenversicherungen mit Begin-

nen ab dem 01.08.2004 werden mit der Sterbetafel DAV

2004 R bewertet.

Seit dem 21.12.2012 ist für alle neu abgeschlossenen

Versicherungen die Verwendung einer Unisex-Sterbetafel

gesetzlich vorgeschrieben. Für Versicherungen nach dem

Altersvermögensgesetz gilt dies bereits seit dem

01.01.2006. Unsere Unisex-Tafeln wurden aus den DAV-

Tafeln für Männer und Frauen unter Verwendung unter-

nehmenseigener Mischungsverhältnisse abgeleitet. Für

Versicherungen mit Beginnen vor den erwähnten Termi-

nen wird die Deckungsrückstellung mit den geschlechts-

spezifischen DAV-Sterbetafeln, danach mit den Unisex-

Sterbetafeln berechnet.

Der Rechnungszins des Neubestandes beträgt in Abhängig-

keit vom Tarifwerk zwischen 1,25 Prozent und 4 Prozent.

Soweit der Rechnungszins oberhalb des Referenzzinses in

Höhe von 2,54 Prozent liegt, wird eine Zinszusatzreserve

gemäß § 5 DeckRV nach dem zuvor beschriebenen Verfahren

gestellt. Dabei werden bei aufgeschobenen Rentenversiche-

rungen mit Beginnen ab dem 01.08.2004 Kapitalwahlrechts-

wahrscheinlichkeiten berücksichtigt.

Der Zillmersatz beträgt für die wesentlichen Teile des

Neubestandes für Versicherungen mit Beginn ab dem

01.01.2015 25 Promille und ansonsten 40 Promille der Bei-

tragssumme (ohne Stückkosten und Ratenzuschläge).

Der Deckungsrückstellung für Pensionsversicherun-

gen des Alt- und Neubestandes, die vor dem 01.01.2005

abgeschlossen wurden, liegen die Sterbetafel DAV 2004

R-Bestand bzw. 2004 R-B20 und die DAV-Tafel 1997 für das

Berufsunfähigkeitsrisiko zugrunde. Der Rechnungszins

beträgt in Abhängigkeit vom Tarifwerk zwischen 2,75 Pro-

zent und 4,0 Prozent. Soweit der Rechnungszins oberhalb

des Referenzzinses in Höhe von 2,54 Prozent liegt, wird

eine Zinszusatzreserve gemäß § 5 DeckRV gestellt.

Der Deckungsrückstellung für Pensionsversicherungen

des Neubestandes, die ab dem 01.01.2005 abgeschlossen

wurden, liegen die Sterbetafel DAV 2004 R und die DAV-

Tafel 1997 für das Berufsunfähigkeitsrisiko zugrunde. Der

Rechnungszins beträgt zwischen 1,75 Prozent und 2,75

Prozent.

Der Deckungsrückstellung für Berufsunfähigkeitsver-

sicherungen und -Zusatzversicherungen liegen ab 2011 nach

Berufsklassen differenzierte Invalidisierungstafeln des

Verbandes der öffentlichen Versicherer und ansonsten die

Sterbe- und Reaktivierungswahrscheinlichkeiten der DAV-

Tafeln 1997 für das Berufsunfähigkeitsrisiko zugrunde. Für

Versicherungen mit Beginn vor dem 21.12.2012 sind diese

Tafeln geschlechtsspezifisch, danach werden Unisex-Tafeln

verwendet.

Die Deckungsrückstellung für die übrigen Berufsun-

fähigkeitsversicherungen und -Zusatzversicherungen des

Alt- und Neubestandes ist auf der Basis der DAV-Tafel 1997

für das Berufsunfähigkeitsrisiko berechnet. Der Rechnungs-

zins beträgt in Abhängigkeit vom Tarifwerk zwischen 1,25

Prozent und 4 Prozent.

Soweit der Rechnungszins oberhalb des Referenzzinses

in Höhe von 2,54 Prozent liegt, wird eine Zinszusatzreserve

gemäß § 5 DeckRV gestellt.

Die Rechnungsgrundlagen der Bonusdeckungsrückstel-

lungen und Verwaltungskostenrückstellungen des Alt- und

Neubestandes entsprechen hinsichtlich Rechnungszins

und Sterbetafeln denen der Hauptversicherung.

Die Deckungsrückstellung der fondsgebundenen

Lebensversicherung (Passiva D. I.) ist für jede Versicherung

einzelvertraglich nach der retrospektiven Methode berech-

net. Sie entspricht dem Wert der zum Bilanzstichtag vor-

handenen Anteileinheiten, wobei die Bewertung gemäß

§ 341d HGB mit dem Zeitwert erfolgt.

Die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versiche-

rungsfälle berücksichtigt alle bis zum Bilanzstichtag ein-

getretenen und bis zum Zeitpunkt der Bestandsfeststel-

lung bekannt gewordenen Versicherungsfälle, soweit zum

Bilanzstichtag noch keine Leistung erbracht wurde. Die bis

zum Zeitpunkt der Bestandsfeststellung bekannt gewor-

denen nicht abgewickelten Versicherungsfälle werden mit

dem Betrag der voraussichtlichen Leistung angesetzt. Für

Versicherungsfälle, die vor dem Bilanzstichtag eingetre-

ten sind, aber erst nach der Bestandsfeststellung bekannt

werden, wurden Spätschadenrückstellungen gebildet. In

diesen Fällen wird die Versicherungsleistung um vorhan-

dene Deckungskapitalien und Beitragsüberträge vermin-

dert. Zusätzlich wird für nach dem Bilanzstichtag gemelde-

te Schadenfälle nach den Erfahrungen der Vergangenheit

eine Pauschalrückstellung gebildet. Die noch nicht abgewi-

ckelten Rückkäufe wurden mit den mathematisch ermittel-

ten Werten zurückgestellt. Zurückgestellte Regulierungs-

aufwendungen berechnen wir gemäß dem Erlass des Bun-

desministers der Finanzen vom 02.02.1973.


Zur Finanzierung der Schlussüberschussanteile, der Erlebens-

fallüberschussanteile und der Sockelbeteiligung an den

Bewertungsreserven wird innerhalb der Rückstellung für

Beitragsrückerstattung ein Schlussüberschussanteilfonds

gebildet. Der Schlussüberschussanteilfonds wird für den

Altbestand gemäß § 336 VAG und Artikel 16 § 2 Satz 2 des

Dritten Durchführungsgesetzes/EWG zum VAG einzelver-

traglich und retrospektiv entsprechend dem der Aufsichts-

behörde eingereichten Geschäftsplan berechnet.

Der Schlussüberschussanteilfonds des Neubestandes

wird nach dem in § 28 Abs. 7 RechVersV beschriebenen

Verfahren einzelvertraglich berechnet. In den wesentlichen

Beständen wird ein Diskontierungszinssatz von 2,0 Prozent

verwendet. Abhängig von Besonderheiten des Schluss-

überschuss-Systems wird in Teilbeständen ein niedrigerer

Diskontierungszins angesetzt.

Die Rückstellungen für das in Rückdeckung übernom-

mene Geschäft richten sich nach den Abrechnun gen der

Vorversicherer. Die Anteile der Rückversicherer an den

Rück stel lun gen des selbst abgeschlossenen Ge schäf tes ent-

sprechen den Vereinbarungen in den Rückversicherungs-

verträgen.

Die Berechnung der Pensionsrückstellungen erfolgte

nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit

Credit Method). Die Pensionsrückstellung wird dabei als

Barwert aller zum Bilanzstichtag zeitanteilig erdienten Ver-

sorgungsleistungen ermittelt (Defined Benefit Obligation).

Der Wertansatz der übrigen Rückstellungen orientiert

sich am nötigen Erfüllungsbetrag.

Verbindlichkeiten aus dem selbst abgeschlossenen Ver-

sicherungsgeschäft und die sonstigen Passiva wurden mit

den Erfüllungsbeträgen angesetzt.


106

Aktiva

Entwicklung der Aktivposten A, B. I bis B. III im Geschäftsjahr 2016









Rechten und Werten 17.568.345 – 17.135 – – – 4.083.874 13.501.606



5. Summe A. 17.568.345 – 17.135 – – – 4.083.874 13.501.606

B. I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken – – – – – – – –

B. II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen

und Beteiligungen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 765.485.902 – 6.750.000 – 45.156.157 15.008.543 1.117.989 740.970.299

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.000.000 – – – 1.000.000 – – –

3. Beteiligungen 50.113.760 – 57.750 – 3.040.669 1.334.650 136.884 48.328.607



5. Summe B. II. 816.599.662 – 6.807.750 – 49.196.826 16.343.193 1.254.873 789.298.906

B. III. Sonstige Kapitalanlagen

1. Aktien, Anteile oder Aktien aus Investmentvermögen

und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 6.298.871.862 –7 323.703.981 – 26.053.775 3.380.231 2.902.143 6.597.000.149


festverzinsliche Wertpapiere 2.155.172.420 – 534.815.208 – 404.005.378 – – 2.285.982.250


Rentenschuldforderungen 921.535.800 – 72.016.827 – 117.318.536 1.168 4.529 876.230.730


a) Namensschuldverschreibungen 3.181.127.180 – 155.139.392 – 657.293.910 – – 2.678.972.662



auf Versicherungsscheine 211.907.351 – 33.900.281 – 69.134.925 – – 176.672.707

d) übrige Ausleihungen 56.238.740 – – – 4.476.367 – – 51.762.373

5. Einlagen bei Kreditinstituten 30.000.000 – – – 30.000.000 – – –

6. Andere Kapitalanlagen – – – – – – – –

7. Summe B. III. 13.191.246.049 –7 1.188.344.910 – 1.462.073.424 3.381.399 2.906.672 12.917.992.255

Insgesamt 14.025.414.056 –7 1.195.169.795 – 1.511.270.250 19.724.592 8.245.419 13.720.792.767










Rechten und Werten 17.568.345 – 17.135 – – – 4.083.874 13.501.606



5. Summe A. 17.568.345 – 17.135 – – – 4.083.874 13.501.606

B. I. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten

einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken – – – – – – – –

B. II. Kapitalanlagen in verbundenen Unternehmen

und Beteiligungen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 765.485.902 – 6.750.000 – 45.156.157 15.008.543 1.117.989 740.970.299

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 1.000.000 – – – 1.000.000 – – –

3. Beteiligungen 50.113.760 – 57.750 – 3.040.669 1.334.650 136.884 48.328.607



5. Summe B. II. 816.599.662 – 6.807.750 – 49.196.826 16.343.193 1.254.873 789.298.906

B. III. Sonstige Kapitalanlagen

1. Aktien, Anteile oder Aktien aus Investmentvermögen

und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 6.298.871.862 –7 323.703.981 – 26.053.775 3.380.231 2.902.143 6.597.000.149


festverzinsliche Wertpapiere 2.155.172.420 – 534.815.208 – 404.005.378 – – 2.285.982.250


Rentenschuldforderungen 921.535.800 – 72.016.827 – 117.318.536 1.168 4.529 876.230.730


a) Namensschuldverschreibungen 3.181.127.180 – 155.139.392 – 657.293.910 – – 2.678.972.662



auf Versicherungsscheine 211.907.351 – 33.900.281 – 69.134.925 – – 176.672.707

d) übrige Ausleihungen 56.238.740 – – – 4.476.367 – – 51.762.373

5. Einlagen bei Kreditinstituten 30.000.000 – – – 30.000.000 – – –

6. Andere Kapitalanlagen – – – – – – – –

7. Summe B. III. 13.191.246.049 –7 1.188.344.910 – 1.462.073.424 3.381.399 2.906.672 12.917.992.255

Insgesamt 14.025.414.056 –7 1.195.169.795 – 1.511.270.250 19.724.592 8.245.419 13.720.792.767


108

Geschäftsjahr 2016 Geschäftsjahr 2015

Buchwert Zeitwert Reserven Buchwert Zeitwert Reserven

Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR Mio. EUR

I. Grundstücke, grundstücksgleiche

Rechte und Bauten einschließlich der

Bauten auf fremden Grundstücken – – – – – –



1. Anteile an verbundenen

Unternehmen 741,0 841,2 100,2 765,5 865,8 100,3

2. Ausleihungen an verbundene

Unternehmen – – – 1,0 1,0 –

3. Beteiligungen 48,3 64,1 15,7 50,1 68,6 18,5

4. Ausleihungen an Unternehmen,

mit denen ein Beteiligungs-

verhältnis besteht – – – – – –

5. Summe II. 789,3 905,3 116,0 816,6 935,4 118,8




nicht festverzinsliche Wertpapiere 6.597,0 7.043,3 446,3 6.298,9 6.718,6 419,8

2. Inhaberschuldverschreibungen


Wertpapiere 2.286,0 3.045,9 759,9 2.155,2 2.822,8 667,6


Rentenschuldforderungen 876,2 1.009,8 133,5 921,5 1.065,2 143,7


a) Namensschuldverschreibungen 2.679,0 3.414,1 735,1 3.181,1 3.920,8 739,7

b) Schuldscheinforderungen

und Darlehen 251,4 282,5 31,2 336,4 373,0 36,6


auf Versicherungsscheine 176,7 176,7 – 211,9 211,9 –

d) übrige Ausleihungen 51,8 56,4 4,6 56,2 60,0 3,7

5. Einlagen bei Kreditinstituten – – – 30,0 30,0 –

6. Andere Kapitalanlagen – – – – – –

7. Summe III. 12.918,0 15.028,7 2.110,7 13.191,2 15.202,3 2.011,0


übernommenen Versicherungsgeschäft 3,9 3,9 – 3,7 3,7 –

Insgesamt 13.711,2 15.937,9 2.226,6 14.011,5 16.141,4 2.129,9

Angaben gem. § 54 RechVersV

Dem Anlagevermögen sind Investmentanteile mit einem

Buchwert von 6.179,0 Mio. Euro (Zeit wert: 6.583,5 Mio. Euro)

sowie Inhaberschuld ver schreibungen mit einem Buchwert

von 2.285,9 Mio. Euro (Zeitwert: 3.045,9 Mio. Euro) zugeordnet.


31.12.2016 31.12.2015

Mio. EUR Mio. EUR

In die Überschussbeteiligung

einzubeziehende Kapitalanlagen

zu Anschaffungskosten 10.817,0 11.485,3

zu beizulegenden Werten 12.573,6 13.231,1

Saldo in Mio. EUR 1.756,6 1.745,8

Die Beteiligung der Versicherungsnehmer an den Bewer-

tungsreserven erfolgt monatlich nach einem standardisierten

Verfahren.

Bewertungsmethoden zur Ermittlung des ZeitwertsDie Bewertung der verbundenen Unterneh men und Beteili-

gungen erfolgte in Abhängigkeit von dem jeweils zugrunde

liegenden Gesell schaftszweck nach dem Net-Asset-Value-

Verfahren, unter Ansatz des (anteiligen) Eigenkapitals oder

zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Die Zeitwerte für Aktien, Anteile oder Aktien an Invest-

mentvermögen, andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

sowie Indexzertifikate werden gemäß § 56 Abs. 2 RechVersV

mit dem letzten vor dem 31.12.2016 (Bilanzstichtag) verfüg-

baren Börsenkurs bzw. Rücknahmepreis er mit telt. Für die

Inhaberschuldver schreibun gen und an de re festverzinsliche

Wertpapiere werden ebenfalls grundsätzlich die Börsen-

kurse des letzten Börsentages vor dem Abschlussstichtag

angesetzt.

Die Zeitwerte der zu fortgeführten An schaffungskosten

bilanzierten Kapi tal anlagen wurden überwiegend jeweils

auf Basis einer an der Bonität des Emittenten orientierten

Zinsstruk tur kurve ermittelt.

Für in die Überschussbeteiligung einzubeziehende Kapital-

anlagen ergeben sich folgende Werte:


Anzahl Zeitwert Buchwert

Mio. EUR Mio. EUR

Inhaberschuldverschreibungen


Wertpapiere 7 105,6 107,9


Rentenschuldverschreibungen 10 0,3 0,3

Namensschuldverschreibungen 14 228,9 238,0

Schuldscheinforderungen

und Darlehen 5 36,1 37,3

übrige Ausleihungen 1 11,3 11,8

Bei Inhaberschuldverschreibungen und anderen festver-

zinslichen Wertpapieren wurde der Marktwert als Zeitwert

angesetzt.

Die übrigen Zeitwerte wurden auf Basis einer an der Bo ni-

tät des Emittenten orientierten Zinsstrukturkurve ermittelt.

Bei allen infrage kommenden Finanzinstrumenten

liegt – aufgrund der Bonitätseinschätzung der Schuldner –

voraussichtlich keine dauerhafte Wertminderung vor.


110

B. II. 1. Anteile an verbundenen Unternehmen


Anteil am Kapital

in %

Eigenkapital

in EUR

Jahresergebnis

in EUR

per Abschluss

PRIMO Finanzinvestitions-GmbH, Düsseldorf 100,00 126.720.754 1.293.051 2016

ProLog Beteiligungsgesellschaft mbH, Düsseldorf 100,00 141.765.419 16.227.476 2016

Balance Bay sky GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 7.424.090 198.838 2015

Balance Bay park GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 11.610.700 176.722 2015

Balance Bay beach GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 9.002.105 384.409 2015

Balance Bay ocean GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 5.874.372 112.077 2015

Balance Bay sun GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 5.582.076 82.618 2015

Balance Bay marin GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 11.626.322 301.517 2015

Balance Bay pearl GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 14.613.453 845.031 2015

Balance Bay crew GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 3.270.615 120.140 2015

C-Immobilien Objekt Wiesbaden GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 12.249.581 201.655 2015

D-Immobilien GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 19.963.498 1.511.211 2016

H-Immobilien GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 2.100.000 148.047 2016

J-Immobilien Objekt München-Giesing GmbH & Co. KG,Düsseldorf 100,00 21.200.000 1.173.939 2016

K-Immobilien Objekt Miesbach GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 9.850.000 550.484 2016

L-Immobilien Pfl egeheime in Deutschland GmbH & Co. KG,Düsseldorf 100,00 32.200.000 1.950.943 2016

Q-Immobilien Objekt Berlin-Tegel GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 14.570.553 416.237 2015

U-Immobilien Objekt Hamburg-Harburg GmbH & Co. KG,Düsseldorf 100,00 8.602.916 –25.969 2015

V-Immobilien Objekt Berlin-Mitte GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 35.300.000 2.203.289 2016

Logistikimmobilien Nummer Eins GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 6.300.000 432.643 2016

Logistikimmobilien Nummer Zwei GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 4.050.000 83.170 2016

Logistikimmobilien Nummer Drei GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 7.200.000 424.865 2016

Logistikimmobilien Nummer Vier GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 5.270.000 252.384 2016

Objekt Berlin-Tegel Nummer Zwei GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 12.520.000 699.117 2016

Objekt Frechen GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 11.700.000 122.632 2016

Objekt Grevenbroich GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 13.350.000 690.310 2016

Objekt Hirschberg GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 8.650.000 61.547 2016

Objekt Langenhagen GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 6.500.000 47.668 2016

Objekt Pinneberg GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 18.852.550 394.385 2016

PL-Immo Verwaltungs GmbH & Co. KG, Düsseldorf 100,00 28.300.470 1.410.164 2016

I-Immobilien Objekt Würzburg GmbH i. L., Düsseldorf 94,00 606.640 47.421 2016

ProSingapur Holding GmbH & Co. KG, Düsseldorf 90,00 9.001.220 1.390.924 2016

Litos Immobilien AG, Pöcking 85,71 33.578.962 2.192.953 2016

INIZIO Internationaler Immobilien DachfondsNummer Zwei GmbH & Co. KG, Düsseldorf 66,67 25.980.965 282.678 2016

Offi ce Capital Partners GmbH, Düsseldorf 66,47 61.452.681 1.844.498 2016

INIZIO Internationaler Immobilien DachfondsNummer Eins GmbH & Co. KG, Düsseldorf 57,30 87.357.451 922.190 2015

GRR AG, Nürnberg 16,71 72.540.395 450.005 2016


Angaben gem. § 285 Nr. 26 HGBAnteile an Investmentvermögen im Sinne des § 1 KAGB,

bei denen das Unternehmen mehr als 10 Prozent der

umlaufenden An teile hält, sind in der nachfolgenden

Tabelle aufgeführt:

Anlageziele

Werte in Gemischte Renten- Aktien- Immo-

Mio. EUR Fonds fonds fonds bilien-

fonds

Marktwert 758,0 4.944,3 881,2 355,2

Reserven 52,2 349,6 2,6 35,5

Lasten 0,0 0,0 0,0 0,0

Im Geschäfts-

jahr erfolgte

Ausschüttung 6,6 204,3 0,0 6,3

Beschränkungen in der täglichen Rückgabe von Fonds-

anteilen liegen nicht vor.

B. II. 3. Beteiligungen


Anteil am Kapital

in %

Eigenkapital

in EUR

Jahresergebnis

in EUR

per Abschluss

WISMA ATRIA Holding GmbH i. L., Düsseldorf 50,00 35.840 838 2015

GbR Wuppertal, Friedrichsarkaden, Münster 50,00 10.539.703 –903.447 2015

JALANDA Grundstücksgesellschaft mbH & Co. KG, Grünwald

50,00

19.474.691

1.473.292

2015

JALANDA Grundstücks-Verwaltungsgesellschaft mbH, Grünwald

47,60

147.011

44.840

2015

E&G Bridge Equity Fonds II GmbH & Co. KG, München 16,50 0 0 2015

E&G Bridge Equity Fonds GmbH & Co. KG, München 10,00 2.853.533 3.404.481 2016

GLL GmbH & Co. Retail KG i. L., München 9,19 226.273.067 6.694.634 2016

TMW Asia Property Fund I GmbH & Co. KG, München 6,40 14.755.188 2.806.960 2015

GbR Köln Frankfurter Str., Düsseldorf 5,00 11.527.252 308.092 2015

European Solar Power Fund Nr. 1 GmbH & Co. KG, Grünwald 4,35 204.911.802 10.309.250 2015

Protektor Lebensversicherungs-AG, Berlin 1,59 92.900.000 1.824.000 2015

Verband der kommunalen RWE-Aktionäre GmbH, Essen 0,40 348.609 –214.022 2016

Bürgschaftsbank Nordrhein-Westfalen, Neuss 0,10 33.043.386 1.418.919 2015

Auslandsbeteiligungen

Asia Real Estate Income Fund (in Liquidation), Luxemburg 6,45 10.274.000 –524.000 2015

Asia Real Estate Prime Development Fund Holdings Ltd, Cayman Islands (in US$)

10,00

1.760.000

953.000

2015

EsbestehenEinzahlungsverpflichtungenvon69.309.923EuroausAnteilenanverbundenenUnternehmenundBeteiligungen.


112

C. Kapitalanlagen für Rechnung und Risiko von Inhabern von Lebensversicherungspolicen

2016Anzahl Fondsanteile

2016EUR

2015Anzahl Fondsanteile

2015EUR

Der Anlagestock setztsich zusammen aus:

Allianz Pegasus Fonds 1.640.477,000 158.395.008 1.587.853,240 153.072.638

ARIDEKA-CF 44.028,525 2.850.407 42.197,816 2.838.647

BGF-GOBAL SMALLCAP F-EUR A2 96,787 8.123 – –

BGF-WORLD MINING FUND-EUR A2 23.639,044 701.134 18.020,497 340.047

BAYLB IHS-Zero 6.659.992,410 7.318.000 6.784.992,410 7.040.108

DEKA EUROPABOND CF 639,701 73.642 591,895 69.163

DEKA GLB AKTIEN LOWRISK-CFA 125,733 20.545 – –

DEKA ZIELGARANT 2018-2021 111.337,422 11.743.871 117.548,078 12.378.988

DEKA ZIELGARANT 2022-2025 108.355,631 11.858.440 100.215,592 10.713.047

DEKA ZIELGARANT 2026-2029 82.065,855 9.012.472 83.620,628 8.758.425

DEKA ZIELGARANT 2030-2033 65.135,656 6.938.250 67.681,796 6.644.322

DEKA ZIELGARANT 2034-2037 53.764,939 5.594.242 52.934,788 4.886.410

DEKA ZIELGARANT 2038-2041 36.615,905 3.746.906 37.197,169 3.286.370

DEKA ZIELGARANT 2042-2045 31.772,924 3.246.557 32.102,181 2.705.572

DEKA ZIELGARANT 2046-2049 25.986,733 2.797.212 25.397,194 2.572.482

DEKA ZIELGARANT 2050-2053 53.110,415 4.833.048 52.239,623 5.172.767

DEKA-BASISANLAGE VL 20.440,985 3.137.487 11.083,421 1.653.314

DEKA-COMMODITIES-CF A 2.034,540 92.022 1.920,368 80.137

DEKA-CONVERGENCEAKTIEN CF 1.857,492 270.507 1.379,044 157.280

DEKA-CONVERGENCERENTEN CF 194,273 9.179 185,490 9.223

DEKA-DEUTSCHLAND BALANCE-CF 39,727 4.366 – –

DEKA-DIVIDENDEN DISCOUNT-CF 146,820 17.593 137,285 17.614

DEKA-DIVIDENDENSTRATEG-CF A 25.269,346 3.944.039 10.551,000 1.636.355

DEKA-EUROLAND BALANCE-CF 20.163,032 1.139.615 18.783,082 1.072.138

DEKA-EUROPAGARANT 80 106.638,003 17.540.885 58.331,295 10.342.722

DEKA-EURORENT 2Y-CF 16.771,741 1.762.542 6.536,846 690.749

DEKAFONDS-CF 39.488,002 4.006.058 34.614,407 3.500.209

DEKA-GLOBAL CONVRENT-CF 246,878 9.875 224,605 8.544

DEKA-GLOBALCHAMPIONS CF 9.561,499 1.505.649 5.515,566 778.081

DEKA-IMMOBILIENEUROPA 3.614,194 167.988 4.242,805 196.484

DEKA-IMMOBILIENGLOBAL 13.057,639 726.266 11.830,194 659.652

DEKA-LIQIDITAETSPLAN-CF 339,002 328.018 320,165 309.981

DEKALUX-BOND-A 840,038 58.299 755,984 53.032

DEKALUX-MIDCAP TF-A 529,529 35.224 403,124 28.372

DEKALUX-PAZIFIK 179,706 99.227 160,421 81.918

DEKALUXTEAM-EMERGNMARKETS-CF 1.426,965 153.384 1.215,283 119.863

DEKALUXTEAM-GLOBAL SELECT-CF 1.849,451 307.915 1.452,350 234.177

DEKA-MEGATRENDS CF 1.484,029 98.896 748,891 47.337

DEKA-NACHHALTIG AKTIEN-CF A 244,814 39.623 110,016 16.815

DEKA-NACHHALTIGKEIT BALANCE 156,983 17.315 61,590 6.857

DEKARENT-INTERNATIONAL-CF 2.341,769 47.491 2.042,071 40.596

DEKASTRUKTUR 2 CHANCE 173.014,297 7.396.361 173.797,849 7.476.783

DEKASTRUKTUR 2 CHANCEPLUS 232.878,355 10.311.854 240.877,986 10.343.301

DEKASTRUKTUR 2 ERTRAG PLUS 45.352,348 1.984.619 47.241,449 2.090.907

DEKASTRUKTUR 2 WACHSTUM 114.097,422 4.482.888 115.543,876 4.632.154


2016 Anzahl Fondsanteile

2016 EUR

2015 Anzahl Fondsanteile

2015 EUR

Der Anlagestock setzt sich zusammen aus:



DEKASTRUKTUR 3 ERTRAG PLUS 9.408,231 427.416 9.688,146 444.977




DEKASTRUKTUR 4 ERTRAG 21.804,816 999.533 20.763,760 960.116

DEKASTRUKTUR 4 ERTRAGPLUS 61.100,174 2.864.987 63.955,415 3.032.126




DEKASTRUKTUR 5 ERTRAG 2.194,269 226.361 1.983,255 206.080

DEKASTRUKTUR 5 ERTRAGPLUS 13.908,468 1.453.574 16.769,720 1.772.895


DEKASTRUKTUR CHANCE 311.326,830 17.228.827 313.112,571 17.456.026

DEKASTRUKTUR ERTRAG PLUS 11.447,791 497.063 13.515,859 593.752

DEKASTRUKTUR WACHSTUM 79.687,807 3.407.451 81.280,122 3.549.503

DEKATRESOR 5.395,782 469.109 4.062,131 349.425

DEKA-ZIELFONDS 2015-2019 10.159,911 463.495 10.681,499 493.378

DEKA-ZIELFONDS 2020-2024 60.962,965 2.829.291 61.851,065 2.872.363

DEKA-ZIELFONDS 2025-2029 70.089,250 4.009.806 68.947,494 3.890.018

DEKA-ZIELFONDS 2030-2034 75.688,043 5.187.658 75.124,566 4.937.938

DEKA-ZIELFONDS 2035-2039 50.694,496 2.592.010 49.877,575 2.431.532

DEKA-ZIELFONDS 2040-2044 45.912,325 2.320.409 43.106,009 2.081.589

DEKA-ZIELFONDS 2045-2049 36.587,566 1.849.136 34.360,636 1.660.306

DEKA-ZIELFONDS 2050-2054 112.873,888 5.597.416 103.573,844 4.900.079

FRANK TEMP INV GLB BD EUR-AA 16.735,560 265.259 14.628,935 229.821

FRANK TEMP INV TEM GR -A-ACC 408.535,700 7.014.558 337.071,117 5.261.680

HSBC Best of Average Growth Booster on Eurostoxx 50 12.282.700,000 16.876.430 12.317.700,000 16.609.187

IFM AKTIENFONDSSELECT 128.304,125 10.934.078 116.893,738 9.505.799

JPMORGAN F-EMERG MKTS EQ-A 16.737,342 434.272 14.478,225 322.226

JPMORGAN F-EURO STRAT VL-A 5.198,034 81.973 3.765,902 56.526

JPMORGAN F-JPM US VALUE-AUSD 346,300 8.138 – –

KOELN-AKTIENFONDS DEKA 443,305 21.545 420,357 20.371

KOELN-RENTENFONDS DEKA 313,646 9.171 309,545 9.011

MILLENNIUM GARANT 80 6.202,285 8.359.936 3.945,905 5.588.309

RENDITDEKA-CF 17.573,178 419.999 16.013,784 375.363

SWISSCANTO LU GRN INV EQ AA 435,273 58.344 496,177 63.610

DEKA-WERTKONZEPT CF-T – – 38,196 41.615

DEKA-WERTKONZEPT OFFEN-CF-T – – 1.611,077 161.011

DEKA-WERTKONZEPT OFFEN-CF-TD – – 470,026 46.706

Noch zu erwerbende Anteile – – 212,329 300.597

Gesamt 24.342.521,480 437.859.371 24.230.145,104 406.308.892


114

Passiva

A. I. Gezeichnetes Kapital

Zum 31.12.2016 besteht das gezeichnete Kapi tal aus

11.000.000 voll eingezahlten, auf den Namen lautenden

Stückaktien. Die Aktien können nur mit Zustim mung der

Gesell schaft übertragen werden. Das Recht auf Verbriefung

ist ausgeschlossen. Die Aktien werden von der Provinzial

Rheinland Holding Ein Unternehmen der Sparkassen,

Düsseldorf, gehalten. Die Mehrheitsbeteiligung ist uns nach

§ 20 Abs. 4 AktG mitgeteilt worden.

A. II. Gewinnrücklagen

Gemäß Beschluss der Hauptversammlung vom 25.04.2016

wurden die anderen Gewinnrücklagen durch Einstellung

aus dem Bilanzgewinn 2015 um 10.000.000 Euro erhöht.

B. Nachrangige Verbindlichkeiten

Mit Darlehensvertrag vom 9. Januar 2015 hat die Provinzial

Rheinland Lebensversicherung AG ein nachrangiges Dar-

lehen in Höhe von 125 Mio. Euro bei der Provinzial Rhein-

land Versicherung AG aufgenommen. Das Darlehen erfüllt

die Voraussetzungen zur Stärkung der Eigenmittel im

Sinne von § 53c VAG.

C. IV. Rückstellung für erfolgsabhängige und


2016 2015

EUR EUR

Stand am 01.01. 666.323.825 687.560.397

Entnahmen:

Einmalbeiträge für

Bonuszuführungen –6.713.372 –11.059.061

gezahlte Überschuss-

anteile –76.763.894 –57.899.072

gutgeschriebene

Überschussanteile –11.876.005 –16.317.522

Direktgutschrift – –

570.970.554 602.284.742

Zuweisung aus dem

Überschuss des

Geschäftsjahres 36.025.629 64.039.083

Stand am 31.12. 606.996.183 666.323.825

In der Entnahme aus der Rückstellung für Beitrags rück erstat-

tung des Geschäftsjahres sind die über den geschäftsplanmäßig

garantierten Zins hinausgehenden, auf die ver zins liche Ansamm-

lung entfallenden Zinsen in Höhe von 0,8 Mio. Euro enthalten.

Zusammensetzung 2016 2015

EUR EURBereits deklariert Laufende Überschussanteile 42.035.494 42.736.466

Schluss- und Erlebensfall- überschussanteile 6.235.307 27.451.862

Sockelbeteiligungen an den Bewertungsreserven 4.721.045 13.773.207

Bewertungsreserven 1.222.682 83.047

54.214.528 84.044.582

Intern gebundener Schluss-überschussanteilfonds Schluss- und Erlebensfall- überschussanteile 97.300.389 87.343.320

Sockelbeteiligung an den Bewertungsreserven 51.381.238 47.812.863

Variable Überschussrente 6.127.759 7.838.065

154.809.386 142.994.248

Festgelegte Rückstellung 209.023.914 227.038.830

Freie Rückstellung 397.972.269 439.284.995

Stand am 31.12. 606.996.183 666.323.825

Die Überschussanteile für das Geschäftsjahr 2016 sind auf

den Seiten 128 bis 165 ange geben.


E. III. Sonstige Rückstellungen


2016

EUR

2015

EUR

Erfolgsbonus Außendienst 3.573.090 4.891.500

Zinsen auf Steuern 8.805.005 2.630.072

Kosten des Jahresabschlusses 1.171.400 890.900

Urlaubsansprüche 501.734 573.293

Vergütung aus Dienstverträgen 414.920 430.100

Persönliche Dienstjubiläen 135.577 267.273

IHK-Beiträge 121.100 158.350

Gleitzeitsaldo 141.455 149.273

Angesparte Zeitguthaben 122.649 137.341

Vergütungen an

ausgeschiedene Vertreter

14.707

24.900

Wettbewerbsvergütungen 33.000 16.500

Sonstige 2.274.113 1.129.283

17.308.750 11.298.785


Die Berechnung der Rückstellung für Dienstjubiläen erfolgte

nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren unter Verwen-

dung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck mit

einem Rechnungszins von 3,23 Prozent unter Berücksich-

tigung einer Fluktuation von durchschnittlich 1,4 Prozent.

E. I. Rückstellungen

für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Der Unterschiedsbetrag nach § 253 Abs. 6 HGB zwischen der

Rückstellungsbewertung mit dem 7-Jahresdurchschnitt und

dem 10-Jahresdurchschnitt beträgt zum Bilanzstichtag

14.863.308 Euro.

Angaben gem. § 285 Nr. 24 HGBAls Rechnungsgrundlage für die Ermittlung der arbeitgeber-

finanzierten Pensionsrückstellungen wurden die Richt-

tafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck mit einem Rech-

nungszins von 4,01 Prozent verwendet. Die Bewertung

erfolgte dabei nach § 253 Abs. 2 HGB mit dem durchschnitt-

lichen Zinssatz, der sich bei einer angenommenen Restlauf-

zeit von 15 Jahren ergibt. Künftige Gehaltsanpassungen

sind mit 2,0 Prozent (einschließlich eines Karrieretrends

von 0,3 Prozent) und künftige Rentenanpassungen mit 1,7

Prozent berücksichtigt. Die Fluktuation wurde mit durch-

schnittlich 1,4 Prozent angesetzt. Die Pensionsverpflich-

tungen beruhen auf Direktzusagen und sind überwiegend

leistungsorientiert. Für den Teil der Verpflichtungen, der

beitragsorientiert ist, werden Pensionsrückstellungen in

Höhe des beizulegenden Zeitwertes des Aktivwertes der

zur Absicherung der zugesagten Leistungen abgeschlossenen

Rückdeckungsversicherung mit 1.780.266 Euro angesetzt.

Angaben gem. § 285 Nr. 25 HGBDie Pensionsrückstellung durch Gehaltsverzicht wurde auf-

grund des Saldierungsgebotes nach § 246 Abs. 2 HGB

mit dem Aktivwert der auf das Leben des Mitarbeiters

abgeschlossenen Rückdeckungsversicherung in Höhe von

1.383.797 Euro verrechnet. Es wurden dabei Aufwendungen

und Erträge von 67.012 Euro saldiert.


116

G. I. 1. Verbindlichkeiten aus dem

selbst abgeschlos se nen Versicherungsgeschäft

gegenüber Versicherungsnehmern

Den gutgeschriebenen Überschussanteilen wurden ein-

schließlich Zinsen insgesamt 26,2 Mio. Euro zugewiesen.

Entnommen wurden im Geschäftsjahr insgesamt 80,1 Mio.

Euro. Das Guthaben der Versicherungs nehmer be trug am

Bilanzstichtag 443.827.016 Euro.

Die restlichen Verbindlichkeiten betreffen im Wesent lichen

Beitragsdepots und sonstige Guthaben aus Bei trags voraus-

zahlungen.

G. Andere Verbindlichkeiten


2016EUR

bis zu 1 Jahr

EUR

1 bis 5 Jahre

EUR

mehr als 5 Jahre

EUR

Verbindlichkeiten aus dem selbstabgeschlossenen Versicherungsgeschäft gegenüber: 1. Versicherungsnehmern 2. Versicherungsvermittlern

471.419.7398.965.903

65.028.4838.965.903

146.031.833–

260.359.423–

Abrechnungsverbindlichkeitenaus dem Rückversicherungsgeschäft 316.791 316.791 – –

Sonstige Verbindlichkeiten 15.425.511 14.957.868 393.216 74.427

Gesamtbetrag 496.127.944 89.269.045 146.425.049 260.433.850

Besicherungen der Verbindlichkeiten im Sinne des § 285 Nr. 1 b und 2 HGB lagen nicht vor.

F. Depotverbindlichkeiten aus dem in Rückdeckung gegebenen Versicherungsgeschäft


2016EUR

bis zu 1 Jahr

EUR

1 bis 5 Jahre

EUR

mehr als 5 Jahre

EUR

Gesamtbetrag 2.132.797 – 2.132.797 –

Besicherungen der Verbindlichkeiten im Sinne des § 285 Nr. 1 b und 2 HGB lagen nicht vor.


Anhang zur Gewinn- und Verlustrechnung

Angaben zur fondsgebundenen Lebensversicherung

2016 2015

EUR EUR

Beiträge 103.741.992 71.050.636

Erträge aus

Kapitalanlagen 6.900.649 5.449.150

Nettoergebnis aus

Kapitalanlagen 6.900.649 5.449.150


Provisionen und sonstige Bezüge der Versicherungs-

vertreter, Personalaufwendungen

2016 2015

EUR EUR

1. Provisionen jeglicher Art

der Versicherungsvertreter

im Sinne des § 92 HGB für

das selbst abgeschlos sene

Versicherungsgeschäft 60.648.154 61.453.698

2. Sonstige Bezüge der

Versicherungsvertreter

im Sinne des § 92 HGB 7.555.344 9.633.975

3. Löhne und Gehälter 37.092.107 38.047.092

4. Soziale Abgaben und

Auf wendungen für

Unterstützung 5.584.185 5.636.047

5. Aufwendungen für

Altersversorgung 2.064.199 –2.414.055

6. Aufwendungen insgesamt 112.943.989 112.356.757

I. 1. a) Gebuchte Bruttobeiträge

2016 2015

EUR EUR

Für das selbst abgeschlossene

Versicherungsgeschäft

Einzelversicherungen 1.078.488.127 1.196.867.810

Kollektivversicherungen 132.141.600 132.802.537

1.210.629.727 1.329.670.347

Untergliedert nach

laufenden Beiträgen 709.606.111 733.295.048

Einmalbeiträgen 501.023.616 596.375.299

1.210.629.727 1.329.670.347

Untergliedert nach Beiträgen

im Rahmen von Verträgen

ohne Gewinnbeteiligung 40.334.799 28.362.776

mit Gewinnbeteiligung 1.066.552.898 1.230.256.935

bei denen das Kapital-

anlagerisiko von den

Versicherungsnehmern

getragen wird 103.742.030 71.050.636

1.210.629.727 1.329.670.347

Angaben gem. § 277 Abs. 3 HGBDie Abschreibungen auf Kapitalanlagen sind außerplan-

mäßig.


2016 2015

EUR EUR

Sonstige Erträge

Währungskursgewinne 1.361 4.295

Sonstige Aufwendungen

Währungskursverluste 7 10


Aufzinsung von Rückstellungen 2.703.547 16.367.532


Aufzinsung von Verbindlichkeiten 3.911 4.589

Angaben gem. § 51 Abs. 4 Nr. 2 b RechVersVDer Saldo aus den verdienten Beiträgen der Rück ver si -

che rer und den Anteilen der Rück versicherer an den

Bruttoaufwendungen für Versicherungsfälle, den Brutto-

aufwendungen für den Versicherungsbetrieb und den

Ver ände rungen der Brutto-Deckungsrück stel lung beträgt

minus 274.734 (minus 232.778) Euro*.

* minus = Saldo zugunsten der Rückversicherer


118

Sonstige Angaben

Angaben gem. § 285 Nr. 3a und § 251 HGBDie Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG bürgt

mit einem Bankguthaben von 1,6 Mio. Euro bei der Landes-

bank Hessen-Thüringen Girozentrale für deren bankmäßi-

gen Ansprüche an sechs mit uns verbundene Unternehmen.

Auch ist unsere Gesellschaft an der Versorgungsaus-

gleichskasse Pensionskasse VVaG beteiligt. Aufgrund der

satzungsmäßigen Vereinbarung sind Nach schüsse an den

VVaG zu leisten, wenn dies zur Er füllung der Solvabili-

tätsanforderungen des Vereins erforderlich ist.

Als Mitglied des Verbandes öffentlicher Ver sicherer be -

sitzt die Gesellschaft Anteile in Höhe von 3,6 Mio. Euro am

bisher nicht eingezahlten Stammkapital dieses Verbandes.

Sämtliche Beihilfeverpflichtungen gegenüber aktiven

und im Ruhestand befindlichen Mit arbeitern wurden von

der Provinzial Rhein land Holding übernommen. Unsere

Gesell schaft haftet weiterhin gesamtschuldnerisch im Ver-

bund mit der Holding für die Erfül lung der Beihilfever-

pflichtungen.

An den Pensions-Sicherungs-Verein VVaG leis ten wir

Beiträge zur Insolvenzsicherung.

Die Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG ist gemäß

§§ 124 ff. VAG Mitglied des Sicherungsfonds für die Lebens-

versi cherer. Der Sicherungsfonds wird über Jahresbeiträge

der Mitglieder finanziert. Diese betragen maximal 0,2 Pro-

mille der versicherungstechnischen Nettorückstellungen

der deutschen Lebensversicherer, bis ein Vermögen von

insgesamt 1 Promille der versicherungstechnischen Netto-

rückstellungen erreicht ist. Das Vermögen des Sicherungs-

fonds ist seit 2010 vollständig aufgebaut. Künftige Ver-

pflichtungen für unsere Gesellschaft bestehen hieraus

nicht.

Der Sicherungsfonds kann aber Sonder beiträge in Höhe

eines weiteren Promille der Summe der versicherungstech-

nischen Nettorückstellungen erheben; dies entspricht einer

Verpflichtung von 12.366.055 Euro.

Zusätzlich hat sich die Gesellschaft verpflichtet, dem

Sicherungsfonds oder alternativ der Pro tektor Lebensver-

sicherungs-AG finanzielle Mit tel zur Verfü gung zu stel-

len, sofern die Mittel des Sicherungsfonds bei einem Sanie-

rungsfall nicht ausreichen. Die Ver pflichtung beträgt

1 Prozent der Summe der versicherungstechnischen Netto-

rückstellungen unter Anrech nung der zu diesem Zeit-

punkt bereits an den Siche rungs fonds geleisteten Beiträge.

Unter Ein schluss der oben genannten Einzahlungsver-

pflichtungen aus den Beitragszahlungen an den Siche-

rungsfonds beträgt die Ge samtver pflichtung zum Bilanz-

stichtag 111.294.491 Euro.

Es bestehen Einzahlungsverpflichtungen von

69.309.923 Euro aus Anteilen an verbundenen Unter-

nehmen und Beteiligungen.

Angaben gem. § 285 Nr. 7 HGBDie durchschnittliche Zahl der fest angestellten Mitar bei ter

bei der Provinzial Rheinland Versicherung AG und bei der

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG be trug 2.148.

Davon waren 1.968 Mitarbeiter im Innendienst und 180 im

angestellten Außen dienst tätig. In der Gesamtzahl sind 30

befris tet beschäftigte Mitarbeiter enthalten. Darüber hinaus

beschäftigten wir 99 Auszubildende.

Angaben gem. § 285 Nr. 9 HGBIm Folgenden werden die Bezüge der Mitglieder des Vor-

stands und des Aufsichtsrats der Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG im Geschäftsjahr 2016 dargestellt.

Bezüge der Mitglieder des VorstandsDie anteilig verrechneten Gesamtbezüge der Mitglieder des

Vorstands betrugen 708.229 Euro. Bezüge für die Tätigkeit

in verbundenen Unternehmen sind hierin nicht enthalten.

Das Vergütungssystem beinhaltet erfolgsunabhängige (fixe)

und erfolgsabhängige (variable) Bestandteile. Komponenten

mit langfristiger Anreizwirkung beinhaltet es nicht.

Im Berichtsjahr erhielten: Dr. Walter Tesarczyk (Vorsitzender)

129.823 Euro fixe Bezüge und 47.042 Euro variable Bezüge,

Patric Fedlmeier (Stv. Vorsitzender) 74.503 Euro fixe und

48.048 Euro variable Bezüge, Guido Schaefers 149.182 Euro

fixe und 89.227 Euro variable Bezüge, Dr. Volker Heinke

151.510 Euro fixe Bezüge und 18.894 Euro variable.

Die Ruhegehaltsbezüge ehemaliger Vorstandsmitglieder

oder deren Hinterbliebenen betrugen 635.201 Euro. Für

die Altersversorgung ehemaliger Vorstandsmitglieder oder

deren Hinterbliebenen wurden Rückstellungen in Höhe von

11.080.468 Euro gebildet.


Bezüge der Mitglieder des AufsichtsratsDie Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten für ihre Tätigkeit

eine Pauschalvergütung und Sitzungsgelder von insgesamt

208.049 Euro. Bezüge für die Tätigkeit in Aufsichtsräten

in verbundenen Unternehmen sind nicht enthalten. Das

Vergütungssystem beinhaltet keine erfolgsbezogenen

Komponenten.

Im Berichtsjahr erhielten: Ulrich Ackermann 9.800 Euro,

Ingolf Bermes 14.161 Euro, Jutta Bommes 9.800 Euro, Rolf

Einmahl 4.925 Euro, Karl-Heinz Fürst 11.600 Euro, Frank

Grebe 9.800 Euro, Rainer Jahnke (Vorsitzender) 19.159 Euro,

Gregor Kathstede 3.632 Euro, Prof. Dr. Christoph Landscheidt

11.424 Euro, Ulrike Lubek (Stv. Vorsitzende) 11.800 Euro,

Matthias Nester 11.662 Euro, Anke Paletta 9.800 Euro, Stefan

Peil 9.800 Euro, Marcel Philipp 7.821 Euro, Prof. Dr. Jürgen

Rolle 13.804 Euro, Winfried Schittges 4.875 Euro, Manfred

Schnur 11.662 Euro, Peter Scholten 11.424 Euro, Ralf Schröder

9.600 Euro, Dietmar Weiland 11.500 Euro.

Für Mitglieder des Aufsichtsrats wurden am Bilanz-

stichtag Darlehensforderungen mit insgesamt 170.216 Euro



42.586 Euro.



Angaben gem. § 285 Nr. 10 HGBDie Namen aller Mitglieder des Aufsichtsrats und des

Vorstands sind auf den Seiten 7 und 8 angegeben.

Angaben gem. § 285 Nr. 14KonzernzugehörigkeitUnsere Gesellschaft wird in den Konzernab schluss der

Provinzial Rheinland Holding Ein Unternehmen der Spar-

kassen, Düsseldorf, einbezogen. Der nach § 291 Abs. 1 HGB

befreiende Konzernabschluss und der Kon zernlage be richt

werden im elektronischen Bundes anzei ger zur Bekannt-

machung eingereicht. Von dort aus erfolgt die Übermitt-

lung der offenlegungspflichtigen Unterlagen an das Unter-

nehmensregister.

Angaben gem. § 285 Nr. 17 HGBDie Angaben zum Gesamthonorar des Abschlussprüfers sind

im Konzernabschluss der Provinzial Rheinland Holding

Ein Unternehmen der Sparkassen, Düsseldorf, enthalten.

Angaben gem. § 285 Nr. 21 HGBIm Berichtsjahr wurden keine Geschäfte zu nicht markt-

üblichen Bedingungen mit nahestehenden Unternehmen

und Personen getätigt, die für die Beurteilung der Finanz-

lage wesentlich sind.


120

Angaben gem. § 285 Nr. 33 HGBNachtragsberichtVorgänge von besonderer Bedeutung sind im laufenden

Geschäftsjahr bisher nicht eingetreten.

Angaben gem. § 285 Nr. 34 HGB GewinnverwendungsvorschlagDas Berichtsjahr schließt die Provinzial Rheinland

Lebensversicherung AG mit einem Bilanzgewinn von

10,0 Mio. Euro ab.

Wir schlagen der Hauptversammlung vor, diesen

Betrag in die anderen Gewinnrücklagen einzustellen.


Der Vorstand




Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat der Provinzial Rheinland Lebensversiche-

rung AG Die Versicherung der Sparkassen hat die ihm nach

Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.

Auf Basis schriftlicher und mündlicher Vorstandsberichte

hat sich der Aufsichtsrat in vier Sitzungen über den Geschäfts-

verlauf und wichtige Geschäftsvorgänge der Gesellschaft

unter richten lassen. Die Überwachung der Geschäftsführung

wurde wahrgenommen.

Der Aufsichtsrat hat sich neben der aktuellen Geschäfts-

entwicklung, u. a. im Rahmen einer Klausurtagung, ein-

gehend mit der Wirtschafts- und Mittelfristplanung beschäftigt.

Darüber hinaus wurden die aktuelle Situation an den

Finanzmärkten, insbesondere die weiter anhaltende Niedrig-

zinsphase, sowie deren Auswirkungen auf die Kapitalanlagen

intensiv diskutiert.

Der Aufsichtsrat hat sich ausgiebig mit den Anforderungen

des Reformprojekts der Europäischen Kommission

„Solvency II“ sowie mit deren Umsetzung im Unternehmen

beschäftigt. Der Vorstand hat über die Risikosituation des

Unternehmens informiert und den Aufsichtsrat eingehend

über das Risikomanagement und die Risiko- und Geschäfts-

strategie informiert.

Der Aufsichtsrat hat die ihn betreffenden Regelwerke mit

dem Ziel der Weiterentwicklung der Corporate Governance

aktualisiert.

Die Rechte und Pflichten des Aufsichtsrats – unter

besonderer Berücksichtigung der Anforderungen der BaFin –

standen darüber hinaus im Mittelpunkt einer eigenen Fort-

bildungsveranstaltung des Gremiums.

Der vom Vorstand aufgestellte Jahresabschluss und der

Lagebericht für das Jahr 2016 sind durch die KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Köln, geprüft worden. Die

Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Der Aufsichtsrat hat den Bericht des Verantwortlichen

Aktuars der Gesellschaft über wesentliche Ergebnisse seines

Erläuterungsberichts zur versicherungsmathematischen

Bestätigung in der Bilanzsitzung entgegengenommen und

erörtert. Es waren keine Einwendungen zu erheben.

Der mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk

versehene Jahresabschluss und der Lagebericht sowie der

Prüfungsbericht wurden in der Bilanzsitzung des Aufsichts-

rats, an der auch der Wirtschaftsprüfer teilgenommen hat,

abschließend erörtert. Es waren keine Einwendungen zu

erheben.

Der Jahresabschluss wird vom Aufsichtsrat gebilligt;

er ist damit festgestellt.

Der Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu ver-

bundenen Unternehmen gemäß § 312 des Aktiengesetzes

hat dem Abschlussprüfer gleichfalls zur Prüfung vorgelegen.

Der Abschlussprüfer brachte keine Beanstandungen

vor und hat folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

„Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung

bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,

2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die

Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war.“

Der Bericht des Vorstands und das Ergebnis seiner

Prüfung durch den Abschlussprüfer geben dem Aufsichts-

rat zu Bemerkungen keinen Anlass. Gegen die Erklärung

des Vorstands am Schluss seines Berichts über die Beziehun-

gen zu verbundenen Unternehmen erhebt der Aufsichtsrat

nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung keine

Einwendungen.


Der Aufsichtsrat

Rainer Jahnke, Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstands der Stadtsparkasse Wermelskirchen


122

Versicherungsarten

Einzel-Kapitalversicherungen Todesfallversicherung

Versicherung auf den Todes- und Erlebensfall

Versicherung mit festem Auszahlungszeitpunkt

Heiratsversicherung

Versicherung auf verbundene Leben

Risiko-Umtausch-Versicherung

Vermögensbildungsversicherungen

Fondsgebundene Lebensversicherung

Fondsgebundene Rentenversicherung

Einzel-Renten- und Pensionsversicherungen Leibrentenversicherung

Pensionsversicherung

Altersvermögensversicherung

Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherung

Kollektiv-Lebensversicherung Gruppen-Kapitalversicherung

Gruppen-Rentenversicherung (nach Sondertarifen)

Restschuldversicherung

Bausparrisikoversicherung

Altersvermögensversicherung

Zusatzversicherungen Unfall-Zusatzversicherung

Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung

Hinterbliebenen-Zusatzversicherung

Kapitalisierungsprodukte Parkdepot


124

Bestandsentwicklung

A. Bewegung des Bestandes an selbstabgeschlossenen Lebensversicherungenim Geschäftsjahr 2016

Einzelversicherungen Kollektivversicherungen

Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Kapitalversicherungen(einschl. Vermögensbildungs-

versicherungen) ohneRisikoversicherungen und

sonstige Lebensversicherungen

Risikoversicherungen Rentenversicherungen(einschl. Berufsunfähigkeits-

und Pflegerenten-versicherungen) ohne sonstige

Lebensversicherungen

SonstigeLebensversicherungen

(nur Haupt-versicherungen)

(Haupt- und Zusatz-versicherungen)

(nur Haupt-versicherungen)

Anzahl derVersicherungen

lfd. Beitragfür ein

Jahr in TEUR

Einmalbeitragin TEUR

Versicherungs-summe

bzw. 12-facheJahresrente

in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR

Anzahl der Versicherungen


Jahr in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR

I. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 1.262.798 724.940 35.467.586 340.935 302.459 116.899 47.909 454.037 273.663 39.930 38.017 310.997 62.892

II. Zugang während des Geschäftsjahres

1. Neuzugang

a) eingelöste Versicherungsscheine 121.072 32.369 428.783 3.579.330 11.596 3.044 7.243 3.577 18.728 11.356 12.299 12.424 71.206 1.968

b) Erhöhung der Versicherungssummen (ohne Pos. 2) 13.487 72.240 361.338 3.679 397 5.932 1.148 2.331

2. Erhöhungen der Versicherungssummendurch Überschussanteile

3.282

3. Übriger Zugang 3.534 1.751 0 137.051 226 325 26 15 2.162 495 831 846 289 70

4. Gesamter Zugang 124.606 47.607 501.023 4.081.001 11.822 7.048 7.269 3.989 20.890 17.783 13.130 14.418 71.495 4.369

III. Abgang während des Geschäftsjahres

1. Tod, Berufsunfähigkeit, etc. 5.499 1.799 132.016 2.304 974 213 112 1.804 569 38 49 1.140 95

2. Ablauf der Versicherung/Beitragszahlung 85.741 36.803 2.271.738 19.057 24.122 6.604 2.433 18.088 7.003 13 150 41.979 3.095

3. Rückkauf und Umwandlung in beitragsfreie Versicherungen 69.899 27.670 1.328.260 9.365 8.423 2.824 1.701 16.215 12.655 3.162 3.698 38.333 1.193

4. Sonstiger vorzeitiger Abgang 1.904 708 139.702 1 1 1.035 341 785 340 0 0 83 26

5. Übriger Abgang 4.910 6.011 170.890 133 713 24 113 1.557 2.912 847 1.387 2.349 886

6. Gesamter Abgang 167.953 72.991 4.042.606 30.860 34.233 10.700 4.700 38.449 23.479 4.060 5.284 83.884 5.295

IV. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.219.451 699.556 35.505.981 321.897 275.274 113.468 47.198 436.478 267.967 49.000 47.151 298.608 61.966

B. Struktur des Bestandes an selbstabgeschlossenen Lebensversicherungen(ohne Zusatzversicherungen)


Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Kapitalversicherungen(einschl. Vermögensbildungs-

versicherungen) ohneRisikoversicherungen und


Risikoversicherungen Rentenversicherungen(einschl. Berufsunfähigkeits-

und Pflegerenten-versicherungen) ohne sonstige


SonstigeLebensversicherungen


Versicherungs-summe


in TEUR


Versicherungs-summe in TEUR




Versicherungs-summe


in TEUR




Versicherungs-summe


in TEUR

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 1.262.798 35.467.586 340.935 9.768.463 116.899 8.312.907 454.037 11.543.653 39.930 1.240.013 310.997 4.602.550

davon beitragsfrei 414.999 6.853.689 64.880 1.000.837 10.652 87.659 142.764 3.453.198 5.346 123.360 191.357 2.188.635

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.219.451 35.505.981 321.897 9.008.156 113.468 8.437.942 436.478 11.823.498 49.000 1.584.350 298.608 4.652.035

davon beitragsfrei 405.963 6.697.999 63.914 888.757 10.830 93.977 133.294 3.219.367 6.758 172.515 191.167 2.323.383


A. Bewegung des Bestandes an selbst abgeschlossenen Lebensversicherungen im Geschäftsjahr 2016


Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Kapitalversicherungen (einschl. Vermögensbildungs-

versicherungen) ohne Risikoversicherungen und


Risikoversicherungen Rentenversicherungen (einschl. Berufsunfähigkeits-

und Pflegerenten- versicherungen) ohne sonstige


Sonstige Lebensversicherungen

(nur Haupt- versicherungen)

(Haupt- und Zusatz- versicherungen)

(nur Haupt- versicherungen)


lfd. Beitrag für ein

Jahr in TEUR

Einmalbeitrag in TEUR

Versicherungs- summe

bzw. 12-fache Jahresrente

in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR



Jahr in TEUR

I. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 1.262.798 724.940 35.467.586 340.935 302.459 116.899 47.909 454.037 273.663 39.930 38.017 310.997 62.892

II. Zugang während des Geschäftsjahres

1. Neuzugang

a) eingelöste Versicherungsscheine 121.072 32.369 428.783 3.579.330 11.596 3.044 7.243 3.577 18.728 11.356 12.299 12.424 71.206 1.968

b) Erhöhung der Versicherungssummen (ohne Pos. 2) 13.487 72.240 361.338 3.679 397 5.932 1.148 2.331

2. Erhöhungen der Versicherungssummen durch Überschussanteile

3.282

3. Übriger Zugang 3.534 1.751 0 137.051 226 325 26 15 2.162 495 831 846 289 70

4. Gesamter Zugang 124.606 47.607 501.023 4.081.001 11.822 7.048 7.269 3.989 20.890 17.783 13.130 14.418 71.495 4.369

III. Abgang während des Geschäftsjahres

1. Tod, Berufsunfähigkeit, etc. 5.499 1.799 132.016 2.304 974 213 112 1.804 569 38 49 1.140 95

2. Ablauf der Versicherung/Beitragszahlung 85.741 36.803 2.271.738 19.057 24.122 6.604 2.433 18.088 7.003 13 150 41.979 3.095

3. Rückkauf und Umwandlung in beitragsfreie Versicherungen 69.899 27.670 1.328.260 9.365 8.423 2.824 1.701 16.215 12.655 3.162 3.698 38.333 1.193

4. Sonstiger vorzeitiger Abgang 1.904 708 139.702 1 1 1.035 341 785 340 0 0 83 26

5. Übriger Abgang 4.910 6.011 170.890 133 713 24 113 1.557 2.912 847 1.387 2.349 886

6. Gesamter Abgang 167.953 72.991 4.042.606 30.860 34.233 10.700 4.700 38.449 23.479 4.060 5.284 83.884 5.295

IV. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.219.451 699.556 35.505.981 321.897 275.274 113.468 47.198 436.478 267.967 49.000 47.151 298.608 61.966

B. Struktur des Bestandes an selbst abgeschlossenen Lebensversicherungen (ohne Zusatzversicherungen)


Gesamtes selbst abgeschlossenes Versicherungsgeschäft Kapitalversicherungen (einschl. Vermögensbildungs-

versicherungen) ohne Risikoversicherungen und


Risikoversicherungen

Rentenversicherungen (einschl. Berufsunfähigkeits-

und Pflegerenten- versicherungen) ohne sonstige


Sonstige Lebensversicherungen




in TEUR








in TEUR






in TEUR

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 1.262.798 35.467.586 340.935 9.768.463 116.899 8.312.907 454.037 11.543.653 39.930 1.240.013 310.997 4.602.550

davon beitragsfrei 414.999 6.853.689 64.880 1.000.837 10.652 87.659 142.764 3.453.198 5.346 123.360 191.357 2.188.635

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 1.219.451 35.505.981 321.897 9.008.156 113.468 8.437.942 436.478 11.823.498 49.000 1.584.350 298.608 4.652.035

davon beitragsfrei 405.963 6.697.999 63.914 888.757 10.830 93.977 133.294 3.219.367 6.758 172.515 191.167 2.323.383


126

C. Struktur des Bestandes an selbstabgeschlossenen Zusatzversicherungen

Zusatzversicherungeninsgesamt

Unfall-Zusatzversicherungen

Berufsunfähigkeits-oder Invaliditäts-

zusatzversicherungen

Risiko- und Zeitrenten-Zusatzversicherungen

SonstigeZusatzversicherungen


Versicherungs-summe


in TEUR




Versicherungs-summe


in TEUR


Versicherungs-summe


in TEUR


Versicherungs-summe


in TEUR

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 153.388 9.541.843 38.246 1.097.979 108.095 8.286.237 7.034 157.356 13 271

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 145.841 9.142.320 37.032 1.046.404 101.574 7.935.751 7.223 159.926 12 239

D. Bestand an in Rückdeckungübernommenen Lebensversicherungen

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 233.044 TEUR

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 224.586 TEUR


C. Struktur des Bestandes an selbst abgeschlossenen Zusatzversicherungen

Zusatzversicherungen insgesamt

Unfall- Zusatzversicherungen

Berufsunfähigkeits- oder Invaliditäts-

zusatzversicherungen

Risiko- und Zeitrenten- Zusatzversicherungen

Sonstige Zusatzversicherungen




in TEUR






in TEUR




in TEUR




in TEUR

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 153.388 9.541.843 38.246 1.097.979 108.095 8.286.237 7.034 157.356 13 271

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 145.841 9.142.320 37.032 1.046.404 101.574 7.935.751 7.223 159.926 12 239

D. Bestand an in Rückdeckung übernommenen Lebensversicherungen

1. Bestand am Anfang des Geschäftsjahres 233.044 TEUR

2. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 224.586 TEUR


1. ÜberschussentstehungDie Versicherungsbeiträge werden eingesetzt,

• um Versicherungsleistungen zu zahlen,

• um Deckungsrückstellungen für später zu zahlende

Ver sicherungsleistungen zu bilden und

• um die Kosten zu decken.

Die Beiträge werden besonders vorsichtig kalkuliert, um

auch langfristig die Erfüllung aller Forderungen sicher-

zustellen. Überschüsse entstehen dadurch, dass

• weniger Versicherungsleistungen vorzeitig fällig werden

als statistisch einkalkuliert waren,

• auf die Kapitalanlagen höhere Erträge erwirtschaftet

werden können als für die rechnungsmäßige Verzinsung

benötigt werden, und

• besonders kostengünstig gearbeitet wurde.

Der jährliche Überschussanteil wird grundsätzlich als

Zins-, Risiko- und Kosten- und sonstiger Überschussanteil für

jede einzelne Versicherung errechnet und am Ende des Ver-

sicherungsjahres, das im Geschäftsjahr endet, erstmals zum

Ende des 1. Versicherungsjahres, zugeteilt.

Dabei bemisst sich der Zinsüberschussanteil in Prozent

des überschussberechtigten Versichertenguthabens und der

Risikoüberschussanteil in Prozent des maßgebenden rech-

nungsmäßigen Beitrags für das Todesfall- bzw. Berufsunfähig-

keitsrisiko. Für die Tarifwerke vor 1987 ist der maßgebende

rechnungsmäßige Beitrag für den Risikoüberschuss nach der

Sterbetafel 1986 zu berechnen. Der Risikoüberschussanteil

für das Todesfallrisiko ist auf 6,5 Promille der unter Risiko

stehenden Summe begrenzt. Der Kosten- und sonstige Über-

schussanteil bemisst sich bei Risikoversicherungen bis ein-

schließlich Tarifwerk 2008 in Promille der Versicherungs-

summe und bei allen anderen Tarifen in Prozent des über-

schussberechtigten Beitrags. Bei Verträgen zur rückgedeckten

Unterstützungskasse werden von der Summe aus Zins-,

Risiko- und Kosten- und sonstigem Überschussanteil 24 Euro

einbehalten.

2. DirektgutschriftFür das Geschäftsjahr 2017 wird keine Direktgutschrift

erklärt.

3. ÜberschussbeteiligungDie Überschussbeteiligung besteht aus einer laufenden Über-

schussbeteiligung sowie möglicherweise einer Schlussüber-

schussbeteiligung, einer Erlebensfallüberschussbeteiligung,

einer Sockelbeteiligung an den Bewertungsreserven und

einer zusätzlichen Beteiligung an den Bewertungsreserven.

Soweit sie nicht als Direktgutschrift ausgeschüttet werden,

fließen die Überschüsse in die Rückstellung für Beitragsrück-

erstattung.

Aus ihr werden jährlich die Überschussanteile der ein-

zelnen Verträge unter Berücksichtigung der Direktgutschrift

entnommen.

Außerdem werden in der Rückstellung für Beitragsrück-

erstattung Mittel zur Finanzierung der Schluss- und Erlebens-

fallüberschussanteile und der Sockelbeteiligung bereitgestellt.

Laufende Überschussbeteiligung

Der jährliche Überschussanteil kann im Rahmen der zuge-

lassenen Möglichkeiten, entsprechend den Wünschen des

Versicherungsnehmers,

• als Einmalbeitrag für eine zusätzliche Versicherungs-

summe oder Rente verwendet,

• verzinslich angesammelt,

• mit den Beiträgen verrechnet oder

• in Fonds angelegt werden.

Teile des jährlichen Überschussanteils können ab Ver-

sicherungsbeginn

• mit den Beiträgen verrechnet werden (Sofortbardividende)

oder

• als Beitrag für einen zusätzlichen Todesfallbonus verwendet

werden.

Bei Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen (nach

Tarifwerk 2004, 98 und 93) besteht außerdem die Möglich-

keit, die Überschussanteile zum Teil zur Finanzierung einer

zusätzlichen Rente (Bonusrente) zu verwenden.

Überschussanteile für 2017

129Prolog Das Geschäftsjahr 2016 Lagebericht des Vorstands Jahresabschluss

SchlussüberschussbeteiligungVersicherungen, die im Geschäftsjahr 2017 durch Rück-

kauf, Tod, Heirat oder Ablauf bzw. Beginn der Rentenzah-

lung fällig werden, können Schlussüberschussanteile erhal-

ten, sofern sie zu folgenden Gewinnverbänden gehören:

• Altersvorsorgeverträge und Anschlussverträge zu Alters-

vorsorgeverträgen

• Aufgeschobene Rentenversicherungen ab Tarifwerk 2008

• Aufgeschobene Rentenversicherungen nach Tarifwerk

2007, 08.2004, 2004, 2000, 94 und 91, sofern sie beitrags-

pflichtig sind bzw. nach laufender Beitragszahlung bei-

tragsfrei gestellt wurden

• Kapitalbildende Versicherungen ab Tarifwerk 2008

• Kapitalbildende Versicherungen nach Tarifwerk 2007,

2004, 2000, 94 und 87, die ab dem 01.03.1990 beantragt

wurden und beitragspflichtig sind bzw. nach laufender

Beitragszahlung beitragsfrei gestellt wurden.

Die Schlussüberschussanteile ergeben sich aus einer nur

für das Geschäftsjahr 2017 erklärten Anwartschaft auf

Schlussüberschussbeteiligung.

Bei Ablauf bzw. Beginn der Rentenzahlung stimmen die

Schlussüberschussanteile mit der Anwartschaft auf Schluss-

überschussbeteiligung überein. Bei Tod und Heirat können

die Schlussüberschussanteile gegenüber der Anwartschaft

auf Schlussüberschussbeteiligung gekürzt sein.

Bei Kündigung sind die Schlussüberschussanteile gegen-

über der Anwartschaft gekürzt. Sie werden erst nach Ablauf

einer Wartezeit fällig. Die Wartezeit beträgt ein Drittel der

Versicherungsdauer beziehungsweise bei aufgeschobenen

Rentenversicherungen der Dauer bis zum vereinbarten

Rentenbeginn, maximal jedoch 10 Jahre. Die Kürzung der

Anwartschaft erfolgt durch Multiplikation der Anwartschaft

mit dem Verhältnis von abgelaufener Dauer zu vereinbarter

Dauer und durch Diskontierung der Anwartschaft für jedes

noch ausstehende Jahr der Versicherungsdauer mit einem

Zinssatz von 5 Prozent.

Tarifwerke vor 2008Die Anwartschaft auf Schlussüberschussbeteiligung wird für

die im Geschäftsjahr 2017 durch Ablauf bzw. Beginn der

Rentenzahlung, Tod, Heirat oder Kündigung fällig werden-

den Versicherungen nach Tarifwerken vor 2008 in Prozent

der maßgebenden Bemessungsgrundlage ermittelt und

angegeben.

Bei Versicherungen, die auf Antrag beitragsfrei gestellt

wurden, wird die Bemessungsgröße davon abweichend im

Versicherungsschein angegeben. Ist eine Bemessungsgröße

nicht angegeben, bestand zum Beitragsfreistellungstermin

kein Anspruch bzw. wurde die Schlussüberschussbeteiligung

bereits bei der Beitragsfreistellung zugeteilt.

Tarifwerke ab 2008Die Anwartschaft auf Schlussüberschussbeteiligung wird für

die im Geschäftsjahr 2017 durch Ablauf bzw. Beginn der

Rentenzahlung, Tod oder Kündigung fällig werdenden Ver-

sicherungen nach Tarifwerken ab 2008 als Summe aus Über-

schusszuführungen und Zinszuführungen ermittelt. Die

Anteilsätze für die Überschusszuführungen und Zinszufüh-

rungen werden je Jahr in Prozent ihrer Bemessungsgrundlage

angegeben.

ErlebensfallüberschussbeteiligungVersicherungen ohne flexible Ablaufphase

und ohne Abrufphase:

Versicherungen mit laufender Beitragszahlung und einer

Versicherungsdauer von mindestens 12 Jahren, die im

Geschäftsjahr 2017 durch Ablauf bzw. Beginn der Renten-

zahlung fällig werden, können Erlebens fall über schuss -

anteile erhalten, sofern sie beitragspflichtig sind bzw. nach

laufender Beitragszahlung beitragsfrei gestellt wurden und

zu folgenden Gewinnverbänden gehören:


2007, 08.2004, 2004, 2000, 94 und 91


2004, 2000, 94 und 87, die ab dem 01.03.1990 beantragt

wurden.

Bei beitragspflichtigen bzw. nach Tarif beitragsfrei gestellten

Versicherungen wird der Erlebensfallüberschussanteil in

Prozent der Versicherungssumme bzw. der Erlebensfallsumme

bzw. der Kapitalabfindung unter Abzug einer Sockelbeteili-

gung angegeben.



Versicherungsschein angegeben. Ist keine Bemessungsgröße

angegeben, bestand zum Beitragsfreistellungstermin kein

Anspruch bzw. wurde die Erlebensfallüberschussbeteiligung



Versicherungen mit flexibler Ablaufphase:

Versicherungen mit laufender Beitragszahlung, die nach

einer Grundphase von mindestens 12 Jahren im Geschäfts-

jahr 2017 den Beginn der flexiblen Ablaufphase erreichen,

können Erlebensfallüberschussanteile erhalten, sofern sie

zu folgenden Gewinnverbänden gehören:


2007, 08.2004, 2004, 2000, 94


2004, 2000, 94

Bei beitragspflichtigen Versicherungen wird der Erlebens-

fallüberschussanteil in Prozent der Versicherungssumme bzw.

der Erlebensfallsumme bzw. der Kapitalabfindung am Ende

der Grundphase unter Abzug einer Sockelbeteiligung ange-

geben. Wird die flexible Ablaufphase in Anspruch genommen,

wird der Erlebensfallüberschuss in das Konto für die laufende

Überschussbeteiligung eingestellt.







Versicherungen mit Abrufphase:

Versicherungen mit laufender Beitragszahlung und einer

Versicherungsdauer von mindestens 12 Jahren, die im

Geschäftsjahr 2017 durch Abruf fällig werden bzw. durch

Abruf eine Rentenzahlung beginnen, können Erlebensfall-

überschussanteile erhalten, sofern es sich um folgende

Tarife handelt

• FirmenRente nach Tarifwerk 2007, 2004.08

• BasisRente nach Tarifwerk 2007, 2004.08

Bei beitragspflichtigen bzw. nach Tarif beitragsfrei gestellten

Versicherungen wird der Erlebensfallüberschussanteil in

Prozent der Erlebensfallsumme bzw. der Kapitalabfindung

unter Abzug einer Sockelbeteiligung angegeben. Bei Abruf

vor dem letztmöglichen Termin wird der Erlebensfallüber-

schussanteil gekürzt.







Beteiligung an den BewertungsreservenBewertungsreserven entstehen, wenn der Marktwert der

Kapitalanlagen über dem Wert liegt, mit dem diese Kapital-

anlagen in der Bilanz ausgewiesen sind.

Die Bewertungsreserven, die nach den jeweils geltenden

gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften für die

Beteiligung der anspruchsberechtigten Versicherungsverträge

zu berücksichtigen sind, ordnen wir den Verträgen nach

einem verursachungsorientierten Verfahren anteilig rechne-

risch zu. Die Höhe dieser Bewertungsreserven wird jährlich

neu ermittelt, zusätzlich auch zum Zeitpunkt der Beendigung

eines Vertrags vor Rentenbeginn oder zu Beginn einer Renten-

zahlung.

Während einer Rentenzahlung erfolgt die Beteiligung an

den Bewertungsreserven über eine angemessene Erhöhung

der Beteiligung an den Überschüssen.

Die Beteiligung an den Bewertungsreserven besteht bei

Vertragsbeendigung vor Beginn einer Rentenzahlung bzw.

zum Beginn einer Rentenzahlung aus einer Sockelbeteiligung

an den Bewertungsreserven und einer zusätzlichen Beteili-

gung an den Bewertungsreserven.

Sockelbeteiligung an den BewertungsreservenUnabhängig von der Höhe der tatsächlichen Bewertungs-

reserven wird bei folgenden Geschäftsvorfällen für das

Geschäftsjahr 2017 eine Sockelbeteiligung an den Bewertungs-

reserven erklärt:

• Ablauf der Versicherung bzw. Beginn der Rentenzahlung

aus einer aufgeschobenen Rentenversicherung

• Ablauf nach Beendigung der Grundphase bei Versicherungen

mit flexibler Ablaufphase

• Abruf der Versicherung bzw. vorzeitige Rentenzahlung

durch Abruf

• Vertragsbeendigung bei Anspruch auf Erlebensfallüber-

schussbeteiligung

Bei allen anderen Vertragsbeendigungen erfolgt grundsätz-

lich keine Sockelbeteiligung.

Die Sockelbeteiligung wird an der Summe der Vertrags-

guthaben bemessen. Die Summe der Vertragsguthaben wird

ab dem Beginn der Versicherung über alle bis zum angegebe-

nen Termin relevanten Bilanzstichtage gebildet. Bei Versiche-

rungen in der flexiblen Ablaufphase nach den Tarifwerken

2007, 2004.08, 2004, 2000 und 1994 werden nur die relevanten

Bilanzstichtage bis zum Ende der Grundphase berücksichtigt.

Das Vertragsguthaben setzt sich aus dem mit den Rech-


nungsgrundlagen der Beitragskalkulation berechneten

Deckungskapital für die vereinbarten Versicherungsleistungen

und für einen ggf. vereinbarten Bonus und den verzinslich

angesammelten Überschussanteilen, soweit vorhanden,

zusammen.

Eine Sockelbeteiligung ist derzeit nur vorgesehen, soweit

sie in den folgenden Deklarationstabellen explizit aufgeführt

ist. Die Sockelbeteiligung kann nach oben begrenzt werden

durch einen Wert in Prozent der vereinbarten Versicherungs-

summe bzw. Kapitalabfindung.

Bei Vertragsbeendigung mit Anspruch auf Erlebensfall-

überschussbeteiligung vor Ablauf wird die Sockelbeteiligung

reduziert.

Zusätzliche Beteiligung an den BewertungsreservenZusätzlich zur Sockelbeteiligung an den Bewertungsreserven

erfolgt bei Beendigung des Vertrags bzw. bei Beginn der

Rentenzahlung aus einer aufgeschobenen Rentenversiche-

rung eine weitere Beteiligung an den Bewertungsreserven.

Die Höhe der Bewertungsreserven, die nach den jeweils

geltenden gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Vorschriften

für die Beteiligung der Verträge zu berücksichtigen sind

(verteilungsfähige Bewertungsreserven), wird jährlich neu

ermittelt, zusätzlich für den Zeitpunkt der Vertragsbeendi-

gung bzw. den Beginn der Rentenzahlung.

Die verteilungsfähigen Bewertungsreserven werden den

einzelnen Verträgen nach dem Vertragsanteil zugeordnet.

Der Vertragsanteil berechnet sich als Summe der Vertrags-

guthaben eines Vertrages in Relation zur entsprechenden

Summe der Vertragsguthaben aller anspruchsberechtigten

Verträge. Die Summe der Vertragsguthaben wird ab dem

Beginn einer Versicherung über alle vor dem Zeitpunkt der

Zuordnung liegenden relevanten Bilanzstichtage gebildet.

Das jeweilige Vertragsguthaben eines Vertrages setzt sich

aus dem mit den Rechnungsgrundlagen der Beitragskalku-

lation berechneten zinsüberschussberechtigten Deckungs-

kapital für die vereinbarten Versicherungsleistungen und

für einen ggf. vereinbarten Bonus sowie den verzinslich

angesammelten Überschussanteilen, soweit vorhanden,

zusammen. Das Deckungskapital eines Vertrages ist zins-

überschussberechtigt, wenn als laufender Überschussanteil

ein Zinsüberschussanteil vereinbart ist.

Die Bewertungsreserven für den Zeitpunkt der Beendigung

des Vertrages bzw. den Beginn der Rentenzahlung aus einer

aufgeschobenen Rentenversicherung werden im Monat der

Beendigung des Vertrages bzw. im Monat vor Beginn der

Rentenzahlung aus einer aufgeschobenen Rentenversiche-

rung ermittelt.

Bei Vertragsbeendigung, spätestens bei Beginn der Renten-

zahlung aus einer aufgeschobenen Rentenversicherung,

werden mindestens 50 Prozent des dem Vertrag für diesen

Termin rechnerisch zugeordneten Anteils nach Abzug einer

ggf. fälligen Sockelbeteiligung an den Bewertungsreserven

als zusätzliche Beteiligung an den Bewertungsreserven zu-

geteilt und zur Erhöhung der Versicherungsleistung verwendet.

Bewertungsreservenbeteiligung im RentenbezugDie Beteiligung an den Bewertungsreserven erfolgt über eine

angemessene Erhöhung der Beteiligung an den Überschüssen.

Bei Verträgen mit den Überschussverwendungsarten

dynamische Überschussrente und variable Überschussrente

in Verbindung mit dynamischer Überschussrente stimmen

die Bemessungsgrößen mit denen für die dynamische Über-

schussrente überein. Bei allen übrigen Verträgen wird die

Beteiligung an den Bewertungsreserven in Prozent der ver-

einbarten Rente bemessen.

Die Anteilsätze für die Beteiligung an den Bewertungs-

reserven werden getrennt von den Anteilsätzen für die

Beteiligung an den Überschüssen angegeben.

4. Überschussanteilsätze für 2017Die für das Geschäftsjahr 2017 geltenden Anteilsätze für die

laufende Überschussbeteiligung, die Schlussüberschuss-

beteiligung, die Erlebensfallüberschussbeteiligung, die Sockel-

beteiligung an den Bewertungsreserven und die Bewertungs-

reservenbeteiligung im Rentenbezug werden auf den folgen-

den Seiten einzeln aufgeführt. Dabei sind insbesondere die

oben genannten Einschränkungen zu beachten.


Rentenversicherungen mit aufgeschobener Rentenzahlung und endfälliger Garantie

Abrechnungsverband: Einzelrentenversicherungen und Gruppenrentenversicherungen

Gewinnverband: Rentenversicherung mit aufgeschobener Rentenzahlung und endfälliger Garantie

nur Einmalbeitragsversicherungen

Anwartschaften

Tarifwerk Zinsüberschussanteil Mindestquote für laufenden Überschussanteil

2017 0,90 % 0,00 %

mit einer Anwartschaftslaufzeit bis 8 Jahre

Tarifwerk Jahr der Zuteilung

Schlussüberschussanteil der Komponente 1 Überschusszuführung

Schlussüberschussanteil der Komponente 1 Zinszuführung

Sockelbeteiligung

2017 2017 0,20 % 1,10 % 1,00 ‰

mit einer Anwartschaftslaufzeit > 8 Jahre


Schlussüberschussanteil der Komponente 1 Überschusszuführung

Schlussüberschussanteil der Komponente 1 Zinszuführung

Sockelbeteiligung

2017 2017 0,30 % 1,20 % 2,00 ‰

außer Einmalbeitragsversicherungen

Anwartschaften

Tarifwerk Zinsüberschussanteil Mindestquote für laufenden Überschussanteil

Sockelbeteiligung

2017 2,70 % 0,00 % 2,00 ‰


Schlussüberschuss - anteil der Komponente 1Überschusszufüh-rung



Schlussüberschuss - anteil der der Komponente 1Zinszuführung

Schlussüberschuss - anteil der der Komponente 1Zinszuführung

beitragspflichtige Normaltarife

beitragspflichtige sonstige Tarife

beitragsfreie Tarife Normaltarife sonstige Tarife

2017 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

Bei Verträgen zur rückgedeckten Unterstützungskasse werden von der Summe aus Zins-, Risiko- und Kosten- und sonstigem Überschussanteil 24 Euro einbehalten.

Laufende lebenslange Rentenwie Rentenversicherungen, die nicht als „VorsorgeGarant“ abgeschlossen wurden


Anwartschaften

Tarifwerk Zinsüberschussanteil rechnungsmäßiger Anteil des Ansammlungszinses

überrechnungsmäßiger Anteil des Ansammlungszinses

Ansammlungszins

2015 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2012 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2008 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %


Schlussüberschussanteil Überschusszuführung

Schlussüberschussanteil Zinszuführung

Sockelbeteiligung

2015 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2015 2016 0,60 % 1,85 %

2015 2015 0,00 % 2,05 %

2013 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2013 2016 0,10 % 1,85 %

2013 2015 0,00 % 2,05 %

2013 2014 0,00 % 2,25 %

2013 2013 0,00 % 2,45 %

2012 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2012 2016 0,10 % 1,85 %

2012 2015 0,00 % 2,05 %

2012 2014 0,00 % 2,25 %

2012 2013 0,00 % 2,45 %

2012 2012 0,00 % 3,00 %

2008 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2008 2016 0,00 % 1,85 %

2008 2015 0,00 % 2,05 %

2008 2014 0,00 % 2,25 %

2008 2013 0,00 % 2,45 %

2008 2012 0,00 % 3,00 %

2008 2011 0,00 % 3,25 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %

(Laufende Renten siehe Gewinnverband „Rentenversicherungen“.)

Rentenversicherungen außer fondsgebundene Rentenversicherungen und staatlich förderfähige fondsgebundene Rentenversicherungen nur Einmalbeitragsversicherungen in der Anwartschaft

Abrechnungsverband: Einzelrentenversicherungen und Gruppenrentenversicherungen bzw. bei TW 91 und 49/51 Rentenversicherungen

Gewinnverband: Rentenversicherungen außer den Tarifen FirmenRente und BasisRente mit einer Anwartschaftslaufzeit < 6 Jahre



Abrechnungsverband: Einzelrentenversicherungen und Gruppenrentenversicherungen bzw. bei TW 91 und 49/51

Gewinnverband: Rentenversicherungen außer den Tarifen FirmenRente und BasisRente mit einer Anwartschaftslaufzeit von 6 bis 8 Jahren

Anwartschaften



Ansammlungszins

2015 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2012 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2008 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %




Sockelbeteiligung

2015 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2015 2016 0,90 % 2,15 %

2015 2015 0,30 % 2,35 %

2013 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2013 2016 0,40 % 2,15 %

2013 2015 0,30 % 2,35 %

2013 2014 0,30 % 2,45 %

2013 2013 0,30 % 2,65 %

2012 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2012 2016 0,40 % 2,15 %

2012 2015 0,30 % 2,35 %

2012 2014 0,30 % 2,45 %

2012 2013 0,30 % 2,65 %

2012 2012 0,30 % 3,25 %

2008 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2008 2016 0,00 % 2,15 %

2008 2015 0,10 % 2,35 %

2008 2014 0,10 % 2,45 %

2008 2013 0,10 % 2,65 %

2008 2012 0,10 % 3,25 %

2008 2011 0,10 % 3,50 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %





Gewinnverband: Rentenversicherungen außer den Tarifen FirmenRente und BasisRente mit einer Anwartschaftslaufzeit >8 Jahre

Anwartschaften



Ansammlungszins

2015 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %

2012 0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %

2008 0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %




Sockelbeteiligung

2015 2017 0,30 % 1,20 % 2,00 ‰

2015 2016 1,20 % 2,45 %

2015 2015 0,60 % 2,65 %

2013 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2013 2016 0,70 % 2,45 %

2013 2015 0,60 % 2,65 %

2013 2014 0,60 % 2,70 %

2013 2013 0,60 % 2,90 %

2012 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2012 2016 0,70 % 2,45 %

2012 2015 0,60 % 2,65 %

2012 2014 0,60 % 2,70 %

2012 2013 0,60 % 2,90 %

2012 2012 0,60 % 3,50 %

2008 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2008 2016 0,20 % 2,45 %

2008 2015 0,40 % 2,65 %

2008 2014 0,40 % 2,70 %

2008 2013 0,40 % 2,90 %

2008 2012 0,40 % 3,50 %

2008 2011 0,40 % 3,75 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %



Anwartschaften



Ansammlungszins

2017 1,50 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2015 1,15 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2013 0,65 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012 0,65 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2008 0,15 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %



Gewinnverband: Rentenversicherungen nach den Tarifen FirmenRente und BasisRente




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2015 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2015 2016 0,00 % 3,20 %

2015 2015 0,00 % 3,40 %

2013 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2013 2016 0,00 % 3,20 %

2013 2015 0,00 % 3,40 %

2013 2014 0,00 % 3,30 %

2013 2013 0,00 % 3,50 %

2012 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2012 2016 0,00 % 3,20 %

2012 2015 0,00 % 3,40 %

2012 2014 0,00 % 3,20 %

2012 2013 0,00 % 3,40 %

2012 2012 0,00 % 4,05 %

2008 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2008 2016 0,00 % 3,20 %

2008 2015 0,00 % 3,40 %

2008 2014 0,00 % 3,20 %

2008 2013 0,00 % 3,40 %

2008 2012 0,00 % 4,05 %

2008 2011 0,00 % 4,30 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %





Gewinnverband: Rentenversicherungen

Anwartschaften

Tarifwerk Zinsüberschussanteil Sockelbeteiligung rechnungsmäßiger Anteil des Ansammlungszinses


Ansammlungszins

2017 1,60 % 2,00 ‰ 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 1,25 % 2,00 ‰ 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2013 0,75 % 2,00 ‰ 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,65 % 2,00 ‰ 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2008 0,15 % 2,00 ‰ 0,00 % 2,40 % 2,40 %


Schlussüberschuss-anteil Überschuss- zuführung

beitragspflichtige Normaltarife


beitragspflichtige sonstige Tarife


beitragsfreie Tarife

Schlussüberschuss- anteil Zinszuführung

Normaltarife


sonstige Tarife

2017 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 %

2015 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 %

2013 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2015 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2013 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 %

2013 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2013 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2013 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2013 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2012 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,00 % 2,95 %

2012 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2012 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2012 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2012 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2012 2012 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,05 % 4,00 %

2008 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,00 % 2,95 %

2008 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2008 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2008 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2008 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2008 2012 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,05 % 4,00 %

2008 2011 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,30 % 4,25 %

2008 2010 0,38 % 0,33 % 0,00 % 4,50 % 4,45 %

2008 2009 0,38 % 0,33 % 0,00 % 4,50 % 4,45 %

2008 2008 0,38 % 0,33 % 0,00 % 5,05 % 5,00 %



Rentenversicherungen



Anwartschaften



Ansammlungszins

2007 0,15 % 2,25 % 0,15 % 2,40 %

08.2004 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2004 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2000 0,00 % 3,25 % 0,00 % 3,25 %

94 0,00 % 4,00 % 0,00 % 4,00 %

91 0,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

49/51 0,00 % 3,00 % 0,00 % 3,00 %

Tarifwerk Schlussüberschussanteil Erlebensfallüberschussanteil Normaltarife

Erlebensfallüberschussanteil sonstige Tarife

2007 16,00 % 5,3000 % 3,9750 %

08.2004 16,00 % 5,1000 % 3,8250 %

2004 16,00 % 5,1000 % 3,8250 %

2000 16,00 % 0,1000 % 0,0750 %

94 0,00 % 0,0000 % 0,0000 %

91 0,00 % 0,0000 % 0,0000 %

Tarifwerk Sockelbeteiligung

in Promille der Summe der Vertragsguthaben

nur für Vertäge mit Anspruch auf Erlebensfall- überschussanteile

Sockelbeteiligung maximal Normaltarife

in%derKapitalabfindungderGrundphase


Sockelbeteiligung maximal sonstige Tarife



Sockelbeteiligung


für Verträge gegen Einmalbeitrag

2007 2,00 ‰ 5,3000 % 3,9750 % 2,00 ‰

08.2004 2,00 ‰ 5,1000 % 3,8250 % 2,00 ‰

2004 2,00 ‰ 5,1000 % 3,8250 % 2,00 ‰

2000 0,00 ‰ 0,1000 % 0,0750 % 2,00 ‰

94 0,00 ‰ 0,0000 % 0,0000 % 2,00 ‰

91 0,00 ‰ 0,0000 % 0,0000 % 2,00 ‰

49/51 0,50 ‰ ohne Beschränkung ohne Beschränkung 0,50 ‰


Anwärter



Ansammlungszins

2007 0,15 % 2,25 % 0,15 % 2,40 %

Laufende Renten

Tarifwerk dynamische Überschussrente dynBWR

2007 0,25 % 0,10 %

Pflege-Zusatzversicherungen

Abrechnungsverband: Pflege-ZusatzversicherungenGewinnverband: Pflege-Zusatzversicherungen

Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Renten- zahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschuss- rente wird ab Rentenbeginn gezahlt.


Rentenversicherungen



Laufende lebenslange Renten (R)

Tarifwerk Verwendung dynamische Überschussrente

dynamische Überschussrente

Verwendung dynamische Überschussrente

dynBWR

Verwendung dynamische Überschussrente in Verbindung mit variabler Überschussrente

variable Überschussrente




dynBWR

2017 1,80 % 0,10 % 1,10 % 0,50 % 0,10 %

2015 1,45 % 0,10 % 1,05 % 0,00 % 0,10 %

2013 0,95 % 0,10 % 0,75 % 0,00 % 0,10 %

2012 0,95 % 0,10 % 0,65 % 0,00 % 0,10 %

2008 0,45 % 0,10 % 0,35 % 0,00 % 0,10 %

2007 0,45 % 0,10 % 0,35 % 0,00 % 0,10 %

08.2004 0,00 % 0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,10 %

2004 0,00 % 0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,10 %

2000 0,00 % 0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,10 %

94 0,00 % 0,10 % 0,00 % 0,00 % 0,10 %

Laufende abgekürzte Renten (R)

Tarifwerk Verwendung dynamische Überschussrentedynamische Überschussrente

Verwendung dynamische ÜberschussrentedynBWR

Verwendung individuelle Überschussrenteindividuelle Überschussrente

Verwendung individuelle ÜberschussrentevarBWR

2017 1,50 % 0,20 % 1,50 % 1,20 %

2015 1,15 % 0,20 % 1,15 % 1,20 %

2013 0,65 % 0,20 % 0,65 % 1,20 %

2012 0,65 % 0,20 % 0,65 % 1,20 %

2008 0,15 % 0,20 % 0,15 % 1,20 %

(R) Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Rentenzahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.(varBWR) Beteiligung an Bewertungsreserven in % der vereinbarten Rente befristet für ein Jahr.(dynBWR) Beteiligung an Bewertungsreserven in % der Gesamtrente bei Verwendung „dynamische Überschussrente in Verbindung mit variabler Überschussrente“ einschl. variabler Überschussrenten.

Tarifwerk Verwendung dynamische Überschussrentedynamische Überschussrente

Verwendung dynamische ÜberschussrentedynBWR

Verwendung variable Überschussrentevariable Überschussrente

Verwendung variable ÜberschussrentevarBWR

91 0,00 % 0,10 % 0,00 % des maßgebenden Einmalbeitrags

1,20 % der vereinbarten Rente für ein Jahr

49/51 0,00 % 0,10 % 0,00 % der versicherten Rente 1,20 % der vereinbarten Rente für ein Jahr

Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.Die Wahl der Verwendungsart „variable Überschussrente“ ist für neu beginnende Rentenzahlungen nicht mehr möglich.


Kapitalbildende Versicherungen nur Einmalbeitragsversicherungen

Abrechnungsverband: Einzelkapitalversicherungen und Gruppenkapitalversicherungen

Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen mit einer Anwartschaftslaufzeit < 6 Jahre

Tarifwerk Zins- überschussanteil

Risiko- überschussanteil

Kosten- überschussanteil

rechnungsmäßiger Anteil des Ansammlungszinses

überrechnungs- mäßiger Anteil des Ansammlungszinses

Ansammlungszins

2017 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2015 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2012 0,00 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2008 0,00 % 35,00 % M28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2015 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2015 2016 0,60 % 1,85 %

2015 2015 0,00 % 2,05 %

2013 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2013 2016 0,10 % 1,85 %

2013 2015 0,00 % 2,05 %

2013 2014 0,00 % 2,25 %

2013 2013 0,00 % 2,45 %

2012 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2012 2016 0,10 % 1,85 %

2012 2015 0,00 % 2,05 %

2012 2014 0,00 % 2,25 %

2012 2013 0,00 % 2,45 %

2012 2012 0,00 % 3,00 %

2008 2017 0,00 % 0,90 % 0,00 ‰

2008 2016 0,00 % 1,85 %

2008 2015 0,00 % 2,05 %

2008 2014 0,00 % 2,25 %

2008 2013 0,00 % 2,45 %

2008 2012 0,00 % 3,00 %

2008 2011 0,00 % 3,25 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %

(% M) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) männlich ist/sind.(% F) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) weiblich ist/sind.(% MF) Risikoüberschussanteil in %, falls eine versicherte Person männlich und eine weiblich ist.







Ansammlungszins

2017 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2015 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2012 0,00 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2008 0,00 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %



Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen mit einer Anwartschaftslaufzeit von 6 bis 8 Jahren




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,20 % 1,10 % 1,00 ‰

2015 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2015 2016 0,90 % 2,15 %

2015 2015 0,30 % 2,35 %

2013 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2013 2016 0,40 % 2,15 %

2013 2015 0,30 % 2,35 %

2013 2014 0,30 % 2,45 %

2013 2013 0,30 % 2,65 %

2012 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2012 2016 0,40 % 2,15 %

2012 2015 0,30 % 2,35 %

2012 2014 0,30 % 2,45 %

2012 2013 0,30 % 2,65 %

2012 2012 0,30 % 3,25 %

2008 2017 0,00 % 0,90 % 1,00 ‰

2008 2016 0,00 % 2,15 %

2008 2015 0,10 % 2,35 %

2008 2014 0,10 % 2,45 %

2008 2013 0,10 % 2,65 %

2008 2012 0,10 % 3,25 %

2008 2011 0,10 % 3,50 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %





Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen mit einer Anwartschaftslaufzeit > 8 Jahre






Ansammlungszins

2017 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2015 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %

2012 0,00 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %

2008 0,00 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 %




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,30 % 1,20 % 2,00 ‰

2015 2017 0,30 % 1,20 % 2,00 ‰

2015 2016 1,20 % 2,45 %

2015 2015 0,60 % 2,65 %

2013 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2013 2016 0,70 % 2,45 %

2013 2015 0,60 % 2,65 %

2013 2014 0,60 % 2,70 %

2013 2013 0,60 % 2,90 %

2012 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2012 2016 0,70 % 2,45 %

2012 2015 0,60 % 2,65 %

2012 2014 0,60 % 2,70 %

2012 2013 0,60 % 2,90 %

2012 2012 0,60 % 3,50 %

2008 2017 0,00 % 1,20 % 2,00 ‰

2008 2016 0,20 % 2,45 %

2008 2015 0,40 % 2,65 %

2008 2014 0,40 % 2,70 %

2008 2013 0,40 % 2,90 %

2008 2012 0,40 % 3,50 %

2008 2011 0,40 % 3,75 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 5,05 %








Ansammlungszins

2017 0,00 % 35,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2015 0,00 % 35,00 % 0,00 % 0,00 % 0,90 % 0,90 %

2013 0,00 % 35,00 % 0,00 % 0,00 % 1,35 % 1,35 %



Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen Generationenplan




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,45 % 1,35 % keine

2015 2017 0,10 % 1,35 % keine

2015 2016 1,35 % 2,60 %

2015 2015 0,75 % 2,80 %

2013 2017 0,00 % 1,35 % keine

2013 2016 0,85 % 2,60 %

2013 2015 0,75 % 2,80 %

2013 2014 0,75 % 3,00 %

2013 2013 0,00 % 0,00 %







Ansammlungszins

2017 (FB) 1,60 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 (FB) 1,25 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2013 (FB) 0,75 % 38,00 % 0,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,65 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2008 0,15 % 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %



Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen


Schlussüber-schussanteil Überschuss-zuführung

beitragspflichtigeNormaltarife


beitragspflichtigesonstige Tarife



Schlussüber-schussanteil Zinszuführung

Normaltarife

Schlussüber-schussanteil Zinszuführung

sonstige Tarife

Sockelbeteiligung

2017 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 % 2,00 ‰

2015 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 % 2,00 ‰

2015 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2015 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2013 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,10 % 3,05 % 2,00 ‰

2013 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2013 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2013 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,30 % 3,25 %

2013 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,50 % 3,45 %

2012 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,00 % 2,95 % 2,00 ‰

2012 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2012 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2012 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2012 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2012 2012 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,05 % 4,00 %

2008 2017 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,00 % 2,95 % 2,00 ‰

2008 2016 0,60 % 0,55 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2008 2015 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2008 2014 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,20 % 3,15 %

2008 2013 0,50 % 0,45 % 0,00 % 3,40 % 3,35 %

2008 2012 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,05 % 4,00 %

2008 2011 0,50 % 0,45 % 0,00 % 4,30 % 4,25 %

2008 2010 0,38 % 0,33 % 0,00 % 4,50 % 4,45 %

2008 2009 0,38 % 0,33 % 0,00 % 4,50 % 4,45 %

2008 2008 0,38 % 0,33 % 0,00 % 5,05 % 5,00 %

Bei Verträgen zur rückgedeckten Unterstützungskasse werden von der Summe aus Zins-, Risiko- und Kosten- und sonstigem Überschussanteil 24 Euro einbehalten.(FB) Bei Einschluss eines Familienbonus erhöht sich für Tarife auf verbundene Leben ab Tarifwerk 2013 der Risikoüberschussanteil um 10 Prozentpunkte, die Bardividende um 10 Prozentpunkte und der Todesfallbonus um 10 Prozentpunkte.(% M) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) männlich ist/sind.(% F) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) weiblich ist/sind.(% MF) Risikoüberschussanteil in %, falls eine versicherte Person männlich und eine weiblich ist.




Gewinnverband: Kapitalbildende Versicherungen






Ansammlungszins

2007 0,15% 35,00 % M 28,00 % F 31,00 % MF

0,00 % 2,25 % 0,15 % 2,40 %

2004 0,00% 0,00 % 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2000 0,00% 0,00 % 0,00 % 3,25 % 0,00 % 3,25 %

94 0,00% 0,00 % 0,00 % 4,00 % 0,00 % 4,00 %

87 (Antrag ab dem 01.03.1990)

0,00% 0,00 % 0,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

87 (Antrag vor dem 01.03.1990)

0,00% 0,00 % 0,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

67 (TB67) 0,00% 0,00 % 0,00 % 3,00 % 0,00 % 3,00 %

26/42 0,00% 0,00 % 0,00 % 3,00 % 0,00 % 3,00 %

Tarifwerk Schlussüberschussanteil Erlebensfallüberschussanteil

Normaltarife

Erlebensfallüberschussanteil

sonstige Tarife

2007 16,00 % 5,3000 % 3,9750 %

2004 16,00 % 5,2500 % 3,9375 %

2000 16,00 % 0,7000 % 0,5250 %

94 0,00 % 0,0000 % 0,0000 %

87 (Antrag ab dem 01.03.1990)

13,00 % maximal 18 % der maßgebenden VS

0,0000 % 0,0000 %

Tarifwerk Sockelbeteiligung

in Promille der Summe der Vertragsguthaben,

nur für Vertäge mit Anspruch auf Erlebens- fallüberschussanteile

Sockelbeteiligung max.

Normaltarife

in%derKapitalabfindung der Grundphase,


Sockelbeteiligung max.

sonstige Tarife



Sockelbeteiligung


für Verträge gegen Einmalbeitrag

Sockelbeteiligung

in%derKapitalabfindung der Grundphase

2007 2,00 ‰ 5,3000 % 3,9750 % 2,00 ‰

2004 2,00 ‰ 5,2500 % 3,9750 % 2,00 ‰

2000 2,00 ‰ 0,7000 % 0,5250 % 2,00 ‰

94 0,00 ‰ 0,0000 % 0,0000 % 2,00 ‰

87 (Antrag ab dem 01.03.1990)

0,00 ‰ 0,0000 % 0,0000 % 2,00 ‰

87 (Antrag vor dem 01.03.1990)

0,50 ‰

67 1,50 ‰

26/42 1,50 ‰

Bei Verträgen zur rückgedeckten Unterstützungskasse werden von der Summe aus Zins-, Risiko- und Kosten- und sonstigem Überschussanteil 24 Euro einbehalten.(TB67) Bei TW 67 gilt ab dem 2. Versicherungsjahr ein Todesfallbonus von 10 %, sofern es sich nicht um eine Versicherung nach Sondertarif oder eine Versicherung mit Beitragsverrechnung handelt. (Der erreichte Gesamtbonus wird einbezogen.)(% M) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) männlich ist/sind.(% F) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) weiblich ist/sind.(% MF) Risikoüberschussanteil in %, falls eine versicherte Person männlich und eine weiblich ist.


Unfall-Zusatzversicherungen

Abrechnungsverband: wie Hauptversicherung

Tarifwerk Zinsüberschussanteil

2017 1,60 %

2015 1,25 %

2013 0,75 %

2012 0,65 %

2008 0,15 %

2007 0,15 %

2004 und 08.2004

0,00 %

2000 0,00 %

94 0,00 %

vor 94 wie bei der Hauptversicherung


Vermögensbildungsversicherungen

Abrechnungsverband: Einzelkapitalversicherungen

Gewinnverband: Vermögensbildungsversicherungen





Ansammlungszins

2017 1,60 % 27,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 1,25 % 27,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2013 0,75 % 27,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,65 % 25,00 % M 20,00 % F 22,00 % MF

0,00 % 2,40 % 2,40 %

2008 0,15 % 25,00 % M 20,00 % F 22,00 % MF

0,00 % 2,40 % 2,40 %

2007 0,15 % 25,00 % M 20,00 % F 22,00 % MF

2,25 % 0,15 % 2,40 %

2004 0,00 % 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2000 0,00 % 0,00 % 3,25 % 0,00 % 3,25 %

94 0,00 % 0,00 % 4,00 % 0,00 % 4,00 %

87 0,00 % 0,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

67 (TB67) 0,00 % 0,00 % 3,00 % 0,00 % 3,00 %

Bei Verträgen zur rückgedeckten Unterstützungskasse werden von der Summe aus Zins-, Risiko- und Kosten- und sonstigem Überschussanteil 24 Euro einbehalten.(TB67) Bei TW 67 gilt ab dem 2. Versicherungsjahr ein Todesfallbonus von 10 %, sofern es sich nicht um eine Versicherung nach Sondertarif oder eine Versicherung mit Beitragsverrechnung handelt. (Der erreichte Gesamtbonus wird einbezogen.)(% M) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) männlich ist/sind.(% F) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) weiblich ist/sind.(% MF) Risikoüberschussanteil in %, falls eine versicherte Person männlich und eine weiblich ist.




beitragspflichtigeTarife




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,20 % 0,00 % 2,70 % 2,00 ‰

2015 2017 0,20 % 0,00 % 2,70 % 2,00 ‰

2015 2016 0,20 % 0,00 % 2,90 %

2015 2015 0,10 % 0,00 % 3,10 %

2013 2017 0,20 % 0,00 % 2,70 % 2,00 ‰

2013 2016 0,20 % 0,00 % 2,90 %

2013 2015 0,10 % 0,00 % 3,10 %

2013 2014 0,00 % 0,00 % 3,10 %

2013 2013 0,00 % 0,00 % 3,30 %

2012 2017 0,20 % 0,00 % 2,60 % 2,00 ‰

2012 2016 0,20 % 0,00 % 2,80 %

2012 2015 0,10 % 0,00 % 3,00 %

2012 2014 0,00 % 0,00 % 3,00 %

2012 2013 0,00 % 0,00 % 3,20 %

2012 2012 0,00 % 0,00 % 3,65 %

2008 2017 0,20 % 0,00 % 2,60 % 2,00 ‰

2008 2016 0,20 % 0,00 % 2,80 %

2008 2015 0,10 % 0,00 % 3,00 %

2008 2014 0,00 % 0,00 % 3,00 %

2008 2013 0,00 % 0,00 % 3,20 %

2008 2012 0,00 % 0,00 % 3,65 %

2008 2011 0,00 % 0,00 % 3,90 %

2008 2010 0,00 % 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 0,00 % 5,05 %

2007 2,00 ‰

2004 2,00 ‰

2000 2,00 ‰

94 2,00 ‰

87 0,50 ‰

67 1,50 ‰


Sterbegeldversicherungen


Gewinnverband: Sterbegeld

Tarifwerk Zinsüberschussanteil Risikoüberschussanteil Kostenüberschussanteil

2017 1,60 % 35,00 % 0,00 %

2015 1,25 % 35,00 % 0,00 %

2013 0,75 % 35,00 % 0,00 %

2012 0,65 % 35,00 % M, 28,00 % F 0,00 %

2007 0,15 %

2004 0,00 %

Tarifwerk rechnungsmäßiger Anteil des Ansammlungszinses


Ansammlungszins

2017 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2013 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2007 2,25 % 0,15 % 2,40 %

2004 2,75 % 0,00 % 2,75 %







Schlussüberschussanteil

2017 2017 0,60 % 0,00 % 3,10 %

2015 2017 0,60 % 0,00 % 3,10 %

2015 2016 0,60 % 0,00 % 3,30 %

2015 2015 0,50 % 0,00 % 3,50 %

2013 2017 0,60 % 0,00 % 3,10 %

2013 2016 0,60 % 0,00 % 3,30 %

2013 2015 0,50 % 0,00 % 3,50 %

2013 2014 0,50 % 0,00 % 3,30 %

2013 2013 0,50 % 0,00 % 3,50 %

2012 2017 0,60 % 0,00 % 3,00 %

2012 2016 0,60 % 0,00 % 3,20 %

2012 2015 0,50 % 0,00 % 3,40 %

2012 2014 0,50 % 0,00 % 3,20 %

2012 2013 0,50 % 0,00 % 3,40 %

2012 2012 0,50 % 0,00 % 4,05 %

2007 0,00 %

2004 0,00 %

(% M) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) männlich ist/sind.(% F) Risikoüberschussanteil in %, falls die versicherte(n) Person(en) weiblich ist/sind.


Anwartschaften



Ansammlungszins Sockelbeteiligung

2015 1,05 % 0,00 % 2,30 % 2,30 % 2,00 ‰

2012 0,55 % 0,00 % 2,30 % 2,30 % 2,00 ‰

2008 0,05 % 0,00 % 2,30 % 2,30 % 2,00 ‰

2007 0,05 % 2,25 % 0,05 % 2,30 %

2006 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

08.2004 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2004 0,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2000 0,00 % 3,25 % 0,00 % 3,25 %

Altersvorsorgeverträge außer Anschlussverträge

Abrechnungsverband: Einzelrentenversicherungen und Gruppenrentenversicherungen

Gewinnverband: Altersvorsorgeverträge


Schlussüberschuss- anteil Überschuss-zuführung


Schlussüberschuss- anteil Überschuss-zuführung



Schlussüber-schussanteil

für das Produkt S PrämienRente

Schlussüber-schussanteil

für das Produkt SPrämienRente Fonds

2015 2017 0,20 % 0,00 % 2,50 %

2015 2016 0,20 % 0,00 % 2,70 %

2015 2015 0,10 % 0,00 % 2,90 %

2012 2017 0,20 % 0,00 % 2,50 %

2012 2016 0,20 % 0,00 % 2,70 %

2012 2015 0,10 % 0,00 % 2,90 %

2012 2014 0,10 % 0,00 % 3,00 %

2012 2013 0,10 % 0,00 % 3,20 %

2012 2012 0,10 % 0,00 % 3,50 %

2008 2017 0,20 % 0,00 % 2,50 %

2008 2016 0,20 % 0,00 % 2,70 %

2008 2015 0,10 % 0,00 % 2,90 %

2008 2014 0,10 % 0,00 % 3,00 %

2008 2013 0,10 % 0,00 % 3,20 %

2008 2012 0,10 % 0,00 % 3,50 %

2008 2011 0,10 % 0,00 % 3,75 %

2008 2010 0,10 % 0,00 % 4,10 %

2008 2009 0,10 % 0,00 % 4,10 %

2008 2008 0,15 % 0,00 % 4,65 %

2007 8,50 % 6,50 %

2006 2,40 % 1,80 %

08.2004 3,60 % 2,70 %

2004 4,10 % 3,00 %

2000 0,00 % 0,00 %


Laufende lebenslange Renten




dynBWR






dynBWR

2015 1,45 % 0,10 % 1,05 % 0,00 % 0,10 %

2012 0,95 % 0,10 % 0,65 % 0,00 % 0,10 %

2008 0,45 % 0,10 % 0,35 % 0,00 % 0,10 %

2007 0,45 % 0,10 % 0,35 % 0,00 % 0,10 %

2006 0,00 % 0,10 %

08.2004 0,00 % 0,10 %

2004 0,00 % 0,10 %

2000 0,00 % 0,10 %

(R) Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Rentenzahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.


Anschlussversicherungen zu Altersvorsorgeverträgen

Abrechnungsverband: Einzelrentenversicherungen

Gewinnverband: Anschlussversicherungen zu Altersvorsorgeverträgen

laufende lebenslange Renten




dynBWR

2017 1,80 % 0,10 %

2015 1,45 % 0,10 %

2012 0,95 % 0,10 %

2008 0,45 % 0,10 %


Anwartschaften



Ansammlungszins

2017 1,60 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 1,25 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,65 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2008 0,15 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %




Sockelbeteiligung

2017 2017 0,00 % 3,10 % 2,00 ‰

2015 2017 0,00 % 3,10 % 2,00 ‰

2015 2016 0,00 % 3,30 %

2015 2015 0,00 % 3,50 %

2012 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2012 2016 0,00 % 3,20 %

2012 2015 0,00 % 3,40 %

2012 2014 0,00 % 3,20 %

2012 2013 0,00 % 3,40 %

2012 2012 0,00 % 4,05 %

2008 2017 0,00 % 3,00 % 2,00 ‰

2008 2016 0,00 % 3,20 %

2008 2015 0,00 % 3,40 %

2008 2014 0,00 % 3,20 %

2008 2013 0,00 % 3,40 %

2008 2012 0,00 % 4,05 %

2008 2011 0,00 % 4,30 %

2008 2010 0,00 % 4,50 %

2008 2009 0,00 % 4,50 %

2008 2008 0,00 % 0,00 %


mit gleichbleibender SummeVerwendung: Beitragsverrechnung Verwendung: Todesfallbonus

Tarifwerk Beitragsverrechnung in % des Tarifbeitrags der Hauptversicherung

Todesfallbonus in % der Versicherungssumme

Männer Frauen Männer Frauen

2017 (FB)(*) 28,00 % 28,00 % 50,00 % 50,00 %

2015 (FB)(*) 28,00 % 28,00 % 50,00 % 50,00 %

2013 (FB)(*) 28,00 % 28,00 % 50,00 % 50,00 %

2012 (*) 25,00 % 22,00 % 45,00 % 40,00 %

2010 (*) 25,00 % 22,00 % 45,00 % 40,00 %

2008 20,00 % 17,00 % 30,00 % 25,00 %

2007 40,00 % 30,00 % 100,00 % 80,00 %

2004 40,00 % 30,00 % 100,00 % 80,00 %

2000 40,00 % 30,00 % 100,00 % 80,00 %

94 40,00 % 30,00 % 100,00 % 80,00 %

87 40,00 % 40,00 %

67 45,00 % 55,00 %



Gewinnverband: Risikoversicherungen

mit gleichbleibender Summe Verwendung: verzinsliche Ansammlung



Kostenüberschussanteil

außerbeitragspflichtigeNormaltarife

2017 (FB) 1,60 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2015 (FB) 1,25 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2013 (FB) 0,75 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2012 0,65 % 30,00 % 1,00 % 0,00 %

2010 0,15 % 30,00 % 1,00 % 0,00 %


beitragspflichtig


beitragsfrei

87 0,00 % 50,00 % 1,00 ‰ 0,00 ‰

67 0,00 % 50,00 % zzgl. Anpass.param. (A67) 1,00 ‰ 0,00 ‰


(*) Sind ab Tarifwerk 2010 im Tarif 44 mehrere Personen versichert, werden die Überschussanteilsätze als arithmetisches Mittel der je Person individuellen Sätze ermittelt!(FB) Bei Einschluss eines Familienbonus erhöht sich für Tarife auf verbundene Leben ab Tarifwerk 2013 der Risikoüberschussanteil um 10 Prozentpunkte, die Bardividende um 10 Prozentpunkte und der Todesfallbonus um 10 Prozentpunkte.(A67) in Promille der unter Risiko stehenden Summe

Anpassungsparameter:Männer bis einschl. 50 Jahre 0,2 ‰Männer über 50 Jahre 0,2 ‰, zzgl. 0,4 ‰ für jedes Jahr über 50Frauen bis einschl. 40 Jahre 0,9 ‰Frauen über 40 bis einschl. 50 Jahre 0,9 ‰, zzgl. 0,2 ‰ für jedes Jahr über 40Frauen über 50 Jahre 2,9 ‰, zzgl. 1,0 ‰ für jedes Jahr über 50



Ansammlungszins

2017 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2013 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010 0,00 % 2,40 % 2,40 %

87 3,50 % 0,00 % 3,50 %

67 3,00 % 0,00 % 3,00 %




Gewinnverband: Risikoversicherungen

mit fallender SummeVerwendung: Beitragsverrechnungin der beitragspflichtigen Zeit in der beitragsfreien Zeit

Tarifwerk Beitragsverrechnungin % des Tarifbeitrags der Hauptversicherung

Todesfallbonusin % der restlichen Versicherungssumme


2017 22,00 % 22,00 % 50,00 % 50,00 %

2015 22,00 % 22,00 % 50,00 % 50,00 %

2013 22,00 % 22,00 % 50,00 % 50,00 %

2012 20,00 % 17,00 % 45,00 % 40,00 %

2010 20,00 % 17,00 % 45,00 % 40,00 %

2008 15,00 % 10,00 % 18,00 % 11,00 %

2007 26,00 % 19,00 % 35,00 % 26,00 %

2004 26,00 % 19,00 % 35,00 % 26,00 %

2000 26,00 % 19,00 % 35,00 % 26,00 %

94 26,00 % 19,00 % 35,00 % 26,00 %

87 30,00 % 30,00 % 30,00 % 30,00 %

67 35,00 % 40,00 % 40,00 % 60,00 %

mit fallender SummeVerwendung: verzinsliche Ansammlung




außerbeitragspflichtigeNormaltarife

2017 1,60 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2015 1,25 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2013 0,75 % 33,00 % 1,00 % 0,00 %

2012 0,65 % 30,00 % 1,00 % 0,00 %

2010 0,15 % 30,00 % 1,00 % 0,00 %



Ansammlungszins

2017 0,00 % 2,50% 2,50%

2015 0,00 % 2,50% 2,50%

2013 0,00 % 2,50% 2,50%

2012 0,00 % 2,40% 2,40%

2010 0,00 % 2,40% 2,40%


Restkreditversicherungen

Abrechnungsverband: Restkreditversicherungen

Gewinnverband: Restkreditversicherungen

Restkreditversicherungen

Tarifwerk Todesfallbonusin % der restlichen Versicherungssumme

Männer Frauen

2007 100,00 % 80,00 %

2004 100,00 % 80,00 %

2000 100,00 % 80,00 %

94 100,00 % 80,00 %

87 100,00 % 80,00 %

Bildungskreditversicherungen Policenabsicherungen

Tarifwerk Todesfallbonusin % der restlichen Versicherungssumme

Todesfallbonusin % der restlichen Versicherungssumme


2007 50,00 % 50,00 % 100,00 % 80,00 %

2004 50,00 % 50,00 %


Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherungen und Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen

Abrechnungsverband: Berufsunfähigkeitsversicherungen

Gewinnverband: Berufsunfähigkeitsversicherungen und Erwerbsunfähigkeitsversicherungen

SBV und BUZ außer zu FRV ab Tarifwerk 2017 auch SEU

BUZ zu FRV SBV und BUZ ab Tarifwerk 2017 auch SEU

Ver wen dung Bei trags - ver rech nung

bei trags-pflichtigeAnwärter


beitragsfreie Anwärter

Tarif Beitrags- befreiung

Anwärter

Tarif Barrente

Anwärter

laufende Renten

laufende Renten

Tarifwerk Berufs- gruppe

Beitrags-verrechnung (BMG)

Bonusrente

(BMG)

Anlage in Fondsanteilen

Bonusrente dynamische Überschuss- rente

dynBWR

(dynBWR)

2017, FRV 2017 BG 1 35,00 % 54,00 % 35,00 % 54,00 % 1,50 % 0,20 %

2017, FRV 2017 BG 2 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 1,50 % 0,20 %

2017, FRV 2017 BG 3 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 1,50 % 0,20 %

2017, FRV 2017 BG 4 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 1,50 % 0,20 %

2015, FRV 2015, 2014 (JobStarter) BG 1 35,00 % 54,00 % 35,00 % 54,00 % 1,15 % 0,20 %




2014 (ohne JobStarter), 2013, BAV 2013, FRV 2013

BG 1 30,00 % 43,00 % 30,00 % 43,00 % 0,65 % 0,20 %


BG 2 20,00 % 25,00 % 20,00 % 25,00 % 0,65 % 0,20 %


BG 3 20,00 % 25,00 % 20,00 % 25,00 % 0,65 % 0,20 %


BG 4 20,00 % 25,00 % 20,00 % 25,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 1 Männer 35,00 % 54,00 % 35,00 % 54,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 1 Frauen 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 2 Männer 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 2 Frauen 15,00 % 18,00 % 15,00 % 18,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 3 Männer 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 3 Frauen 15,00 % 18,00 % 15,00 % 18,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 4 Männer 25,00 % 33,00 % 25,00 % 33,00 % 0,65 % 0,20 %

2012, BAV 2012, FRV 2012 BG 4 Frauen 15,00 % 18,00 % 15,00 % 18,00 % 0,65 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 1 Männer 35,00 % 54,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 1 Frauen 25,00 % 33,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 2 Männer 25,00 % 33,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 2 Frauen 15,00 % 18,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 3 Männer 25,00 % 33,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 3 Frauen 15,00 % 18,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 4 Männer 25,00 % 33,00 % 0,15 % 0,20 %

2010, BAV 2010 BG 4 Frauen 15,00 % 18,00 % 0,15 % 0,20 %


SBV und BUZ außer zu FRV ab Tarifwerk 2017 auch SEU

BUZ zu FRV SBV und BUZ


bei trags-pflichtigeAnwärter


beitragsfreie Anwärter

Tarif Beitrags- befreiung

Anwärter

Tarif Barrente

Anwärter

laufende Renten

laufende Renten


Beitrags-verrechnung (BMG)

Bonusrente

(BMG)

Anlage in Fondsanteilen

Bonusrente dynamische Überschuss- rente

dynBWR

BAV 2008, FRV 2008 BG 1 Männer 55,00 % 122,00 % 55,00 % 122,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 1 Frauen 50,00 % 100,00 % 50,00 % 100,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 2 Männer 35,00 % 54,00 % 35,00 % 54,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 2 Frauen 30,00 % 43,00 % 30,00 % 43,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 3 Männer 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 3 Frauen 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 4 Männer 10,00 % 11,00 % 10,00 % 11,00 % 0,15 % 0,20 %

BAV 2008, FRV 2008 BG 4 Frauen 5,00 % 5,00 % 5,00 % 5,00 % 0,15 % 0,20 %

2008 (ohne BAV), 2007 BG 1 Männer 55,00 % 122,00 % 0,15 % 0,20 %

2008 (ohne BAV), 2007 BG 1 Frauen 50,00 % 100,00 % 0,15 % 0,20 %







2006 BG 1 Männer 55,00 % 122,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 1 Frauen 50,00 % 100,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 2 Männer 35,00 % 54,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 2 Frauen 30,00 % 43,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 3 Männer 5,00 % 5,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 3 Frauen 5,00 % 5,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 4 Männer 10,00 % 11,00 % 0,00 % 0,20 %

2006 BG 4 Frauen 5,00 % 5,00 % 0,00 % 0,20 %

2004 Männer 0,00 % 0,20 %

2004 Frauen 0,00 % 0,20 %

(R) Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Rentenzahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.(BMG) Beitragsverrechnung in % des Tarifbeitrages der BU ohne Zuschläge für Sport- und Gesundheitsrisiko, Bonusrentensätze in % der BU-Rente.(dynBWR) Beteiligung an Bewertungsreserven in % der Vorjahresleistung.


Selbstständige Berufsunfähigkeitsversicherungen und Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherungen

Abrechnungsverband: Berufsunfähigkeitsversicherungen

Gewinnverband: Berufsunfähigkeitsversicherungen

Anwärter

SBV und BUZ außer zu FRV Verwendung VA oder Bonus


Zinsüberschuss- anteil

Risikoüber-schussanteil

rechnungs- mäßiger Anteil des Ansammlungs-zinses

überrechnungs- mäßiger Anteil des Ansammlungs-zinses

Ansammlungs-zins

2017 BG 1 1,60 % 30,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2017 BG 2 1,60 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2017 BG 3 1,60 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2017 BG 4 1,60 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015, 2014 (JobStarter) BG 1 1,25 % 30,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015, 2014 (JobStarter) BG 2 1,25 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015, 2014 (JobStarter) BG 3 1,25 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2015, 2014 (JobStarter) BG 4 1,25 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2014 (ohne JobStarter), 2013, BAV 2013

BG 1 0,75 % 30,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %


BG 2 0,75 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %


BG 3 0,75 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %


BG 4 0,75 % 20,00 % 0,00 % 2,50 % 2,50 %

2012, BAV 2012 BG 1 Männer 0,65 % 35,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 1 Frauen 0,65 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 2 Männer 0,65 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 2 Frauen 0,65 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 3 Männer 0,65 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 3 Frauen 0,65 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 4 Männer 0,65 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2012, BAV 2012 BG 4 Frauen 0,65 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 1 Männer 0,15 % 35,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 1 Frauen 0,15 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 2 Männer 0,15 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 2 Frauen 0,15 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 3 Männer 0,15 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 3 Frauen 0,15 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 4 Männer 0,15 % 25,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2010, BAV 2010 BG 4 Frauen 0,15 % 15,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %


SBV und BUZ außer zu FRV Verwendung VA oder Bonus


Zinsüberschuss- anteil

Risikoüber-schussanteil

rechnungs- mäßiger Anteil des Ansammlungs-zinses

überrechnungs- mäßiger Anteil des Ansammlungs-zinses

Ansammlungs-zins

BAV 2008 BG 1 Männer 0,15 % 55,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 1 Frauen 0,15 % 50,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 2 Männer 0,15 % 35,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 2 Frauen 0,15 % 30,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 3 Männer 0,15 % 5,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 3 Frauen 0,15 % 5,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 4 Männer 0,15 % 10,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

BAV 2008 BG 4 Frauen 0,15 % 5,00 % 0,00 % 2,40 % 2,40 %

2004 Männer 0,00 % 30,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

2004 Frauen 0,00 % 15,00 % 2,75 % 0,00 % 2,75 %

98 Männer 0,00 % 30,00 % 4,00 % 0,00 % 4,00 %

98 Frauen 0,00 % 15,00 % 4,00 % 0,00 % 4,00 %

93 Männer 0,00 % 20,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

93 Frauen 0,00 % 20,00 % 3,50 % 0,00 % 3,50 %

67 und 26/42 Männer 0,00 % (RM) 3,00 % 0,00 % 3,00 %

67 und 26/42 Frauen 0,00 % (RF) 3,00 % 0,00 % 3,00 %

(RM) 20 % (Alter ≤35), 30 % (36–50), 0 % (sonst) (RF) 70 % (Alter ≤20), 55 % (21–35), 35 % (36–50), 20 % (51–65)

Rentner bis Tarifwerk 98

Tarifwerk laufende Renten laufende Renten


varBWR dynamische Überschussrente

dynBWR

98 Männer 0,00 % 0,20 %

98 Frauen 0,00 % 0,20 %

93 Männer 0,00 % 0,20 %

93 Frauen 0,00 % 0,20 %

67 und 26/42 Männer 0,00 % 1,20 % 0,00 % 0,20 %

67 und 26/42 Frauen 0,00 % 1,20 % 0,00 % 0,20 %

(R) Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Rentenzahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.(varBWR) Beteiligung an Bewertungsreserven in % der versicherten Leistung befristet für ein Jahr.(dynBWR) Beteiligung an Bewertungsreserven in % der Vorjahresleistung.


Fondsgebundene Lebensversicherungen

Abrechnungsverband: Fondsgebundene Rentenversicherungen

Gewinnverband: Fondsgebundene Rentenversicherung (auch als Basisversorgung) Fondsgebundene Rentenversicherung als Altersvorsorgevertrag (AVMG)

Anwärter


(ZH)


Normaltarife(K)

außer Normaltarife(K)

Kosten- überschussanteil 2

(K2)

sonstiger Überschussanteil

(S)

Erlebensfall- überschussanteil

bei Tarif 82(Er)

2017 AVMG 1,40 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 0,65 % 0,0000 %

2017 1,40 % 1,50 % 0,00 % 0,00 % 0,65 % 0,0000 %

2015 1,05 % 1,50 % 0,00 % 0,65 % 0,0000 %

2013 0,55 % 1,50 % 1,50 % 0,25 % 0,0000 %

2012 0,55 % 1,50 % 1,50 % 0,25 % 0,0000 %

(ZH) Prozentual von der konventionellen Deckungsrückstellung.(K) Bemessungsgröße ist der am Beginn einer Versicherungsperiode fällige Zahlbeitrag.(S) Bemessungsgröße ist für TW 2012 und 2013 das Fondsguthaben zum 31.12. des Vorjahres, sonst der jeweilige Wertsicherungsfonds zum 31.12. des Vorjahres.(Er) Bemessungsgröße ist die mit der monatlichen Sterbewahrscheinlichkeit gemäß der Sterbetafel DAV 2004 R multiplizierte Todesfallleistung im jeweiligen Versicherungsmonat.

laufende lebenslange Renten ( R)

bei Verrentung nach Tarifwerk



dynBWR






dynBWR


2017 1,80 % 0,10 % 1,10 % 0,50 % 0,10 %

2015 1,45 % 0,10 % 1,05 % 0,00 % 0,10 %

2013 0,95 % 0,10 % 0,75 % 0,00 % 0,10 %

2012 0,95 % 0,10 % 0,65 % 0,00 % 0,10 %

2007 0,35 % 0,00 % 0,10 %


Tarifwerk Zinsüberschussanteil

Tarif 86T, 86B, 88T, 88B(ZH)

Zinsüberschussanteil

Tarif 85T, 85B, 87T, 87B(ZH)

Erlebensfallüberschussanteil

Tarif 87T, 87B, 88T, 88B(Er)

sonstiger Überschussanteil

(SH)

2007 0,05 % 0,00 % 0,0000 % 2,00 %

Tarifwerk Risikoüberschussanteil

Tarif 85T, 86T, 87T, 88TMänner(RH)

Risikoüberschussanteil

Tarif 85T, 86T, 87T, 88TFrauen(RH)


Tarif 85B, 86B, 87B, 88BMänner(RH)


Tarif 85B, 86B, 87B, 88BFrauen(RH)

2007 30,00 % 20,00 % 0,00 % 0,00 %

(ZH) Prozentual von der konventionellen Deckungsrückstellung; nur bei Tarif 86T, 86B, 88T, 88B.(RH) Prozentual von den Risikokosten (inclusive Zuschläge) und nur bei Tarif 85T, 86T, 87T, 88T.(SH) Prozentual vom Zahlbeitrag(Er) Bemessungsgröße ist die mit der monatlichen Sterbewahrscheinlichkeit gemäß der Sterbetafel DAV 2004 R multiplizierte Todesfallleistung im jeweiligen Versicherungsmonat.


Indexplan

Abrechnungsverband: Fondsgebundene Rentenversicherung

Gewinnverband: Indexplan

Tarifwerk Schlussüberschussanteil in Promille des Einmalbeitrags pro abgelaufenem Jahr

2013 0,00 ‰

2011 0,00 ‰


Fondsgebundene Lebensversicherungen

Abrechnungsverband: Fondsgebundene Rentenversicherungen

Gewinnverband: Invest Rente einschl. BU, Clever Invest und Invest Police

Anwärter laufende Überschussanteile (M)

Tarifwerk Gewinn- verband


Todesfallrisiko(T)Männer

Todesfallrisiko(T)Frauen

BU Risiko(B)Männer

BU Risiko(B)Frauen

2007 Invest Rente einschl. BU

30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %


30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %


30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %


30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %

2004 Clever Invest 30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %

2000 Clever Invest 30,00 % 20,00 % 30,00 % 25,00 %

1994 Invest Police 30,00 % 20,00 % 20,00 % 20,00 %

Tarifwerk Gewinn- verband

sonstiger Überschussanteil in Prozent des auf den jeweiligen Fonds entfallenden überschussberechtig-ten Beitragsteils

sonstiger Überschussanteil in Promille der Beitragssumme, sofern und soweit diese 24.000 EUR übersteigt(S2)

laufende BU-Renten


0,00 % 0,65 ‰ 0,50 %


0,00 % 0,65 ‰ 0,00 %


0,00 % 0,65 ‰ 0,00 %


0,00 % 0,65 ‰ 0,00 %

2004 Clever Invest 0,00 % 0,00 ‰ 0,00 %

2000 Clever Invest 0,00 % 0,00 ‰ 0,00 %

1994 Invest Police 4,50 % bei Anlage in AriDeka, DekaFonds, Köln-Aktienfonds Deka bzw. 2,50 % bei Anlage in RenditDeka, Köln-Rentenfonds Deka

0,00 %


Altersrenten laufende lebenslange Renten (R)

bei Verrentung nach Tarifwerk

Gewinn- verband



dynBWR



Verwendung dynamische Über- schussrente in Verbindung mit variabler Überschussrente



dynBWR



0,45 % 0,00 % 0,35 % 0,00 % 0,00 %

08.2004 Invest Rente einschl. BU

0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %


0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %


0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 %

(M) Fondsgebundene Lebensversicherungen erhalten einen laufenden Überschussanteil zu Beginn eines jeden Versicherungsmonats. Sofern Leistung wegen anerkannter Berufsunfähigkeit erbracht wird, wird zusätzlich ein laufender Überschuss am Ende eines jeden Versicherungsjahres fällig.(S2) Der angegebene Überschussanteilsatz bezieht sich auf ein Jahr. Der zu Beginn eines jeden Monats fällig werdende Überschussanteil wird mit einem Zwölftel des angegebenen Satzes ermittelt.(T) In Prozent des rechnungsmäßigen Risikobeitrags, maximal 0,5 ‰ der im betreffenden Monat unter Risiko stehenden Summe.(B) In Prozent des rechnungsmäßigen BUZ-Risikobeitrags, solange keine Berufsunfähigkeit besteht.(R) Die Angaben beziehen sich auf das in 2017 beginnende Rentenzahlungsjahr. Die dynamische Überschussrente wird erstmals nach Ablauf des 1. Versicherungsjahres gezahlt. Die variable Überschussrente wird ab Rentenbeginn gezahlt.

Kapitalisierungsprodukte

Abrechnungsverband: Kapitalisierungsgeschäfte

Die Verzinsung des Anlagebetrages im Produkt „Parkdepot“ wird monatlich festgelegt. Der Zinssatz ist für drei Monate bindend.


166

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz,

Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Ein-

bezie hung der Buchführung und den Lage bericht der Pro-

vinzial Rheinland Lebensversicherung AG Die Versi che-

rung der Sparkassen, Düsseldorf, für das Ge schäftsjahr

vom 1. Januar bis 31. De zem ber 2016 ge prüft. Die Buchfüh-

rung und die Aufstellung von Jah res abschluss und Lage -

bericht nach den deutschen han delsrecht lichen Vorschrif-

ten und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung lie-

gen in der Verantwor tung des Vorstands der Gesell schaft.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grund lage der von uns

durchgeführ ten Prüfung eine Beurteilung über den Jahres-

abschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über

den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach

§ 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirt-

schaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grund sätze

ordnungsmäßiger Abschlussprü fung vorgenommen. Da-

nach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,

dass Unrichtig keiten und Verstöße, die sich auf die Darstel-

lung des durch den Jahresabschluss unter Beach tung der

Grundsätze ordnungsmäßiger Buch führung und durch

den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-,

Finanz- und Ertrags lage wesent lich auswirken, mit hin-

reichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung

der Prüfungshandlun gen werden die Kennt nisse über die

Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und recht-

liche Umfeld der Ge sellschaft sowie die Erwartungen über

mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung

werden die Wirksam keit des rech nungslegungsbezogenen

internen Kontrollsys tems sowie Nachweise für die An gaben

in Buchführung, Jahres abschluss und Lagebericht über-

wiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung

umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungs-

grund sätze und der wesent lichen Einschätzun gen des Vor-

stands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des

Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auf-

fassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere

Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prü fung

gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresab schluss

den gesetzlichen Vorschrif ten und den ergänzenden

Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beach-

tung der Grund sätze ordnungsmäßiger Buchfüh rung ein

den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der

Vermögens-, Finanz- und Ertrags lage der Gesellschaft. Der

Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss,

entspricht den gesetzlichen Vorschriften, vermittelt insge-

samt ein zu treffendes Bild von der Lage der Gesell schaft und

stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwick-

lung zu treffend dar.

Köln, den 22.03.2017

KPMG AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Christoph HellwigWirtschaftsprüfer

Norbert FeemersWirtschaftsprüfer

Impressum

Herausgeber: Provinzial Rheinland VersicherungenBereich Finanzen, RechnungswesenProvinzialplatz 1, 40591 DüsseldorfVerantwortlich: Philippa KlaesRedaktion: Christoph HartmannGestaltung: MediaWerkstatt, LemgoDruck: druckhaus.rihn, BlombergFotos: Adrian Bedoy, Bernd Obermann, Ben Wolf, Provinzial Rheinland

Provinzial Rheinland Versicherung AG, DüsseldorfDie Versicherung der SparkassenAmtsgericht Düsseldorf HRB 41241

Provinzial Rheinland Lebensversicherung AG, DüsseldorfDie Versicherung der SparkassenAmtsgericht Düsseldorf HRB 41741

Korrespondenzanschrift: 40195 DüsseldorfHausanschrift: Provinzialplatz 1, 40591 DüsseldorfTelefon: (0211) 9 78-0Telefax: (0211) 9 78 17 00E-Mail: [email protected]: www.provinzial.comPresse-Newsroom: provinzial-newsroom.com


Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach

Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach










Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach

Mönchengladbach

Aachen/Düren

Kleve

Rhein-Ruhr

Bergisches Land

Köln/Düsseldorf

Bonn

Neuwied

Koblenz

TrierBad Kreuznach









Provinzial GB AG 2016 47ks - provinzial-newsroom.com · Köln/Düsseldorf Bonn Neuwied Koblenz...

Documents

Transcript of Provinzial GB AG 2016 47ks - provinzial-newsroom.com · Köln/Düsseldorf Bonn Neuwied Koblenz...