DAX

12.843+0,57%

Euro STOXX 50

3.480+0,31%

NASDAQ 100

7.168+0,35%

MDAX

26.712+0,27%

NIKKEI 225

22.804+1,46%

EUR/USD

1,1774+0,64%

TecDAX

2.844+1,01%

DOW JONES

25.322+2,05%

ROHÖL (BRENT)

76,37+1,33%

GOLD

1.300+0,64%

SILBER

16,92+3,03%

Ein moderates Plus von 0,3 Prozent konnte der deutsche Leitindex DAX in der vergangenen Wo-che nach einem volatilen Handel über die Ziellinie retten. Während die Sorgen über eine Eskalation des Handelskonflikts mit den USA wieder etwas verstärkt in den Fokus rückten und die Anleger zudem mit Blick auf das G7-Treffen in Kanada am Wochenende Zurückhaltung übten, trat das Thema Italienkrise wieder etwas in den Hinter-grund. Derweil stärkten heimische Konjunktur-daten die Annahme einer deutlicheren Wachs-

tumsdelle. Sowohl der Auftragseingang als auch die Industrieproduktion kamen deutlich schwä-cher als erwartet herein. Besser läuft der Wirt-schaftsmotor derzeit klar in den USA. Zusätzlich gestützt von einem wieder etwas zurückkom-menden US-Dollar konnte der Dow Jones Index auf Wochensicht 2,8 Prozent zulegen und stellte damit alle anderen Aktienindizes deutlich in den Schatten. Zum Auftakt der neuen Woche prä-sentierten sich die Aktienmärkte trotz frostiger Stimmung auf dem G7-Treffen und neuerlicher

ITALIENKRISE ABGEHAKTWarten auf die Notenbanken

in Richtung Handelskonflikt-Eskalation hindeu-tender Trump-Tweets von der freundlichen Seite. Der neue italienische Finanzminister sprach sich Pro-Eurozone und Pro-Schuldenabbau aus, was die Märkte beruhigte.

In den kommenden Tagen wird sich der Fokus der Marktteilnehmer auf die Geldpolitik richten. Mit der Fed am Mittwoch, der EZB am Donners-tag und der BoJ am Freitag halten die drei wich-tigsten Notenbanken ihre Sitzungen ab. Von der US-Notenbank Fed erwarten die Experten und auch der Markt gemessen an den Fed Funds Fu-tures eine weitere Zinsanhebung um 25 Basis-punkte. Wichtiger als dieser sichere Zinsschritt werden die ebenfalls auf der Agenda stehenden neuen Zinsprojektionen der Währungshüter. Zuletzt hatten jeweils drei stimmberechtigte Mitglieder des Offenmarktausschusses für ei-nen beziehungsweise zwei weitere Zinsschritte zusätzlich zu dem am Mittwoch votiert. Von der EZB erwartet man nach entsprechenden Hinweisen des Chefvolkswirts Peter Praet in der Vorwoche eine Entscheidung über das Ende des laufenden Anleihekaufprogramms.

1 2 3MARKTBERICHT

4

MARKTBERICHTWirtschafts- und Unternehmensdaten

IM FOKUSDeutsche Post

Italienkrise abgehaktDAX-ANALYSEIn Habachtstellung

TecDAX 2.844 PKT +1,01%

TOP FLOP

CompuGroup Medical +9,17% SMA Solar

Technology -10,83%

Isra Vision +7,94% Bechtle -4,26%

Wirecard +5,26% Medigene -4,10%

MDAX 26.712 PKT +0,27%

TOP FLOP

Dürr +6,55% Wacker Chemie -9,95%

Krones +4,97% Uniper -6,55%

Lanxess +4,35% ProSieben-Sat.1 Media -4,99%

DAX 12.843 PKT +0,57%

TOP FLOP

Infi neon +5,81% Deutsche Post -9,06%

Commerz-bank +4,76% Bayer -5,21%

SAP +4,08% Lufthansa -2,93%

TRADING MASTERS MAGAZINDas Wochenmagazin der Trading MastersDas Wochenmagazin der Trading Masters | KW 24/2018

5 LESERSERVICE & IMPRESSUM

1www.tradingmasters.de | www.tradingmasters-club.de | www.facebook.de/TradingMasters

MARKTBERICHT Trading Masters Briefing – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 24/2018

WIRTSCHAFTSDATEN (13.06.2018 - 19.06.2018)

DATUM ZEIT EREIGNIS

Mittwoch, 13.06.2018

11:00 EU: Industrieproduktion

14:30 US: Erzeugerpreise

20:00 US: Fed, Ergebnis der Sitzung (20:30 PK)

Donnerstag, 14.06.2018

04:00 CN: Industrieproduktion

13:45 EU: EZB, Ergebnis der Ratssitzung (14:30 PK)

14:30 US: Einzelhandelsumsatz

14:30 US: Erstanträge Arbeitslosenhilfe

16:00 US: Lagerbestände

Freitag, 15.06.2018

08.00 EU: ACEA, Pkw-Neuzulassungen

11:00 EU: Verbraucherpreise

14:30 US: Empire State Manufacturing Index

15:15 US: Industrieproduktion

16:00 US: Uni Michigan Verbraucherstimmungsindex

N/A JP: BoJ, Ergebnis der Sitzung

N/A DE: Eurex, Großer Verfallstag

Montag, 18.06.2018 - -

Dienstag, 19.06.2018 14:30 US: Baubeginne/ -genehmigungen

Die Wirtschaftsdaten liefern Ihnen alle relevanten Wirtschafts- und Börsentermine der Finanz welt in der kommenden Handelswoche in einer umfassenden Übersicht. Weiterhin finden Sie wichtige Insiderkäufe der vergangenen Handelswoche sowie auf einen Blick anstehende Quartals zahlen ausgewählter Unternehmen.

Legende: Ereignis mit großem Einfluss auf Börsenkurse

AUSGEWÄHLTE UNTERNEHMENSDATEN (Quelle: finanzen.net/Fayad Reserach)

DATUM UNTERNEHMEN EREIGNIS

13.06.18 Fraport Verkehrszahlen Mai

13.06.18 Inditex Ergebnis 1Q

13.06.18 Zooplus HV

13.06.18 W&W HV

13.06.18 Grammer HV

13.06.18 Adva Optical Networking HV

13.06.18 Krones HV

14.06.18 Bertrandt Ergebnis 1H

14.06.18 Gerry Weber International Ergebnis 1H

14.06.18 MLP HV

14.06.18 Cancom HV

15.06.18 Deutsche Wohnen HV

19.06.18 Sixt Leasing HV

19.06.18 Qiagen HV

19.06.18 Varta HV

TOP 5 INSIDERKÄUFE (KW 23) (Quelle: Fayad Research)

DATUM WKN UNTERNEHMEN INSIDER GESAMTWERT

06.06.18 581005 Deutsche Börse Andreas Preuss 1.754.033

06.06.18 581005 Deutsche Börse Theodor Weimer 1.492.441

06.06.18 581005 Deutsche Börse Gregor Pottmeyer 1.439.914

06.06.18 581005 Deutsche Börse Hauke Stars 1.300.074

06.06.18 581005 Deutsche Börse Jeffrey Tessler 782.224

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DAX- 6-MONATS-CHART Stand: 12.06.2018

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die fi nanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

DAX-ANALYSE Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 24/2018

IN HABACHTSTELLUNGRichtungsentscheidung lässt auf sich warten

fristigen Aufwärtstrends vom Tief bei 11.727 Punkten signalisieren. In diesem Fall könnte das Zwischenhoch bei 13.370 Punkten und an-schließend sogar das Rekordhoch aus dem Ja-nuar bei 13.597 Punkten in den Blick rücken. Ein antizyklischer Long-Einstieg könnte im Dunst-kreis der Supportzone 12.548-12.611 Punkte erwogen werden. Dann mit engem Stop-Loss knapp unterhalb von 12.548 Punkten.

DIE SHORT-SZENARIEN Die mittelfristige Saisonalität, das Anleger-sentiment sowie der 4-Jahres-Zyklus bleiben gewichtige bearishe Argumente. Die Erholung vom Tief bei 12.548 Punkten kann preislich noch als bloße abc-Korrektur gewertet wer-den. Eine verlässliche prozyklische Bestäti-gung für eine Fortsetzung des übergeordneten Abwärtstrends läge jedoch erst unterhalb von 12.548 Punkten vor. Kurzfristig bearishe Signa-le entstünden unter 12.752 Punkten und unter 12.611 Punkten. Antizyklisch eingegangene Short-Positionen am aktuellen Widerstandsbe-reich 12.925/12.953 Punkte könnten mit einem engen Stop-Loss knapp über 12.988 Punkten versehen werden.

Der DAX hatte nach der vom Mai-Hoch gestar-teten Abwärtskorrektur eine volatile zehntägige Handelsspanne zwischen 12.548 Punkten und 12.925 Punkten entlang der 200-Tage-Linie etabliert. Trotz eines am Freitag erfolgten zwi-schenzeitlichen Rücksetzers bis zum Kreuz-support aus 50- und 100-Tage-Linie konnte sich das Aktienbarometer dabei per Schluss-kurs in den letzten sechs Handelstagen ober-halb der 200-Tage-Linie halten. Im heutigen Handel kletterte der Index im frühen Geschäft bis auf 12.949 Punkte, bevor Gewinnmitnah-men ihn wieder in die etablierte Handelsspanne zurückfallen ließen.

DIE LONG-SZENARIENGelänge in den kommenden Handelstagen ein signifi kanter Anstieg über die Widerstandszo-ne bei 12.925/12.953 Punkten – insbesondere per Tagesschluss –, würde dies ein mögliches Ende der Abwärtskorrektur vom Mai-Hoch indizieren. Weitere Kursavancen in Richtung zunächst 13.041 Punkte und anschließend 13.204 Punkte stünden dann auf der Agenda. Ein Tagesschluss oberhalb der letztgenann-ten Marke würde die Fortsetzung des mittel-

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OPEN END TURBO PUT OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 12.06.2018)

WKN / ISIN UV13C8 / DE000UV13C85

Kurs des Basiswerts 12.872

Basispreis / Barriere 13.888

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,6 %

Verfalltag Open End

Hebel 12,3

Geldkurs / Briefkurs 10,43 EUR / 10,44 EUR

OPEN END TURBO CALL OPTIONSSCHEIN(Quelle: keyinvest-de.ubs.com; Stand: 12.06.2018)

WKN / ISIN UX2RWM / DE000UX2RWM5

Kurs des Basiswerts 12.872

Basispreis / Barriere 11.641

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 10,49

Geldkurs / Briefkurs 12,27 EUR / 12,28 EUR

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Trading Masters Briefing – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 24/2018

Noch bei den Zahlen zum ersten Quartal 2018 Anfang Mai hatte die Deutsche Post ihr Ziel für das operative Ergebnis von 4,15 Milliarden Euro bestätigt. Gerade mal einen Monat spä-ter schraubte der Vorstand seine Prognose für das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) drastisch auf 3,2 Milliarden Euro herunter. Die wichtigsten Gründe: Das Vorruhestandspro-gramm für Beamte in indirekten Funktionen wird den Ertrag 2018 mit einer halben Milliarde Euro belasten, soll aber ab 2020 jährliche Kos-tensenkungen von mindestens 200 Millionen Euro generieren. Hinzu kommt ein Kostenbud-get von 100 bis 150 Millionen Euro pro Jahr für Maßnahmen zur kontinuierlichen Verbesse-rung der Produktivität und Servicequalität. An-gepeilter Einspareffekt: 150 bis 250 Millionen Euro pro Jahr. Trotzdem waren die Anleger enttäuscht. Am vergangenen Freitag notierte die Deutsche Post zeitweilig mit neun Prozent im Minus. Dabei war der Kurs des DAX-Titels schon seit Monaten gefallen. Am mittelfristigen

Ertragsziel hält der Vorstand fest; für 2020 peilt der Logistikkonzern ein EBIT von 5 Milliarden Euro an. „Wir nehmen jetzt bewusst kurzfristige negative Ergebniseffekte in Kauf, um langfristig nachhaltiges Wachstum zu sichern“, sagte Vor-standschef Frank Appel.

Im Spannungsfeld zwischen einem schwachen Ergebnis im laufenden Jahr und der Hoffnung auf ein deutliches Gewinnplus ab 2020 sollten Anleger nicht überhastet agieren. Kurzfristig dürften sich dividendenorientierte Anleger von dem Titel trennen, ist es doch mit der erhofften Dividendensteigerung Essig. Auch eine Kür-zung der Ausschüttung von zuletzt 1,15 Euro je Anteilschein ist nicht vom Tisch. Erreicht der Konzern aber 2020 sein Ergebnisziel, werden sich die fundamentalen Kennzahlen drastisch verbessern: Für 2020 errechnet sich in diesem Fall beispielsweise ein KGV von rund 10, die Dividende dürfte erheblich steigen. Charttech-nisch hatte die Aktie der Deutschen Post vom

zyklischen Tief im Jahr 2009 bei 6,60 EUR einen weiterhin intakten langfristigen Aufwärtstrend etabliert, der die Notierung auf ein im Dezember 2017 gesehenes Allzeithoch bei 41,36 EUR be-förderte. Seither befindet sich der Wert im Kor-rekturmodus und markierte am Freitag in Reak-tion auf die Gewinnwarnung ein 2-Jahres-Tief bei 29,75 EUR. Mit Blick auf die erreichte lang-fristige Unterstützungszone und die extrem überverkaufte Lage erscheint eine kurzfristige

technische Erholungsbewegung möglich. Eine solche könnte die Notierung in Richtung 31,17 EUR oder 32,41-33,54 EUR zurückführen. Erst darüber würde sich das technische Bild nen-nenswert aufhellen. Die Unterschreitung der aktuellen bis 29,48 EUR reichenden Support-zone per Tagesschluss würde ein prozyklisches Anschlusssignal auf der Short-Seite generieren und das potenzielle mittelfristige Korrekturziel bei 27,88/28,04 EUR in den Blick rücken.

DEUTSCHE POST – JAHRESCHART

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GEWINNWARNUNG SCHOCKT DIE ANLEGERDer Logistikkonzern Deutsche Post senkte vergangene Woche die Gewinnpro-gnose für 2018 deutlich. Am mittelfristigen Ergebnisziel hielt der Vorstand hin-gegen fest. Enttäuschte Anleger trennten sich dennoch reihenweise von ihren Aktienpositionen. Ist das eine günstige Gelegenheit zum Einstieg?

Stand: 12.06.2018

38-Tage-Linie200-Tage-Linie

© 2

018

Deut

sche

Pos

t AG

OPEN END TURBO PUT OPTIONSSCHEIN(Quelle: finanztreff.de; Stand: 12.06.2018)

WKN/ISIN UV4DMB / DE000UV4DMB7

Kurs des Basiswerts 29,76 EUR

Basispreis / Barriere 38,34 EUR

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 3,32

Geldkurs / Briefkurs 0,88 EUR / 0,89 EUR

Die K.O.-Wahrscheinlichkeit beschreibt die finanzmathematische Wahrscheinlichkeit, mit der die Barriere dieses Produkts innerhalb von 10 Handelstagen berührt oder überschritten wird.

OPEN END TURBO CALL OPTIONSSCHEIN(Quelle: finanztreff.de; Stand: 12.06.2018)

WKN/ISIN UV7NGH / DE000UV7NGH8

Kurs des Basiswerts 29,76 EUR

Basispreis / Barriere 23,08 EUR

K.O.-Wahrscheinlichkeit 0,1 %

Verfalltag Open End

Hebel 4,33

Geldkurs / Briefkurs 0,68 EUR / 0,69 EUR

IM FOKUS: DEUTSCHE POST

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LESERSERVICE & IMPRESSUM

Voraussichtlich imHerbst 2018.

Wann startet dieneue Staff el?

Trading Masters Briefi ng – Das Wochenmagazin der Trading Masters | KW 24/2018

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Redaktionsschluss:12. Juni 2018

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