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Aktien, Immobilien oder Rohstoffe?Welche Anlageklasse bietet jetzt die größten Chancen

Mein Name ist Heiko Böhmer

Seit 17 Jahren an den Finanzmärkten aktiv• Seit 2001 bei GeVestor• Seit 2004 Chefredakteur

„Privatfinanz-Letter“• Seit 2011 Chefredakteur

„Rohstoff Giganten“• Seit 2014 Redaktion

„Immobilien-Investor“ • Seit 2016 Redaktion

„Böhmers Börsenwoche“ Videos

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Heiko Böhmer Ab Sommer 2017 Neues Produkt bei GeVestor

Arbeitstitel: „Vermögens-Guide“

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Agenda

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Einführung: Lage in den USA, China und der Eurozone

Aktien: Dividenden & Beständigkeit

Immobilien: Mehr als das Eigenheim

Edelmetalle und die passenden Aktien

Fazit: Auf den richtigen Mix kommt es an

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

USA : Kommt der „Trump-Boom“ ?

• US-Wirtschaft wird 2017 wohl stärker wachsen als zuletzt – aber das ist kein „Trump-Boom“ bei 2,3%.

• Nächstes Kernprojekt: Steuersenkungen – starten aber wohl erst im Herbst 2017

• Zusätzliche Handelskonflikte könnten bremsen. Aber USA hätte auch klaren Schaden.

• Bestehende Zulieferketten könnten nicht mehr gelten.

Handelsbeschränkungen drohen

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

USA : Kommt der „Trump-Boom“ ?

• US-Wirtschaft wird 2017 wohl stärker wachsen als zuletzt – aber das ist kein „Trump-Boom“ bei 2,3%.

• Nächstes Kernprojekt: Steuersenkungen – starten aber wohl erst im Herbst 2017

• Zinswende läuft – aber immer noch auf extrem niedrigen Niveau

Zinswende gestartet

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Chinas Wirtschaft: Alarmsignale nehmen zu

• Angst vor Abwertung des Yuan und drohende Kapitalverkehrskontrollen bringt viele Chinesen dazu, Kapital ins Ausland zu transferieren.

• Noch verhindert die chinesische Regierung die Abwertung mit massiven Interventionen – aber die Frage ist: Wie lange kann das noch gutgehen?

• Chinesische Währungsreserven schmelzen schon massiv ab.

Chinas Währungsreserven

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Euro-Zone: Aktuell noch gute Stimmung trotz Brexit und Trump

• Stimmunsgindiaktoren steigen klar an. Zuletzt höchster Stand seit 6 Jahren.

• Weder Aussicht auf Brexit noch neuer US-Präsident Trump haben negativen Einfluss bis jetzt

• Inflation aktuell im Zielbereich von 2% - wird aber nicht lange so bleiben

• EZB wird aber Zinsen wohl noch längere Zeit bei 0% belassen

• Entwicklung in Italien weiter schwach – mögliche Belastung

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Stimmung wird besser in der Euro-Zone

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Aktien: Dividenden & Beständigkeit

• Seit März 2009 Anstieg von über 220% - gilt für Performance-Index (also inkl. Der Dividenden).

• DAX Kursindex „nur“ Zuwachs von 151%

• Zeigt schon große Bedeutung der Diividenden.

• S&P 500 Index mit Zuwachs von 248% - klare Outperformance der US-Werte.

DAX seit 8 Jahren im Bullenmarkt DAX KGV jetzt schon bei 14• Aber Gewinne steigen weiter• Zuletzt bei 17 von 30 DAX-Werten die

gewinnschätzungen nach oben angepasst

• 23 von 30 DAX-Werten mit Anhebung der Dividende

• 8% Anstieg im Vergleich zu 2016 mit neuem Rekord von 31,5 Mrd. €

• DAX Dividendenrendite bei 2,6% vs. 10-jährige Bundesanleihe 0,3%

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Aktien: Dividenden & Beständigkeit

• 1.Idee: Altria • Tabakaktie aus den USA , erste Reaktion: Finger weg!• Aber eine der erfolgreichsten Aktien der Welt in einer der erfolgreichsten Branchen • 1.000 $ investiert 1970 brächten heute allein 5.077 $ Dividende pro Jahr• Vorteil: Marktführer in den USA mit Marlboro, die folgenden 10 Zigarettenmarken

haben den gleichen Marktanteil wie Marlboro. • Niedrige Investitionen – sichere Erträge• Neue Geschäftsfelder (z.B. E-Zigaretten)

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Aktien: Dividenden & Beständigkeit

• 2. Idee: Der DAX • Einfach auf den DAX setzen• Deutsche Aktien sind noch nicht zu teuer• ETF bietet kostengünstige Möglichkeit• Sparen Sie doch einfach den DAX • Geht sehr gut mit ETF-Sparplan. • Bei vielen Banken schon ab 50 € im Monat möglich• Aber eins ist auch klar: So werden Sie nie besser sein als der Index ! • Besser DAX als gar keine Aktien

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Immobilien: Mehr als das Eigenheim

• 3. Immobilienboom seit 1970• Preisteigerungen bei Wohnimmobilien

zuletzt +6% p.a.• Aber niedrige Zinsen machen

Immobilien erschwinglich• Daher weitere Fortsetzung des Booms

– denn es fehlen einfach die Alternativen

• Übertreibungen in den Metropolen klar festzustellen

Immobilienboom in Deutschland Als Investment immer noch spannend • Immobilien hauptsächlich für

Eigennutzung • Aber gerade als Investment

interessant• Massive Zinsersparnis attraktiv,

Zinssätze heute mehr als 50% niedriger als vor 10 Jahren

• Zinsbealstung bei Standardsummen heute 30.000 € niedriger

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Immobilien: Mehr als das Eigenheim

Welche Objekte bieten jetzt noch Chancen? • Schauen Sie auf die „Speckgürtel“• Schon in 10 bis 20 km Entfernung zu Metropolen Einkauf oft 40% günstiger als in

den Metropolen, viele Menschen halten aber 30 km Entfernung zum Arbeitsplatz für vertretbar

• Einkauf für Marktfaktor 15 bis max. 20 möglich• In den Metropolen oft schon 30 und mehr• Das „Immobilien-KGV“ gibt gute Orientierung: Setzt Nettojahresmiete ins Verhältnis

zum Kaufpreis• Wie lange dauert es, bis der Kauf durch die Mieten finanziert ist.• Bei Aktien ist das bezogen auf den Gewinn der Unternehmen

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Edelmetalle und die passenden Aktien

• Goldpreis zwischenn 1.200 / 1.300 $• Krisenherde nehmen weltweit zu • Inflationsdruck steigt auch an• Ist ein sicherer Hafen, denn

Schuldensystem geht nicht ewig gut

Gold: Preis noch immer niedrig Silber: Das Gold des kleinen Mannes • Silber ist eher Industriemetall • Angebotsdefizit schon seit 3 Jahren • Vorsicht: Schwankt stäker als Gold• Bietet aber bei 17 $ gute Chancen

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Edelmetalle und die passenden Aktien

• Seit Januar 2016 starke Performance bei den Minenwerten – auch bei den Top-Produzenten wie Barrick Gold

• Hausaufgaben gemacht: Schulden abgebaut, Kosten gesenkt, Margen erhöht

• Rob McEwen, legendärer Goldinvestor sagt weiterhin: » Im aktuellen Bullenmarkt wird der

Goldpreis in der Spitze auf 5.000 $ steigen.“

Große Produzenten sind jetzt gut aufgestellt

Goldaktien bieten Gewinnhebel

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017

Fazit: Auf den Mix kommt es an

Welche Anlageklasse bietet die größten Chancen?

• 1. Aktien • Bei Nullzinsen attraktive Chance und stabile Erträge mit Dividenden• 2. Edelmetalle• Internationale Krisenherde und Schuldenanstieg werden Gold und Silber weiter

antreiben• 3.Immobilien • Denken Sie auch über Investments nach – auch gute Alternative bei Nullzinsen

Vielen Dankfür Ihre

Aufmerksamkeit!

Heiko Böhmer, INVEST 2017, 07.04.2017