Tasas de interés de microcrédito en México · Sparkassenstiftung für internationale Kooperation...

Sparkassenstiftung für

internationale Kooperation

Tasas de interés de microcrédito en México

Encuentro Sparkassenstiftung

Latinoamerica y El Caribe 2017

San Salvador, El Salvador 05/10/2017



Índice

2

1 Descripción del Estudio

2 Principales Resultados

3 Perfil de Clientes

4 Propuestas



Descrpción del

Estudio

3





Mesa Financiadores

4





Objetivos y metodología

5

Objetivo: analizar la tasa de interés y determinar el impacto de cada uno de sus

componentes para alcanzar un mejor entendimiento de la estructura de precios del

microcrédito y de su evolución en el tiempo.

Siguiendo la metodología de Rosenberg (2013), se estima el

Rendimiento por Intereses como proxy de la tasa de interés y se

desagrega en cuatro componentes:

RI = CO + CF + EP + Ut

Para cada componente se analiza el nivel y tendencias 2006-2015.

A través de un modelo de regresiones econométricas, se determina

la magnitud del cambio en la tasa de interés ante un cambio de cada

uno de sus componentes.

Base de datos: 156 IMFs acreditadas a PRONAFIM y Banco Compartamos.

Perfil de IF: segmentar por

escala de operación, figura

jurídica, antigüedad.



Principales

Resultados

6

Rendimiento por Intereses 2006-2015

Fuente: Elaboración propia

• Definido como la suma de Ingresos

Financieros/Cartera Vigente.

• Presenta una tendencia

predominantemente decreciente,

aunque las reducciones son poco

significativas en comparaciones con

periodos anteriores.

• El mínimo es 71.4% en 2014. El

máximo es 80.7% en 2007.

• Costos asociados a la gestión de

solicitar, recibir y pagar el crédito:

costos de transacción. Se estimó

en hasta 20 puntos porcentuales

adicionales a la tasa de interés.

64.9%

75.7%

72.6% 71.6%

68.2%

66.5%

71.9%

64.2%

61.6%

64.4%

75.6%

80.7%

76.5%

75.1%73.0% 73.5%

72.4%

71.4% 71.3%

74.7%

60.0%

65.0%

70.0%

75.0%

80.0%

85.0%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Promedio Simple Promedio Ponderado

• El CO representa el 57% del RI en

2015. Tendencia Creciente.

• Los Gastos de Personal

representan el 70.2% del Costo

de Operación total.

• La Utilidad representa el 14% del RI

en 2015. Tendencia decreciente.

• Las EP representan el 11% del RI en

2015. Tendencia creciente.

• El CF representa el 6% del RI en

2015. Tendencia decreciente.

Estructura de Rendimiento por Intereses 2006-2015


41%43%

49% 49% 49%52%

55% 55% 57% 57%

26% 22%

20% 20% 21%18% 14% 14%

16% 14%2% 3%

4% 6% 6% 7% 9%11%

11%11%

8%6%

7%7% 7%

7%8%

8%7%

6%23%

26%20% 18% 18% 16% 14%

11% 8%11%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

CO / CV Utilidad/ CV EP / CV CF / CV Otros

Competencia y Rendimiento por Intereses 2006-2015


• El Índice de Herfindahl Hirschman

(IHH) se define como la sumatoria

de las participaciones en el mercado

relevante de cada una de IMFs

participantes elevadas a la segunda

potencia.

• Se observa que el nivel de

competencia influye

significativamente en el RI.

• A menor nivel de concentración,

mayor nivel de competencia y menor

nivel de RI.

• Al aplicar el IHH a la banca

mexicana, los resultados apuntan a

la existencia de poca competencia,

con costos operativos y márgenes

financieros, comisiones y

rentabilidad altos (2013).

75.6%

80.6%

76.4%75.0%

73.0% 73.3%71.9% 70.9% 71.2%

74.7%

0

0.1

0.2

0.3

0.4

0.5

0.6

0.7

0.8

0.9

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

IHH Rendimiento Promedio Ponderado



Perfil de Clientes

15





Perfil de Clientes 2006 – 2015Distribución del No de Créditos por Perfil

16Fuente: SE - PRONAFIM

88% 88% 88% 87%

92% 94%

12% 12% 12% 13%

8% 6%

80%

85%

90%

95%

100%

105%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Mujeres Hombres

43%

72%84% 85% 84% 82%

9%

10%

11% 10% 11% 13%

44%

14%2% 2% 1% 2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Manufacturas Comercio Servicios Otros

72% 71% 69% 69% 63% 59%

11% 10% 11% 10%12% 13%

9% 9% 9% 9% 11% 11%

6% 7% 8% 8% 10% 13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

$0-$6,157 $6,157-$8771 $8,771-$11,385

$11,385-$14,000 Más de $14,000

81% 86% 83% 86% 81% 87%

19% 14% 17% 14% 19% 13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

Grupal Individual

Crédito Promedio en A.L.Distribución de Crédito por

Tamaño

398 432

14501818

1648

2875

1264

1846

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

2007 2012

México Centroamérica Sudamérica América Latina

72% 71% 69% 69%63%

59%

11% 10% 11% 10%12%

13%

9% 9% 9% 9%11%

11%

6% 7% 8% 8% 10% 13%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

2010 2011 2012 2013 2014 2015

$0-$6,157 $6,157-$8771 $8,771-$11,385

$11,385-$14,000 Más de $14,000


Crédito Promedio en A.L. y México





Distribución de Cartera de Crédito por nivel de marginación

18

• Predominio de Metodología

Grupal.

• Crecimiento Acelerado

• Atención de zonas de alta

y muy alta marginación.

• El crédito grupal está

limitado por la

capacidad colectiva de

pago del grupo

• Se estima que el 26% de

los solicitantes de crédito

son clientes que ya

cuentan con al menos un

crédito, pero que

necesitan mayor

financiamiento del que

tienen acceso en su IMF.

56 108

869

15

6001,026

432

1,138724

1,696

102

206

1,188

3,393

462

605

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

2010 2015 2010 2015

Grupal Individual

Muy Alto Alto Medio Bajo Muy Bajo


(cifras en millones de MX)





Distribución de población adulta con acceso a crédito

19

Total Mujeres Hombres

Nacional

Crédito informal 25.4% 23.9% 27.0%

Crédito formal 16.4% 16.3% 16.5%

Ambos 12.6% 12.7% 12.5%

No tiene crédito 45.6% 47.0% 44.0%

Urbano



Ambos 15.05 15.5% 14.3%

No tiene crédito 42.0% 43.7% 40.1

Rural



Ambos 8.3% 7.2% 9.5%

No tiene crédito 52.1% 53.6% 50.6%

• El porcentaje de población adulta

que tiene acceso a crédito

formal es bajo y se reduce aún

más en los segmentos más

vulnerables.

• En el mercado de crédito es

mayor la cantidad demanda que

la cantidad ofertada, lo que

produce un exceso de

demanda.

• De acuerdo con la ENIF (2012),

34% de los usuarios de tarjetas

de crédito bancarias no conocen

su tasa de interés y 36% no

conocen las comisiones a que

están obligados.

Fuente: Enafin 2015



Propuestas

20





Estrategias de Eficiencia

21

• Aumentando la base de clientes de las IMFs.

• Incrementando el crédito promedio, a través de crédito individual. Aumentar la Escala de Operación

• Identificar, medir y controlar las pérdidas por riesgo operativo para minimizar su impacto y reducir los costos de operación.

Controlar las Pérdida por Riesgo Crediticio

Analizar el Gasto en Personal

• Para agilizar y abaratar los procesos para realizar transacciones financieras.

Impulsar la Innovación Tecnológica

Promover la CompetenciaPromover la consolidación de IMFs fuertes y de tamaño significativo, quepuedan realmente influir en el mercado.

Estudio cuantitativo sobre sueldos y salarios y su apego a mejores prácticas.

Analizar los niveles de productividad y rotación de personal.





Recomendaciones

22

Fortalecer IMFs

Simplificar Marco Regulatorio

Reforzar marco acción de SICs

Prácticas Prudenciales de Banca de Desarrollo

•Evaluación crediticia.

•Fortalecer sus unidades de administración de riesgos.

•Estructura de fondeo sólida.

•Simplificación en materia de otorgamiento y ejecución de garantías crediticias.

•La universalidad de la información.

•La obligatoriedad de reportar información.

•Mecanismos de supervisión que garanticen la calidad, veracidad y oportunidad de la información.

Mantener buenas prácticas

prudenciales de supervisión y gobierno

corporativo



Muchas gracias!

Gerd WeissbachDirector General

América Latina y el Caribe

Loma de Ajuchitlán Nº 40

Colonia Loma Dorada, C.P. 76060

Querétaro

Tel: (01 442) 242 4669

Celular: 442 219 6495

[email protected]

www.fundacionalemana.mx

Blanca AldasoroConsulotra Senior

Oficina de Representación en Chile

[email protected]

www.fundacionalemana.mx

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