Voestalpine AG Roadshow Börse Express Wien, September 2011 1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12...
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voestalpine AGwww.voestalpine.com
Roadshow Börse ExpressWien, September 2011
1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12Investor Relations
September 2011
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voestalpine AG
September 20112 Investor Relations
voestalpine KonzernGeschäftsmodell und Strategie (1)
Werkstoff Stahl ist die Basis des voestalpine Konzerns
Im Rahmen der „Downstream-Strategie“ hat sich das
Unternehmen vom reinen Stahlhersteller zu einem
verarbeitungsorientierten Konzern entwickelt
Der Fokus liegt auf den anspruchvollsten Kundensegmenten im
Hinblick auf Innovation, Technology und Qualität
Maßgeschneiderte Lösungen und perfektes Service sind
unser Schlüssel zum Erfolg
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voestalpine AG
September 20113 Investor Relations
voestalpine KonzernGeschäftsmodell und Strategie (2)
Strategische Märkte
Höchste Ansprüche an Technologie und Qualität wie Energie,
Automobil, Eisenbahn und Luftfahrt
Kein Spot-Geschäft, Commodities sind keine Option
Echte Spezialitäten
Spezialprofile für Space Shuttle (Tank)
Komplette Weichensysteme für Hochgeschwindigkeitszüge
Spezialstahl für medizinische Implantate
Langfristige Kundenpartnerschaften
Erste Wahl bei high-tech Lösungen aus Werkstoff Stahl
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voestalpine AG
September 20114 Investor Relations
8%14%
15%13%
12%10%
28%
Bau-industrie
Bahn-systeme
Maschinen &Stahlbau
Son-stige
Haushaltsgeräte-& Konsumgüter
Automobil
Energie-industrie
voestalpine Konzern
Globale Aufstellung
Technische Entwicklungen getrieben von reifen Volkswirtschaften
Wachstum getrieben von aufstrebenden Volkswirtschaften
8%
21%
4% 5% 7%10%
5%
30%7%3%
Deutschland
ÖsterreichBeneluxItaien
Frankreich
Brasilien
ÜbrigesEuropa
N-Amerika
AsienÜbrigeWelt
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voestalpine AG
September 20115 Investor Relations
Minimum Top 3 Marktposition in Europa
Sinnvolle Rückwärtsintegration
Ausbalanciertes Portfolio
Stabil im Abschwung, dynamisch im Aufschwung
Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsprogramme
strukturell verankert
Stahl Edelstahl Bahnsysteme Profilform Automotive
voestalpine KonzernStruktur & Position
Europäischer Top-Player
Europäischer Top-Player
Weltweite Führerschaft
Weltweite Führerschaft
Weltweite Führerschaft
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voestalpine AG
September 20116 Investor Relations
voestalpine Konzern Aktuelle Situation
Solider Geschäftsverlauf der letzten Quartale konnte im
1. Quartal GJ 2011/12 fortgesetzt werden
2. Quartal GJ 2011/12 wird von Saisonalität und geplanten
Erweiterungsstillständen spürbar beeinflusst werden
Makro-Indikatoren seit Frühjahr zurück gekommen
Permanente Diskussion über Staatsverschuldung erzeugt
negative Stimmung
Massiver Einbruch am Aktienmarkt über den Sommer
Kunden werden vorsichtiger, Auftragseingang aber
weiterhin auf vernünftigem Niveau
voestalpine Konzern in Zahlen
Umsatz(Mio €)
EBIT (Mio €)
EBIT (%)
Q1 GJ 11/12
3.052 318 10,4
Q1GJ 10/11
2.556 203 8,0
Delta in % 19,4 56,2
GJ 10/11 10.954 985 9,0
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voestalpine AG
September 20117 Investor Relations
voestalpine Konzern Interpretation und Reaktion
Wir bereiten uns insbesondere auf erhöhte Volatilität vor
Kostensenkungs- und Effizienzprogramme im Plan, keine
Unterbrechung trotz Aufschwung in letzten Quartalen
Interne Strukturen heute deutlich schlanker und flexibler
Unverändert striktes Working-Capital-Management
Krisenerfahrenes Management
Schnelle Reaktion auf klimatische Veränderungen über die gesamte Wertschöpfungskette feststellbar
Lagerstände niedrig
Eingespielte Kommunikation zwischen Kunden und Lieferanten
Genaue Beobachtung der aktuellen Entwicklungen und Bewertung mit kühlem Kopf
voestalpine Geschäftsmodell hat 2008 Stabilität im Quervergleich bewiesen
voestalpine Konzern in Zahlen
Umsatz(Mio €)
EBIT (Mio €)
EBIT (%)
Q1 GJ 11/12
3.052 318 10,4
Q1GJ 10/11
2.556 203 8,0
Delta in % 19,4 56,2
GJ 10/11 10.954 985 9,0
voestalpine AGwww.voestalpine.com
Finanzüberblick
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voestalpine AG
September 20119 Investor Relations
voestalpine KonzernÜberblick Ergebnissituation
Q1 2010/11 Q1 2011/12Delta in
%
Umsatz Mio € 2.556 3.052 + 19,4
EBITDA Mio € 351 463 + 31,9
% vom Umsatz % 13,7 15,2
EBIT Mio € 203 318 + 56,2
% vom EBIT % 8,0 10,4
Ergebnis vor Steuern Mio € 157 272 + 73,7
Ergebnis nach Steuern Mio € 121 210 + 73,1Gewinn je Aktie* € 0,60 1,13 + 83,3
Investitionen** Mio € 80 117 + 46,3
Abschreibungen Mio € 148 145 -1,6
Mitarbeiter*** 39.595 40.939
* Unverwässertes Ergebnis je Aktie, basierend auf der durchschnittlich ausstehenden Anzahl von Aktien** Anlagevermögen und Akquisitionen*** Per 30.06. exklusive Lehrlinge & Leihpersonal
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voestalpine AG
September 201110 Investor Relations
2010/11 Preis Rohstoffe Sonstiges*Mix/
Volume* ppa 2011/12
EBIT Entwicklung Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12
203 Mio €
318 Mio €
EBIT8,0%
- 7 Mio €
-199 Mio €
32 Mio €
283 Mio € 6 Mio €
* (Einsparungen hierin inkludiert)
EBIT10,4%
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voestalpine AG
September 201111 Investor Relations
voestalpine KonzernCash Flow Entwicklung Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12
2010/11 2011/12
Bilanzieller Cash Flow Mio € 264 347
Veränderung Working Capital Mio € -58 -289
Operativer Cash Flow Mio € 206 58
Cash Flow aus Investitionstätigkeit Mio € -126 -120
Freier Cash Flow Mio € 80 -62
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voestalpine AG
September 2011
831635 684
377
526
2.713
3.7623.572
3.037
2.780
4.8784.691
4.2624.2634.289
2.882
2.547
2.125
1.8531.786
18%
57%58%
83%
47% 34%32%
15%
88%
71%
2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 Q1 2011/12
Nettofinanzverschuldung (Mio €) Eigenkapital (Mio €) Gearing (%)
12 Investor Relations
voestalpine KonzernGearing
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voestalpine AG
September 201113 Investor Relations
voestalpine KonzernAusblick
Ergebnisse des 2. Quartals GJ 2011/12 werden unter dem 1. Quartal zu liegen kommen
Geplante Erweiterungsstillstände in der Division Stahl
Ausgeprägte Sommer-Saisonalität in anderen Divisionen
Solider Auftragseingang für das 3. Quartal GJ 2011/12
Maschinenbau und Konsumgüterindustrie etwas zurück
Bauindustrie unverändert schwach
Keine Preissteigerungen bei Rohstoffen im 2. HJ 2011/12
Derzeitige Entwicklung auf Seiten der Industrie erinnert an “normalen” Konjunkturzyklus
Entwicklungen werden derzeit jedoch von Faktoren außerhalb der Realwirtschaft bestimmt
Aus heutiger Sicht kann weiterhin von einer Ergebnissteigerung für das GJ 2011/12 im
Vergleich zum Vorjahr ausgegangen werden
voestalpine AGwww.voestalpine.com
IR Kontakt
Peter FleischerHead of Investor RelationsE-Mail [email protected] +43/50304/15-9949
Gerald ReschInvestor Relations ManagerE-Mail [email protected] +43/50304/15-3152
Bloomberg
VOE AV
Reuters
VOES.VI