R F I N A N Z S t r a t e g y F u n d B a l a n c e d (C H F) · R F I N A N Z S t r a t e g y F u...

R F I N A N Z

S t r a t e g y F u n d – B a l a n c e d

(C H F)

OGAW nach liechtensteinischem Recht

in der Rechtsform der Treuhänderschaft

Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2015

Asset Manager: Anlageberater: Verwaltungsgesellschaft:

RFINANZ

(Liechtenstein) AG

RFINANZ

Rindlisbacher & Partner AG

RFINANZ Strategy Fund – Balanced (CHF) - 2 - Geprüfter Jahresbericht per 31. Dezember 2015

Inhaltsverzeichnis

Inhaltsverzeichnis ....................................................................................................................................................... 2

Verwaltung und Organe ............................................................................................................................................ 3

Tätigkeitsbericht ......................................................................................................................................................... 4

Vermögensrechnung ................................................................................................................................................. 5

Ausserbilanzgeschäfte ............................................................................................................................................... 5

Erfolgsrechnung .......................................................................................................................................................... 6

Verwendung des Erfolgs ............................................................................................................................................ 7

Veränderung des Nettofondsvermögens ................................................................................................................ 7

Anzahl Anteile im Umlauf .......................................................................................................................................... 7

Kennzahlen.................................................................................................................................................................. 8

Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe ............................................................................................................. 9

Ergänzende Angaben .............................................................................................................................................. 16

Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer ...................................................................................... 19

Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers .......................................................................................................................... 22


Verwaltung und Organe

Verwaltungsgesellschaft IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Verwaltungsrat Heimo Quaderer

S.K.H. Simeon von Habsburg

Hugo Quaderer

Geschäftsleitung Luis Ott

Alexander Wymann

Michael Oehry

Domizil und Administration IFM Independent Fund Management AG

Austrasse 9

FL-9490 Vaduz

Asset Manager, Promotor und RFINANZ (Liechtenstein) AG

Vertriebsstelle Poststrasse 2

FL-9491 Ruggell

Anlageberater RFINANZ Rindlisbacher & Partner AG

St. Leonhard-Strasse 12

CH-9001 St. Gallen

Verwahrstelle und Zahlstelle Liechtensteinische Landesbank

Aktiengesellschaft

Städtle 44

FL-9490 Vaduz

Wirtschaftsprüfer Ernst & Young AG

Belpstrasse 23

CH-3001 Bern


Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerinnen

Sehr geehrte Anleger

Wir freuen uns, Ihnen den Jahresbericht des RFINANZ Strate-

gy Fund – Balanced (CHF) vorlegen zu dürfen.

Der Nettoinventarwert pro Anteilschein ist seit 31. Dezember

2014 von CHF 122.55 auf CHF 118.19 gesunken und reduzier-

te sich somit um 3.56%. Am 31. Dezember 2015 belief sich das

Fondsvermögen auf CHF 12.9 Mio. und es befanden sich

109’342 Anteile im Umlauf.

Performance Chart Gliederung nach Anlagetyp

Gliederung nach Währung Top 10

Gesellschaft Gewichtung

General Dynamics 2.55%

6.000% ABN AMRO BANK 17.06.2019 2.32%

Autozone Inc. 2.30%

Apple Computer Inc. 2.28%

2.500% Nestle Holdings 10.07.2017 2.26%

Altria Group 2.25%

1.625% GE Capital Eur. Funding 15.03.2018 2.20%

Yum Brands 1.98%

Lonza Group AG 1.89%

Krones AG 1.86%

% vom Portfolio 21.89%

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Apr04 Apr06 Apr08 Apr10 Apr12 Apr14

RFINANZ Strategy Fund - Balanced (CHF)0 20 40 60 80

Übrige

CVB

Liquidität

Bonds

Aktien

0.05

0.49

13.93

27.26

58.27

0

10

20

30

40

50

60

EURUSDÜbrigeCHF

6.38

22.6123.78

47.23


Vermögensrechnung

31. Dezember 2015 31. Dezember 2014

CHF CHF

Bankguthaben auf Sicht 1'871'364.36 1'252'724.82

Bankguthaben auf Zeit 0.00 0.00

Wertpapiere zum Bewertungskurs 11'094'425.98 13'140'743.13

Derivate Finanzinstrumente -25'945.00 -45'353.10

Sonstige Vermögenswerte 57'630.36 96'057.66

Gesamtfondsvermögen 12'997'475.70 14'444'172.51

Verbindlichkeiten -74'466.46 -84'809.36

Nettofondsvermögen 12'923'009.24 14'359'363.15

Ausserbilanzgeschäfte

Allfällige, am Ende der Berichtsperiode offene derivative

Finanzinstrumente sind aus dem Vermögensinventar ersicht-

lich.

Allfällige, am Bilanzstichtag ausgeliehene Wertpapiere

(Securities Lending) sind aus dem Vermögensinventar er-

sichtlich.

Am Bilanzstichtag waren keine aufgenommenen Kredite

ausstehend.


Erfolgsrechnung

01.01.2015 - 31.12.2015 01.01.2014 - 31.12.2014

CHF CHF

Ertrag

Aktien 78'422.88 170'504.74

Obligationen, Wandelobligationen, Optionsanleihen 133'612.82 212'986.48

Ertrag Bankguthaben 668.39 1'781.35

Sonstige Erträge 1'276.62 895.12

Einkauf laufender Erträge (ELE) -570.85 40.69

Total Ertrag 213'409.86 386'208.38

Aufwand

Reglementarische Vergütung an die Verwaltung 193'443.08 261'771.10

Performance Fee 0.00 0.00

Reglementarische Vergütung an die Verwahrstelle 18'929.76 25'616.15

Revisionsaufwand 9'180.00 9'180.00

Passivzinsen 51.03 214.49

Sonstige Aufwendungen 25'551.08 58'598.75

Ausrichtung laufender Erträge (ALE) -910.55 13'342.03

Total Aufwand 246'244.40 368'722.52

Nettoertrag -32'834.54 17'485.86

Realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste 12'903.70 155'620.04

Realisierter Erfolg -19'930.84 173'105.90

Nicht realisierte Kapitalgewinne und Kapitalverluste -445'518.64 890'583.30

Gesamterfolg -465'449.48 1'063'689.20


Verwendung des Erfolgs

CHF CHF

Nettoertrag des Rechnungsjahres -32'834.54 17'485.86

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne des Rechnungsjahres 0.00 0.00

Zur Ausschüttung bestimmte Kapitalgewinne früherer Rechnungsjahre 0.00 0.00

Vortrag des Vorjahres 0.00 0.00

Zur Verteilung verfügbarer Erfolg -32'834.54 17'485.86

Zur Ausschüttung an die Anleger vorgesehener Erfolg 0.00 0.00

Zur Wiederanlage zurückbehaltener Erfolg -32'834.54 17'485.86

Vortrag auf neue Rechnung 0.00 0.00

Veränderung des Nettofondsvermögens

CHF

Nettofondsvermögen zu Beginn der Periode

14'359'363.15

Saldo aus dem Anteilsverkehr

-970'904.43

Gesamterfolg

-465'449.48

Nettofondsvermögen am Ende der Berichtsperiode 12'923'009.24

Anzahl Anteile im Umlauf

Anzahl Anteile zu Beginn der Periode

117'173

Neu ausgegebene Anteile

7'380

Zurückgenommene Anteile

-15'211

Anzahl Anteile am Ende der Periode 109'342


Kennzahlen

RFINANZ Strategy Fund - Balanced (CHF) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013

Nettofondsvermögen in CHF 12'923'009.24 14'359'363.15 19'780'579.11

Ausstehende Anteile 109'342 117'173 174'241

Inventarwert pro Anteil in CHF 118.19 122.55 113.52

Performance in % -3.56 7.95 7.77

Performance in % seit Liberierung am 30.04.2004 18.19 22.55 13.52

TER 1 in % (exkl. performanceabhängige Vergütung) 1.78 1.89 1.80

Performanceabhängige Vergütung in % 0.00 0.00 0.00

TER 2 in % (inkl. performanceabhängige Vergütung) 1.78 1.89 1.80

PTR in % 49.02 80.12 135.60

Transaktionskosten in CHF 15'368.16 29'858.43 51'108.30

Rechtliche Hinweise

Die historische Wertentwicklung eines Anteils ist keine Garantie für die laufende und zukünftige Performance. Der Wert eines An-

teils kann jederzeit steigen oder fallen. Die Performancedaten lassen zudem die bei der Ausgabe und Rücknahme der Anteile

erhobenen Kommissionen und Kosten unberücksichtigt.

TER

Sofern Anteile anderer Fonds (Zielfonds) im Umfang von mindestens 10% des Fondsvermögens erworben werden, wird eine synthe-

tische TER berechnet. Die TER des Fonds setzt sich aus Kosten, welche auf Ebene des Fonds direkt angefallen sind und im Falle der

Berechnung der synthetischen TER zusätzlich aus der anteilmässigen TER der einzelnen Zielfonds, gewichtet nach deren Anteil am

Stichtag sowie der effektiv bezahlten Ausgabeauf- und Rücknahmeabschläge der Zielfonds, zusammen.


Vermögensinventar / Käufe und Verkäufe

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe 1) Verkäufe 1) Bestand per Kurs Kurswert % des

31.12.2015 in CHF NIW

WERTPAPIERE

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

CHF Adecco SA 2'500 0 2'500 68.90 172'250 1.33%

CHF Baloise Holding Ltd 500 1'300 500 127.60 63'800 0.49%

CHF BB Biotech Namen-Aktien 0 0 600 292.25 175'350 1.36%

CHF Cembra Money Bank 1'400 0 1'400 64.40 90'160 0.70%

CHF Clariant AG 6'000 0 6'000 19.01 114'060 0.88%

CHF Credit Suisse Group 4'614 0 4'614 21.69 100'078 0.77%

CHF Forbo Holding AG 0 0 140 1'182.00 165'480 1.28%

CHF Helvetia Holding 0 0 230 566.00 130'180 1.01%

CHF Kühne + Nagel International AG 1'000 0 1'000 137.80 137'800 1.07%

CHF Lindt & Sprüngli AG Namens-Akt. 0 0 2 74'620.00 149'240 1.15%

CHF Logitech International SA 0 0 14'000 15.40 215'600 1.67%

CHF Lonza Group AG 1'500 0 1'500 163.10 244'650 1.89%

CHF Nestle SA 0 0 3'000 74.55 223'650 1.73%

CHF Roche Holding AG 0 0 500 276.40 138'200 1.07%

CHF Schindler Holding AG 500 0 500 168.00 84'000 0.65%

CHF SGS Societe Gen. de Surveill. 60 0 60 1'911.00 114'660 0.89%

CHF Sika AG 30 0 30 3'620.00 108'600 0.84%

CHF Swiss Life Holding 600 500 600 271.30 162'780 1.26%

CHF Swiss Re AG 1'200 0 1'200 98.15 117'780 0.91%

CHF Syngenta AG 300 0 300 392.30 117'690 0.91%

CHF Tamedia 500 0 500 171.00 85'500 0.66%

EUR Fielmann AG 0 0 1'600 68.20 118'660 0.92%

EUR Fresenius AG 0 0 3'000 65.97 215'213 1.67%

EUR Fresenius Medical Care AG 0 0 2'000 77.73 169'051 1.31%

EUR Krones AG 0 0 2'000 110.30 239'886 1.86%

EUR NN Group 2'500 0 2'500 32.55 88'489 0.68%

GBP Compass Group 6'000 0 6'000 11.75 104'081 0.81%

GBP Glencore plc 25'000 0 25'000 0.90 33'394 0.26%

SEK Hennes & Mauritz Akt. -B- 0 0 4'000 302.10 143'332 1.11%

SEK Swedish Match 4'500 0 4'500 300.20 160'234 1.24%

SGD SATS Ltd 30'000 0 30'000 3.84 81'380 0.63%

USD Altria Group 0 0 5'000 58.21 291'392 2.25%

USD Apple Computer Inc. 0 0 2'800 105.26 295'074 2.28%

USD Autozone Inc. 0 0 400 741.91 297'113 2.30%

USD Dollar Tree 1'300 0 1'300 77.22 100'504 0.78%

USD Express Scripts Holding Co 0 0 1'000 87.39 87'493 0.68%

USD Facebook Inc -A- 1'000 1'500 1'000 104.66 104'783 0.81%




31.12.2015 in CHF NIW

USD General Dynamics 0 0 2'400 137.36 330'051 2.55%

USD Gilead Sciences Inc 1'500 0 1'500 101.19 151'963 1.18%

USD Intuit Corp 0 0 1'500 96.50 144'920 1.12%

USD JP Morgan Chase & Co. 2'000 0 2'000 66.01 132'175 1.02%

USD Netflix 1'450 0 1'450 114.38 166'046 1.28%

USD Nike Inc. 2'000 0 2'000 62.50 125'147 0.97%

USD PepsiCo Inc 2'000 0 2'000 99.92 200'075 1.55%

USD Procter & Gamble Co. 1'300 0 1'300 79.41 103'354 0.80%

USD Starbucks Corp 1'500 0 1'500 60.03 90'151 0.70%

USD Walt Disney Co. 1'500 0 1'500 105.08 157'805 1.22%

USD Yum Brands 500 0 3'500 73.05 255'975 1.98%

7'299'249 56.48%

Anleihen

AUD 2.500% Mercedes-Benz Pacific 13.03.2018 300'000 0 300'000 98.34 215'088 1.66%

AUD 2.750% Mercedes-Benz Australia/Pacific

16.01.2018

150'000 0 150'000 99.06 108'337 0.84%

AUD 4.750% Australia & New Zealand Banking

Group 03.02.2020

0 0 100'000 104.47 76'169 0.59%

AUD 5.250% GE Capital Australia Funding

04.09.2020

0 0 100'000 108.12 78'830 0.61%

CAD 2.125% Total Capital 31.01.2020 150'000 0 150'000 101.64 110'005 0.85%

CHF 1.850% Banco Safra 27.06.2017 0 0 100'000 99.30 99'300 0.77%

CHF 2.375% Vorarlb. Landes- und Hypotheken-

bank AG / 09.08.2017

0 0 150'000 103.85 155'775 1.21%

CHF 4.500% General Electric Cap. 09.10.2018 0 0 200'000 112.60 225'200 1.74%

CHF 4.500% Roche Holdings Inc 23.03.2017 0 0 180'000 106.00 190'791 1.48%

EUR 4.125% Türkei 11.04.2023 0 0 100'000 105.23 114'424 0.89%

GBP 3.000% RCI Banque 09.05.2019 0 0 50'000 101.86 75'185 0.58%

GBP 3.500% Macquarie Bank 18.12.2020 0 0 100'000 103.53 152'844 1.18%

INR 8.250% International Finance Corp

10.06.2021

0 0 10'000'000 105.54 159'583 1.23%

NOK 2.500% Nestle Holdings 10.07.2017 0 0 2'500'000 102.03 288'535 2.23%

NOK 2.750% BMW Finance 25.04.2019 0 0 1'000'000 102.80 116'291 0.90%

NOK 2.750% Nestle Holdings 15.04.2020 0 0 500'000 105.98 59'941 0.46%

NOK 3.125% ABN Amaro Bank 14.03.2019 0 0 500'000 104.96 59'367 0.46%

NZD 4.250% Kreditanstalt für Wiederaufbau

06.11.2019

0 0 200'000 103.06 141'465 1.09%

NZD 6.000% ABN AMRO BANK 17.06.2019 0 0 400'000 105.88 290'685 2.25%

USD 2.35% Mattel 06.05.2019 0 0 100'000 99.22 99'332 0.77%

USD 4.000% Ungarn 25.03.2019 0 0 50'000 103.80 51'961 0.40%

USD 4.875% Oest. Kontrollbank 16.02.2016 0 0 100'000 100.47 100'588 0.78%

2'969'697 22.98%




31.12.2015 in CHF NIW

Exchange Traded Funds

EUR iShares DAX (R) EX 700 0 700 94.97 72'291 0.56%

72'291 0.56%

Hybride, strukturierte Instrumente

EUR Vontobel Financial / Constant Leverage

Zertifikate auf 12x long DAX Index

26'000 4'000 22'000 0.38 9'091 0.07%

9'091 0.07%

Wandelobligationenfonds

CHF UBS (Lux) Institutional Global Convertible

Bonds -CA-

0 0 250 252.86 63'215 0.49%

63'215 0.49%

TOTAL BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE 10'413'544 80.58%

AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Aktienfonds

JPY Fidelity Japan Aggressive Fund -Y-JPY- 13'500 0 13'500 1'412.00 158'775 1.23%

158'775 1.23%

Anleihen

CAD 2.250% Rabobank NL 20.11.2017 0 0 100'000 101.67 73'362 0.57%

EUR 1.625% GE Capital European Funding

15.03.2018

0 0 250'000 103.06 280'175 2.17%

353'537 2.74%




31.12.2015 in CHF NIW

Obligationenfonds

USD Fidelity Asian High Yield Fund -A-ACC-USD- 6'000 0 10'000 14.45 144'670 1.12%

144'670 1.12%

Zertifikate (strukt. Produkte)

CHF Commerzbank - USD / CHF Cert. 0 0 10'000 2.39 23'900 0.18%

23'900 0.18%

TOTAL AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE 680'882 5.27%

TOTAL WERTPAPIERE 11'094'426 85.85%

CHF Bankguthaben auf Sicht 1'871'364 14.48%

CHF Derivate Finanzinstrumente -25'945 -0.20%

CHF Sonstige Vermögenswerte 57'630 0.45%

GESAMTFONDSVERMÖGEN 12'997'476 100.58%

abzüglich:

CHF Forderungen und Verbindlichkeiten -74'466 -0.58%

NETTOFONDSVERMÖGEN 12'923'009 100.00%

Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Fussnoten:

1) Inkl. Split, Gratisaktien und Zuteilung aus Anrechten

2) Vollständig oder teilweise ausgeliehene Wertpapiere (Securities Lending)



Umsatzliste

Geschäfte, die nicht mehr im Vermögensinventar erscheinen:

WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe

BÖRSENNOTIERTE ANLAGEWERTE

Aktien

CAD Canadian National Railway Co 0 4'000

CAD Imperial Oil 0 2'500

CHF ams 0 4'000

CHF Aryzta AG 0 1'800

CHF Novartis AG 0 2'500

CHF Sonova Holding AG 0 1'000

CHF Vontobel Holding AG 2'500 2'500

CHF Zurich Insurance Group AG 400 800

EUR Bayer AG 0 1'000

EUR CTS Eventim AG 3'000 3'000

EUR Gaztransport et technigaz 1'000 1'000

EUR Hugo Boss 0 1'600

EUR Logista 4'000 4'000

JPY Shimano Inc 0 2'000

JPY Square Enix Co. 0 4'000

THB Delta Electronics 30'000 30'000

USD Burlington Stores 2'000 2'000

USD CVS Corporation 1'000 1'000

USD DP World 0 5'000

USD Exxon Mobil Corp. 0 2'000

USD McDonald's Corp. 0 2'200

USD Union Pacific Corp 0 2'800

USD VF 0 4'000

Anleihen

AUD 5.500% Mercedes-Benz Australia 09.03.2015 0 400'000

CHF 2.125% Credit Suisse London 05.02.2015 0 200'000

CHF 3.125% RSHB Capital 17.08.2015 0 50'000

CHF 4.750% Helvetia Versicherung open end 0 250'000

EUR 2.500% Anglo American Capital 29.04.2021 0 100'000

GBP 4.000% Rabobank Nederland 10.09.2015 0 200'000

NOK 3.250% Province of Ontario 11.06.2015 0 2'000'000

USD 2.500% Glencore Funding 15.01.2019 0 100'000



WHG Portfolio Bezeichnung Käufe Verkäufe

Bezugsrecht

CHF CS Group Rights 03.12.2015 4'000 4'000

Exchange Traded Funds

EUR Lyxor ETF MSCI Taiwan FCP -C- 0 10'000

USD Lyxor UCITS ETF MSCI Mexico -C USD- 0 1'000

Hybride, strukturierte Instrumente

CHF Commerzbank auf USD/CHF 0 25'000

Obligationenfonds

USD PIMCO Emerging Local Bond Fund -E- 0 15'000

Pfandbrief

CHF 2.250% Pfandbriefzentrale CHKB 15.12.2015 0 300'000

AN EINEM ANDEREN, DEM PUBLIKUM OFFENSTEHENDEN MARKT GEHANDELTE ANLAGEWERTE

Anleihen

CHF 3.375% GPB Finance 05.08.2015 0 250'000

CHF 4.750% African Bank 24.07.2015 0 200'000



Devisentermingeschäfte

Am Ende der Berichtsperiode offene Derivate auf Devisen:

Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf

Betrag Betrag

08.01.2016 CHF EUR 1'091'222.00 1'000'000.00

27.04.2016 CHF USD 966'408.00 1'000'000.00

Während der Berichtsperiode getätigte Derivate auf Devisen:

Fälligkeit Kauf Verkauf Kauf Verkauf

Betrag Betrag

23.03.2015 EUR CHF 600'000.00 632'359.20

23.03.2015 CHF EUR 632'359.20 600'000.00

23.03.2015 EUR CHF 600'000.00 721'557.00

23.03.2015 USD CHF 500'000.00 452'872.00

23.03.2015 CHF USD 452'872.00 500'000.00

23.03.2015 USD CHF 500'000.00 489'204.00

07.04.2015 EUR CHF 1'000'000.00 1'204'400.00

24.04.2015 USD CHF 1'000'000.00 951'000.00

09.10.2015 CHF EUR 1'038'600.00 1'000'000.00

09.10.2015 EUR CHF 1'000'000.00 1'038'600.00

27.10.2015 CHF USD 959'160.00 1'000'000.00

27.10.2015 USD CHF 1'000'000.00 959'160.00

08.01.2016 CHF EUR 1'091'222.00 1'000'000.00

27.04.2016 CHF USD 966'408.00 1'000'000.00


Ergänzende Angaben

Basisinformationen

RFinanz Strategy Fund - Balanced

ISIN-Nummer LI0017543609

Liberierung 30. April 2004

Rechnungswährung des Fonds Schweizer Franken (CHF)

Rechnungsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember

Erstes Rechnungsjahr vom 30. April 2004 bis 31. Dezember 2004

Erfolgsverwendung Thesaurierend

Max. Ausgabeaufschlag 3.0%

Rücknahmeabschlag zu Gunsten des

Vermögens des OGAW 0.25%

Max. Gebühr für Anlageentscheid,

Risikomanagement und Vertrieb 1.20% p.a.

Performance Fee 10%

Hurdle Rate 5% für Performance-Fee

High Watermark Ja

Max. Gebühr für Administration 0.20% p.a. oder min. CHF 25'000.-- p.a.

Max. Verwahrstellengebühr 0.15% p.a.

Aufsichtsabgabe

Einzelfonds CHF 2‘000.-- p.a.

Umbrella-Fonds für den ersten Teilfonds CHF 2‘000.-- p.a.

für jeden weiteren Teilfonds CHF 1‘000.-- p.a.

Zusatzabgabe 0.0015% p.a. des Nettovermögens des Einzelfonds resp. Umbrellafonds

Errichtungskosten werden linear über 3 Jahre abgeschrieben

Kursinformationen

Bloomberg RFINBAL LE

Telekurs 1.754.360

Reuters 1754360X.CHE

Internet www.ifm.li

www.lafv.li

www.fundinfo.com

Tageszeitungen Börsenzeitung

Publikationen des Fonds Der Prospekt, die Wesentlichen Anlegerinformationen (KIID), der Treuhandvertrag

und der Anhang A „OGAW im Überblick“ sowie der neueste Jahres- und Halbjah-

resbericht, sofern deren Publikation bereits erfolgte, sind kostenlos auf einem dau-

erhaften Datenträger bei der Verwaltungsgesellschaft, der Verwahrstelle, bei den

Zahlstellen und bei allen Vertriebsstellen im In- und Ausland sowie auf der Web-

Seite des LAFV Liechtensteinischer Anlagefondsverband unter www.lafv.li erhält-

lich.

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/

http://www.fundinfo.com/

http://www.lafv.li/


Ergänzende Angaben

TER Berechnung Die TER wurde nach der in der CESR-Guideline 09-949 dargestellten und in der

CESR-Guideline 09-1028 festgelegten Methode (ongoing charges) berechnet.

Transaktionskosten Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Geschäftsjahr für

Rechnung des Fonds separat ausgewiesen bzw. abgerechnet wurden und in direk-

tem Zusammenhang mit einem Kauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen

stehen.

Bewertungsgrundsätze

Das Vermögen des OGAW wird folgendermassen bewertet:

1. Wertpapiere, die an einer Börse amtlich notiert sind, werden zum letzten ver-

fügbaren Kurs bewertet. Wird ein Wertpapier an mehreren Börsen amtlich

notiert, ist der zuletzt verfügbare Kurs jener Börse massgebend, die der

Hauptmarkt für dieses Wertpapier ist.

2. Wertpapiere, die nicht an einer Börse amtlich notiert sind, die aber an einem

dem Publikum offen stehenden Markt gehandelt werden, werden zum letz-

ten verfügbaren Kurs bewertet.

3. Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente können unter den im Treuhandver-

trag beschriebenen Voraussetzungen nach der Abschreibungsmethode

bewertet werden.

4. Anlagen, deren Kurs nicht marktgerecht ist und diejenigen Vermögenswerte,

die nicht unter Ziffer 1, Ziffer 2 und Ziffer 3 oben fallen, werden mit dem Preis

eingesetzt, der bei sorgfältigem Verkauf im Zeitpunkt der Bewertung wahr-

scheinlich erzielt würde und der nach Treu und Glauben durch die Ge-

schäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft oder unter deren Leitung oder

Aufsicht durch Beauftragte bestimmt wird.

5. OTC-Derivate werden auf einer von der Verwaltungsgesellschaft festzule-

genden und überprüfbaren Bewertung auf Tagesbasis bewertet, wie ihn die

Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach allgemein aner-

kannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsmodellen auf

der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswertes festlegt.

6. OGAW bzw. andere Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) werden

zum letzten festgestellten und erhältlichen Rücknahmepreis bewertet. Falls

für Anteile die Rücknahme ausgesetzt ist oder keine Rücknahmepreise fest-

gelegt werden, werden diese Anteile ebenso wie alle anderen Vermögens-

werte zum jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesell-

schaft nach Treu und Glauben und allgemein anerkannten, von Wirtschafts-

prüfern nachprüfbaren, Bewertungsmodellen festlegt.

7. Falls für die jeweiligen Vermögensgegenstände kein handelbarer Kurs ver-

fügbar ist, werden diese Vermögensgegenstände, ebenso wie die sonstigen

gesetzlich zulässigen Vermögenswerte zum jeweiligen Verkehrswert bewer-

tet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und nach

allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungs-

modellen auf der Grundlage des wahrscheinlich erreichbaren Verkaufswer-

tes festlegt.

8. Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zin-

sen bewertet.

9. Der Marktwert von Wertpapieren und anderen Anlagen, die auf eine ande-

re Währung als die Währung des OGAW lauten, wird zum letzten Devisenmit-

telkurs in die Währung des OGAW umgerechnet.


Ergänzende Angaben

Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, zeitweise andere adäquate Bewertungs-

prinzipien für das Vermögen des OGAW anzuwenden, falls die oben erwähnten Krite-

rien zur Bewertung auf Grund aussergewöhnlicher Ereignisse unmöglich oder un-

zweckmässig erscheinen. Bei massiven Rücknahmeanträgen kann die Verwaltungs-

gesellschaft die Anteile des OGAW auf der Basis der Kurse bewerten, zu welchen die

notwendigen Verkäufe von Wertpapieren voraussichtlich getätigt werden. In diesem

Fall wird für gleichzeitig eingereichte Zeichnungs- und Rücknahmeanträge dieselbe

Berechnungsmethode angewandt.

Wechselkurse per Berichtsdatum

CHF 1 = AUD 1.3716

CHF 1 = CAD 1.3859

CHF 1 = EUR 0.9196

CHF 1 = GBP 0.6774

CHF 1 = JPY 120.0564

CHF 1 = NOK 8.8399

CHF 1 = NZD 1.4570

CHF 1 = USD 0.9988

CHF 1 = INR 66.1347

CHF 1 = SEK 8.4308

CHF 1 = SGD 1.4156

AUD 1 = CHF 0.7291

CAD 1 = CHF 0.7216

EUR 1 = CHF 1.0874

GBP 1 = CHF 1.4763

JPY 100 = CHF 0.8329

NOK 1 = CHF 0.1131

NZD 1 = CHF 0.6864

USD 1 = CHF 1.0012

INR 100 = CHF 1.5121

SEK 1 = CHF 0.1186

SGD 1 = CHF 0.7064

Hinterlegungsstellen

Deutsche Bank AG

Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A.

SIX SIS AG, Main Account

UBS AG, Zürich

Vertriebsländer AT CH DE FL FR GB SWE

Private Anleger

Professionelle Anleger

Qualifizierte Anleger


Spezifische Informationen für einzelne Vertriebsländer

Hinweise für qualifizierte Anleger in der Schweiz

Der OGAW ist in der Schweiz ausschliesslich zum Vertrieb an

qualifizierte Anleger zugelassen.

1. Vertreter

Vertreter in der Schweiz ist die LB(Swiss) Investment

AG, Claridenstrasse 20, 8022 Zürich.

2. Zahlstelle

Zahlstelle in der Schweiz ist die Bank Linth LLB AG,

Zürcherstrasse 3, 8730 Uznach.

3. Bezugsort der massgeblichen Dokumente

Der Prospekt, der Treuhandvertrag, die wesentli-

chen Anlegerinformationen (KIID) sowie die Jahres-

und Halbjahresberichte können kostenlos beim Ver-

treter sowie bei der Zahlstelle in der Schweiz bezo-

gen werden.

4. Zahlung von Retrozessionen und Rabatten

4.1 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle können Retrozessionen zur

Deckung der Vertriebs- und Vermittlungstätigkeit

von Fondsanteilen in der Schweiz oder von der

Schweiz aus bezahlen. Als Vertriebs- und Vermitt-

lungstätigkeit gilt insbesondere jede Tätigkeit, die

darauf abzielt, den Vertrieb oder die Vermittlung

von Fondsanteilen zu fördern, wie die Organisation

von Road Shows, die Teilnahme an Veranstaltun-

gen und Messen, die Herstellung von Werbemateri-

al, die Schulung von Vertriebsmitarbeitern etc.

4.2 Retrozessionen gelten nicht als Rabatte auch wenn

sie ganz oder teilweise letztendlich an die Anleger

weitergeleitet werden.

4.3 Die Empfänger der Retrozessionen gewährleisten

ein transparente Offenlegung und informieren den

Anleger von sich aus kostenlos über die Höhe der

Entschädigungen, die sie für den Vertrieb erhalten

könnten.

4.4 Auf Anfrage legen die Empfänger der Retrozessio-

nen die effektiv erhaltenen Beträge, welche sie für

den Vertrieb der kollektiven Kapitalanlagen dieser

Anleger erhalten, offen.

4.5 Die Verwaltungsgesellschaft und deren Beauftragte

sowie die Verwahrstelle bezahlen im Vertrieb in der

Schweiz oder von der Schweiz aus keine Rabatte,

um die auf den Anleger entfallenden, dem Fonds

belasteten Gebühren und Kosten zu reduzieren.

5. Erfüllungsort und Gerichtsstand

Für die in der Schweiz und von der Schweiz aus ver-

triebenen Anteile ist am Sitz des Vertreters Erfül-

lungsort und Gerichtsstand begründet.



Hinweise für Anleger in Deutschland

Die Verwaltungsgesellschaft hat ihre Absicht, Anteile des

OGAW in der Bundesrepublik Deutschland zu vertreiben,

angezeigt und ist seit Abschluss des Anzeigeverfahrens zum

Vertrieb berechtigt.

1. Zahl- und Informationsstelle in der Bundesrepublik

Deutschland

Die Funktion der deutschen Zahlstelle und Informations-

stelle hat

Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA

Kaiserstraße 24

D-60311 Frankfurt am Main

übernommen.

In Deutschland können die wesentlichen Anlegerinfor-

mationen, der Verkaufsprospekt, der Treuhandvertrag,

die Jahres-/ Halbjahresberichte sowie sonstige Informati-

onen kostenlos in Papierform über die Zahlstelle,- und In-

formationsstelle bezogen werden.

Bei der Zahl- und Informationsstelle sind auch alle sonsti-

gen Informationen erhältlich, auf die Anleger im Fürsten-

tum Liechtenstein einen Anspruch haben. Die Ausgabe-

und Rücknahmepreise sind ebenfalls kostenlos bei der

Zahl- und Informationsstelle erhältlich.

2. Rücknahme von Anteilen und Zahlungen an Anleger in

Deutschland

Die Rücknahme von Anteilen sowie Zahlungen an Anle-

ger in Deutschland (Rücknahmeerlöse, etwaige Aus-

schüttungen und sonstige Zahlungen) können über die

Zahl- und Informationsstelle erfolgen.

3. Veröffentlichungen

Die Ausgabe- und Rücknahmepreise werden in der Bör-

sen-Zeitung veröffentlicht, sonstige Mitteilungen an die

Anleger im Bundesanzeiger.

In folgenden Fällen werden die Anleger zusätzlich mittels

eines dauerhaften Datenträgers im Sinne von § 167

KAGB informiert:

a) die Aussetzung der Rücknahme der Anteile oder

Aktien eines Investmentvermögens,

b) die Kündigung der Verwaltung eines Investment-

vermögens oder dessen Abwicklung,

c) Änderungen der Anlagebedingungen, die mit den

bisherigen Anlagegrundsätzen nicht vereinbar sind,

die wesentliche Anlegerrechte berühren oder die

Vergütungen und Aufwendungserstattungen be-

treffen, die aus dem Investmentvermögen ent-

nommen werden können, einschließlich der Hinter-

gründe der Änderungen sowie der Rechte der An-

leger in einer verständlichen Art und Weise; dabei

ist mitzuteilen, wo und auf welche Weise weitere In-

formationen hierzu erlangt werden können,

d) die Verschmelzung von Investmentvermögen in

Form von Verschmelzungsinformationen, die ge-

mäß Artikel 43 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen

sind, und

e) die Umwandlung eines Investmentvermögens in ei-

nen Feederfonds oder die Änderungen eines Mas-

terfonds in Form von Informationen, die gemäß Ar-

tikel 64 der Richtlinie 2009/65/EG zu erstellen sind.



Hinweise für Anleger in Österreich

Ergänzende Informationen für österreichische Anleger

Die nachfolgenden Informationen richten sich an potentielle

Erwerber des RFINANZ Strategy Fund - Balanced (CHF) in der

Republik Österreich, indem sie den Prospekt einschliesslich

Treuhandvertrag mit Bezug auf den Vertrieb in Österreich

präzisieren und ergänzen:

1. Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

Zahl- und Informationsstelle sowie Vertreter in Österreich

ist die Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG,

Graben 21, A-1010 Wien (Telefon 0043 (0) 50100 12139,

Fax 0043 (0) 50100 9 12139)

Das vorgenannte Kreditinstitut ist ein Kreditinstitut im Sinne

des § 141 des Bundesgesetzes über die Kapitalanlage-

fonds (InvFG 2011) und hat bestätigt, dass es die Voraus-

setzungen des § 41 Abs. 1 InvFG 2011 erfüllt.

Anteile können über die Zahlstelle erworben und zurück-

gegeben werden. Der Prospekt, der Treuhandvertrag,

die wesentlichen Anlegerinformationen (KIID) sowie der

jeweils neueste Jahresbericht - und sofern nachfolgend

veröffentlicht, auch der neueste Halbjahresbericht kön-

nen bei der vorgenannten Stelle kostenfrei bezogen

werden.

2. Veröffentlichungen

Die Anteilsinhaber („Anleger“) können die vorgeschrie-

benen Informationen im Sinne der § 141 InvFG 2011 bei

der Zahl- und Informationsstelle unter folgender Adresse

beziehen:

Erste Bank der oesterreichischen Sparkassen AG

Graben 21, A-1010 Wien

Telefon 0043 (0) 50100 12139

Fax 0043 (0) 50100 9 12139

Alle Ausgabe- und Rücknahmepreise des OGAW und al-

le übrigen Bekanntmachungen werden auf der Web-

Seite der Verwaltungsgesellschaft unter www.ifm.li sowie

auf der Web-Seite des Liechtensteinischen Anlagefonds-

verbandes (LAFV) unter www.lafv.li publiziert.

Der deutsche Wortlaut des Prospekts, des Treuhandver-

trags sowie der wesentlichen Anlegerinformationen (KIID)

und sonstiger Unterlagen und Veröffentlichung ist mass-

geblich.

http://www.ifm.li/

http://www.lafv.li/


Kurzbericht des Wirtschaftsprüfers

R F I N A N Z S t r a t e g y F u n d B a l a n c e d (C H F) · R F I N A N Z S t r a t e g y F u...

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Transcript of R F I N A N Z S t r a t e g y F u n d B a l a n c e d (C H F) · R F I N A N Z S t r a t e g y F u...