Stadtsparkasse Düsseldorf- Absolute-Return INKA ...

Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKAHalbjahresbericht zum 31.12.2015

Inhalt

Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA – Halbjahresbericht zum 31.12.2015

Ihre Partner 3

5Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

6Vermögensaufstellung

10Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

11Während des Berichtszeitraums abgeschlossene Geschäfte,soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

13Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA – Halbjahresbericht zum 31.12.2015 3

Ihre Partner

Kapitalverwaltungsgesellschaft Internationale Kapitalanlagegesellschaft mbH

Yorckstraße 21, 40476 Düsseldorf E-Mail: [email protected] Internet: www.inka-kag.de

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 5.000 TEUR Haftendes Eigenkapital: 28.011.366,00 EUR (Stand: 31.12.2014)

Aufsichtsrat Dr. Christiane Lindenschmidt,

Bereichsvorstand und HSBC Technology and Services Country COO der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf, Vorsitzende

Dr. Rudolf Apenbrink, Vorsitzender der Geschäftsführung der HSBC Global Asset Management (Deutschland) GmbH, Düsseldorf

Paul Hagen, Mitglied des Vorstands der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Prof. Dr. Alexander Kempf, Direktor des Seminars für Finanzierungslehre an der Universität zu Köln, Köln

Ulrich Sommer, Mitglied des Vorstands der Deutsche Apotheker- und Ärztebank eG, Düsseldorf

Dr. Jan Wilmanns, Bereichsvorstand, Leiter Institutional & Corporate Clients der HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Düsseldorf

Geschäftsführer Markus Hollmann

Alexander Poppe

Gesellschafter HSBC Trinkaus & Burkhardt Gesellschaft für Bankbeteiligungen mbH, Düsseldorf

Verwahrstelle HSBC Trinkaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, 40212 Düsseldorf

Gezeichnetes und eingezahltes Eigenkapital: 91.423.896,95 Euro, modifiziert verfügbare haftende Eigenmittel: 1.996.908.428,30 Euro (Stand: 31.12.2014)

Wirtschaftsprüfer KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Tersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf

Anlageberater und Vertriebsstelle

Stadtsparkasse Düsseldorf, Berliner Allee 33, 40212 Düsseldorf


Ihre Partner

Anlageausschuss Gregor Höll (Vorsitzender),

Geschäftsbereichsleiter Asset Management der Stadtsparkasse Düsseldorf, Düsseldorf Stefan G. Drzisga, Geschäftsbereichsleiter der Stadtsparkasse Düsseldorf, Düsseldorf Norbert Geisler, Diplom Ökonom, Düsseldorf Ludger Kramer, Diplom Ökonom, Bochum Rüdiger Kleusch, Loesche GmbH, Düsseldorf Holger Masuth, Leiter Abteilung Finanzen der Rheinischen Versorgungskassen, Köln Lutz Pollmann, Hauptgeschäftsführer der Baugewerblichen Verbände, Düsseldorf

Sonstige Angaben WKN: A0D8QM ISIN: DE000A0D8QM5

5Stadtsparkasse Düsseldorf-Absolute-Return INKA – Halbjahresbericht zum 31.12.2015

I. Vermögensgegenstände 100,47231.605.665,59

1. Aktien 20,6247.537.594,36

Konsumgüter 5,4212.483.005,50

Finanzwerte 3,939.064.234,00

Rohstoffe 3,508.077.101,05

Gesundheitswesen 1,894.357.902,50

Industriewerte 1,573.624.341,00

Technologie 1,252.887.503,00

Telekommunikation 1,102.529.166,96

Versorgungsunternehmen 0,791.814.438,46

Öl & Gas 0,761.763.361,89

Verbraucher-Dienstleistungen 0,41936.540,00

2. Anleihen 44,64102.894.965,44

Regierungsanleihen 22,5451.936.259,06

Jumbo-Pfandbriefe 6,3814.694.710,38

Nicht zyklische Konsumgüter 2,906.687.944,50

Telekommunikation 2,816.481.578,85

Basisindustrie 2,034.691.125,00

Energiewerte 1,984.561.777,15

Finanzen & Kapitalanlagen 1,192.753.168,50

Versorgungswerte 1,072.477.551,20

Anleihen supranationaler Organisationen 0,982.250.015,00

Medien 0,942.170.704,60

Reguläre Pfandbriefe 0,942.167.731,20

Investitionsgüter 0,882.022.400,00

3. Derivate 2,235.142.860,06

Aktienindex-Derivate 2,185.014.372,81

Devisen-Derivate 0,06146.587,25

Zins-Derivate -0,01-18.100,00

4. Forderungen 0,841.937.996,28

5. Kurzfristig liquidierbare Anlagen 0,000,00

6. Bankguthaben 5,7913.347.931,65

7. Sonstige Vermögensgegenstände 26,3560.744.317,80

Zertifikate 16,9939.174.480,00

Zielfondsanteile 9,3621.569.837,80

Indexfonds 9,3621.569.837,80

II. Verbindlichkeiten -0,47-1.079.268,77

Sonstige Verbindlichkeiten -0,47-1.079.268,77

Fondsvermögen 100,00*)230.526.396,82III.

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Vermögensaufstellung


adidas Nam. DE000A1EWWW0 STK 8.100 - - 89,910 728.271,00 0,32EUR

Börsengehandelte Wertpapiere 148.266.202,05 64,32

Aktien

Euro 46.669.009,36 20,24

Air Liquide FR0000120073 STK 3.780 - - 105,000 396.900,00 0,17EUR

Akzo Nobel NL0000009132 STK 7.600 - - 62,310 473.556,00 0,21EUR

Allianz vink.Nam. DE0008404005 STK 17.200 - - 163,550 2.813.060,00 1,22EUR

ArcelorMittal LU0323134006 STK 26.850 - - 3,973 106.675,05 0,05EUR

AXA FR0000120628 STK 32.900 - - 25,295 832.205,50 0,36EUR

BASF Nam. DE000BASF111 STK 33.500 - - 70,720 2.369.120,00 1,03EUR

Bayer Nam. DE000BAY0017 STK 30.100 - - 115,800 3.485.580,00 1,51EUR

BBVA ES0113211835 STK 507 - - 6,836 3.465,85 0,00EUR

Bco.Sant. ES0113900J37 STK 94.423 - - 4,611 435.384,45 0,19EUR

Beiersdorf DE0005200000 STK 15.100 - - 84,160 1.270.816,00 0,55EUR

BMW DE0005190003 STK 14.600 - - 97,630 1.425.398,00 0,62EUR

BNP Paribas FR0000131104 STK 7.300 - - 52,590 383.907,00 0,17EUR

Continental DE0005439004 STK 7.900 - - 224,550 1.773.945,00 0,77EUR

Daimler Nam. DE0007100000 STK 41.000 - - 77,580 3.180.780,00 1,38EUR

Danone FR0000120644 STK 12.350 - - 63,040 778.544,00 0,34EUR

Deutsche Bk. DE0005140008 STK 50.800 - - 22,525 1.144.270,00 0,50EUR

Dt.Börse Nam. DE0005810055 STK 10.500 - - 81,390 854.595,00 0,37EUR

Dt.Post Nam. DE0005552004 STK 40.600 - - 25,955 1.053.773,00 0,46EUR

Dt.Telekom Nam. DE0005557508 STK 116.800 - - 16,690 1.949.392,00 0,85EUR

E.ON Nam. DE000ENAG999 STK 89.300 - - 8,931 797.538,30 0,35EUR

ENEL IT0003128367 STK 114.500 - - 3,892 445.634,00 0,19EUR

Essilor FR0000121667 STK 6.250 - - 116,250 726.562,50 0,32EUR

Fresenius DE0005785604 STK 22.200 - - 65,970 1.464.534,00 0,64EUR

Fresenius M. DE0005785802 STK 10.200 - - 77,730 792.846,00 0,34EUR

Henkel Vorz. DE0006048432 STK 7.100 - - 103,200 732.720,00 0,32EUR

Hermes Int. FR0000052292 STK 208 - - 314,500 65.416,00 0,03EUR

Iberdrola ES0144580Y14 STK 86.779 - - 6,583 571.266,16 0,25EUR

Ind.de Diseño Textil ES0148396007 STK 18.000 - - 32,010 576.180,00 0,25EUR

ING Groep NL0000303600 STK 45.800 - - 12,615 577.767,00 0,25EUR

Intesa Sanpaolo IT0000072618 STK 175.900 - - 3,088 543.179,20 0,24EUR

L'Oréal FR0000120321 STK 3.400 - - 157,350 534.990,00 0,23EUR

Linde DE0006483001 STK 9.300 - - 133,900 1.245.270,00 0,54EUR

LVMH FR0000121014 STK 4.300 - - 147,150 632.745,00 0,27EUR

Merck DE0006599905 STK 10.000 - - 89,570 895.700,00 0,39EUR

Münch.Rück. vink.Nam. DE0008430026 STK 8.000 - - 184,550 1.476.400,00 0,64EUR

Repsol Anr. ES0673516979 STK 46.803 - - 0,470 21.997,41 0,01EUR

Repsol YPF ES0173516115 STK 46.803 - - 10,300 482.068,48 0,21EUR

Sanofi FR0000120578 STK 6.000 - - 79,710 478.260,00 0,21EUR

SAP DE0007164600 STK 39.350 - - 73,380 2.887.503,00 1,25EUR

Siemens Nam. DE0007236101 STK 28.600 - - 89,880 2.570.568,00 1,12EUR

Telefónica ES0178430E18 STK 55.534 - - 10,440 579.774,96 0,25EUR

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand31.12.2015

Markt



Total FR0000120271 STK 9.400 - - 41,565 390.711,00 0,17EUR

Unilever NL0000009355 STK 19.350 - - 40,530 784.255,50 0,34EUR

Vivendi FR0000127771 STK 18.200 - - 19,800 360.360,00 0,16EUR

VW Vorz. DE0007664039 STK 4.300 - - 133,750 575.125,00 0,25EUR

Royal Dutch Shell 'A' GB00B03MLX29 STK 41.000 - - 15,588 868.585,00 0,38GBP

Englische Pfund 868.585,00 0,38

0,5000 % Bund v.15-25 DE0001102374 EUR 5.000.000 5.000.000 - 99,391 4.969.543,00 2,16%

Verzinsliche Wertpapiere

Euro 78.251.346,22 33,94

1,5000 % Bund v.13-23 DE0001102309 EUR 7.000.000 - - 108,878 7.621.460,00 3,31%

1,5000 % Italien B.T.P v.15-25 IT0005090318 EUR 2.000.000 2.000.000 - 100,151 2.003.029,40 0,87%

1,7500 % Bund v.12-22 DE0001135473 EUR 5.000.000 - - 110,327 5.516.347,50 2,39%

1,7500 % Deutsche Bk. Hyp-Pfe 12-22 MTN

DE000DB5DCN5 EUR 2.000.000 - - 108,387 2.167.731,20 0,94%

2,0000 % Coca-Cola Enterpr. v.12-19 XS0810720515 EUR 1.500.000 - - 104,330 1.564.950,00 0,68%

2,2500 % EIB MTN v.12-22 XS0832628423 EUR 2.000.000 - - 112,501 2.250.015,00 0,98%

2,6250 % Bertelsmann MTN v.12-22 XS0811690550 EUR 2.000.000 - - 108,535 2.170.704,60 0,94%

3,0000 % UniCredit Hyp.-Pfe v.14-24MTN

IT0004988553 EUR 3.000.000 - - 114,286 3.428.582,40 1,49%

3,3890 % Gaz Cap. LPN v.13-20 MTN XS0906946008 EUR 2.000.000 - - 95,691 1.913.821,40 0,83%

3,5000 % Heineken MTN v.12-24 XS0758420748 EUR 2.000.000 - - 114,211 2.284.214,00 0,99%

3,5000 % Italien B.T.P v.13-18 IT0004957574 EUR 3.000.000 - - 109,774 3.293.211,30 1,43%

3,5000 % LANXESS MTN v.12-22 XS0769023309 EUR 2.500.000 - - 109,645 2.741.125,00 1,19%

3,6250 % B.A.T.Int.Fin. MTN v.11-21 XS0704178556 EUR 2.500.000 - - 113,551 2.838.780,50 1,23%

3,6250 % Int.Sanp. Hyp.-Pfe v.12-22MTN

IT0004872328 EUR 5.000.000 - - 117,865 5.893.250,00 2,56%

3,6250 % Repsol Int.Fin. MTN v.13-21

XS0975256685 EUR 2.500.000 - - 105,918 2.647.955,75 1,15%

3,9870 % Telefonica Em. MTN v.13-23

XS0874864860 EUR 2.000.000 - - 113,207 2.264.133,40 0,98%

4,0000 % BBVA Hyp.-Pfe v.05-25 ES0413211071 EUR 2.600.000 - - 123,268 3.204.960,98 1,39%

4,2500 % GEA Gr. v.11-16 DE000A1KQ1M5 EUR 2.000.000 - - 101,120 2.022.400,00 0,88%

4,5000 % Imp.Tob.Fin. MTN v.11-18 XS0645669200 EUR 2.500.000 - - 110,127 2.753.168,50 1,19%

4,5000 % KPN MTN v.11-21 XS0677389347 EUR 2.000.000 - - 117,265 2.345.290,80 1,02%

4,7500 % Italien B.T.P. v.11-21 IT0004695075 EUR 2.300.000 - - 121,693 2.798.936,24 1,21%

4,8750 % ENEL MTN v.12-23 XS0842659426 EUR 2.000.000 - - 123,878 2.477.551,20 1,07%

5,2500 % Glenc.Fin.Eur. MTN v.10-17 XS0495973470 EUR 2.000.000 - - 97,500 1.950.000,00 0,85%

5,3750 % Vodafone Gr. MTN v.07-22 XS0304458051 EUR 1.500.000 - - 124,810 1.872.154,65 0,81%

5,5000 % Spanien v.02-17 ES0000012783 EUR 3.000.000 - - 108,601 3.258.029,40 1,41%

5,5000 % USA Trea. v.98-28 US912810FE39 USD 1.800.000 - - 132,703 2.188.717,04 0,95%

US-Dollar 4.402.574,88 1,91

6,1250 % USA Trea. v.97-27 US912810FB99 USD 1.750.000 - - 138,063 2.213.857,84 0,96%

Cobank Em.Mark.IZ v.10-und. DE000CM267L5 STK 124.500 - - 7,260 903.870,00 0,39EUR

Zertifikate

Euro 12.997.470,00 5,64

Dt.Bk. DAX DZ v.01-und. DE0007093353 STK 60.000 60.000 - 107,890 6.473.400,00 2,81EUR

Dt.Bk. S500 IZ v.06-und. DE0007093361 STK 72.800 - - 19,000 1.383.200,00 0,60EUR

UniCred.Bk. S500 01-und. DE0007873309 STK 223.000 - - 19,000 4.237.000,00 1,84EUR


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand31.12.2015

Markt



1,8000 % Spanien Infl.Lkd. v.13-24 ES00000126A4 EUR 2.200.000 - - 109,650 2.418.451,37 1,05%

Andere Wertpapiere

Euro 5.077.216,59 2,20

2,1000 % Italien Infl.Lkd. B.T.P. 10-21 IT0004604671 EUR 2.200.000 - - 111,415 2.658.765,22 1,15%

2,2500 % BBVA Hyp.-Pfe v.14-24 ES0413211816 EUR 2.000.000 - - 108,396 2.167.917,00 0,94%

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere 41.340.837,75 17,93


Euro 2.167.917,00 0,94

1,5000 % USA Trea. v.14-19 US912828G617 USD 5.000.000 - - 99,516 4.559.290,33 1,98%

US-Dollar 8.568.588,08 3,72

2,0000 % USA Trea. v.15-25 US912828K742 USD 4.500.000 4.500.000 - 97,234 4.009.297,75 1,74%

DZ BANK DAX DZ v.13-15 8100 DE000DZK1S29 STK 39.200 - - 80,990 3.174.808,00 1,38EUR

Zertifikate

Euro 26.177.010,00 11,36

DZ BANK DAX DZ v.15-16 8100 DE000DG7TZW4 STK 70.000 70.000 - 79,580 5.570.600,00 2,42EUR

DZ BANK N225 IZ v.10-und. DE000DZ2NX75 STK 266.600 29.200 - 19,010 5.068.066,00 2,20EUR

HSBC T&B DAX DZ v.14-16 9900 DE000TD19LN9 STK 22.800 - - 98,850 2.253.780,00 0,98EUR

HSBC T&B Dax Part.Z. v.02-u. DE0006537277 STK 50.000 50.000 - 107,840 5.392.000,00 2,34EUR

HSBC T&B RCBZ 15-16 DAX DE000TD2XG69 STK 39.400 39.400 - 119,740 4.717.756,00 2,05EUR

0,1250 % USA Infl.Lkd. v.13-23 US912828UH11 USD 4.900.000 - - 95,695 4.427.322,67 1,92%

Andere Wertpapiere

US-Dollar 4.427.322,67 1,92

ComStage-DAX TR 'I' LU0378438732 ANT 35.000 35.000 - 106,620 3.731.700,00 1,62EUR

Investmentanteile 21.569.837,80 9,36

Gruppenfremde Investmentanteile

Euro 15.261.270,80 6,62

db x-tr.EO STOXX 50 ETF '1D' LU0274211217 ANT 150.000 150.000 - 34,550 5.182.500,00 2,25EUR

db x-track.II-E.M.L.E.I. '1C' LU0321462953 ANT 14.560 4.000 - 297,680 4.334.220,80 1,88EUR

OSS.Emer.Mark.Min.Var. '1C' LU0705291903 ANT 22.500 - - 89,460 2.012.850,00 0,87EUR

db x-tr.MSCI Wld.En.I.ETF '1C' LU0540980736 ANT 75.800 - - 25,570 1.775.994,00 0,77USD

US-Dollar 6.308.567,00 2,74

SPDR BofA ML 0-5Y.E.M.USD G.Bd IE00BP46NG52 ANT 166.700 - - 29,674 4.532.573,00 1,97USD

Summe Wertpapiervermögen 211.176.877,60 91,61


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand31.12.2015

Markt

S&P 500 INDEX MINI FUT. 03/16 CME STK -6 2.322,81 0,00USD

Aktienindex-Derivate

Aktienindex-Terminkontrakte 0,002.322,81

Derivate 5.142.860,06 2,23

PUT DAX 10500 01/16 EUREX STK 300 90,000 135.000,00 0,06EUR

Optionsrechte 2,175.012.050,00

Optionsrechte auf Aktienindices



PUT DAX 10800 06/16 EUREX STK 700 630,700 2.207.450,00 0,96EUR


PUT EURO STOXX 50 3300 06/16 EUREX STK 500 234,400 1.172.000,00 0,51EUR



EURO-BOBL-FUTURE 03/16 EUREX STK -20.000.000 8.000,00 0,00EUR

Zins-Derivate

Zinsterminkontrakte -0,01-20.800,00

LONG EURO-BTP-FUT. 03/16 EUREX STK -4.500.000 -28.800,00 -0,01EUR

PUT EURO-BUND-FUT. 158 02/15 EUREX STK 90 2.700,00 0,00EUR

Optionsrechte 0,002.700,00

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

FX-FUTURE EUR/USD 03/16 CME STK 22.750.000 146.587,25 0,06USD

Devisen-Derivate

Währungs-Terminkontrakte 0,06146.587,25


bzw. Whg.

Käufe/ Zugänge

im Berichtszeitraum

Verkäufe/ Abgänge

Kurs Kurswertin EUR

% desFondsver-

mögens

Bestand31.12.2015

Markt

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG EUR 12.591.109,79 100,000 12.591.109,79 5,46%

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 13.347.931,65 5,79

Bankguthaben 13.347.931,65 5,79

EUR-Guthaben bei:

Verwahrstelle

HSBC Trinkaus & Burkhardt AG USD 825.957,54 100,000 756.821,86 0,33%

Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen

Zinsansprüche EUR 1.253.222,56 1.253.222,56 0,54

Sonstige Vermögensgegenstände 1.937.996,28 0,84

Dividendenansprüche EUR 5.734,00 5.734,00 0,00

Geleistete Initial Margins EUR 679.039,72 679.039,72 0,29

Kostenabgrenzungen EUR -233.790,18 -233.790,18 -0,10

Sonstige Verbindlichkeiten -1.079.268,77 -0,47

Erhaltene Variation Margin EUR -130.810,06 -130.810,06 -0,06

Verbindlichkeiten aus schwebendenGeschäften

EUR -714.668,53 -714.668,53 -0,31

Fondsvermögen 230.526.396,82 100,00*)EUR

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Anteilwert 121,05EUR

Umlaufende Anteile 1.904.345,00STK



Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.12.2015 oder letztbekannte.

Englische Pfund 0,73580 = 1 (EUR)(GBP)

Devisenkurs(e) bzw. Konversionsfaktor(en) (in Mengennotiz) per 30.12.2015

US-Dollar 1,09135 = 1 (EUR)(USD)

CME Chicago - Chicago Mercantile Exchange (CME)

Marktschlüssel

b) Terminbörsen

EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich)

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und eventuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers stattgefunden. DieseKapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund von Stammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der "Vermögensaufstellung" und in den "Während desBerichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen" enthalten.


Telefónica Anr. ES06784309A5 - 24STK

Börsengehandelte Wertpapiere

Aktien

Euro

5,5000 % Türkei v.05-17 XS0212694920 - 4.000.000EUR


Euro

4,5000 % Australien v.09-20 AU3TB0000036 - 5.900.000AUD

Australische Dollar

Cobank DAX RCBZ 24.12.15 DE000CR7A6D8 - 22.700STK

Zertifikate

Euro

BNP DAX RCBZ 24.12.15 DE000PS3GXM8 - 39.900STK

An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere

Zertifikate

Euro

BNP SX5E DZ v.14-15 2750 DE000PA69WR6 - 162.300STK

Goldman S. DAX RCBZ 23.12.15 DE000GL1E7K7 - 26.600STK

Goldman S. SX5E CRBZ 23.12.15 DE000GL06024 - 86.500STK

HSBC T&B DAX DZ v.13-15 8400 DE000TB56VW5 - 38.200STK

HSBC T&B SX5E DZ 10-15 3000 DE000TB9QJN6 - 75.100STK

iSharesII JPM.$ Em.Mark.Bd. DE000A0RFFT0 - 13.700ANT

Investmentanteile

Gruppenfremde Investmentanteile

Euro

dbx-tr. MSCI ACAsiaxJap IDX 1C LU0322252171 - 113.200ANT

US-Dollar

Gattungsbezeichnung ISIN Käufe/ Zugänge

Verkäufe/ Abgänge

Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen:

Terminkontrakte

Aktienindex-Terminkontrakte

Verkaufte Kontrakte 11.169EUR

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)

Basiswerte: (DAX FUTURE 12/15, EURO STOXX 50 IND.FUT. 12/15, S&P 500 INDEX MINI FUT. 12/15)

Zinsterminkontrakte

Verkaufte Kontrakte 34.852EUR

Basiswerte: (EURO-BOBL-FUTURE 12/15, LONG EURO-BTP-FUT. 12/15)

Währungs-Terminkontrakte

Gekaufte Kontrakte 21.905EUR

Basiswerte: (FX-FUTURE EUR/USD 12/15)

Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Volumen in 1.000


Optionsrechte

Optionsrechte auf Aktienindex-Derivate

Optionsrechte auf Aktienindices

Gekaufte Verkaufoptionen (put) 63.475EUR

Basiswerte: (PUT DAX 10000 12/15, PUT DAX 10200 01/16, PUT DAX 10800 06/16, PUT DAX 9800 12/15)

Verkaufte Verkaufoptionen (put) 7.650EUR

Basiswerte: (PUT DAX 10200 12/15)

Optionsrechte auf Zins-Derivate

Optionsrechte auf Zinsterminkontrakte

Gekaufte Kaufoptionen (call) 7.575EUR

Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FUT.151,5 09/15)

Gekaufte Verkaufoptionen (put) 27.720EUR

Basiswerte: (PUT EURO-BUND-FT. 153 12/15, PUT EURO-BUND-FT. 155 12/15)

Verkaufte Kaufoptionen (call) 23.175EUR

Basiswerte: (CALL EURO-BUND-FT. 156 12/15, CALL EURO-BUND-FUT.151,5 09/15)

Gattungsbezeichnung Stück bzw.Anteile

bzw. Whg.

Volumen in 1.000

Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen:


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Sonstige Angaben

Anteilwert (EUR) 121,05

Umlaufende Anteile (STK) 1.904.345,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 91,61 %

Bestand der Derivate am Fondsvermögen 2,23 % Die Bildung von Anteilklassen ist jederzeit zulässig und liegt im Ermessen der Gesellschaft. Die Rechte der Anleger, die Anteile aus bestehenden Anteilklassen erworben haben, bleiben bei der Bildung neuer Anteilklassen unberührt. Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsen zugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren handelbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassen sind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in diesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist, werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Einschätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist. Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassen oder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werden zu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreis der jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet. Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werden unter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing 16:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet. Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichen Regelungen von KAGB und KARBV. Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtag des Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätze folgende Bewertungs-quellen herangezogen:

Wertpapiere und Geldanlagen:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27): 93,5 %

- Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter (§ 28): 3,6 %

- Verkehrswerte: Konzerneigene Modell-Bewertungen (§ 28): 0,0 %

Börsengehandelte Derivate:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27): 2,2 %

Devisentermingeschäfte:


Sonstige Derivate und OTC-Produkte:

- Verkehrswerte: Konzernfremde Modell-Bewertungen / Sonstige Bewertungen Dritter (§ 28): 0,0 %


Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl. Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch die Tatsache, dass Asset-klassen mit einem Anteil am Fondsvolumen von weniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sich weitere Ungenauigkeiten vor dem Hinter-grund, dass im Fondsvolumen als Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklassen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) und Verbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind.


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile:

Investmentanteile Verwaltungsvergütung 1)

ComStage-DAX TR 'I' 0,12000 % p.a.

db x-track.II-E.M.L.E.I. '1C' 0,45000 % p.a.

db x-tr.EO STOXX 50 ETF '1D' 0,01000 % p.a.

db x-tr.MSCI Wld.En.I.ETF '1C' 0,30000 % p.a.

dbx-tr. MSCI ACAsiaxJap IDX 1C 0,20000 % p.a.

iSharesII JPM.$ Em.Mark.Bd. 0,45000 % p.a.

OSS.Emer.Mark.Min.Var. '1C' 0,75000 % p.a.

SPDR BofA ML 0-5Y.E.M.USD G.Bd 0,42000 % p.a.

1) Von anderen Kapitalverwaltungsgesellschaften bzw. ausländischen Investmentgesellschaften berechnete Verwaltungsvergütung. Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von den Gesellschaften maximal belasteten Prozentsatz. Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt. Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt.

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