Wir schaffen Wert als - BASF USA · Starke Partnerschaften Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell...

Wir schaffen Wert als ein Unternehmen

DAF-Aktienforum Berlin 10. September 2013 Dr. Kurt Bock Vorstands-vorsitzender BASF SE

DAF-Aktienforum in Berlin, 10. September 2013 2

Zukunftsgerichtete Aussagen und Prognosen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen.


10 Jahre starken Wachstums in Umsatz und Ergebnis

16,5% durchschnittlicher jährlicher Shareholder Return**

16% durchschnittliche jährliche Dividendensteigerung, Dividendenrendite*** in jedem Jahr über 3%

Performance

We create chemistry for a sustainable future

Chemie ermöglicht Innovationen

BASF hat ausgezeichnete Wachstumschancen – Nachhaltige Innovationen – Investitionen – Schwellenländer

Ambitionierte Finanzziele

Perspektive

** August 2003 – Juli 2013 *** Für 2003-2012

Weltweit führendes Chemieunternehmen

72,1 Mrd. € Umsatz, 6,6 Mrd. € EBIT v.S. (2012)*

#1-3 in über 75% unserer Geschäfte, präsent in über 200 Ländern

6 integrierte Verbundstandorte, Produktion in 41 Ländern

Nanjing, China

Ludwigshafen, Germany

Antwerp, Belgium

Kuantan, Malaysia Geismar,

USA Freeport, USA

Verbund site

Positionierung

* Adjustierte Werte, IFRS 10/11 Anpassung und neue Segmentstruktur ab 01.01.2013 berücksichtigt


BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2012: 72,1 Mrd. €*

Umsatzanteil in % nach Segmenten**

* Adjustierte Werte, IFRS 10/11 Anpassung und neue Segmentstruktur ab 01.01.2013 berücksichtigt ** Ohne Umsatz in Sonstige (~5%) des Gruppenumsatzes


Geschäftsentwicklung

BASF Strategie: „We create chemistry“


36,7 Mrd. €

5,8 Mrd. €

3,9 Mrd. €

4,3 Mrd. €

3,17 €

3,13 €

BASF behauptet sich im 1. Halbjahr 2013 in herausforderndem Umfeld

Ausblick 2013

Das weltweite Wirtschaftswachstum und die Chemienachfrage werden sich im 2. Halbjahr 2013 voraussichtlich nicht beleben und damit unter den Erwartungen vom Anfang des Jahres bleiben.

Wir streben trotzdem weiterhin an, bei Umsatz und Ergebnis der Betriebstätigkeit vor Sondereinflüssen die Werte des Jahres 2012 zu übertreffen.

4%

-8%

3%

-8%

-11%

-2%

38,1 Mrd. €

5,3 Mrd. €

4,0 Mrd. €

3,9 Mrd. €

2,83 €

3,07 €

Umsatz

EBITDA

EBIT vor SE

EBIT

Ergebnis je Aktie

Ber. Ergebnis je Aktie

Geschäftsentwicklung 1HJ2013 1HJ2012 vs. 1HJ2012


2,82,6

3,33,5

3,2

2,5

3,2

2,62,1

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009** 2010 2011 2012 1H2013

Weiterhin starker Free Cash Flow

* Cash Flow (Mittelzufluss) aus laufender Geschäftstätigkeit abzüglich Investitionen (in 2005 vor sog. “Contractual Trust Arrangements”: Übertragung von Pensionsverpflichtungen an externen Treuhänder)

** 2009 um Reklassifizierung von Liquiditätseffekten bei Währungsderivaten angepasst

Free cash flow* in Mrd. €

3,9 3,7


0,700,85

1,00

1,50

1,95 1,951,70

2,20

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Wir schaffen langfristig Wert für unsere Aktionäre

Dividende von 2,60 € pro Aktie für 2012

2003 – 2012: durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung von 16%

Attraktive Dividendenrendite von 3,7% ***

Dividendenrendite lag seit 2003 in jedem Jahr über 3%, Ausschüttungsbetrag insgesamt knapp 17 Mrd. €

Dividendenzahlungen

3,7% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%

Dividendenrendite* 4,6% 3,1%

2,50 2,60

3,7%

Dividende pro Aktie in €

CAGR** 16%

* Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs ** Durchschnittliche jährliche Wachstumsrate *** Basierend auf dem BASF-Aktienkurs von 71,15 € (28. Dezember 2012)


Über die letzten 10 Jahre stetig und langfristig Wert geschaffen Durchschnittliche jährliche Steigerung Bei Wiederanlage der Dividende

5 Jahre August 2008 – Juli 2013

10 Jahre August 2003 – Juli 2013

+9,5%

+15,1%

-0,5%

+5,0%

+3,8% +11,2%

+3,8%

+18,4%

0 3 6 9 12 15 18

Euro Stoxx 50

DAX 30

MSCI World Chemicals

+9,0%

BASF

+10,4%

+4,0%

+16,5%


Geschäftsentwicklung

BASF Strategie: „We create chemistry“

– BASF Strategie – Portfoliomanagement

– Innovationen für eine nachhaltige Zukunft – Investitionen – Operative Exzellenz


Bevölkerungswachstum als Chance für die Zukunft der chemischen Industrie

2050: Neun Milliarden Menschen – aber nur eine Erde

Rohstoffe, Umwelt und Klima

Nahrungsmittel und Ernährung Lebensqualität

Chemie ermöglicht nachhaltige Innovationen


Finanzziele 2015 / 2020

Jährliches Wachstum des Chemiemarktes um mindestens zwei Prozentpunkte übertreffen

Im Schnitt ein jährliche Prämie auf die Kapitalkosten von mindestens 2,0 Mrd. € verdienen

Profitabilitätsziele Wachstumsziele

2015

2020

Umsatz ca. 80 Mrd. €

Umsatz ca. 110 Mrd. €

EBITDA ca. 14 Mrd. € Ergebnis je Aktie ca. 7,50 €

EBITDA ca. 22 Mrd. €


Portfoliomanagement für mehr Kundennähe und Innovationen

Technische Kunststoffe Elektronikchemikalien Katalysatoren Bauchemie Wasserbasierte Harze Pigmente Kunststoffadditive Öl & Gas Körperpflege & Ernährung Batteriematerialien Functional Crop Care Omega-3-Fettsäuren

BASF Kerngeschäft

Starke Partnerschaften

Gazprom Statoil Monsanto Petronas Shell Sinopec Total

Ausgewählte Transaktionen 2001 − heute*

Akquisitionen

~16 Mrd. € (Umsatz)

~10 Mrd. €** (Umsatz)

Devestitionen

Pharma Fasern Drucksysteme Polyolefine Polystyrol Nordamerika Agrochemie-Generika Prämixe Düngemittel Styrenics

(Styrolution JV seit 1. Oktober 2011)

Betonspritzmaschinen, Sportböden

** Ohne Styrenics * Nur abgeschlossene Transaktionen werden berücksichtigt


Stetige Portfoliooptimierung

Investitionen in Crop Protection (China, BR)

Aroma Ingredients Investition, Kuantan

Transaktionen mit Statoil und Gazprom

Restrukturierung Performance Products


Innovationen: Green Sense® Technologie Hohe Anforderungen an Beton beim One World Trade Center

Leistungspaket umfasst Ökoeffizienz-Analyse, Optimierung der Betonrezeptur und Hochleistungs-Betonzusatzmittel

Ermöglicht Einsatz von recyceltem Material

(z.B. Flugasche, Hochofenschlacke) In Nordamerika konnten im Vergleich zu herkömmlichen

Mischungen seit 2011 rund 24 % Treibhausgase und 23 % Energie im Fertigungsprozess eingespart werden

Mehrwert für Kunden:

– Einsparungen bei Produktionskosten, Energie- und Wasserverbrauch; weniger CO2-Emissionen

– Erfüllung von Standards für nachhaltiges Bauen (z.B. LEED®)


Innovationen: Batterie-Materialien Schlüsseltechnologie für die Elektromobilität der Zukunft

* Reichweite (km) eines Elektrofahrzeugs (mit einer 100kg Batterie)

0 100 200 300 400

Li-S**

HE/HV

Li-ion

Generation 2: Aktuell Generation 3: 2017 Generation 4: 2022+

Reichweitenvergrößerung durch künftige Batteriegenerationen

Li-Ion HE/HV Li-Ion Li-S

Reichweite (km)*

Technologie

Von Li-Ion zu Li-Schwefel

Chemie ist ein Schlüsselfaktor der Elektromobilität: Batterie-Komponenten sorgen für nachhaltigen Antrieb und sichern den Markterfolg


Foto: adidas

Gemeinsame Entwicklung mit adidas zeigt unseren Kundenfokus

Rebound-Effekt verbessert die Dämpfung und erhöht die Laufdynamik

Expandiertes thermo- plastisches Polyurethan schafft tausende von kleinen Energiekapseln

Einzigartige Zellstruktur speichert mehr Energie und setzt diese wieder frei – bei jedem Schritt

Neuer Schuh ist seit Februar 2013 erhältlich

Innovation mit adidas: Infinergy®

Technologiekompetenz kombiniert mit Kunden-Know-How


F&E-Ausgaben 2012: 1,7 Mrd. €, weiterer Anstieg in 2013 geplant

Anstieg der F&E-Ausgaben für 2013 geplant

~10.500 Mitarbeiter in F&E

~3.000 Projekte

Forschungsverbund: ca. 1.950 Partnerschaften mit Universitäten, Start-ups und Industriepartnern

Ziel 2015 und 2020:

– 10 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 5 Jahre;

– 30 Milliarden € Umsatz aus Innovationen jünger 10 Jahre

Innovationen ... werden zukünftiges Wachstum vorantreiben

Starkes Bekenntnis zu F&E Ausgaben für F&E in Mrd. €

1,4 1,4 1,5

1,6 1,7

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2008 2009 2010 2011 2012

Performance Products 20%

Functional Mat. & Sol. 20%

Agricultural Solutions 25%

Oil & Gas 2%

Corporate Research 23%

Chemicals 10%


Sachanlagen 35 %

Aktienrückkauf 10 %

CTA** % Sonstiges 9 %

Akquisitionen 18 %

Dividende 23 %

Umlaufvermögen 5 %

74 Mrd.€

Investitionen: Mittelverwendung Vorrang für eigene Investitionen in Sachanlagen (2003 – 2012*)

* Contractual Trust Agreement: Übertragung von Pensionsverpflichtungen an externen Treuhänder ** angepasst an IFRS 10 & 11


Erweiterung Verbund-standort Nanjing, China*

MDI-Komplex in Chongqing, China

Acrylsäure-Komplex, Brasilien

Erweiterung Gas-Produktion, Russland*

* Absichtserklärung unterzeichnet

Investitionen ... werden unser organisches Wachstum weiter vorantreiben

TDI-Anlage Ludwigshafen

Aroma Ingredients Kuantan, Malaysia


0

1.000

2.000

3.000

2012 2015

Frühere Kosten-einsparungs-programme

NEXT STEP

Operative Exzellenz: STEP Programm läuft nach Plan Ergebnisbeitrag von ca. 1 Mrd. € bis Ende 2015

Jährliche Einsparungen in Millionen €

Erwartete jährliche Einsparung insges. 1 Mrd. € bis Ende 2015

Maßnahmen zur Optimierung von Prozessen und Strukturen in allen Regionen, z.B. – Herstellung, Instandhaltung – Lieferkette – Engineering, Optimierung des

Einkaufs Einmalkosten & Investitionen:

~1 Mrd. €

NEXT Programm

STrategic Excellence Program ‘STEP’

NEXT Programm erfolgreich abgeschlossen

Jährlicher Ergebnisbeitrag von >1 Mrd. € in 2012 erreicht


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