Unternehmenspräsentation - Die Fondsplattform · Unternehmenspräsentation April 2017 ... Bei...

NUR FÜR PROFESIONELLE INVESTOREN

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FOR PROFESSIONAL INVESTORS ONLY

Unternehmenspräsentation

April 2017

Working with you since 1831


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Wer wir sind Was wir bieten Wie wir investieren Auszeichnungen Anhang

Inhalt


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Wer wir sind


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Generali Investments ist der Asset-

Manager der Generali Gruppe,

eines der größten und

renommiertesten Versicherungs-

unternehmen der Welt.

Europaweit aktiv mit 3 Hauptstellen in Frankreich, Italien und Deutschland

Knapp 450 erfahrene Investment-Spezialisten

Fast 200 Jahre Erfahrung in der engen Zusammenarbeit mit Kunden**

* Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Dezember 2016 ** Generali Investments ist Teil der Generali Gruppe, die 1831 in Triest als Assicurazioni Austro-Italiche gegründet wurde

Wer wir sind

455,93 Mrd. € AuM*

Wer wir sind


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Agentur Rating

MOODY’S

FITCH

AM Best

Baa1

A-

A

Versicherungsagenturen der Generali Gruppe

Zweigstellen: New York, Großbritannien, Hong Kong, Tokyo, Dubai, Panama

Andere Länder in denen die Europ Assistance arbeitet

Die Generali Gruppe: unser Mutterunternehmen

Wer wir sind

In mehr als

60 Ländern weltweit vertreten

Über

70 Milliarden Euro

Prämien

Eines der

50 Größten

Unternehmen weltweit **

Unter den

50 smartesten

Unternehmen weltweit*

530 Milliarden Euro in

Assets under Management

73,7 Tausend

Angestellte

Stand: 2016 Quelle: Generali Group * Quelle: Generali Group; MIT Technology Review Magazine, Juni 2015 **Quelle: Generali Group, Fortune Global 2016


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Die Generali Gruppe: Geschäftsbereiche

Wer wir sind


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Generali Investments: Business-Fokus

Assets under Management: 455.93 Milliarden Euro*

Fundierte Kompetenz im Multi-Asset-Management mit Absolute-Return-Ansatz

Profunde Erfahrung bei Anleihen, 373 Milliarden Euro im gesamten Anleihemarkt investiert*

Spezielle Aktien-Strategien

Über 90% der AuM in Europa, der restliche Anteil ist global investiert*

STETIGER ANSTIEG DER ASSETS UNDER MANAGEMENT (MRD. €)*

* Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Dezember 2016 ** Sonstige beinhalten Beteiligungen der Generali Gruppe, Derivative, Alternative Investments

Wer wir sind

260.8 2008

302.5 2009

311.4 2010

306.9 2011

321.7 2012

341.4 2013

402.5 2014

431.5 2015

455.9 2016

ALLOKATION NACH ASSETKLASSE* Unternehmensanleihen 38% Sonstige** 11% Diversifiziert 2% Aktien 5% Fixed Income, sonstige 12% High Yield & Convertible 2% Investment Grade Credit 30%

ALLOKATION NACH INVESTMENTANSATZ* Absolute Return 26% Flexible / Multi Asset 5% Benchmark-orientiert 8% ALM/LDI 9% ALM/LDI Duration-Matching 52%


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Anlagelösungen für professionelle Investoren

* Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Daten Dezember 2016

Wer wir sind

ALLOKATION NACH REGION* EMU 86% Emerging Markets 1% Nordamerika (inklusive Kanada) 5% Europa ohne EMU 8%

ALLOKATION NACH KUNDENSEGMENT*

Institutionellle 40%

Globale Distributoren 1%

Wholesale 14%

Retail 45%


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Quelle: IPE, Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Juni 2016

Quelle: Assogestioni, Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Dezember 2016

TOP 15 ASSET-MANAGER IN EUROPA TOP 10 ASSET-MANAGER IN ITALIEN

UNTERNEHMEN LAND AUM gesamt 31.12.2015 (Mrd. €)

AUM gesamt 31.12.2016 (Mrd. €)

UNTERNEHMEN

Branchenranking Wer wir sind

1 Legal & General Investment Management Großbritannien 1.012,4

2 Amundi Frankreich 985,0

3 Natixis Global Asset Management Frankreich/ USA 801,1

4 Deutsche Asset Management Deutschland 777,1

5 T. Rowe Price Großbritannien 702,5

6 AXA Investment Managers Frankreich 669,4

7 UBS Asset Management Schweiz/Großbritannien 597,2

8 Insight Investment Großbritannien 550,0

9 BNP Paribas Investment Partners Frankreich 530,2

10 Allianz Global Investors Deutschland 441,9

11 Generali Investments Italien 431,5

12 Schroder Investment Management Großbritannien 425,4

13 APG Niederlande 406,4

14 Aberdeen Asset Management Großbritannien 394,2

15 Aviva Investors Großbritannien 393,4

1 Generali Investments 455,9

2 Gruppo Intesa Sanpaolo 373.4

3 Pioneer Investments – Gr UNICREDIT 145.7

4 Poste Italiane 74.0

5 Anima 72.6

6 Blackrock Investment Management 68.3

7 Gruppo UBI Banca 51.7

8 Allianz 47.6

9 Amundi Group 45.2

10 Gruppo Mediolanum 45.0


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1

Die herausfordernden Rendite-Ziele der Versicherungs-

unternehmen der Gruppe erfüllen.

3

Angebot an exzellenten

zusätzlichen Services für

die Gruppe und die

Versicherungs-unternehmen entwickeln.

2

Einen starken und

anspruchsvollen Drittkunden-

Vertrieb entwickeln.

Ein erstklassiger Asset Manager werden

Unsere Strategie Wer wir sind


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Die Entwicklung unseres Drittkunden-Geschäfts

Oktober 2012 One company project: fasst alle Asset-management-Aktivitäten effektiv in einem Unternehmen zusammen mit Niederlassungen in Italien, Frankreich und Deutschland

Bis September 2012 Lokale Assetmanagement-Bereiche befassen sich größtenteils mit den Bedürfnissen der Versicherungsunternehmen

Mai 2014 Sales und Marketing umstrukturiert und ausgeweitet, um auf die Ansprüche des internationalen Kundenstamms zu antworten

Oktober 2014 Schaffung des neuen Teams „International Consultants and Global Accounts“

Februar 2016 Überarbeitetes Produktangebot Generali Investments Sicav abgeschlossen und aktiv ab 02/2016 mit neuen Fonds: SRI Ageing Population, AR Convertible Bond, Euro Equity Controlled Volatility, Total Return Euro High Yield und weiteren Produkte in der Entwicklung

Juli 2015 Überarbeitung des Markenauftritts, um eine visuelle Identität für die Generali Gruppe zu schaffen Internationale Markenkampagne

September 2015 Generali Investments in neuen Märkten wie UK, Niederlande, Schweden, Dänemark und Norwegen registriert Exklusive Sales-Person für Österreich

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Februar 2016

Wer wir sind


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Was wir bieten


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Asset-klasse Anleihen

Euro-Raum Europa Asien

Corporates Short term, Blend

High Yield

Convertibles

Covered Bonds

Absolute Return Credit Strategies

Absolute Return Convertibles

Euro Small & Mid Cap

Thematisch: „Recovery„ in Südeuropa

SRI European Equity

Themenbezogen "SRI Ageing Population"

Absolute Return Multi-Asset

Controlled Volatility

Kurzlaufend Blend

Large Cap Aktien

Euro-Raum Europa Weltweit

Traditionell, Balanced

Geschützte Strategien

Balanced Dachfonds

Staatsanleihen Aktien Multi-Asset/ Balanced

Fokus auf Risiko-management Multi-Manager

Region

Uns

ere

Stra

tegi

en

Aktuelles Leistungsspektrum





Was wir bieten

Total Return High Yield

Multi-Asset Growth und/oder

Income

Aktien Dachfonds


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Wir verbinden Finanzmarkttrends mit Kundenbedürfnissen und unserer Erfahrung

Buy & Hold Income

Fixed Income «unconstrained»

Diversifiziertes Fixed Income

Absolute Return

Niedrigzinsumfeld & Ertragsgenerierung

Buy & Hold (feste Laufzeit)

Wachstum, Diversifizierung & ESG

Aktien, thematisch

Verantwortungsvolles Investieren

Aktien, thematisch, High Conviction

SRI Investments

Multi-Asset Vermögensverwaltung & Altersvorsorge

Angebot zur Altersvorsorge Fonds mit speziellem Risikoprofil für

fondsgebundenes Geschäft Multi-Asset Income, Europa

THEMEN INVESTORENBEDARF ANGEBOT GENERALI INVESTMENTS

Was wir bieten

Fixed Income Europa

Global Multi Asset Income

Quantitative Strategien SCR Optimierung

Volatilitätskontrolle

Schutz vor Downsides

Regulatorischer Einfluss & Markt-Volatilität


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…und ist erhältlich in Form von segregierten Mandaten

Investmentfonds

Portfolio Advisory

(Investmentstrategie- und Aktien-empfehlungen)

White-Label-Lösungen

Managerauswahl durch Dachfonds-Team

Unsere Expertise umfasst… Liability-Driven Investments Total und Absolute Return-Multi-

Asset-Strategien

Benchmarkorientierte Strategien

Risiko-orientierte Strategien

Investieren nach sozial-verantwortlichen Kriterien, basierend auf einer firmeneigenen Screeningmethode (Overlay, Engagements, Stimmrechts-ausübung).

Was wir bieten Was wir bieten


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Wir bieten flexible und maßgeschneiderte Lösungen als Antwort auf die verschiedensten Kundenwünsche

In 2015 und 2016haben wir eine Reihe von Fonds mit Zieldatum für ein Bankennetzwerk mit den folgenden Leistungen aufgelegt: eine attraktive jährliche Rendite für den

Endkunden

ein Investment in ein diversifiziertes Anleiheportfolio mit niedrigem Kreditrisiko

eine innovative Gebührenstruktur, als Anreiz für den Vertrieb

Wir verwalten einen Multi-Asset-Fonds für die Fondsplattform eines Kunden mit folgendem Profil:: Lösung zur Diversifizierung eines

Vermögensverwaltungsportfolios für Privatkunden

Investiert in den Immobilienmarkt mit Hilfe der Kompetenz von Generali Investments und der Generali Real Estate, einer der wichtigste Akteure auf dem europäischen Immobilienmarkt

Flexible Asset-Allokation und geringes Risiko im Falle eines Konjunkturabschwungs

Maßgeschneiderte Lösungen Was wir bieten


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Generali Investments SICAV: Unsere Flagship-Fondspalette1 / 2

WICHTIGE MERKMALE*

*Quelle: Generali Investments Luxembourg S.A., Daten Dezember 2016 GIS Fonds sind Teilfonds der Generali Investments SICAV S.A., eines EU-Investmentvermögens, in der Form einer “société d’investissement à capital variable” mit mehreren Teilfonds unter der gesetzlichen Regelung des Großherzogtums Luxemburg, verwaltet von Generali Investments Europe S.p.A. SGR. Am Erwerb interessierte Personen sollten die wesentlichen Anlegerinformationen, die vor Erwerb zur Verfügung gestellt werden müssen, und den Prospekt sorgfältig lesen. Diese und weitere Unterlagen zu den GIS Fonds sind auf unserer Website (www.generali-invest.com), auf der Website der Verwaltungsgesellschaft Generali Investments Luxembourg S.A. (www.generali-investments-luxembourg.com) und bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Nicht alle GIS Fonds sind zum Vertrieb in Deutschland zugelassen, eine Liste der zum Vertrieb in Deutschland zugelassenen GIS Fonds finden Sie im Prospekt.

Aufteilung nach Anlageregion* Euro 44% Global 9 % Emerging Markets 2% Asien 13 % US 28 % Europa 4 %

Entspricht OGAW-Richtlinien, luxemburgischer Sicav

35 Teilfonds in verschiedenen Währungen mit mehr als 300 Anteilsklassen , Angebot von Investments in bis zu 14 verschiedene Währungen

Gebührenstruktur zur Deckung des Bedarf s verschiedener Investoren und Märkte, zum Beispiel Anlageklassen ohne Rabattierung für verschiedene Märkte mit anderen gesetzlichen Vorgaben wie UK oder die Niederlande

Vertriebszulassung in: Österreich, Belgien, der Tschechischen Republik, Frankreich, Italien, Slowenien, Deutschland, den Niederlanden, Luxemburg, der Schweiz, Spanien sowie Großbritannien (ausgewählte Fonds)

Insgesamt 10.400 Milliarden Euro Assets under Management, durchschnittliche Portfoliogröße 297 Mio. €

Was wir bieten

Aufteilung nach Assetklasse* Fixed Income 72% Multi Asset 9% Aktien 19%


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Quelle: Generali Investments Sicav, Stand: Dezember 2016. (*) Fonds nur für die Generali Gruppe verfügbar. GIS Fonds sind Teilfonds der Generali Investments SICAV S.A., eines EU-Investmentvermögens, in der Form einer “société d’investissement à capital variable” mit mehreren Teilfonds unter der gesetzlichen Regelung des Großherzogtums Luxemburg, verwaltet von Generali Investments Europe S.p.A. SGR. Am Erwerb interessierte Personen sollten die wesentlichen Anlegerinformationen, die vor Erwerb zur Verfügung gestellt werden müssen, und den Prospekt sorgfältig lesen. Diese und weitere Unterlagen zu den GIS Fonds sind auf unserer Website (www.generali-invest.com), auf der Website der Verwaltungsgesellschaft Generali Investments Luxembourg S.A. (www.generali-investments-luxembourg.com) und bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Nicht alle GIS Fonds sind zum Vertrieb in Deutschland zugelassen, eine Liste der zum Vertrieb in Deutschland zugelassenen GIS Fonds finden Sie im Prospekt.

FIXED INCOME

Staatsanleihen

Euro Short Term Bond Global Equity

Euro Bond 1-3 Years

Euro Equity

Central & Eastern European Equity Euro Bond

UK Equity Income Central & Eastern European Bond

Greater China Equity Asian Bond

Large caps Thematisch

Euro Corporate Bond

European Recovery Equity Fund

Euro Corporate Short Term Bond Euro Equity Mid Cap

SRI European Equity

Asian Credit SRI Ageing Population

USD Corporate Bond Fund AAA – A-* Special Situation*

USD Investment Grade Corporate Bond Fund

Credit

AKTIEN ABSOLUTE / TOTAL RETURN

Absolute Return Credit Strategies

Total Return Euro High Yield

Generali Investments SICAV : Unsere Flagship-Fondspalette 2 / 2

Euro Bond 3-5 Years

Euro Covered Bond

Finisterre Long Only EM Fund*

Income Partners Asian Debt Fund*

Euro Equity Controlled Volatility

Absolute Return Convertible Bond

Was wir bieten

Global Multi Asset Income

Absolute Return Multi Strategies

Multi Asset Fixed Income


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Wie wir investieren


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Bei Generali Investments verfolgen wir einen risiko-bewussten, makro-ökonomischen und fundamentalen Ansatz, um konsistente Erträge über einen langen Zeitraum zu erzeugen, Risiken zu managen und die Investmentziele unserer Kunden zu erreichen.

HAUSEIGENES RESEARCH Unser internes makro-ökonomisches Research bietet profunde ökonomische Analysen und Marktausblicke, unterstützt uns bei der Asset Allokation, antizipiert Marktbewegungen und bringt Investmentstrategien und -ideen ein.

DISZIPLINIERTER ANLAGEPROZESS Unser Third Party Investment Committee legt die Taktische Asset Allokation fest und implemetiert sie in allen Portfolios. Dabei konzentrieren sich unsere Senior Investment Manager & Risikomanagement-Spezialisten darauf, Performance zu generieren, Risiken zu überwachen und zu managen, um für den Kunden das gewünschte Ergebnis zu liefern.

RISIKO-BEWUSSTER ANSATZ Volatilitätsmanagement und Drawdown-Überwachung, um das angelegte Kapital in allen Marktzyklen zu schützen.

Investmentansatz Wie wir investieren

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Derivative Strategies Equity Strategy

Credit Research

Head of Investments

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand April 2016

Das Team „Investments“

Advisory Front Office Support

Trading Desk

Third Party Portfolio Management Group Portfolio Management

Quantitative Strategies Multi-Strategy Equity Thematic Fixed Income Funds of Funds

Business Manager

Wie wir investieren


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Hauseigene makroökonomische Analyse

Ein 13 Analysten starkes Team liefert qualitative und quantitative makroökonomische Analysen sowie Prognosen zu Finanzmarkttrends und makroökonomischen Aussichten Beiträge für das sog. Investment Committee Vierteljährlicher Ausschuss

Vierteljährliche und monatliche Research-Dokumente zum

makroökonomischen Ausblick

Prognosen zu Renditen verschiedener Anlageklassen über 1, 3 und 12

Monate Entwicklung quantitativer Unterstützungsmaßnahmen basierend auf Markttrends Internes Länder-Ratingmodell

Tragbarkeitsmodell zur Staatsverschuldung

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Dezember 2016, erläuternde Screenshots

Wie wir investieren


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Hauseigenes Credit Research

Wo stehen wir?

Ein 18 Analysten umfassendes Team, aufgeteilt nach Sektoren mit Sitz in Paris, Triest, Prag und Hong Kong. Zuweisung interner Kreditratings und Festsetzung interner Kreditlimits

Die Ratings spielen eine wichtige Rolle bei der Erstellung von

Modellportfolios

Wichtige analytische Unterstützung um interne Modelle, die Solvency II unterstützen

Unsere Analysten überprüfen regelmäßig ihren Portfoliobestand, der normalerweise aus mehr als 100 Emittenten besteht, auf Ereignisse, die ihre Prognosen beeinflussen könnten

Die Analysten führen regelmäßige Meetings mit dem Top Management von Emittenten durch

Erholungsanalyse

EMPFEHLUNG

Ausfallwahrscheinlichkeit

Relative-Value-Analyse

GESCHÄFTRSRISIKO Länderrisiko

Branchen-

charakteristiken

Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens

Peer-Group-Analyse

Risiko-Anlayse der Emittenten

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Dezember 2016

FINANZRISIKO Buchhaltung

Finanzpolitik

Rentabilität & Cashflow

Kapitalstruktur

Liquidität

Wie wir investieren


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Hauseigene Aktien-Analyse

Portfoliomanager & Analysten decken alle Sektoren ab

Eigenkapitalempfehlungen erstellen

Treffen mit Unternehmen mindestens zwei Mal im Jahr

AKTIENSCREENING SEKOREN- &

BRANCHEN-TRENDS

Das Team besteht aus 7 Portfoliomanagern / (Sektor-)Analysten Abdeckung von europäischen Aktienmärkten

Weitreichende Expertise im aktiven Stockpicking bei Large Caps, Small&Mid

Caps und Aktien mit thematischem Schwerpunkt


Top-Down- und Bottom-Up-Analyse/ Ergebnisse zusammenführen

Sektor-Screening der Analysten: Leistungsüberprüfung, Sektoren-bewertung, Branchentrends, themenbezogene Analyse, Ideen in Frage stellen

Megatrends erkennen

Wie wir investieren


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Das hauseigene Risikomanagement umfasst internationale Spezialistenteams, deren Aufgabe es ist, die Aktivitäten des Fondsmanagements zu überwachen, zu lenken und zu kontrollieren. Es ist ganzheitlich in den Anlageprozess integriert und liefert tägliche Reportings für Portfolio-Manager und das Investment Committee. Die Risikoanalysen und das Monitoring umfassen: absolute und relative Performance der Portfolios (Kontributions- und

Attributionsanalyse)

alle Risikodimensionen, Marktrisiko (Aktien, Zinssätze, Spread, FX, etc.) Kreditrisiko, Liquiditätsrisiko, Ausfallrisiko, Konzentrationsrisiko und operationelles Risiko durch hochentwickelte Ex-ante-Analysen (VaR, Sensitivität, Stresstests und Analyse verschiedener Szenarien)

Es beinhaltet außerdem eine Konsistenzprüfung der Portfolios gegen angestrebte Risiko-Rendite-Profile und Anlagerichtlinien.

Regelmäßige Bericht-erstattung

Überwachung / Kontrolle von Finanzrisiken

~

Risikobewertung

Risiko- Reporting

Risiko- management

Risikomessung

Risiko-Optimierung ~ Szenario-Analyse

Risikomanagement


Wie wir investieren


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2007

Die Generali Gruppe unterzeichnet den Globalen Pakt der Vereinten Nationen (Global Compact)

2006

Die Generali Gruppe führt einen ethischen Auswahlfilter für seine gesamten AuM ein

2010

Generali Investments führt ein Team von SRI-Experten und eine eigene ESG Screeningmethode ein

2011

Generali Investments tritt Eurosif, FIR und FFS bei

Die Generali Gruppeunterzeichnet die UNO Prinzipien für verantwortliches Investieren (UNPRI)

Die Generali Gruppe wird in den FTSE4Good Global Index, den FTSE4Good Europe Index und den ASPI Eurozone Index aufgenommen

2015

GIS European SRI Equity Fonds* mit dem Label Novethic SRI 2015 ausgezeichnet

Auflegung des GIS SRI Ageing Population

2013

Die Generali Gruppe wird in die Gruppe der Systemically Important Financial Institutions aufgenommen.

Die Generali Gruppe wird beim Italienischen Forum für Nachhaltige Geldanlagen für seinen „integrierten Ansatz für SRI“ besonders erwähnt.

GIS European SRI Equity* wird mit dem Label Novethic SRI 2013 ausgezeichnet

2014

Generali Investments tritt Spainsif bei

GIS European SRI Equity* wird mit dem Label Novethic SRI 2014 und 2015 ausgezeichnet

Das Engagement der Generali Gruppe für nachhaltiges Investment basiert auf den folgenden Überzeugungen Soziale Verantwortung der Versicherungsbranche

die Risiko-Beobachtung und -Prognose steht im Zentrum der Versicherungsbranche

die Vorbeugung von schwerwiegenden Systemrisiken ist wichtig, um Kapital zu erhalten, d.h. Werte zu schaffen

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand April 2017. *Bitte beachten Sie, dass der Teilfonds am 19. Februar 2016 von GIS European SRI Equity in GIS SRI European Equity umbenannt wurde.

Unser SRI-Ansatz Wie wir investieren

2016

Generali Investments wurde von Novethic als der Asset Manager anerkannt, der sich dem SRI-Ansatz in Frankreich am meisten verpflichtet hat. Außerdem wurde GIS SRI Ageing Population von FNG mit 2 Sternen als nachhaltige Investmentlösung ausgezeichnet.

2017

Beide SRI-Teilfonds von Generali Investments wurden in 2017 von AFNOR ausgezeichnet: GIS SRI Ageing Population und GIS SRI European Equity.

.


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Research im Zentrum unseres ESG-Ansatzes

Sustainalytics

Vigeo/EIRIS

MSCI ESG Research

5 engagierte Analysten, aufgeteilt nach Sektoren Universum beinhaltet 500 Unternehmen Eigene Datenbank, die mit den Portfolio-Managern geteilt wird Identifikation der Unternehmen mit dem größten Engagement in Hinblick auf das Management der hauptsächlichen ESG-Kritrerien Die Aktivität des SRI-Teams umfasst auch Engagement

EXTERNES RESEARCH

GENERALI INVESTMENTS SRI-ANALYSE-TEAM

Unser disziplinierter und strukturierter Ansatz für ESG-Investments basiert auf gründlichem Research und erlaubt es uns, verantwortungsbewusste Anlagemöglichkeiten zu erkennen

Generali Investments verwaltet 30 Milliarden Euro in Portfolios nach SRI-Ansatz


Wie wir investieren

Ethifinance


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Auszeichnungen


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ISR SIEGEL 2017, FRANKREICH Beide SRI-Teilfonds von Generali Investments wurden von AFNOR in 2017 ausgezeichnet: GIS SRI Ageing Population und GIS SRI European Equity.

DIAMAN AWARDS 2015 – BEST FUND OF FUNDS MANAGER AWARDS Generali Europe Mid-Caps wurde als „Best Funds of Funds“ im QUANT 2016 Ranking ausgezeichnet.

ALPHA LEAGUE EUROPERFORMANCE EDHEC 2014 Generali Investments erreichte den 8. Platz im Ranking der Alpha League Europerformance EDHEC 2014.



Auszeichnungen

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand April 2017 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

UCITS HEDGE AWARDS 2016 Generali Investments Sicav Absolute Return Convertible Bond wurde vom Hedge Fund Journal als Best Performing Fund in 2015 und Best Performer over a 3 Year Period ausgezeichnet.

Auszeichnungen

WORLD FINANCE – BEST INVESTMENT MANAGER 2014, ITALY Generali Investments wurde zum Besten Investment Manager 2014 in Italien im Ranking des World Finance 2014 ernannt.

EUROPEAN FUNDS TROPHY 2016 Generali Investments wurde in Frankreich als bester italienischer Asset Manager in der Kategorie 71-100 geratete Fonds ausgezeichnet.

SINGLE MANAGER AWARDS 2016 Generali Investments wurde als Asset Manager des Jahres 2016 – Europa, vom Finanzmagazin Investor Review ausgezeichnet.

FNG SIEGEL 2017, DEUTSCHLAND/ÖSTEREICH GIS SRI Ageing Population wurde in 2016 mit zwei Sternen durch FNG als nachhaltige Investmentlösung ausgezeichnet.

DIAMAN AWARDS 2016 – BEST FUND OF FUNDS AWARDS Generali Obligations Internationales* wurde als “Best Performing Fund” in 2016 in der Kategorie “Fund of Fund Fixed Income”.

EUROPEAN FUNDS TROPHY 2017 Generali Investments wurde in Frankreich als bester italienische Asset Manager in der Kategorie 71-100 geratete Fonds ausgezeichnet.


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GOLDEN AWARD 2015 - LE REVENU Generali Investments wurde mit dem Golden Award 2015 für Best Range of Diversified Portfolios über drei Jahre in der Kategorie Asset-Manager eines Versicherungs-unternehmens ausgezeichnet. BRONZE AWARD 2013 - LE REVENU Generali Investments wurde mit dem Bronze Award 2013 für Best Range of International Bonds über drei Jahre in der Kategorie Versicherungsunternehmen ausgezeichnet. BRONZE AWARD 2012 - LE REVENU Generali Investments wurde mit dem Bronze Award 2012 für Best Range of International Bonds über drei Jahre in der Kategorie Versicherungsunternehmen ausgezeichnet . Generali Investments wurde mit dem Bronze Award 2012 für Best Range of European Equities über drei Jahre in der Kategorie Versicherungsunternehmen ausgezeichnet.

ITALIAN SUSTAINABLE FINANCE FORUM 2013 Generali Investments wird beim Italienischen Forum für Nachhaltige Geldanlagen für seinen „integrierten Ansatz für SRI“ besonders erwähnt.

Auszeichnungen

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Mai 2016 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Auszeichnungen

LABEL EXCELLENCE FRANCE 2013 MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT Generali France Small Caps wurde mit dem Label Excellence in der Kategorie „Equity France Small and Mid Caps“ ausgezeichnet. LABEL MIEUX VIVRE VOTRE ARGENT FRANCE 2014 Generali Euro Actions wurde mit dem Label Régularité in der Kategorie “Equity Euro Zone” ausgezeichnet Generali Investissement wurde mit dem Label Régularité in der Kategorie “Equity France” ausgezeichnet Generali Ambition wurde mit dem Label Performance in der Kategorie “Mixed Balance” ausgezeichnet. MONDOALTERNATIVE AWARDS ITALY 2014 Generali Investments Sicav Absolute Return Multi Strategies wurde in der Kategorie „Ucits Alternative MACRO“ bester Performer über drei Jahre ausgezeichnet.


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LIPPER FUND AWARDS FRANCE 2015 Generali Ambition wurde in Frankreich in seiner Klasse „Mixed Asset EUR Aggressive – Eurozone“ über 10 Jahre ausgezeichnet.

LIPPER FUND AWARDS FRANCE 2012 Generali Ambition wurde zum besten Fonds in der Kategorie „Mixed Aggressive Eurozone“ für seine Performance über 3, 5 und 10 Jahre ernannt . Generali France Small Caps wude zum besten Fonds in der Kategorie „Small&Mid Cap Equity Frankreich“ für seine Performance über 10 Jahre ernannt. LIPPER FUND AWARDS FRANCE 2011 Generali Ambition wurde zum besten Fonds in der Kategorie „Mixed Aggressive Eurozone“ für seine Performance über 3, 5 und 10 Jahre ernannt.

LIPPER FUND AWARDS GERMANY 2015 Generali Investments Sicav Euro Bond 1-3 Year wurde in Deutschland in seiner Klasse „Bond EMU - Government - Short Term“ über 3 Jahre ausgezeichnet LIPPER FUND AWARDS 2014 Generali Ambition gewann zwei französische Auszeichnungen in der Kategorie „Mixed Asset EUR Aggressive Eurozone” als bester Performer über 5 und 10 Jahre. .

Quelle: Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio, Stand Mai 2016 Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist kein Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Auszeichnungen Auszeichnungen

LIPPER FUND AWARDS FRANCE 2015 Generali Ambition wurde in Frankreich in seiner Klasse „Mixed Asset EUR Aggressive – Eurozone“ über 10 Jahre ausgezeichnet.

LIPPER FUND AWARDS EUROPE 2016 Generali Investments Sicav Euro Bond 1-3 Years wurde in Europe als bester Fonds in seiner Klasse “Bond EMU - Government - Short Term” über 3 Jahre ausgezeichnet.

LIPPER FUND AWARDS SPAIN 2013 Generali Investments Sicav Euro Bonds 1-3 Year wurde in Spanien in seiner Kategorie „Bond Eurozone Short Term“ als bester Performer über 3 Jahre ausgezeichnet.

LIPPER FUND AWARDS GERMANY 2014 Generali Investments Sicav Euro Bonds 1-3 Year wurde in Deutschland und Frankreich in seiner Kategorie „Bond Eurozone Short Term“ als bester Performer über 3 Jahre ausgezeichnet .


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Anhang


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Pensionsfonds-Mandate Multi-Asset und Balanced Mandate

Aktive Total Return oder Buy-and-hold-Strategien im Anleihesegment

Aktives Aktienmanagement Stockpicking im Bereich Small und Mid Caps Strategien im Bereich Fixed Income zum Schutz von Einkommen und Kapital Strategien im Bereich “Controlled Volatility” wurden ursprünglich für die Versicherungsgruppe entwickelt, um besser den Anforderungen gemäß Solvency II zu entsprechen Portfolios der Versicherungsmandate Sicherung eines regelmäßigen Mindesteinkommens bei gleichzeitigem Schutz des investierten Kapitals Auswahl von Opportunitäten im Bereich Credit/Private Placement, um Ausfallrisiken zu reduzieren und die Rendite zu optimieren Diversifikation anderer Strategien, um die Rendite weiter anzutreiben: Absolute-Return-Strategien

Allokation durch eigene Aktien- oder Absolute-Return-Fonds

Diversifikation durch externe Fonds, ausgewählt von unserem Team mit Fokus auf

Fondsselektion

Vermögensverwaltung für langfristige Investoren

Anhang


34

ANFORDERUNG DES KUNDEN

UNSERE LÖSUNG Traditionelle Renten- und Aktienstrategien, Absolute und Total Return, Dachfonds, LDI-Ansatz und eigenes SRI-Screening Kompetenz zur Implementierung der Mandate inklusive der Kenntnis der lokalen Anforderungen einzelner Länder in Bezug auf Regulierung, Steuern und Finanzaufsicht Gewachsene Beziehungen zu Depotbanken Enge Portfolio-Überwachung und Produktion von maßgeschneiderten Risiko-Reportings Regelmäßige Updates zur Portfolioallokation, Risiko- und Performance-Kennzahlen und Attributionsanalysen Regelmäßige Ausschuss-Sitzungen mit dem zuständigen Portfolio Officer und den zuständigen Key Accounts

Assetmanagement

Verwaltungsgesellschaft

Risikomanagement

Reporting

Kontakt

Investmentziel und –horizont passend zu den Charakteristika des Pensionsplans und der Struktur der Verpflichtungen

Beispiele für Mandate bei Pensionsfonds

Anhang


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ZUSTÄNDIG Investments

Festlegen der Zielrednite

Sales & Marketing

Risikomanagement

Aktives Risiko

Passives Risiko

Max. Active Risk Share

AKTIVES RISKOMANAGEMENT Das Risikomanagement basiert auf dem «Active Risk Share» als Ergebnis der Zusammenarbeit von Investments, Sales & Marketing und Risikomanagement. Der Active Risk Share basiert auf: der Identifikation der Zielrendite (Investments)

der Identifikation der maximalen Verlustquote (S&M)

der Identifikation des maximalen Active Risk Share, der mit den zwei oben

genannten Punkten vereinbar ist (RM)

Definition der De-Risking- und Re-Risking Mechanismen (RM und Investments).

Erwartete Ziel-Rendite, maximale Verlustquote und Active Risk Share sind wie folgt definiert:

mit einem Zeithorizont von einem Jahr

absolut für Total-Return-Portfolios

relativ für Benchmark- und Benchmark-Plus-Portfolios

Risikomanagement

Max. akzeptabler Verlust

Anhang


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DE-RISKING Basierend auf dem maximalen akzeptablen Verlust wurden zwei Warnstufen eingeführt, die Aktionen zum Abbau von Risiken einleiten können Erste Stufe: ein Verlust von 1/2 des maximal akzeptablen Verlusts würde

implizieren, das aktive Risiko um 1/3 zu reduzieren

Zweite Stufe: ein Verlust in Höhe des maximal akzeptablen Verlusts würde implizieren, das aktive Risiko insgesamt um 2/3 zu reduzieren

NB: 1/3 des aktiven Risikos bleibt erhalten, um das Portfolio Management Engagement beizubehalten. Das Risikomanagement informiert über Übertretungen; die Portfoliomanager entscheiden, wann und wie De-Risking-Aktionen anzuwenden sind.

RE-RISKING Wenn ein De-Risking aufgetreten ist, aber eine Erholung von zuvor verzeichneten Verlusten stattgefunden hat, werden Gegenmaßnahmen geplant, um ein Re-Risking zu prüfen. Re-Risking kann entweder durch eine Erholung nach erlittenen Verlusten oder durch erneute positive Eigendynamik bei der Erholung nach erlittenen Verlusten ausgelöst werden. Re-Risking-Aktionen werden von dem Bereich Investments entschieden und durchgeführt, das Risikomanagement wird darüber informiert.

Risikomanagement Anhang


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Because our investments flourish we plant yours in the same field.

Working with you since 1831.


38

Danke


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Die Informationen in diesem Dokument dienen ausschließlich zu Informationszwecken bezüglich der Produkte und Dienstleistungen der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio. Sie sind weder als Verkaufsangebot noch als Empfehlung oder Aufforderung zum Kauf von Anteilen/Aktien an Publikums- und Spezialfonds-Investmentvermögen (sog. OGAW-Fonds und AIF) bzw. eines Vermögensverwaltungsvertrags für ein Finanzportfolio (nach § 17 (2) 1. und 2. KAGB) oder als Bewerbung um die Bereitstellung von Investmentleistungen zu verstehen. Sie sind nicht mit dem Abschluss eines Vertrags oder dem Eingehen einer vertraglichen Verpflichtung verbunden und sollen keine Grundlage für einen Vertrag oder eine vertragliche Vereinbarung darstellen. Die Informationen dürfen nicht als direkte oder indirekte Empfehlung der Anlagestrategie oder als Anlageberatung angesehen werden. Vor dem Abschluss eines Vertrags über Investmentleistungen erhalten potenzielle Kunden alle nach geltendem Recht vorgesehenen Dokumente. Diese Dokumente sollten gründlich gelesen werden, bevor eine Anlageentscheidung getroffen wird. Generali Investments Europe S.p.A. Società di Gestione del Risparmio aktualisiert den Inhalt dieses Dokuments regelmäßig. Für etwaige Fehler oder Auslassungen wird keine Haftung übernommen. Für mögliche Schäden oder Verluste in Verbindung mit der unsachgemäßen Verwendung der hierin enthaltenen Informationen übernimmt Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio keine Verantwortung. Anhand in der Vergangenheit erzielter Anlageerfolge lässt sich keine Aussage über zukünftige Anlageerfolge treffen. Es lässt sich insbesondere nicht vorhersagen, ob die zukünftige Wertentwicklung der in diesem Dokument dargestellten Wertentwicklung in der Vergangenheit entsprechen wird. Am Erwerb von Anteilen/Aktien an in- oder ausländischen Investmentvermögen interessierte Personen sollten die wesentlichen Anlegerinformationen, die vor Erwerb zur Verfügung gestellt werden müssen, und den Prospekt sorgfältig lesen. Diese und weitere Unterlagen zu den in diesem Dokument dargestellten Investmentvermögen sind auf unserer Website (www.generali-invest.com), auf der Website von Generali Investments Luxembourg S.A. (Verwaltungsgesellschaft des Generali Investments SICAV, www.generali-investments-luxembourg.com) und bei unseren Vertriebspartnern erhältlich. Generali Investments ist Teil der Generali Gruppe, die im Jahr 1831 in Triest/Italien als Assicurazioni Generali Austro-Italiche gegründet wurde. Generali Investments ist eine Handelsmarke der Generali Investments Europe S.p.A. Società di gestione del risparmio.

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