DAX

12.538+1,68%

Euro STOXX 50

3.456+1,84%

NASDAQ 100

7.559+2,55%

MDAX

27.102+2,26%

NIKKEI 225

22.799+2,71%

EUR/USD

1,1679+1,91%

TecDAX

3.028+3,82%

DOW JONES

26.049+1,09%

ROHÖL (BRENT)

76,25+5,36%

GOLD

1,211+1,86%

SILBER

14,89+1,17%

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S&P 500 AUF NEUEM REKORDHOCHUS-Notenbank sorgt für gute Stimmung an den Märkten

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MARKTBERICHTWirtschafts- und UnternehmensdatenS&P 500 auf neuem Rekordhoch

DAX-ANALYSEDAX hat die Kurve bekommen

TRADING MASTERS MAGAZINDas Wochenmagazin der Trading MastersDas Wochenmagazin der Trading Masters | KW 35/2018

5 LESERSERVICE & IMPRESSUM

IM FOKUS Evotec

Die US-Notenbank gab diese Woche den Bör-sen Auftrieb. Jerome Powell, Chef der Federal Reserve (Fed), erklärte auf der Notenbank-Konferenz von Jackson Hole: „Wenn das starke Wachstum bei Einkommen und Arbeitsplätzen anhält, bleiben weitere graduelle Anhebungen der Zielspanne für die Leitzinsen wahrschein-lich.“ Die Botschaft, dass die Zinsen weiterhin

nur langsam und moderat steigen, hörten die Investoren gern. Fast zeitgleich warnte James Bullard, der Präsident der Fed von St. Louis, dass übereilte Zinserhöhungen die Gefahr ei-ner Rezession in den USA erhöhten könnten. Er empfahl, die Zinsen erst dann zu erhöhen, wenn die Kerninflation für Konsumausgaben, die derzeit mit 1,9 Prozent unter der Zielmarke

von zwei Prozent liegt, weiter steigt. Am Markt wird mit einer Zinserhöhung im September gerechnet. Ein weiterer Zinsschritt gilt nach diesen Aussagen allerdings nicht mehr als so sicher. Die Kombination aus weiter moderat und langsam steigenden Zinsen und einem soliden Wirtschaftswachstum gab den Aktien in den USA, in Europa und in Japan Auftrieb. Auch die Edelmetalle, die in der Vergangenheit stark unter den steigenden US-Zinsen litten, erholten sich kräftig. Der US-Dollar, dem bis-her die wachsende Zinsdifferenz zwischen den USA und anderen Ländern Auftrieb gab, schwächte sich dagegen ab.

Vor allem Technologiewerte profi tierten von der Aufhellung der Börsenstimmung. Der Tec-DAX legte deutlich zu und überwand dabei die Marke von 3.000 Punkten. Der Blick auf die langfristige Entwicklung zeigt, dass Techno-logiewerte in den letzten Jahren den Kursauf-schwung anführten. Der DAX stieg dagegen nur moderat und befi ndet sich seit Mitte 2017 in einem Seitwärtstrend. Die Deutsche Börse hat beschlossen, dass ab dem 24. September

2018 auch Technologiewerte aus DAX, MDAX und SDAX in den TecDAX dürfen. Damit sind künftig auch größere Technologiewerte im TecDAX vertreten. In Simulationen zeigt sich, dass der TecDAX nach der Umstellung eine etwas geringere Volatilität, aber auch eine etwas geringere Performance aufweisen dürfte.

TECHNOLOGIE AUF REKORDFAHRT Ab dem 24.09.18 dürfen auch Technologie-werte aus SDAX, MDAX und DAX in den Tec-DAX. Eine Gewichtsbegrenzung von Aktien eines Unternehmens auf 10 Prozent im Index sorgt dafür, dass größere Tech-Werte den Tec-DAX nicht zu stark dominieren.

BLUE CHIPS VERSUS TECHNOLOGIE

Veränderung zur Vorwoche (Stand: 27.08.18)

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MARKTBERICHT Trading Masters Briefing – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 35/2018

WIRTSCHAFTSDATEN (29.08.18 - 04.09.18)

DATUM RELEVANZ UHRZEIT LAND EREIGNIS

Mittwoch, 29.08.2018

** 08:00 DE GfK Konsumklima

** 08:45 FR Bruttoinlandsprodukt (BIP)

*** 14:30 US Bruttoinlandsprodukt (BIP)

** 16:30 US EIA Rohöl-Lagerbstände

Donnerstag, 30.08.2018

** 09:55 DE Arbeitslosenquote

** 11:00 EUR Wirtschaftsstimmung und Geschäftsklima

*** 14:00 DE Verbraucherpreise

** 14:30 US Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe

** 14:30 US Fortgesetzte Anträge auf Arbeitslosenhilfe

*** 14:30 US PCE-Kernrate Preisindex

Freitag, 31.08.2018

** 01:30 JP Verbraucherpreisindex

** 03:00 CN Einkaufsmanagerindizes (verschiedene)

** 08:00 DE Einzelhandelsumsatz

** 08:45 FR Verbraucherpreisindex

*** 11:00 EUR Verbraucherpreisindex

** 15:45 US Chicago Einkaufsmanagerindex

Montag, 03.09.2018

** 09:55 DE Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe

** 10:00 EUR Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe

Dienstag, 04.09.2018

*** 06:30 AU Zinsentscheidung und Begleitkommentar

** 16:00 US ISM Einkaufsmanagerindex Verarbeitendes Gewerbe

AUSGEWÄHLTE UNTERNEHMENSDATEN (29.08.18 - 04.09.18) (Stand: 27.08.18; Quelle: finanzen.net)

DATUM UNTERNEHMEN EREIGNIS

29.08.18 Einhell Germany AG Quartalszahlen – Q2 2018

29.08.18 Emmi AG Quartalszahlen – Q2 2018

29.08.18 Intershop AG Quartalszahlen – Q2 2018

29.08.18 IVU Traffic AG Quartalszahlen – Q2 2018

29.08.18 Pernod Ricard S.A. Quartalszahlen – Q4 2018

29.08.18 RTL S.A. Quartalszahlen – Q2 2018

30.08.18 Bijou Brigitte AG Quartalszahlen – Q2 2018

30.08.18 Dollar Tree Inc Quartalszahlen – Q2 2018

30.08.18 Fielmann AG Quartalszahlen – Q2 2018

30.08.18 Gesco AG Hauptversammlung

30.08.18 GK SOFTWARE SE Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 adesso AG Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 DEAG Deutsche Entertainment AG Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 LUKOIL Oil Company Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 PetroChina Co. Ltd. Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 STO SE & Co. KGaA Quartalszahlen – Q2 2018

31.08.18 Westag & Getalit AG Hauptversammlung

04.09.18 Santhera Pharmaceuticals AG Quartalszahlen – Q2 2018

TOP 5 INSIDERKÄUFE (KW 34) (Stand: 27.08.18; Quelle: boerse.de)

DATUM UNTERNEHMEN MELDEPFLICHTIGER VOLUMEN

24.08.18 Deutsche EuroShop CURA Vermögensverwaltung 4.055.778 €

22.08.18 InCity Immobilien Haron Holding AG 2.551.209 €

23.08.18 Paul Hartmann AG SCHWENK Limes GmbH & Co. KG 382.800 €

21.08.18 HolidayCheck CEO Georg Hesse 125.079 €

21.08.18 HolidayCheck Nathan Brent Glissmeyer 110.810 €

NZ=Neuseeland, JP=Japan, AU=Australien, EUR=Eurozone, CN=Kanada, US=USA, FR=Frankreich, DE=Deutschland, UK=Vereinigtes Königreich, RU=Russland; Quelle: Finanzen.net; Stand: 27.08.18

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DAX KURZFRISTIG Stand: 28.08.2018

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die fi nanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

DAX-ANALYSE Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 35/2018

Die passenden Produkte für Ihre Erwartung unter www.keyinvest-de.ubs.com

OPEN END TURBO PUT OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 28.08.2018)

WKN / ISIN UW8CK0 / DE000UW8CK03

Kurs des Basiswerts 12.573,72 PKT

Basispreis / Barriere 14.331,66 PKT

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 7,15

Geldkurs / Briefkurs 17,68 EUR / 17,67 EUR

OPEN END TURBO CALL OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 28.08.2018)

WKN / ISIN UW76R9 / DE000UW76R99

Kurs des Basiswerts 12.573,72 PKT

Basispreis / Barriere 10.831,62 PKT

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 7,16

Geldkurs / Briefkurs 17,51 EUR / 17,52 EUR

DAX HAT DIE KURVE BEKOMMENAuf der Oberseite warten aber noch immer hartnäckige Hindernisse

bei 12.601 Punkten zunächst das Zwischen-hoch vom 27. Februar in den Weg. Kann auch diese Hürde gemeistert werden, rückt die 200-Tage-Linie bei 12.698 Punkten in den Fokus. Eine Überquerung des vielbeachteten Durchschnitts könnte die Stimmung der Anle-ger weiter heben, galt er in der Vergangenheit doch häufi g als verlässlicher Indikator. Doch selbst wenn die massive Widerstandszone zwischen 12.745 und 12.848 Punkten nach oben durchbrochen werden sollte, würde sich zunächst nur Kurspotenzial bis zum jüngsten Zwischenhoch bei 12.887 Punkten eröffnen, wo die nächste signifi kante Hürde wartet.

SHORT-SZENARIODer DAX hat sich auf der Unterseite erst ein-mal wieder etwas Luft verschafft. Das Chart-bild würde sich erst wieder gravierender ein-trüben, wenn das 2015er-Hoch bei 12.391 Punkten erneut unterschritten werden sollte. Gefahr in Verzug wäre aber erst bei einem Un-terschreiten des Juni-Tiefs bei 12.104 Punk-ten. Bis zum Jahrestief vom März bei 11.727 Punkten würden sich im Anschluss kaum noch bedeutende Unterstützungen in den Weg stellen.

Der DAX konnte sich in den vergangenen Tagen etwas befreien und schaffte am Montag nach mehrtägigem Kampf klar den Sprung über das 2015er-Hoch bei 12.391 Punkten. Auch der Widerstandsbereich bei 12.470/12.493 Punkten konnte nach oben durchbrochen werden, womit das jüngste Verkaufssignal wieder korrigiert wurde. An der 38-Tage-Linie bei 12.539 Punkten ging dem DAX dann aber zumindest am Montag die Puste aus.

LONG-SZENARIOHolt sich der DAX nun auch die 38-Tage-Linie bei 12.539 Punkten zurück, stellt sich

DAX LANGFRISTIG Stand: 28.08.2018

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Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 35/2018

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die fi nanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

IM FOKUS: EVOTEC

Bereits die Kooperation mit Sanofi , die Mitte Juni 2018 unterzeichnet wurde, sorgte für deutlichen Kursauftrieb bei Evotec. Ziel dieser Kooperati-on ist, dass das Biotech-Unternehmen in den nächsten fünf Jahren die Pipeline des französi-schen Pharmariesen bei Antiinfektiva deutlich voranbringt. In der Vorwoche folgte dann eine strategische Kooperation von Evotec mit Novo Nordisk. In dieser Partnerschaft stellt Evotec dem dänischen Pharmakonzern seine Forschungs-plattform zur Entwicklung von niedermolekularen Therapien für Patienten mit Adipositas (Fettleibig-keit) und Diabetes zur Verfügung.

Das Know-how des Unternehmens ist bei den Pharmariesen gefragt. Angesiedelt ist dieses Know-how in EVT Execute, einem der zwei Be-reiche des Unternehmens. In dieser Sparte bietet Evotec Wirkstoffforschung und Wirkstoffent-wicklung basierend auf geistigem Eigentum der Kunden an. Im zweiten Bereich, EVT Innovate, werden eigene Wirkstoffforschungsprojekte und Forschungsprodukte sowie Plattformen selbst,

aber auch zusammen mit Partnern entwickelt. Über die EVT-Innovate-Tochter BRIDGEs hat das in Hamburg ansässige Unternehmen zudem Partnerschaften mit akademischen Institutionen aufgebaut. Das gibt dem Unternehmen die Mög-lichkeit, wissenschaftliche Forschungsprojekte in die pharmazeutische Wirkstoffentwicklung zur überführen, also Forschungsergebnisse zur Ent-wicklung von Pharmawirkstoffen zu nutzen.

Die jüngsten Quartalszahlen zeigen, dass sich die Mischung aus Innovationsfreude und aussichts-reichen Kooperationen mit Pharmaunternehmen auszahlt. Evotec konnte seinen Umsatz im ersten Halbjahr um 67 Prozent auf 173,8 Millionen Euro erhöhen. Den bereinigten Konzerngewinn vor Zin-sen, Steuern und Abschreibungen steigerte das Unternehmen von 26,2 Millionen auf 38,6 Milli-onen Euro. Das hohe Wachstum spricht für die Aktie. Allerdings ist der Anteilschein mit einem 2018er-Kurs-Gewinn-Verhältnis von 74 hoch be-wertet. Investoren sollten Kursrückschläge ein-kalkulieren.

TECHNISCHE ANALYSEDie Evotec-Aktie ging am Montag bei 22,50 Euro auf dem höchsten Niveau seit Mai 2001 aus dem Handel. Das 17-Jahres-Hoch vom 4. Oktober 2017 bei 22,50 Euro stellte sie aber lediglich ein, überqueren konnte sie es noch nicht. Gelingt dies jedoch, ist reichlich Aufwärtspotenzial vorhanden

– zu Hochzeiten des Neuen Marktes notierte die

Aktie kurzzeitig sogar bei 100 Euro. Kurzfristig könnte die Luft nach oben jedoch dünn gewor-den sein, denn der RSI signalisiert bereits eine stark überkaufte Marktphase. Sollte es also zu Gewinnmitnahmen kommen, könnte zunächst ein Rücksetzer auf das November-Hoch bei 19,82 Euro drohen. Danach warten bei 18,44 Euro das Juli-Hoch und bei 18,19 Euro die 38-Tage-Linie.

EVOTEC – JAHRESCHART

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STRATEGISCHE ALLIANZEN BRINGEN SCHWUNG IN DIE AKTIEStarke Zahlen und aussichtsreiche Allianzen – damit begeisterte das Bio-tech-Unternehmen in diesem Jahr seine Investoren. Die Aktie legte seit Mai deutlich zu.

Stand: 28.08.2018

OPEN END TURBO PUT OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 28.08.2018)

WKN/ISIN UX44W4 / DE000UX44W41

Kurs des Basiswerts 21,39 EUR

Basispreis / Barriere 25,46 EUR

K.O.-Wahrscheinlichkeit 11,80 %

Verfalltag Open end

Hebel 5,39

Geldkurs / Briefkurs 0,39 EUR / 0,40 EUR

OPEN END TURBO CALL OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 28.08.2018)

WKN/ISIN UX42XR / DE000UX42XR3

Kurs des Basiswerts 21,39 EUR

Basispreis / Barriere 17,83 EUR

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,50 %

Verfalltag Open End

Hebel 5,22

Geldkurs / Briefkurs 0,41 EUR / 0,42 EUR

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LESERSERVICE & IMPRESSUM Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 35/2018

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Redaktion, Gastbeiträge und Interviews:Holger Steinhaus

Gesamtkonzeption:Marco Wirth

Layout:Janos Rusznyak, Tanja Wilhelm, Nadine Wolf,Luca Glabach

Bildnachweis:iStockphotos

Redaktionsschluss:28. August 2018

Erscheinungsweise:1x wöchentlich

Informationen zum Trading Masters Club:www.tradingmasters.dewww.tradingmasters-club.dewww.facebook.com/TradingMasters

Impressum

Die neue Staff elstartet im

Oktober 2018.

Wann startetdie neue Staff el?

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