Wir schaffen Wert als - BASF USA · Starke Partnerschaften Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell...
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Wir schaffen Wert als ein Unternehmen
DAF-Aktienforum Berlin 10. September 2013 Dr. Kurt Bock Vorstands-vorsitzender BASF SE
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Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.
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10 Jahre starken Wachstums in Umsatz und Ergebnis
16,5% durchschnittlicher jährlicher Shareholder Return**
16% durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung, Dividendenrendite*** in jedem Jahr über 3%
Performance
We create chemistry for a sustainable future
Chemie ermöglicht Innovationen
BASF hat ausgezeichnete Wachstumschancen – Nachhaltige Innovationen – Investitionen – Schwellenländer
Ambitionierte Finanzziele
Perspektive
** August 2003 – Juli 2013 *** Für 2003-2012
Weltweit führendes Chemieunternehmen
72,1 Mrd. € Umsatz, 6,6 Mrd. € EBIT v.S. (2012)*
#1-3 in über 75% unserer Geschäfte, präsent in über 200 Ländern
6 integrierte Verbundstandorte, Produktion in 41 Ländern
Nanjing, China
Ludwigshafen, Germany
Antwerp, Belgium
Kuantan, Malaysia Geismar,
USA Freeport, USA
Verbund site
Positionierung
* Adjustierte Werte, IFRS 10/11 Anpassung und neue Segmentstruktur ab 01.01.2013 berücksichtigt
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BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2012: 72,1 Mrd. €*
Umsatzanteil in % nach Segmenten**
* Adjustierte Werte, IFRS 10/11 Anpassung und neue Segmentstruktur ab 01.01.2013 berücksichtigt ** Ohne Umsatz in Sonstige (~5%) des Gruppenumsatzes
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Geschäftsentwicklung
BASF Strategie: „We create chemistry“
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36,7 Mrd. €
5,8 Mrd. €
3,9 Mrd. €
4,3 Mrd. €
3,17 €
3,13 €
BASF behauptet sich im 1. Halbjahr 2013 in herausforderndem Umfeld
Ausblick 2013
Das weltweite Wirtschaftswachstum und die Chemienachfrage werden sich im 2. Halbjahr 2013 voraussichtlich nicht beleben und damit unter den Erwartungen vom Anfang des Jahres bleiben.
Wir streben trotzdem weiterhin an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen die Werte des Jahres 2012 zu übertreffen.
4%
-8%
3%
-8%
-11%
-2%
38,1 Mrd. €
5,3 Mrd. €
4,0 Mrd. €
3,9 Mrd. €
2,83 €
3,07 €
Umsatz
EBITDA
EBIT vor SE
EBIT
Ergebnis je Aktie
Ber. Ergebnis je Aktie
Geschäftsentwicklung 1HJ2013 1HJ2012 vs. 1HJ2012
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2,82,6
3,33,5
3,2
2,5
3,2
2,62,1
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009** 2010 2011 2012 1H2013
Weiterhin starker Free Cash Flow
* Cash Flow (Mittelzufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen (in 2005 vor sog. “Contractual Trust Arrangements”: Übertragung von Pensionsverpflichtungen an externen Treuhänder)
** 2009 um Reklassifizierung von Liquiditätseffekten bei Währungsderivaten angepasst
Free cash flow* in Mrd. €
3,9 3,7
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0,700,85
1,00
1,50
1,95 1,951,70
2,20
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre
Dividende von 2,60 € pro Aktie für 2012
2003 – 2012: durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 16%
Attraktive Dividendenrendite von 3,7% ***
Dividendenrendite lag seit 2003 in jedem Jahr über 3%, Ausschüttungsbetrag insgesamt knapp 17 Mrd. €
Dividendenzahlungen
3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Dividendenrendite* 4,6% 3,1%
2,50 2,60
3,7%
Dividende pro Aktie in €
CAGR** 16%
* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate *** Basierend auf dem BASF-Aktienkurs von 71,15 € (28. Dezember 2012)
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Über die letzten 10 Jahre stetig und langfristig Wert geschaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung Bei Wiederanlage der Dividende
5 Jahre August 2008 – Juli 2013
10 Jahre August 2003 – Juli 2013
+9,5%
+15,1%
-0,5%
+5,0%
+3,8% +11,2%
+3,8%
+18,4%
0 3 6 9 12 15 18
Euro Stoxx 50
DAX 30
MSCI World Chemicals
+9,0%
BASF
+10,4%
+4,0%
+16,5%
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Geschäftsentwicklung
BASF Strategie: „We create chemistry“
– BASF Strategie – Portfoliomanagement
– Innovationen für eine nachhaltige Zukunft – Investitionen – Operative Exzellenz
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Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie
2050: Neun Milliarden Menschen – aber nur eine Erde
Rohstoffe, Umwelt und Klima
Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität
Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen
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Finanzziele 2015 / 2020
Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen
Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,0 Mrd. € verdienen
Profitabilitätsziele Wachstumsziele
2015
2020
Umsatz ca. 80 Mrd. €
Umsatz ca. 110 Mrd. €
EBITDA ca. 14 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €
EBITDA ca. 22 Mrd. €
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Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen
Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien Functional Crop Care Omega-3-Fettsäuren
BASF Kerngeschäft
Starke Partnerschaften
Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell Sinopec Total
Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute*
Akquisitionen
~16 Mrd. € (Umsatz)
~10 Mrd. €** (Umsatz)
Devestitionen
Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics
(Styrolution JV seit 1. Oktober 2011)
Betonspritzmaschinen, Sportböden
** Ohne Styrenics * Nur abgeschlossene Transaktionen werden berücksichtigt
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Stetige Portfoliooptimierung
Investitionen in Crop Protection (China, BR)
Aroma Ingredients Investition, Kuantan
Transaktionen mit Statoil und Gazprom
Restrukturierung Performance Products
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Innovationen: Green Sense® Technologie Hohe Anforderungen an Beton beim One World Trade Center
Leistungspaket umfasst Ökoeffizienz-Analyse, Optimierung der Betonrezeptur und Hochleistungs-Betonzusatzmittel
Ermöglicht Einsatz von recyceltem Material
(z.B. Flugasche, Hochofenschlacke) In Nordamerika konnten im Vergleich zu herkömmlichen
Mischungen seit 2011 rund 24 % Treibhausgase und 23 % Energie im Fertigungsprozess eingespart werden
Mehrwert für Kunden:
– Einsparungen bei Produktionskosten, Energie- und Wasserverbrauch; weniger CO2-Emissionen
– Erfüllung von Standards für nachhaltiges Bauen (z.B. LEED®)
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Innovationen: Batterie-Materialien Schlüsseltechnologie für die Elektromobilität der Zukunft
* Reichweite (km) eines Elektrofahrzeugs (mit einer 100kg Batterie)
0 100 200 300 400
Li-S**
HE/HV
Li-ion
Generation 2: Aktuell Generation 3: 2017 Generation 4: 2022+
Reichweitenvergrößerung durch künftige Batteriegenerationen
Li-Ion HE/HV Li-Ion Li-S
Reichweite (km)*
Technologie
Von Li-Ion zu Li-Schwefel
Chemie ist ein Schlüsselfaktor der Elektromobilität: Batterie-Komponenten sorgen für nachhaltigen Antrieb und sichern den Markterfolg
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Foto: adidas
Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus
Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik
Expandiertes thermo- plastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln
Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei – bei jedem Schritt
Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich
Innovation mit adidas: Infinergy®
Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How
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F&E-Ausgaben 2012: 1,7 Mrd. €, weiterer Anstieg in 2013 geplant
Anstieg der F&E-Ausgaben für 2013 geplant
~10.500 Mitarbeiter in F&E
~3.000 Projekte
Forschungsverbund: ca. 1.950 Partnerschaften mit Universitäten, Start-ups und Industriepartnern
Ziel 2015 und 2020:
– 10 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 5 Jahre;
– 30 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 10 Jahre
Innovationen ... werden zukünftiges Wachstum vorantreiben
Starkes Bekenntnis zu F&E Ausgaben für F&E in Mrd. €
1,4 1,4 1,5
1,6 1,7
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2008 2009 2010 2011 2012
Performance Products 20%
Functional Mat. & Sol. 20%
Agricultural Solutions 25%
Oil & Gas 2%
Corporate Research 23%
Chemicals 10%
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Sachanlagen 35 %
Aktienrückkauf 10 %
CTA** % Sonstiges 9 %
Akquisitionen 18 %
Dividende 23 %
Umlaufvermögen 5 %
74 Mrd.€
Investitionen: Mittelverwendung Vorrang für eigene Investitionen in Sachanlagen (2003 – 2012*)
* Contractual Trust Agreement: Übertragung von Pensionsverpflichtungen an externen Treuhänder ** angepasst an IFRS 10 & 11
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Erweiterung Verbund-standort Nanjing, China*
MDI-Komplex in Chongqing, China
Acrylsäure-Komplex, Brasilien
Erweiterung Gas-Produktion, Russland*
* Absichtserklärung unterzeichnet
Investitionen ... werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben
TDI-Anlage Ludwigshafen
Aroma Ingredients Kuantan, Malaysia
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0
1.000
2.000
3.000
2012 2015
Frühere Kosten-einsparungs-programme
NEXT STEP
Operative Exzellenz: STEP Programm läuft nach Plan Ergebnisbeitrag von ca. 1 Mrd. € bis Ende 2015
Jährliche Einsparungen in Millionen €
Erwartete jährliche Einsparung insges. 1 Mrd. € bis Ende 2015
Maßnahmen zur Optimierung von Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.B. – Herstellung, Instandhaltung – Lieferkette – Engineering, Optimierung des
Einkaufs Einmalkosten & Investitionen:
~1 Mrd. €
NEXT Programm
STrategic Excellence Program ‘STEP’
NEXT Programm erfolgreich abgeschlossen
Jährlicher Ergebnisbeitrag von >1 Mrd. € in 2012 erreicht