Solidvest: Die neue Art der Geldanlage - digitale Vermögensverwaltung mit Einzeltiteln

Investment Forum, 04.06.2019

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Die nachfolgenden Darstellungen dienen lediglich der eigenverantwortlichen Information. Nennungen von Unternehmen sind Beispiele und keine Anlageempfehlungen.

Bitte beachten Sie auch die weiteren rechtlichen Hinweise am Ende dieser Präsentation.

Sebastian Hasenack, Leiter Online Vermögensverwaltung DJE Kapital AG

[ 2 ]

Wir sind seit über 40 Jahren eine inhabergeführte, bankenunabhängige Vermögensverwaltung. Neben unserem Hauptsitz in Pullach sind wir in Frankfurt, Köln, Zürich und Luxemburg vertreten.

Mit über 120 Mitarbeitern verwalten wir rund 12 Mrd. € Kundengelder.

Quelle: WirtschaftsWoche (Ausgabe 8/2018)

Quelle: €uro FundAwards Quelle: Elite-Report Quelle: Thomson Reuters Lipper Awards, ©2017 Thomson Reuters

Nähere Informationen zu den Auszeichnungen finden Sie auf unserer Website: www.dje.de/DE_de/unternehmen_auszeichnungen. Langfristige Erfahrungen und Auszeichnungen garantieren keinen Anlageerfolg. Wertpapiere unterliegen marktbedingten Kursschwankungen, die möglicherweise nicht durch das aktive Management des Vermögensverwalters ausgeglichen werden können.

DJE Kapital AG – Wie wir arbeiten!

Quelle: Capital Magazin 08/2018

Geschichte der DJE Kapital AG

Gründung der Dr. Jens Ehrhardt Vermögensverwaltung

Auflage des ersten vermögensverwaltenden Fonds, des FMM-Fonds

Gründung einer eigenen Fondsgesellschaft DJE Investment S.A.

Auflage des DJE – Dividende & Substanz

Digitalisierung der hauseigenen Anlagestrategie, d.h. der Indikatoren-Datenbank

Erste Online-Vermögensverwaltung in Einzeltiteln ab 10.000 EUR zzgl. Sparplan

1987

2002

2003

2011

2014 bis

[ 3 ]

Klassische Vermögensverwaltung

Digitale Vermögensverwaltung

Online-Vermögensverwaltung – Kombination zweier Welten

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§  Konjunkturentwicklung §  Währungsverhältnisse §  Gewinnbewertung §  Arbeitsmarkt §  Handelsbilanzen §  ...

Fundamental §  Zinsen und Zinsstruktur §  Notenbankpolitik §  Kreditvergabe §  Geldmengenwachstum §  Inflationsentwicklung §  ...

Monetär §  Barquoten von Investmentfonds §  Umfrageindikatoren §  Börsenbriefauswertungen §  Umsatzentwicklung §  Trendindikatoren §  ...

Markttechnisch

Taktische (kurzfristige) Asset Allocation

Strategische (langfristige) Asset Allocation Relevanz für

So analysieren wir die Kapitalmärkte

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Erfahrung zahlt sich aus…

Quelle: Frankfurt-Trust, Thomson Reuters Datastream, Stand: 15.02.2019

Hinweis: Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für die Zukunft

Quelle: Bloomberg, Frankfurt-Trust, Thomson Reuters Datastream Stand: 15.02.2019

-5,00%

14,81%

-10,21%

13,98%

7,48%

-6,61%

27,47%

-12,23%

28,50%

-1,37%

7,29%

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10%

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30%

40%

Tag der Anlage 15.02.2014 -15.02.2015

15.02.2015 -15.02.2016

15.02.2016 -15.02.2017

15.02.2017 -15.02.2018

15.02.2018 -15.02.2019

Wer

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ZeitraumFMM-Fonds MSCI World in EUR

Stand: 15.02.2019Quelle: Bloomberg, Frankfurt-Trust, Thomson Reuters Datastream

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Aug '87 Aug '89 Aug '91 Aug '93 Aug '95 Aug '97 Aug '99 Aug '01 Aug '03 Aug '05 Aug '07 Aug '09 Aug '11 Aug '13 Aug '15 Aug '17

Wertentwicklung in %

FMM-Fonds MSCI World in EUR

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01.01.2000 bis 31.12.2003

• FMM-Fonds: -6,20% / MSCI World (EUR): -41,62%

• Fundamental: zu hohe Bewertung

• Markttechnisch: zu hoher Optimismus

01.01.2007 bis 31.12.2008

• FMM-Fonds: -13,60% / MSCI World (EUR): -41,37%

• Fundamental: erkennbare Finanz- und Immobilienkrise

• Monetär: niedriges Geldmengenwachstum M1

Vermeidung großer Kursrückgänge mittels FMM-Methode

Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.01.2019.

[ 7 ]

[ 8 ]

Disclaimer: Die Allokationen beruhen auf dem Solidvest Musterportfolio. Die Angaben beziehen sich auf die Vergangenheit. Portfolioallokationen in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Portfolioallokationen. Kundenportfolios können zum Beispiel aufgrund von individuellen Vorgaben (Themengewichtung) davon abweichen.

Stand: 05.12.2018

Quelle: Eigene Daten

0%

25%

50%

75%

100%

Mai '17 Juni '17 Juli '17 Aug. '17 Sep. '17 Okt. '17 Nov. '17 Dez. '17 Jan. '18 Feb. '18 März '18 Apr. '18 Mai '18 Juni '18 Juli '18 Aug. '18 Sep. '18 Okt. '18 Nov. '18 Dez. '18

Aktien

Anleihen

Cash

Solidvest – 75% Aktien | 25% Anleihen – Allokation ab Start Allokation

Motivation zur Online-Vermögensverwaltung

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Digitale Transformation Technologie

•  Automatisierung in der Beratung und Vermögensverwaltung

•  Gesetzliche Anforderungen

•  Kundenerwartungen geprägt aus anderen Branchen

•  Vermögensverwaltung für Jedermann

•  Kosten- und Investmenttransparenz

•  Kundenerlebnis statt Formalismus

Online-Vermögensverwaltung

Treiber: Digitalisierung

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Technologie

Regulierung

•  Smartphones •  Algorithmen •  KI-Learning

•  Kostentransparenz

Kunden-präferenzen

Economics

•  Personalisierung •  Gamification •  Transparenz 24/7

•  Fallende Margen •  Compliance Kosten

Entwicklung der digitalen Geldanlage bis 2021 in Deutschland (AuM)

[ 11 ]

Wie sieht der typische Kunde aus?

[ 12 ]

Wie werden Entscheidungen getroffen mit Bezug auf digitale Angebote?

[ 13 ]

Pro/Contra Nutzung von digitalen Anlageprodukten

Quelle: Studie der SWISSCOM (2018)

[ 15 ]

VS.

Funktionsweise eines „Robo-Advisors“

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Kundenprofil

Kundenvorgabe

On-Boarding

Reporting

•  Vollständig digitales Angebot

•  Dienstleistung statt Produkt

•  Kunde kann interagieren

Interaktion

Management

Monitoring

Entwicklung der digitalen Geldanlage

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Vermittlung von Investmentfonds

online

I Generation

ETF-Depots ohne

Kundenvorgabe

II Generation

ETF-Depots mit Kundenvorgabe

III Generation

Direktinvestments in Aktien und Anleihen mit Kundenvorgabe

„Blacklist“

Corporate-Clients

Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.12.2018.

Kunde werden bei Solidvest

[ 18 ] Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.

Digitales on-boarding bei Solidvest

[ 19 ]

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Solidvest - investierter Kunde

[ 22 ] Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.

Volle Transparenz über Homepage und App

iOS und Android App

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iOS und Android App

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Kunde

Research und Analysten Portfoliomanagement

Kundenbetreuung Depotführung

Handel Orderabwicklung Portfoliosystem

Aufbau einer digitalen Vermögensverwaltung

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Referenzkonto

Ein- und Auszahlungen

Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.10.2018.

Sie wählen Ihr Rendite-Risiko Profil. Ihr Portfolio wird stetig von Solidvest überwacht und alle erforderlichen Anpassungen, wie Käufe und Verkäufe von Einzeltiteln werden von uns getätigt

ca. 30 Aktientitel Bis zu ca. 20 Anleihetitel

Risikohinweis: Eine zukünftige positive Entwicklung Ihres Portfolios kann nicht garantiert werden.

Ihr individuelles Portfolio

Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 31.01.2019.

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+ Gewinnbeteiligung in Höhe von 10% auf Vermögenszuwachs

Anlagesumme Vermögensverwaltung Depotbank

Inklusive Handelsgebühren Inklusive Rebalancing-Kosten

ab 10.000 € 0,9% p.a. plus Gewinnbeteiligung 0,5% p.a.

ab 100.000 € 0,8% p.a. plus Gewinnbeteiligung 0,3% p.a.

Die Gebühren im Überblick

Quelle: DJE Kapital AG, Stand: 28.02.2019.

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Performance- vergleich

•  Mehr als 40 Jahre Erfahrung in der Vermögensverwaltung

•  Zugang zur Expertise unseres Researchteams

•  Investition direkt in attraktive Einzeltitel

•  Jederzeit Zugriff auf Depotinformationen bietet Komfort

•  Volle Transparenz gewährt Ihnen jederzeit Einblick

Sebastian Hasenack Leiter Solidvest - Vertrieb

DJE Kapital AG Pullacher Straße 24 82049 Pullach Telefon: +49 (0) 89 79 04 53 - 535 E-Mail: sebastian.hasenack@dje.de

Robert Gebert Business Development Solidvest

DJE Kapital AG Pullacher Straße 24 82049 Pullach Telefon: +49 (0) 89 79 04 53 - 533 E-Mail: robert.gebert@dje.de

Ihre Ansprechpartner

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Bitte beachten Sie, dass … §  … eine Vermögensverwaltung bei der DJE Kapital AG generell einen mittel- bis langfristigen Anlagehorizont

voraussetzt. Alle Anlagen bergen gewisse Risiken. Anlagen, die höhere Chancen erwarten lassen, bergen auch höhere Risiken. Entwicklungen der Vergangenheit können dabei nicht in die Zukunft fortgeschrieben werden. Durch internationale Allokationen entstehen Währungsrisiken. Anlagen können erheblichen Wertverlusten unterworfen sein. Bei einer Veräußerung von Anlagewerten kann es u.a. durch Kursschwankungen passieren, dass die Verkaufserlöse auch unter den ursprünglich investierten Summen liegen. Bitte sprechen Sie mit Ihrem DJE-Kundenbetreuer, um die Merkmale unserer individuellen Vermögensverwaltung zu analysieren und um sorgfältig abzuwägen, ob eine solche Anlage Ihrem Risikoprofil entspricht.

§  … diese Basisinformationen ausschließlich zu Informationszwecken dienen. Es handelt sich weder um ein Angebot noch eine Aufforderung zur Offertengestaltung für Anlagegeschäfte, noch um einen Verkaufsprospekt oder um Anlageresearch.

§  … Anlagekategorien, Asset-Allokationen sowie Anlageinstrumente ausschließlich einen indikativen Charakter haben.

§  … die in diesem Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen aus Quellen stammen, die wir als zuverlässig ansehen. Eine Gewähr für die Richtigkeit können wir jedoch nicht übernehmen.

Chancen und Risiken

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Disclaimer Die in diesem Dokument enthaltenen Angaben stellen keine Anlageempfehlung oder Anlagestrategieempfehlung dar und unterliegen nicht allen gesetzlichen Anforderungen zur Gewährleistung der Unvoreingenommenheit. Die DJE Kapital AG und die mit ihr verbundenen Unternehmen unterliegen nicht einem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Anlageempfehlungen und Anlagestrategieempfehlungen. Eine Anlageentscheidung sollte in jedem Fall auf Grundlage des vollständigen Verkaufsprospekts, der wesentlichen Anlegerinformationen (KID) ergänzt durch den jeweiligen letzten geprüften Jahresbericht und zusätzlich durch den jeweiligen Halbjahresbericht, falls dieser jüngeren Datums als der letzte Jahresbericht vorliegt, getroffen werden, welche die allein verbindliche Grundlage des Kaufs darstellen. Die vorgenannten Unterlagen erhalten Sie in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei Ihrem Finanzberater, der DJE Kapital AG, Pullacher Straße 24, 82049 Pullach, Deutschland, der DJE Finanz AG, Talstraße 37 (Paradeplatz), 8001 Zürich, Schweiz, und, sofern es sich um Luxemburger Fonds handelt, bei der DJE Investment S.A., Büro: 4, rue Thomas-Edison, 1445 Luxemburg, Luxemburg. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Risikohinweise. Steuerliche Informationen entnehmen Sie bitte dem vollständigen Verkaufsprospekt. Personen, die Investmentanteile erwerben wollen, halten oder eine Verfügung im Hinblick auf Investmentanteile beabsichtigen, wird empfohlen, sich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die individuellen steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens oder der Veräußerungen der in dieser Unterlage beschriebenen Investmentanteile beraten zu lassen. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Kunden ab und kann künftig Änderungen unterworfen sein. Die in diesem Dokument enthaltenen Aussagen geben die aktuelle Einschätzung der DJE Kapital AG wieder. Die zum Ausdruck gebrachten Meinungen können sich jederzeit, ohne vorherige Ankündigung, ändern. Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Frühere Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung. Die ausgegebenen Anteile dieses/dieser Fonds dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So sind die Anteile dieses /dieser Fonds insbesondere nicht gemäß dem US-Wertpapiergesetz (Securities Act) von 1933 in seiner aktuellen Fassung zugelassen und dürfen daher weder innerhalb der USA noch US-Bürgern oder in den USA ansässigen Personen zum Kauf angeboten oder verkauft werden.

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Rechtliche Hinweise In den folgenden Darstellungen werden ausschließlich Börsen- und Wirtschaftsinformationen und allgemeine Marktdaten betrachtet. Sie sind lediglich in Grundzügen dargestellt. Aufgrund der Darstellungen können keine Rückschlüsse auf einzelne von der DJE Gruppe angebotenen Produkte oder Dienstleistungen gezogen werden. Alle Angaben dieser Übersicht sind mit Sorgfalt und nach bestem Wissen entsprechend dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Erstellung gemacht worden. Trotz aller Sorgfalt können sich die Daten inzwischen verändert haben. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Information kann daher nicht übernommen werden. Dies gilt nicht für Vorsatz und grobe Fahrlässigkeit. Eine zukünftige positive Entwicklung der dargestellten Indizes, Börsen- und Wirtschaftsinformationen, Kurse, Märkte, Indikatoren, allgemeine Marktdaten, Renditen oder sonstige Inhalte kann nicht garantiert werden. Diese können sich auch verschlechtern. Wertpapiere und sonstige Instrumente unterliegen u.a. Kurs- und Währungsschwankungen, die die Rendite steigern oder reduzieren können. Es kann grundsätzlich zum Verlust des eingesetzten Kapitals kommen. Die nachfolgenden Darstellungen dienen lediglich der eigenverantwortlichen Information. Sie können eine Aufklärung durch Ihren Berater nicht ersetzen. Die Darstellungen sind nicht geeignet, die Chancen und Risiken der von der DJE Gruppe angebotenen Produkte und Dienstleistungen darzustellen. Inhalt und Struktur dieser Präsentation ist urheberrechtlich geschützt. Die Vervielfältigung von Informationen oder Daten, insbesondere die Verwendung von Texten, Textteilen oder Bildmaterial, bedarf der vorherigen Zustimmung der DJE Kapital AG. Begriffserläuterungen finden Sie in unserem Glossar unter: www.dje.de/DE_de/fonds/fondswissen/glossar

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