Schlüsselfaktoren der Startup Finanzierung · Warum scheitern Start-ups? g g (Befragung von 250...

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Schlüsselfaktoren der Startup Finanzierung Peter Stähli

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Schlüsselfaktoren der Startup FinanzierungPeter Stähli

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Würden Sie auf diese Schiffsreise gehen?

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Die verschiedenen Finanzierungsphasen

1. Phase Gründung, PoC, Going to Market

2. PhaseSkalierung, Wachstum, Expansion

Exit IPO, Buyout

PreSeed Seed Serie A Serie B Serie C Serie D

Verlustzone

GewinnzoneRisiko

Kapitalbedarf CHF 0.1 – 2 Mio.

Kapitalbedarf CHF 2 – 20 Mio.

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Welche Arten von Finanzierung gibt es?

Grants/Awards CrowdfundingICO

Loan(Darlehen)

Dept(Fremdkapital)

Equity(Eigenkapital)

FamilyFriends Fools

<100k

BusinessAngels

<250k

StrategicInvestors

<1Mio.

VentureCapitalist

<15Mio/<75Mio

PrivateEquity

>20Mio

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Die verschiedenen Finanzierungsphasen

1. Phase Gründung, PoC, Going to Market

2. PhaseSkalierung, Wachstum, Expansion

Exit IPO, Buyout

PreSeed Seed Serie A Serie B Serie C Serie D

Verlustzone

GewinnzoneRisiko

Kapitalbedarf CHF 0.1 – 2 Mio.

Kapitalbedarf CHF 2 – 20 Mio.

FFFBusinessAngels

Venture Capitalist

Strategic Investor

Private Equity

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Beispiel aus der Praxis: Wildfire, 14.5 Mio.

0.1 0.2 0.1

4

10

0

2

4

6

8

10

12

2007 2008 2009 2010 2011

Money raised in Million US$

US$ 350 Mill.

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Beispiel aus der Praxis: Get your Guide, 170 Mio.

0.1 0.5 2

14

4.5

25

50

75

0

10

20

30

40

50

60

70

80

2008 2010 2012 2013 2014 2014 2015 2017

Money raised in Million US$

• ETHZ Spin off• Gründung: 2008• 500 Mitarbeiter• 30‘000 Angebote• 22 Sprachen• 20 Mio. Tickets bisher• Kunden in 155 Ländern• Präsenz in 14 Ländern• Mitbewerber: Viator

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Beispiel aus der Praxis: Get your Guide, 170 Mio.

608

309

136

53

131

48 418

6025 45 17

050

100150200250300350400450500550600650

Battery Ventures,Boston

Spark Capital,Boston

KKR & Co. NewYork

Highland Europe,Geneva

Leadinvestoren

Anzahl Investments Anzahl Exits FTE Backoffice

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Gibt es genügend Kapital für Startups in der CH?In der Schweiz investiertes Risikokapital in Mio. CHF

Quelle: NZZ

2019-2022:+ 25-50% Total

70-80% sindaus dem Ausland!!

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Gibt es genügend Kapital für Startups in der CH?

Beispiele neuer Venture Capital Funds in der Schweiz:

• Swisscom CHF 200 Mio.• Baloise CHF 50 Mio.• Helvetia CHF 55 Mio.• ZKB CHF 150 Mio.• Redalpine CHF 100 Mio.• Endeavour CHF 285 Mio.• Zukunftsfund* CHF 500 Mio.• Swiss Entrepreneurs Fund* CHF 500 Mio.• Lakestar Advisors* CHF 1’000 Mio.

* im Aufbau

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Was ist die Schwierigkeit für Start-ups?

Typischer Track Record eines starken Schweizer VC‘s:

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Warum scheitern Start-ups?

Umse

tzung

Controlling

(Befragung von 250 Startup-ups und Auswertung Expertenberichte von 120 Startups Bewertungen (Due Diligences))

Die 4 wichtigsten Gründe:

Marktpotenzial

• Technologie getrieben• Product Market Fit• Time to Market• Vertriebsaufwand

Liquidität

• Priorität• Finanzkompetenz• Finanzierungs-Strategie• Business Model

Team

• Verwaltungsrat• Gemeinsame Ziele• Skills• Belastung / Familienplanung

Marktzugang

• Marktbeherrschung• Internationalisierung• Gesetzliche Rahmenbedingungen• IP

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Schlüsselfaktoren der Startupfinanzierung

Qualitativ gute Startups Passende Investoren

Ø Qualität & Wissen erhöhenØ Bessere RahmenbedingungenØ Risikobereitschaft fördern

Ø Schweizer VC erhöhenØ Kapital intensiver begleitenØ Exits in der Schweiz anstreben

Helfen Sie den Startups aus der Tourismus Branche, den richtigen Investor zu finden!

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Herzlichen Dank!