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UNGEPRÜFTER HALBJAHRESBERICHT

013-014

Umbrellafonds  Patrimonium Real  Estate  Funds  schweizerischen Rechts der  Kategorie  «Immobilienfonds»  für qualifizierte  Investoren  aufgelegt  für die  Patrimonium Property Advisors AG, Zug durch die Fondsleitung Swiss & Global Asset Management, Zürich. Umbrellafonds Patrimonium Real Estate Funds schweizerischen Rechts der Kategorie «Immobilienfonds» aufgelegt für die Patrimonium Property Advisors AG, Zug durch die Fondsleitung Swiss & Global Asset Management Ltd., Zürich

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HALBJAHRESRECHNUNG VOM 1. APRIL 2013 BIS 30. SEPTEMBER 2013

EINLEITUNG 03

WICHTIGES IN KÜRZE 04

VERMÖGENSRECHNUNG PER 30. SEPTEMBER 2013 05

ERFOLGSRECHNUNG PER 30. SEPTEMBER 2013 06

ANKÄUFE/VERKÄUFE VOM 1. APRIL 2013 BIS 30. SEPTEMBER 2013 08

IMMOBILIENSTRUKTUR PER 30. SEPTEMBER 2013 08

HYPOTHEKEN 09

ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 30. SEPTEMBER 2013 09

VERWALTUNG UND ORGANE 10

INFORMATIONEN ÜBER DRITTE 11

INVENTAR DER GRUNDSTÜCKE 12

 

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EINLEITUNG Zwischen dem 1. April und dem 30. September 2013 hat der Patrimonium Swiss Real Estate Fund sein Wachstum und die Portfoliooptimierung fortgesetzt. Eine Liegenschaft mit 65 Wohnungen mit Einstellhalle an der Rue des Finettes 36 in Martigny/VS wurde im Mai 2013 von einer Pensionskasse erworben. Im Juni 2013 wurde ein Neubauprojekt im Quartier Erlenmatt in Basel/BS erworben. Dieses Projekt wird mit Losinger Marazzi als Totalunternehmer realisiert. Das Projekt wird im Minergiestandard erstellt und wird 126 2.5- und 3.5-Zimmerwohnungen und 4 Büroflächen umfassen. Baubeginn des Neubauprojekts ist im Oktober 2013 geplant. Das Neubauprojekt im Minergiestandard am Chemin des Jordils in Echandens/VD wurde in Zusammenarbeit mit Losinger Marazzi optimiert um eine bessere Rentabilität zu erreichen. Das Projekt wird zwei Wohnliegenschaften mit je 15 Wohnungen, ein Studentenwohnheim mit 123 Studios und eine Liegenschaft mit 54 Studentenzimmern umfassen. Für die beiden Studentenwohnheime steht der Mietvertrag mit einer Stiftung vor dem Abschluss. Der Neubau wird im Frühling 2015 abgeschlossen sein. Im Rahmen der regionalen Optimierung und Konsolidierung des Portfolios wurden die beiden Liegenschaften in La Chaux-de-Fonds/NE veräussert. Die Liegenschaften wurden per 2. September 2013 verkauft und brachten, unter Berücksichtigung der geschätzten Grundstück-gewinn und Handänderungssteuern, einen Erlös von CHF 8‘675‘000. Die Strategie der Gesamtrenovation der Bestandesliegenschaften wurde im geplanten Rahmen fortgeführt. Die Innen- und

Aussenrenovation der Liegenschaft an der Route de Billens 9-9A in Romont/FR ist abgeschlossen. Die ersten Mietverträge der Neumieter wurden per 1. Oktober 2013 abgeschlossen und die Vollvermietung ist in Kürze zu erwarten. Bei der Liegenschaft an der Rue des Moulins 30 in Yverdon/VD sind mit Blick auf die Wiedervermietung und Nutzung der kommerziellen Flächen als Restaurant und Kino ebenfalls Renovationsarbeiten im Gange. Mit der Installation von Solarpanels leistet der Patrimonium Swiss Real Estate Fund einen Beitrag zur Nachhaltigkeit. Die ersten Panels wurden im September 2013 auf der Liegenschaft an der Avenue de Préfaully 48-56 in Renens/VD verlegt. Auf weiteren zwölf Liegenschaften des Fonds werden bis zum Ende des laufenden Geschäftsjahres Solarpanels installiert. Die erwartete Rendite dieser Investition beträgt etwas über 9%. Mietzinserhöhungen nach abgeschlossenen Renovationsarbeiten und Anpassungen nach Mieterwechseln trugen zu den höheren Mietzinseinnahmen gegenüber der Vorjahres-periode bei. Zusammen mit dem tieferen Aufwand für Unterhalt und Reparaturen, aufgrund der in den letzten Jahren getätigten Gesamtrenovationen, führte dies zu einem höheren Nettogewinn. Neubewertungen der Liegenschaften, bei denen Renovationsarbeiten im Gange sind, und bei denjenigen Liegenschaften mit höheren Mietzinseinnahmen nach abgeschlossenen Renovationsarbeiten führten zu einer Höherbewertung der Verkehrswerte per 30. September.

 

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WICHTIGES IN KÜRZE 30.09.2013 30.09.2012

ECKDATEN

Valorennummer 3499521 3499521 Ausgabe Fondsanteile - - Rücknahme Fondsanteile - - Anzahl Anteile im Umlauf 3‘052‘049 3'052’049 Inventarwert pro Anteil 116.21 114.37 Schlusskurs 128.40 124.50 Höchster Kurs (Berichtsperiode) 137.00 127.50 Tiefster Kurs (Berichtsperiode) 123.50 118.70 Börsenkapitalisierung 391‘883‘092 379‘980‘101 Agio/Disagio 10.49% 8.86%

VERMÖGENSRECHNUNG

Verkehrswert der Grundstücke 548‘193‘438 516‘115‘042 Buchwert der Grundstücke 502‘048‘913 476‘545‘762 Gesamtfondsvermögen 562‘220‘811 520‘350‘982 Fremdfinanzierungsquote - in % der Anlagekosten 36.56% 32.49% - in % der Verkehrswerte 33.48% 30.00% Fremdkapitalquote 36.92% 32.92% Nettofondsvermögen 354‘675‘217 349‘068‘196

RENDITE- UND PERFORMANCEANGABEN

Eigenkapitalrendite (ROE) 1) 2.10% 4.05% Rendite des investierten Kapitals (ROIC) 1) 1.74% 3.12% Kurs/Gewinnverhältnis (P/E ratio) 52.49 26.90 Anlagerendite 1) 2.15% 4.22% Performance 1) -2.88% 4.09% Betriebsgewinnmarge (EBIT marge) 62.38% 60.28% Fondsbetriebsaufwandquote (TER) 0.88% 0.87%

ERFOLGSRECHNUNG

Nettogewinn/Verlust 5‘429‘056 4‘369‘056 Realisierte Kapitalgewinne /-verluste 124‘824 0 Mietzinseinnahmen 16‘306‘771 15‘470‘919 Mietzinsausfallrate 3.91% 3.97%   1) Berechnung für 6 Monate (01.04.2013 - 30.09.2013)

 

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VERMÖGENSRECHNUNG PER 30. SEPTEMBER 2013 30.09.2013 30.09.2012 CHF CHF

VERMÖGEN

Banksichtguthaben 11‘994‘695 3‘232‘774 Grundstücke - Wohnbauten 440‘471‘418 404‘832‘275 - Stockwerkeigentum 33‘829‘325 36‘644‘000 - Kommerziell genutzte Liegenschaften 21‘765‘800 22‘084‘000 - Gemischte Bauten 33‘518‘000 31‘509‘370 - Bauland 18‘608‘895 21‘045‘397

TOTAL GRUNDSTÜCKE 548‘193‘438 516‘115‘042

Sonstige Vermögenswerte 2‘032‘678 1'003‘165

GESAMTFONDSVERMÖGEN 562‘220‘811 520‘350‘982

Hypothekarschulden -183‘526‘000 -154‘836‘000 Sonstige Verbindlichkeiten -15‘346‘296 -9'806‘010 NETTOFONDSVERMÖGEN VOR GESCHÄTZTEN

LIQUIDATIONSSTEUERN 363‘348‘515 355‘708‘972

Geschätzte Liquidationssteuern -8‘673‘298 -6‘640‘776

NETTOFONDSVERMÖGEN 354‘675‘217 349‘068‘196

Anzahl Anteile im Umlauf 3‘052‘049 3'052'049 Inventarwert pro Anteil 116.21 114.37

  ANGABEN FRÜHERER JAHRE NETTOFONDSVERMÖGEN INVENTARWERT PRO ANTEIL 30.09.2013 354‘675‘217 116.21 31.03.2013 356‘732‘455 116.88 31.03.2012 344'129’240 112.75 31.03.2011 334'859’554 109.72 31.03.2010 327'252’209 107.22

 

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    ERFOLGSRECHNUNG PER 30. SEPTEMBER 2013 01.04.2013

bis 30.09.2013 01.04.2012

bis 30.09.2012        

 ERTRÄGE AUS

    Bankguthaben 6‘700 903  Mietzinseinnahmen 16‘306‘771 15‘470‘919  Sonstige Erträge 256‘945 283‘285  Einkauf in laufende Nettoerträge bei der Ausgabe von Anteilen 0 0   

TOTAL ERTRÄGE 16‘570‘415 15‘755‘106

    AUFWENDUNGEN     Hypothekarzinsen 2‘041‘225 1'930‘004  Sonstige Passivzinsen 78  Unterhalt und Reparaturen 1‘983‘777 2'531‘266  Liegenschaftsverwaltung   - Liegenschaftsaufwand 1‘345‘671 1'532‘684  Steuern und Abgaben 3‘185‘377 2'945‘208  Schätzungs- und Revisionsaufwand 152‘260 116‘300  Reglementarische Vergütung an die Fondsleitung/Depotbank 1‘644‘620 1'545‘617  Reglementarische Vergütung an den Liegenschaftsverwalter 724‘846 701‘497  Sonstige Aufwendungen 63‘584 83‘396  Ausrichtung laufender Nettoerträge bei der Rücknahme von Anteilen 0 0    TOTAL AUFWAND 11‘141‘360 11‘386‘050

 NETTOGEWINN 5‘429‘056 4'369‘056

    Realisierte Kapitalgewinne und -verluste 124‘824 0 

REALISIERTER ERFOLG 5‘553‘880 4‘369‘056

    Nicht realisierte Kapitalgewinne und -verluste 1‘911‘274 9‘756‘568   

GESAMTERFOLG 7‘465‘154 14‘125‘624

           

 

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ANKÄUFE PER 30. SEPTEMBER 2013

ORT ADRESSE KANTON ERWERBSDATUM KAUFPREIS

Martigny Rue des Finettes 36 Wallis 28.05.2013 11‘540‘142.00* Basel Erlenmatt Basel-Stadt 14.06.2013 10‘827‘929.82*

*inkl. Kaufnebenkosten

VERKÄUFE PER 30. SEPTEMBER 2013

ORT ADRESSE KANTON VERKAUFSDATUM VERKAUFPREIS

La Chaux-de-Fonds Rue de Biaufond 18 Neuenburg 02.09.2013 3‘933‘000.00* La Chaux-de-Fonds Rue de l’Eclair 8-8a-8b Neuenburg 02.09.2013 4‘742‘000.00*

*abzgl. geschätzte Grundstückgewinnsteuern und Verkaufsnebenkosten

IMMOBILIENSTRUKTUR PER 30. SEPTEMBER 2013

CHF GESTEHUNGSKOSTEN VERKEHRSWERT VERSICHERUNGSWERT Wohnbauten 271'154‘767 299'538‘418 259'622'400 Wirtschaftliche Einheiten 131'253'433 140'933'000 136'866'000 Stockwerkeigentum 31'444'945 33'829‘325 30'855'600 Kommerziell genutzte Liegenschaften 18'762'912 21'765‘800 22'519'500 Gemischte Bauten 31'642'840 33'518'000 31'969'400 Bauland 17‘790‘016 18‘608‘895 0.00 TOTAL 502‘048‘913 548‘193‘438 481'832'900 % GESTEHUNGSKOSTEN VERKEHRSWERT VERSICHERUNGSWERT Wohnbauten 54.01% 54.64% 53.88% Wirtschaftliche Einheiten 26.14% 25.71% 28.41% Stockwerkeigentum 6.26% 6.17% 6.40% Kommerziell genutzte Liegenschaften 3.74% 3.97% 4.67% Gemischte Bauten 6.30% 6.11% 6.63% Bauland 3.54% 3.39% 0.00% TOTAL 100.00% 100.00% 100.00%

 

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HYPOTHEKEN

KREDITART VON BIS BETRAG IN CHF ZINSSATZ

Festhypothek Juli 08 Juni 18 59‘721‘000 3.50% Festhypothek Juli 08 Mai 17 21‘025‘000 3.40% Festhypothek Juli 13 Juni 23 21‘175‘000 2.83% Libor Hypothek 81‘605‘000 0.75% TOTAL 183‘526‘000 2.19%

ERLÄUTERUNGEN ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 30. SEPTEMBER 2013  Der Halbjahresbericht des Patrimonium Swiss Real Estate Fund umfasst die Periode vom 1. April 2013 bis zum 30.

September 2013.

VERGÜTUNGEN ENTSCHÄDIGUNGEN UND KOSTEN MAXIMAL AKTUELL Für die Leitung und Verwaltung §19 Ziff.1 1.05% des durchschnittlichen

Gesamtfondsvermögens 0.6%

Erstellung von Bauten und umfassenden

Renovationen §19 Ziff. 2 3% der Baukosten 0%

Entschädigung bei Kauf und Verkauf §19 Ziff. 3 2% 0% Verwaltungsentschädigung §19 Ziff. 4 5% der jährlichen

Bruttomietzinseinnahmen 4.50%

BEWERTUNGSMETHODE

Im Auftrag der Fondsleitung und in Übereinstimmung mit dem Kollektivanlagegesetz wurden die Verkehrs-werte per 30.09.2013 nach der Discounted-Cashflow-Methode (DCF-Methode) nach Wüest & Partner AG neu ermittelt. Gemäss Art. 88 Abs. 2 KAG, Art. 92 und 93 KKV sowie den SFAMA-Richtlinien für die Immobilienfonds werden die Immobilien des Fonds regelmässig von unabhängigen, bei der Aufsichtsbehörde akkreditierten Schätzungsexperten anhand einer dynamischen Ertragswertmethode geschätzt.

Die Bewertung erfolgt zum Preis, der bei einem sorgfältigen Verkauf beim Zeitpunkt der Schätzung erzielt würde. Bei Erwerb oder Veräusserung von Grundstücken sowie beim Abschluss jedes Rechnungsjahres muss der Verkehrswert von den Schätzungsexperten neu überprüft werden. Der Verkehrswert stellt einen bei gewöhnlichem Geschäftsverkehr und unter Annahme eines sorgfältigen Kauf- bzw. Verkaufsverhaltens mutmasslich erzielbaren Preis dar. Im Einzelfall werden, insbesondere beim Kauf und Verkauf von Fondsliegenschaften, eventuelle Opportunitäten im Interesse des Fonds bestmöglich genutzt. Dies kann zu Abweichungen zu den Bewertungen führen.

 

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VERWALTUNG UND ORGANE FONDSLEITUNG Swiss & Global Asset Management AG Hardstrasse 201 8005 Zürich VERWALTUNGSRAT Roman Aschwanden, seit 27.06.2013 Präsident des Verwaltungsrates, bis 27.06.2013 Mitglied des Verwaltungsrates Swiss & Global Asset Management AG, Zürich Head of Portfolio and Product Management GAM (Schweiz) AG, Zürich Martin Jufer, seit 27.06.2013 Mitglied des Verwaltungsrates, bis 27.06.2013 Präsident des Verwaltungsrates Swiss & Global Asset Management AG, Zürich Head of Operations Swiss & Global Asset Management Michele Porro, Mitglied des Verwaltungsrates Swiss & Global Asset Management AG, Zürich Head Sales and Distribution Swiss & Global Asset Management Andrew Hanges, seit 27.06.2013 Mitglied des Verwaltungsrates Swiss & Global Asset Management AG, Zürich Head of Operations GAM (UK) Ltd., London

Stefan Angele, bis 28.02.2013 Mitglied des Verwaltungsrates Swiss & Global Asset Management AG, Zürich Head Investment Management Swiss & Global Asset Management GESCHÄFTSLEITUNG DER FONDSLEITUNG Christoph Widmer, Stellvertretender Geschäftsführer Scilla Huang Sun, Mitglied der Geschäftsleitung Daniel Koller, Mitglied der Geschäftsleitung Beat Egger, Mitglied der Geschäftsleitung Rolf Aeberhard, Mitglied der Geschäftsleitung DEPOTBANK Bank Julius Baer & Co. AG Bahnhofstrasse 36 8001 Zürich PRÜFGESELLSCHAFT KPMG AG Badenerstrasse 172 8026 Zürich

 

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INFORMATIONEN ÜBER DRITTE AKKREDITIERTE SCHÄTZUNGSEXPERTEN Andreas Ammann, dipl. Architekt EPFL/SIA, Partner bei der Firma Wüest & Partner AG, Zürich Christoph Zaborowski, dr. oec. publ., Volkswirt, Partner bei der Firma Wüest & Partner AG, Zürich DELEGATION VON ANLAGEENTSCHEIDEN UND LIEGENSCHAFTSVERWALTUNG Die Fondsleitung hat Patrimonium Property Advisors AG, mit Sitz in Baar, nachstehend « PPA » genannt, als Anlage-, Liegenschafts- und Finanzanlage-verwalter beauftragt. Die Fondsleitung hat im speziellen die Selektion der zum Kauf vorgeschlagenen Liegenschaften,

die Abschlüsse der Käufe, die Verwaltung der erworbenen Liegenschaften, das Sicherstellen der Hypothekarfinanzierung sowie die Liegenschafts-buchhaltung delegiert. Die genauen Bedingungen des Mandats regeln ein Fonds- und ein Immobilien-managementvertrag. DELEGATION WEITERER TEILAUFGABEN Der RBC Investor Services Bank SA, Esch-sur-Alzette, Zweigniederlassung Zürich, wurden Teilaufgaben im Bereich der Fondsbuchhaltung delegiert. Die Liegenschaftsbuchhaltung wurde von Patrimonium Property Advisors AG an die Régie du Rhône, mit Sitz in Genf, delegiert, die Liegenschaftsbewirtschaftung an verschiedene Anbieter.

 

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INVENTAR DER GRUNDSTÜCKE

ORT ADRESSE ERWERBS-DATUM

GESTEHUNGS-KOSTEN

30.09.2013

VERKEHRSWERT 30.09.2013

VERSICHERUNGS-WERT 30.09.2013

BRUTTOERTRÄGE MIETZINS-AUSFÄLLE

WOHNHÄUSER IN CHF IN CHF IN CHF IN CHF IN %Aigle Chemin de Pautex 2-4 VD 10.01.08 5'634'341.80 5'416'000.00 6'606'200.00 175'892.25 7.82%Basel Efringerstrasse 2 BS 21.01.08 11'550'579.04 14'650'000.00 14'458'300.00 418'652.00 5.59%Basel Dornachstrasse 189 BS 21.01.08 2'103'752.55 2'237'000.00 1'992'400.00 73'187.00 0.00%Bulle Rue St-Denis 66 FR 18.03.08 3'853'020.63 3'837'000.00 3'670'000.00 114'792.00 7.21%Bussigny-près-Lausanne Rue de l'Industrie 43 VD 06.05.08 5'952'786.70 6'348'000.00 4'524'100.00 206'916.00 0.25%Busswil Büetigenstrasse 52-54 BE 31.03.08 3'094'838.70 3'536'000.00 2'936'000.00 117'202.80 0.00%Chavannes Avenue de Blancherie 32 VD 20.12.07 3'484'519.75 4'059'000.00 2'724'100.00 117'874.00 0.54%Ecublens Rue Neuve 1 VD 06.05.08 5'567'453.15 6'112'000.00 3'319'000.00 187'105.00 0.00%Freiburg Rue de la Sarine 4-4a FR 18.03.08 1'559'038.60 1'531'000.00 1'410'000.00 53'449.00 1.26%Grenchen Karl-Mathystrasse 48-48A SO 20.12.07 1'942'044.30 1'977'000.00 1'977'000.00 44'846.00 28.11%Grenchen Karl-Mathystrasse 18-18A SO 31.01.08 2'631'953.05 2'526'000.00 3'315'000.00 78'495.00 14.19%La Tour-de-Peilz Avenue des Alpes 71-73 VD 25.04.08 2'126'690.30 2'395'000.00 3'314'900.00 66'305.00 6.24%Lausanne Rue du Couchant 25 VD 01.04.08 2'445'391.90 2'674'000.00 2'350'000.00 79'644.00 0.00%Lausanne Chemin de Vermont 24 VD 06.05.08 5'641'114.14 6'588'075.20 5'800'000.00 191'350.10 1.44%Lausanne Chemin du Martinet 14-18 VD 30.09.08 11'302'718.10 13'240'000.00 8'522'100.00 381'624.00 0.23%Lausanne Chemin de Chissiez 7 VD 17.12.08 2'563'960.12 2'875'000.00 1'869'700.00 85'674.00 0.00%Lucens En Bergère VD 31.01.08 21'481'406.22 24'560'000.00 19'100'000.00 704'150.00 7.07%Marly Route du Confin 21-23 FR 29.11.07 3'978'078.35 4'230'000.00 4'286'200.00 137'866.00 0.18%Marly Route de Corbaroche 24 FR 18.03.08 2'254'226.05 2'230'000.00 1'828'000.00 51'658.00 23.12%Marly Rte du Confin 12-18 + Pralettes 17-19 FR 30.04.08 9'118'817.34 9'929'000.00 9'060'000.00 269'627.50 2.60%Martigny Rue des Finettes 36 VS 28.05.13 11'613'448.00 11'800'000.00 11'790'000.00 252'986.40 0.71%Meyrin Rue de la Prulay 43 A und B GE 01.09.08 8'091'762.90 8'214'000.00 7'881'000.00 263'319.00 2.50%Meyrin Rue de la Golette 2-18 GE 01.04.09 30'021'468.84 35'780'000.00 32'000'000.00 877'325.50 7.26%Orbe Rue Davall 15 VD 07.05.08 877'742.25 987'400.00 902'600.00 27'206.00 0.00%Oron-la-Ville Rte de Lausanne 15-21 VD 26.11.09 17'489'693.29 19'260'000.00 15'500'000.00 543'437.00 4.91%Pont-la-Ville Route du Village 50 FR 18.03.08 2'151'855.50 2'092'000.00 2'272'500.00 68'491.00 0.14%Pratteln Mattenweg 6 BL 21.01.08 3'151'543.85 3'148'000.00 2'382'000.00 72'455.00 0.00%Prilly Avenue du Chablais 39 VD 07.05.08 1'968'402.85 2'139'000.00 2'067'700.00 59'994.00 10.00%Pully Chemin de Mallieu 13 VD 25.06.08 6'987'533.25 7'920'000.00 4'900'000.00 210'203.00 0.51%Renens Avenue de Préfaully 48-56 VD 29.01.08 20'475'736.20 21'190'000.00 20'200'000.00 656'988.00 0.24%Renens Rue du Lac 25 b-c-d-e VD 15.04.08 13'465'040.10 14'850'000.00 11'743'000.00 479'887.50 1.79%Renens Rue de l'Industrie 11 VD 30.01.09 9'490'691.90 11'090'000.00 7'017'400.00 353'286.00 0.29%Vevey Rue du Conseil 19-21 VD 15.01.08 7'118'091.70 7'844'000.00 7'788'700.00 252'698.00 2.93%Veyrier Chemin de Castelver 2-4 GE 17.12.07 13'905'643.75 15'010'000.00 14'530'000.00 454'114.00 1.98%Villars-sur-Glâne Route de Villars-Vert 32 FR 06.05.08 5'573'608.42 5'584'000.00 5'445'000.00 182'497.00 0.00%Yverdon Rue des Moulins 109-113 VD 30.01.08 6'431'931.40 6'805'000.00 5'875'900.00 220'696.00 0.00%Yverdon Rue Roger-de-Guimps 44-46 VD 30.01.08 4'053'842.45 4'862'000.00 4'263'600.00 163'807.00 3.25%TOTAL 271'154'767.44 299'538'417.90 259'622'400.00 8'832'878.30 3.54%

WIRTSCHAFTLICHE EINHEITENLes AvanchetsLes Avanchets Avenue Grange Lévrier 10-11 GE 13.12.07 11'840'936.65 13'300'000.00 12'710'000.00 418'353.00 0.59%Les Avanchets Rue Croix-du-Levant 1-4 GE 30.10.09 19'846'809.55 21'440'000.00 20'720'000.00 667'636.50 0.35%Les Avanchets Rue Croix-du-Levant 15-22 GE 30.10.09 40'693'137.00 42'830'000.00 41'850'000.00 1'372'084.00 0.22%Les Avanchets Rue François-Durafour 11-16 GE 30.10.09 39'006'677.50 40'850'000.00 39'960'000.00 1'263'610.00 0.06%Le LignonLe Lignon Avenue du Lignon 31 GE 13.12.07 4'680'408.85 5'023'000.00 4'872'000.00 161'441.00 0.92%Le Lignon Avenue du Lignon 7 GE 13.12.07 11'413'447.05 12'750'000.00 12'410'000.00 434'382.88 3.20%KönizKöniz Mösliweg 32 BE 28.02.08 1'679'405.15 2'210'000.00 1'974'000.00 62'118.20 0.33%Köniz Mösliweg 34 BE 28.02.08 2'092'611.30 2'530'000.00 2'370'000.00 77'850.00 0.24%TOTAL 131'253'433.05 140'933'000.00 136'866'000.00 4'457'475.58 0.55%

STOCKWERKEIGENTUMCorcelles/Payerne Vers-chez-Cherbuin 27-31 VD 19.02.08 3'087'255.15 2'923'324.85 4'625'600.00 101'364.60 2.40%Crissier Chemin du Liseron 3-5 VD 20.12.07 8'728'601.95 9'074'000.00 5'410'000.00 257'536.90 6.57%Dulliken Wolfackerstrasse 1-3 SO 22.11.07 6'379'989.86 6'892'000.00 6'830'000.00 162'633.00 11.19%Meyrin Avenue de Vaudagne 33 GE 16.04.08 13'249'098.20 14'940'000.00 13'990'000.00 457'198.50 6.13%TOTAL 31'444'945.16 33'829'324.85 30'855'600.00 1'141'055.50 7.23%

GESCHÄFTSHÄUSER OHNE WESENTLICHEN WOHNANTEILFreiburg Avenue du Jura 12-12A FR 30.01.08 7'609'191.15 8'303'363.25 8'311'000.00 192'808.00 22.37%Plan-les-Ouates Ch. des Aulx 5 GE 03.02.11 8'638'939.15 10'910'000.00 10'630'000.00 361'816.00 2.57%Yverdon Rue des Moulins 30 VD 06.05.08 2'514'781.50 2'552'436.80 3'578'500.00 54'973.00 56.79%TOTAL 18'762'911.80 21'765'800.05 22'519'500.00 609'597.00 17.51%

GEMISCHTE LIEGENSCHAFTENGenf Hugo-de-Senger 7 GE 17.01.08 7'546'890.55 7'823'000.00 7'510'000.00 240'072.00 0.00%Lausanne Avenue de Morges 33 VD 30.11.07 3'787'652.88 4'248'000.00 4'619'500.00 111'835.00 19.80%Lausanne Route d'Oron 11 VD 06.05.08 5'526'758.35 6'391'000.00 3'822'600.00 202'220.00 0.00%Prilly Avenue du Chablais 27-29 VD 30.11.07 5'996'315.45 6'458'000.00 6'000'000.00 188'922.00 6.19%Prilly Avenue du Chablais 35 VD 07.05.08 3'103'767.85 3'398'000.00 3'046'000.00 121'730.00 0.00%Romont Route de Billens 9-9a FR 21.01.08 3'372'784.95 2'596'000.00 3'137'500.00 26'178.00 58.49%Yverdon Rue des Remparts 11 VD 07.05.08 2'308'669.85 2'604'000.00 3'833'800.00 105'143.00 0.60%TOTAL 31'642'839.88 33'518'000.00 31'969'400.00 996'100.00 8.05%

BAULANDMontreux Route de la Corsaz VD 14.12.07 1'417'480.30 1'417'000.00 0.00 27'260.00 0.84%Echandens Chemin des Jordils VD 04.02.13 4'252'067.00 5'070'894.95 0.00 0.00 0.00%Basel Erlenmatt BS 14.06.13 12'120'468.57 12'121'000.00 0.00 0.00 0.00%TOTAL 17'790'015.87 18'608'894.95 0.00 27'260.00 0.84%

TOTAL 502'048'913.20 548'193'437.75 481'832'900.00 16'064'366.38 3.91%

 

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