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Bilanzmedienkonferenz & Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2011 | Zürich, 7. März 2012

WIR SCHMIEDEN DIE ZUKUNFT

STRATEGISCHE ENTWICKLUNG

Meilensteine der operativen und technologischenExzellenz erreicht

Bilanzmedienkonferenz & Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2011 | Zürich, 7. März 2012

1GESCHÄFTSENTWICKLUNG 2011

Erfolgreiches Geschäftsjahr und Festigung der Wettbewerbsposition in den Schlüsselmärkten

2AUSBLICK

Weitere Fokussierung des Produktmix auf Speziallangstahl bietet zusätzliche Potenziale

3

FRAGEN UND ANTWORTEN4

Meilensteine der operativen und technologischen Exzellenz erreichtBenedikt Niemeyer, Delegierter des Verwaltungsrats und CEO

STRATEGISCHE ENTWICKLUNG1

Bilanzmedienkonferenz & Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2011 | Zürich, 7. März 2012 | Seite 4

Solide Geschäftsentwicklung – Dividendenausschüttung beantragt

1 STRATEGISCHE ENTWICKLUNG

_ EBITDA-Marge mit 7.5% trotz belastenden Einflüssen (Währungen, Legierungen etc.) stabilisiert

_ Erfreuliche Steigerung ROCE auf 14.8%

_ Eigenkapital wächst; EK-Quote aufgrund höherer Bilanzsumme leicht tiefer

_ Verwaltungsrat beantragt Ausschüttung einer Dividende von CHF 0.10 pro Aktie


Profil als weltweit tätiger Konzern für Speziallangstahl geschärft

Produktion9 Standorte weltweit

Verarbeitung9 Standorte weltweit

Distribution + Services86 Niederlassungen weltweit

_ Weltweite Präsenz verstärkt und ausgebaut

_ Globale Kunden werden in allen Märkten mit identischer Produkt- und Serviceleistung bedient

_ Produktmix konsequent weiter in Richtung Speziallangstahl optimiert



Wichtige Meilensteine der Buy-and-build-Investitionsstrategie

Sicherung der Produktionsbasis

URBANISIERUNG

Erreichung industrieller und operativer Exzellenz

✔

✔

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Fokussierung des Produkt-portfolios

Sicherung derProduktionsbasis

2003

Akquisition von _ Swiss Steel

Akquisitionen / Devestitionen_ EWK und KEP (2004 | 2005)_ Ugitech (2006)_ A. Finkl & Sons Co. (2007)_ Sorel Forge (2007)_ Mehrheitlicher Verkauf von _ Stahl Gerlafingen (2007)

_ Globale Präsenz_ Kundenmanagement-Systeme_ Wertsteigernde Investitionen _ in die Stahlwerke_ Kundenspezifische Entwicklung_ in neue Produkte


2004 –2007

2008 –heute


_ Finanzierungsstruktur durch Umwandlung des Hybridkapitals in ordentliches Aktienkapital vereinfacht

_ Erfolgreiche Kapitalerhöhung

_ Neuer Konsortialvertrag über EUR 875 Mio. bis 2015 vereinbart

_ ABS-Finanzierungsprogramm über EUR 300 Mio. ebenfalls bis 2015 verlängert

Unternehmensfinanzierung bis 2015 gesichert

SOLIDE BASIS FÜR QUALITATIVES UND QUANTITATIVES WACHSTUM GESCHAFFEN


Bilanzmedienkonferenz & Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2011 | Zürich, 7. März 2012 | Seite 8Bilanzmedienkonferenz & Analystenpräsentation Geschäftsjahr 2011 / Zürich, 7. März 2012 / Seite 2

DAS NEUE SCHMIEDE- UNDSTAHLWERK A. FINKL & SONS CO. ALSNACHHALTIGE INVESTITION


A. Finkl & Sons Co. – Technologischer und operativer Meilenstein

_ Schmelz- und Verarbeitungskapazitäten von 100 000 t auf 250 000 t pro Jahr erhöht

_ 157 Mio. USD von 2007 – 2011 investiert

_ Automatisierte Legierungsanlage zur Feindosierung der Legierungen eröffnet Innovationspotential

_ Vertikalisierter Herstellungsprozess von der Produktion bis zur Verarbeitung ab Werk

_ Optimierung der Produktionskosten



State-of-the-art-Technologie in allen Prozessen

_ Lichtbogenschmelzofen mit 90 – 112 t Maximalkapazität pro Schmelze je nach Güte

_ 5.8 Meter Schmelzwanne / modernste Steuerungssysteme / Lanzentechnologie für Sauerstoff-und Kohlenstoffzuführung

_ 3 Schmiedebereiche

_ 4 Kammeröfen für Leichtschmiede bis zu max. 1 500 t

_ 6 Herdwagenöfen für Mittel- und Schwerschmiede 4 500 – 10 000 t

_ Brennertechnologie auf neustem Stand der Technik



Wettbewerbsposition in aktuellen und neuen Märkten verstärkt

_ Stärkung der Wettbewerbsposition in bestehenden Märkten:

Öl- und Gasindustrie, Automobil- und Transport, Werkzeugstahl etc.

_ Schaffung neuer Potenziale als Zulieferer für Hochleistungsschmieden in Nordamerika

_ Potenzial zur Erschliessung neuer Märkte durch Innovationen bezüglich Güten und Stückgrössen

_ Neue Produkte können Aufgrund ihres hohen Spezialisierungsgrades weltweit vertrieben werden



CO2-neutrale Produktion

_ Markante Reduktion der Emissionen für die Stadt Chicago durch Werksverlagerung:

_ weniger Lärm, weniger Verkehr, geringere Luftbelastung im Stadtzentrum

_ Engagement im Umweltschutz:_ Umweltprogramm «Forging a Fresher America» – bis heute 6 Mio. Bäume gepflanzt

_ Schaffung neuer Arbeitsplätze:_ 300 Mitarbeiter bestehend, Potential für 100 zusätzliche Mitarbeiter im neuen Werk


Erfolgreiches Geschäftsjahr und Festigung der Wettbewerbsposition inden SchlüsselmärktenAxel Euchner, CFO

GESCHÄFTSENTWICKLUNG 20112


Anspruchsvolles Marktumfeld

2 GESCHÄFTSENTWICKLUNG 2011

_Aufschwung in den wichtigen MärktenAutomobil-, Maschinen-und Apparatebau sowieProzess- undVerfahrenstechnik

_Erholung der Nachfrage: Energie-Erzeugung und -gewinnung

_Währungs-turbulenzen und staatliche Verschuldungs-krise bremsen das Wachstumim zweiten Halbjahr

_Kurs- und Margen-verluste aufgrunddes starken SchweizerFrankens und deskanadischen Dollars

_Legierungspreisesteigen im Fru ̈hjahrmarkant an und erfahren in der zweiten Jahreshälfteeine kontinuierlicheAbschwächung

_Schrottpreis auf stabilem Niveau

_Schwellenländer unddas gute Nord-amerikageschäftwirken als Konjunktur-lokomotiven

_Wachstum der welt-weiten Stahlproduktionund -nachfrage mit rund8% deutlich über demVorjahr

MARKANTE VERBESSERUNG DES UMSATZES UND DER OPERATIVEN ERTRAGSZAHLEN


Konzern – Umsatzsteigerung und Ergebnisverbesserung

_ EBITDA um 27.2% auf EUR 296.2 Mio. angestiegen

_ EBT trotz Einmalbelastung aus Refinanzierung in Höhe von EUR 21.9 Mio. mehr als verdoppelt

_ Konzernergebnis um 10.6% gesteigert



Absatzmenge, Umsatz und Auftragsbestand erhöht

_ Absatzmenge um 13.6% gesteigert

_ Umsatzsteigerung von 26.4%, unterstützt von Boom-Phase im ersten Halbjahr

_ Auftragsbestand auf erfreulich hohem Niveau im Mehrjahresvergleich



Spezialstahl für eine Vielzahl von Branchen

_ Weltweit boomender Energiesektor – Öl- und Erdgasindustrie

_ Anhaltendes Wachstum der Automobil- und Transportindustrie

_ Spezialstahl geniesst aufgrund seiner hochwertigen Eigenschaften in zahlreichen Branchen hohen Substitutionsschutz



Geschäftsklima ausgewählter Branchen

_ Nach dem Nachfrageanstieg zum Jahresbeginn 2011 ist in den meisten Brancheneine rückläufige Entwicklung in der zweiten Jahreshälfte sichtbar

_ Ebenso ist aber in den meisten Branchen zu Beginn des Geschäftsjahres 2012eine Erholungstendenz festzustellen



Auftragseingänge – Edelstahl nach Stahlgruppen

_ Markanter Anstieg anfangs 2011 beim Edelbaustahl und teilweise beim RSH-Stahl;eher stabile Tendenz beim Werkzeugstahl

_ Rückgang der Edelstahlnachfrage im zweiten Halbjahr 2011 und positive Entwicklungzum Jahresbeginn 2012



Auftragseingänge – Erholung im Fahrzeugmarkt

_ Grundsätzlich positive Beurteilung des Geschäftsklimas und der -erwartungenmit steigenden Produktionsplänen

_ Anhaltend stabile Umsatzerwartungen zu Beginn 2012



Auftragseingänge – Stabile Entwicklung im Maschinenbau

_ Erwartungen im Maschinenbau stabilisieren sich auf einem relativ hohen Niveau

_ Leicht optimistischere Entwicklung zum Jahresbeginn 2012



Auftragseingänge – Starker Anstieg im Energiesektor in den USA

_ Markantes Wachstum im Bergbau sowie der Öl- und Gasindustrie in Nordamerikaseit Dezember 2011 feststellbar

_ Positiver Trend hält auch im ersten Quartal 2012 an



Division Produktion – Hohe Auslastung und Ertragssteigerung

_ EBITDA-Marge auf 9.3% gesteigert = Zunahme von 17.7% (86% des Konzern-EBITDA)

_ ROCE um 44.1% gesteigert

_ Investitionen in Kapazität und Technologie getätigt (+3.6%)



Division Verarbeitung – Umsatz gesteigert, EBITDA verbessert

_ Kontinuierlicher Ausbau des Spezialisierungsgrades

_ 23.4% Umsatz gesteigert trotz schwieriger Rahmenbedingungen

_ Steigerung des EBITDA um 7.2%; sinkende Legierungspreise belasten zweites Halbjahr

_ Investitionen für Produkteinrichtungen und Prüfkapazität erhöht (+35.4%)



Division Distribution + Services – Umsatz kräftig gewachsen

_ 25.2% Umsatzwachstum dank neuer Kundenbedürfnisse und globaler Präsenz

_ EBITDA von sinkenden Legierungspreisen belastet; leichter Rückgang um 2.6%

_ Organisationsstruktur strategie-konform optimiert und lokale Präsenz in den Märkten ausgebaut



Bilanzsumme steigt aufgrund Erhöhung Net Working Capital

_ Erhöhung der kurzfristigen Vermögenswerte infolge Anstieg des Net Working Capital

_ Temporär höherer Bestand an Zahlungsmitteln und -äquivalenten durch Ablösungder bisherigen Finanzierung

_ Anteil langfristiger Vermögenswerte leicht gesunken



Vereinfachung der Eigenkapitalstruktur

_ Eigenkapital nimmt aufgrund positivem Konzernergebnis um insgesamt EUR 48.4 Mio. zu

_ Ablösung des Hybridkapitals im Rahmen einer Kapitalerhöhung ergibt Nettozuwachsdes Eigenkapitals von EUR 5.2 Mio.

_ Aufgrund gleichzeitiger Erhöhung der Bilanzsumme verringert sich die EK-Quoteum 0.2 Prozentpunkte auf 30.9% (Vorjahr: 31.2%)



_ Hybridkapital von EUR 80.0 Mio. wurde erfolgreich in ordentliches Eigenkapital umgewandelt

_ Bei der Umwandlung wurden die aufgelaufenen Zinsen in Höhe vonEUR 16.2 Mio. ausbezahlt

_ Zusätzlich wurden Rückzahlungen für nicht in Eigenkapital umgewandeltes Hybridkapitalin Höhe von EUR 9.1 Mio. geleistet

_ Kapitalerhöhung generiert der Gesellschaft zusätzlichen Mittelzufluss von EUR 30.5 Mio.

Hybridkapital erfolgreich umgewandelt



Gearing nähert sich mittelfristigem Zielkorridor

_ Nettofinanzverbindlichkeiten sinken um 7.2%

_ Gearing sinkt von 116.5% im Vorjahr auf 101.9% und nähert sich dem definierten Zielkorridor von 80%–100%

_ Verhältnis von Nettofinanzverbindlichkeiten zu EBITDA (Leverage) dank effizientem Finanzmanagement bereits unterjährig auf unter 3.0 gesenkt



Markanter Anstieg des Free Cash Flow

_ Cash Flow aus Betriebstätigkeit steigt um EUR 352.1 Mio.

_ Cash Flow aus Investitionstätigkeit war im Vorjahr mit EUR 28.4 Mio. aus Verkauf Stahl Gerlafingen begünstigt

_ Free Cash Flow steigt auf 5-Jahres-Hoch von EUR 191.6 Mio.



Konstante Investitionsquote

_ Leichte Erhöhung der Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte

_ Net Working Capital steigt aufgrund höherer Absatzmengen und Legierungspreise(letztere sind nicht von S+Bi beeinflussbar) absolut an,sinkt aber im Verhältnis zum Umsatz mit 27% deutlich unter die 30%-Marke



Neuer Konsortialvertrag sichert Finanzierung bis Mai 2015

_ Neuer Konsortialvertrag über EUR 875.0 Mio. mit 17 Banken abgeschlossen

_ Dieser löst bisherige Finanzierung von EUR 825.0 Mio. und USD 70.0 Mio. bisEnde Dezember 2012 frühzeitig ab

_ Parallel wurde das bestehende ABS-Finanzierungsprogramm von EUR 300 Mio.ebenfalls bis Mai 2015 verlängert


Weitere Fokussierung des Produktmix auf Speziallang-stahl bietet zusätzliche PotenzialeBenedikt Niemeyer, Delegierter des Verwaltungsrats und CEO

AUSBLICK3


_ Im Berichtjahr 2011 konnten Umsatz- und Ergebnisentwicklung in einem anspruchsvollen Umfeld deutlich verbessert werden

_ Die Finanzierungsstruktur der gesamten Gruppe wurde mit der Umwandlung des Hybridkapitals und der Kapitalerhöhung langfristig auf eine solide Basis gestellt

_ Mit der vollständigen Inbetriebnahme des neuen Schmiede- und Stahlwerks A. Finkl & Sons Co. wird die Wettbewerbsfähigkeit in wichtigen Schlüsselmärkten markant ausgebaut

Deutliche Ergebnisverbesserung und operative Fortschritte erzielt

3 Summary 2011

GLEICHZEITIG WERDEN ZUSÄTZLICHE POTENZIALE FÜR NEUE ABSATZKANÄLE UND INNOVATIVE PRODUKTE ERSCHLOSSEN. DIE PROFILIERUNG ALS SPEZIALANBIETERWURDE WEITER GESCHÄRFT


_ Stabile Entwicklung in den wichtigste Absatzbranchen – Automobil und Transport, Maschinen- und Anlagenbau sowie Energie

_ USA: Steigende Tendenzen im gesamten Energiemarkt erwartet

_ Europa: Tendenziell stabile bis schwächere Entwicklung

_ Überseemärkte: Stabiles Nachfragewachstum

Positive Marktrends halten an und stimmen zuversichtlich

3 Summary 2011


_ Die Division Produktion verfügt im ersten Quartal über eine gute Auslastung und erwartetfür den Jahresverlauf eine anhaltend stabile Entwicklung

_ Die Division Verarbeitung fokussiert weiter auf massgeschneiderte Kundenlösungen mit hochwertigen Stahlprodukten

_ Die Division Distribution + Services baut die Anarbeitungskapazitäten weiter aus

_ Auf Konzernebene erwarten wir:_ Eine stabile bis leicht bessere Ergebnis- und Renditeentwicklung_ Eine leichte Reduktion der Nettoverschuldung und damit eine weitere Verbesserung

von Gearing und Eigenkapitalquote in Richtung der definierten Zielgrössen

Fokussierung auf Speziallangstahl und Nutzung von Potenzialen

3 Summary 2011


FRAGEN UND ANTWORTEN4


_ Axel Euchner, Chief Financial Officer

_ Tel.: +41 41 209 50 35

_ Fax: +41 41 209 50 36

_ Email: [email protected]

_ Internet: www.schmolz-bickenbach.com

Kontaktdaten Investor Relations

Kontakt


_ The statements in this presentation relating to matters that are not historical facts are forward-looking statements. They are no guarantee of future performance and involve risks and uncertainties with regard to future global economic conditions, foreign exchange rates, regulatory rules, market conditions, the actions of competitors and other factors beyond the control ofS+Bi.

Disclaimer

Forward looking statement

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