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Bereich Internationales Geschäft

„Wir verleihen dem Wind Flügel!“

AHK-Konferenz: „Bioenergien in Zentralrussland“ 21.Juni 2010

Innovative Finanzierungskonzepte zur Projektrealisierung

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Fast 200 Jahre im Herzen Berlins

1818 Gründung der Berliner Sparkasse

1921 Gründung der Girozentrale von Berlin als Teil der Berliner

Sparkasse

1990 Wiedervereinigung der Berliner Sparkassen West und Ost in der neugegründeten LBB

2001 Krise der Bankgesellschaft Berlin

2006 Umstrukturierung der Gruppe erfolgreich beendet

► 2007 Kauf durch den Deutschen Sparkassenverbank DSGV

Geschichte der Berliner Sparkasse

Source: Berliner Sparkasse archiveSource: Berliner Sparkasse archive

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Landesbank Berlin Gruppe

Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG Free float

100%

Beteiligungsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG

88.0% 1.4%General partner

10.6%

75% -1 share100%90.4%

100%

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Rating Übersicht

Moody´s Fitch dbrs

Unguaranteed obligations

Long-term rating A1 AA- A (high)Short-term rating P-1 F1+ R-1 (middle)Outlook stable stable stable

Financial Strenght / Individual

Financial Strenght / Individual D+ D BBB+

Guaranteed obligations

Long-term rating Aa1 AAA ---Short-term rating P-1 F1+ ---Outlook stable stable ---

Pfandbriefe

Public Pfandbriefe Aaa AAA ---Mortgage Pfandbriefe Aaa --- ---

Eines der besten Ratings inDeutschland

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Kernkompetenzen der LBB im Osteuropageschäft inkl. GUS

Ausgeprägtes Länder-Know-how, kulturelles Verständnis und Kenntnisse der russischen Sprache

Zugang zu wichtigen Institutionen und Entscheidungsträgern

Breites Netzwerk von 200 Bankpartnern in Osteuropa

Expertise in Mittel- und Osteuropa

Stabil hoher Anteil bei HERMES-gedeckten Finanzierungen (je nach Land 5-30 %) in Osteuropa

130 Rahmenkreditvereinbarungen mit Banken in Osteuropa

Schnelle & effiziente Finanzierung auch kleinerer Auftragswerte

Exportfinanzierungen

Lokale Präsenz in den Märkten

Russland, Moskau Ukraine, Kiew Usbekistan, Taschkent Kasachstan, Almaty

Zusammenarbeit mit 20 staatlichen Exportversicherern aus Europa und Nordamerika

Dadurch auch komplexe Deals mit internationalem Sourcing darstellbar

Vernetzung

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Produkte im Internationalen Geschäft

Kommerzielles Auslandsgeschäft mit Anschlussfinanzierungen

Forfaitierungen für deutsche Exporteure

Anzahlungsfinanzierungen, Lokalkostenfinanzierungen

Arrangeur von / Teilnahme an Syndizierten Finanzkrediten, Bilaterale Kredite

Exportfinanzierungen mit

ECA-Deckung

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LBB in Russland

Repräsentanz in Moskau seit 1993

Rahmenverträge mit 62 Banken Rußlands für die problemlose Abwicklung von ECA- gedecktes Geschäft

Akkreditive/Handels Finanzierungen

Finanzierungen vorrangig in den

Branchen u.a. Energie, Bergbau, Landwirtschaft, Bauwesen, Lebensmittel verarbeitende Industrie

LBB in Rußland

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Erneuerbare Energien auch in Russland zunehmend wichtiger

Wachsende Bedeutung

Zunehmende Umweltbelastung durch konventionelle Energieerzeugung

Selbstverpflichtung auch Russlands zur globalen Reduzierung der CO2– Emissionen

Regionale Energiedefizite

Schonung eigener Rohstoffressourcen

Herausforderungen

Noch relativ hohe Investitionskosten

Lange Amortisationsfristen

Einspeisevergütungen

Langfristige Abnahmeverträge

Staatlicher Support (z. B. über Garantien)

Chancen für Russland

Nutzung klimatischer Gegebenheiten für Energiegewinnung

Internationale Beachtung

Projektrealisierung auch im nationalen Interesse: u.a. dezentrale Energieversorgung möglich

LBB

Maßgeschneiderte Lösungen für Alternative Energie-

Finanzierungen

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Projekte der LBB im Energiesektor

Diverse weitere Projekte für verschiedene Länder in Bearbeitung

Schwerpunkt: Windparks und Biomasse

Windpark (zehn Generatoren, 25 MW) nahe Baku, Azerbaijan, EUR 64 Mio.Deal of the Year 2009 (Trade Finance Magazine)Best Deal 2009 (Global Trade Review)

Windpark (11 Generatoren, 33 MW in Kalmykien, Rußland, EUR 45,1 Mio. (Finanzierungsmandat)

Kombikraftwerk (Gas/Wärme) in Mazedonien (220 MW), EUR 167 Mio.: Deal of the Year 2007 (Trade Finance Magazine) Best Deal 2007 (Global Trade Review)

Kontrollsysteme für 20 Wasserkraftgeneratoren in Argentienien

JV Bioorganik, Taschkent, Usbekistan, Reinigung v. 1,2 Mio. m³ Abwasser

Erweiterung eines Wärmekraftwerks (157 MW ) in Kangal, Türkei

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LBB Finanzierungskonzept I

►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus

Sektoren: + Windkraft

+ Geothermie

+ Solarthermie

+ Photovoltaik

+ Wasserkraft

+ Bioenergie (Klärgas, Biomasse, Deponiegas)

+ Wasser Ver- und Entsorgungsprojekte

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LBB Finanzierungskonzept II

►ECA-gedeckte Exportfinanzierung auf Basis Annex IV OECD Konsensus

Vorteile: + lange Finanzierungslaufzeiten von bis zu 18 Jahren möglich

+ tilgungsfreie Zeit kann bis zu 1,5 Jahre nach Inbetriebnahme dauern

+ flexible Tilgungsstrukturen (z.B. Annuitäten)

+ Zinskapitalisierung bis zur Inbetriebnahme möglich

+ lokale Lieferungen und Leistungen können bis zu 23 % vom Auftragswert betragen (Chance für lokale Baufirmen)

+ Weitere Verbesserung des Cash-Flows durch Verkauf von CO2-Emissionszertifikaten

möglich

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5. Finanzkreditdeckung

6. Lieferung

10. Rückzahlungin 14 gleichen

Halbjahresraten (erste Rate beginnend

6 -18 Monate nach Betriebsbereitschaft)

4. 15 % Anzahlung1. Liefervertrag

3. Kreditvertrag

9. Einnahmen aus Energieverkauf

7. Akkreditivdokumente (Transportdokumentund Rechnung)

EULER-HERMESKreditversicherungs

AG

Landesbank Berlin AG

- Kreditgeber -

Lokale Bank Importeur

Exporteur

5. Ausfuhrdeckung

8. 85% pro rata Lieferung

2. Kreditvertragfür 85 % desAuftragswerts

5. Versicherungsprämie unter dem Kredit finanziert

Grundstruktur:

LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (III)

Direkter Kreditvertrag

Garantie

Escrow account

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Aus unserer Sicht erforderliche

Projektsicherheit für lokale Bank: + Escrow-account f. Verwaltung aller Einnahmen

+ Stromabnahmeverträge

+ (Regionale) Garantie eines wirtschaftlichen Abnahmepreises

+ Sicherheiten an den Anlagen

+ Sonstige (regionale) Förderung (?)

Finanzierungansatz für Windpark in Kalmykien (IV)

Auftragswert: EUR 50 Mio. (45 MW)

Kreditbetrag = 85 % vom Auftragswert (Rest Eigenkapital) plus 100% kreditierte ECA-Prämie

Lieferant: Vestas Europe/WKA Montage

Annahmen für die Finanzierung

Liefer-/Bauzeit: 8 Monate

Tilgungszeit: 7 Jahre (bis zu 18 Jahre möglich, dadurch Cash-Flow-Belastung niedriger)

Möglicher Garant/Kreditnehmer:

führende lokale Banken oder das Finanzministerium

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Hermes Gebühr

All IN-Zinssatz LBB

All IN-Zinssatz Projekt

LBB Finanzierung mit ECA-Deckung (V)

Zusammen: ca. 4,6 % float bzw. 6,8 % fest

Zusammen: ca. 10 % plus x

Annahmen für die Finanzierung

Finanzierungskosten p. a.

(bei 10jähriger Laufzeit)

Stand Februar 2010

+ Funding EUR (float oder fix)+ Liquiditätskostenaufschlag LBB (für 7 Jahresliquidität)+ Marge LBB

+ Marge lokaler Banken

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Repräsentanzen

Russische FöderationFriedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5119017 Moskautel.: 007 / 495 / 956 98 02fax: 007 / 495 / 956 98 03lbbmoskau@mail.ru

Russische FöderationFriedhold Hermann, 1. Kasatschij Per., 5119017 Moskautel.: 007 / 495 / 956 98 02fax: 007 / 495 / 956 98 03lbbmoskau@mail.ru

KasachstanJochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor050051 Almatytel.: 007 / 7272 / 590 919fax: 007 / 7272 / 590 915lbbalmaty@nursat.kz

KasachstanJochen Wildenhain, Dostyk ave. 89 G, 3rd floor050051 Almatytel.: 007 / 7272 / 590 919fax: 007 / 7272 / 590 915lbbalmaty@nursat.kz

UkraineDr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 4801030 Kiev, Ukrainetel.: 00380 / 44 / 585 53 58fax: 00380 / 44 / 585 53 59andre.artelt@bgb.net.ua

UkraineDr. Andre Artelt, B. Khmelnitsky Str., 4801030 Kiev, Ukrainetel.: 00380 / 44 / 585 53 58fax: 00380 / 44 / 585 53 59andre.artelt@bgb.net.ua

UsbekistanAziz Inomkhodjayevul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkenttel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 58aziz@lbb.uz

UsbekistanAziz Inomkhodjayevul. Turab Tula 1, 3rd floor 700003 Tashkenttel.: 0099 / 871 / 239 45 63 fax: 0099 / 871 / 244 21 58aziz@lbb.uz

United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch1 Crown Court, 66 CheapsideLondon EC2V 6LRtel.: 0044 / 207 / 572 62 00fax: 0044 / 207 / 572 62 99

United Kingdom Landesbank Berlin AG, London Branch1 Crown Court, 66 CheapsideLondon EC2V 6LRtel.: 0044 / 207 / 572 62 00fax: 0044 / 207 / 572 62 99

LuxemburgLandesbank Berlin International S.A.30, Boulevard Royal2449 Luxembourgtel.: 0035 / 2 / 47 78-1fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09

LuxemburgLandesbank Berlin International S.A.30, Boulevard Royal2449 Luxembourgtel.: 0035 / 2 / 47 78-1fax: 0035 / 2 / 47 78-20 09

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Kontakte

Bereichsleiter Internationales Geschäft

Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser

E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.dePhone : +49-30-24565239

Fax: +49-30-24593113

Bereichsleiter Internationales Geschäft

Dr. Karl-Friedrich Hirschhäuser

E-mail: karl-friedrich.hirschhaeuser@lbb.dePhone : +49-30-24565239

Fax: +49-30-24593113

Abteilung Zentral- und Osteuropa

Dirk Siemann

Abteilung Zentral- und Osteuropa

Dirk Siemann

Abteilung Exportfinanzierung

Ulrich Ficht

Abteilung Exportfinanzierung

Ulrich Ficht

Customer Support Sparkassen

Tarek El-Naschef

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Tarek El-Naschef