Sky cloud ¢â‚¬â€œ a380 //EmiratES// den Airbus A380. Zu den...

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  • Sky cloud – a380 //EmiratES// Die neue Dimension Des Fliegens

  • 2

    // diE VortEilE dEr inVEStition //

    Erfahrene Partner:

    Die HANSA TREUHAND und die Doric Gruppe verfügen über langjährige

    Erfahrung und Kompetenz sowohl als Initiatoren als auch im Management von

    Assets, die Doric Gruppe insbesondere im Asset-Management von Flugzeugen.

    das Flugzeug:

    Der Airbus A380-800 ist das aktuell modernste, leiseste und

    ökoeffizienteste Passagierflugzeug seiner Größenklasse.

    leasingnehmer Emirates:

    Renommierter und erfolgreicher Leasingnehmer Emirates mit Sitz in Dubai,

    einem der Luftverkehrsdrehkreuze der Welt.

    die Beschäftigung:

    Langfristiger Leasingvertrag mit einer Laufzeit von zehn Jahren, einer ersten

    Verlängerungsoption von zwei Jahren1 und einer weiteren Verlängerungs option

    über sechs Jahre, dadurch ist eine hohe Einnahme- und Prognosesicherheit

    gegeben.

    inflationsausgleich:

    Marktanpassung der Leasingrate nach Jahr zwölf mit Emirates vereinbart,

    dadurch entsteht ein „Inflationsausgleich“.2

    die prognostizierten ausschüttungen:

    Prognostizierte Gesamtausschüttungen in EUR von über 250 % bezogen

    auf die Zeichnungssumme.

    Zusätzliche Sicherheit:

    Langfristige Zinsfestschreibung des Fremdkapitals. Zudem Restwertsicherung

    für das Flugzeug nach zwölf Jahren in Höhe von mind. 23,9 % des Flugzeug-

    kaufpreises.3

    Vorteile der inVestition

    1 Bei Nichtausübung der 1. Verlängerungsoption von zwei Jahren ist eine Abstandszahlung von Emirates zu leisten oder es ist ein Ersatzleasingnehmer zu stellen, der mindestens die gleichen Leasingraten für die nächsten zwei Jahre zahlt wie Emirates.

    2 Vgl. auch S. 114. 3 Siehe auch S. 24, Veräußerung des Flugzeuges.

  • 3

    // ProSPEktVErantWortung //

    ür die Richtigkeit der Angaben in diesem Verkaufsprospekt übernehmen

    die Anbieter, die

    HANSA TREUHAND Finance GmbH & Co. KG,

    Sitz und Geschäftsanschrift: An der Alster 9, 20099 Hamburg, diese vertreten

    durch die persönlich haftende Gesellschafterin, Verwaltung HANSA TREUHAND

    Finance GmbH, diese vertreten durch ihre Geschäftsführer Hermann Ebel und

    Sönke Fanslow (beide Hamburg, Deutschland)

    und die

    Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG,

    Sitz und Geschäftsanschrift: Berliner Strasse 114, 63065 Offenbach am Main,

    diese vertreten durch die persönlich haftende Gesellschafterin, Doric Emissions-

    haus Verwaltungs GmbH, diese vertreten durch ihre Geschäftsführer Dr. Peter E.

    Hein (Westport, Connecticut, USA), Mark Lapidus (London, Großbritannien) sowie

    Bernd Reber (Schöneck, Deutschland)

    gemeinsam die Verantwortung.

    Datum der Prospektaufstellung: 19.10.2009

    Erklärung: Die Prospektverantwortlichen erklären, dass ihres Wissens die Angaben

    in diesem Prospekt richtig und keine wesentlichen Umstände ausgelassen sind.

    HANSA TREUHAND Finance GmbH & Co. KG

    durch Verwaltung HANSA TREUHAND Finance GmbH

    durch ihren Geschäftsführer Hermann Ebel

    HANSA TREUHAND Finance GmbH & Co. KG

    durch Verwaltung HANSA TREUHAND Finance GmbH

    durch ihren Geschäftsführer Sönke Fanslow

    Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG

    durch Doric Emissionshaus Verwaltungs GmbH

    durch ihren Geschäftsführer Dr. Peter E. Hein

    Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG

    durch Doric Emissionshaus Verwaltungs GmbH

    durch ihren Geschäftsführer Mark Lapidus

    Doric Emissionshaus GmbH & Co. KG

    durch Doric Emissionshaus Verwaltungs GmbH

    durch ihren Geschäftsführer Bernd Reber

    ProsPektVerantwortung

  • 4

    // VorWort //

    ie Effizienz und Wirtschaftlichkeit des Flugzeuges sowie ein erfolg -

    reiches Geschäftsmodell der Fluggesellschaft als langfristigem Leasing-

    nehmer spielen gerade in einem Umfeld wirtschaftlicher Herausforderungen eine

    bedeutende Rolle. Die HANSA TREUHAND und die Doric Unternehmensgruppe

    haben diese beiden Komponenten mit dem nachfolgenden Beteiligungsangebot

    zusammengeführt.

    DER KöNIG DER LüFTE – LANGFRISTIG WERTSTABILES ASSET

    Der Airbus A380 ist das derzeit größte und zugleich modernste Passagierflugzeug

    der Welt. Die Kombination des modernen Airbus-Flugzeugrumpfes mit den neu

    entwickelten Engine-Alliance-Triebwerken macht den Airbus A380 zu dem ver-

    brauchseffizientesten und leisesten Flugzeug seiner Größenklasse.

    Gegenwärtig verzeichnet Airbus 200 Bestellungen von 16 Fluggesellschaften für

    den Airbus A380. Zu den größten Bestellern gehören renommierte Fluggesell-

    schaften wie Emirates, Singapore Airlines, Qantas, Lufthansa und British Airways,

    die hohe Anforderungen an ihre Flugzeugflotte stellen und von der Qualität und

    Leistungsfähigkeit des Airbus A380 überzeugt sind.

    Im operativen Einsatz hat sich der Airbus A380 seit seiner Markteinführung in 2007

    bewährt. Der Flugzeugtyp punktet bei den Fluggästen durch eine leise Kabine und

    seinen Platzkomfort. Alle gegenwärtigen Betreiber, d.h. Singapore Airlines, Emira-

    tes und Qantas, verzeichnen höhere Auslastungsquoten bei Strecken, die von dem

    Airbus A380 bedient werden.

    Vorwort

  • 5

    // VorWort //

    EMIRATES – INNOVATIONSKRAFT, ZUVERLäSSIGKEIT UND KOMFORT

    Emirates ist eine der erfolgreichsten und finanzstärksten Fluggesellschaften welt-

    weit. In den vergangenen zwei Jahrzehnten hat die Fluggesellschaft gezeigt, dass

    sie besser als viele ihrer Mitbewerber in der Lage ist, sich an sich verändernde

    Marktgegebenheiten anzupassen. So konnte in den vergangenen fünf Jahren ein

    durchschnittliches Umsatzwachstum von über 27 % pro Jahr erzielt werden. Per

    Ende März 2009 hat Emirates zum 21. Mal in Folge ein Geschäftsjahr mit Gewinn

    abgeschlossen.

    Die geografisch zentrale Lage des Heimatflughafens Dubai mit seiner ausgezeich-

    neten Infrastruktur sichert Emirates einen strategischen Vorteil und somit auch

    langfristig gute Wachstumsperspektiven.

    Mehr als 300 Preise und Auszeichnungen belegen die Erfolgsgeschichte von

    Emi rates. Die Marke Emirates ist ein Synonym für hohe Servicequalität, Kunden-

    zufriedenheit und Zuverlässigkeit. Dies gilt nicht nur für die westliche Welt,

    sondern insbesondere auch für die immer wichtiger werdenden Schwellen- und

    Entwicklungsländer.

    Mit einer Beteiligung an dem Sky cloud-a380 können Sie von den Ertrags-

    chancen eines langfristig an Emirates verleasten Airbus A380 und der Expertise

    zweier erfahrener Initiatoren profitieren.

    Die HANSA TREUHAND Gruppe ist Spezialist im Bereich Logistik und Mobilität

    und bietet ihren Anlegern bereits seit mehr als 25 Jahren erfolgreiche Beteiligungs-

    angebote überwiegend im Bereich der Schifffahrt an. Mit der Doric Gruppe steht

    ein ebenso kompetenter Partner zur Verfügung, der bereits eine Vielzahl attraktiver

    Flugzeugbeteiligungsangebote konzipiert hat und mittlerweile 20 Flugzeuge verwal-

    tet, die weltweit bei international renommierten Fluggesellschaften im Einsatz sind.

    Dieses gebündelte Know-how macht das vorliegende Beteiligungsangebot zu

    einem aussichtsreichen Investment, das langfristig attraktive Rendite verspricht.

    Sky Cloud-A380 und Emirates – die neue Dimension des Fliegens.

    Unsere Erfahrung ist Ihr Erfolg!

  • 6

    // inhalt //

    Vorteile Der inVestition 02

    ProsPektVerantwortung 03

    Vorwort 04

    teil a // das BeteiligungsangeBot

    Die Beteiligung im ÜBerBlick 09

    risiken Der Beteiligung 15

    Die initiatoren – Die Hansa treuHanD gruPPe, Die Doric gruPPe 30

    Der markt 34

    Das Flugzeug – Der airBus a380 42

    Der leasingneHmer – emirates 58

    teil B // wirtsCHaFtliCHe kalkulation

    mittelVerwenDungs- unD mittelHerkunFtsPrognose 69

    kostenPrognose Der inVestitionsPHase 74

    steuerlicHe ergeBnis- unD liquiDitätsPrognose 75

    kaPitalrÜckFlussPrognose 82

    sensitiVitätsanalyse – aBweicHungen Von Der Prognose 84

    inHalt

    Der airBuS a380 ist Das woHl imPosan teste PassagierFlugzeug Der welt. Die // FlügElSPannWEitE // Beträgt:

  • 7

    // inhalt //

    teil C // reCHtliCHe und steuerliCHe grundlagen

    Die Vermögensanlage 91

    Der emittent 100

    recHtlicHe grunDlagen aBgescHlossener Verträge 111

    steuerlicHe grunDlagen Der Beteiligung 132

    ÜBersicHt Der Beteiligten Partner 140

    teil d // VertrÄge und Besondere angaBen

    gesellscHaFtsVertrag 145

    treuHanDauFtrag 160

    JaHresaBscHluss unD lageBericHt 164

    inFormation Bei FernaBsatzgescHäFten 170

    anHang //

    BegriFFserläuterungen 180

    leistungsBilanzen 2008 184

    hinweis nach § 2 abs. 2 Satz 2 VermVerkProspV:

    Die inhaltliche Richtigkeit der im Prospekt gemachten Angaben ist nicht

    Gegenstand der Prüfung des Prospektes durch die Bundes anstalt für

    Finanzdienstleistungsaufsicht.

    teil e // inFormationen zur zeiCHnung

    leitFaDen zur zeicHnung 175