DAX

12.091-3,48%

Euro STOXX 50

3.355-3,11%

NASDAQ 100

6.881-1,54%

MDAX

25.586-3,07%

NIKKEI 225

21.042-5,02%

EUR/USD

1,2339+0,11%

TecDAX

2.537-3,10%

DOW JONES

24.875-3,75%

ROHÖL (BRENT)

65,58-2,89%

GOLD

1.319-1,11%

SILBER

16,40-1,62%

In der vergangenen Woche erlitten die Aktien-märkte einen deutlichen Schwächeanfall. Für den DAX ging es auf Wochensicht um 4,6 Pro-zent abwärts. Ausgelöst wurde dieser Abver-kauf von erneut aufkommenden Zinssorgen. Der erste Auftritt des neuen Fed-Chairman Je-rome Powell vor dem US-Repräsentantenhaus wurde von den Marktteilnehmern falkenhaft interpretiert. Immer mehr Beobachter erwar-ten, dass die Notenbank im laufenden Jahr

viermal an der Zinsschraube drehen könnte. Bislang geht der Markt gemessen an den Fed Funds Futures von drei Anhebungen aus. Das ab Donnerstag bestimmende Thema an den weltweiten Finanzmärkten war dann jedoch die protektionistische Handelspolitik des US-Präsidenten Donald Trump, die die Talfahrt an den Aktienmärkten beschleunigte und eine Welle der Risikoaversion auslöste. Trump hat-te angekündigt, auf die Einfuhr von Stahl und

TRUMP VERUNSICHERT DIE ANLEGERDroht ein globaler Handelskonfl ikt?

Aluminium Strafzölle zu verhängen, um die hei-mische Industrie vor der Billigkonkurrenz aus dem Ausland zu schützen. Viele Marktakteure fürchten mit Blick auf die zu erwartenden Ver-geltungsmaßnahmen der betroffenen Staaten eine Eskalation des Konflikts in einen Handels-krieg. Zum Start der neuen Woche entspannte sich die Lage jedoch wieder und es kam zu ei-ner kräftigen Erholung an den Aktienmärkten. Die klare Ablehnung der Maßnahmen durch die US-Wirtschaft und hochrangige Vertreter der US-Republikaner weckten die Hoffnung, dass es letztlich gar nicht zur Umsetzung der ange-drohten Maßnahmen kommen werde. Vielmehr sei die Trump'sche Rhetorik laut einigen Kom-mentaren lediglich eine bloße Verhandlungs-strategie, um die NAFTA-Verhandlungen in die gewünschte Richtung voranzubringen. Doch bleiben berechtigte Zweifel. Zumal Trump nun auch Drohungen in Richtung der europäischen Automobilhersteller ausstieß.In den kommenden Tagen richtet sich der Blick vor allem auf die am Freitag anstehenden US-Arbeitsmarktdaten. Daneben könnte die EZB-Sitzung am Donnerstag wichtige Impulse liefern.

1 2 3MARKTBERICHT

4

MARKTBERICHTWirtschafts- und UnternehmensdatenTrump verunsichert die Anleger

DAX-ANALYSEBärenfalle

TecDAX 2.537 PKT -3,10%

TOP FLOP

Aixtron +9,35% freenet -10,70%

SMA Solar +6,72% SLMSolutions -7,75%

RIB Software +5,27% 1&1 Drillisch -6,53%

MDAX 25.586 PKT -3,07%

TOP FLOP

Innogy +3,70% Steinhoff -25,73%

K+S +2,05% Dürr -11,15%

Gerres-heimer +1,93% CTS

Eventim -8,65%

DAX 12.091 PKT -3,48%

TOP FLOP

RWE +2,76% Volkswagen -7,31%

Vonovia -0,21% ProSieben-Sat.1 -6,86%

Deutsche Börse -0,51% Thyssen

Krupp -6,14%

TRADING MASTERS MAGAZINDas Wochenmagazin der Trading MastersDas Wochenmagazin der Trading Masters | KW 10/2018

5 LESERSERVICE & IMPRESSUM

IM FOKUS Netfl ix

1www.tradingmasters.de | www.tradingmasters-club.de | www.facebook.de/TradingMasters

MARKTBERICHT Trading Masters Briefing – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 10/2018

WIRTSCHAFTSDATEN (07.03.2018 - 13.03.2018)

DATUM ZEIT EREIGNIS

Mittwoch, 07.03.2018

11:00 EU: BIP

14:15 US: ADP-Arbeitsmarktbericht

14:30 US: Handelsbilanz

16:00 CA: Bank of Canada, Ergebnis der Sitzung

20:00 US: Fed, Beige Book

Donnerstag, 08.03.2018

00:50 JP: BIP

08:00 DE: Auftragseingang

13:45 EU: EZB, Ergebnis der Ratssitzung (14:30 PK)

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe

N/A CN: Handelsbilanz

Freitag, 09.03.2018

02:30 CN: Verbraucherpreise

08:00 DE: Produktion im produzierenden Gewerbe

14:30 US: Arbeitsmarktdaten

N/A JP: BoJ, Ergebnis der Sitzung

Dienstag, 13.03.2018 13:30 US: Verbraucherpreise

Die Wirtschaftsdaten liefern Ihnen alle relevanten Wirtschafts- und Börsentermine der Finanz welt in der kommenden Handelswoche in einer umfassenden Übersicht. Weiterhin finden Sie wichtige Insiderkäufe der vergangenen Handelswoche sowie auf einen Blick anstehende Quartals zahlen ausgewählter Unternehmen.

Legende: Ereignis mit großem Einfluss auf Börsenkurse

AUSGEWÄHLTE UNTERNEHMENSDATEN (Quelle: finanzen.net/Fayad Reserach)

DATUM UNTERNEHMEN EREIGNIS

07.03.2018 Deutsche Post Jahresergebnis07.03.2018 Deutsche Pfandbriefbank Jahresergebnis07.03.2018 Schaeffler Jahresergebnis07.03.2018 RTL Group Jahresergebnis07.03.2018 Jungheinrich BI-PK08.03.2018 Merck KGaA Jahresergebnis08.03.2018 LEG Immobilien Jahresergebnis08.03.2018 Linde Jahresergebnis08.03.2018 Uniper Jahresergebnis08.03.2018 Axel Springer Jahresergebnis08.03.2018 Stada Arzneimittel Jahresergebnis08.03.2018 Hugo Boss Jahresergebnis08.03.2018 Continental Jahresergebnis08.03.2018 Drägerwerk Jahresergebnis09.03.2018 Deutsche Lufthansa Verkehrszahlen09.03.2018 Allianz Geschäftsbericht 201712.03.2018 Innogy Jahresergebnis12.03.2018 Hypoport Jahresergebnis12.03.2018 Gea Group Jahresergebnis13.03.2018 RWE Jahresergebnis13.03.2018 Fraport Verkehrszahlen Februar13.03.2018 MorphoSys Jahresergebnis13.03.2018 Wacker Chemie Jahresergebnis13.03.2018 Hannover Rück Jahresergebnis13.03.2018 Voltabox Jahresergebnis13.03.2018 Volkswagen Jahres-PK

TOP 5 INSIDERKÄUFE (KW 09) (Quelle: Fayad Research)

DATUM WKN UNTERNEHMEN INSIDER GESAMTWERT

27.02.2018 A0LD6E Gerresheimer Andreas Schütte 261.481

27.02.2018 A0LD6E Gerresheimer Lukas Burkhardt 109.332

28.02.2018 A0EQ57 Helma Eigenheim-bau Karl-Heinz Maerzke 76.000

28.02.2018 A0HNF9 InCity Immobilien Haron Holding AG 52.121

28.02.2018 A0LD6E Gerresheimer Andreas Schütte 44.743

2www.tradingmasters.de | www.tradingmasters-club.de | www.facebook.de/TradingMasters

DAX- 6-MONATS-CHART Stand: 05.03.2018

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die fi nanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

DAX-ANALYSE Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 10/2018

BÄRENFALLEErholung vom 13-Monats-Tief

schen Indikatoren. Negiert würde das genannte Erholungs-Szenario lediglich mit einem Rutsch unter 11.831 Punkte per Tagesschluss. Aller-dings hat der DAX bereits einen großen Teil des möglichen Erholungspotenzials abgearbeitet, sodass neue Long-Engagements unter Chan-ce-Risiko-Aspekten lediglich in Kursschwäche hinein interessant sind. 12.307-12.418 Punkte lautet die Zielzone. Ein Tagesschluss darüber würde die Chance auf einen Vorstoß in Rich-tung 12.601 Punkte eröffnen.

DIE SHORT-SZENARIEN Sollte es am Widerstandsbereich 12.307-12.418 Punkte zu Schwächeanzeichen kom-men, wäre mit Blick auf den übergeordnet intakten Abwärtstrend die Einnahme einer Short-Position mit engem Stop-Loss erwägens-wert. Darüber würde die Zone 12.601-12.725 Punkte als kritische Hürde und damit potenziel-le Short-Zone in den Blick rücken. Dort befi ndet sich neben dem letzten Reaktionshoch unter anderem auch die 200-Tage-Linie. Ein prozyk-lisches Short-Signal entstünde erst wieder mit einem signifi kanten Rutsch unter das Tief bei 11.831 Punkten. Mögliche Ziele lauten dann 11.694-11.726 Punkte sowie 11.569 Punkte.

Der DAX rutschte am Donnerstag unter die Er-holungstrendlinie vom Februar-Tief und signali-sierte damit die Fortsetzung des übergeordne-ten Abwärtstrends vom im Januar markierten Rekordhoch bei 13.597 Punkten. Bereits am folgenden Tag erreichte der Kurs den anvisier-ten Zielbereich bei 11.869/11.900 Punkten. Zur Eröffnung am Montag kam es zu einer kurz-zeitigen und geringfügigen Unterschreitung des Tiefs vom vergangenen August bei 11.869 Punkten. Ausgehend vom markierten 13-Mo-nats-Tief bei 11.831 Punkten meldeten sich die Schnäppchenjäger und trieben das Aktienba-rometer wieder deutlich über das Niveau des August-Tiefs. Im Tageschart wurde ein Bullish Engulfi ng geformt.

DIE LONG-SZENARIENDie Bärenfalle (Fehlausbruch auf der Untersei-te) vom Montag ist genauso bullish zu werten wie das Engulfi ng-Kaufmuster aus der Kerzen-Analyse. Eine deutlichere Erholungsbewegung würde auf Sicht der nächsten Tage nicht über-raschen. Weitere stützende Argumente hierfür sind die positive Saisonalität, der kurzfristige Pessimismus der Anleger sowie die kurzfristig überverkaufte Situation in den markttechni-

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Kurs des Basiswerts 12.251 PKT

Basispreis / Barriere 13.213 PKT

K.O.-Wahrscheinlichkeit 3,4 %

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Hebel 12,43

Geldkurs / Briefkurs 9,83 EUR / 9,84 EUR

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WKN / ISIN UX22Z7 / DE000UX22Z77

Kurs des Basiswerts 12.251 PKT

Basispreis / Barriere 11.349 PKT

K.O.-Wahrscheinlichkeit 4,7 %

Verfalltag Open End

Hebel 13,42

Geldkurs / Briefkurs 9,13 EUR / 9,14 EUR

3www.tradingmasters.de | www.tradingmasters-club.de | www.facebook.de/TradingMasters

Trading Masters Briefing – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 10/2018

Seitdem der US-Streamingdienst Netflix am 22. Januar nachbörslich überragende Zahlen zum vierten Quartal 2017 bekannt gegeben hat, kennt der Aktienkurs nur noch eine Rich-tung: aufwärts. Der Nasdaq-Titel stieg in den vergangenen Wochen von gut 227 auf über 300 US-Dollar. Für den jüngsten Kursanstieg sorgte eine Kooperation mit dem britischen Pay-TV-Konzern Sky. Netflix-Filme und Serien sollen bald über die Sky-Plattform abgerufen werden können. Zunächst nur in Großbritanni-en und Irland, später dann auch in Deutschland, Italien und Österreich. Diese Meldung passt zur Erfolgswelle, auf der Netflix seit einiger Zeit rei-tet. Im vergangenen Jahr vervielfachte sich der Gewinn auf 186 Millionen oder 0,41 US-Dollar je Aktie. Allein im vierten Quartal wuchs der Kun-denstamm um 8,3 Millionen auf über 117 Milli-onen Mitglieder weltweit. Für das erste Quartal 2018 peilt der Netflix-Vorstand weitere 6,3 Mil-

lionen Neukunden an. Im Gesamtjahr soll die operative Marge deutlich klettern, und zwar um 300 Basispunkte auf zehn Prozent!

Um seine Position als weltgrößter Streaming-dienst zu verteidigen, muss Netflix allerdings enorme Summen in exklusiven Content inves-tieren. Für 2018 sind Ausgaben von 7,5 bis 8 Mil-liarden Dollar für neue Filme und Serien geplant. Außerdem sollen 2 Milliarden in Marketing und 1,3 Milliarden Dollar in die Technik fließen. Kein Wunder, dass der Konzern für 2018 mit einem negativen Cashflow von drei bis vier Milliarden Dollar rechnet. Geht die aggressive Expansi-onsstrategie auf, hat die Aktie ihren Höchstkurs wohl noch nicht gesehen. Doch der Wettbewerb mit anderen Internetgiganten wie etwa Amazon ist hart. Und die exorbitante Bewertung der Netflix-Aktie – das KGV ist dreistellig – dürfte enttäuschende News kaum verzeihen.

Charttechnisch weist die Netflix-Aktie in al-len Zeitebenen einen intakten und dynami-schen Aufwärtstrend auf. Der Anteilschein hatte Anfang des Jahres mit dem Ausbruch aus einer mehrmonatigen Konsolidierung ein bedeutendes Anschlusskaufsignal gene-riert, das bereits zu einem Kursanstieg von deutlich über 50 Prozent geführt hat. Zum Wochenstart markierte das Papier ein neu-es Rekordhoch bei 316,91 USD. Kurzfristig

steigt mit der aktuellen Überkauftheit die Gefahr von Rücksetzern. Solange die Sup-portzone 274,45-286,81 USD nicht unter-schritten wird, bleiben die Bullen am Ruder. Potenzielle nächste Ziele lauten 318,14 USD und 337,51/344,54 USD. Unterhalb von 274,45 USD würde eine mehrwöchige Ver-schnaufpause wahrscheinlich. In den Fokus rückt in diesem Fall die breite Supportzone 227,79-250,00 USD.

NETFLIX – JAHRESCHART

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BEIM STREAMINGDIENST GEHT ES RASANT AUFWÄRTS Dank exzellenter Quartalszahlen begeistert Netflix seit Wochen die Börsianer. Zumal der Ausblick auf 2018 deutlich besser ausfiel als erwartet. Doch Anleger sollten auf der Hut sein. Schließlich schoss der Aktienkurs zuletzt wie eine Sil-vesterrakete in den Himmel. Ob die Euphorie noch lange anhält?

Stand: 06.03.2018

38-Tage-Linie200-Tage-Linie

© N

etfli

x

OPEN END TURBO PUT OPTIONSSCHEIN(Quelle: finanztreff.de; Stand: 06.03.2018)

WKN/ISIN UV4NFC / DE000UV4NFC8

Kurs des Basiswerts 315,00 USD

Basispreis / Barriere 389,08 USD

K.O.-Wahrscheinlichkeit 1,0 %

Verfalltag Open End

Hebel 4,31

Geldkurs / Briefkurs 5,93 EUR / 5,94 EUR

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die finanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

OPEN END TURBO CALL OPTIONSSCHEIN(Quelle: finanztreff.de; Stand: 06.03.2018)

WKN/ISIN UV3ZVU / DE000UV3ZVU3

Kurs des Basiswerts 315,00 USD

Basispreis / Barriere 227,14 USD

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 3,45

Geldkurs / Briefkurs 7,49 EUR / 7,50 EUR

IM FOKUS: NETFLIX

4www.tradingmasters.de | www.tradingmasters-club.de | www.facebook.de/TradingMasters

LESERSERVICE & IMPRESSUM

Die dritte Spielphaseendet am

27. März 2018.

Wann endetdie dritte

Spielphase?

Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 10/2018

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Redaktion, Gastbeiträge und Interviews:Fayad Research

Gesamtkonzeption:Marco Wirth, Laura Heller

Layout:Janos Rusznyak, Tanja Wilhelm, Nadine Wolf,Luca Glabach

Bildnachweis:iStockphotos

Redaktionsschluss:06. März 2018

Erscheinungsweise:1x wöchentlich

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