QuoVadisDeutscheSolarindustrieStandortbes+mmungderBranche

München,24.01.2013DirkVolkmann

Agenda•  historischeEntwicklung•  WertschöpfungskeHe•  deutscheUnternehmen•  bisherigeundzukünKigeEntwicklung•  EinflusskräKe•  Subven+onen•  Insolvenzen/Liquida+onen•  GründefürdasScheitern•  Vorhersagenfür2013•  TendenzenimdeutschenMarkt•  Innova+onen•  ReHungsszenarien•  Ausblick

historischeEntwicklung

•  1978:GründungIngenieurkollek+v‚Wuseltronik‘(Wind‐undSonnen‐elektronik)inKreuzbergdurchRainerLemoine,MaHhiasWronaundHansRaHunde

•  1996:GründungderSOLONAG•  1998:SOLONgehtandieBörse•  1999:GründungderQ‐CellsAG•  2005:Q‐CellsgehtandieBörse•  2012:InsolvenzSOLONund

Q‐Cells

WertschöpfungskeHe

Poly‐Si Ingot/Wafer

AnzahlFirmen

CAPEX

Komplexi‐tät

Märkte

EintriHs‐barriere

upstream downstream

Zelle ModuleInte‐gra+on

Installa‐+on Betrieb

hoch(>80M$)

global regional lokal

sehrhoch moderat niedrig

vielewenige(ca.10)

einige(>100)

sehrwenigsehrhoch(>500M$)

UnternehmeninDeutschland(1)

UnternehmeninDeutschland(2)

UnternehmeninDeutschland(3)

Quelle:GTAI,September2012

bisherigeundzukünKigeEntwicklung

WeltmarktfürSolarzellen(in%)

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

China Deutschland übrigeWelt

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

Quelle:ThomsonReuters

57

21

4

16

7

80

36

bisherigeundzukünKigeEntwicklung

0,00

10,00

20,00

30,00

40,00

50,00

60,00

2011 2012 2013 2014 2015 2016

GW

GW

globalePV‐Nachfrage(jährlicherZubau)in

23,8 25,1 26,330,9

*CompoundAnnualGrowthrate

CAGR‘11–‘16

15%

(beiderzei8genKapazitätenvon60GW!)

39,8

48,9

bisherigeundzukünKigeEntwicklung

0123456789

10USA

China

Japan

Deutschland

Italien

Indien

Saudi

Canada

Australien

Türkei

VorhersagezujährlicherPVInstalla+onimJahre2015(inGW)inden10wich+gstenMärkten

2010:0%2015:2%

bisherigeundzukünKigeEntwicklung

2010:6%2015:24%

2010:0%2015:2%

2010:0%2015:3%

2010:84%2015:25%

2010:3%2015:25%

2010:6%2015:14%

2010:1%2015:5%

EinflusskräKe

•  MarkHreibendeKräKe–  globalansteigendeNachfragenachEnergie(LATAM+80%bis

2030)–  RegierungsvorgabenangesichtssinkenderReservenvonfossilen

BrennstoffenundEnergieunabhängigkeit*mündeninZielenundVorgabenfürEE

–  sinkendeSystempreiseundNetzparitätindiversenMärkten

•  MarktbremsendeKräKe–  SävgungvonetabliertenEU‐Märkten–  AnfälligkeitbeisinkenderFörderung–  Netzaufnahmefähigkeit

*Deutschlandhat201187Mrd.€fürEnergieimporteausgegeben

Subven+onen(2010inMrd.€,2011+30%)

Subven+onen:einBeispiel

•  fossileEnergieträgerwieÖl,GasundKohlewerdenvondenmeistenMenschenimVergleichzuEEalseherbilligwahrgenommen

•  dietatsächlichenKostendieserEnergieträgersindaberanders:würdemandieBelastungendesBundeshaushaltesunddieexternenKostenanalogdemEEGaufdieStromkostenumlegen,betrügedieseEnergieumlage 10,2ct/kWh

•  finanzielleFörderungderkonven+onellenEnergieinDeutschland1970‐2012:–  Steinkohle 311Mrd.€–  Braunkohle: 87Mrd.€–  Atomenergie: 213Mrd.€

Quelle:Forumökologisch‐sozialeMarktwirtschaK

Insolvenzen/Liquida+onenwerschlucktwen?

SOLON nachInsolvenzverkauKanMicrosol,Indien

Q‐Cells nachInsolvenzverkauKanHanwha,Korea

SolarwaH RestrukturierunginEigenverwaltung,Ankerak+onärStefanQuandt

Solibro verkauKnachInsolvenzanHanergy,China

SchoHSolarWaferGmbH überAuk+onabgewickelt

SchoHSolarAG verkauK111Paten{amilienanFraunhofer

Centrotherm Insolvenzplanverfahren,Abs+mmungüberAu|ebung29.01.13

WürthSolar ÜbernahmedurchManz

InventuxTechnologiesAG neueInvestorenausArgen+nienundChile

Sovello Liquida+onnachInsolvenz,VersteigerungAusrüstungenbis03/13

scnenergy Insolvenzplanverfahren

sunways ÜbernahmedurchLDKSolar,China

FirstSolar s+lleLiquida+onderProduk+oninBrandenburg

Soltecture S+lllegung,Liquida+onnachInsolvenz

GründefürdasScheitern•  Marktpräsenz

–  vorwiegendMiHelstandmitbegrenztenMiHeln,daherfehlendeGrößefürdenWeltmarkt(AusnahmeBosch&Siemens,dieaberaussteigenwollen)

–  massiveFehleinschätzungüberdieEntwicklungderMärkte•  Forschung&Entwicklung

–  gemessenamUmsatzgebendeutscheSolarunternehmennur2,7%fürF&Eaus(zumVergleichPharma:9%,Elektrotechnik:7%undFahrzeugbau:6%)

–  eineAusnahmeistderMaschinenbau,derabervorwiegendnachChinaexpor+ertundsodasdeutscheKnow‐HowzumStandardfürallemacht

•  WeHbewerb–  WeHbewerbsverzerrungdurchbilligeKredite,güns+geEnergieundGrundstückesowie

weitereregionaleHilfenfürchinesischeUnternehmen(2010–2012:>40Mrd.$)–  fernöstlicheWeHbewerberarbeitenmiHlerweileimWeltmaßstabinRiesenfabriken

•  Förderung–  künstlicherKosmos,derzurTrägheitgeführthat

•  Finanzierung–  bisherigeErfahrungenanderBörsehabenAnlegervorsich+ggemacht

Vorhersagenfür20131.  zweistelligeZubauzahlenweltweit2.  Konsolidierungschreitetvoran(upstreamschrumpKvonca.500Unternehmen

weltweitauf<150)3.  Modulpreisestabilisierensicherstim2.Hj.nachweiteren5–10%Preisverfall4.  Wechselrichterpreisegeben5–10%nach5.  HandelsstreitzwischenUSA,China,IndienundEUgehtweiter6.  SüdafrikaundRumänienentwickelnsichzudenwich+gsten‚neuen‘Märkten7.  trotzRückgangderFörderungsindweiterhinzweistelligeRenditeninEuropa

möglich8.  ZuwachsPVindenUSAerstmalsgrößeralsWind9.  ChinawirdzumgrößtenMarktderWelt10.  SpeicherlösungenwerdendieIndustrieverändern11.  NeueTechnologienbelebendieMarktsitua+onfürMaschinenhersteller12.  FinanzierungdurchBankenwirdschwieriger,PPA‘slösenFITab13.  GroßeEVU‘sgehenselbstindasoff‐grid‐GeschäK,werdendenallg.Zubauaber

weiterhinbehindern

Quelle:u.a.IHSiSuppli

TendenzenimdeutschenMarkt

•  weitereInsolvenzen•  bisherkeineak+venKonsolidierungstendenzen•  abgeschwächtesWachstum,aberweiterhinaufhohemNiveau(3–4GW)

•  VerabschiedungderaltenFördermodelle•  Netzparitätab2014?•  weiterhinÜbermachtderchinesischenModulhersteller(>85%)

•  Konzentra+onaufhochwer+geProdukte(v.a.Dach)undAbkoppelungvomMassengeschäK

•  neueGeschäKsmodelleentlangderWertschöpfungskeHe:–  TetraederSolar,Dortmund

•  genaueBerechnungderErträgeeinerSolaranlageaufBasisvonKatasterdatenund3D‐ScansnachTageszeitunterBerücksich+gungvonSchaHen

–  Saperatec,Bielefeld•  RecyclingvonDünnschicht‐Zellen,95%WiedergewinnungvonGlas,Plas+k,Halbleiter

•  Innova+onen:–  Heliatek,Dresden

•  organischeSolarzellenaufgedampKaufFolien(Wirkungsgrad10%)mitneuenAnwendungen(Fenster,Fassade,Autodachetc.)

–  SecondSolar,Halle•  NeuesHerstellungsverfahrenfürCadmium‐Tellurid‐Zellenmittargetcost0,5€/Wp

Innova+onen

ReHungsszenarien

•  na+onalerNo{allplan(JacobSchlandt,FR,2.8.12)•  Überbrückungshilfen(gefordertvonMPS‐AHaseloffund

WMTHMachnig,dpa28.12.12)

•  EEG‐FörderungnurvondeutschenHerstellern?(analogChina)

•  SteigerungvonForschung&Entwicklung(QuantensprungbeimWirkungsgrad,Revolu+onstaHEvolu+on!;Innova&onssprungdurchVerbindungvonDünnschichtundSilizium,Prof.Dr.RolfBrendel,ISFHaufFVEEJahrestagung2012)

•  MergervonmehrerenUnternehmen+PE(aberwersolldasfinanzieren?)

Ausblick

•  ChancenhabenheutenurnochUnternehmenmitgutenKostenstrukturen,gutemVertriebundausreichendenRücklagen

•  PV‐UnternehmenfolgendenallgemeinenIndustrietrends(Massenproduk+on,OEM‐Fer+gungslösungen,Konzentra+onundVerlagerungderProduk+oninNiedrigkostenländer)

•  immermehrIndustrie‐Mul+sausderElektronik‐industriesteigenbeidenErneuerbarenein,PhotovoltaikverschiebtsichsomitvermehrtinRichtungElektronikindustrie

VolkmannConsultDirkVolkmannJoachimstrasse5540547Düsseldorfdirk(at)volkmann–consult.dewww.volkmann‐consult.de

hHp://green.wiwo.de/solarindustrie‐warum‐sie‐in‐deutschland‐kaum‐eine‐zukunK‐hat/