WALSER Portfolio Emerging MarketsSelect€¦ · Seite | Walser Privatbank AG Erfolg und...

Chancen nutzen – Risiken begrenzen

WALSER Portfolio Emerging Markets Select

Inhalt

Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012

1. Überblick Walser Privatbank AG

2. Vorstellung des WALSER Portfolio Emerging Markets Select

3. Besondere Eigenschaften des Anlagekonzeptes

4. Vorteile für den Anleger

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Walser Privatbank AG

Erfolg und Kontinuität seit über 100 Jahren

1894 gegründet als „Spar- und Darlehenskassenverein“

1977 Spezialisierung auf Anlagemanagement

1991 Auflage des ersten eigenen WALSER Fonds

1993 Umwandlung in eine Aktiengesellschaft

1998 Gründung der Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG

2011 Gründung der Walser Privatbank Invest S.A.

Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 3

Seite |Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012 44


Eigentümerstruktur

75,00%

Streubesitz


Raiffeisenlandesbank Vorarlberg

14,70% 9,90%

75,40%

25,00%

Walser Raiffeisen Holding

Walser Privatbank Invest S.A.

100,00%

Raiffeisen Bank (Liechtenstein) AG



Zahlen, Daten und Fakten*

Vorstand: Dr. Günther Dapunt (Vorsitzender)

MMag. Erhard Tschmelitsch

Dipl.-Volkswirt Florian Widmer, MBA

Mitarbeiter: 192

Capital Markets: 18

Bilanzsumme: 815,4 Mio. EUR

Eigenkapitalquote: 28,4%

Kundeneinlagen: 527,4 Mio. EUR

Wertpapier-Depotvolumen: 1,5 Mrd. EUR

Niederlassungen: Düsseldorf, Stuttgart

Tochterunternehmen: Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG

Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH

Walser Privatbank Wealth Management GmbH

Walser Privatbank Invest S.A.

*Angaben per 31.12.2011

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Standorte in Österreich, Deutschland, Liechtenstein & Luxemburg

Walser Privatbank AG – Hauptsitz Kleinwalsertal

Walser Privatbank Wertemanufaktur GmbH –

Hirschegg/Kleinwalsertal

Walser Privatbank Wealth Management GmbH – Wien

Walser Privatbank AG – Niederlassung Düsseldorf

Walser Privatbank AG – Niederlassung Stuttgart

Walser Privatbank Invest S.A. - Luxemburg

Raiffeisen Privatbank Liechtenstein AG

6Capital Markets | Asset Management | Walser Privatbank AG | 2012


WALSER Fonds

Leistungsbilanz – Morningstar*

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* Stand 31. März 2012

FondsnameFondsnameFondsnameFondsname

MorningstaMorningstaMorningstaMorningstarrrr Rating Rating Rating Rating OverallOverallOverallOverall

MorningstarMorningstarMorningstarMorningstarRating 3 Rating 3 Rating 3 Rating 3

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MorningstarMorningstarMorningstarMorningstarRating 5 Rating 5 Rating 5 Rating 5

JahreJahreJahreJahreOveralOveralOveralOverall l l l RiskRiskRiskRisk

OveraOveraOveraOverall ll ll ll

ReturReturReturReturnnnn

WALSER FondsWALSER FondsWALSER FondsWALSER Fonds

WALSER Portfolio �� Avg High

WALSER Portfolio �� Avg +Avg

WALSER Portfolio �� +Avg +Avg

WALSER WALSER WALSER WALSER

WALSER VV Strategie �� Avg +Avg

WALSER VV Strategie �� -Avg AvgWALSER VV Strategie Perspektive

�� +Avg +Avg

WALSER VV Strategie �� +Avg +Avg


Prognosefreies Strategiespektrum

WALSER Portfolio German Select - mehrfach ausgezeichnete Performance

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FondsnameFondsnameFondsnameFondsname 2008200820082008 2009200920092009 2010201020102010 2011201120112011 2012201220122012WALSER WALSER WALSER WALSER Portfolio GermanPortfolio GermanPortfolio GermanPortfolio GermanSelectSelectSelectSelect

€uro Fund Award

Lipper Fund Award


Anlageuniversum: Schwellenländer Aktien und Deutsche Anleihen

Indexzusammensetzung MSCI EMMA Index

Weitere: Indonesien 2,99%, Thailand 2,08%, Chile 1,95%, Türkei 1,38%, Polen 1,01%, Kolumbien 0,98%, Philippinen 0,73%, Tschechische Republik 0,63%, Peru 0,58%, Ägypten 0,52%, Ungarn 0,45% und Marokko 0,04%

Quelle: BlackRock Advisors (UK) Limited

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Wertentwicklung seit Fondsauflage*

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Monatliche Entwicklung seit Auflage*

* Stand: 31.03.2012 | Auflagedatum 03.01.2011

Performance Jan Feb Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez YTD2011 -4,53% -0,97% 0,77% -0,54% 1,03% -0,70% 1,34% -0,98% 0,22% -0,24% -0,04% 1,94% -2,81%2012 4,68% 1,85% -2,29% 4,18%

Realer Track Record (Publikumsfonds) nach allen fondsinternen Kosten

Performance 6 Monate 1 Jahr 3 Jahre 5 Jahre seit Auf lage YTDin % 5,90% 6,26% k.A. k.A. 1,01% 4,18%

Performance nach allen fondsinternen Kosten



Details des Anlagekonzepts

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Vorgaben Konzeption

- Regelbasierte, prognosefreie Strategie

- Kein aktives Management

- 1. Basiswert: Deutscher Rentenindex REXP

- 2. Basiswert: MSCI Index Emerging Markets

- Dynamische Gewichtung zwischen „Aktien“ und „Renten“ zwischen 0% und 100%

- Keine Einzeltitelauswahl

- Startallokation zu jedem kalendarischen Jahresanfang: 50% Aktien, 50% Renten

- Monatliche Anpassung der Gewichtung zugunsten der jeweils besseren Anlage-klasse (gemäß Modell)

- Rebalancing der Gewichtung auf 50:50 am Jahresende

11


Wahl der richtigen Assetklassen ?

Jährliche Wertentwicklung (per 31.12.2011)*

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* In jeweiliger Währung, sortiert in absteigender Reigenfolge | Quelle: Credit Suisse, Lipper


Wann sind die richtigen Ein- und Ausstiegszeitpunkte?

Wertentwicklung des MSCI EM - Index seit Anfang 2000

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Aktien Renten



Allokationsbewegungen seit Auflage zu Jahresbeginn 2011

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Stand: 02.04.2012



Simulation im Aktienjahr 2009

Die dynamische Allokation führt bei positiver Aktienmarktentwicklung zu sichtbarer Erhöhung der Aktienquote.

In der simulierten Performance wäre das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten überlegen.

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Jan.09

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Kumulierte Wertentwicklung 2009

REXP MSCI EM (in EUR)

50:50 Allokation dynamisches Allokationsmodell

Wertentwicklung

2009Dynamisches Allokat ionsmodell* 51,87%MSCI EM (in EUR) 74,14%REXP 4,92%

50:50 Allokation 36,30%*Nach Kosten

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Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009Allokationsverschiebung 2009

RentenRentenRentenRenten AktienAktienAktienAktien



Simulation im Krisenjahr 2008

Die dynamische Allokation führt bei negativer Aktienentwicklung zu deutlicher Reduzierung der Aktienquote und vermeidet somit Extremverluste.

In der simulierten Performance wäre das dynamische Allokationsmodell einer fixen 50:50 Allokation in Aktien und Renten überlegen.

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Jan. 08 Feb. 08 Mrz.08

Apr. 08 Mai. 08 Jun. 08 Jul. 08 Aug.08

Sep. 08 Okt. 08 Nov.08

Dez. 08 Jan. 09

Kumulierte Wertentwicklung 2008

REXP MSCI EM (in EUR)

50:50 Allokation Dynamisches Allokationsmodell

Wertentwicklung

2008Dynamisches Allokationsmodell* -3,89%MSCI EM (in EUR) -51,27%REXP 10,15%50:50 Allokation -25,26%

*Nach Kosten

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Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008Allokationsverschiebung 2008

RentenRentenRentenRenten AktienAktienAktienAktien


Auswertungszeitraum 31.12.1992 – 31.12.2010

Kennzahlen auf Kennzahlen auf Kennzahlen auf Kennzahlen auf Basis von Basis von Basis von Basis von JahresrenditenJahresrenditenJahresrenditenJahresrenditen

MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in MSCI EMMA (in EUR)EUR)EUR)EUR) REXPREXPREXPREXP 50:50 Allokation50:50 Allokation50:50 Allokation50:50 Allokation

Dynamisches Dynamisches Dynamisches Dynamisches AllokationsmodAllokationsmodAllokationsmodAllokationsmod

ellellellell(Netto)(Netto)(Netto)(Netto)

Performance p.a.Performance p.a.Performance p.a.Performance p.a. 7,99% 6,02% 7,90% 11,97%

AusfallvolatilitätAusfallvolatilitätAusfallvolatilitätAusfallvolatilität 13,55% 0,40% 7,16% 3,02%

Maximaler Maximaler Maximaler Maximaler JahresverlustJahresverlustJahresverlustJahresverlust

-51,27%(2008)

-2,51%(1994)

-25,26%(2008)

-11,86% (1994)

Maximaler Maximaler Maximaler Maximaler DrawdownDrawdownDrawdownDrawdown

-53,25%(1994-1998)

-2,51%(1994)

-25,26%(2008)

-15,86%(1994-1998)

KummulierteKummulierteKummulierteKummulierteVerlusteVerlusteVerlusteVerluste -164,08% -4,46% -64,26% -42,56%

Deutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem AllokationsmodellDeutliche Reduktion des Risikos mittels dynamischem Allokationsmodell


Backtesting – Kennzahlen seit 1993


- Ansprechende Rendite (1,01% p.a. seit Auflegung*)

- Hohe Partizipation an steigenden Märkten

- Begrenzung der Verlustrisiken in fallenden Märkten

- Beitrag zur Diversifikation der Anlagestile

Vorteile des WALSER Portfolio Emerging Markets Select

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* Stand 31. März 2012


Fondsdaten

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FondsartMischfonds flexibel (Schwellenländeraktien / Deutsche Anleihen)

WKN | ISIN A1H4B2 | LU0572807518

Fondsauflage 03. Januar 2011

Fondswährung EUR

Ertragsverwendung Thesaurierend

Ausgabeaufschlag Max. 5,00 %

Verwaltungsvergütung 1,50 % p.a. (max. 1,70% p.a.)

Depotbankvergütung 0,10 % p.a.

KAG Walser Privatbank Invest S.A.

Fondsmanager Jürgen Jann | Andreas Knobloch


Disclaimer

- Diese Präsentation wurde von der Walser Privatbank AG, Asset Management erstellt. Kopien, Abänderungen, Angebote, Verkäufe oder anderweitige Verbreitungen an Dritte seitens der Empfänger sind ohne ausdrückliche Zustimmung der Walser Privatbank AG nicht zulässig.

- Obwohl mit aller angemessenen Sorgfalt vorgegangen wurde, um sicherzustellen, dass die in dieser Präsentation dargestellten Tatsachen korrekt und die vertretenen Meinungen gerechtfertigt und nachvollziehbar sind, ist das vorliegende Dokument selektiver Art, da es in der Absicht verfasst wurde, eine Einführung und eine Übersicht in die Geschäftstätigkeit von der Walser Privatbank AG, Asset Management zu geben.

- Eine Übernahme von Angaben und statistischen Daten aus externen Quellen bedeutet nicht, dass die Walser Privatbank AG diese Angaben bzw. Daten als korrekt erachtet oder für ihre Richtigkeit Gewähr leistet. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Angaben zurückzuführen sind.

- Die hier dargestellten Tatsachen und Angaben entsprechen soweit vernünftigerweise möglich dem neusten Stand. Es besteht die Möglichkeit, dass sie in Zukunft revidiert werden. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen geben irgendwie geartete ausdrückliche oder implizite Zusicherungen oder Gewährleistungen bezüglich der Genauigkeit oder Vollständigkeit der in der

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vorliegenden Präsentation enthaltenen Angaben. Weder die Walser Privatbank AG noch ihre Direktoren, Führungskräfte, Mitarbeiter und externen Berater oder andere Personen übernehmen eine Haftung irgendwelcher Art für aus beliebigen Gründen auftretende Verluste, welche direkt oder indirekt auf die Verwendung der vorliegenden Präsentation zurückzuführen sind.

- Diese Präsentation kann Prognosen oder andere, in die Zukunft gerichtete Aussagen enthalten, die Risiken und Unsicherheiten mit sich bringen. Die Leserinnen und Leser werden hiermit darauf hingewiesen, dass es sich bei derartigen Aussagen ausschließlich um Prognosen handelt, die sich signifikant von den in Zukunft tatsächlich erzielten Ergebnissen bzw. den in Zukunft tatsächlich eintretenden Ereignissen unterscheiden können. Sämtliche in die Zukunft gerichteten Aussagen beruhen auf Informationen, die die Walser Privatbank AG bei ihrer Formulierung zur Verfügung standen. Die Walser Privatbank AG übernimmt keine Verantwortung für die Aktualisierung derartiger Aussagen, falls sie nicht von Gesetzes wegen hierzu verpflichtet ist.

- Die veröffentlichten Prospekte zu unseren WALSER Fonds in ihrer jeweils aktuellen Fassung inklusive sämtlicher Änderungen seit Erstverlautbarung können Sie gerne bei uns anfordern.

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Vielen Dank

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Luxemburg

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+49 (175) 581 73 23

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