11Lohne25. Juni 2009 www.envitec-biogas.de

Vorstandspräsentation – Ordentliche Hauptversammlung 2009

22

Börsendaten

33

IR-Aktivitäten

Roadshow / Einzelgespräche Fondsmanager Hintergrundgespräche mit Analysten

EnviTec Gebiet

Detailangaben

Anzahl Gespräche mit institutionellen Investoren: 65

Zahlreiche Einzelauskünfte für Privataktionäre

Analystenhäuser

WestLB

Berenberg Bank

SES Research (ab 28.08.08)Commerzbank (Aufnahme ge-plant, Studie in Vorbereitung)

44

Geschäftsjahr 2008 – Umsatzerlöse und Rohergebnis

11,2

Rohergebnis

41,0

31,7

8,3

EURm

11,5

32,3

0

5

10

15

20

25

30

35

40

45

4. Quartal

2006 2007 2008

revenues

132,4

101,1

30,236,6

Umsatzerlöse

100,7

37,3

0

20

40

60

80

100

120

EURm

Unsicherheit bei EEG-Novellierung und hohe Agrarrohstoffpreise belasteten Umsatzerlöse 2008

Starkes zweites Halbjahr 2008 mit Erlösen von 69 Mio. Euro

Bruttomargen weiterhin sehr stark im Bereich von 30%

2006 2007 2008

4. QuartalGesamtjahr Gesamtjahr

55

Geschäftsjahr 2008 - Umsatzentwicklung

Umsatz im In- und Ausland2007 2008

Anlagenbau

84,6%

Umsatz nach Segmenten2007 2008

ServiceAnlagenbau Eigenbetrieb AuslandInland

24,8

76,3124,2

5,010,5

85,6

in Mio. € in Mio. €

128,5

2,01,9 8,2

Rückgang im Anlagenbau Inland in 2008 konnte teilweise von Auslandsumsatz kompensiert werden

Umsatzbeitrag des Segments Eigenbetrieb in 2008 deutlich gestiegen

Auch das Segment Service konnte seinen Beitrag zu den Konzernerlösen deutlich steigern

Umsatz im In- und AuslandUmsatz nach Segmenten

66

Geschäftsjahr 2008 – EBIT und Jahresüberschuss

EBIT

Wir operieren mit flexiblen Strukturen und halten eine hohe Kapazität für das 2. HJ 2009 vor

Einkommensbeitrag von fast 30% aus internationaler Geschäftstätigkeit

EBIT-Beitrag des Segments Eigenbetrieb auf ähnlichem Niveau wie beim Anlagenbau

18,1

2,43,2 2,3

Jahresüberschuss

18,5

5,3

02468

1012141618

Gesamtjahr 4. Quartal

EURm

Gesamtjahr 4. Quartal

14,3

2,7

5,63,3

11,5

3,0

02468

10121416

EURm

2006 2007 20082006 2007 2008

77

Bilanz zum 31.12.2008

17,6

179,8

20,470,3

45,5

74,4

27,6

Mio. Euro

>Grundstücke und Anlagen im Eigenbetrieb

Langfr. Vermögenswerte

Weitere Vermögenswerte

> Cash und liquiditätsnahe Positionen

Flüssige Mittel

>Aktuelle Eigenkapital-quote 82,5%

Eigenkapital

Kurzfr. Verbindlichkeiten

Bilanzsumme gesamt 217,8 Mio. Euro

Aktiva Passiva

Langfr. Verbindlichkeiten

>langfristige Bauaufträge (aktivischer Saldo), Forder. aus Leistungen+Lieferung

Forderungen

> Immaterielle+kurzfristigeVermögenswerte, Vorräte, diverse latente Steuern

>kurzfr. Rückstellungen, Finanzverbindlichkeiten

> 12,6 Mio. Euro langfristige Bankverbindlichkeiten

88

1. Quartal 2009 – Umsatz und Bruttoergebnis

revenues

19,215,1

Umsatzerlöse

32,8

0

5

10

15

20

25

30

Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009

EURm

Bruttoergebnis

5,36,2

EURm9,5

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Q1 2007 Q1 2008 Q1 2009

Saisonale Effekte verhindern stärkeren Umsatzanstieg im ersten Quartal

Umsatzbeitrag Eigenbetrieb bei über 20% vom Konzernumsatz

Bruttomargen weiter auf hohem Niveau

99

1. Quartal 2009 – EBIT und Nettoergebnis

EBIT

-0,8 -2,6

Nettoergebnis

-0,70,2

-4

-2

0

2

Q1 2008 Q1 2009

EURm

-2

-1

0

1

2

Q1 2008 Q1 2009

EURm

Anstieg Personalkosten und Abschreibungen

Einige Einmaleffekte belasten das Ergebnis

Starkes Finanzergebnis begrenzt den Quartalsverlust

1010

Finanzierungsumfeld für Biogas verbessert

Fremd-kapital

Eigen-kapital

EnviTec Kunden

1111

Vielen Dank

für Ihre

Aufmerksamkeit

1212

Agenda

I. Forschung & Entwicklung

II. Biogasrat e.V.

III. Vertrieb national

1313

Forschung und Entwicklung

1414

Reduzierung von Formaldehyd mit dem EnviCat

Schlüsselfertiges Konzept in Zusammenarbeit mit industriellen PartnernEinhaltung der gesenkten Formaldehydgrenze von 60 mg/Nm³ auf 40 mg/Nm³Vergütung mit Emissionsminderungsbonus nach EEG von 1 Cent/kWhel.

bis zu 500 kWel Einnahmen in Höhe von ca. 40.000 €

Umsatz Katalysator ca. 8 bis 10 Mio. €

1515

Gärrestaufbereitung

Aufbereitung durch Fest-/Flüssigtrennung der Restsubstrate aus der Biogasproduktion

Übernahme des Wasseraufbereitungs-Spezialisten A3 Water Solutions GmbH

Bündelung des Know-Hows der EnviTec und A3

Stärkung der Technologieführerschaft

1616

Gasaufbereitung

03. Juni 2009 Start der Netzeinspeisung in der weltgrößten Biogasfabrik

1717

EnviTec Feedcontrol

Leistungsgeregelte FütterungAutomatische Aktivierung des Fütterungsvorgangs zur Auslastung des BHKW bei nicht ausreichender GasmengeSensorgestützte Gesundheitsüberprüfung der Biologie

Vorteile:Reduzierung biologischer StörprozesseMinimierung der Fackellaufzeiten und ArbeitszeitenVerringerung des InputsLeistungserhöhung des BHKW

Wirtschaftlicher Vorteil pro 500 kW Modul von ca. 15.000 € p. a.

1818

Kreis-Dissolver

In branchenfremden Industrien seit mehreren Jahren bereits erfolgreich eingesetztFeinste Zerkleinerung des InputmaterialsTechnik befindet sich derzeit in der TestphaseVoraussichtliche Ersparnis von ca. 5% des Inputmaterials

1919

Agenda

I. Forschung & Entwicklung

II. Biogasrat e.V.

III. Vertrieb national

2020

initiiert durch EnviTec Biogas AG und weiteren industriell orientierten Unternehmen der Biogasbranchekonstituierende Sitzung am 22. Juni 2009Sitz in Berlin; Geschäftsführer wird vor Ort für den Verband tätig sein1. Vorsitzender: Kunibert Ruhe (EnviTec Biogas AG), 2. Vorsitzender: Dr. Thomas Stephanblome (E.ON Bioerdgas GmbH), Schatzmeister: Norbert Hetebrüg (Jenbacher GmbH)als adäquater Ratgeber und Ansprechpartner für Politik und Wissenschaft zur Förderung der industriellen und effizienten BiogasproduktionRepräsentation der Interessen aller Marktteilnehmer entlang der Biogas-Wertschöpfungskette - vom Anlagenbauer über Projektfinanzierer bis hin zu Pflanzenzüchtern und EnergieversorgernBiogasrat mit Kerngruppe von ca. 20 Mitgliedern, die der Politik in regelmäßigen Abständen zur Verfügung stehen

Biogasrat e.V.

2121

Agenda

I. Forschung & Entwicklung

II. Biogasrat e.V.

III. Vertrieb national

2222

Ausbau des nationalen Vertriebs

Seit Februar 2009: Nationaler Vertriebsleiter Christian Ernst

Wieder attraktivere Rahmenbedingungen für die Landwirtschaft

Technologiezentrum Lohne: derzeit Gespräche mit der Stadt Lohne über einen neuen Standort

Projekt Saerbeck: Energiepark mit einer geplanten Biogasanlage von mindestens 1 MW

Vertrieb national

2323

Vielen Dank

für Ihre

Aufmerksamkeit

2424

I. Strategie EnviTec Biogas

II. Internationalisierung

III. EEG Novellierung – Marktchancen Inland

IV. Eigenbetrieb

V. Ausblick

Agenda

2525

Strategie der EnviTec Biogas AG

Ausbau des Eigenbetriebs

Ausbau der

internationalen Geschäfts-

tätigkeit

Stärkung des Innovations- & Technologie Know-how

EnviTec Biogas AG

2626

I. Strategie EnviTec Biogas

II. Internationalisierung

III. EEG Novellierung – Marktchancen Inland

IV. Eigenbetrieb

V. Ausblick

Agenda

2727

2009

Plan € 80 Mio.

Projekte: Italien1.000 kWel, 250 kWel

Belgien3 x 2.500 kWel, 3.200 kWel

Tschechien2 x 1.000 kWel, 526 kW, 703 kW

2006

€ 1,2 Mio.Projekte: Niederlande

2 x 836 kWel

2007

€ 36,6 Mio.

Projekte: Ungarn2 x 330 kWel, 526 kWel

Auftragsbestand EnviTec Biogas international

2008

€ 57,2 Mio.

Projekte: Indien30.000 kWel

Tschechien500 kWel, 1.000 kWel

Belgien2 x 625 kWel,

2.000 kWel, 1.000 kWel

Niederlande625 kWel

2828

Fokussierung auf attraktive Märkte im Ausland

BelgienVergütung: 16,6 Ct - 21,1 Ct / kWh Multi Feedstock-MarktEinsatz von Gärrestaufbereitungsanlagen von A3

TschechienVergütung: 14,5 Ct / kWh Subventionen von bis zu 50 % möglichSteuerfreier Betrieb in den ersten zwei Jahren

ItalienVergütung: 22,2 Ct - 28,0 Ct / kWh Gesetzesentwurf zur Erhöhung der Vergütung auf 28 Ct / kWh liegt dem Parlament vor.

IndienMarkteinstieg über einen Großauftrag eines Versorgungsunternehmens mit einer Anschlussleistung von 30 MW in Punjab (Baubeginn noch in 2009)

Asian Power Awards 2008 für das bestedezentrale Energieversorgungsprojekt derasiatischen Energiewirtschaft

neuer Markt börsengehandelter CO2-Zertifikate (CDM / CER)

2929

Agenda

I. Strategie EnviTec Biogas

II. Internationalisierung

III. EEG Novellierung – Marktchancen Inland

IV. Eigenbetrieb

V. Ausblick

Agenda

3030

Anschlußpflicht Stromnetz für EVUs

Vergütungsdauer 20+1 Jahr/e gem. §21 (2) EEG

Neufassung des Anlagenbegriffes § 19 (1) EEG; mehrere Anlagen gelten als eine, wenn a) unmittelbarer räumlicher Zusammenhang besteht und b) diese innerhalb von 12 Monaten errichtet werden

GasNZV ermöglicht seit April 2008 die Einspeisung von Bioerdgas ins öffentliche Gasnetz

Wichtige Aspekte des EEG 2009

In cent / kwhTrend

vs.2008Bis zu 150 kw

>150 – 500 kw

>500kw – 5 MW

Grundvergütung 11,67 9,18 8,25

Emissionsminderungs-Bonus neu 1,0 1,0 -

NawaRo-Bonus 7,0 7,0 4,0

Gülle-Bonus neu 4,0 1,0 -

Landschaftspflege-Bonus neu 2,0 2,0 -

Technologie-Bonus 2,0 2,0 2,0

KWK-Bonus 2,0 – 3,0 2,0 – 3,0 2,0 – 3,0

Max. Vergütungssatz 28,67 25,08 17,25

Vergütungssätze gem. EEG 2009

Rechtlicher Rahmen für Biogas in Deutschland

3131

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Neuer Anlagenbegriff § 19 EEG

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

EEG alt

4 x 500kW Module wurden getrennt

abgerechnet

EEG neu

Aufgrund unmittelbarer räumlicher Nähe der

Verstromungseinheit = BHKW wird die BGA

als 2 MW Anlage abgerechnet

3232

BHKWWärme-kunde

Technische Lösung – Satelliten BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter

BHKW

Fermenter Fermenter

BHKW

Lösung Mikrogasnetz / Satelliten-BHKW

- einzelne BHKW werden wärmekundennah aufgestellt

- unmittelbare räumliche Nähe wird aufgehoben

- Einzelmodulabrechnung + Wärmeerlöse

Wärme-kunde Wärme-

kunde

3333

Fermenter Fermenter Fermenter Fermenter

BHKW

Technische Lösung - Gasaufbereitung

Lösung Gasaufbereitung

EEG § 27 (2) lässt explizit die räumliche Trennung der Gasproduktion und Nutzung des Bioerdgas innerhalb Deutschlands zu

EEG § 27 (3): Vergütung für Verstromung bei Entnahme aus Gasnetz nur, soweit KWK eingesetzt wird, d.h. hoher Wert des Bioerdgases.

EinspeisungÖffentliches

Gasnetz(GasNZV)

Aufbereitungzu Bioerdgas

>96% Methangehalt

BHKW

3434

Quelle: eigene Kalkulation

Wirtschaftlichkeit Gasaufbereitung

Ct/kWh Primärenergie

Szenario Vermarktung ab Gasaufbereitungsanlage 350Nm³Bioerdgas

7,3 ct/kWh 8,5 ct/kWh

vermiedenes Netzentgelt

betriebswirtschaftliche Erlöse und Kosten

Stromerlöse EEG durch BHKW am Standort

Vorsteuergewinn von 1,2 ct/kWh Bioerdgas von ca. EUR 312.000 bei einer Menge an Produktgas von rd. 26 Mio. kWh/a.

Eigenkapitalrendite vor Steuern von anfänglich ca. 26%.

KfW-Förderung bei Gasaufberei-tung<350Nm³ aufbereitetes Biogas von 30% auf die Investi-tionskostenmöglich.

„Natural Hedge“ ggü. Inflation.

7,3 7,5

0,3

0,7

5

5,5

6

6,5

7

7,5

8

8,5

9

Kosten Erlöse

3535

16,80

19,95

7,00

1,75

0

2

4

6

8

10

12

14

16

18

20

UmsatzEEG alt

UmsatzEEG neu

4,75

3,00

Kosten

Umsatz Strom

ct/kwh

Annahmen: Inbetriebnahme bestehender Anlage in 2006, 90% Anlageneffizienz, 2,4 Mio. € Investition, Schuldenfinanzierung 75%

bei 6% p.a. Zinskosten, Abschreibungssatz von 10% p.a.

16,80 19,95 16,50Total ct/kwhStrom

* Basiert auf einer Stromproduktion von 4,15 Mio. kWh/a

2008: Vorsteuerergebnis von 0,3 ct/kWh, bei EUR 12.450*.

2009: Vorsteuerergebnis von 3,45 ct/kWh, bei EUR 143.000*.

Eigenkapitalrendite (vor Steuern) steigt von 2,1% auf 23,8%.

In 2009 ist die Anlagenprofita-bilitätsignifikant gestiegen.

Gestiegene Einspeisevergütung gibt einen Puffer von rd. EUR 140.000 in Bezug auf die Substratkosten.

Kalkulation einer 500kw NawaRo-Anlage in Deutschland ohne Wärmeverkauf

Materialkosten

AbschreibungSonst. Aufwand

Zinskosten

3636

Agenda

I. Strategie EnviTec Biogas

II. Internationalisierung

III. EEG Novellierung – Marktchancen Inland

IV. Eigenbetrieb

V. Ausblick

3737

Attraktive Rendite

Expansion des Eigenbetriebes im Ausland

Türöffner in wachstumsstarken Pioniermärkten

Gleichmäßiger und sicherer Cashflow als Ergänzung zum Anlagenbau

Deutliche Erlössteigerungen im heimischen Eigenbetrieb durch neues EEG

Das Betriebs-Know-how trägt zur Verbesserung der Anlagenbau-Kompetenz bei

EnviTec und Partner bringen Kern-kompetenzen in die Partnerschaft ein

Fremdkapitaleinsatz von 70-75%

EnviTec Projektanteil ≥ 50%

12,912,4

8,4

10,9

5,8

1,8

0

5

10

15

2006 H1 2007 2007 H1 2008 2008 H1 2009

in Betrieb und in Bau MW el

Wachstumstreiber Eigenbetrieb

Partnerschaft als Erfolgsmodell

in M

Wel

Installierte Kapazität

Entwicklung Anlagen im Eigenbetrieb Treiber

3838

Agenda

I. Strategie EnviTec Biogas

II. Internationalisierung

III. EEG Novellierung – Marktchancen Inland

IV. Eigenbetrieb

V. Ausblick

3939

Ausblick

Entwicklung der Auftragseingänge

davon Ausland

1,2

85,7

36,6

122,8

57,2

187,8

161,0

53,6

66,7

> 217,0

Auftragsbestand auf Rekordniveau von über 210 Mio. Euro per Mitte Juni 2009

Umsatzprognose 150-200 Mio. € in 2009

Betriebsergebnis - Wachstum für 2009 geplant

Investitionen von 40-60 Mio. € im Eigenbetrieb geplant in 2009

Ziel im Eigenbetrieb 100 MW bis 2012

Ausblick

0

50

100

150

200

31/12/2006 31/12/2007 30/09/2008 31/12/2008 24/06/2009

EURm

4040

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit !

4141Lohne25. Juni 2009 www.envitec-biogas.de

Vorstandspräsentation – Ordentliche Hauptversammlung 2009