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Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich

Anlagereglement

Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich

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Inhaltsverzeichnis Art. 1 Zweck Art. 2 Allgemeines Art. 3 Grundsätze zur Bewirtschaftung der Vermögensanlagen Art. 4 Erweiterte Anlagen Art. 5 Zulässige erweiterte Anlagen Art. 6 Kategorienbegrenzungen bei erweiterten Anlagen Art. 7 Einhaltung und Überwachung der Anlagerichtlinien Art. 8 Modell-Portfolios Art. 9 Individuelle Anlagestrategien bei Vermögensverwaltungsmandaten Art. 10 Bilanzierungsgrundsätze Art. 11 Massgebende Sprache Art. 12 Lücken im Reglement Art. 13 Reglementsänderungen Art. 14 Inkrafttreten Anhang zum Anlagereglement

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Anlagereglement

Gestützt auf Art. 6 der Statuten der Unabhängige Vorsorgestiftung 3a ("Stiftung") erlässt der Stiftungsrat folgendes Anlagereglement:

Art. 1 Zweck

Dieses Reglement regelt die Grundsätze, welche bei der Vermögensanlage der Vorsorgeguthaben in Wertschriften zu beachten sind. Es wird mindestens jährlich überprüft und gegebenenfalls angepasst.

Art. 2 Allgemeines

1. Die Stiftung bietet neben der Kontolösung folgende Kate-gorien von Wertschriftenlösungen an:

a. "Execution-only": Das Vorsorgeguthaben wird nach Wahl des Vorsorgenehmers in Fondsanteile oder in Ansprüche einer Anlagestiftung angelegt.

b. "Advisory": Das Vorsorgeguthaben wird nach Wahl des Vorsorgenehmers in Fondsanteile oder in An-sprüche einer Anlagestiftung angelegt. Die Stiftung oder ein mit der Stiftung verbundener Vermögensver-walter erbringt diesbezüglich Anlageberatungsleis-tungen. Der Vorsorgenehmer entscheidet über die Umsetzung der Anlageempfehlungen entweder aktiv durch Zustimmung oder passiv durch Ausbleiben ei-nes Widerspruchs. Ob die Zustimmung des Vorsorge-nehmers aktiv oder passiv erfolgt, wird in der Vorsor-gevereinbarung festgehalten.

c. "Vermögensverwaltungsmandat": Das Vorsorgegut-haben wird durch die Stiftung oder einen Vermö-gensverwalter entsprechend den Vorgaben der Vor-sorgevereinbarung und des Anhangs zu diesem An-lagereglement diskretionär verwaltet.

2. Die aktuell angebotenen Wertschriften sind jeweils (in nicht abschliessender Aufzählung) im Anhang zu diesemAnlagereglement aufgeführt. Die Stiftung behält sich vor, die Auswahl der angebotenen Wertschriften jederzeit zu ändern.

3. Die Entschädigungen für die Verwahrung und die Verwal-tung der Vermögensanlagen ist in der Vorsorgevereinba-rung transparent darzustellen. Es gilt das Gebührenregle-ment.

4. Die mit der Vermögensverwaltung betrauten Personen undEinrichtungen müssen den Anforderungen von Art. 48f Abs. 2 BVV 2 genügen. Die Stiftung verlangt jährlich eine Erklärung der an der Vermögensverwaltung beteiligten Personen, dass die Vorschriften zur Integrität und Loyali-tät der Verantwortlichen gemäss Art. 48f–48l BVV 2 einge-halten sind.

Art. 3 Grundsätze zur Bewirtschaftung der Vermögensan-lagen

1. Liquidität: Die versprochenen Leistungen müssen jeder-zeit termingerecht ausbezahlt werden können.

2. Sicherheit: Der Vorsorgenehmer wählt in Absprache mitder Stiftung bzw. dem Berater eine Anlagestrategie, wel-che auf dem Risikocheck und dem Risikoprofil basiert undseiner Risikofähigkeit bzw. seiner Risikobereitschaft ent-spricht.

3. Diversifikation: Die Grundsätze der Risikodiversifikationsind jederzeit zu beachten und deren Einhaltung schlüssig zu begründen bzw. nachzuweisen. Bei kollektiven Anla-gen gilt als Schuldnerrisiko grundsätzlich das Risiko der Basiswerte, welche der kollektiven Anlage zugrunde lie-gen.

Art. 4 Erweiterte Anlagen

1. Die Stiftung bietet gestützt auf Art. 50 Abs. 4 BVV 2 dem Vorsorgenehmer auch eine Erweiterung der zulässigen An-lagen unter Einhaltung der Art. 5 und 6 dieses Reglements an.

2. Die Grundlagen für die Erweiterung der Anlagemöglichkei-ten werden von der Stiftung jeweils im Rahmen der von der Stiftung angebotenen Anlageprodukte und der vom Vorsorgenehmer gewählten Anlagestrategie festgelegt.

3. Die Stiftung resp. der Berater machen den Vorsorgeneh-mer, wenn die Erweiterungsmöglichkeit in Anspruch ge-nommen wird, auf die spezifischen Risiken aufmerksamund klären ihn über die Anlagen auf.

4. Die Stiftung legt in ihrer Jahresrechnung gemäss Art. 50 Abs. 4 BVV 2 dar, dass die Vorschriften betreffend Sicher-heit und Risikoverteilung nach Art. 50 Abs. 1–3 BVV 2 ein-gehalten werden.

Art. 5 Zulässige erweiterte Anlagen

Folgende erweiterte Anlagemöglichkeiten sind unter Ein-haltung der Grundsätze der Diversifikation möglich, wenn die Strategie sowie die Risikofähigkeit des Vorsorgeneh-mers sichergestellt und schriftlich festgehalten worden sind. Die Prüfung der Risikofähigkeit wird periodisch wie-derholt.

1. Anlagen in Geldmarktfonds in Fremdwährungen ohneWährungsabsicherung:

Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, briti-schen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen oder dä-nischen Kronen.

2. Anlagen in Obligationenfonds in Fremdwährungen ohneWährungsabsicherung:

Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, briti-schen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedischen Kronen oder dä-nischen Kronen.

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Sind erlaubt in Euro, US-Dollar, japanischen Yen, briti-schen Pfund, kanadischen Dollar, australischen Dollar, neuseeländischen Dollar, schwedi-schen Kronen oder dänischen Kronen.

4. Anlagen in Immobilien:

Es darf bei Immobilienanlagen nur in kollektive Kapitalan-lagen mit einer mindestens wöchentlichen Berechnung der Net Asset Value (NAV, Nettoinventarwert) investiert werden.

5. Alternative Anlagen ohne Nachschusspflicht:

Beinhalten Hedge Fonds, Investments in Rohstoffe, und Private Equity. Es darf bei alternativen Anlagen nur in kol-lektive Kapitalanlagen mit einer mindestens monatlichen Berechnung des Net Asset Value (NAV, Nettoinventarwert) investiert werden. Nicht diversifizierte kollektive Kapital-anlagen (z.B. ETF Gold) dürfen max. 5% des Anlagevermö-gens ausmachen.

Art. 6 Kategorienbegrenzungen bei erweiterten Anlagen

Für die einzelnen Anlagekategorien der erweiterten Anla-gemöglichkeiten gelten bezogen auf das vorhandene Vor-sorgeguthaben folgende Begrenzungen:

1. Anlagen in diversifizierten Fremdwährungen(ohne Währungsabsicherung) 50%

max. 30% in US-Dollar und/oder Euro; Andere max. 10%

2. Anlagen in Aktienfonds, ähnlichen Wertschriften und

3. Anlagen in Immobilienfonds 30% wovon maximal ein Drittel im Ausland

4. Alternative Anlagen 20% max. 5% pro nicht diversifizierte Anlage

Art. 7 Einhaltung und Überwachung der Anlagerichtlinien

1. Die Stiftung stellt sicher, dass alle von der Stiftung ange-botenen Vorsorgelösungen im Einklang mit den gesetzli-chen Anlagevorschriften gemäss Art. 71 Abs. 1 BVG, Art. 49–58 BVV 2 und Art. 5 BVV 3, unter Vorbehalt allfälliger Erweiterungen gemäss Art. 4 ff. dieses Anlagereglements,stehen.

2. Die mit der Vermögensverwaltung beauftragten Personen stellen sicher, dass die Portfolios der Vorsorgenehmer im Einklang mit der vom Kunden gewählten Strategie und den jeweils anwendbaren Anlagevorschriften steht. Die Stiftung überwacht die Einhaltung regelmässig. Falls Anla-gevorschriften aus irgendwelchen Gründen vorüberge-hend nicht eingehalten werden, müssen die mit der Ver-mögensverwaltung beauftragten Personen aus eigenem Antrieb den gesetzlichen und vertragsmässigen Zustand unverzüglich wiederherstellen. Im Übrigen ist die Stiftung berechtigt, die nötigen Anpassungen im Depot eigenstän-dig vorzunehmen.

1. Die mit der Vermögensverwaltung betrauten Personen füh-ren für jede angebotene Anlagestrategie ein Modell-Portfo-lio. Das Modell-Portfolio wird von der Stiftung in Bezug auf die Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen sowie der in diesem Anlagereglement definierten Anlagebeschrän-kungen vorgängig geprüft und bedarf vor seiner Implemen-tierung der Genehmigung der Stiftung. Änderungen der Mo-dell-Portfolios (einschliesslich der Austausch von Valoren) bedürfen ebenfalls der vorgängigen Zustimmung durch die Stiftung.

2. Einzahlungen des Vorsorgenehmers werden entsprechend der jeweils aktuellen Zusammensetzung des Modell-Portfo-lios, und nicht nach Massgabe der Werte des jeweiligen Depots, angelegt.

3. Mindestens quartalsweise wird die Notwendigkeit einesRebalancing geprüft und bei Bedarf umgesetzt.

Art. 9 Individuelle Anlagestrategien bei Vermögensver-waltungsmandaten

1. Erlaubt die Vorsorgevereinbarung bei Vermögensverwal-tungsmandaten individuelle Anlagestrategien, so kann der Vorsorgenehmer im Rahmen der Bestimmungen der Vorsor-gevereinbarung von dem für die jeweilige Anlagestrategie festgelegten Modell-Portfolio abweichen (Individuelles Portfolio). Valoren des Modell-Portfolios dürfen nur durch Valoren ersetzt werden, welche von der Stiftung für die je-weilige Strategie zugelassen sind. Die Stiftung führt eine Liste der zugelassenen Valoren im Anhang zu diesem Reg-lement (nicht abschliessende Aufzählung).

2. Individuelle Portfolios müssen die für die jeweilige Anlage-strategie geltenden, in diesem Anlagereglement definiertenAnlagebeschränkungen einhalten.

3. Im Falle von Individuellen Portfolios erfolgen Einzahlungenin Übereinstimmung mit dem Individuellen Portfolio, nicht nach Massgabe der Werte des jeweiligen Depots.

4. Mindestens quartalsweise wird die Notwendigkeit einesRebalancing geprüft und bei Bedarf umgesetzt.

Art. 10 Bilanzierungsgrundsätze

1. Flüssige Mittel werden zum Nennwert, alle anderen Anla-gekategorien zum Marktwert bilanziert.

2. Die Stiftung bestimmt die Kurs- und NAV-Lieferanten für die Depotbewertung.

Art. 11 Massgebende Sprache

Sollten sich zwischen verschiedenen Sprachfassungen Unterschiede ergeben, ist das deutsche Reglement mass-gebend.

Art. 12 Lücken im Reglement

Soweit dieses Reglement für besondere Sachverhalte keine Bestimmungen enthält, trifft der Stiftungsrat eine dem Zweck der Stiftung entsprechende Regelung.

anderen Beteiligungen 100%

3. Anlagen in Aktienfonds ohne Währungsabsicherung:

Art. 8 Modell-Portfolios

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Art. 13 Reglementsänderungen

Der Stiftungsrat kann jederzeit eine Änderung dieses Anla-gereglements beschliessen. Die jeweils gültige Fassung steht dem Vorsorgenehmer auf www.uvzh.ch zur freien Verfügung oder kann bei der Stiftung verlangt werden.

Art. 14 Inkrafttreten

Das vorliegende Anlagereglement wurde mittels Zirkular-beschluss im April 2018 vom Stiftungsrat genehmigt und per 1. Mai 2018 in Kraft gesetzt. Es ersetzt das bisherige Anlagereglement.

Zürich, April 2018

Der Stiftungsrat der Unabhängige Vorsorgestiftung 3a Zürich

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Anhang zum Anlagereglement

I. Anlageinstrumente

1. Anlagefonds und Anlagegruppen

Die folgenden Anlagefonds bzw. Anlagegruppen können angeboten werden (Aufzählung nicht abschliessend):

Anlagestiftung/Anlagefonds (Kurzname) Anlagefonds bzw. Anlagegruppen

Anlagestiftung Swiss Life (Swiss Life) BVG-Mix 15 BVG-Mix 25 BVG-Mix 35 BVG-Mix 45 BVG-Mix 25 P BVG-Mix 35 P BVG-Mix 45 P

Anlagestiftung der UBS für Personalvorsorge(UBS) UBS AST BVG-12 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-25 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-25 Aktiv IA2 UBS AST BVG-40 Aktiv I-A1 UBS AST BVG-12 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 UBS AST BVG-25 Indexiert (hedged in CHF) I-A1 UBS AST BVG-40 Indexiert (hedged in CHF) I-A1

Anlagestiftung Winterthur (AWi) AWi BVG 25 andante AWi BVG 35 allegro AWi BVG 45 vivace

Bâloise-Anlagestiftung für Personalvorsorge (Bâloise) BVG-Mix 15 Plus R BVG-Mix 25 Plus R BVG-Mix 40 Plus R

Credit Suisse Anlagestiftung (CSA) CSA Mixta-BVG CSA Mixta-BVG Basic CSA Mixta-BVG Basic L2 CSA Mixta-BVG Basic L3 CSA Mixta-BVG Defensiv CSA Mixta-BVG Maxi CSA Mixta-BVG Equity 75 CSA Mixta-BVG Index 25 CSA Mixta-BVG Index 35 CSA Mixta-BVG Index 45 CSA Mixta-BVG Index 75 CSA BVG 25-45 Dynamic

Credit Suisse PLF Lienhardt & Partner Core Strategy Fund – I - CHF Fortuna Investments AG Fortuna Multiindex 20

Fortuna Multiindex 40 Fortuna Equity Fund Switzerland B

Fidelity Fidelity Funds SICAV - Asian Bond Fund Franklin Templeton Franklin Templeton Investment Funds SICAV – Franklin

European Small-Mid-Cap-Growth-Funds IST Investmentstiftung (IST Mixta) IST2 Mixta Optima 30 J. Safra Sarasin Anlagestiftung (SAST) BVG-Ertrag

BVG-Rendite BVG-Wachstum BVG-Zukunft BVG-Nachhaltigkeit BVG-Nachhaltigkeit Rendite

Muzinich Muzinich Funds – Muzinich Short Duration High Yiel Fund A CHF Muzinich Funds – Muzinich Short Duration High Yield Fund S USD Muzinich-Funds – Muzinich American yield Fund S USD

OLZ& Partners Asset and Liability Management AG (OLZ) OLZ Smart Invest 65 OLZ Bond CHF ESG - I-A OLZ Government Bond World Mid Term Optimized CHF Hedged ESG - I

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OLZ Government Bond World Long Term Optimized CHF Hedged ESG - I OLZ Equity Switzerland Optimized ESG - IR OLZ Equity World ex CH Optimized ESG - I-A (CHF hedged) OLZ Equity Emerging Markets Optimized ESG - I

Pictet (Pictet) LPP 25 LPP 40 Pictet Structured Fund – Optimal Allocation

PvB Pernet von Ballmoos AG (PvB) Fronalpstock Fonds VBVV-BVG (CHF) B Quantex Funds (Quantex) Spectravest 3a Raiffeisen Anlagestiftung (Raiffeisen) Raiffeisen Pension Invest Futura Balanced

Raiffeisen Pension Invest Futura Yield Raiffeisen Index Fonds - Pension Growth

Swisscanto Anlagestiftung (Swisscanto) BVG 3 PORTFOLIO 10 BVG 3 PORTFOLIO 25 BVG 3 PORTFOLIO 45 BVG 3 OEKO 45 BVG 3 INDEX 45 BVG 3 DYNAMIC 0-50 BVG 3 LIFE CYCLE 2015 BVG 3 LIFE CYCLE 2020 BVG 3 LIFE CYCLE 2025 BVG PORTFOLIO 10 WT BVG PORTFOLIO25 WT BVG PORTFOLIO 45 WT

UBS Vitainvest (UBS) UBS Vitainvest 12 World UBS Vitainvest 25 World UBS Vitainvest 40 World UBS Vitainvest 50 World UBS Vitainvest 75 World UBS Vitainvest 25 Swiss UBS Vitainvest 50 Swiss UBS Vitainvest 75 Swiss

ZKB Swisscanto Anlagestiftung (ZKB Swisscanto) ZKB Swisscanto Vorsorge Fonds 20 passiv ZKB Swisscanto Vorsorge Fonds 45 passiv ZKB Swisscanto Vorsorge Fonds 75 passiv ZKB Swisscanto BVG 3 Index 45

2. Exchange Traded Funds und Index-Funds

Die folgenden Exchange Traded Funds ("ETF") sowie Index-Funds können angeboten werden (Aufzählung nicht abschliessend):

Anbieter Anlagegruppen

Credit Suisse CSIF (CH) Umbrella – Bond EUR Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Aggregate EUR Index QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Corporate EUR Index QA CSIF (CH) Umbrella – Bond JPY Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Aggregate JPY Index QA CSIF (CH) Umbrella – Bond USD Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Aggregate USD Index QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Corporate USD Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond World ex G4 Local Currencies Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond World ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond World ex CHF Fiscal Strength Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond World ex CHF Fiscal Strength 1-5Y Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Global Aggregate ex G4 Local Currencies Index QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Global Aggregate ex CHF In-dex QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Global Aggregate ex CHF 1-5Y Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Bond Global Corporate ex CHF Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV – Government Bonds EUR Blue QB EUR CSIF (Lux) SICAV – Aggregate Bonds EUR QB EUR

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CSIF (CH) Umbrella – Switzerland Total Market Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Eurozone Index QA CSIF (CH) Umbrella – Europe ex CH Index QA CSIF (CH) Umbrella – Europe ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Canada Index QA CSIF (CH) Umbrella – Canada Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – US Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Japan Index QA CSIF (CH) Umbrella – Japan Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – World ex CH Index QA CSIF (CH) Umbrella – World ex CH Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – World ex CH Small Cap Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Emerging Markets Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV – Equities EMU QB EUR CSIF (Lux) SICAV – Equities Europe Small Caps QB EUR CSIF (Lux) SIVAV – Equities Japan QB EUR CSIF (CH) Umbrella – Pacific ex Japan Index Blue QA CSIF (Lux) SICAV – Equities Emerging Markets QB EUR CSIF (CH) Umbrella – Switzerland Real Estate Fund Index Blue QA CSIF (CH) Umbrella – Europe ex CH Real Estate Index QA CSIF (CH) Umbrella – Asia Real Estate Index QA

ComStage ComStage SICAV – ComStage NYSE Arca i BUGS UCITS ETF CHF ComStage SICAV – ComStage NYSE Arca Gold BUGS UCITS ETF USD ComStage SICAV – ComStage Commerzbank Commodity ex-Agriculture EW Index TR UCITS ETF

Deutsche Bank db x-trackers SICAV – db x-trackers MSCI EM ASIA INDEX UCITS ETF db x-trackers SICAV – db x trackers DAX UCITS ETF (DR) db x-trackers PLC – db x-trackers Russel 2000 UCITS ETF (DR) db x-trackers SICAV – db x-trackers Swiss Large Cap UCITS ETF (DR) db x-trackers PLC – db x-trackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF (DR)

GAM GAM Precoius Metal – Physical Gold AX USD iShares iShares ETF (CH) – iShares Swiss Domestic Government

Bond 1-3 iShares ETF (CH) – iShares Swiss Domestic Government Bond 3-7 iShares ETF (CH) – iShares Swiss Domestic Government Bond 7-15 iShares ETF (CH) – iShares Core CHF Corporate Bond iShares IV PLC – iShares EUR Ultrashort Bond UCITS ETF EUR (Dist) iShares VII PLC – iShares Government Bond 3-7Y UCITS ETF EUR (Acc) iShares ETF – iShares Fallen Angels High Yiel Corporate Bond UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares Global High Yield Corp Bond CHF Hedged UCITS ETF (Dist) iShares ETF – iShares Swiss Domestic iShares ETF – iShares J.P. Morgan USD EM Bond UCITS ETF SUD (Dist) iShares ETF – iShares J.P. Morgan USD EM Bond EUR Hedged UCITS ETF (Dist) iShares ETF- iShares J.P. Morgan USD EM Bond UCITS ETF iShares ETF – iShares USD Corp Bond UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares USD TIPS UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares USD Treasury Bond 1-3Y UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares USD Treasury Bond 7-10Y UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares US Aggregate Bond UCITS ETF USD (Dist)

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iShares ETF – iShares USD Treasury Bond 20+Y UCITS ETF USD (Dist) iShares PLC – iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF iShares PLC – iShares MSCI EM UCITS ETF USD iShares ETF – iShares MSCI Australia UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI EMU CHF Hedged UCITS iShares ETF – iShares MSCI EMU UCITS ETF EUR (Acc) iShares ETF – iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Dist) iShares ETF – iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (Acc) iShares ETF – iShares Core MSCI World UCITS ETF iShares ETF – iShares MSCI World UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI World CHF Hedged UCITS ETF (Acc) iShares ETF – iShares FTSE 100 UCITS ETF GBP (Acc)

iShares ETF – iShares Core MSCI Japan IMI UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI Japan CHF Hedged UCITS ETF (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Japan UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Nikkei 225 UCITS ETF JPY (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Canada UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI North America UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF - iShares SMI ® (CH) iShares ETF - iShares Dividend (CH) iShares ETF – iShares Core SPI ® (CH) iShares ETF – iShares SLI ® (CH) iShares ETF - iShares SMIM® (CH) iShares ETF – iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares S&P 500 UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares S&P 500 CHF Hedged UCITS ETF (Dist) IShares ETF –iShares S&P 500 CHF Hedged UCITS ETF (Acc) iShares ETF – iShares NASDAQ 100 UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI USA UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Dow Jones Industrial Average UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI AC Far East ex-Japan UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI EM Asia UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Core MSCI Pacific ex-Japan UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares China Large Cap UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI Korea UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Core MSCI EmergingMarkets Invest-able Market Index UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI Emerging Markets UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Emerging Markets CHF Hedged UCITS ETF (Acc) iShares ETF – iShares Asia Pacific Dividend UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI EMU Small Cap UCITS ETF EUR (Acc) iShares ETF (DE) - iShares EURO STOXX Banks 30-15 UCITS ETF iShars ETF – iShares Edge MSCI Europe Value Factor UCITS ETF EUR (Acc) iShares ETF – iShares MSCI EMU Mid Cap UCITS ETF EUR (Acc)

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iShares ETF – iShares Edge MSCI World Momentum Fac-tor UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares MSCI Japan Small Cap UCITS ETF USD (Dist)

iShares ETF – iShares S&P SmallCap 600 UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Developed Markets Property Yield UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares Global Infrastructure UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares Automation & Robotics UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares Listed Private Equity UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares Global Water UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares Gold Producers UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares US Property Yield UCITS ETF USD (Dist) iShares ETF – iShares S&P 500 Financials Sector UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF – iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) iShares ETF (CH) – iShares Gold CHF Hedged (CH) iShares ETF (CH) – iShares Gold (CH)

Lyxor Lyxor Commodities Thomson Reuters/CoreCommodity CRB TR UCITS ETF FCP

Pimco Pimco Fixed Income Source ETF PLC – Short Term High Yield Corporate Bond Index Source UCITS ETF

Powershares PowerShares Global Funds Ireland PLC – PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF

Raiffeisen Raiffeisen ETF – Solid Gold Ounces – A USD Source Source Markets PLC – Source Health Care S&P US Select

Sector UCITS ETF Source Markets PLC – Source Financials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC – Source Consumer Discretionary S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC – Source Materials S&P US Select Sector UCITS ETF Source Markets PLC – Source Technology S&P US Select Sector UCITS ETF

State Street Global Advisors SPDR ETF Europe PLC – SPDR Thomson Reuters Global Convertible Bond UCITS ETF SPDR S&P US Energy Select Sector UCITS ETF SPDR S&P US Financials Select Sector UCITS ETF

Swisscanto SWISSCANTO (CH) Index Bond Fund CHF SWISSCANTO (LU) Bond Fund Global Corporate DTH – CHF

UBS UBS ETF SICAV – UBS ETF – Bloomberg Barclays Euro Area Liquid Corporates 1-5 UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – SBI ® Foreign AAA-BBB 1-5 UCITS ETF (CHF) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – Bloomberg Barclays US Liq-uid Corporates UCITS ETF (hedged to EUR) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – Bloomberg Barclays TIPS 1-10 UCITS ETF (USD) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – Bloomberg Barclays US Liq-uid Corporates 1-5 UCITS ETF (hedged to GBP) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – Bloomberg Barclays US Liq-uid Corporates 1-5 UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF SIVAV – UBS ETF – Barclays US Liquid Corpo-rates UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU hedged to CHF UCITS ETF

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UBS ETF SICAV – UBS ETF -– FTSE 100 UCITS ETF – A UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI USA UCITS ETF – A UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU UCITS ETF (EUR) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU Value UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – EURO STOXX 50 UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Europe UCITS ETF (EUR) A-disUBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI World UCITS ETF (USD) A-disUBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI World UCITS ETF (CHF) A-disUBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI United Kingdom UCITS ETF (GBP) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI UK hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Japan UCITS ETF (JPY) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Japan UCITS ETF (CHF) A UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Japan hedged EUR UCITS ETF (EUR) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Japan hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Canada UCITS ETF (CAD) A-disUBS ETF (CH) – SMI® (CHF) A-dis UBS ETF (CH) – SPI ® (CHF) A-dis UBS ETF (CH) – SLI ® (CHF) A-dis UBS ETF (CH) – SLI (R) – A UBS ETF (CH) – SMIM (R) – A UBS ETF (IE) PLC – UBS ETF - MSCI USA hedged CHF UCITS ETF (CHF) A-acc UBS ETF SICAV – UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF (IE) PLC – UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A-acc UBS ETF (IE) PLC – UBS ETF - MSCI USA UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF - MSCI Emerging Markets UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF (CH) SMIM ® (CHF) A-dis UBS ETF (IE) PLC – UBS ETF - MSCI USA Value UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI EMU Socially Responsi-ble UCITS ETF (EUR) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI USA Socially Responsi-ble UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF SICAV – UBS ETF – MSCI Emerging Markets So-cially Responsible UCITS ETF (USD) A-dis UBS ETF (CH) – SXI Real Estate ® Funds (CHF) A-dis UBS (CH) Property Fund – Swiss Mixed ”SIMA” UBS ETF (CH) – SXI Real Estate (R) (CHF) A-dis UBS ETF PLC – UBS ETF – CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc UBS ETF PLC – UBS ETF – CMCI Composite SF UCITS ETF (hedged to CHF) A-acc UBS ETF (CH) Gold Ant. (CHF) A –dis- UBS ETF (CH) Gold Ant. (USD) A –dis- UBS ETF (CH) Gold (CHF) hedged

Vanguard Vanguard Funds PLC – Vanguard S&P 500 UCITS ETF Vanguard Funds PLC – Vanguard FTSE Emerging Markets UCITS ETF Vanguard USD Emerging Markets Government Bond UCITS ETF

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ZKB ZKB Gold ETF AA USD ZKB Gold ETF AAH CHF ZKB Silver ETF AA CHF ZKB Platinum ETF AA CHF ZKB Silver ETF AA USD

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II. Anlageprodukte

1. Zielgrössen und Bandbreiten der angebotenen Produkte

Sind in der Vorsorgevereinbarung nicht ausdrücklich abweichende Regelungen vereinbart, kommen bei den angebotenen Produkten die nachstehenden Bandbreiten und/oder Zielgrössen zur Anwendung. Die Einhaltung der Bandbreiten ist regelmässig durch die Stiftung zu prüfen.

Anlagekategorie Min. Max.

Immobilien 0% 30% Alternative Anlagen (Rohstoffe, Hedge Funds, Private Equity)

0% 15%

Fremdwährungen 0% 30%

2. Produktekategorien

2.1. Produktekategorie "Execution only"

Es kommen nur Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil gemäss Prospekt Bezug genommen wird.

Anlagekategorie Konservativ Ausgewogen

Anlagefonds/Ansprüche von Anlagegruppen

0 – 35% 0 – 50%

Anlagekategorie Dynamisch Aktien


0 – 70% 0 – 100%

2.2. Produktekategorie "Advisory"

2.2.1. Umsetzung von Anlagevorschlägen mit aktiver Zustimmung des Vorsorgenehmers




0 – 35% 0 – 50%

Anlagekategorie Dynamisch Aktien


0 – 70% 0 – 100%

2.2.2. Umsetzung von Anlagevorschlägen mit passiver Zustimmungen des Vorsorgenehmers




0 – 35% Strategisch: 15 – 35%

0 – 50% Strategisch: 30 – 50%

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2.3. Produktekategorie "Vermögensverwaltungsmandat"

2.3.1. Verwaltung durch die Stiftung

2.3.1.1. Strategien Swiss Life Select (Sorglos 3a)


Anlagekategorie Defensiv Balanced Growth Dynamic


0 – 20% Strategisch: 15%




2.3.1.2. Übrige Strategien

Es kommen Anlagefonds bzw. Ansprüche von Anlagegruppen zur Anwendung, weshalb hier ausschliesslich auf den Aktienanteil ge-mäss Prospekt Bezug genommen wird. Bei den Strategien „Einkommen“, „Konservativ“ und „Ausgewogen“ beträgt der Fremdwäh-rungsanteil max, 30%, bei den Strategien „Dynamisch“ und „Wachstum“ max. 50%. Der Anteile alternativer Anlagen kann in der Stra-tegie "Wachstum" max. 20%, bei den übrigen Strategien max. 15% betragen.

Anlagekategorie Einkommen Konservativ Ausgewogen Dynamisch Wachstum

Anteil Aktien 0% Strategisch: 0%

0-35% Strategisch: 25%




Anteile Fremdwährun-gen

max. 30% max. 30% max. 30% max. 50% max. 50%

Anteile Alternative An-lagen

max. 15% max. 15% max. 15% max. 15% max. 20%

2.3.2. Verwaltung durch einen Vermögensverwalter2.3.2.1. Fortuna Investments AG

FORTUNA WEALTH SELECT Bandbreiten Restriktionen nach BVG Bandbreiten

Min Soll Max

1. Liquidität 22.0 30.0 38.0 2. Obligationen 10% pro Schuldner 0.0 7.0 21.0 3. Aktien 5% pro Beteiligung 42.0 56.0 70.0

4. Alternative Anla-gen

Nur Kollektivanlagen ohne Nachschusspflicht

Nicht diversifizierte Anlagen max. 5% pro Fonds 0.0 7.0 14.0

5. Immobilien

max. 10% Auslandimmobi-lien

Nur Kollektivanlagen oder börsenkotierte Investment-

gesellschaften mit NAV 0.0 0.0 14.0 6. Fremdwährungen 0.0 17.5 30.0 Total 100.0

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2.3.2.2. übrige Vermögensverwalter

Es sind nur die explizit erwähnten Anlagekategorien zulässig. Bei den Strategien „Einkommen“, „Konservativ“ und „Ausgewogen“ beträgt der Fremdwährungsanteil max. 30%, bei den Strategien „Dynamisch“ und „Wachstum“ max. 50%. Der Anteile alternativer Anlagen kann bei der Strategie "Wachstum" max. 20%, bei den übrigen Strategien max. 15% betragen. Die Anlagestrategien können mit Kollektivanlagen oder – sofern zulässig – mit Direktanlagen abgedeckt werden.

Einkommen

Benchmark Restriktionen nach BVG Bandbreiten

Min Soll Max


4.Alternative An-lagen



5. Immobilien

max. 10% Auslandimmobilien Nur Kollektivanlagen oder bör-senkotierte Investmentgesell-

schaften mit NAV 0.0 10.0 30.0 Total 100.0

Konservativ Bandbreiten Restriktionen nach BVG Bandbreiten

Min Soll Max


4. Alternative An-lagen



5. Immobilien



Ausgewogen

Bandbreiten Restriktionen nach BVG Bandbreiten

Min Soll Max


4. Alternative An-lagen



5. Immobilien



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Dynamisch

Bandbreiten Restriktionen nach BVG Bandbreiten

Min Soll Max





5. Immobilien



gesellschaften mit NAV 0.0 10.0 30.0 6.Fremdwährungen 0.0 30.0 50.0 Total 100.0

Wachstum Bandbreiten Restriktionen nach BVG Strategisch

Min Soll Max





5. Immobilien



gesellschaften mit NAV 0.0 0.0 0.0 6.Fremdwährungen 0.0 30.0 50.0

Total 100.0

Inkraftsetzung Der vorliegende Anhang zum Anlagereglement wurde mittels Zirkularbeschluss im April 2018 vom Stiftungsrat genehmigt tritt am 1. Mai 2018 in Kraft. Er ersetzt den bisherigen Anhang.

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