ZEPPELIN GmbH Der Zeppelin Konzern führte im November 2013 erst - malig eine deutschlandweite...

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ZEPPELIN GmbH

ZentraleGraf-Zeppelin-Platz 1 85748 Garching bei München Tel. +49 89 320 00 - 0 Fax +49 89 320 00 - 482

UnternehmenssitzGraf-Zeppelin-Platz 1 88045 Friedrichshafen Tel. +49 7541 202 - 02Fax +49 7541 202 - 210

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Geschäftsbericht

2013

2013 2012 2011 2010 2009

Umsatz

SGE Baumaschinen EU Mio. EUR 1.036 1.070 1.126 985 -

SGE Baumaschinen CIS Mio. EUR 573 665 516 337 -

SGE Rental Mio. EUR 290 288 254 222 -

SGE Power Systems Mio. EUR 311 344 365 316 -

Zwischensumme (ehem. Handelsbereich) 1) Mio. EUR 2.135 2.268 2.195 1.797 1.558

SGE Anlagenbau Mio. EUR 299 282 234 249 238

Konzern gesamt 2) Mio. EUR 2.434 2.550 2.429 2.046 1.796

mitarbeiter (JahresdUrchschnitt; inkl. aUszUbildende)

SGE Baumaschinen EU 2.661 2.687 2.660 2.597 -

SGE Baumaschinen CIS 1.733 1.491 1.211 964 -

SGE Rental 1.048 1.052 898 744 -

SGE Power Systems 773 750 716 657 -

Zwischensumme (ehem. Handelsbereich) 6.215 5.980 5.485 4.962 5.088

SGE Anlagenbau 1.381 1.302 1.122 1.115 1.144

Konzern gesamt 2) 7.648 7.332 6.647 6.113 6.268

anlagevermögen

Zugänge Mio. EUR 118,2 160,4 151,5 109,8 99,6

Änderungen im Konsolidierungskreis Mio. EUR 0,1 -3,2 9,8 - 31,5

Abschreibungen Mio. EUR 72,2 73,2 75,8 63,9 67,8

% der Zugänge 61 46 50 58 68

davon Vermietvermögen

Zugänge Mio. EUR 63,4 102,9 98,3 71,3 52,3

Änderungen im Konsolidierungskreis Mio. EUR - 0,1 2,0 - -


ergebnis der gewöhnlichen geschäftstätigkeit Mio. EUR 80,53) 98,4 85,7 26,2 26,7

konzernJahresüberschUss Mio. EUR 42,7 68,7 55,8 10,0 12,8

netto-cashflow Mio. EUR 122,5 152,0 154,3 80,7 92,3

eigenkapital Mio. EUR 513,9 507,8 449,3 396,0 383,2

davon

gezeichnetes Kapital Mio. EUR 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Kapitalrücklagen Mio. EUR 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0

Gewinnrücklagen Mio. EUR 353,5 337,8 277,5 224,1 212,0

Anteile anderer Gesellschafter Mio. EUR 0,5 10,1 11,8 11,9 11,2

1) konsolidiert; 2) inkl. ZEPPELIN GmbH; 3) vor Berücksichtigung der negativen Effekte aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar (12,9 Mio. EUR) SGE: Strategische Geschäftseinheit

Zeppelin auf einen Blick

Vorstellung der Geschäftsführung 4

Bericht der Geschäftsführung 6

Vorstellung des Aufsichtsrats 10

Bericht des Aufsichtsrats 12

Zeppelin weltweit 16

Übersicht Konzern 18

Highlights 2013 20

Strategische Geschäftseinheiten

Baumaschinen EU 22

Baumaschinen CIS 24

Rental 26

Power Systems 28

Anlagenbau 30

Konzernlagebericht 34

Konzernabschluss

Konzernbilanz 56

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 58

Konzern-Kapitalflussrechnung 59

Entwicklung des Konzernanlagevermögens 60

Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals 62

Konzernanhang 64

Bestätigungsvermerk 81

Impressum 82

INHALT

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Peter Gerstmann Vorsitzender der Geschäftsführung

Unternehmensentwicklung, IT, Revision, Unternehmenskommunikation;Strategische Geschäftseinheiten Anlagenbau und Baumaschinen CIS

Diplom-Betriebswirt

Seit 2007 Mitglied und seit 2010 Vorsitzender der Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

michael heidemann stellvertretender Vorsitzender der Geschäftsführung

Vertrieb, Marketing, Service;Strategische Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und Rental

Industriekaufmann

Seit 2000 Mitglied und seit 2010 stellvertretender Vorsitzender der Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

Zugleich seit 1999 Mitglied und seit 2008 Vorsitzender der Geschäftsführung der Zeppelin Baumaschinen GmbH

VorsTeLLuNg der gescHäfTsfüHruNg

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JürGen-PhiliPP KnePPer Geschäftsführer

Personal (Arbeitsdirektor), Recht, Compliance;Strategische Geschäftseinheit Power Systems

Rechtsanwalt

Seit 2008 Mitglied der Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

christian dummler Geschäftsführer

Finanzen, Controlling, Immobilienmanagement

Bankfachwirt

Seit 2011 Mitglied der Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

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BerIcHT der gescHäfTsfüHruNg

Mit unserem Slogan „We Create Solutions“ stellen wir weiter den Servicegedanken und die Lösungs-kompetenz unserer Mitarbeiter für die Bedürfnisse und Ansprüche unserer Kunden in den Mittelpunkt unseres Handelns. Dies macht uns auch zukünftig zu einem zuverlässigen Partner für unsere Kunden.

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Peter Gerstmann

Der Zeppelin Konzern hat im Geschäftsjahr 2013 trotz hervorragender Marktpositionierung seine ambitio-nierten Wachstumsziele nicht erreicht. Vor dem Hintergrund teilweise rückläufiger Märkte im In- und Ausland wurden entsprechend geringere Umsätze verzeichnet. Der Markt für neue Baumaschinen war in sämtlichen Vertriebsgebieten der Geschäftseinheit Baumaschinen EU rückläufig und beeinträchtigte trotz eines merklichen Ausbaus der Marktanteile die Umsatzentwicklung. Die überwiegend stagnierende weltweite Nachfrage nach Rohstoffen bremste die Nachfrage nach Maschinen und Fahrzeugen der Geschäftseinheit Baumaschinen CIS (Commonwealth of Independent States). Die Geschäftseinheit Power Systems konnte trotz einer lebhaften Nachfrage im Energiesektor und nach Industriemotoren nicht gänzlich an das durch Großaufträge geprägte sehr gute Vorjahr anschließen. In der Vermietung ver-zeichnete die Geschäftseinheit Rental in nahezu allen Gebieten Umsatzzuwächse. Die Ergebnissitu-ation in der Geschäftseinheit Anlagenbau blieb trotz eines Rekordumsatzes hinter unseren Erwartungen zurück. Der Anlagenbau ist in den Jahren nach der Krise (2008/2009) sehr schnell gewachsen. Durch diesen Markterfolg wurden notwendige Strukturmaß-nahmen nicht schnell genug umgesetzt, was das Ergebnis der Geschäftseinheit, aber auch die Rendite des gesamten Zeppelin Konzerns im Geschäftsjahr 2013 negativ beeinflusste.

Der Konzernumsatz konnte mit 2,43 Mrd. EUR nicht gänzlich an den Vorjahreswert von 2,55 Mrd. EUR anschließen. Das operative Ergebnis vor Steuern betrug im Geschäftsjahr 2013 77,3 Mio. EUR (Vorjahr 95,5 Mio. EUR). Nicht berücksichtigt hierbei sind negative Effekte in Höhe von 12,9 Mio. EUR, welche aus der Übernahme der Vertriebs- und Service-aktivitäten für Bergbaumaschinen des Herstellers Bucyrus von Caterpillar durch die Strategischen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und CIS resultieren, sodass sich das ausgewiesene Ergebnis vor Steuern auf 64,4 Mio. EUR beläuft. Die Anzahl der Mitarbeiter lag im Durchschnitt bei 7.648 (inkl. Auszubildende).

Im Jahr 2013 hat Zeppelin den Ausbau und die Erneu-erung seiner Infrastruktur kontinuierlich fortgesetzt und hierfür sowie für weitere Maßnahmen rund 63,3 Mio. EUR investiert. Maßgeblich wurden die Erneuerung des Niederlassungsnetzes, die Erweite-rung von Produktions- und Logistikeinrichtungen und der Aufbau der Service- und Reparaturcenter in unse-ren osteuropäischen Händlergebieten vorangetrieben. Hervorzuheben ist dabei der Neubau des Vertriebs- und Servicezentrums Nordrhein-Westfalen in Hamm. Hier feierte die Geschäftseinheit Bau maschinen EU im Juni 2013 das 50-jährige Jubiläum am Standort mit der Einweihung eines Neubaus, für den 12 Mio. EUR investiert wurden. Mit der Eröffnung eines Compo-nent Rebuild Centers nahe Komsomolsk (Ukraine) bie-tet die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS Kunden aus dem Bereich Rohstoffgewinnung eine umfassen-de technische Überholung von Caterpillar Baumaschi-nen und Bergbauausrüstung. Die Investition ist ein wichtiger Schritt zur kontinuierlichen Steigerung der Servicequalität und Kundenbindung.

2013 wurde die Kreditwürdigkeit des Zeppelin Kon-zerns von der Ratingagentur Creditreform Rating AG erneut mit dem Qualitätsurteil „A“ bewertet. Damit wurden Zeppelin eine gute Bonität und ein geringes Insolvenzrisiko bei einem gleichzeitig stabilen Ausblick testiert. Mit diesem Ergebnis stärken wir weiterhin unsere Position auf dem Markt und vertiefen das

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Vertrauen unserer Geschäftspartner, Kunden und Lieferanten in unser Unternehmen. Aufgrund der wirt-schaftlichen Rahmenbedingungen und Unsicherheiten aus sich verschärfenden Spannungen zwischen Russ-land und der Europäischen Union beziehungsweise den USA im Konflikt um die Krim wurde das Rating „A“ im März 2014 mit dem Zusatz „watch“ versehen.

Die nur alle drei Jahre stattfindende internationale Baumaschinenmesse bauma war für Zeppelin 2013 ein durchschlagender Erfolg. Mit über 2.000 ver-kauften Einheiten wurde ein Rekordumsatz von rund 260 Mio. EUR erzielt. Im Fokus standen Technologien, mit denen Kunden Kraftstoff sparen und CO2-Emissi-onen senken. Der verbrauchsoptimierte Caterpillar Hybridbagger 336E und der Radlader 966K XE sind hierfür stellvertretend zu nennen.

Um den künftigen Erfolg des Zeppelin Konzerns im Interesse unserer Kunden abzusichern, wurde 2013 das Projekt ZEP-Up ins Leben gerufen. Das konzernweit angelegte, mehrjährige Projekt wird die Potenzialausschöpfung und Effizienz im Konzern nachhaltig erhöhen. Unsere Kunden können daher mit nochmals verbesserten Dienstleistungen rechnen. Damit setzt Zeppelin seinen strategischen Kurs fort. Nachdem 2011 mit „Focus on our People“ das Perso-nalmanagement und 2012 mit „Focus on Customer Value“ der Kundennutzen in den Mittelpunkt gestellt wurden, lag die Konzentration 2013 auf Leistung und Performance, der zweiten Säule der Konzernstrategie GPS (Growth, Performance, Stability).

Ein Meilenstein in der Entwicklung des Zeppelin Kon- zerns war die Übernahme der Vertriebs- und Service-organisation für Bergbaumaschinen für den Tage- und Untertagebau von unserem Herstellerpartner Caterpillar zum 1. Dezember 2013. Damit bieten die Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und CIS die weltweit größte Produktpalette und umfassende Dienstleistungen für den Tage- und Untertagebergbau.

Trotz hoher Auftragseingänge war für die Geschäfts-einheit Anlagenbau 2013 ein schwieriges Jahr. Zum

Ende des Geschäftsjahrs wurde ein umfassendes Restrukturierungsprogramm mit Maßnahmen zur Anpassung der Unternehmensstruktur, der Prozesse und der Kapazitäten beschlossen. Die Ziele dieser Neuausrichtung sind eine deutlich gesteigerte Effi-zienz und eine stärker auf die Kundenbedürfnisse ausgerichtete Marktpositionierung. Sehr positiv stimmt der derzeitige Auftragsbestand, der beste Voraussetzungen bietet, um 2014 an den Erfolg der Vorjahre anknüpfen zu können.

2013 veröffentlichte der Zeppelin Konzern eine umfassende Nachhaltigkeitsbroschüre mit dem Titel „Verantwortung leben“. Diese Publikation richtet sich an unsere Kunden, Mitarbeiter und die Öffentlichkeit. Das Unternehmen stellt sein Engagement und seine Innovationskraft als Bestandteil der Entwicklung hin zu einem integrierten Dienstleistungskonzern vor. Die Broschüre ist ebenso ein Beispiel für gelebte Nachhaltigkeit wie auch für unsere Verpflichtung, unternehmerische Verantwortung aktiv umzusetzen. Nachhaltig denken und handeln, diesen Weg werden wir mit Engagement und Ausdauer fortsetzen.

Der Zeppelin Konzern führte im November 2013 erst-malig eine deutschlandweite Mitarbeiterbefragung zu den Themen Führung, Kultur und Strategie durch. Aus den Ergebnissen werden Handlungsfelder und Maß-nahmen abgeleitet, um die Attraktivität von Zeppelin als Arbeitgeber zu steigern, die Mitarbeiterbindung zu stärken und so den Unternehmenserfolg langfristig zu sichern.

Die Aussichten für 2014 sind sehr heterogen. Die Auftragslage der Bauwirtschaft in Deutschland ist positiv zu beurteilen. Die neue Bundesregierung hat sich zur Notwendigkeit von Investitionen in die Infrastruktur bekannt. Dies eröffnet Chancen für unser Baumaschinengeschäft und bildet ebenso eine gute Geschäftsbasis für unsere Angebote in der Vermietung. In Österreich sollte die erwartete Markterholung ebenfalls für positive Impulse sorgen. In der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik sollte die Talsohle des Baumaschinenmarkts

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erreicht sein. Verhalten schätzen wir dagegen den für uns wichtigen Bereich der Rohstoffgewinnung in den Minen Osteuropas ein. Hier erwarten wir kein Wachstum für unsere Leistungsangebote im Bereich Bergbau. Die Krim-Krise und deren Auswirkungen auf die für Zeppelin wichtigen Märkte in Russland und der Ukraine schätzen wir deutlich negativ ein. Der Investitionszyklus der kunststoffherstellenden und -verarbeitenden Industrie neigt sich dem Ende zu und wird frühestens zum Ende des Geschäftsjahrs wieder an Fahrt aufnehmen.

Mit unserem Slogan „We Create Solutions“ stellen wir weiter den Servicegedanken und die Lösungs-kompetenz unserer Mitarbeiter für die Bedürfnisse und Ansprüche unserer Kunden in den Mittelpunkt unseres Handelns. Dies macht uns auch zukünftig zu einem zuverlässigen Partner für unsere Kunden.

Das Jahr 2013 war in vielerlei Hinsicht ein wichtiges Jahr für Zeppelin. Veränderungen wurden angesto-ßen, das Portfolio wurde maßgeblich erweitert, unser Niederlassungsnetz weiter gestärkt. Wir danken unseren Kunden weltweit für ihr partnerschaftliches Vertrauen. Unser Dank gilt ebenso unseren Betriebs-räten für ihre nachhaltige Unterstützung und unseren Aufsichtsräten und Gesellschaftern für ihr Vertrauen. Ein besonderer Dank gilt unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihren Einsatz und ihre Loyalität. Gemeinsam haben wir eine sehr gute Perspektive für die Zukunft geschaffen. Es gilt für uns die Ver-pflichtung, Zeppelin nachhaltig zu entwickeln und langfristig zu stärken.

Garching bei München, 30. April 2014Für die Geschäftsführung

Peter Gerstmann Vorsitzender der Geschäftsführungder ZEPPELIN GmbH

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Vertreter der Anteilseigner

Andreas Brand Vorsitzender, Oberbürgermeister der Stadt Friedrichshafen

Dipl.-Ing. Werner BaierAufsichtsratsvorsitzender der Webasto SE

Dr. Reinhold Festgebis 31.12.2013 Geschäftsführender Gesellschafter der HAVER & BOECKER OHGseit 01.01.2014 Gesellschafter der HAVER & BOECKER OHG

Dr. Werner PöhlmannRechtsanwalt, Steuerberater, vereidigter Buchprüfer

Univ.-Prof. Dr.-Ing. Dr.-Ing. e. h. Dieter Spathbis 30.09.2013 Leitung Fraunhofer Institut IAO/IATseit 01.10.2013 Vorstandsvorsitzender WITTENSTEIN AG

Univ.-Prof. Dr. Dr. h. c. mult. Horst WildemannForschungsinstitut – Unternehmensführung, Logistik und Produktion der Technischen Universität München

VorsTeLLuNg des AufsIcHTsrATsDer nach § 7 MitbestG gebildete Aufsichtsrat setzt sich wie folgt zusammen:

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Vertreter der Arbeitnehmer

Heribert Hierholzer Stellvertretender Vorsitzender,Industriemeister, Gesamtbetriebsratsvorsitzender der Zeppelin Systems GmbH

Manfred EngerServicetechniker, Zeppelin Baumaschinen GmbH

Roswita Feineis Bereichsleiterin Personal ZEPPELIN GmbH und Zeppelin Baumaschinen GmbH,Vertreterin der leitenden Angestellten

Ludwig MaierAbteilungsleiter Wirtschaft beim Deutschen Gewerkschaftsbund,Bezirk Bayern

Ralph MisselwitzAußendienstmeister,Gesamtbetriebsratsvorsitzender der Zeppelin Baumaschinen GmbH

Vincenzo Savarino1. Bevollmächtigter der IG Metall Friedrichshafen-Oberschwaben

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Der Aufsichtsrat der ZEPPELIN GmbH hat auch im Geschäftsjahr 2013 seine Aufgaben und Pflichten nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung für den Aufsichtsrat ordnungsgemäß und sorgfältig wahrgenommen. Der Aufsichtsrat hat sich, vertre-ten durch den Aufsichtsratsvorsitzenden und seinen Stellvertreter, in regelmäßigen Gesprächen mit der Geschäftsführung ausführlich und intensiv über alle relevanten Aspekte der Geschäftsentwicklung der Gesellschaft und des Zeppelin Konzerns informiert.

Die Monatsberichte geben allen Mitgliedern des Aufsichtsrats eine umfassende und breite Informa-tion. Die Zusammenfassung erleichtert und schärft den Blick auf die wesentlichen Unternehmensdaten.In vier Sitzungen hat der Aufsichtsrat aufgrund von Vorlagen, Berichten und Präsentationen zu Strategie und Planung, Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage sowie dem vierteljährlichen Risiko- und

Compliance-Bericht die Unternehmensentwicklung und die Geschäftsführung überwacht und kontrolliert. Darüber hinaus hat die Konzernrevision des Unter-nehmens in der Sitzung des Aufsichtsrats vom 28. November 2013 ausführlich die Prüfungshand-lungen und -ergebnisse des Geschäftsjahrs 2013 berichtet.

Die Zusammenarbeit im Aufsichtsrat und zwischen Aufsichtsrat und Geschäftsführung war durch einen intensiven und vertrauensvollen Dialog gekennzeichnet. Der Aufsichtsrat versteht sich als kritisch-konstruktives Kontrollorgan. Verschiedene Themen wurden dabei proaktiv aus der Mitte des Aufsichtsrats initiiert und angegangen.

Die jährliche Unternehmens-, Investitions- und Finanzplanung wurde ausführlich durch den Auf-sichtsrat erörtert.

BerIcHT des AufsIcHTsrATs

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Nach eingehender Beratung mit der Geschäftsführung wurden eine Reihe von Vorhaben und Maßnahmen, die nach Gesetz, Satzung oder nach der Geschäfts-ordnung für den Aufsichtsrat der Zustimmung des Aufsichtsrats bedurften, beschlossen. Diese betrafen im Wesentlichen:

die Zustimmung zum Erwerb der restlichen Minder-heitsanteile an der Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag;

die Übernahme der Vertriebs- und Serviceorgani-sation für Bergbaumaschinen von Caterpillar in den Zeppelin Gebieten;

Akquisitionsvorhaben im Bereich der Containerver-mietung und Anlagenbau für die Getränkeindustrie;

den Ausstieg aus dem Geschäftsbereich Gabel- stapler;

Kapitalmaßnahmen bei Konzerngesellschaften; die Investitionsplanung für das Geschäftsjahr 2014; die Bestellung und Wiederbestellung von Geschäfts-

führern der ZEPPELIN GmbH und bei Beteiligungs- gesellschaften.

Die negative wirtschaftliche Entwicklung der Strategischen Geschäftseinheit Anlagenbau hat der Aufsichtsrat frühzeitig und umfassend beraten und mit der Geschäftsführung erörtert. Gemeinsam wurden klare Lösungsansätze und Ziele vereinbart. Im Zuge der Neuausrichtung der Führungsgesell-schaft der Geschäftseinheit Anlagenbau erfolgte im Geschäftsjahr 2013 auch die Abberufung eines Geschäftsführers durch den Aufsichtsrat.

Der Aufsichtsrat beriet über die von der Geschäfts-führung zur Sicherung der Stabilität, der verbesserten Potenzialausschöpfung wie auch des zukünftigen Wachstums vorgesehenen Strategien und Maß-nahmen. Diese umfassten im Wesentlichen die Mitarbeitergewinnung und -entwicklung, die Weiter-entwicklung des konzernweiten Finanz-, Risiko- und Compliance-Managements sowie im Geschäftsjahr 2013 gestartete, konzernweite Projekte zur Erhöhung der Potenzialausschöpfung und Vereinheitlichung des Corporate Designs. Ferner wurde der Aufsichtsrat von der Geschäftsführung über den Umsetzungsstand wichtiger strategischer Projekte, den Verlauf des Strategiemeetings 2013 in Hamburg, die strategische Planung sowie den Integrationsstand und die wirt-schaftliche Entwicklung der Akquisitionen der letzten drei Geschäftsjahre ausführlich informiert.

andreas Brand

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erklärte, dass diesbezüglich keine Schwächen fest-gestellt wurden und das interne Kontrollsystem, das interne Revisionssystem und das Risikomanage-mentsystem den hieran zu stellenden Anforderungen vollumfänglich entsprechen.

Der Aufsichtsrat hat den von der Geschäftsführung aufgestellten Jahresabschluss und Konzernabschluss sowie den Lagebericht und Konzernlagebericht 2013 geprüft und zustimmend zur Kenntnis genommen. Der Jahresabschluss und Konzernabschluss der ZEPPELIN GmbH zum 31. Dezember 2013 wurden gebilligt, der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Dem Vorschlag der Geschäftsführung zur Verwendung des Bilanzgewinns schloss sich der Aufsichtsrat an.

Der Aufsichtsrat dankt der Geschäftsführung, der Arbeitnehmervertretung und allen Mitarbeitern des Zeppelin Konzerns für ihren hohen Einsatz, ihre Leistung sowie das Engagement im abgelaufenen Geschäftsjahr. Auch wenn das Ergebnis nicht an den sehr guten Wert des Vorjahrs anschließen kann, verdient die erbrachte Leistung ausdrückliche Anerkennung.

Friedrichshafen, 30. April 2014Für den Aufsichtsrat

Andreas BrandVorsitzender

Insgesamt haben sich aus der Tätigkeit des Aufsichts-rats und insbesondere aus der Überwachung der Geschäftsführung keine Beanstandungen ergeben.

In drei Sitzungen des Personalausschusses erörterte das Gremium zentrale Fragen der Unternehmens-entwicklung und -strategie, ebenso Personalan-gelegenheiten und die Nachfolgeplanungen im Konzernmanagement.

Der nach den Regeln des HGB aufgestellte Jahres-abschluss und der Lagebericht sowie der Konzern-abschluss und Konzernlagebericht der ZEPPELIN GmbH zum 31. Dezember 2013 wurden von dem in der Gesellschafterversammlung vom 14. Mai 2013 gewählten und vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer, der PricewaterhouseCoopers Akti-engesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, geprüft. Dieser erteilte jeweils uneinge-schränkte Bestätigungsvermerke.

Die Jahresabschlüsse, Lageberichte und die Berichte des Abschlussprüfers lagen dem Aufsichtsrat frist-gerecht vor. Vor der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats fanden zwei erläuternde Gespräche zu den Inhalten und Ergebnissen der Abschlussprüfungen zwischen dem Abschlussprüfer und Mitgliedern des Aufsichts-rats statt. In der Bilanzsitzung am 30. April 2014 informierte der Abschlussprüfer den Aufsichtsrat über Schwerpunkte und wesentliche Ergebnisse der Prüfungen. Gegenstand der Prüfungshandlungen war auftragsgemäß auch das interne Kontroll- und Risi-komanagementsystem, wobei der Abschlussprüfer

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ZePPeLIN weLTweIT

Armenien / Russland / Tadschikistan / Turkmenistan / Ukraine / Usbekistan / Weißrussland

Baumaschinen cIs

Deutschland / Österreich / Russland / Slowakische Republik / Tschechische Republik

rental

Armenien / Bulgarien2 / Deutschland / Kasachstan2 / Österreich / Polen2 / Rumänien2 / Russland2 / Schweiz2 / Slowakische Republik / Tadschikistan / Tschechische Republik / Turkmenistan /Ukraine / Ungarn2 / Usbekistan / Weißrussland / Zypern2

Power systems

Australien / Belgien / Brasilien / China / Deutschland / Frankreich / Großbritannien / Indien / Italien / Russland / Saudi-Arabien / Singapur / Südkorea / Tschechische Republik / USA

Anlagenbau

Deutschland / Österreich / Polen¹ / Slowakische Republik / Tschechische Republik / Ungarn¹

¹ Nur Hyster Gabelstapler2 Nur MaK Motoren

Baumaschinen eu

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An 190 Standorten in 30 Ländern verschafft Zeppelin seinen Kunden dank einzigartiger Lösungskompetenz tagtäglich einen deutlichen Wettbewerbsvorteil.

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der ZePPeLIN KoNZerN Im üBerBLIcK

Die unternehmerischen Wurzeln des heu-tigen Zeppelin Konzerns liegen in der Grün- dung der Zeppelin-Stiftung im Jahr 1908. Bis heute ist die Stiftung über die Luftschiff-bau Zeppelin GmbH an der ZEPPELIN GmbH beteiligt.

Die ZEPPELIN GmbH ist die Manage-mentholding des Konzerns mit juristischem Sitz in Friedrichshafen und der Zentrale in Garching bei München.

Der Zeppelin Konzern ist in fünf Strategische Geschäftseinheiten gegliedert: den Handel und Service von Baumaschinen in Europa und der CIS (Baumaschinen EU sowie CIS), die Vermietung von Baumaschinen und -equipment (Rental), Antriebs- und

Energiesysteme (Power Systems) sowie Anlagenbau.

An 190 Standorten tragen weltweit über 7.700 Mitarbeiter (inklusive Auszubilden-de) zum Erfolg des Zeppelin Konzerns bei. Im Geschäftsjahr 2013 erwirtschaftete das Unternehmen einen Umsatz von über 2,4 Mrd. EUR.

Die Grundlage aller operativen Geschäfts-tätigkeiten des Zeppelin Konzerns ist die Unternehmensstrategie GPS. Diese sichert mit den drei Säulen Growth (Wachstums-orientierung), Performance (Ergebnisori-entierung) und Stability (Nachhaltigkeit) die Navigation des Unternehmens in eine erfolgreiche Zukunft.

Baumaschinen EUVertrieb und Service von

Baumaschinen

Baumaschinen CISVertrieb und Service von Bau- und Landmaschinen

RentalMietlösungen für

Bauwirtschaft und Industrie

Power SystemsAntriebs- und Energiesysteme

AnlagenbauEngineering und Anlagenbau

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KoNZerNweITer eINHeITLIcHer AufTrITT mIT Z BrANd

Der Zeppelin Konzern hat in den letzten Jahren sein Portfolio an Produkten, Dienstleistungen und indivi-duellen Kundenlösungen stetig erweitert und neue Märkte erschlossen, womit neue Herausforderungen verbunden sind. Um als dynamischer und global agie-render Konzern zu bestehen, ist es entscheidend, die starke Identität von Zeppelin nach innen und außen zu tragen. Eine Identität, die auf einer langen Tradi-tion aufbaut und alle Geschäftseinheiten miteinander verbindet.

Das bedeutet auch, sich als einheitliches Unterneh-men am Markt zu präsentieren. Mit einem klaren Image und einer starken Marke. Mit dem Ziel, ein durchgängiges Corporate Design zu schaffen, wurde das Projekt Z BRAND ins Leben gerufen. Das neue

Erscheinungsbild soll den Zeppelin Konzern sichtbar und wiedererkennbar machen und damit die Grund-lage für eine nachhaltige Positionierung am Markt bilden.

Im Mai 2013 wurde das überarbeitete Corporate Design in Kombination mit dem Slogan „We Create Solutions“ vorgestellt. Das neue Erscheinungsbild des Konzerns setzt auf klare Strukturen, Modernität und Dynamik. Damit wird die Tradition von Zeppelin als zukunfts- und wachstumsorientiertes Unterneh-men unterstrichen.

Als dynamisch wachsendes Unternehmen schafft Zeppelin leistungsstarke Lösungen in den Bereichen Baumaschinen, Vermietung, Antrieb und Energie, Engineering und Anlagenbau. Der Konzern setzt dabei auf hochwertige Produkte und exzellente Dienstleis-tungen, verbunden mit höchstem Qualitätsanspruch. Damit gestaltet Zeppelin langfristige Erfolge, die das Unternehmen zu einem zuverlässigen Partner seiner Kunden und zu einem führenden Unternehmen sowohl in etablierten als auch in aufstrebenden Märkten machen. Mit dem neuen Slogan „We Create Solutions“ werden der Servicegedanke und die Lösungskompetenz

aller Mitarbeiter der verschiedenen Geschäftseinheiten von Zeppelin in den Mittelpunkt gestellt.

Lösungskompetenz bedeutet für Zeppelin Mitarbeiter, die Bedürfnisse und Ansprüche ihrer Kunden zu ken-nen und individuelle Antworten aus dem vielseitigen Portfolio an Produkten und Dienstleistungen anzubie-ten. Diese Leidenschaft für Lösungen ist der Motor für Innovationen und ein Garant für beständigen Erfolg. Aus Herausforderungen werden Lösungen. Der Slogan „We Create Solutions“ bringt diesen Ansatz als Versprechen an den Kunden auf den Punkt.

Vision 2025

Zeppelin ist ein dynamischer Anbieter von Handels-, Service- und Engineering-Dienstleistungen mit höchster Lösungskompetenz für Baumaschinen, Vermietungen, Energie und Industrieanlagen.

Dies ist die unternehmerische Zielsetzung des Zeppelin Konzerns für das nächste Jahrzehnt.

we creATe soLuTIoNs

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umsatzrekord auf der bauma 2013

Der Zeppelin Konzern verbuchte auf der bauma 2013, der internationalen Fachmesse für Baumaschinen, Baustoffmaschinen, Bergbaumaschinen, Baufahr-zeuge und Baugeräte, das beste Messegeschäft seiner Firmengeschichte. Zeppelin war mit seinen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und CIS, Rental sowie Power Systems auf der weltweit größten Investitionsgütermesse vertreten. Auf drei Ausstellungsflächen mit über 12.000 Quadrat- metern präsentierte der Konzern vom 15. bis 21. April gemeinsam mit dem Weltmarktführer Caterpillar sein umfangreiches Leistungsspektrum, das mit Qualität, Vielfalt und richtungsweisenden Produktneuheiten überzeugte. Im Fokus standen Technologien, mit denen Kunden Produktivität und Nachhaltigkeit steigern, indem sie Kraftstoff sparen und CO2-Emissionen senken.

Der Messeauftritt übertraf alle Erwartungen. Über 2.000 neue und gebrauchte Baumaschinen, Gabel-stapler und Motoren im Wert von rund 260 Mio. EUR konnten verkauft und Mietaufträge mit einem erheb-lichen Umsatzvolumen abgeschlossen werden. Unter dem Motto „Ihr Erfolg. Unsere Leidenschaft. Tag für Tag.“ stellten Zeppelin und Caterpillar eindrucksvoll ihre Kompetenz unter Beweis.

Perfekt aufgestellt für die Zukunft

Um seine Kunden auch in Zukunft als Lösungsanbie-ter mit umfassendem Service und hohem Know-how überzeugen zu können, investiert Zeppelin kontinu-ierlich in die Erneuerung und den Ausbau seines Niederlassungsnetzes sowie seines Portfolios. Im Juli hatte die Zeppelin Niederlassung Hamm gleich zwei Gründe zum Feiern: das 50-jährige Jubiläum und die Einweihung eines Neubaus. 12 Mio. EUR investierte die Geschäftseinheit Baumaschinen EU in ein neues Verwaltungsgebäude, neue Werkstätten, eine eigene Lackierhalle und Waschhalle sowie ein Ersatzteillager. Hamm ist damit eine der modernsten Niederlassungen von Zeppelin und bietet 70 Mit-arbeitern optimale Arbeitsbedingungen.

Im Oktober eröffnete Zeppelin Ukraine ein neues Component Rebuild Center (CRC) nahe Komsomolsk. Dies ist bereits das dritte CRC der Geschäftseinheit Baumaschinen CIS. Mit dem CRC bietet Zeppelin sei-nen Kunden die umfassende technische Überholung von Caterpillar Bau- und Bergbaumaschinen. Die Investition ist ein wichtiger Schritt zur kontinuier-lichen Steigerung der Servicequalität. Zugleich macht sie Zeppelin zu einem wegweisenden Dienstleister auf dem GUS-Markt. Ferner wurde ein Ersatzteillager errichtet, um Kunden eine hohe Verfügbarkeit und schnelle Lieferung zu garantieren.

HIgHLIgHTs 2013

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HIgHLIgHTs 2013

Der Zeppelin Konzern bietet ab sofort auch Lö-sungen für den Tage- und Untertagebergbau. Zum 1. Dezember 2013 übernahmen die Geschäfts- einheiten Baumaschinen EU und CIS die Vertriebs- und Serviceorganisation von Caterpillar Global Mining in allen relevanten Ländern und bieten seither das komplette Produktportfolio des früheren Herstel-lers Bucyrus an, der 2011 von Caterpillar akquiriert wurde. Eine professionelle Einsatzberatung und hochspezialisierte Servicedienstleistungen ergänzen das technologisch ausgereifte und marktführende Produktprogramm. Durch diesen Schritt wurde das Portfolio der Geschäftseinheiten im Tagebau deutlich erweitert und zudem ein komplett neues Geschäfts-feld im Untertagebergbau erschlossen.

Die Geschäftseinheit Rental hat im vergangenen Geschäftsjahr ihre umweltfreundliche ecoRent-Linie ausgebaut. Zu den neuen, umweltschonenden Lösungen der „grünen Linie“ gehören unter anderem ein Kettenbagger sowie Arbeitsbühnen mit Hybrid-antrieb. Mit dem ecoRent-Mietprogramm reagiert die Geschäftseinheit auf neue Emissionsvorschriften und ein wachsendes Umweltbewusstsein.

Umfangreiche Bauinvestitionen hat die Geschäfts-einheit Power Systems im Jahr 2013 getätigt. Bereits seit 2004 wird der Standort Achim bei Bremen erweitert. 2013 wurden drei neue Lagerhallen fer-tiggestellt. Außerdem begann der Bau eines neuen Bürogebäudes sowie eines Motorenprüfstands. Die Fertigstellung des Standortausbaus Achim ist für 2015 geplant.

In eine neue Abcoil- und Besäumungsanlage zum mechanischen Abrollen von Werkstoffen hat die Geschäftseinheit Anlagenbau investiert, womit eine deutliche Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit der Silofertigung am Standort Friedrichshafen erreicht wird.

Zeppelin führt mitarbeiter-befragung in deutschland durch

Der Zeppelin Konzern führte im November 2013 gemeinsam mit dem geva-institut erstmalig eine deutschlandweite Mitarbeiterbefragung durch. Schwerpunkte waren die Themen Führung, Kultur und Strategie. Auf Fragen folgen Taten, im nächsten Schritt werden die Ergebnisse ausgewertet. Die Mitarbeiterbefragung dient nicht nur als Feed-backinstrument für die Geschäftsführung. Aus den Ergebnissen werden Handlungsfelder und Maßnah-men abgeleitet, um die Attraktivität von Zeppelin als Arbeitgeber zu steigern, die Mitarbeiterbindung zu stärken und so den Unternehmenserfolg langfristig zu sichern.

Die Mitarbeiterbefragung wird zukünftig in regel-mäßigen Zeitabständen von rund drei Jahren wiederholt. Eine konzernweite Befragung an allen internationalen Standorten ist vorgesehen.

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erfolge 2013

2013 war ein Jahr großer Messeerfolge. Mit 530.000 Besuchern stellte nicht nur die bauma selbst einen neuen Rekord auf, sondern auch die Geschäftseinheit Baumaschinen EU. Sie verkaufte auf der Messe der Superlative rund 1.800 neue und gebrauchte Maschi-nen mit einem Wert von 200 Mio. EUR. Das ist der höchste Umsatz, der je von Zeppelin auf einer Messe erzielt wurde. Erfolgreich verliefen ebenso die Nord-Bau in Neumünster und die Agritechnica in Hannover. Insbesondere die verbrauchsoptimierten Caterpillar Hybridbagger und Radlader wurden stark nach-gefragt. Auch Zeppelin Österreich und Phoenix- Zeppelin, in der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik, präsentierten sich erfolgreich auf wichtigen Landesmessen der Branche.

Obwohl der Markt für neue Baumaschinen in Deutschland um 13 % zurückging, konnte der Umsatz für eigene Neumaschinen durch den weiteren Ausbau der Marktanteile um 2,3 % gesteigert werden.

2013 erhielt die Geschäftseinheit Baumaschinen EU den Preis „Bester Caterpillar Partner“ und ist damit nachweislich die führende Caterpillar Vertriebs- und Serviceorganisation in Europa. Wichtiges Kriterium für die Vergabe der begehrten Auszeichnung war die gute Kundenbeziehung, in die beständig investiert wird. So sind auch digitale Medien und webbasierte

Lösungen integraler Bestandteil der Kundenbindung und Kommunikation. Die Website www.zeppelin-cat.de ist mit über 2,6 Mio. Seitenaufrufen pro Jahr eine der wichtigsten der Branche. Erfolgreich ist auch das neue webbasierte Zeppelin Kundenportal. Bereits im ersten Jahr sind 60.000 Ersatzteilbestellungen online eingegangen.

Die Geschäftseinheit Baumaschinen EU investiert kontinuierlich in den Ausbau und die Erneuerung des Niederlassungsnetzes. Allein in den Neubau des Vertriebs- und Servicezentrums Nordrhein-Westfalen in Hamm wurden 12 Mio. EUR investiert. Ebenso wurde die Niederlassung Westerstede erweitert.

Ende 2013 übernahm die Geschäftseinheit Bauma-schinen EU die Vertriebs- und Serviceorganisation von Caterpillar Global Mining in Deutschland und der Tschechischen Republik. Durch den Zukauf wurde das Produktportfolio im Tagebau deutlich ausgebaut und zudem ein neues Geschäftsfeld im Untertagebergbau erschlossen. In Ostrava (Tschechische Republik) übernahm Phoenix-Zeppelin 88 Mitarbeiter und diverse Liegenschaften, um die technische Betreu-ung von Bergbaukunden im Untertagebau sicherzu-stellen. In Deutschland wird die Betreuung von Kunden im untertägigen Bergbau über den Standort Hamm fortgesetzt.

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Die Stimmung in der deutschen Wirtschaft hellt sich weiter auf. Bei Bauinvestitionen erwartet das Münch-ner ifo Institut 2014 ein Plus von 3,9 %. Zahlreiche Gründe sprechen auch für ein Wachstum des Bau-maschinenmarkts. Die Auftragslage am Bau ist so gut wie lange nicht mehr, insbesondere im Wohnungsbau. Ebenso offenbarte die Flut im Juli 2013 gravierende Lücken beim Hochwasserschutz, die durch entspre-chende Baumaßnahmen zu schließen sind. Die Geschäftseinheit Baumaschinen EU bietet mit ihrem umfassenden Portfolio perfekte Lösungen für die anspruchsvollen Kundenanforderungen. Mit den neuen Maschinengenerationen von Caterpillar arbeiten Bauunternehmer wirtschaftlicher als je zuvor. Ebenso sind ab 2014 bei Neumaschinen nur noch rund 10 % der heutigen Ruß- und NOX-Emissionen zulässig, was massive Veränderungen der Motorentechnik und Abgasanlagen bedeutet. Darauf ist die Geschäfts-einheit bestens vorbereitet.

In der Tschechischen Republik wird die Wirtschaft 2014 voraussichtlich wieder wachsen, während in der Bauwirtschaft bestenfalls mit einer Stagnation gerechnet wird. Der Markt für neue Baumaschinen wird sich so weiter auf historisch niedrigem Niveau bewegen. Aufgrund der angespannten politischen Situation und schwierigen Wirtschaftslage werden von der öffentlichen Hand keine Wachstumsimpulse erwartet. Bei den Bauaufträgen in der Slowakischen Republik wird mit einem Wachstum von etwa 1,7 % gerechnet, was sich positiv auf den Baumaschinen-markt auswirken könnte. In Österreich wird bei neuen Baumaschinen mit einem Wachstum von rund 2 % gerechnet.

Um sich künftig noch stärker auf das Kerngeschäft Bau- und Bergbaumaschinen zu konzentrieren, wurde der Vertrieb von Hyster Gabelstaplern zum 28. Februar 2014 in fast allen Vertriebsgebieten beendet.

Aufgrund des weltweit steigenden Rohstoffbedarfs sieht sich die Geschäftseinheit durch die Übernahme der Vertriebs- und Serviceaktivitäten von Caterpillar Global Mining insbesondere in der Tschechischen Republik gut aufgestellt. Erste Aufträge für Instand-setzungen von Bergbaumaschinen in Deutschland und der Tschechischen Republik bestätigen diese Einschätzung.

ausblick 2014

Die Geschäftseinheit Baumaschinen EU ist als Europas führende Vertriebs- und Serviceorganisa-tion für Baumaschinen zuverlässiger Partner ihrer Kunden und verbindet hochwertige Produkte des Weltmarktführers Caterpillar mit dem einzigartigen Service von Zeppelin. Kunden profitieren von einem breiten Produktportfolio, vom Radlader über Mulden-kipper und Kettendozer bis hin zum Hybridbagger. Mit dem Instandsetzungsprogramm Caterpillar Certified Rebuild wird die Generalüberholung gebrauchter Baumaschinen angeboten. Modernste Flottenma-nagementsysteme und GPS-gestützte Steuerungen runden das Angebot ab.

Baumaschinen eu

fakten(Umsatz konsolidiert)

(Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt)

Baumaschinen EUUmsatz in Mio. EUR

Mitarbeiter

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2.661

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Baumaschinen CISUmsatz in Mio. EUR

Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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573665

RentalUmsatz in Mio. EUR

Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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2012

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50

0

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AnlagenbauUmsatz in Mio. EUR

Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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20132012 2013

300

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150

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Power SystemsUmsatz in Mio. EUR

Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

2.661

2013

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20122012

1.070

2013

1.200

1.000

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.733

2013

1.491

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600

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0

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.052

2012

1.048

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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2012

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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erfolge 2013

Die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS hat sich im Geschäftsjahr 2013 trotz einer stagnierenden Nachfrage gut im schwierigen Markt behauptet. Die Maschinenverkäufe wurden erneut um 5 % gestei-gert. Ein erheblicher Erfolgs- und Stabilitätsfaktor war die Ersatzteil- und Serviceorganisation.

Erfolgreich präsentierte sich die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS auf der bauma 2013. Mehr als 200 Maschinen im Gesamtwert von über 60 Mio. EUR wurden verkauft. Hervorzuheben sind der Verkauf von sechs Cat Muldenkippern vom Typ 789 für den Einsatz in der Rohstoffgewinnung sowie ein Großauftrag über die Lieferung von insgesamt 87 Caterpillar Baumaschinen für ein Straßenbau-projekt in der Ukraine.

Um die Ersatzteil- und Serviceorganisation weiter zu stärken und auszubauen, wurde im Oktober 2013 ein neues Component Rebuild Center (CRC) in der Ukraine fertiggestellt. Nach dem Bau von CRCs in Russland und Armenien können nun auch in der Ukraine Bergbaumaschinen nach höchsten Standards gewartet und Komponenten aufgearbeitet werden.

Durch die Übernahme von Vertriebsrechten für Land-maschinen des Herstellers AGCO wurde sowohl in der Ukraine als auch in Turkmenistan der Grundstein für die Erschließung weiterer Marktsegmente gelegt. In Russland wurde die Position in der Landwirtschaft

durch Umgestaltungen in der Zeppelin Struktur wei-ter ausgebaut.

Erste Erfolge erzielte die Geschäftseinheit auf dem Markt für Materialumschlagmaschinen. So wurde Zeppelin Weißrussland mit dem Caterpillar Award für die beste Marktentwicklung in CIS-Ländern dieser speziellen Maschinen für den Einsatz in der Recyclingindustrie ausgezeichnet.

Sehr positiv entwickelte sich der Vertrieb von Caterpil-lar Baumaschinen in den zentralasiatischen Ländern. Nicht zuletzt aufgrund von attraktiven Absatzfinan-zierungsangeboten für Kunden konnte sich Zeppelin Tadschikistan die Beteiligung an Großprojekten wie dem Bau von Wasserkraftwerken sichern.

Zum 1. Dezember 2013 übernahm die Geschäfts-einheit Baumaschinen CIS die Vertriebs- und Service- rechte von Caterpillar Global Mining für Produkte des früheren Herstellers Bucyrus. Durch den Zukauf wurde das Portfolio im Tagebau deutlich erweitert und ein neues Geschäftsfeld im Untertagebergbau erschlossen. Im Rahmen der Transaktion wurden die Gesellschaft Caterpillar Global Mining Ukraine sowie sieben Mitarbeiter übernommen.

Durch die flächendeckende Einführung eines CRM-Systems wurde die Grundlage für eine noch profes-sionellere Betreuung der Kunden geschaffen.

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Für das Jahr 2014 erwartet die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS eine verhaltene Entwicklung im Geschäft mit Neu- und Gebrauchtmaschinen, wobei das Ersatzteil- und Servicegeschäft tenden-ziell positiv eingeschätzt wird. Das 2013 eingeführte CRM-System wird zur Nutzung im Kundendienst angepasst und zur Verfügung gestellt. Zudem wird eine Onlineplattform für den Vertrieb von Ersatzteilen zum Einsatz kommen und so einen neuen, zusätzlichen Vertriebskanal eröffnen.

In den Kernmärkten wird aufgrund sinkender Roh-stoffpreise, Währungsschwankungen und teilweise politischer Instabilitäten mit stagnierenden bis leicht rückläufigen Märkten gerechnet. Der Fokus liegt daher auf der weiteren Festigung der Marktposition in den traditionellen Bereichen wie Bergbau- und Gewinnungsindustrie sowie dem Ausbau der Markt-anteile mit Kompaktmaschinen.

Die zunehmenden Spannungen zwischen Russland und der Europäischen Union beziehungsweise den USA im Zusammenhang mit der Krim-Krise werden deutlich negative Auswirkungen auf die wirtschaft-liche Entwicklung in Russland und der Ukraine und damit auch auf die für die Geschäftseinheit wichtigs-ten Märkte haben.

Die Geschäftseinheit sieht in der Übernahme der Vertriebs- und Serviceorganisation im Segment Bergbaumaschinen großes Potenzial und wird 2014 die Integration der übernommenen Gesellschaft in der Ukraine ebenso vorantreiben wie die Schulung der Vertriebs- und Serviceorganisation hinsichtlich der deutlich erweiterten Produktpalette. Zentrales Ziel ist, die professionelle Betreuung der Bergbaumaschi-nen im Kundendienst- und Ersatzteilgeschäft weiter auszubauen und die neuen Produkte erfolgreich in den Märkten zu vertreiben.

2014 wird ferner der Geschäftsbereich Landwirt-schaft stabilisiert und marktgerecht weiterentwickelt. Weitere Maßnahmen zur Stärkung des Vertriebs und Services sind vorgesehen.

ausblick 2014

Die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS ist in Ost-europa und Zentralasien erfolgreich am Markt posi-tioniert. Im Mittelpunkt stehen Vertrieb und Service hochwertiger Bau- und Bergbaumaschinen von Cater-pillar. Baumaschinen des chinesischen Herstellers SEM, eines Unternehmens von Caterpillar, ergänzen das umfangreiche Angebot. Ein Schwerpunkt sind Großgeräte und Systeme der Marke Cat für die Arbeit in Minen und Steinbrüchen. Das Portfolio vervollstän-digen Maschinen von international führenden Herstel-lern für die Land- und Forstwirtschaft. Mit einer Reihe von Component Rebuild Centern zur Überholung von Komponenten im Bereich Mining ist Zeppelin bereits heute wegweisend.

Baumaschinen cIs




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erfolge 2013

Nach einem witterungsbedingt verhaltenen Start in das Jahr 2013 gewann das Mietgeschäft in der zwei-ten Jahreshälfte an Fahrt. In Deutschland, Österreich sowie der Tschechischen Republik und der Slowa-kischen Republik gelang es, die Vorjahresumsätze deutlich zu steigern und somit das gute Gesamtjahr 2012 nochmals zu übertreffen. In Russland konnte der Gesamtumsatz wesentlich erhöht werden, wobei erstmals regelmäßige Verkäufe von Gebrauchtma-schinen in Zusammenarbeit mit der Geschäftseinheit Baumaschinen CIS durchgeführt wurden.

Innovationskraft und Stärke stellte die Geschäfts-einheit Rental auf der bauma 2013 unter Beweis. Mit über 20.000 Standbesuchern und rund 1.100 qualifizierten Kontakten wurde ein neuer Messe-rekord verbucht, wurden deutliche Akzente auf dem Mietmarkt gesetzt und zahlreiche Mietaufträge abgeschlossen. Großen Anklang fand das Rental-Buy-Back-Programm. Der neue Leistungsbaustein bietet eine Lösung bei dauerhaft niedriger Auslas-tung einzelner Eigentumsmaschinen. Kunden verkau-fen die entsprechenden Geräte und schließen eine Mietpartnerschaft mit garantierter bedarfsgerechter Zumietung ab, was Liquidität, Kosteneffizienz und Kalkulationssicherheit erhöht.

Mit dem zum 1. April 2013 gegründeten Geschäfts-feld Industrial Services wurde das Dienstleistungs-

portfolio weiter ausgebaut. Professionelles Industrie-Management im Anlagen- und Rohrleitungsbau, im Bau und Betrieb von Windkraftenergieanlagen sowie im Bau und Rückbau von Kraftwerken erweitern das Angebotsspektrum. Darüber hinaus baute die Geschäftseinheit Rental die umweltfreundliche ecoRent-Linie aus und investierte in Hybridtech-nologie sowie Raumsysteme, die den modernsten Anforderungen an Wärmedämmung entsprechen.

Durch die länderübergreifende zentrale Steuerung der Baumaschinen- und Fördertechnikflotte, die 2013 erfolgreich umgesetzt wurde, konnte eine deutlich höhere Auslastung und damit höhere Effizienz er-reicht werden. Mit dem neuen flexiblen Preismodell wurde vertriebsseitig ein weiterer Steuerungs-mechanismus eingeführt, der zur Strukturierung und systematischen Optimierung des Preismanagements und -controllings dient.

Ebenfalls weiter vorangetrieben wurden der Ausbau des Vertriebs und dessen Spezialisierung durch umfangreiche Schulungsmaßnahmen. Die effiziente Ausrichtung der Vertriebsmaßnahmen und Positionierung im Markt ist das Resultat diverser 2013 durchgeführter Projekte wie der Kundensegmentierung und der Kundenzufrieden-heitsanalyse. Kunden profitieren stärker von individu-ellen Mietdienstleistungen und wickeln Projekte

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Für 2014 ist von einer konstanten Entwicklung des Mietmarkts auszugehen. Die Geschäftseinheit Rental verfolgt den Ausbau des Mietgeschäfts und die weitere Steigerung der Profitabilität. Bedarfs-gerechte Flotten- und Projektlösungen erweitern das Portfolio ebenso wie Flurförderzeuge. Ziel ist es, durch erstklassigen Service und kundennahe Angebote Marktanteile zu gewinnen. Im Fokus steht neben dem organischen Wachstum insbesondere die Stärkung der Marktposition im internationalen Wettbewerb durch gezielte Akquisitionen.

Entscheidend für den langfristigen Erfolg und zugleich ein wichtiger Aspekt bei der Erfüllung der sozialen Verantwortung sind die Themen Aus- und Weiterbildung sowie Nachwuchsförderung, die auch weiterhin einen hohen Stellenwert in der Geschäftseinheit Rental haben. Zur kontinuierlichen Professionalisierung der Mitarbeiter wird das Kom-petenzmanagement-System um ein Trainingsmodul ergänzt, durch das sich der Schulungsbedarf besser ermitteln und organisieren lässt.

Um der Nachfrage der Kunden optimal gerecht zu werden, wird die bisher dezentral an den einzelnen Standorten ausgeübte Verwaltung der Baugeräte in ein zentrales Flottenmanagement überführt. Dieses Modell bewährte sich bereits in den Segmenten Baumaschinen und Fördertechnik. Es ermöglicht eine deutlich schnellere deutschlandweite Disposition der rund 12.000 Baugeräte-Mieteinheiten und damit verbunden eine höhere Verfügbarkeit für die Kunden.

ausblick 2014

Die Geschäftseinheit Rental zeichnet sich durch maß-geschneiderte wirtschaftliche Mietdienstleistungen für Kunden aus Bauwirtschaft, Industrie, Handwerk und Event aus. Zum umfassenden Produkt- und Dienstleistungsportfolio gehört die Vermietung von Baumaschinen und -geräten, von Raum- und Sani-tärsystemen, der Baustellen- und Verkehrssiche-rung, von Arbeitsbühnen, Staplern, Landmaschinen, Fahrzeugen und Anhängern. Mit dem Geschäftsfeld Industrial Services hat Rental sein Angebot um pro-fessionelles Industrie-Management erweitert.

rental

fakten

durch bedarfsgerechte Lösungen effizienter und wirtschaftlicher ab.

In Deutschland wurde außerdem ein systematisches Kompetenzmanagement eingeführt, um Potenziale und Entwicklungsfelder der Mitarbeiter noch besser zu erfassen und zu fördern. Die mittel- bis langfris-tige Nachfolgeplanung wird so frühzeitig eingeleitet und sichergestellt.

(Umsatz konsolidiert)



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erfolge 2013

Die Geschäftseinheit Power Systems entwickelte sich 2013 in den Bereichen Energie, Off-Shore-Windkraftplattformen sowie Öl und Gas dynamisch. Im Bereich Strom- und Wärmeerzeugung bei BHKW Gas- und Netzersatzanlagen war die Auftragslage in Deutschland gut. Besondere Erfolge sind im Kunden-segment Notstromversorgung von Rechenzentren zu verbuchen. Im Geschäftsbereich Öl und Gas konnten zwei Großaufträge gewonnen werden, zum einen die Lieferung und Projektierung von Gasmotoren-anlagen für den Einsatz zur Gaskompression, zum anderen die Lieferung von Dieselgeneratoren zur Stromerzeugung auf landgestützten Bohranlagen. Der Industriemotorenbereich konnte nach erfolgreicher Einführung der neuen emissionsarmen Motoren nach der Abgasnorm Tier 4 final bereits mehrere Aufträge bei OEMs aus Deutschland und Österreich gewinnen. Als vielversprechender Wachstumsmarkt zeigte sich das Segment Land- und Erntetechnik. Hier stattet die Geschäftseinheit die neue Modellreihe eines deutschen Herstellers von Feldhäckslern aus, die im US-amerikanischen Markt zum Einsatz kommen.

Der Geschäftsbereich Marine ist im Segment Bin-nenkreuzfahrer weiterhin gut aufgestellt. 17 Schiffe mit je fünf Motoren wurden 2013 erfolgreich als Auf-tragseingang verbucht, wovon zehn 2014 ausgeliefert werden. Im Duisburger Hafen wurde ein neuer Service- standort eröffnet, der über eine direkte Verbindung von der Wasserstraße zum Instandsetzungszentrum verfügt. Damit werden schnellere Reparaturen und die direkte Ersatzteilversorgung ohne lange Anfahrtswege für den Kunden gewährleistet. Ein weiterer Erfolg ist das zukunftsweisende Konzept zur mobilen, dezentralen Stromversorgung von in Häfen liegenden Schiffen mittels eines Gaskraftwerks. Das Konzept kommt erstmals 2014 am Hamburger Kreuzfahrtterminal zum Einsatz. Ziel ist eine deutliche Reduzierung der Schiffsemissionen durch den Einsatz umweltfreundlicher Gasmotoren.

Eine Erweiterung des Leistungsportfolios erfolgte im Bereich Service mit mobilen Lastbänken für Prüf- und Wartungseinsätze vor Ort. Mehrere Großwartungs-aufträge wurden 2013 in den Segmenten Lokomotive, Rechenzentren und Kreuzfahrtschiffe gewonnen. Ein

weiterer Erfolg war die Auszeichnung des Bereichs MaK Marine Service durch den Germanischen Lloyd. Die Geschäftseinheit erhielt bereits zum zweiten Mal ein Platinum-Zertifikat für ihren exzellenten Kundenservice.

Mit der Einführung des Programms „Premium Pre-owned“, einem eigenen Qualitätsstandard für gene-ralüberholte Gebrauchtaggregate, verzeichnete der Bereich Gebrauchtaggregate eine hohe internationale Nachfrage nach spezifischen Kundenlösungen. Mit dem Vertrieb erster gebrauchter Fremdfabrikate sichert sich die Geschäftseinheit Power Systems ein weiteres zukunftsträchtiges Standbein im Markt.

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Insgesamt erwartet die Geschäftseinheit Power Systems 2014 eine positive Umsatzentwicklung. Aufgrund einer anhaltenden Nachfrage nach Netz-ersatz- und dezentralen Stromversorgunganlagen sowie einer größeren Nachfrage inländischer OEMs für Anwendungen im russischen Öl- und Gasmarkt wird der höchste Zuwachs in den Bereichen Strom- und Wärmeerzeugung sowie Öl und Gas erwartet.

Der Bereich Industriemotoren baut sein Portfolio weiter aus, um der verstärkten Nachfrage nach Paket- und Komplettlösungen zu begegnen. Das Angebot von Motor-Getriebe- und Motor-Pump-Einheiten soll weiter verfeinert werden, um den Kundenanforderungen nach Lösungen aus einer Hand noch besser gerecht zu werden.

Die Erwartungen für den Bereich Marineanwendun-gen bleiben weiterhin verhalten. Mit einer Erholung des schwierigen Containerschiffmarkts wird nicht gerechnet, jedoch eine steigende Nachfrage nach Dual-Fuel- und Gasmotoren erwartet. Positiv entwi-ckeln sich weiterhin die Segmente Binnenkreuzfahrer sowie Spezial- und Off-Shore-Anwendungen. 2014 werden zehn Schiffe mit insgesamt 50 Schiffs-motoren ausgeliefert.

Im Bereich Schienenfahrzeuge wird eine anhaltende Nachfrage aus dem osteuropäischen Markt sowohl für Neubauten als auch für Um- oder Neuausrüstun-gen erwartet. Zusätzlich zeichnet sich europaweit eine Tendenz zum 2012 eingeführten Multi-Engine-Konzept für Lokomotiven ab. Neben den klassischen Lok-Anwendungen wird sich der Bereich künftig verstärkt auf Schienenfahrzeuge aller Art, etwa Triebwagen, Zugstromversorgung oder Gleisbau-maschinen, ausrichten.

Der Trend hin zu maßgeschneiderten Lösungen verstärkt sich auch im Bereich Gebrauchtaggregate, wo eine steigende internationale Nachfrage zu verzeichnen ist. Zudem treibt die Geschäftseinheit die Erweiterung ihres Portfolios voran. Durch neue Produkte wie Turbolader, kleinere Zweitaktmoto-ren und Propulsionsantriebe wird ein zusätzliches Wachstumspotenzial in den Segmenten Industrie und Marineanwendungen erwartet.

Die Geschäftseinheit Power Systems ist führender Systemanbieter für Lösungen in den Bereichen Antrieb und Energie. Sie bietet Vertrieb, Engineering und Service von Caterpillar Motoren der Marken Cat und MaK für Industrie- und Marineanwendungen, Schienenfahrzeuge, die Öl- und Gasindustrie sowie in der Strom- und Wärmeerzeugung an. Das Portfolio beinhaltet neben Aggregaten zur Stromerzeugung mit Gas- und Dieselmotoren auch leistungsstarke Antriebslösungen. Diese kommen in der Industrie und Landwirtschaft, im Schienenverkehr, in der See- und Binnenschifffahrt sowie in der Erdöl- und Erdgasförderung zum Einsatz.

Power systemsausblick 2014



Mitarbeiter

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1.000 Mitarbeiter

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1.000 Mitarbeiter

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.302

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1.000 Mitarbeiter

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1.000 Mitarbeiter

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Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.733

2013

1.491

20122012 2013

800

600

400

200

0

573665


Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.052

2012

1.048

20132012 2013

300

250

200

150

100

50

0

288 290


Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.302

2012

1.381

20132012 2013

300

250

200

150

100

50

0

282 299


Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

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2012

773

20132012 2013

400

300

200

100

0

311344 (Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt)

29

erfolge 2013

Nach hohen Auftragseingängen in den Vorjahren ver-zeichnete die Geschäftseinheit Anlagenbau 2013 ein schwieriges Jahr. Trotz des hervorragenden Umsat-zes blieb das Ergebnis weit hinter den Erwartungen zurück. Es wurde zum Ende des Geschäftsjahrs ein umfassendes Restrukturierungsprogramm mit Maß-nahmen zur Anpassung der Unternehmensstruktur, der Prozesse sowie der Managementverantwortlich-keiten beschlossen.

Die Integration der Zeppelin Reimelt GmbH mit den Standorten Rödermark und Kassel in die Zeppelin Systems GmbH wurde durch die Verschmelzung beider Gesellschaften rechtlich abgeschlossen und ermöglicht nun die notwendigen organisatorischen Anpassungen. Die einheitliche Firmierung lautet Zeppelin Systems GmbH.

Die Fertigung von fördertechnischen Komponenten wurde am Standort Friedrichshafen konzentriert und

wird nun optimiert. Am gleichen Standort erfolgte die Installation und Inbetriebnahme einer neuen Abcoil- und Besäumungsanlage zum mechanischen Abrollen von Werkstoffen, welche die Wettbewerbs-fähigkeit der Silofertigung deutlich steigern wird.

Wie wichtig ein stark diversifiziertes Branchen- und Marktspektrum ist, macht die Entwicklung der Geschäftseinheit Anlagenbau im Jahr 2013 deutlich. Während der Bereich Lebensmittelver-arbeitung im ersten Halbjahr verhalten startete, konnte der Bereich Kunststoffherstellung in diesem Zeitraum nennenswerte Abschlüsse verzeichnen. Im zweiten Halbjahr verhielt es sich umgekehrt. Das Geschäftsfeld Gummi- und Kunststoffverarbeitung konnte ganzjährig eine erfolgreiche Auftrags-tätigkeit verbuchen, während die margenintensiven Geschäftsfelder Service, Ersatzteile und Komponen-ten schwächer abschlossen. Die neue Generation montagefreundlicher BOLT-TEC-Silos auf Basis von

30

Die Geschäftseinheit Anlagenbau geht mit einem hohen Auftragsbestand in das Jahr 2014. Dies sichert den angestrebten Umsatz für 2014 zu einem hohen Teil ab. Die vielfältigen organisatorischen Anpassungen und das schnelle Wachstum benötigen einen nachhaltigen Konsolidierungsprozess, um die Ertragskraft der Geschäftseinheit wiederherzustellen und nachhaltig abzusichern. Mit entsprechenden Effizienzsteigerungsprogrammen wird die begon-nene Restrukturierung und Integration zielgerichtet vorangetrieben. Der Fokus der Projekte liegt auf der strukturellen Integration des Bereichs Lebensmittel, der Straffung der Produktionsbereiche, der Optimie-rung der Komponentenprozesse inklusive einer ver-besserten Auftragsabwicklung und der Anpassung der Verwaltungsbereiche an die zukünftige Struktur.

Eine deutliche Abkühlung erwartet die Geschäfts-einheit Anlagenbau im Jahr 2014 am Markt für Kunststoffverarbeitungsanlagen und Anlagen zur Aufbereitung von Gummi für die Reifenherstellung. Im Bereich der Anlagen zur Kunststoffherstellung sind größere Auftragsvergaben erst für das zweite Halbjahr zu erwarten. Dadurch und durch die weiter-hin große Nachfrage nach Anlagen für die Lebens-mittelindustrie bleibt die Gesamtmarkteinschätzung für die Geschäftseinheit Anlagenbau positiv. Auch von der für 2014 geplanten Einführung einer neuen Silovariante im BOLT-TEC-Design bis 1.000 Kubik-meter werden positive Geschäftsimpulse erwartet.

ausblick 2014

Die Geschäftseinheit Anlagenbau ist spezialisiert auf die Entwicklung und Fertigung von Komponen-ten und Anlagen für das Handling hochwertiger Schüttgüter und Flüssigkeiten. Die Anlagen werden weltweit von Kunden aus der chemischen Industrie, der Kunststoff-, Gummi- und Reifenindustrie, der Nahrungsmittelindustrie sowie Getränkeindustrie eingesetzt. Zeppelin unterstützt seine Kunden von der Projektentwicklung über Engineering, Produktion, Baustellenmontage, Kommissionierung und Quality Service bis hin zum After-Sales-Service.

Anlagenbau

Schraubverbindungen wurde von Kunden sehr positiv aufgenommen und hat die Absatzerwartungen erfüllt.

Insgesamt wurde 2013 ein hoher Auftragseingang erzielt, der die gute Marktposition der Geschäfts-einheit Anlagenbau trotz der Ertragsschwäche bestätigt.




Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

2.661

2013

2.687

20122012

1.070

2013

1.200

1.000

800

600

400

200

0

1.036


Mitarbeiter

1.000 Mitarbeiter

1.733

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1.000 Mitarbeiter

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Mitarbeiter

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1.302

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Mitarbeiter

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Konzernlagebericht und Konzernabschluss

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Konzernlagebericht und Konzernabschluss

2013

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Zeppelin Geschäftsbericht 2013 | Konzernlagebericht

Konzernlagebericht für das geschäftsjahr 2013

A. Grundlagen des Konzerns

Strategische Geschäftseinheiten

Der Zeppelin Konzern wird organisatorisch und strategisch nach fünf Strategischen Geschäftseinheiten geführt, um eine gezielte Markt-, Kunden- und Produktorientierung bei gleichzeitig länder- und gesellschaftsüber-greifender Führung zu gewährleisten. Dabei erfolgt eine Aufteilung in die Strategischen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU, Baumaschinen CIS, Rental, Power Systems sowie Anlagenbau. Die Geschäftsaktivitäten von Zeppelin umfassen den Vertrieb und Service von Caterpillar Baumaschinen, Bergbaumaschinen und Dieselmotoren, MaK Schiffsmotoren sowie Land- und Forstmaschinen der Marken Case New Holland, AGCO und Ponsse. Zeppelin ist Vertriebspartner von Caterpillar Inc., Peoria (IL / USA), in Deutschland und in vielen Ländern Mittel- und Osteuropas sowie in Mittelasien. Die Vertriebsgebiete der anderen Marken verteilen sich auf verschiedene Länder Mittel- und Osteuropas. In der Geschäftseinheit Rental wird neben Baumaschinen ein breites Sortiment von Baugeräten, Raumsystemen, Elementen zur Baustellen- und Verkehrssicherung, Arbeitsbühnen, Gabelstaplern und Aufzügen sowie Fahrzeugen vermietet.

Die Geschäftsaktivitäten der Geschäftseinheit Anlagenbau umfassen die Entwicklung, Projektierung und den Vertrieb von Anlagen für die Herstellung und Verarbeitung von hochwertigen Schüttgütern und Flüssig-keiten im weltweiten Markt für Kunststoffe, Gummi und Reifen sowie Nahrungsmittel und Pharmaprodukte. Zeppelin ist in diesen Industrien weltmarktführend bei schüttguttechnischen Lösungen.

B. Wirtschaftsbericht

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Jahr 2013 hat sich die weltweite Wirtschaftsleistung um 2,7 %1 (Vj. 2,0 %) erhöht. In Deutschland betrug das Wachstum nur 0,4 % (Vj. 0,7 %). Die konjunkturelle Lage hat sich zwar im Lauf des Jahrs 2013 verbessert, allerdings wurde die deutsche Wirtschaft durch die anhaltende Rezession in einigen europäischen Ländern und eine verhaltene weltwirtschaftliche Entwicklung beeinträchtigt. Unverändert ist die europäische Schuldenkrise nicht gänzlich überwunden. Im Euroraum ist die Wirtschaftsleistung 2013 (Vj. 0,6 %) unverändert gegenüber dem Vorjahr. Die wirtschaftliche Entwicklung in Russland ist mit einem Wachstum von 1,2 % (Vj. 3,4 %) ver-halten. Auch in der Tschechischen Republik und in Polen ist weiterhin eine schwache wirtschaftliche Entwick-lung zu verzeichnen (-1,5 %; Vj. -1,3 % bzw. 1,4 %; Vj. 1,9 %). China konnte ein Wirtschaftswachstum um 7,7 % verzeichnen, was in etwa dem Vorjahreswert (7,8 %) entspricht. Die indische Wirtschaft erzielte einen ver-gleichsweise höheren Zuwachs um 5,0 % (Vj. 4,5 %), was auch auf Brasilien zutrifft (2,5 % nach 1,0 %). Die US-Wirtschaft hat die Erwartungen übertroffen und verzeichnete ein Wirtschaftswachstum um 1,7 %. Obwohl dieser Wert unter dem Vorjahr (2,3 %) liegt, ist der Rückgang wesentlich milder ausgefallen als vermutet.2

Die Niedrigzinspolitik der Europäischen Zentralbank wurde auch 2013 fortgesetzt und Anfang November 2013 mit einer neuerlichen Rücknahme des Leitzinses auf ein Rekordtief von 0,25 % verstärkt. Auch der Leitzins in den USA befindet sich nach wie vor auf dem konstant niedrigen Niveau von 0,25 %.

1 Vgl. IMF World Economic and Financial Surveys Oktober 2013, Euroconstruct November 2013.2 Vgl. IMF World Economic and Financial Surveys Oktober 2013, Euroconstruct November 2013, Commerzbank, Konjunktur und

Finanzmärkte Research 22.01.2014.

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B. Wirtschaftsbericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Wichtige Währungen für den Zeppelin Konzern sind der US-Dollar, der russische Rubel sowie die ukrainische Hrywnja. Der Kurs USD / EUR lag zum Jahresbeginn bei 1,33 und ist bis Dezember 2013 auf 1,37 gestiegen, wobei unterjährig am unteren Ende 1,29 USD / EUR erreicht wurden. Der russische Rubel hat 2013 deutlich abgewertet. Zum Ende des Jahrs betrug der Kurs 44,99 RUB / EUR. Auch die ukrainische Hrywnja verzeichnete 2013 eine deutliche Abwertung und notierte Ende 2013 bei 11,4 UAH / EUR. Aufgrund der aktuellen Entwick-lungen in der Ukraine sind sowohl der russische Rubel als auch die ukrainische Hrywnja in den ersten Monaten des laufenden Jahrs massiv weiter unter Druck geraten.

2. Marktentwicklung

Im Geschäftsjahr 2013 haben sich die für den Zeppelin Konzern bedeutenden Märkte folgendermaßen entwickelt:

Die deutsche Bauwirtschaft befindet sich nach einem sehr verhaltenen ersten Halbjahr 2013 seit Mitte des Jahrs auf Wachstumskurs. Der baugewerbliche Umsatz im Bauhauptgewerbe steigt bis Dezember 2013 um nominal 3,1 %. Der Auftragseingang ist 2013 um nominal 3,7 % (real 1,9 %) angestiegen. Die Bauinvestitionen verharrten hingegen auf dem Niveau von 2012. Der Wohnungsbau verzeichnete mit 1,5 % ein starkes Wachstum, während der gewerbliche Hochbau einen Rückgang um 3,5 % hinzunehmen hatte. Der öffentliche Tiefbau stagnierte auf dem Niveau von 2012. Der gewerbliche Tiefbau meldet hingegen einen Rückgang um 1,0 %, was dem gesamten Tiefbau 2013 einen Rückgang um rund 0,4 % bescherte.

Der deutsche Gesamtmarkt für neue Baumaschinen liegt Ende 2013 mit 23.774 Einheiten um 13,3 % deutlich unter dem Vorjahr (27.369) und damit merklich unter dem langjährigen Durchschnitt von 25.000 Einheiten. Der Retail-Markt (Geschäft mit Endkunden) verzeichnet mit 16.233 Einheiten einen Rückgang um 6,9 %, während das Segment Rental (Erstvermietung von Neumaschinen durch Vermietgesellschaften) mit 7.541 Einheiten einen Rückgang um 24,4 % zu verzeichnen hatte. Die deutschen Zeppelin Gesellschaften konnten sich in diesem Marktumfeld gut behaupten und mit 3.962 Einheiten (Retail und Rental) zwar deutlich weniger Neumaschinen im deutschen Markt platzieren als im Vorjahr (4.525), aber dennoch die marktführende Position weiter ausbauen und den Marktanteil auf 16,7 % erhöhen. Im Retail-Markt wurde mit 3.470 verkauften Maschinen das Vor jahresniveau nahezu gehalten, was zu einem Anstieg des Marktanteils auf 21,4 % führte.

Der Markt für Erdbewegungs- und Straßenbaumaschinen wird im Geschäftsjahr 2013 auf ca. 1,7 Mrd. EUR (Vj. 1,8 Mrd. EUR) geschätzt. Der Retail- / Rental-Split hat sich im Vergleich zum Vorjahr auf 68 / 32 (Vj. 64 / 36) verschoben.

Ein wichtiges Ereignis im Geschäftsjahr 2013 war die weltweit größte Baumaschinenmesse bauma, welche in München stattfand. Die Messe war für den Zeppelin Konzern mit einem Absatz von über 2.000 Geräten im Wert von rund 260 Mio. EUR sehr erfolgreich und markierte eine neue Bestmarke.

Nach einem bereits leicht rückläufigen Markt 2012 (5,2 %) ist der deutsche Staplermarkt 2013 um weitere 4,2 % zurückgegangen. Zeppelin setzte 2013 9,2 % weniger neue Stapler ab als im Vorjahr, was insbesondere auf die Ankündigung, sich aus dem Staplergeschäft zurückzuziehen, zurückzuführen ist.

Der Gesamtmarkt Österreichs für neue Baumaschinen ist 2013 mit 1.695 Einheiten erneut rückläufig (Vj. 1.754), wobei Zeppelin gegen den Markttrend den Absatz steigern und damit den Marktanteil auf 17,5 % ausbauen konnte. In der Tschechischen Republik ist das Bauhauptgewerbe weiterhin stark rückläufig. 2013 ergab sich

36


ein Marktrückgang von 8,2 % (Vj. -7,7 %). Im Tiefbau ist der Marktrückgang mit 9,2 % noch deutlicher aus gefallen als im Hochbau (-7,8 %). Auch der Bausektor in der Slowakischen Republik verzeichnete 2013 eine rückläufige Marktentwicklung von 7,8 % (Vj. -13,8 %). Der Tiefbau mit einem Rückgang um 2,0 % (Vj. -25,5 %) verharrte auf niedrigem Niveau. Der Markt für neue Baumaschinen ging in der Tschechischen Republik und Slowakischen Republik gleichermaßen um 15 % zurück. Zeppelin konnte die Marktanteile mit 18,5 % bzw. 22,1 % knapp behaupten.

Die Baubranche ist in Russland im Geschäftsjahr 2013 um 4,9 % gewachsen, während die Bergbauindustrie um 2,1 % zurückgegangen ist. In der Ukraine betrug der Rückgang der Baubranche 14,6 %, das Volumen der ukrainischen Bergbauindustrie hat sich um 1,0 % verringert. Der Markt für neue Baumaschinen hat sich in den Vertriebsgebieten der Gemeinschaft Unabhängiger Staaten (GUS) mit Ausnahme von Russland meist positiv entwickelt.

Die European Rental Association schätzt den für Zeppelin relevanten Mietmarkt in Deutschland auf rund 3,1 Mrd. EUR und geht im Geschäftsjahr 2013 von einem leichten Wachstum aus. Die korrespondierenden Märkte in Österreich, der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik stagnierten, während in Russland ein Wachstum von über 3 % zu verzeichnen war.

Der deutsche Markt für Lokomotiven befand sich im Geschäftsjahr 2013 auf unverändert sehr niedrigem Niveau. Die Investitionsbereitschaft der Privatbahnen war eingeschränkt, und Aufträge von Staatsbahnen waren praktisch nicht vorhanden. Die Entwicklung im deutschen Energiemarkt ist hingegen weiterhin positiv, sodass die Nachfrage nach hocheffizienten, flexiblen Blockheizkraftwerken weiterhin anhält. Die globalen Schiffsmärkte im Frachtbereich haben sich auch 2013 nicht erholt. Einer zu geringen Nachfrage nach Schiffen steht zu viel Schiffskapazität gegenüber. Der Markt für MaK Motoren bleibt weiterhin auf einem sehr niedrigen Niveau. Die übrigen Schiffsmärkte haben sich überwiegend positiv entwickelt. In Osteuropa und den Ländern der GUS- Staaten wird der Markt überwiegend durch Projekte im Energie- und Öl- sowie Gasmarkt dominiert. Hier war für die Entwicklung der Ölpreis entscheidend, welcher von makroökonomischen, politischen und ökologischen Faktoren abhängt und somit ein Marktrisiko in diesem Bereich darstellt.

Die Aufträge im deutschen Maschinen- und Anlagenbau sind 2013 um 2 % (Vj. 3 %) zurückgegangen. Inlands- und Auslandsaufträge waren jeweils zu gleichen Anteilen betroffen. Im Geschäftsjahr 2013 hat sich die Produktion in der chemischen Industrie laut dem Verband der Chemischen Industrie leicht um 1,5 % erhöht. Während Beschäftigung und Investitionen um rund 6,4 Mrd. EUR angestiegen sind, konnte der Umsatz der chemischen Industrie in Höhe von 188 Mrd. EUR wegen sinkender Preise lediglich um 0,5 % zulegen. Die Umsatzerlöse der deutschen Kunststoff- und Gummimaschinenhersteller sind im Geschäftsjahr um 1 % zurückgegangen. Die Auftragseingänge bewegten sich auf Vorjahresniveau. Die Auftragseingänge bei Nahrungsmittel- und Verpackungsmaschinen sind 2013 um rund 1 % und die Umsatzerlöse um rund 4 % gestiegen.

3. Geschäftsentwicklung der Gesellschaft

Umsatzentwicklung und Auftragslage

Die Strategischen Geschäftseinheiten des Zeppelin Konzerns konnten trotz teils ungünstiger Branchenkon- junktur überwiegend die Marktposition ausbauen, jedoch nicht durchgängig an die sehr gute Auftrags-, Umsatz- und Ergebnissituation des Vorjahrs anknüpfen.

37


Der Konzernumsatz ist gegenüber dem Vorjahr um 115,6 Mio. EUR bzw. 4,5 % auf 2,434 Mrd. EUR (Vj. 2,550 Mrd. EUR) zurückgegangen, was insbesondere auf eine geringere Projekttätigkeit bei Bergbau- maschinen und Power Systems Anwendungen in der CIS sowie ein leicht rückläufiges Gebrauchtmaschinen-geschäft in der Geschäftseinheit Baumaschinen EU zurückzuführen ist. Der Auslandsanteil hat sich hierdurch auf 51,9 % (Vj. 54,2 %) verringert.

Die Umsatzerlöse der Strategischen Geschäftseinheiten des Zeppelin Konzerns, die sich der Vermietung, dem Vertrieb und Service von Baumaschinen und Motoren widmen, sind im Geschäftsjahr 2013 um 156,0 Mio. EUR oder 6,6 % zurückgegangen. Hiervon entfielen 91,8 Mio. EUR (-13,8 %) auf die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS, 34,0 Mio. EUR (-3,2 %) auf die Geschäftseinheit Baumaschinen EU und 32,7 Mio. EUR (-9,5 %) auf die Geschäftseinheit Power Systems.

Umsatz nach Strategischen Geschäftseinheiten

Im Geschäftsjahr 2013 wurden insgesamt 16.797 Maschinen und Motoren in den Markt gebracht, was einem Rückgang von 1.281 Einheiten oder 7 % entspricht. Hiervon entfielen auf neue Baumaschinen 901 Einheiten (-12 %), auf gebrauchte Baumaschinen 82 Einheiten (-2 %), auf Stapler 199 Einheiten (-8 %), während Motoren um 134 Einheiten (+5 %) zulegen konnten.

Die Umsatzerlöse der Geschäftseinheit Anlagenbau haben sich im Geschäftsjahr 2013 gegenüber dem Vorjahr um 17,1 Mio. EUR bzw. 6,1 % auf 298,9 Mio. EUR erhöht. Hierzu haben vorwiegend die Auslandsgesellschaften beigetragen, die mit rund 138,9 Mio. EUR ihren Umsatz um 28,2 Mio. EUR bzw. 25,5 % steigern konnten.

Der Auftragseingang aller Konzernunternehmen liegt mit 2,4 Mrd. EUR auf dem sehr guten Vorjahresniveau (2,4 Mrd. EUR). Der Auftragsbestand zum Jahresende in Höhe von 511,3 Mio. EUR (Vj. 517 Mio. EUR) bildet eine gute Ausgangsbasis für das Geschäftsjahr 2014. Auf die Geschäftseinheit Anlagenbau entfallen hiervon 315,3 Mio. EUR Auftragseingang (Vj. 344 Mio. EUR) und 256,2 Mio. EUR Auftragsbestand (Vj. 240 Mio. EUR).

Mitarbeiter

Aufgrund des deutlich ausgebauten Kundendienst- und Ersatzteilgeschäfts sowie der Wachstumsaspekte bis 2016 wurden die Mitarbeiterkapazitäten im Zeppelin Konzern im Geschäftsjahr 2013 um 3,4 % erhöht. Zum Jahresende 2013 waren 7.774 Mitarbeiter beschäftigt, davon 294 in Ausbildung (Vj. 7.518 / 318). Hiervon resultieren sechs zusätzliche Mitarbeiter aus Erstkonsolidierungen sowie 88 Mitarbeiter aus der Übernahme der Vertriebs- und Serviceorganisation für Bergbaumaschinen von Caterpillar. Die Erhöhung der personellen Kapazität erfolgte weitestgehend in der Geschäftseinheit Baumaschinen CIS (+163 Mitarbeiter inkl. Auszu bildende).

Anteil Am KonzernumsAtz in mio. eur 2013 2012 Veränderung in %

SGE Baumaschinen EU 1.036 1.070 -3 %

SGE Baumaschinen CIS 573 665 -14 %

SGE Rental 290 288 1 %

SGE Power Systems 311 344 -10 %

SGE Anlagenbau 299 282 6 %

ZEPPELIN GmbH Konzern (konsolidiert) 2.434 2.550 -5 %

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In ausländischen Gesellschaften des Zeppelin Konzerns waren zum Jahresende 3.670 Mitarbeiter tätig, was einem Anteil an der Gesamtbelegschaft von 47,2 % entspricht (Vj. 46,2 %).

Auch 2013 wurde das hohe Niveau der Aus- und Weiterbildung von Mitarbeitern bei technischen und kaufmännischen Schulungen, Vertriebstrainings, Förderprogrammen für Nachwuchskräfte und Vertiefung des Managementwissens für Führungskräfte weitergeführt und ausgebaut.

Die Maßnahmen zur Entwicklung der Fach- und Führungskräfte des Zeppelin Konzerns werden durch den wachsenden Auslandsanteil der Geschäftstätigkeit und Mitarbeiterschaft beeinflusst. Zeppelin als attraktiver Arbeitgeber steht nach wie vor im Vordergrund, um den Herausforderungen des künftigen Wachstums und demografischen Wandels erfolgreich begegnen zu können. Konzernweite Zusatzqualifizierungs- und Fort-bildungsprogramme auf Basis des dualen Hochschulstudiums sind hierfür eine gute Grundlage.

Mitarbeiter nach Strategischen Geschäftseinheiten

Wichtige Vorgänge des Geschäftsjahrs

Die Organisation und Führung des Zeppelin Konzerns erfolgt nach Strategischen Geschäftseinheiten, um der zunehmenden Differenzierung der internationalen Märkte sowie den stetig steigenden Anforderungen der Kunden bestmöglich zu entsprechen. Die Führungsorganisation der Strategischen Geschäftseinheiten ist inhaltlich und personell definiert und der Führungsprozess des Zeppelin Konzerns in einer klar benannten Konzerngeschäftsleitung institutionalisiert. Der Strategieprozess des Jahrs 2013, welcher besonderes Augenmerk auf die Konzerninitiative „Focus on our Potentials“ legte, überprüfte und bestätigte die grundsätz-liche strategische Ausrichtung des Zeppelin Konzerns. Die konkreten Projekte, Ziele, Aufgaben und Maßnahmen wurden umfänglich um die Aspekte des Fokusthemas ergänzt. Im Rahmen des Strategiemeeting des Zeppelin Konzern im Herbst 2013 validierte und bestätigte das Topmanagement die Gesamtstrategie bis 2017.

Die definierten Navigationsinstrumente zur Messung der Zielerreichung im Rahmen der Strategie „Growth, Performance und Stability (GPS-Strategie)“ werden unverändert fortgeführt. Die Strategien von Caterpillar im Rahmen der Vision 2020 wurden auch 2013 in hoher Übereinstimmung mit der strategischen Ausrichtung von Zeppelin weiterverfolgt. Zeppelin wirkte an der Ausgestaltung der weltweiten Initiative von Caterpillar „Across the Table“ maßgeblich mit. Bereits 1926 schrieb Caterpillar die grundlegenden Regeln und Voraussetzungen für die Zusammenarbeit mit den Händlern in „Across the Table“ nieder. Ziel der Initiative ist eine verbesserte Marktbearbeitung und Zusammenarbeit zwischen Caterpillar und den Händlern im Interesse der Kunden.

zum JAhresende 2013 2012 Veränderung in %

SGE Baumaschinen EU 2.496 2.452 2 %

SGE Baumaschinen CIS 1.777 1.596 11 %

SGE Rental 1.064 1.055 1 %

SGE Power Systems 753 742 1 %

SGE Anlagenbau 1.335 1.305 2 %

Auszubildende im Konzern 294 318 -8 %

ZEPPELIN GmbH Konzern 1) 7.774 7.518 3 %

Inland 4.104 4.041 2 %

Ausland 3.670 3.477 6 %

1) inkl. ZEPPELIN GmbH

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Der im Geschäftsjahr 2011 für fünf Jahre abgeschlossene Konsortialkredit über 500 Mio. EUR wurde im September 2013 zu identischen Konditionen vorzeitig um zwei weitere Jahre bis September 2018 verlängert und auf 525 Mio. EUR erhöht. Der verlängerte und erhöhte Konsortialkredit steht für Barziehungen (400 Mio. EUR; unverändert gegenüber Vj.) und für die Ausstellung von Avalen (125 Mio. EUR; Vj. 100 Mio. EUR) zur Verfügung.

Der Zeppelin Konzern bietet seit 1. Dezember 2013 auch Lösungen in der Bergbauindustrie mit der weltweit umfangreichsten Produktpalette für den Tage- und Untertagebergbau an. Zeppelin übernahm in allen relevanten Vertriebsgebieten die Vertriebs- und Serviceaktivitäten für Bergbaumaschinen des Herstellers Bucyrus, welcher 2011 von Caterpillar akquiriert wurde. Durch den Zukauf wird das Portfolio im Tagebau deutlich erweitert und zudem ein komplett neues Geschäftsfeld im Untertagebergbau erschlossen. Das Ergebnis des Geschäftsjahrs 2013 wurde durch diese Transaktion mit 12,9 Mio. EUR belastet.

Mit Vertrag vom 28. März 2013 hat die ZEPPELIN GmbH die restlichen Geschäftsanteile an Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice / Tschechische Republik, von den Minderheitsgesellschaften übernommen. Neben dem Festkaufpreis wurde mit den Verkäufern eine Beteiligung an den Ergebnissen der Geschäftsjahre 2013 bis 2015 in geringem Umfang vereinbart. Der aus der Übernahme resultierende Firmenwert wurde handelsrechtlich sofort mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Die ZEPPELIN GmbH ist hiernach alleinige Gesellschafterin der Phoenix- Zeppelin, spol. s r.o., Modletice / Tschechische Republik.

Das Geschäftsjahr 2013 der Geschäftseinheit Baumaschinen EU wurde durch die weltweit größte Baumaschinen messe bauma geprägt. Die Geschäftseinheit erzielte einen Umsatzrekord und überzeugte mit einem sehr guten Messeauftritt, welcher das leistungsstarke Produktportfolio des Weltmarktführers Caterpillar und die erstklassige Beratung und Servicekompetenz von Zeppelin aufzeigte. Auf der Messe wurden aus ge- wählte Produktneuheiten präsentiert, die zwei wesentliche Trends der Baumaschinenindustrie aufgreifen – Energieeffizienz und Kraftstoffeinsparung. Erstmals vorgestellt wurde der Radlader 966K XE sowie der Kettenbagger 336E mit Hybridantrieb.

Mitte des Jahrs wurde die Zeppelin Baumaschinen GmbH im Rahmen des weltweiten Cat Wettbewerbs „Circle of Excellence“ als „Beste Caterpillar Vertriebs- und Serviceorganisation Europas“ ausgezeichnet. Der Fokus der Strategie der Geschäftseinheit Baumaschinen EU lag im Geschäftsjahr 2013 auf Leistung und Performance. Nach einer Analyse von Prozessen und Strukturen wurden Potenziale identifiziert, die in einer Vielzahl von Projekten und konkreten Maßnahmen mündeten, die seit Mitte 2013 in Umsetzung sind.

Nach über zehnjähriger Zusammenarbeit mit NACCO Materials Handling Ltd., Hampshire / UK, hat sich Zeppelin im Geschäftsjahr 2013 dazu entschlossen, die Partnerschaft zu beenden und die bestehenden Händlerverträge zu kündigen. Dieser Schritt erfolgte im Einklang mit der strategischen Ausrichtung des Zeppelin Konzerns. Das Vermietgeschäft wurde zum 1. Dezember 2013 auf die Geschäftseinheit Rental übertragen und als Ergänzung zum Bereich Fördertechnik fortgeführt. Die bestehenden Verpflichtungen gegenüber Kunden insbesondere aus Serviceverträgen wird Zeppelin erfüllen.

Die Geschäftseinheit Baumaschinen EU investierte umfangreich in verschiedene Niederlassungen, um den steigenden Kundenansprüchen sowie den Bestimmungen zum Umweltschutz nachhaltig gerecht zu werden. Beispielhaft hierfür ist die Eröffnung des Niederlassungsneubaus am Standort Hamm im Juni 2013 zu nennen.

In das zentrale Ersatzteillager in Köln wurden zur Kapazitätserweiterung und effizienteren Gestaltung der Abläufe 1,7 Mio. EUR investiert. Darüber hinaus übernahm die Geschäftseinheit im Rahmen des Erwerbs der

40


Vertriebs- und Serviceaktivitäten für Bergbaumaschinen von Caterpillar operative Einheiten in Hamm (Deutsch-land) und Ostrava (Tschechische Republik) mit insgesamt 88 Mitarbeitern.

Die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS hat im Geschäftsjahr 2013 das Standortnetz weiter ausgebaut. In Komsomolsk (Ukraine) und Archangelsk (Russland) wurden Component Rebuild Center für die Stärkung des Ersatzteil- und Kundendienstgeschäfts fertiggestellt und in Betrieb genommen. In Minsk (Weißrussland) wurde mit dem Bau eines Service Centers begonnen, welches 2014 fertiggestellt wird. Für den Bau einer Niederlassung in St. Petersburg wurde ein Grundstück erworben. Mit Blick auf die aktuelle Entwicklung in Russland und der Ukraine werden die Investitionen in den weiteren Ausbau der Vertriebs- und Service infrastruktur größtenteils zurückgestellt.

Im Zuge der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar wurden sämtliche Anteile an der Caterpillar Global Mining Ukraine TOV erworben, welche unmittelbar im Anschluss in Zeppelin Ukraine Technologies TOV umfirmiert wurde. Die Gesellschaft beschäftigt sieben Mitarbeiter und betreibt im Wesent-lichen das Kundendienstgeschäft für ukrainische Kunden im Untertagebergbau.

Die Geschäftseinheit Rental hat im Geschäftsjahr 2013 die länderübergreifende Zusammenarbeit weiter verstärkt. Im erweiterten Flottenmodell werden die Geräte zwischen Deutschland, Österreich, der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik disponiert und bedarfsgerecht zugeordnet, um eine höhere Auslastung zu erzielen.

In der Zeppelin Rental Russland OOO, Moskau, wurde die Position des Geschäftsführers neu besetzt. Die Restrukturierungsmaßnahmen haben 2013 noch zu einem negativen Ergebnis geführt. Im Wesentlichen wurden nicht profitable Standorte restrukturiert und die Mietflotte angepasst.

Die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG konnte ein dynamisches Pricing-Tool nach einer Testphase in der gesam-ten Organisation implementieren. Kernstück ist die rechnergestützte, dynamische Preisfindung für die Vermietung.

Die Fritz Berndt Verkehrstechnik GmbH wurde im August 2013 rückwirkend zum 1. Januar 2013 auf die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG verschmolzen.

Der Energiesektor weist durch die Energiewende in Deutschland ein dynamisches Marktwachstum auf. Die Geschäftseinheit Power Systems partizipierte überproportional und konnte eine Reihe neuer Kunden ge-winnen. Die Projekttätigkeit im Bereich Blockheizkraftwerke bewegt sich weiterhin auf hohem Niveau.

Der volumenstarke Industriemotorenbereich sicherte auch 2013 eine konstant hohe Auslastung der Fertigungs-kapazitäten. Die erfolgreiche Einführung von emissionsarmen Motoren sorgte für zusätzliche Aufträge in Deutschland und Österreich. Aus dem Bereich Land- und Erntetechnik konnte ein Großkunde gewonnen werden.

In Osteuropa und den Ländern der GUS wird der Markt vorrangig durch Projekte im Energie- und Öl- sowie Gasmarkt dominiert. Ein sich abschwächendes Wirtschaftswachstum, verbunden mit der Konzentration von Investitionen in Prestigeprojekte sowie Konsolidierungen im Öl- und Gasmarkt in Russland haben zu Projekt-verschiebungen und einem Auftragsrückgang geführt. Die Projekttätigkeit deutet jedoch unverändert auf einen hohen Bedarf nach dezentraler Energieversorgung und Gaskompressionsprojekten für Pipelines hin.

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Am Standort Achim wurde mit dem Bau eines neuen Bürogebäudes begonnen, welches 2015 fertiggestellt wird.

Im Geschäftsjahr 2013 wurde in der Geschäftseinheit Anlagenbau die Führungsgesellschaft Zeppelin Systems GmbH auf die Zeppelin Reimelt GmbH verschmolzen und wieder in Zeppelin Systems GmbH umfirmiert. Die Verschmelzung erfolgte zum 1. Januar 2013.

Ebenfalls am 1. Januar 2013 erfolgte nach über zweijähriger Projektphase die Einführung des SAP-Systems bei der Zeppelin Systems GmbH. Das neue System trägt im Wesentlichen dazu bei, die standortübergreifenden Prozesse in Deutschland sowie den gesamten logistischen Abwicklungsfluss effizient zu unterstützen.

Am Standort Friedrichshafen wurde im August 2013 die Investition in eine Abcoil- und Besäumungsanlage mit der Inbetriebnahme abgeschlossen. Diese wird spezielle Zuschnitte für neue Fertigungstechnologien im Silo-bereich auf dem Stand neuester Technik ermöglichen.

Während bei den Tochtergesellschaften die Umsatz- und Ergebniskennzahlen in nahezu allen Gesellschaften über Plan lagen, hat die Führungsgesellschaft der Geschäftseinheit Anlagenbau ein deutlich negatives Ergebnis erwirtschaftet. Durch das schnelle Wachstum der letzten Jahre wurden erforderliche Strukturmaßnahmen nicht umgesetzt, was zu Unterdeckungen, Margenerosion und Kostenaufwuchs und zu einem defizitären Geschäftsjahr 2013 geführt hat. Für die Gesellschaft wurde ein Restrukturierungsprogramm aufgesetzt, das die Verschlankung der Organisation, eine deutliche Steigerung der Effizienz in der Projektabwicklung sowie die nachhaltige Absicherung der Ertragskraft zum Ziel hat. Die notwendige Anpassung der Mitarbeiterkapazitäten soll möglichst sozialverträglich durchgeführt werden. Die Leitung der Geschäftseinheit Anlagenbau wurde zum 1. Januar 2014 von Dieter Brücher übernommen, welcher Herrn Bernhard Scherer in seiner Verantwortung nachfolgte.

4. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Der Zeppelin Konzern steuert im Wesentlichen nach den Leistungsindikatoren Umsatzerlöse, Ergebnis vor Steuern und Return on Capital Employed (ROCE).

Die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Zeppelin Konzerns wurde durch die teils ungünstige Branchen-konjunktur trotz überwiegend verbesserter Marktpositionierung sowie die Ergebnissituation der Geschäfts-einheit Anlagenbau beeinflusst. Die Gesamtleistung ist im Vergleich zum Vorjahr um 3,9 % zurückgegangen. Die Bilanzsumme hat sich hierbei nur unterproportional um 2,9 % verringert, was im Wesentlichen auf die sehr hohe Umsatzleistung im Dezember 2013 und damit einen erhöhten Bestand an Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zurückzuführen ist. Das Vermietvermögen sowie der Bestand an Vorräten konnten merklich abgebaut werden, während sich die flüssigen Mittel über Vorjahr bewegen. Die Eigenkapitalquote hat sich erfreulich auf 40,1 % (Vj. 38,5 %) verbessert.

Ertragslage

Bedingt durch den Rückgang der Umsatzerlöse um 4,5 % auf 2,434 Mrd. EUR (Vj. 2,550 Mrd. EUR) ist die Gesamtleistung trotz einer positiven Bestandsveränderung auf 2,448 Mrd. EUR (Vj. 2,546 Mrd. EUR) gesunken. Die Bestandsveränderung 2013 beträgt 13,1 Mio. EUR (Vj. -4,5 Mio. EUR). Die sonstigen betrieblichen Erträge belaufen sich auf 65,7 Mio. EUR und bewegen sich um 10,3 Mio. EUR oder 13,6 % unter Vorjahr (76,0 Mio. EUR). Die wesentlichen Gründe hierfür sind um 6 Mio. EUR geringere Kursgewinne und der Entfall von Einnahmen aus Grundstücksverkäufen (Vj. 2,5 Mio. EUR).

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Der Materialaufwand hat sich überproportional zur Gesamtleistung um 5,2 % auf 1,737 Mrd. EUR (Vj. 1,832 Mrd. EUR) verringert, die Materialkostenquote ist auf 71,0 % der Gesamtleistung (Vj. 71,9 %) gesunken. Der absolute Rohertrag3 reduzierte sich leicht um 3,4 Mio. EUR (0,5 %) auf 710,8 Mio. EUR (Vj. 714,2 Mio. EUR).

Der Personalaufwand hat sich um 16,6 Mio. EUR oder 4,3 % auf 407,2 Mio. EUR (Vj. 390,6 Mio. EUR) erhöht. Ursächlich hierfür ist der Aufbau von Mitarbeiterkapazitäten im Kontext des deutlich gesteigerten Kundendienst- und Ersatzteilgeschäfts sowie der Übernahme der Vertriebs- und Serviceaktivitäten für Bergbaumaschinen von Caterpillar. Die Personalkostenquote ist bezogen auf die Gesamtleistung auf 16,6 % (Vj. 15,3 %) gestiegen.

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen lagen mit 33,0 Mio. EUR über Vorjahr (31,4 Mio. EUR). Die Abschreibungen auf das zur Vermietung bestimmte Sachanlagevermögen (Mietpark) haben sich auf 38,2 Mio. EUR (Vj. 41,8 Mio. EUR) verringert und sind im Materialaufwand enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen 249,2 Mio. EUR und liegen damit leicht über Vorjahr (Vj. 248,1 Mio. EUR). Während die Vertriebskosten aufgrund erhöhter Garantieerstattungen um 5,4 Mio. EUR und die sonstigen Kosten um 5,8 Mio. EUR zurückgegangen sind, haben sich die Betriebskosten um 3,5 Mio. EUR erhöht. Dies liegt überwiegend an vermehrten Reparatur- und Instandhaltungskosten (+2,0 Mio. EUR) sowie Energiekosten (+0,4 Mio. EUR). Die neutralen Aufwendungen sind um 10,0 Mio. EUR angestiegen. Im Zusam-menhang mit der Übernahme der Vertriebs- und Serviceaktivitäten für Bergbaumaschinen von Caterpillar wurden Kosten in Höhe von 12,6 Mio. EUR in den sonstigen neutralen Aufwendungen erfasst. Ein weiterer Grund für den Anstieg ist die Umgliederung der Kosten der Währungssicherung (2,1 Mio. EUR) in die neutralen Aufwen-dungen. Gleichzeitig haben sich die Kursverluste um 4,5 Mio. EUR reduziert.

Das Finanzergebnis hat sich um 2,3 Mio. EUR auf -19,4 Mio. EUR (Vj. -21,7 Mio. EUR) verbessert. Das Zins-ergebnis beläuft sich auf -19,2 Mio. EUR und liegt damit 3,0 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert von -22,2 Mio. EUR. Das Beteiligungsergebnis hat sich hingegen um 0,8 Mio. EUR auf -0,2 Mio. EUR (Vj. 0,6 Mio. EUR) verschlechtert, was überwiegend Abschreibungen auf Finanzanlagen in Höhe von 0,9 Mio. EUR geschuldet ist.

Das operative Konzernergebnis vor Steuern vom Einkommen und Ertrag ist auf 77,3 Mio. EUR (Vj. 95,5 Mio. EUR) zurückgegangen. Unter Berücksichtigung der negativen Effekte im Zuge der Übernahme der Bergbau maschinenaktivitäten von Caterpillar beträgt das Ergebnis vor Steuern vom Einkommen und Ertrag 64,4 Mio. EUR. Die operative Umsatzrentabilität liegt daher bei 3,2 % (Vj. 3,7 %). Die operative Eigenkapital-rendite4 vor Steuern beträgt 15,1 % (Vj. 20,0 %), die vergleichbare Gesamtkapitalrendite5 7,7 % (Vj. 9,3 %). Der ROCE erreichte vor den oben genannten Effekten 7,9 % (Vj. 9,4 %).

Nach Abzug von Einkommen- und Ertragsteuern in Höhe von 21,7 Mio. EUR (Vj. 26,8 Mio. EUR) hat der Zeppelin Konzern im Geschäftsjahr 2013 einen Jahresüberschuss von 42,7 Mio. EUR (Vj. 68,7 Mio. EUR) erwirtschaftet. Die Steuerquote des Jahrs 2013 beträgt 33,7 % (Vj. 28,1 %).

3 Umsatzerlöse plus Bestandsveränderungen und Eigenleistungen minus Materialaufwand4 Ergebnis vor Steuern / (Eigenkapital Vorjahr + Eigenkapital Berichtsjahr) / 25 (Ergebnis vor Steuern + Zinsaufwand) / (Bilanzsumme Vorjahr + Bilanzsumme Berichtsjahr) / 2

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Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit nach Strategischen Geschäftseinheiten

Finanzlage

Die finanziellen Anforderungen an den Zeppelin Konzern sind durch das langfristig gebundene Anlagevermögen (einschließlich des umfangreichen Vermietparks) in Höhe von gut einem Drittel der Bilanzsumme sowie durch die für den Handel mit Baumaschinen und anderen hochwertigen Investitionsgütern erforderlichen Vorräte und Forderungen, die einen vergleichsweise schnellen Umschlagprozess aufweisen, geprägt.

Das Eigenkapital des Zeppelin Konzerns hat im Geschäftsjahr 2013 um 6,1 Mio. EUR auf 513,9 Mio. EUR zugenommen (Vj. 507,8 Mio. EUR). Bei einer um 2,9 % auf 1,281 Mrd. EUR gesunkenen Bilanzsumme hat sich die Eigenkapitalquote auf 40,1 % (Vj. 38,5 %) verbessert. Die gesamten langfristigen Finanzierungsmittel der Passiva in Höhe von 898,9 Mio. EUR (Vj. 876,2 Mio. EUR) – bestehend aus dem Eigenkapital (513,9 Mio. EUR), Pensionsrückstellungen (102,4 Mio. EUR) und anderen langfristigen Rückstellungen (6,3 Mio. EUR) sowie Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und anderen mit einer Restlaufzeit von über einem Jahr (276,3 Mio. EUR) – überstiegen zum Bilanzstichtag das Anlagevermögen und den langfristig gebundenen Teil des Umlaufvermögens in Höhe von zusammen 445,7 Mio. EUR (Vj. 469,0 Mio. EUR) um 453,2 Mio. EUR (Vj. 407,2 Mio. EUR). Sie decken damit zusätzlich 103,1 % der Vorräte des Zeppelin Konzerns ab. Der Anstieg der langfristigen Finanzierungsmittel begründet sich mit einem höheren Eigenkapital (+6,1 Mio. EUR) und einer Zunahme der länger als ein Jahr zur Verfügung stehenden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (+10,9 Mio. EUR).

Die kurzfristigen Rückstellungen und Verbindlichkeiten betragen zum 31. Dezember 2013 373,8 Mio. EUR (Vj. 435,4 Mio. EUR) und haben sich um 61,6 Mio. EUR verringert. Sie setzen sich überwiegend aus Verbind-lichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von 75,5 Mio. EUR (Vj. 85,6 Mio. EUR), Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 18,2 Mio. EUR (Vj. 77,8 Mio. EUR), Steuer- und sonstigen Rückstellungen in Höhe von 167,6 Mio. EUR (Vj. 168,2 Mio. EUR) sowie erhaltenen Anzahlungen und sonstigen Verbindlichkeiten in Höhe von 110,8 Mio. EUR (Vj. 103,6 Mio. EUR) zusammen.

Dem Zeppelin Konzern steht Ende 2013 der im Jahr 2011 abgeschlossene und fest für fünf Jahre zugesagte Konsortialkredit als wesentliches Finanzierungsinstrument zur Verfügung. Der Konsortialkredit wurde im September 2013 zu identischen Konditionen bis September 2018 verlängert und um 25 Mio. EUR auf 525 Mio. EUR erhöht. Der Konsortialkredit steht für Barziehungen (400 Mio. EUR; unverändert gegenüber Vj.) und für die Ausstellung von Avalen (125 Mio. EUR; Vj. 100 Mio. EUR) zur Verfügung und war Ende 2013 mit 217,0 Mio. EUR (davon 83,0 Mio. EUR für Avale) zu 41 % ausgeschöpft. Darüber hinaus verfügt der Zeppelin Konzern Ende 2013 über zusätzliche bis auf Weiteres zugesagte Bankkreditlinien von rund 57 Mio. EUR, welche

Anteil Am Konzernergebnis in teur 2013 1) 2012 Veränderung in %

SGE Baumaschinen EU 29.642 24.077 23 %

SGE Baumaschinen CIS 38.681 43.946 -12 %

SGE Rental 15.910 14.952 6 %

SGE Power Systems 25.674 27.556 -7 %

SGE Anlagenbau -12.831 4.737 -371 %

ZEPPELIN GmbH Konzern (konsolidiert) 80.507 98.398 -18 %

davon Auslandsgesellschaften 55.607 49.455 12 %

1) vor Berücksichtigung der negativen Effekte aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar (12,9 Mio. EUR)

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mit 5,2 Mio. EUR ausgenutzt waren. Als weitere Finanzierungsquelle steht unverändert ein ABS-Programm (Asset Backed Securities) im Umfang von 25 Mio. EUR zur Verfügung.

Ferner finanziert sich der Zeppelin Konzern langfristig auch durch Begabe von Schuldscheindarlehen. Zum Jahresende beträgt das Gesamtvolumen an ausstehenden Schuldscheindarlehen 157,5 Mio. EUR. Ein Mitte 2013 fälliges Schuldscheindarlehen in Höhe von 50 Mio. EUR wurde zurückbezahlt. Die Refinanzierung der Rückzahlung erfolgte durch entsprechende Ziehungen unter dem Konsortialkredit. Die im Zusammenhang mit dem Konsor-tialkredit und den Schuldscheindarlehen vereinbarten und auf Basis der Konzernfinanzdaten ermittelten Financial Covenants wurden auch im Geschäftsjahr 2013 eingehalten. Die Creditreform Rating AG hat im Herbst 2013 das Vorjahresrating des Zeppelin Konzerns mit „A“ bei stabilem Ausblick bestätigt. Mit Blick auf die jüngste Entwicklung in Russland und der Ukraine und die Bedeutung dieser Märkte für den Zeppelin Konzern, hat die Creditreform Rating AG am 12. März 2014 die Ratingnote mit dem Zusatz „watch“ versehen.

Die Gesellschaften der Strategischen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und CIS sowie Power Systems konnten zur Absatzfinanzierung im In- und Ausland weiterhin auf umfangreiche Kreditfazilitäten bei Caterpillar Financial Services und anderen Spezialinstituten zurückgreifen. Weiterhin wird das Instrument des Anlagen-leasings für die umfangreichen Investitionen in Vermietparks und zur Finanzierung von Fahrzeugen sowie IT-Hard- und -Software genutzt.

Der Zeppelin Konzern stellte im Geschäftsjahr 2013 den Zahlungsverkehr der Konzerngesellschaften im Euro-raum vollständig auf SEPA (Single Euro Payments Area) um und erfüllt damit vorzeitig die Anforderungen der entsprechenden EU-Verordnung.

Um den Vorgaben der EU-Verordnung zur European Market Infrastructure Regulation „EMIR“ zu den Melde- und Risikominimierungsbestimmungen für OTC-Derivate zu entsprechen, hat der Zeppelin Konzern die notwendigen Schritte eingeleitet. Die Erfüllung der EMIR-Auflagen per Februar 2014 (Inkrafttreten der EMIR-Verordnung) ist gewährleistet.

Den Zugängen in das Anlagevermögen in Höhe von 118,2 Mio. EUR (inkl. 63,4 Mio. EUR Vermietvermögen) standen im Geschäftsjahr Abschreibungen in Höhe von 72,2 Mio. EUR gegenüber (davon 38,2 Mio. EUR auf Vermietparks, im Material einsatz enthalten), die damit 61,1% der Investitionen abdeckten (Vj. 45,0 %).

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Entwicklung der Konzerninvestitionen

Der Netto-Cashflow des Zeppelin Konzerns hat sich 2013 gegenüber dem Vorjahr um 29,5 Mio. EUR beziehungsweise 19,4 % auf 122,5 Mio. EUR (Vj. 152 Mio. EUR) verringert. Die Cashflow-Quote6 beträgt 5,0 % vom Umsatz (Vj. 6,0 %).

Vermögenslage

Die Bilanzsumme des Zeppelin Konzerns ist im Geschäftsjahr 2013 um 38,7 Mio. EUR (2,9 %) auf 1,28 Mrd. EUR (Vj. 1,32 Mrd. EUR) zurückgegangen. Dies liegt überwiegend am Abbau der Vorräte um 43,1 Mio. EUR (Vj. Auf-bau um 12,0 Mio. EUR) sowie der Verringerung des Anlagevermögens um 22,9 Mio. EUR (Vj. Anstieg um 40,1 Mio. EUR), wohingegen sich die flüssigen Mittel um 16,0 Mio. EUR (Vj. Verminderung um 31,4 Mio. EUR) erhöht haben. Der Rückgang des Anlagevermögens ist maßgeblich geprägt durch den Vermietpark. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind im Vergleich zum Vorjahr um 5,7 Mio. EUR angestiegen.

Die Vermögensstruktur der Konzernbilanz hat sich im Vergleich zum Vorjahr nicht wesentlich verändert. Während sich der Anteil des Anlagevermögens (440,0 Mio. EUR) auf 34,4 % (Vj. 35,1 %) verringert hat, hat sich der Anteil der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände (333,4 Mio. EUR) auf 26,0 % (Vj. 24,3 %) und der flüssigen Mittel (58,3 Mio. EUR) auf 4,6 % (Vj. 3,2 %) erhöht.

6 Netto-Cash Flow / Umsatz

teur 2013 2012 2011 2010 2009

Immaterielle Vermögensgegenstände 14.461 14.302 8.796 2.308 7.701

Sachanlagen 99.580 145.628 130.416 95.983 86.941

Grundstücke und Bauten 6.927 7.740 4.927 7.163 18.292

Technische Anlagen, Maschinen sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung

20.767 24.688 15.920 10.579 10.308

Vermietvermögen 63.405 102.862 98.255 71.256 52.258

Sonstige Sachanlagen 8.481 10.338 11.314 6.985 6.083

Finanzanlagen 4.167 510 12.280 11.523 4.944

Investitionen gesamt 1) 118.208 160.440 151.492 109.814 99.586 1) zusätzlich: Änderungen im Konsolidierungskreis 76 -3.225 9.847 0 31.511

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Vermögens- und Kapitalstruktur des Konzerns

Der Kapitalumschlag hat sich aufgrund der leicht rückläufigen Umsatzerlöse bei einem unterproportionalen Rückgang der Bilanzsumme marginal auf 1,9 p. a. (Vj. 2,0 p. a.) verringert. Die rechnerische Reichweite der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Bilanzstichtag ist auf 42 Tage (Vj. 39 Tage) angestiegen, was der vergleichsweise hohen Umsatzleistung im Monat Dezember 2013 geschuldet ist.

Neben dem bilanziellen Anlagevermögen nutzen die Unternehmen des Zeppelin Konzerns geleaste Anlagen (Fuhrpark; IT-Hard- und -Software) und Maschinen für die Vermietparks in Höhe von insgesamt 268,7 Mio. EUR (Vj. 226,8 Mio. EUR), davon entfielen auf Vermietparks 233,3 Mio. EUR (Vj. 207,1 Mio. EUR).

Prognose-Ist-Vergleich

Im Folgenden werden die Abweichungen der wesentlichen Konzern-Kennzahlen zur Prognose aus 2012 dargestellt:

Die Umsatzerlöse weichen aufgrund geringerer Volumina bei Bergbaumaschinen und Power Systems Anwen-dungen in der CIS sowie eines leicht rückläufigen Gebrauchtmaschinengeschäfts in der Geschäftseinheit Baumaschinen EU von der Prognose aus 2012 ab. Das Ergebnis vor Steuern wird vor den negativen Effekten aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar (12,9 Mio. EUR) gezeigt und ist insbeson-dere durch die ungünstige Ergebnisentwicklung der Führungsgesellschaft der Geschäftseinheit Anlagenbau negativ beeinflusst.

AKtiVA2012

AKtiVA2013

PAssiVA2012

PAssiVA2013

Bilanzsumme in Mio. EUR 1.319 1.281 1.319 1.281

Immaterielle Vermögens-gegenstände, Sachanlagen, Beteiligungen

Eigenkapital

Vorräte

Pensionsrückstellungen

Forderungen, Rechnungs- abgrenzungsposten, sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige langfristige Rückstellungen und

Verbindlichkeiten

Flüssige Mittel

Kurzfristige Rückstellungen und

Verbindlichkeiten

40,1 %

8,0 %

24,0 %

27,8 %

38,5 %

7,7 %

22,3 %

31,5 %

34,4 %

34,3 %

26,8 %

4,6 %

35,1 %

36,6 %

25,1 %

3,2 %

KennzAhlPrognose

31.12.2013ist

31.12.2013Abweichung

relAtiV

Umsatzerlöse 2,51 Mrd. EUR 2,43 Mrd. EUR -3,2 %

Ergebnis vor Steuern 80,0 Mio. EUR 77,3 Mio. EUR1) -3,4 %

ROCE 8,2 % 7,9 %1) -

1) vor Berücksichtigung der negativen Effekte aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar (12,9 Mio. EUR)

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C. Nachtragsbericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

C. Nachtragsbericht

Die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG hat Anfang 2014 mittels eines kombinierten Asset- und Share-Deals den Geschäftsbereich Project Services von der Streif Baulogistik GmbH, einer 100%-igen Tochtergesellschaft der HOCHTIEF Solutions AG, erworben. Hierzu wurde von der Zeppelin Rental GmbH & Co. KG die Zeppelin BL GmbH gegründet, welche den Geschäftsbereich Project Services in Deutschland als auch 100 % der Anteile an der Streif Baulogistik Österreich GmbH übernommen hat. Der Geschäftsbereich Project Services betreibt das Management und die Organisation von kompletten Baustellen und ist ein führender Lösungsanbieter im deut-schen Markt. Zum Leistungsspektrum gehören neben Logistik-, Consulting- und Management-Dienstleistungen auch die Vermietung mobiler Raumlösungen sowie die Planung und Umsetzung kompletter Energieversorgungs-konzepte. Aufgrund des Geschäftsmodells sowie der Marktpositionierung unterstützt die Übernahme des Geschäftsbereichs Project Services die Strategieumsetzung der Geschäftseinheit Rental auf ideale Weise. Die Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Kartellbehörden.

Mit Vertrag vom 29. Januar 2014 übernahm die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG sämtliche Geschäftsanteile an der BIS Blohm + Voss Inspection Service GmbH und ergänzt damit die Aktivitäten der Zeppelin Industrial Services GmbH und baut diese aus.

Darüber hinaus sind nach dem Abschluss des Geschäftsjahrs 2013 keine bedeutsamen Vorgänge eingetreten, deren Auswirkungen auf die Lage des Zeppelin Konzerns wesentlichen oder gefährdenden Einfluss hätten.

D. Chancen- und Risikobericht

1. Risikobericht

Allgemein

Als international tätiger Konzern wird Zeppelin mit vielfältigen Risiken konfrontiert. Der Zeppelin Konzern ist insbesondere gesamtwirtschaftlichen Risiken und Branchenrisiken, leistungswirtschaftlichen, personellen und finanziellen Risiken ausgesetzt.

Gesamtwirtschaftliche Risiken und Branchenrisiken

Die ZEPPELIN GmbH ist mit ihren Beteiligungsgesellschaften hinsichtlich Länder, Branchen und Aktivitäten stark diversifiziert. Die breite gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Risikostreuung verbessert die Positionierung des Zeppelin Konzerns in den bearbeiteten Märkten.

Zeppelin ist einer der bedeutendsten Caterpillar Händler für Baumaschinen und Motoren. Der Händlervertrag zwischen Caterpillar und Zeppelin ist mit Einhaltung einer Frist von sechs Monaten kündbar. Aufgrund der jahr-zehntelangen erfolgreichen Zusammenarbeit wird aus dieser Vertragskonstellation kein nennenswertes Risiko abgeleitet. Die Expansion in die wachsenden Märkte der Energieerzeugung sowie der Öl- und Gas förderung wird weiter vorangetrieben. Durch ein effektives Forderungs- und Bonitätsmanagement wird den Forderungsausfallrisiken in der Bau-, Energie- und Schifffahrtsbranche entgegengewirkt. Währungsrisiken in den GUS-Staaten wird durch zentrale Währungskurssicherungen durch das Konzern-Treasury soweit wie möglich begegnet.

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Die Zielmärkte des Anlagenbaus befinden sich weitgehend im Ausland. Durch die Übernahme der Reimelt- Henschel-Gruppe 2009 ist Zeppelin vermehrt in den von Konjunkturschwankungen weniger abhängigen Märkten der weltweiten Nahrungsmittel-, Kosmetik- und Pharmaproduktion tätig. Durch die Vereinbarung von Anzah-lungen und Sicherheiten werden Delkredererisiken vorgebeugt. Ausfuhrbürgschaften bzw. -garantien der Bundesrepublik Deutschland werden zur Absicherung gegen wirtschaftliche und politische Risiken herangezogen.

Leistungswirtschaftliche Risiken

Das Hauptrisiko der Leistungserbringung – die Lieferfähigkeit und Termintreue von Caterpillar – konnte 2013 optimiert und die Verfügbarkeit durch den Bezug von Maschinen mit standardisierter Konfiguration weiter verbessert werden. Zudem wurde die Bestellplanung weiterentwickelt und die Fertigungskapazität der Herstellerpartner teilweise erhöht. Zum Ausgleich von Lieferengpässen und -verzögerungen der Lieferanten sind zusätzlich ausreichende Vorratsläger vorhanden.

Durch die länderübergreifende Steuerung nach Strategischen Geschäftseinheiten wurden die Risiken weiter minimiert und eine Bestandsoptimierung erzielt.

Personelle Risiken

Im Geschäftsjahr 2013 fand die Zeppelin Mitarbeiterbefragung statt. Die Mitarbeiterbefragung ist ein wichtiges Organisationsentwicklungsinstrument, das der Erhebung und Bewertung personeller Risiken dient und neue Impulse für eine verbesserte Arbeitskultur gibt. Im November 2013 wurden alle Zeppelin Mitarbeiter in Deutsch-land zu den Themen Führung, Kultur und Strategie befragt. Die Beteiligungsquote lag bei 66 %. Neben klar erkennbaren Handlungsfeldern verzeichneten die Ergebnisse im Bereich Mitarbeiterbindung und Mitarbeiter-engagement sehr hohe Werte.

Im Jahr 2013 stand die Konzeption und Implementierung einer attraktiven Arbeitgebermarke im Vordergrund. Neben der Stärkung des eigenen Profils ging es auch darum, die Bekanntheit von Zeppelin als Arbeitgeber zu steigern. „Mit Zeppelin wachsen“ ist das Arbeitgeberversprechen, welches Zeppelin seinen Mitarbeitern gibt. Im nächsten Schritt werden die zentralen Botschaften über eine eigens für Zeppelin entwickelte Kampagne transportiert und an die entsprechenden Zielgruppen kommuniziert.

Um Nachwuchskräfte weiterhin frühzeitig ans Unternehmen zu binden, wurde auch in diesem Jahr wieder die duale Ausbildung im technischen und kaufmännischen Bereich sowie die duale Hochschulausbildung in Zusammenarbeit mit der Dualen Hochschule Baden-Württemberg in Deutschland verstärkt.

Neben der Gewinnung und Bindung von qualifizierten Mitarbeitern sind der richtige Einsatz und eine ent-sprechende Förderung von Mitarbeitern weitere erfolgskritische Faktoren für Zeppelin. So wurden konzernweite Entwicklungsprogramme für Führungskräfte sowie Mitarbeiter auf den verschiedensten Ebenen ausgebaut.

Finanzielle Risiken

Durch eine hohe Eigenkapitalquote werden finanzielle Risiken begrenzt. Im Geschäftsjahr 2013 betrug diese im Zeppelin Konzern 40,1 %. Darüber hinaus stehen der ZEPPELIN GmbH und deren deutschen Beteiligungen langfristige Mittel aus Pensionsrückstellungen in Höhe von 102,4 Mio. EUR zur Verfügung.

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D. Chancen- und Risikobericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Die finanzielle Handlungsfähigkeit wird grundsätzlich durch den im Jahr 2011 abgeschlossenen und im Jahr 2013 um zwei Jahre bis 2018 verlängerten Konsortialkreditrahmen sichergestellt. Daneben werden zur Diversifizierung fremder Finanzierungsquellen Schuldscheindarlehen und die Möglichkeiten der Absatz-finanzierung über mehrere Spezialinstitute sowie ein ABS-Programm (Asset Backed Securities) genutzt. Ferner stehen umfangreiche Fazilitäten für Sale-and-Lease-back-Transaktionen insbesondere zur Finanzierung der Vermietparks zur Verfügung.

Der Anteil der langfristigen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten im Zeppelin Konzern ist im Geschäfts-jahr 2013 mit 270,7 Mio. EUR in Bezug auf die gesamten Bankverbindlichkeiten auf 93,7 % (Vj. 77 %) und in Bezug auf die Bilanzsumme auf 21,1 % (Vj. 20 %) angestiegen. Hierbei werden sämtliche Inanspruchnahmen unter dem Konsortialkreditvertrag als langfristig qualifiziert.

Im Einklang mit der Finanzstrategie des Zeppelin Konzerns, einen Großteil der durchschnittlichen Finanz-verbindlichkeiten gegen Zinsänderungsrisiken abzusichern, setzt der Zeppelin Konzern Zinsswaps ein. Durch die Geschäftstätigkeit in Schwellen- und Entwicklungsländern ist der Zeppelin Konzern entsprechenden Währungs-risiken ausgesetzt. Zur Beschränkung dieser Risiken wird der nicht währungskongruente Cashflow einzelner Ge-schäfte oder Projekte mit Devisentermingeschäften abgesichert. Darüber hinaus beschränkt der Zeppelin Konzern Währungsrisiken durch die Finanzierung der Tochtergesellschaften in Schwellen- und Entwicklungsländern in Landeswährung. Zur Überwachung der Währungsrisiken unterhält der Zeppelin Konzern ein auf dem Value-at-Risk-Ansatz basiertes Limitsystem, welches in das konzernweite Treasury Management System integriert ist. Das für den Zeppelin Konzern definierte Fremdwährungslimit wurde 2013 zu jeder Zeit eingehalten.

Zur Erhöhung der Effizienz und Transparenz beim Abschluss von Fremdwährungstransaktionen wurde Anfang 2013 die elektronische Handelsplattform 360T eingeführt. Zur weiteren Optimierung des Zinsergebnisses wurde die Zeppelin Österreich GmbH als zweite ausländische Konzerngesellschaft in den bestehenden Euro-Cash-Pool aufgenommen.

Die vergleichsweise geringen Forderungsausfälle aller Konzerngesellschaften bei externen Kunden in Höhe von 2,0 Mio. EUR bzw. 0,08 % vom Umsatz (Vj. 3,5 Mio. EUR bzw. 0,14 %) bestätigten auch 2013 den Erfolg der Maßnahmen im Bereich Bonitätsprüfung sowie Forderungs- und Inkassomanagement. Die Risikominderung wird durch die umfangreiche Zusammenarbeit mit Absatzfinanzierungsgesellschaften sowie die Sicherung von Kundenanzahlungen im Projektgeschäft und im Anlagenbau zusätzlich gefördert.

Zur Absicherung der finanziellen Folgen von großen Haftungsrisiken und hohen Schadensfällen sind bei Eigen-tragung begrenzter Risiken Versicherungen abgeschlossen. Besonderes Augenmerk gilt dem Schadens- controlling und daraus abgeleiteten präventiven Maßnahmen. Im Rahmen eines internationalen Versicherungs-managements werden Deckungsumfänge kontinuierlich überwacht und bedarfsgerecht angepasst. Darüber hinaus erfolgen eine konzernweite Koordination und ein gruppenweites Management des Versicherungs- schutzes. Die in Russland in Umsetzung befindlichen wesentlichen Immobilieninvestitionen wurden durch Bundesgarantien für Direktinvestitionen im Ausland gegen politische Risiken versichert.

Risikomanagementsystem

Mithilfe eines Risikomanagementsystems, das einer permanenten Weiterentwicklung unterliegt, begegnet der Zeppelin Konzern den vielfältigen Risiken sowie den jeweils aktuellen betrieblichen, marktbezogenen und gesetzlichen Anforderungen. Das Risikomanagement ist ein wesentlicher Bestandteil der Geschäfts- und

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Entscheidungsprozesse. Es dient zum einen der frühzeitigen Identifikation, Quantifizierung und Berichterstattung von Risiken und soll zum anderen Risiken durch geeignete Maßnahmen begrenzen und bestandsgefährdende Risiken verhindern.

Kern des Risikomanagements ist ein umfassendes Planungs- und Berichtswesen, um die ganzheitliche Erfassung von Risiken sicherzustellen. Hierdurch wird erreicht, dass alle Verantwortungsträger in die Analyse und Beurteilung der Risiken sowie die Erarbeitung und Umsetzung von Gegenmaßnahmen eingebunden sind. Das 2013 weiter optimierte Risikoberichtswesen ist Teil der Konzernberichterstattung und Basis für ein effizientes und dokumentiertes Risikomanagement.

Im quartalsweisen Risikobericht werden Risikofaktoren nach Höhe und Eintrittswahrscheinlichkeit anhand von zwölf Risikofeldern beschrieben, bewertet und den Maßnahmen der Vorsorge gegenübergestellt. Die Entwick-lung der Risiken und der Risikovorsorge wird über mehrere Quartale hinweg rollierend verfolgt. Darüber hinaus stellt ein Ad-hoc-Risikomeldeprozess sicher, dass beim Auftreten materieller Risiken für den Zeppelin Konzern zeitnah geeignete Gegenmaßnahmen eingeleitet werden können. Das im Zeppelin Konzern etablierte Risk-Panel trägt dafür Sorge, dass die identifizierten Risiken in ausreichendem Maße überwacht und wirksame Gegen-maßnahmen implementiert werden. Um Risiken im Hinblick auf die Geschäftsentwicklung noch umfassender abschätzen zu können, wurden in den vergangenen Jahren – in Zusammenarbeit mit den Strategischen Geschäftseinheiten – Frühwarnindikatoren festgelegt, die geeignet sind, potenzielle negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Zeppelin Konzerns frühzeitig aufzuzeigen.

Die Konzernrevision hat im Geschäftsjahr 2013 bei vier operativen Konzerngesellschaften Standardprüfungen durchgeführt. Dabei handelte es sich um die Zeppelin Baumaschinen GmbH, die Zeppelin International AG, die Zeppelin Power Systems GmbH & Co. KG sowie die Zeppelin Rental Russland OOO. Darüber hinaus wurde das Group Treasury Center der ZEPPELIN GmbH geprüft. Neben diesen fünf Standardprüfungen erfolgten drei Follow-up-Prüfungen sowie weitere Untersuchungen im Bereich Fraud und Compliance.

Bewertung der Risikokategorien

Die oben erwähnten zwölf Risikofelder werden in die folgenden vier Risikokategorien zusammengefasst:

Vermögensrisiken (Bestände / Vorräte, Forderungen, Risiken in der Mietflotte) Währungsrisiken (Transaktions- / Translations-Währungsrisiken) Vertragsrisiken (Vertragsrisiken, Gewährleistungsrisiken, Risiken aus Vereinbarungen mit Finanzierungs-

gesellschaften – sogenannte Rental Purchase Options) Finanzielle Risiken (Auftragsbestandsrisiken, Umsatzrisiken, Compliance-Risiken, marktbezogene Ergebnis-

risiken, sonstige Risiken)

Die Einstufung der Risiken hinsichtlich Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung auf die Ertragslage erfolgt mittels einer Bewertungsmatrix. Die dabei verwendeten Definitionen werden nachstehend erläutert.

51

D. Chancen- und Risikobericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Erläuterung der Definitionen

Grad der Auswirkungen

Eintrittswahrscheinlichkeiten

Bewertungsmatrix

Einstufung der Risikokategorien

grAd der AuswirKungen definition der AuswirKungen

UnwesentlichUnerhebliche, begrenzte negative Auswirkungen auf die Ertragslage (< 10 Mio. EUR Schadenshöhe 1))

ModeratEinige negative Auswirkungen auf die Ertragslage (>= 10 Mio. EUR und < 20 Mio. EUR Schadenshöhe 1))

WesentlichErhebliche negative Auswirkungen auf die Ertragslage (>= 20 Mio. EUR Schadenshöhe 1))

1) je Risikokategorie

eintrittswAhrscheinlichKeit beschreibung

< 5 % Gering

5 % bis < 50 % Mittel

>= 50 % Hoch

Geringes Risiko

Unwesentlich

Moderat

Eintrittswahrscheinlichkeit

Ausw

irkun

gen

< 5 % Gering

5 % bis < 50 % Mittel

Wesentlich Mittleres Risiko

Hohes Risiko

>= 50 % Hoch

risiKoKAtegorie eintritt risiKoAuswirKungen ertrAgslAge 1) bewertung risiKo

Vermögensrisiken Mittel Unwesentlich Gering

Währungsrisiken n / a Unwesentlich Gering / Mittel

Vertragsrisiken Gering Unwesentlich Gering

Finanzielle Risiken Mittel Unwesentlich Gering

1) je Risikokategorie

52


Gesamtbeurteilung der Risikosituation

Das Risikomanagement als Führungsinstrument und zum Erkennen und Beeinflussen von Einzelrisiken sowie die Nutzung von Chancen haben bei Zeppelin einen hohen Stellenwert. Das Risikomanagement wurde in den vergangenen Jahren laufend an die wachsenden Anforderungen angepasst und durch neue Akti vitäten ergänzt und erweitert. Das Konzern-Controlling sowie das Risk-Panel überwachen laufend das Risikoreporting und stellen die qualitative Weiterentwicklung des Risikomanagements sicher. Das Risikomanagement wird jährlich auf Ordnungsmäßigkeit und Funktionsfähigkeit hin geprüft und beurteilt.

Risiken, die den Fortbestand der ZEPPELIN GmbH oder ihrer Beteiligungen gefährden könnten, bestanden weder im Berichtsjahr noch sind solche aktuell für die Zukunft erkennbar noch weichen diese wesentlich von der Vorjahressituation ab. Die potenziellen Auswirkungen der Krim-Krise werden aufsetzend auf dem aktuellen Erkenntnisstand als nicht bestandsgefährdend eingestuft.

2. Chancen

Die aktive Suche und Nutzung von Chancen bei gleichzeitiger Abwägung damit verbundener Risiken stellt eine Kernaufgabe unternehmerischen Handelns und damit der Führung der ZEPPELIN GmbH und aller Beteiligungs-gesellschaften dar. Es ist das Ziel, die Position als einer der führenden und überdurchschnittlich erfolgreichen Anbieter von Handels-, Service- und Engineering-Dienstleistungen zu festigen und weiter auszubauen.

Die Vertriebs- und Servicerechte für Investitionsgüter bedeutender, zum Großteil marktführender Anbieter ermöglichen es Zeppelin, Potenziale in den jeweiligen Ländern noch besser auszuschöpfen. Die zumeist flächendeckenden, modernen Verkaufs- und Serviceorganisationen in den jeweiligen Ländern, hervorragend ausgebildete, motivierte und loyale Führungskräfte und Mitarbeiter sowie eine stabile finanzielle Basis ermöglichen es, die Chancen auch zukünftig erfolgreich zu nutzen.

Zum 1. März 2013 entstand mit Industrial Services ein neuer Geschäftsbereich innerhalb der Strategischen Geschäftseinheit Rental. Basis sind die Geschäftsaktivitäten der GSL Zeppelin GmbH, die in die Zeppelin Industrial Services GmbH aufgegangen ist. Erweitert wird dieses Portfolio, die Vermietung von Equipment, um temporäre Infrastruktur- und Höhenzugangslösungen, mobile Werkstoffprüfungen, Schulungen für Arbeits- sicherheit sowie Dienstleistungen rund um das Thema Schweißtechnik. Durch den Zusammenschluss wird das gesamte Know-how für professionelles Industriemanagement unter einem Dach gebündelt und dem Kunden ganzheitlich als Lösung angeboten. Die Übernahme der BIS Blohm + Voss Inspection Service GmbH ergänzt diesen Bereich auf idealtypische Weise.

Seit dem 1. Dezember 2013 bietet der Zeppelin Konzern auch Lösungen in der Bergbauindustrie mit der weltweit umfangreichsten Produktpalette für den Tage- und Untertagebergbau an. Durch die Übernahme der Vertriebs- und Serviceaktivitäten für Bergbaumaschinen des Herstellers Bucyrus von Caterpillar durch die Strategischen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU und CIS wird das Portfolio im Tagebau deutlich erweitert und zudem ein komplett neues Geschäftsfeld im Untertagebergbau erschlossen.

Mit dem Erwerb des Geschäftsbereichs Project Services der Streif Baulogistik GmbH durch die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG Anfang 2014 kann die Geschäftseinheit Rental entsprechend erweitert werden, soweit die Kartellbehörden der Transaktion zustimmen. Das Geschäftsmodell und die Positionierung des Geschäftsbereichs Project Services ergänzt die Strategie der Geschäftseinheit Rental.

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E. Prognosebericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Wie schon im letzten Jahr wurde die Kreditwürdigkeit der ZEPPELIN GmbH von der Ratingagentur Creditreform Rating AG mit dem Qualitätsurteil „A“ bewertet. Damit bestätigt diese Zeppelin eine gute Bonität und ein geringes Insolvenzrisiko, sodass der wirtschaftliche Ausblick für die nächsten zwölf Monate stabil ist. Mit Blick auf die jüngste Entwicklung in Russland und der Ukraine und die Bedeutung dieser Märkte für den Zeppelin Konzern hat die Creditreform Rating AG am 12. März 2014 die Ratingnote mit dem Zusatz „watch“ versehen.

Insbesondere aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar erwachsen für den Zeppelin Konzern zusätzliche Chancen im Vergleich zum Vorjahr.

3. Compliance

Grundlage für Compliance bei Zeppelin ist die Überzeugung, dass nur soziales Verantwortungsbewusstsein, Rechtstreue und ethisches Verhalten den Unternehmenserfolg nachhaltig sichern können. Die Einhaltung von Rechtsvorschriften, behördlichen Auflagen und unternehmensinternen Richtlinien ist wesentlicher Bestandteil der Führungs- und Unter neh menskultur bei Zeppelin.

Der Verhaltenskodex des Zeppelin Konzerns bildet die Basis des Compliance-Programms. Die Mitarbeiter haben die Möglichkeit, sich über die Zeppelin Homepage und eine gesonderte E-Mail-Adresse an die interne Compliance-Organisation zu wenden. Alternativ steht ein externer Rechtsanwalt als Compliance-Ombudsmann zur Verfügung. Regelmäßige Compliance-Schulun gen wurden 2013 durch ein mehrsprachiges Compliance- E- Learning-Programm ergänzt.

Das Compliance-Programm des Zeppelin Konzerns wurde durch die Einrichtung eines Compliance-Managements innerhalb der Strategischen Geschäftseinheiten gestärkt. Die für die Umsetzung des Compliance-Programms verantwortlichen Compliance-Officer werden fortlaufend gesondert ausgebildet und qualifiziert.

E. Prognosebericht

Der Konjunkturausblick der Weltbank für das Wachstum der globalen Wirtschaft 2014 ist grundsätzlich positiv. Es wird mit einer Zunahme der Wirtschaftsleistung um rund 3,3 % gerechnet. Vor allem die Schwellen- und Entwicklungsländer werden weiter stark zulegen, und die Perspektiven der Industriestaaten sind nach der Krise der letzten Jahre wieder positiver. Für 2014 wird in der Eurozone ein Wachstum von rund 1,2 % erwartet.7 In Deutschland wird die Konjunktur nach Einschätzung der Bundesbank weiter an Schwung gewinnen, sodass ein Wachstum des BIP von rund 1,8 % vorausgesagt wird. Während in Ländern wie Irland oder Portugal die Wirt-schaft langsam wieder wächst, ist in Italien und Frankreich noch kein Aufwärtstrend zu erkennen. In den USA sind die Aussichten für 2014 positiv, und es wird mit einem Wachstum von 2,3 % gerechnet. Die Prognosen für Russland und die Ukraine liegen ebenfalls über den Wachstumsraten von 2013, werden aller Voraussicht nach jedoch durch die jüngste Entwicklung deutlich negativ beeinflusst. Nach Jahren der Rezession wird für die Tschechische Republik wieder ein leichtes Wachstum von 0,8 % erwartet. Auch die wirtschaftliche Entwicklung in der Slowakischen Republik sollte mit einer Wachstumsrate von 2,2 % nach 0,8 % 2013 an Dynamik gewinnen.

Für 2014 wird eine weitere Lockerung der Geldpolitik der Europäischen Zentralbank erwartet. Vorstellbar ist eine weitere Rücknahme des Leitzinses auf 0,1 % und des Einlagensatzes auf -0,1 %, um die wirtschaftliche

7 Vgl. IMF World Economic and Financial Surveys Oktober 2013, Euroconstruct November 2013.

54


Erholung zu beschleunigen. Aus globaler Sicht ist vor allem die anstehende geldpolitische Wende in den USA von hoher Bedeutung, da diese zu einem stärkeren Rückgang des globalen Wachstums führen könnte, wovon vor allem die Schwellen- und Entwicklungsländer stark betroffen sein würden.8

Die Kernmärkte von Zeppelin werden sich 2014 unterschiedlich entwickeln. Im deutschen Bauhauptgewerbe ist der Geschäftsklimaindex leicht gesunken. Die Geschäftslage ist auf einem hohen Niveau aktuell etwas weniger gut beurteilt worden. Ebenso hat der Optimismus im Hinblick auf die nächsten sechs Monate etwas nachgelassen. Die meisten Baumaschinenhändler erwarten in Deutschland für 2014 ein im Vergleich zu 2013 stagnierendes bis leicht rückläufiges Marktvolumen. Die Baumaschinenmärkte in der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik werden weiterhin rückläufig bleiben, während für Österreich ein Marktwachstum prognostiziert wird. In Russland wird eine Marktentwicklung analog zu Deutschland vorausgesagt, wobei sich die Folgen der Krim-Krise deutlich negativ auf den russischen und insbesondere ukrainischen Markt auswirken könnten. Die Mietmärkte in Deutschland und Österreich werden stagnierend bis leicht rückläufig erwartet. Auch in der Tschechischen Republik und der Slowakischen Republik sind keine Wachstumsimpulse zu erwarten. Hingegen wird dem russischen Mietmarkt ein jährliches Wachstumspotenzial zwischen 3 % und 5 % bescheinigt, was jedoch die aktuelle Entwicklung relativieren könnte. Die Entwicklung der globalen Schiffsmärkte wird 2014 nach wie vor differenziert und für den Frachtbereich verhalten gesehen, allerdings mit positiver Tendenz. Die weiterhin hohe Nachfrage nach dezentraler Energieversorgung und Gaskompressionsprojekten für Pipelines sowie die sehr hohe Anzahl an Projekten deuten in Osteuropa und den GUS-Staaten auf einen steigenden Auftragseingang im Energie- und Öl- sowie Gasmarkt hin. Im Rahmen der Energiepolitik zeichnen sich in Deutschland Entwicklungen ab, die die Nachfrage nachhaltig negativ beeinflussen könnten. Für den Maschinen- und Anlagenbau wird 2014 mit einem Produktionszuwachs von 3,0 % gerechnet. Auch im Bereich Kunststoff- und Gummimaschinen sowie Nahrungsmittel- und Verpackungsmaschinen sind die Aussichten für das kommende Jahr positiv.

Der Zeppelin Konzern erwartet für das Geschäftsjahr 2014 Umsatzerlöse in Höhe von 2,4 bis 2,5 Mrd. EUR und ein Ergebnis vor Steuern von 75,0 bis 82,0 Mio. EUR. Es wird erwartet, dass der Return on Capital Employed (ROCE) 2014 durchschnittlich 8,2 % erreichen könnte, soweit das obere Ende der Ergebnisbandbreite erreicht wird.

Die Mitarbeiterkapazitäten sollen inklusive Auszubildende 2014 auf insgesamt bis zu 7.948 erhöht werden, um das künftige Wachstum und das deutlich ausgebaute Kundendienst- und Ersatzteilgeschäft abzusichern. Der Investitionsplan für 2014 sieht Maßnahmen (ohne Vermietparks) von rund 81,2 Mio. EUR vor. Die Investitionen betreffen überwiegend Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Grundstücke und Gebäude. In Vermietparks sollen 2014 zusätzlich 132,8 Mio. EUR investiert werden, welche jedoch ganz überwiegend über Sale-and- Lease-back-Verträge außerhalb der Bilanz finanziert werden.

Die zunehmenden Spannungen zwischen Russland und der Europäischen Union bzw. den USA im Zusammen-hang mit der Krim-Krise werden negative Auswirkungen auf die wirtschaftliche Entwicklung in Russland und der Ukraine und damit auch auf die für Zeppelin relevanten Märkte haben. Vor allem hierdurch werden die prognostizierten Leistungszahlen für das Geschäftsjahr 2014 mit hoher Wahrscheinlichkeit ungünstig beein-flusst, was zu einer Umsatz- und Ergebnisprognose in aufgezeigter Bandbreite führte.

Der Zeppelin Konzern ist ganz überwiegend positiv in das Geschäftsjahr 2014 gestartet. Die milden Witterungs-verhältnisse in Zentraleuropa haben die Entwicklung des Baumaschinen- und Vermietgeschäfts begünstigt. Die Umsatzerlöse per Ende Februar 2014 übertreffen in nahezu allen wesentlichen Konzerneinheiten die

8 Vgl. Deutsche Bundesbank vom 10.10.2013.

55

E. Prognosebericht | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Vorjahreswerte. Einzig die Geschäftseinheit Baumaschinen CIS hatte einen verhaltenen Jahresauftakt und im Vergleich zum Vorjahr eine um 10 % geringere Umsatzleistung zu berichten. Bei einer Umsatzleistung von 264,8 Mio. EUR (Vj. 251,0 Mio. EUR) im Zeppelin Konzern wurde ein saisonal bedingt noch negatives Ergebnis vor Steuern in Höhe von -15,5 Mio. EUR (Vj. -21,1 Mio. EUR) erwirtschaftet.

Der Auftragseingang in Höhe von 350,1 Mio. EUR bewegt sich in etwa auf Vorjahresniveau (357,2 Mio. EUR) und vermittelt ein differenziertes Bild. Während die Strategischen Geschäftseinheiten Baumaschinen EU, Power Systems und Rental eine teils deutlich erhöhte Nachfrage zu verzeichnen haben, beruhigt sich der Auftrags- eingang in der Geschäftseinheit Anlagenbau (-5 %) bzw. stellt sich deutlich rückläufig in der Geschäftseinheit Baumaschinen CIS dar (-44 %).

Die Planungsprämissen und -szenarien für das Geschäftsjahr 2014 enthalten angemessene Risikoaspekte. Die Krim-Krise und deren Auswirkungen könnten jedoch die Entwicklung des Zeppelin Konzerns merklich negativ beeinflussen.

Friedrichshafen, 28. März 2014

Die Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

Peter Gerstmann Michael Heidemann Christian Dummler Jürgen-Philipp Knepper

56

Zeppelin Geschäftsbericht 2013 | Konzernabschluss

Konzernbilanz zum 31. dezember 2013

AKtiVA

teur 31.12.2013 31.12.2012

A. AnlAgevermögen

i. immAterielle Vermögensgegenstände

1. Entgeltlich erworbene Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten

10.002 6.658

2. Geschäfts- oder Firmenwert 17.351 10.760

3. Geleistete Anzahlungen 110 4.162

27.463 21.580

ii. sAchAnlAgen

1. Grundstücke, grundstückgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken

185.406 179.892

2. Technische Anlagen und Maschinen 14.805 10.610

3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 38.036 40.541

4. Zur Vermietung bestimmtes Vermögen (Mietpark) 140.528 173.412

5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 5.790 11.497

384.565 415.952

iii. finAnzAnlAgen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 15.914 11.756

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 229 229

3. Beteiligungen 11.367 12.836

4. Wertpapiere des Anlagevermögens 141 197

5. Sonstige Ausleihungen 311 345

27.962 25.363

439.990 462.895

B. UmlAUfvermögen

i. Vorräte

1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 24.189 24.558

2. Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen 76.204 67.063

3. Fertige Erzeugnisse und Waren 367.232 419.881

4. Geleistete Anzahlungen 20.750 28.007

5. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen -48.831 -56.814

439.544 482.695

ii. forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 278.502 272.776

2. Forderungen gegen verbundene Unternehmen 11.786 6.942

3. Forderungen gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 7.156 6.436

4. Sonstige Vermögensgegenstände 35.971 34.726

333.415 320.880

iii. KAssenbestAnd, guthAben bei Kreditinstituten und schecKs 58.288 42.289

831.247 845.864

C. reChnUngsABgrenzUngsposten 8.685 9.791

D. Aktive lAtente steUern 567 884

e. Aktiver UntersChieDsBetrAg AUs Der vermögensverreChnUng 290 45

1.280.779 1.319.479

57

Konzernbilanz | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

PAssiVA

teur 31.12. 2013 31.12. 2012

A. eigenkApitAl

i. gezeichnetes KAPitAl 100.000 100.000

ii. KAPitAlrücKlAge 60.000 60.000

iii. gewinnrücKlAgen

1. Rücklage für Anteile an einem herrschenden Unternehmen 11.276 11.276

2. Andere Gewinnrücklagen 342.201 326.496

353.477 337.772

iV. Anteile Anderer gesellschAfter 466 10.074

513.943 507.846

B. rüCkstellUngen

1. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 102.400 101.509

2. Steuerrückstellungen 9.499 10.214

3. Sonstige Rückstellungen 164.369 163.784

276.268 275.507

C. verBinDliChkeiten

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 288.878 337.514

2. Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 66.415 54.247

3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 75.545 85.656

4. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 1.616 133

5. Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 34 19

6. Sonstige Verbindlichkeiten 50.011 50.699

482.499 528.268

D. reChnUngsABgrenzUngsposten 1.535 1.346

e. pAssive lAtente steUern 6.534 6.512

1.280.779 1.319.479

58


teur01.01.2013

bis 31.12. 201301.01.2012

bis 31.12. 2012

1. Umsatzerlöse 2.434.108 2.549.695

2. Erhöhung (+) / Verminderung (-) des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen und Leistungen

13.067 -4.536

3. Andere aktivierte Eigenleistungen 438 968

4. Sonstige betriebliche Erträge 65.696 76.040

2.513.309 2.622.167

5. Materialaufwand

a) Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 1.595.869 1.741.3961)

b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 140.937 90.5001)

1.736.806 1.831.896

6. Personalaufwand

a) Löhne und Gehälter 338.125 322.998

b) Soziale Abgaben und Aufwendungen für Unterstützung 63.732 61.975

c) Aufwendungen für Altersversorgung 5.393 5.660

407.250 390.633

7. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen 32.957 31.448

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen 249.235 248.130

87.061 120.060

9. Erträge aus Beteiligungen 754 779

10. Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 16 187

11. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 4.164 3.755

12. Abschreibungen auf Finanzanlagen und auf Wertpapiere des Umlaufvermögens 977 192

13. Zinsen und ähnliche Aufwendungen 23.395 26.191

14. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 67.623 98.398

15. Außerordentliche Erträge 0 5

16. Außerordentliche Aufwendungen 5 4

17. Außerordentliches Ergebnis -5 1

18. Steuern vom Einkommen und Ertrag 21.678 26.814

19. Sonstige Steuern 3.250 2.904

20. Konzernjahresüberschuss 42.690 68.681

21. Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis 28 -818

22. Konzernanteil am Jahresüberschuss 42.662 69.499

23. Einstellung in die anderen Gewinnrücklagen des Konzerns -42.662 -69.499

Konzern-gewinn- und Verlustrechnung für 2013

1) Änderung des Ausweises aufgrund von Konsolidierungsmaßnahmen innerhalb des Materialaufwands. Vorjahreswert (43,7 Mio. EUR) wurde nicht angepasst.

59

Konzern-Kapitalflussrechnung | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

teur 2013 2012 Veränderung

Jahresergebnis 42.690 68.681 -25.991

Ertragsteuern 21.678 26.814 -5.136

Jahresergebnis vor Ertragsteuern 64.368 95.495 -31.127

sAldo Abschreibungen (+) / zuschreibungen (-)

Immaterielles Anlagevermögen 8.083 8.043 40

Sachanlagen ohne vermietete Baumaschinen 24.874 22.929 1.945

Vermietete Baumaschinen (AV und UV) 52.355 55.369 -3.014

Finanzanlagen 977 507 470

Veränderung Pensionsrückstellungen (+ Erhöhung) 856 450 406

Veränderung langfristiger Rückstellungen (+ Erhöhung / - Verringerung) -1.994 844 -2.838

Unrealisierte Kursverluste (+) / Kursgewinne (-) 360 -32 392

Sonstige zahlungsunwirksame Aufwendungen (+) / Erträge (-) -5.736 -4.772 -964

Brutto-Cashflow 144.143 178.833 -34.690

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag -21.678 -26.814 5.136

Netto-Cashflow 122.465 152.019 -29.554

Verlust (+) / Gewinn (-) aus dem Abgang von Gegenständen des Anlagevermögens -586 487 -1.073

Abnahme (+) / Zunahme (-) der Vorräte 29.330 -19.954 49.284

Abnahme (+) / Zunahme (-) der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen -5.512 -13.661 8.149

Abnahme (+) / Zunahme (-) der übrigen Forderungen sowie anderer Aktiva 1) -3.314 12.270 -15.584

Abnahme (-) / Zunahme (+) der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie anderer Passiva 1)

109 -90.587 90.696

= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 142.492 40.574 101.918

AuszAhlungen (-) für inVestitionen in

das immaterielle Anlagevermögen -14.461 -6.692

das Sachanlagevermögen ohne Mietpark -36.175 -42.765

den Mietpark (Saldo Einzahlungen aus Abgängen / Auszahlungen aus Investitionen) -6.297 -65.845

das Finanzanlagevermögen -4.166 -510

einzAhlungen (+) Aus Abgängen Von gegenständen des

immateriellen Anlagevermögens 0 10

Sachanlagevermögens (ohne Mietpark) 4.498 4.043

Finanzanlagevermögens 155 188

= Cashflow aus der Investitionstätigkeit -56.446 -111.571

Dividenden -7.000 -7.000

Gewinnausschüttung / Auszahlungen an Minderheitsgesellschafter -10.800 -995

Aufnahme (+) von langfristigen Finanzverbindlichkeiten 17.900 126.801

Tilgung (-) von langfristigen Finanzverbindlichkeiten 0 -50.000

Aufnahme (+) / Tilgung (-) kurzfristiger Finanzverbindlichkeiten -66.536 -35.727

Veränderung Darlehensforderungen/-verbindlichkeiten verbundene Unternehmen 1) -1.693 -259

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -68.129 32.820

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelbestands 17.917 -38.177

Finanzmittelbestand zu Beginn des Geschäftsjahrs 42.289 73.679

Konsolidierungskreisbedingte Änderung des Finanzmittelfonds 645 6.752

Wechselkursbedingte Änderung des Finanzmittelfonds -2.563 35

= Finanzmittelbestand am Ende des Geschäftsjahrs 58.288 42.289

Konzern-Kapitalflussrechnung für 2013

1) Von den Posten Forderungen sowie andere Aktiva bzw. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie andere Passiva erfolgte zur Verbesserung der Übersichtlichkeit und Klarheit der Darstellung eine Umgliederung in die Veränderungen von Darlehensforderungen/-verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen (im Wesentlichen Luftschiffbau Zeppelin GmbH). Das Vorjahr wurde entsprechend angepasst (119 TEUR bzw. 140 TEUR).

60


AnschAffungs- und herstellungsKosten Abschreibungenzuschrei-bungen

buchwerte

teur 01.01.2013währungs-

differenzen zugängezugänge

Konsol.-Kreis Abgänge umbuchungen 31.12.2013 01.01.2013währungs-


Konsol.-Kreis Abgängeum-

bu chungen 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012



34.282 -1.109 3.499 1 -168 4.808 41.313 27.624 -977 4.805 0 -165 24 31.311 0 10.002 6.658

2. Geschäfts- oder Firmenwert 40.096 -553 10.320 0 0 0 49.863 29.336 -104 3.280 0 0 0 32.512 0 17.351 10.760

3. Geleistete Anzahlungen 4.162 0 642 0 0 -4.694 110 0 0 0 0 0 0 0 0 110 4.162

78.540 -1.662 14.461 1 -168 114 91.286 56.960 -1.081 8.085 0 -165 24 63.823 0 27.463 21.580

ii. sAchAnlAgen

1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken

292.483 -3.841 6.927 0 -4.331 12.189 303.427 112.591 -1.250 9.104 0 -2.426 2 118.021 0 185.406 179.892

2. Technische Anlagen und Maschinen 48.871 -1.166 6.991 0 -404 1.730 56.022 38.261 -820 3.110 0 -247 913 41.217 0 14.805 10.610

3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts ausstattung

126.258 -3.392 13.776 75 -5.803 -5.736 125.178 85.717 -2.084 12.588 43 -5.145 -3.977 87.142 0 38.036 40.541

4. Zur Vermietung bestimmtes Vermögen (Mietpark) 269.407 -3.585 63.405 0 -91.118 4.773 242.882 95.995 -1.329 38.2371) 0 -33.471 2.929 102.354 7 140.528 173.412

5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 11.497 -276 8.481 0 -653 -13.193 5.856 0 -4 70 0 0 0 66 0 5.790 11.497

748.516 -12.260 99.580 75 -102.309 -237 733.365 332.564 -5.487 63.109 43 -41.289 -133 348.800 7 384.565 415.952

iii. finAnzAnlAgen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.127 0 4.101 0 0 413 16.641 371 0 356 0 0 0 727 0 15.914 11.756

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 4.280 0 0 0 0 0 4.280 4.051 0 0 0 0 0 4.051 0 229 229

3. Beteiligungen 26.414 -434 0 0 0 -413 25.567 13.578 0 622 0 0 0 14.200 0 11.367 12.836

4. Wertpapiere des Anlage vermögens 197 0 0 0 -56 0 141 0 0 0 0 0 0 0 0 141 197

5. Sonstige Ausleihungen 3.167 0 66 0 -100 0 3.133 2.822 0 0 0 0 0 2.822 0 311 345

46.185 -434 4.167 0 -156 0 49.762 20.822 0 978 0 0 0 21.800 0 27.962 25.363

873.241 -14.356 118.208 76 -102.633 -123 874.413 410.346 -6.568 72.172 43 -41.454 -109 434.423 7 439.990 462.895

entwicKlung des KonzernanlageVermögens 2013

1) verrechnet im Materialaufwand

61

Entwicklung des Konzernanlagevermögens | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

AnschAffungs- und herstellungsKosten Abschreibungenzuschrei-bungen

buchwerte

teur 01.01.2013währungs-


Konsol.-Kreis Abgänge umbuchungen 31.12.2013 01.01.2013währungs-


Konsol.-Kreis Abgängeum-

bu chungen 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2013 31.12.2012



34.282 -1.109 3.499 1 -168 4.808 41.313 27.624 -977 4.805 0 -165 24 31.311 0 10.002 6.658

2. Geschäfts- oder Firmenwert 40.096 -553 10.320 0 0 0 49.863 29.336 -104 3.280 0 0 0 32.512 0 17.351 10.760

3. Geleistete Anzahlungen 4.162 0 642 0 0 -4.694 110 0 0 0 0 0 0 0 0 110 4.162

78.540 -1.662 14.461 1 -168 114 91.286 56.960 -1.081 8.085 0 -165 24 63.823 0 27.463 21.580

ii. sAchAnlAgen

1. Grundstücke, grundstücksgleiche Rechte und Bauten, einschließlich der Bauten auf fremden Grundstücken

292.483 -3.841 6.927 0 -4.331 12.189 303.427 112.591 -1.250 9.104 0 -2.426 2 118.021 0 185.406 179.892

2. Technische Anlagen und Maschinen 48.871 -1.166 6.991 0 -404 1.730 56.022 38.261 -820 3.110 0 -247 913 41.217 0 14.805 10.610

3. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäfts ausstattung

126.258 -3.392 13.776 75 -5.803 -5.736 125.178 85.717 -2.084 12.588 43 -5.145 -3.977 87.142 0 38.036 40.541

4. Zur Vermietung bestimmtes Vermögen (Mietpark) 269.407 -3.585 63.405 0 -91.118 4.773 242.882 95.995 -1.329 38.2371) 0 -33.471 2.929 102.354 7 140.528 173.412

5. Geleistete Anzahlungen und Anlagen im Bau 11.497 -276 8.481 0 -653 -13.193 5.856 0 -4 70 0 0 0 66 0 5.790 11.497

748.516 -12.260 99.580 75 -102.309 -237 733.365 332.564 -5.487 63.109 43 -41.289 -133 348.800 7 384.565 415.952

iii. finAnzAnlAgen

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.127 0 4.101 0 0 413 16.641 371 0 356 0 0 0 727 0 15.914 11.756

2. Ausleihungen an verbundene Unternehmen 4.280 0 0 0 0 0 4.280 4.051 0 0 0 0 0 4.051 0 229 229

3. Beteiligungen 26.414 -434 0 0 0 -413 25.567 13.578 0 622 0 0 0 14.200 0 11.367 12.836

4. Wertpapiere des Anlage vermögens 197 0 0 0 -56 0 141 0 0 0 0 0 0 0 0 141 197

5. Sonstige Ausleihungen 3.167 0 66 0 -100 0 3.133 2.822 0 0 0 0 0 2.822 0 311 345

46.185 -434 4.167 0 -156 0 49.762 20.822 0 978 0 0 0 21.800 0 27.962 25.363

873.241 -14.356 118.208 76 -102.633 -123 874.413 410.346 -6.568 72.172 43 -41.454 -109 434.423 7 439.990 462.895

62


MUttERUNtERNEHMEN MINDERHEItSGESELLSCHAFtERKoNZERN-

EIGENKAPItAL

teurgezeichnetes

KAPitAlKAPitAl-

rücKlAge

erwirtschAftetesKonzern-

eigenKAPitAl

Kumuliertes übriges Konzern ergebnis

eigenKAPitAl

minder-heiten-KAPitAl

Kumuliertes übriges

Konzern ergebnis

eigen- KAPitAl

Ausgleichs-Posten Aus der

fremd wäh rungs-umrechnung

Andere neutrAle

trAnsAKtionen

Ausgleichs PostenAus der fremd-

wäh rungs-umrechnung

01.01. 2012 100.000 60.000 284.365 3.257 -10.084 437.538 10.385 1.417 11.802 449.340

Dividendenzahlungen -7.000 -7.000 -1.009 -1.009 -8.009

Übrige Veränderungen -165 -165 -78 -78 -243

100.000 60.000 277.200 3.257 -10.084 430.373 9.298 1.417 10.715 441.088

Konzernjahresüberschuss 69.499 69.499 -818 -818 68.681

Übriges Konzernergebnis -2.100 -2.100 177 177 -1.923

Konzerngesamtergebnis 69.499 -2.100 67.399 -818 177 -641 66.758

31.12. 2012 100.000 60.000 346.699 1.157 -10.084 497.772 8.480 1.594 10.074 507.846

01.01.2013 100.000 60.000 346.699 1.157 -10.084 497.772 8.480 1.594 10.074 507.846

Dividendenzahlungen -7.000 -7.000 -7.000

Transaktionen mit Minderheiten -4.081 -4.081 -8.313 -1.130 -9.443 -13.524

Übrige Veränderungen 9 9 9

100.000 60.000 339.699 1.157 -14.156 486.700 167 464 631 487.331

Konzernjahresüberschuss 42.662 42.662 28 28 42.690

Übriges Konzernergebnis -15.885 -15.885 -193 -193 -16.078

Konzerngesamtergebnis 42.662 -15.885 26.777 28 -193 -165 26.612

31.12.2013 100.000 60.000 382.361 -14.728 -14.1561) 513.477 195 271 466 513.943

entwicKlung des Konzern-eigenKapitals 2013

1) Der Ausweis enthält in Höhe von TEUR 27.730 (Vj. TEUR 23.646) aktivische Unterschiedsbeträge aus der Kapitalkonsolidierung.

63

Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

MUttERUNtERNEHMEN MINDERHEItSGESELLSCHAFtERKoNZERN-

EIGENKAPItAL

teurgezeichnetes

KAPitAlKAPitAl-

rücKlAge

erwirtschAftetesKonzern-

eigenKAPitAl

Kumuliertes übriges Konzern ergebnis

eigenKAPitAl

minder-heiten-KAPitAl

Kumuliertes übriges

Konzern ergebnis

eigen- KAPitAl

Ausgleichs-Posten Aus der

fremd wäh rungs-umrechnung

Andere neutrAle

trAnsAKtionen

Ausgleichs PostenAus der fremd-

wäh rungs-umrechnung

01.01. 2012 100.000 60.000 284.365 3.257 -10.084 437.538 10.385 1.417 11.802 449.340

Dividendenzahlungen -7.000 -7.000 -1.009 -1.009 -8.009

Übrige Veränderungen -165 -165 -78 -78 -243

100.000 60.000 277.200 3.257 -10.084 430.373 9.298 1.417 10.715 441.088

Konzernjahresüberschuss 69.499 69.499 -818 -818 68.681

Übriges Konzernergebnis -2.100 -2.100 177 177 -1.923

Konzerngesamtergebnis 69.499 -2.100 67.399 -818 177 -641 66.758

31.12. 2012 100.000 60.000 346.699 1.157 -10.084 497.772 8.480 1.594 10.074 507.846

01.01.2013 100.000 60.000 346.699 1.157 -10.084 497.772 8.480 1.594 10.074 507.846

Dividendenzahlungen -7.000 -7.000 -7.000

Transaktionen mit Minderheiten -4.081 -4.081 -8.313 -1.130 -9.443 -13.524

Übrige Veränderungen 9 9 9

100.000 60.000 339.699 1.157 -14.156 486.700 167 464 631 487.331

Konzernjahresüberschuss 42.662 42.662 28 28 42.690

Übriges Konzernergebnis -15.885 -15.885 -193 -193 -16.078

Konzerngesamtergebnis 42.662 -15.885 26.777 28 -193 -165 26.612

31.12.2013 100.000 60.000 382.361 -14.728 -14.1561) 513.477 195 271 466 513.943

64


Konzernanhang für das geschäftsjahr 2013

I. Allgemeine Angaben

Der vorliegende Konzernabschluss wurde gemäß den §§ 290 ff. HGB aufgestellt. Die Zahlenangaben im Konzernabschluss erfolgen grundsätzlich in TEUR.

Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, werden die Angaben zur Mitzugehörigkeit zu anderen Posten sowie Davon-Vermerke im Konzernanhang gemacht.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Abschlüsse der ZEPPELIN GmbH und der übrigen in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen werden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätzen aufgestellt.

Die erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen sind zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt und werden, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert.

Als betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern werden bei den immateriellen Vermögensgegenständen grundsätz-lich drei bis fünf Jahre zugrunde gelegt. Erworbene Firmenwerte werden grundsätzlich über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben. Die Abschreibung der aus Erstkonsolidierungen bis zum 31. Dezember 2009 resul tierenden Firmenwerte erfolgt linear über einen Zeitraum von fünf bzw. zehn Jahren. Zum Zeitpunkt der Umstellung auf das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (1. Januar 2010) wiesen sämtliche Firmenwerte eine Rest nutzungsdauer von weniger als fünf Jahren auf.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Nutzungsdauerschätzung orientiert sich dabei grundsätzlich an den in den amtlichen AfA-Tabellen aufgeführten Nutzungsdauern, da diese den Nutzen-verbrauch bzw. den Wertverzehr der Anlagegüter im Allgemeinen zutreffend abbilden.

Abschreibungen auf Anlagenzugänge ab dem 1. Januar 2011 werden entsprechend ihrem Nutzungsverlauf ausschließlich nach der linearen Methode vorgenommen. Anlagenzugänge bis 31. Dezember 2010 werden, sofern steuerlich zulässig, degressiv oder linear abgeschrieben.

Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 410,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Anlagegüter mit einem Netto-Einzelwert von mehr als EUR 410,00 werden im Jahr des Zugangs aktiviert und über die betriebs-gewöhnliche Nutzungsdauer abgeschrieben.

Das im Anlagevermögen ausgewiesene zur Vermietung bestimmte Vermögen (Vermietpark) wird nach Maß- gabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die Abschreibungen in Höhe von insgesamt TEUR 38.237 (Vj. TEUR 41.763) sind im Materialaufwand enthalten.

Anteile an nicht konsolidierten verbundenen Unternehmen und Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet.

65

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Ausleihungen und Wertpapiere des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten angesetzt. Zudem werden erforderliche Abschreibungen auf die niedrigeren beizulegenden Werte am Abschlussstichtag vorgenommen.

Die in den Vorräten enthaltenen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und Waren sind zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren Stichtagspreisen bewertet. Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen sind zu ihren Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch anteilige Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie Abschreibungen berück-sichtigt werden. Abschläge für eine verlustfreie Bewertung sowie für Verwertbarkeitsrisiken wurden in aus-reichendem Maß vorgenommen. Fremdkapitalzinsen sowie Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt. Vermietetes Umlaufvermögen unterliegt darüber hinaus einer laufenden Abschreibung.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Bestehenden Ausfallrisiken werden durch die Absetzung von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen in ausreichender Höhe Rechnung getragen.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden im Inland nach der „Projected-Unit- Credit-Methode“ unter Verwendung der „Richttafeln 2005 G“ von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Für die Abzinsung wurde pauschal der durchschnittliche Marktzinssatz bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren von 4,90 % (Vj. 5,06 %) gemäß der Rückstellungsabzinsungsverordnung verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,5 % und erwartete Rentensteigerungen mit 1,0 % berücksichtigt. Bei ausländischen Gesellschaf-ten kommen landesübliche Zinssätze zum Ansatz.

Die Steuerrückstellungen und die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Verzinsliche und unverzinsliche Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst. Die Abzinsung orientiert sich dabei am durchschnitt-lichen Marktzinssatz. Die Ermittlung des Durchschnitts richtet sich nach den – bezogen auf die Restlaufzeit der Verpflichtung – vergangenen sieben Jahren.

Die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen oder vergleichbaren langfristig fälligen Verpflichtungen dienenden, dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogenen Vermögensgegenstände (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB) wurden mit dem beizulegenden Zeitwert mit den Rück-stellungen verrechnet. Dabei handelt es sich um Anteile an einem Geldmarktfonds zur Insolvenzsicherung von Wertguthaben aus Altersteilzeitvereinbarungen, die im Rahmen eines Treuhandmodells an die Commerzbank AG (Treuhänder) verpfändet wurden.

Die Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag passiviert.

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasipermanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungs-posten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt

66


des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidie-rungsmaßnahmen gemäß den §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Aktive und passive Steuerlatenzen werden unsaldiert ausgewiesen. Die Aktivierung latenter Steuern, die aus Differenzen in den Jahresabschlüssen der konsolidierten Unternehmen resultieren, unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Soweit Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB gebildet werden, kommen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Anwendung: Ökonomische Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die „Einfrierungsmethode“, bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die „Durchbuchungsmethode“, wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die „Einfrierungsmethode“ verwendet. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wert- änderungen werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

III. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis umfasst – einschließlich der ZEPPELIN GmbH – elf (Vj. 13) inländische und 30 (Vj. 29) ausländische Tochtergesellschaften. Für eine einbezogene Gesellschaft (Vj. eine) sind die Angaben gemäß § 313 Abs. 3 Satz 1 HGB vollständig unterblieben.

Der Konsolidierungskreis setzt sich wie folgt zusammen:

nAme und sitz der gesellschAften KAPitAlAnteil in % 1)

ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen - 2)

Zeppelin Immobilien Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 3)

Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München 100,0

AT Baumaschinentechnik Beteiligungs GmbH, München 100,0 4)

Zeppelin Struktur GmbH, Garching bei München 100,0

Zeppelin Österreich GmbH, Fischamend bei Wien / Österreich 100,0

Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik 100,0

Phoenix Zeppelin, spol. s r.o., Banská Bystrica / Slowakische Republik 100,0 5)

Zeppelin Polska Sp. z o.o., Warschau / Polen 100,0 5)

Zeppelin Logistics Sp. z o.o., Warschau / Polen 100,0 6)

Phoenix-Zeppelin Ukraine TOV, Kiew / Ukraine 100,0 5)

Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz 100,0

Zeppelin Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 7)

PRIME Machinery OOO, Moskau / Russland 100,0 7)

Zeppelin Ukraine TOV, Kiew / Ukraine 100,0 7)

Zeppelin Turkmenistan JV, Aschgabat / Turkmenistan 100,0 8)

Zeppelin Central Asia Machinery OOO, Taschkent / Usbekistan 100,0 8)

Zeppelin Tadschikistan OOO, Duschanbe / Tadschikistan 100,0 8)

Zeppelin Belarus OOO, Minsk / Weißrussland 100,0 8)

Zeppelin Armenien OOO, Abowjan / Armenien 100,0 8)


Zeppelin Rental GmbH & Co. KG, Garching bei München 100,0

Zeppelin Rental Verwaltungs GmbH, Garching bei München 100,0

Zeppelin Rental Russland GmbH, Garching bei München 100,0 3)

Zeppelin Rental Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 9)

Zeppelin Rental Österreich GmbH, Fischamend bei Wien / Österreich 100,0 10)

Zeppelin Industrial Services GmbH, Hünxe (ehemals GSL Zeppelin GmbH) 100,0 10)

Zeppelin Power Systems GmbH & Co. KG, Hamburg 100,0

Zeppelin Power Systems Verwaltungs GmbH, Hamburg 100,0

Zeppelin Power Systems Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 8)

Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen 100,0

Zeppelin Systems France S.A.R.L., Vénissieux Cedex / Frankreich 100,0 11)

Zeppelin Systems USA Inc., Odessa/Florida / USA 100,0 11)

Zeppelin Systems Korea Corporation, Gyeonggi-do / Korea 100,0 11)

Zeppelin Systems Benelux N.V., Genk / Belgien 100,0 12)

Zeppelin Systems Italy S.r.l., Mailand / Italien 90,0 11)

Zeppelin Systems UK Limited, Nottingham / Großbritannien 100,0 11)

Zeppelin Systems Latin America Equipamentos Industriais Ltda., São Paulo / Brasilien 100,0 11)

Zeppelin Systems China (Beijing) Co. Ltd., Peking / China 100,0 11)

Zeppelin Systems China (Shanghai) Co. Ltd., Schanghai / China 60,0 13)

Zeppelin Systems India Pvt. Ltd., Vadodara / Indien 100,0 11)

Zeppelin Systems Singapore Pte. Ltd., Singapur 100,0 11)

1) mittelbar und unmittelbar2) Mutterunternehmen3) Anteile werden gehalten von ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen, und Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München.4) Anteile werden über einen Treuhandvertrag gehalten von Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München.5) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik.6) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik, und

Zeppelin Polska Sp. z o.o., Warschau / Polen.7) Anteile werden gehalten von Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz.8) Anteile werden gehalten von Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz, und Zeppelin Russland OOO, Moskau / Russland.9) Anteile werden gehalten von Zeppelin Rental Russland GmbH, Garching bei München.10) Anteile werden gehalten von Zeppelin Rental GmbH & Co. KG, Garching bei München.11) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen.12) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen, und ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen.13) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems China (Beijing) Co. Ltd., Peking / China.

67

III. Konsolidierungskreis | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Dabei werden auch Differenzen, die auf Konsolidie-rungsmaßnahmen gemäß den §§ 300 bis 307 HGB beruhen, berücksichtigt, nicht jedoch Differenzen aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts bzw. eines negativen Unterschiedsbetrags aus der Kapitalkonsolidierung. Aktive und passive Steuerlatenzen werden unsaldiert ausgewiesen. Die Aktivierung latenter Steuern, die aus Differenzen in den Jahresabschlüssen der konsolidierten Unternehmen resultieren, unterbleibt in Ausübung des dafür bestehenden Ansatzwahlrechts.

Soweit Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB gebildet werden, kommen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Anwendung: Ökonomische Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die „Einfrierungsmethode“, bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die „Durchbuchungsmethode“, wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die „Einfrierungsmethode“ verwendet. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wert- änderungen werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

III. Konsolidierungskreis

Der Konsolidierungskreis umfasst – einschließlich der ZEPPELIN GmbH – elf (Vj. 13) inländische und 30 (Vj. 29) ausländische Tochtergesellschaften. Für eine einbezogene Gesellschaft (Vj. eine) sind die Angaben gemäß § 313 Abs. 3 Satz 1 HGB vollständig unterblieben.

Der Konsolidierungskreis setzt sich wie folgt zusammen:


ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen - 2)

Zeppelin Immobilien Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 3)

Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München 100,0

AT Baumaschinentechnik Beteiligungs GmbH, München 100,0 4)

Zeppelin Struktur GmbH, Garching bei München 100,0

Zeppelin Österreich GmbH, Fischamend bei Wien / Österreich 100,0

Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik 100,0

Phoenix Zeppelin, spol. s r.o., Banská Bystrica / Slowakische Republik 100,0 5)

Zeppelin Polska Sp. z o.o., Warschau / Polen 100,0 5)

Zeppelin Logistics Sp. z o.o., Warschau / Polen 100,0 6)

Phoenix-Zeppelin Ukraine TOV, Kiew / Ukraine 100,0 5)

Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz 100,0

Zeppelin Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 7)

PRIME Machinery OOO, Moskau / Russland 100,0 7)

Zeppelin Ukraine TOV, Kiew / Ukraine 100,0 7)

Zeppelin Turkmenistan JV, Aschgabat / Turkmenistan 100,0 8)

Zeppelin Central Asia Machinery OOO, Taschkent / Usbekistan 100,0 8)

Zeppelin Tadschikistan OOO, Duschanbe / Tadschikistan 100,0 8)

Zeppelin Belarus OOO, Minsk / Weißrussland 100,0 8)

Zeppelin Armenien OOO, Abowjan / Armenien 100,0 8)


Zeppelin Rental GmbH & Co. KG, Garching bei München 100,0

Zeppelin Rental Verwaltungs GmbH, Garching bei München 100,0

Zeppelin Rental Russland GmbH, Garching bei München 100,0 3)

Zeppelin Rental Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 9)

Zeppelin Rental Österreich GmbH, Fischamend bei Wien / Österreich 100,0 10)

Zeppelin Industrial Services GmbH, Hünxe (ehemals GSL Zeppelin GmbH) 100,0 10)

Zeppelin Power Systems GmbH & Co. KG, Hamburg 100,0

Zeppelin Power Systems Verwaltungs GmbH, Hamburg 100,0

Zeppelin Power Systems Russland OOO, Moskau / Russland 100,0 8)

Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen 100,0

Zeppelin Systems France S.A.R.L., Vénissieux Cedex / Frankreich 100,0 11)

Zeppelin Systems USA Inc., Odessa/Florida / USA 100,0 11)

Zeppelin Systems Korea Corporation, Gyeonggi-do / Korea 100,0 11)

Zeppelin Systems Benelux N.V., Genk / Belgien 100,0 12)

Zeppelin Systems Italy S.r.l., Mailand / Italien 90,0 11)

Zeppelin Systems UK Limited, Nottingham / Großbritannien 100,0 11)

Zeppelin Systems Latin America Equipamentos Industriais Ltda., São Paulo / Brasilien 100,0 11)

Zeppelin Systems China (Beijing) Co. Ltd., Peking / China 100,0 11)

Zeppelin Systems China (Shanghai) Co. Ltd., Schanghai / China 60,0 13)

Zeppelin Systems India Pvt. Ltd., Vadodara / Indien 100,0 11)

Zeppelin Systems Singapore Pte. Ltd., Singapur 100,0 11)

1) mittelbar und unmittelbar2) Mutterunternehmen3) Anteile werden gehalten von ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen, und Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München.4) Anteile werden über einen Treuhandvertrag gehalten von Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München.5) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik.6) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik, und

Zeppelin Polska Sp. z o.o., Warschau / Polen.7) Anteile werden gehalten von Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz.8) Anteile werden gehalten von Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz, und Zeppelin Russland OOO, Moskau / Russland.9) Anteile werden gehalten von Zeppelin Rental Russland GmbH, Garching bei München.10) Anteile werden gehalten von Zeppelin Rental GmbH & Co. KG, Garching bei München.11) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen.12) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen, und ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen.13) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems China (Beijing) Co. Ltd., Peking / China.

Im Berichtsjahr wurde die Zeppelin Systems Korea Corporation erstmalig in den Konsolidierungskreis auf ge nommen. Des Weiteren wurden 2013 die restlichen Anteile in Höhe von 15 % an Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag, erworben.

Die Zeppelin Systems GmbH wurde im Berichtsjahr auf die Zeppelin Reimelt GmbH verschmolzen. Nach Verschmelzung erfolgte die Umfirmierung in Zeppelin Systems GmbH. Die Fritz Berndt Verkehrstechnik GmbH wurde auf die Zeppelin Rental GmbH & Co. KG verschmolzen.

68


Die GSL Zeppelin GmbH wurde in Zeppelin Industrial Services GmbH umfirmiert.

Drei (Vj. drei) inländische und sieben (Vj. sieben) ausländische Gesellschaften mit geringem Geschäftsumfang wurden gemäß § 296 Abs. 2 HGB nicht in den Konzernabschluss einbezogen. Sie sind auch insgesamt für die Verpflichtung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertrags-lage des Konzerns zu vermitteln, von untergeordneter Bedeutung. Die nach § 313 Abs. 2 Nr. 4 HGB erforderlichen Angaben enthält die nachstehende Übersicht. Für drei (Vj. drei) nicht einbezogene Gesellschaften sind die Angaben gemäß § 313 Abs. 3 Satz 1 HGB vollständig unterblieben.

Neu erworben wurde im Dezember 2013 die Caterpillar Global Mining Ukraine TOV, welche in Zeppelin Ukraine Technologies TOV umfirmiert wurde. Die Gesellschaft wurde 2013 noch nicht in den Konsolidierungs-kreis einbezogen.

Die Zeppelin Rental Österreich Verwaltungs GmbH befindet sich seit Anfang 2014 in Gründung.

nAme und sitz der gesellschAftenKAPitAl-

Anteil in % 1)

Kurz-bezeichnung

eigenKAPitAlteur

JAhresergebnisteur

Zeppelin-Körös-Spedit Kft., Budapest / Ungarn 50,0 2) ZKS 183 35 6)

Zeppelin Ukraine Technologies TOV, Donezk / Ukraine 100,0 3) ZUT 2.792 180

SkySails Holding GmbH & Co. KG, Hamburg 9,0 4) SKS 30 -6 7)

Zeppelin SkySails Sales & Service GmbH & Co. KG, Hamburg

75,04 4) ZSK 25 -86 6)

Zeppelin SkySails Sales & Service Verwaltungs GmbH, Hamburg

67,0 4) ZSV 30 1 6)

Reimelt UK Ltd., Enfield / Großbritannien 50,0 5) RHE 116 -6 6)

Reimelt Ltda., São Paulo / Brasilien 90,0 5) RHB -466 -10

Zeppelin Systems Hongkong Ltd., Hongkong / China 100,0 5) RHA 1 -45

DIMA service for plant engineering s r.o., Bratislava / Slowakische Republik

100,0 5) DIMA 121 8

Zeppelin Systems Gulf Co. Ltd., Al Jubail / Saudi-Arabien 90,0 5) ZGC -2.606 -538

1) mittelbar und unmittelbar2) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik.3) Anteile werden gehalten von Zeppelin International AG, Steinhausen / Schweiz, und Zeppelin Ukraine TOV, Kiew / Ukraine.4) Anteile werden gehalten von Zeppelin Power Systems GmbH & Co. KG, Hamburg.5) Anteile werden gehalten von Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen.6) Jahresabschluss zum 31.12.20127) Jahresabschluss zum 31.12.2010

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IV. Konsolidierungsgrundsätze | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Sonstige Beteiligungen

IV. Konsolidierungsgrundsätze

Für Unternehmenserwerbe bis zum 31. Dezember 2000 erfolgte die Kapitalkonso lidierung grundsätzlich nach der Buchwertmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 1 HGB) zum Erwerbszeitpunkt bzw. zum Zeitpunkt der erst maligen Einbeziehung der Tochter unternehmen in den Konzernabschluss. Ein im Geschäftsjahr 1998 erstmals in den Konzernabschluss einbezogenes brasilianisches Tochterunternehmen wurde nach der Neubewertungsmethode (§ 301 Abs. 1 Satz 2 Nr. 2 HGB) zum Erwerbszeitpunkt konsolidiert, um die im landesrechtlichen Abschluss durchgeführte Neubewertung des Anlagevermögens auch für Konsolidierungszwecke zu nutzen.

Für Unternehmenserwerbe seit dem 1. Januar 2001 erfolgt die Kapitalkonsolidierung generell nach der Neubewertungsmethode zum Erwerbszeitpunkt.

Soweit im Rahmen der Erstkonsolidierung nach der Buchwertmethode ein aktiver Unterschiedsbetrag entstand, wurde dieser einzelnen Vermögensgegenständen der Tochtergesellschaften insoweit zugeordnet, als deren Wert höher als der Wertansatz im Einzelabschluss war. Ein danach verbleibender Unterschiedsbetrag oder ein bei Anwendung der Neubewertungsmethode entstehender aktiver Unterschiedsbetrag wurde als Firmenwert behandelt und grundsätzlich gemäß § 309 Abs. 1 Satz 1 HGB abgeschrieben bzw. mit Gewinnrücklagen des Konzerns verrechnet.

Die Anteile Dritter am Eigenkapital und Jahresergebnis sind in der Bilanz unter „Anteile anderer Gesellschaf-ter“ bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung unter „Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis“ ausgewiesen. Der in der Gewinn- und Verlust rechnung unter „Anderen Gesellschaftern zustehendes Ergebnis“ ausgewiesene Betrag in Höhe von TEUR 28 (Vj. TEUR -818) ergibt sich aus der Verrechnung von Gewinnen in Höhe von TEUR 193 (Vj. TEUR 253) und Verlusten in Höhe von TEUR 165 (Vj. TEUR 1.071).

Die anderen Gewinnrücklagen enthalten die kumulierten Ergebnisse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, soweit sie nicht ausgeschüttet wurden, sowie die erfolgswirksamen Konsolidierungsmaßnahmen. Einen weiteren Bestandteil bilden die kumulierten Währungsumrechnungsdifferenzen sowie die gemäß dem Wahlrecht des § 309 Abs. 1 Satz 3 HGB erfolgsneutral verrechneten Geschäfts- oder Firmenwerte bzw. die erfolgsneutral in die anderen Gewinnrücklagen eingestellten, aufgrund von Gewinnthesaurierungen entstan-denen, passiven Unterschiedsbeträge aus Kapitalkonsolidierungen.

Der Ergebnisanteil 2013 der Gesellschafter der ZEPPELIN GmbH wurde in die anderen Gewinnrücklagen eingestellt.

nAme und sitz der gesellschAftenKAPitAl-

Anteil in %Kurz-

bezeichnungeigenKAPitAl

teurJAhresergebnis

teur1)

CZ LOKO a.s., Česká Třebová / Tschechische Republik 49,0 2) CZL 28.486 3.132

Energyst B.V., Breda / Niederlande 4,95 ENG 60.576 3.804 3)

1) mittelbar und unmittelbar2) Anteile werden gehalten von Phoenix-Zeppelin, spol. s r.o., Modletice bei Prag / Tschechische Republik.3) Jahresabschluss zum 31.12.2012

70


Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung wurden Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen konsolidierten Unternehmen eliminiert. Differenzen wurden teilweise erfolgswirksam, teilweise erfolgsneutral behandelt.

Erträge und Aufwendungen zwischen den einbezogenen Unternehmen wurden gegen einander aufgerechnet bzw. umgegliedert.

Beim Vorratsvermögen wurden vorhandene Zwischenergebnisse eliminiert.

V. Währungsumrechnung

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet. Bei einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurde dabei das Realisationsprinzip (§ 298 Abs. 1 i. V. m. § 252 Abs. 1 Nr. 4 Halbsatz 2 HGB) und das Anschaffungs kostenprinzip (§ 298 Abs. 1 i. V. m. § 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) beachtet.

Die Aktiv- und Passivposten der in ausländischer Währung aufgestellten Jahresabschlüsse wurden, mit Ausnahme des Eigenkapitals (gezeichnetes Kapital, Rücklagen und Ergebnisvortrag zu historischen Kursen), zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet. Die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung sind zum Durchschnittskurs in Euro umgerechnet. Die sich ergebende Umrechnungsdifferenz ist innerhalb des Konzern-Eigenkapitals in den Rücklagen unter dem Posten „Ausgleichsposten aus der Währungs umrechnung“ ausgewiesen.

VI. Angaben zu Posten der Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus der gesonder ten Übersicht „Entwicklung des Konzernanlagevermögens“ ersichtlich.

Unter den immateriellen Vermögensgegenständen sind hauptsächlich entgeltlich erworbene EDV-Software, Lizenzen und ähnliche Rechte sowie Firmenwerte und firmenwertähnliche Vermögensgegenstände ausgewiesen.

Die infolge des Wegfalls des § 308 Abs. 3 HGB a. F. erforderliche Rückgängig machung der in früheren Jahren vorgenommenen Übertragungen von Sonderposten mit Rücklageanteil sowie der in Vorjahren vorgenommenen Sonderabschreibungen nach Fördergebietsgesetz führte im Jahr 2013 zu Mehrabschreibungen in Höhe von TEUR 469. Aus den genannten Anpassungen der Wertansätze bei den Sachanlagen resultieren in Folgejahren um TEUR 5.227 höhere Abschreibungen.

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen sind Anteile an einem herrschenden Unternehmen, der Luft-schiffbau Zeppelin GmbH, Friedrichshafen, in Höhe von TEUR 11.276 ausgewiesen. Die Anteile ent sprechen 10 % am gezeichneten Kapital in Höhe von TEUR 35.000.

Unter den Beteiligungen werden Anteile an zwei inländischen und zwei ausländischen Gesellschaften ausgewiesen.

71

VI. Angaben zu Posten der Bilanz | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Restlaufzeiten von mehr als einem Jahr verteilen sich wie folgt:

In den Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind TEUR 2.000 (Vj. TEUR 1.997) Forderungen gegen den Gesellschafter enthalten.

Rechnungsabgrenzungsposten

Die aktiven Rechnungsabgrenzungsposten enthalten Kosten aus acht (Vj. neun) Schuldscheindarlehen im Gesamtbetrag von TEUR 372 (Vj. TEUR 487), welche in den Jahren 2007 bis 2009 und 2012 aufgenommen wurden. Die Kosten werden planmäßig über die Laufzeit der Darlehen abgegrenzt. Des Weiteren sind Arran-gement- und Participationfees in Höhe von TEUR 2.310 (Vj. TEUR 1.797), die mit dem Abschluss des Konsortialkreditvertrags 2011 sowie der Verlängerung und Erhöhung um TEUR 25.000 2013 entrichtet wurden, sowie Vorauszahlungen für Renten (TEUR 1.104) und Garantien (TEUR 1.233) ausgewiesen.

Aktive latente Steuern

Ausgewiesen werden Steuerlatenzen aus Konsolidierungsvorgängen. Die Bewertung erfolgte mit einem durch-schnittlichen Steuersatz von 10 % bzw. 29 %.

restlAufzeit mehr Als ein JAhr gesAmt

31.12.2013 teur teur

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 4.959 278.502

Forderungen gegen verbundene Unternehmen 0 11.786

Forderungen gegen Unternehmen, mit denenein Beteiligungsverhältnis besteht

0 7.156

Sonstige Vermögensgegenstände 738 35.971

5.697 333.415

restlAufzeit mehr Als ein JAhr gesAmt

31.12.2012 teur teur

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 5.278 272.776

Forderungen gegen verbundene Unternehmen 150 6.942

Forderungen gegen Unternehmen, mit denenein Beteiligungsverhältnis besteht

0 6.436

Sonstige Vermögensgegenstände 632 34.726

6.060 320.880

72


Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung

Im Geschäftsjahr sind die aus den Altersteilzeitverpflichtungen resultierenden Verpflichtungen mit den Vermö-gensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung dieser Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (Deckungsvermögen i. S. d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB), nach § 298 Abs. 1 i. V. m. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB saldiert. Dabei entstand ein aktiver Unterschiedsbetrag in Höhe von TEUR 290 (Vj. TEUR 45).

Angaben zur Verrechnung nach § 298 Abs. 1 i. V. m. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

Eigenkapital

Die Rücklage für Anteile an einem herrschenden Unternehmen betrifft die von der ZEPPELIN GmbH gehaltene Beteiligung an der Luftschiffbau Zeppelin GmbH, Friedrichshafen. Die anderen Gewinnrücklagen umfassen neben denen der Muttergesellschaft die Gewinn rücklagen und Bilanzergebnisse der in den Konzern einbe-zogenen verbundenen Unternehmen. Darüber hinaus enthält das Eigenkapital Beträge aus der Verrechnung sonstiger Konsolidierungsmaßnahmen. Die Entwicklung der einzelnen Posten des Eigenkapitals des Konzerns ist aus der gesonderten Übersicht „Entwicklung des Konzern-Eigenkapitals“ ersichtlich. Zum 31. Dezember 2013 stehen TEUR 199.617 (Bilanzgewinn des Mutterunternehmens) zur Ausschüttung an die Gesellschafter des Mutterunternehmens zur Verfügung.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen im Wesentlichen den Personalbereich (TEUR 58.158), Garantie leistungen (TEUR 16.797), ausstehende Rechnungen (TEUR 46.509), drohende Verluste aus schwebenden Geschäften (TEUR 11.463) sowie Verpflichtungen aus Full-Service-Verträgen (TEUR 10.393).

Angaben zur Verrechnung nach § 298 Abs. 1 i. V. m. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

teur

Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden 4.412

Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände 3.267

Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände 3.274

Verrechnete Aufwendungen 66

Verrechnete Erträge 1

teur

Erfüllungsbetrag der verrechneten Schulden 274

Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände 586

Beizulegender Zeitwert der Vermögensgegenstände 564

Verrechnete Aufwendungen 23

Verrechnete Erträge 40

73


Steuerrückstellungen

Die Steuerrückstellungen belaufen sich im Geschäftsjahr auf TEUR 9.499 (Vj. TEUR 10.214). Aufgrund geänderter Ausweisvorschriften werden passive latente Steuern ab dem 31. Dezember 2011 unter einem gesonderten Posten gezeigt.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten stellen sich nach Restlaufzeiten wie folgt dar:

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind TEUR 45 (Vj. TEUR 10) gegenüber dem Gesellschafter enthalten.

31.12.2013

restlAufzeit gesAmt

bis 1 JAhr 1 bis 5 JAhre über 5 JAhre

teur teur teur teur

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 18.225 1) 244.153 2) 26.500 3) 288.878

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 64.357 2.058 0 66.415

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 75.545 0 0 75.545

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 1.616 0 0 1.616

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

34 0 0 34

Sonstige Verbindlichkeiten 46.474 3.448 89 50.011

206.251 249.659 26.589 482.499

1) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 7.000.2) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 124.000.3) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 26.500, davon TEUR 9.500 gegenüber

Versicherungen.

31.12.2012

restlAufzeit gesAmt

bis 1 JAhr 1 bis 5 JAhre über 5 JAhre

teur teur teur teur

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 77.761 4) 233.253 5) 26.500 6) 337.514

Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 54.101 146 0 54.247

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 85.639 17 0 85.656

Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 133 0 0 133

Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

19 0 0 19

Sonstige Verbindlichkeiten 49.536 1.043 120 50.699

267.189 234.459 26.620 528.268

4) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 50.000.5) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 131.000.6) Hierin enthalten sind Verbindlichkeiten aus Schuldscheindarlehen in Höhe von TEUR 26.500, davon TEUR 9.500 gegenüber

Versicherungen.

74


Von den sonstigen Verbindlichkeiten betreffen TEUR 25.357 (Vj. TEUR 22.375) solche aus Steuern und TEUR 1.925 (Vj. TEUR 2.043) solche im Rahmen der sozialen Sicherheit.

Rechnungsabgrenzungsposten

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Wesentlichen Marketingzuschüsse sowie sonstige erhaltene Vorauszahlungen.

Passive latente Steuern

Hiervon entfallen TEUR 4.400 (Vj. TEUR 4.492) auf Steuerabgrenzungen nach § 274 Abs. 1 HGB (passive latente Steuern aus Einzelabschlüssen) sowie TEUR 2.134 (Vj. TEUR 2.020) auf Konsolidierungsvorgänge. Die Bewertung erfolgte mit durchschnittlichen Ertragsteuersätzen von 10 % bzw. 29 %.

Derivative Finanzinstrumente

Im Folgenden ist die Übersicht zu den Devisentermingeschäften und Zinsswaps im Geschäftsjahr 2013 dargestellt:

Devisentermingeschäfte

Zinsswaps

fälligKeiten währunggrund-

geschäftesicherungs-

trAnsAKtionen Kurse

mArKtwerte grund-

geschäfte teur

mArKtwerte sicherungs-

trAnsAKtionen teur

Jan. 2014 bis Feb. 2015 TUSD 73.156 -73.156 Forward -1.818 1.818

Jan. 2014 bis Apr. 2015 TRUB 1.859.912 -1.859.912 Forward -395 395

Jan. 2014 bis Feb. 2014 TCZK 645.428 -645.428 Forward -26 26

März 2014 TPLN 15.172 -15.172 Forward 17 -17

Jan. 2014 TSGD -1.301 1.301 Forward 6 -6

Summe Marktwerte -2.216 2.216

grundgeschäfte sicherungs-

instrumente fälligKeiten

risiKo / Art der bewertungs-

einheiten

einbezogene beträge

in teur

höhe der Abgesicherten risiKen in teur

mArKtwerte in teur

Schuldscheindarlehen; Inanspruchnahme unter dem Konsortialkreditvertrag, rolliert bis zum Laufzeitende des Swaps; Antizipierte Inanspruchnahme unter dem Konsortialkreditvertrag zur Refinanzierung fällig werdender Schuld-scheindarlehen

Payer-, Receiver- und

Basis-Zinsswap

Feb. 2014 bis Aug. 2022

Zins- änderungs risiko /

Micro-Hedge285.000 285.000 -13.929 1)

1) Die Zinsswaps bilden mit den Grundgeschäften eine Bewertungseinheit. Ausgleichende Zahlungsstromänderungen aus dem abgesicherten Risiko sind nicht zu bilanzieren (Einfriermethode).

75


Bewertungseinheiten Währungssicherungen

Der Zeppelin Konzern ist Währungsrisiken aus der laufenden Geschäftstätigkeit ausgesetzt. Es ist Unterneh-menspolitik, diese Risiken durch den Abschluss von Sicherungsgeschäften zu begrenzen beziehungsweise auszuschließen. Die notwendigen Sicherungsmaßnahmen werden im Wesentlichen durch das Konzern-Treasury durchgeführt bzw. koordiniert.

Zur Absicherung von Wechselkursrisiken aus monetären Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten, die sich aus der laufenden Geschäftstätigkeit ergeben, werden daher Devisentermingeschäfte abgeschlossen (überwiegend in USD, RUB und CZK). Sie werden einzeln mit ihrem Marktwert zum Stichtag bewertet. Da diese Devisentermingeschäfte mit den Grundgeschäften eine Bewertungseinheit bilden, ist für ein negatives Bewertungsergebnis keine Rückstellung für drohende Verluste erforderlich.

Bewertungseinheiten Zinssicherungen

Zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken werden Zinsswaps (Payer-, Receiver- sowie Basis-Zinsswaps) abgeschlossen. Sämtliche Zinsswaps bilden mit den Grundgeschäften eine Bewertungseinheit.

Bei den Payer-Zinsswaps erhält die ZEPPELIN GmbH von den Banken jeweils den 3-Monats-EURIBOR, welcher zwei Arbeitstage vor dem Zinstermin für die nächste Zinsperiode von drei Monaten gilt. Bei den Receiver- Zinsswaps bezahlen die Banken an die ZEPPELIN GmbH jeweils einmal im Jahr einen entsprechenden festen Betrag und erhalten von der ZEPPELIN GmbH quartalsweise den 3-Monats-EURIBOR. Bei den Basis-Zinsswaps erhält die ZEPPELIN GmbH jeweils zweimal im Jahr den 6-Monats-EURIBOR und zahlt an die Banken jeweils quartalsweise einen auf den 3-Monats-EURIBOR indexierten Betrag.

In Bezug auf das abgesicherte und in die Sicherungsbeziehung designierte Risiko gleichen sich die Zahlungsströme im Sicherungszeitraum vollständig aus, weil im Falle der Veränderung des Zinsniveaus stets eine vollständige Kompensation des abge sicherten Risikos durch das Sicherungsinstrument stattfindet. Damit ist die prospektive Wirksamkeit auf Basis der „Critical-Terms-Match-Methode“ gegeben.

Gleiches gilt für die rückwirkende Ermittlung der bisherigen Wirksamkeit, da alle wertbestimmenden Faktoren zwischen dem abgesicherten Teil der Grundgeschäfte und dem absichernden Teil der Sicherungsinstrumente übereinstimmen. In diesen Fällen kann keine bilanziell relevante Unwirksamkeit bezogen auf die Bewertungs-einheiten entstehen.

76


VII. Angaben zu Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse gliedern sich nach folgenden Tätigkeitsbereichen:

Es entfallen 48,1 % auf Inlands- und 51,9 % auf Auslandsumsätze.

Unter den sonstigen betrieblichen Erträgen sind vor allem ausgewiesen:

Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, Erlöse aus Rücklieferungen, Buch gewinne aus Anlageabgängen, Gewinne aus Sale-and-Lease-back-Geschäften, Auflösungen von Wertberichtigungen, Kostenerstattungen, Kursgewinne sowie Versicherungsentschädigungen und Schadensersatz.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 22.706 (Vj. TEUR 19.250) enthalten, welche vorwiegend die Auflösung von Rückstellungen betreffen.

Darüber hinaus sind Erträge aus der Währungsumrechnung gemäß § 256a HGB in Höhe von TEUR 1.092 (Vj. TEUR 778) enthalten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten im Wesentlichen Verwaltungs-, Betriebs-, Vertriebs- und Fuhrparkkosten, Zuführungen zur Wertberich tigung auf Forderungen, Forderungsverluste, Kursverluste sowie Zuführungen zu Rückstellungen. Ferner sind Aufwendungen aus der Währungsumrechnung gemäß § 256a HGB in Höhe von TEUR 1.451 (Vj. TEUR 746) enthalten.

Die Erträge aus Beteiligungen enthalten keine aus verbundenen Unternehmen (Vj. TEUR 9).

Die Erträge aus anderen Wertpapieren und Ausleihungen des Finanzanlagevermögens entfallen nicht auf verbundene Unternehmen.

2013 teur

Erdbewegung (neu) 837.790

Erdbewegung (gebraucht) 230.735

Vermietgeschäft 186.693

Stapler inkl. Miete 78.403

Power Systems inkl. Miete 180.151

Landmaschinen inkl. Miete 20.397

Herstelleranlagen 122.003

Verarbeiteranlagen und Mischer 60.804

Anlagen für die Nahrungsmittelindustrie und Flüssigkeitshandling 65.862

Komponenten, Baustellenausrüstung inkl. Miete 33.165

Ersatzteile 409.164

Kundendienst und Service 192.245

Sonstige 16.545

ZEPPELIN GmbH 151

2.434.108

77

VIII. Angaben zur Konzern-Kapitalflussrechnung | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Von den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen betreffen TEUR 178 (Vj. TEUR 13) verbundene Unter- nehmen. Die Zinserträge enthalten TEUR 226 (Vj. TEUR 62) aus der Abzinsung von Rückstellungen.

Von den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen entfallen TEUR 242 (Vj. TEUR 2) auf verbundene Unterneh-men. Die Zinsaufwendungen enthalten Aufwendungen aus der Aufzinsung von Rückstellungen in Höhe von TEUR 5.136 (Vj. TEUR 5.262).

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind latente Steueraufwendungen in Höhe von TEUR 451 (Vj. latente Steuererträge TEUR 1.027) enthalten. Für die Berechnung der Steuerabgrenzungen der inländischen Unternehmen wurde der ab dem 1. Januar 2008 gültige Körperschaftsteuersatz von 15,0 % zugrunde gelegt. Unter Einbezug des Solidaritätszuschlags (5,5 %) und der Gewerbesteuer (Hebesatz durchschnittlich 379 %) ergibt sich ein durchschnittlicher Ertragsteuersatz von 29 %.

Im Geschäftsjahr sind keine wesentlichen außerordentlichen Erträge und Aufwendungen angefallen.

VIII. Angaben zur Konzern-Kapitalflussrechnung

Die Konzern-Kapitalflussrechnung zeigt, wie sich die flüssigen Mittel des Konzerns durch Mittelzu- und -abflüsse im Lauf des Geschäftsjahrs verändert haben. Entsprechend DRS 2 wird zwischen Zahlungsströmen aus laufender Geschäftstätigkeit und aus Investitions- und Finanzierungstätigkeit unterschieden.

Der in der Kapitalflussrechnung betrachtete Finanzmittelfonds umfasst alle in der Konzernbilanz ausge wiesenen flüssigen Mittel, d. h. Kassenbestände, Schecks und Guthaben bei Kreditinstituten.

Die Cashflows aus der Investitions- und Finanzierungstätigkeit werden zahlungs bezogen ermittelt. Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit wird demgegenüber ausgehend vom Konzernjahresüberschuss indirekt abgeleitet.

Die Überleitung von der Ausgangsgröße in der Kapitalflussrechnung auf das Konzern jahresergebnis ergibt sich wie folgt:

Der Gesamtbetrag der im Geschäftsjahr 2013 erhaltenen Zinsen beträgt TEUR 4.164, die gezahlten Zinsen belaufen sich auf TEUR 23.395.

2013 teur

Ergebnis vor Ertragsteuern 64.368

Steuern vom Einkommen und Ertrag 21.678

42.690

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IX. Vermerke und sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Mithaftung für das Teilzahlungs- und Wechselobligo betrifft in erster Linie die regresslose Haftung der ZEPPELIN GmbH im Zusammenhang mit der Veräußerung von Teilzahlungsverträgen eines Tochterunternehmens an Kreditinstitute. Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des betreffenden Tochterunternehmens wird als gut eingeschätzt, sodass mit einer Inanspruchnahme nicht gerechnet wird.

Die Bürgschaften betreffen neben nicht zu passivierenden Gewährleistungs verpflicht ungen von Tochter-unternehmen die im Rahmen des Konsortialkreditvertrags neu gestalteten Haftungsverhältnisse.

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus diesen Bürgschaften wird aufgrund der guten Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der betreffenden Tochterunternehmen als gering eingeschätzt.

Außerbilanzielle Geschäfte

Sale-and-Lease-back-transaktionen

Branchenüblich werden zur Finanzierung des Vermietvermögens Sale-and-Lease-back-Verträge im Mobilien-leasing abgeschlossen. Insgesamt wurden dadurch im Jahr 2013 TEUR 99.560 (Vj. TEUR 104.146) an Liquidität freigesetzt. Da die Leasingzahlungen zukünftig die bestehenden Kreditlinien belasten, können Schwankungen der Einzahlungsströme im Vermietgeschäft infolge von Nachfragerückgängen, Zahlungsverzögerungen und erhöhten Ausfallraten negative Auswirkungen auf die Liquiditätssituation des Konzerns haben. Der Ergebnis-beitrag aus Sale-and-Lease-back-Verträgen beträgt 2013 TEUR 2.181 (Vj. TEUR 1.881).

2013 teur

1. hAftUngsverhältnisse

Teilzahlungs- und Wechselobligo 2.091

Bürgschaften 84.237

86.328

2. finAnzielle verpfliChtUngen

Miet- und Leasingverpflichtungen

fällig 2014 76.178

fällig 2015 bis 2018 93.062

fällig nach 2018 971

Bestellobligo aus Investitionen 82.033

Rückkaufvereinbarungen 115.153

Mithaftungen 53.201

Spendenverpflichtungen 7.500

Sonstige Verpflichtungen 4

428.102

79

IX. Vermerke und sonstige Angaben | Zeppelin Geschäftsbericht 2013

Forderungsverkäufe

Zur kurzfristigen Umsatzfinanzierung werden Forderungen aus dem Neu- und Gebrauchtmaschinengeschäft veräußert. Der Verkauf von Forderungen ist fester Bestandteil des Finanzierungsinstrumentariums von Industrie- und Handelsunter nehmen. Dabei handelt es sich um Asset-Backed-Finanzierungen, in deren Rahmen ein Portfolio von Forderungen veräußert wird. Die jeweilige Gesellschaft verwaltet weiterhin die Forderungen und erhält hierfür eine angemessene Gebühr. Die rechts wirksam verkauften Forderungen werden nicht mehr im Konzernabschluss ausge wiesen.

Das Bilanzvolumen der im Rahmen von Asset-Backed-Finanzierungen verkauften Forderungen beträgt am 31. Dezember 2013 insgesamt 17,2 Mio. EUR (Vj. 11,5 Mio. EUR).

Der frühzeitige Liquiditätszufluss erweitert den Handlungsspielraum des Konzerns. Gleichzeitig verbessert die höhere Liquidität die Bonität sowie die Ratingeinschätzung bei den Ratingagenturen.

Abschlussprüferhonorar

Das Abschlussprüferhonorar setzt sich wie folgt zusammen:

Der Posten Abschlussprüfung umfasst die Honorare der Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses der ZEPPELIN GmbH und der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen deutschen Tochter-gesellschaften sowie der prüfe rischen Durchsicht der Reporting Packages von einigen einbezogenen auslän-dischen Tochtergesellschaften. Das Prüfungshonorar für den Zeppelin Konzern insgesamt beträgt TEUR 942.

Der Posten sonstige Leistungen umfasst die Honorare für die ZEPPELIN GmbH und für die in den Konzern-abschluss einbezogenen deutschen Tochtergesellschaften.

Angaben zum Personal

Im Jahresdurchschnitt waren beschäftigt:

2013 teur

Abschlussprüfung 391

Sonstige Leistungen 140

531

2013

Angestellte 4.579

Gewerbliche Arbeitnehmer 2.792

Auszubildende 277

7.648

80


Organbezüge

Die ZEPPELIN GmbH hat im Geschäftsjahr 2013 folgende Bezüge an ihre Organe gemäß § 314 Abs. 1 Nr. 6 HGB gewährt:

Sonstige Angaben

Fünf Tochtergesellschaften, nämlich die: Zeppelin Baumaschinen GmbH, Garching bei München, Zeppelin Systems GmbH, Friedrichshafen, Zeppelin Power Systems GmbH & Co. KG, Hamburg, Zeppelin Rental GmbH & Co. KG, Garching bei München, sowie Zeppelin Rental Russland GmbH, Garching bei München, legen ihre Jahresabschlüsse unter Inanspruchnahme von § 264 Abs. 3 HGB bzw. § 264b HGB nicht offen.

Friedrichshafen, 28. März 2014

Die Geschäftsführung der ZEPPELIN GmbH

Peter Gerstmann Michael Heidemann Christian Dummler Jürgen-Philipp Knepper

2013 teur

Gesamtbezüge für Mitglieder der Geschäftsführung 2.393

Gesamtbezüge für Aufsichtsräte 462

Pensionsbezüge für frühere Mitglieder der Geschäftsführung 441

Höhe der Pensionsrückstellung für frühere Mitglieder der Geschäftsführung 7.102

81

bestätigungsVermerK des abschlussprüfers

Wir haben den von der ZEPPELIN GmbH, Friedrichshafen, aufgestellten Konzernabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung, Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalspiegel – und den Konzernlagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2013 geprüft. Die Aufstellung von Konzernabschluss und Konzernlagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegt in der Verantwortung der Geschäftsführer der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht abzugeben. Wir haben unsere Konzernabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschafts-prüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Konzernabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Konzernlagebericht vermittelten Bilds der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kennt-nisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld des Konzerns sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben im Konzernabschluss und Konzernlagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen, der Abgrenzung des Konsolidierungskreises, der angewandten Bilanzierungs- und Konsolidierungsgrundsätze und der wesent-lichen Einschätzungen der Geschäftsführer sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Konzernabschlus-ses und des Konzernlageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Konzernab-schluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns. Der Konzernlagebericht steht in Einklang mit dem Konzernabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

München, 28. März 2014

Petra Justenhoven Wirtschaftsprüferin

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Alexander Winter Wirtschaftsprüfer

ZEPPELIN GmbH



[email protected]

UnternehmenskommunikationTel. +49 89 320 00 - 440Fax +49 89 320 00 - 7 440E-Mail: [email protected] Geschäftsberichte und weitere Informationen über Zeppelin erhalten Sie im Internet unter www.zeppelin.de

Dieser Geschäftsbericht ist am 8. Mai 2014 veröffent-licht worden. Er liegt auch in englischer Sprache vor. AgenturSöllner Communications AG, München

impressum

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2013 2012 2011 2010 2009

Umsatz

SGE Baumaschinen EU Mio. EUR 1.036 1.070 1.126 985 -

SGE Baumaschinen CIS Mio. EUR 573 665 516 337 -

SGE Rental Mio. EUR 290 288 254 222 -

SGE Power Systems Mio. EUR 311 344 365 316 -

Zwischensumme (ehem. Handelsbereich) 1) Mio. EUR 2.135 2.268 2.195 1.797 1.558

SGE Anlagenbau Mio. EUR 299 282 234 249 238

Konzern gesamt 2) Mio. EUR 2.434 2.550 2.429 2.046 1.796

mitarbeiter (JahresdUrchschnitt; inkl. aUszUbildende)

SGE Baumaschinen EU 2.661 2.687 2.660 2.597 -

SGE Baumaschinen CIS 1.733 1.491 1.211 964 -

SGE Rental 1.048 1.052 898 744 -

SGE Power Systems 773 750 716 657 -

Zwischensumme (ehem. Handelsbereich) 6.215 5.980 5.485 4.962 5.088

SGE Anlagenbau 1.381 1.302 1.122 1.115 1.144

Konzern gesamt 2) 7.648 7.332 6.647 6.113 6.268

anlagevermögen

Zugänge Mio. EUR 118,2 160,4 151,5 109,8 99,6

Änderungen im Konsolidierungskreis Mio. EUR 0,1 -3,2 9,8 - 31,5


% der Zugänge 61 46 50 58 68

davon Vermietvermögen

Zugänge Mio. EUR 63,4 102,9 98,3 71,3 52,3

Änderungen im Konsolidierungskreis Mio. EUR - 0,1 2,0 - -


ergebnis der gewöhnlichen geschäftstätigkeit Mio. EUR 80,53) 98,4 85,7 26,2 26,7

konzernJahresüberschUss Mio. EUR 42,7 68,7 55,8 10,0 12,8

netto-cashflow Mio. EUR 122,5 152,0 154,3 80,7 92,3

eigenkapital Mio. EUR 513,9 507,8 449,3 396,0 383,2

davon

gezeichnetes Kapital Mio. EUR 100,0 100,0 100,0 100,0 100,0

Kapitalrücklagen Mio. EUR 60,0 60,0 60,0 60,0 60,0

Gewinnrücklagen Mio. EUR 353,5 337,8 277,5 224,1 212,0

Anteile anderer Gesellschafter Mio. EUR 0,5 10,1 11,8 11,9 11,2

1) konsolidiert; 2) inkl. ZEPPELIN GmbH; 3) vor Berücksichtigung der negativen Effekte aus der Übernahme der Bergbaumaschinenaktivitäten von Caterpillar (12,9 Mio. EUR) SGE: Strategische Geschäftseinheit

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2013

ZEPPELIN GmbH Der Zeppelin Konzern führte im November 2013 erst - malig eine deutschlandweite...

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