Post on 03-Aug-2020
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisors und EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
17. Oktober 2018
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
Was sind Conscious Fintech?
Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
8.10 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
share:
#ConsciousFinTech
#fwhh18
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
7.10 Was sind Conscious Fintech?
7.25 EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
7.40 Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
7.55 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious Fintech Warum und was ist das?
Conscious FinTech #6, Hamburg
FinTech = Finanzdienstleistungen-Technologien
“Der Begriff Fintech setzt sich aus den Anfangssilben von Finanzdienstleistungen und
Technologie zusammen.
Mit Fintech wird die Branche bezeichnet, in der Finanzdienstleistungen mit Technologie verändert
werden.
Fintechs sind die Unternehmen, die das tun.
Fintechs sind häufig Start-ups, aber nicht immer.”
(Fintech Definition von Lars Markull, Carolin Neumann & Clas Beese im Februar 2015)
Conscious FinTech #6, Hamburg
FinTech – Beispiele
Bank
Klassische Bank
Kredite, Investment
Banking, Schenkgeld
Überweisung, Online
Banking
Bargeld, Giralgeld,
eGeld
FinTech
Digitale Bank
Crowdfunding/ -lending/
-investing Plattformen
Zahlungsdienste
Kryptowährungen
Beispiel
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ein Ausschnitt: FinTechs in Deutschland (2017)
Quellen: www.b-hive.eu,
www.gruenderszene.de
rund 700 Fintechs, davon
Berlin
Frankfurt/M.
München
Hamburg
Conscious FinTech #6, Hamburg
FinTech - was ist daran problematisch?
Datenschutz Energieverbrauch
Fehlende Regulierung
künstliche “Intelligenz”
Technologieabhängigkeit
Monopolisierungs-Tendenzen
Fragwürdige Geschäftsmodelle
Eigentumsstruktur & Mitbestimmung
Conscious FinTech #6, Hamburg
FinTech - worin liegt das Potenzial?
Effizienzgewinne Innovations- und Experimentierfreude
Benutzerfreundlichkeit
geringere Transaktionskosten
Erschließung von Nischen
Niedrige Markteintrittshürden
Zusätzliche Gestaltungsmöglichkeiten zur Integration der Werte-Dimension!
Conscious FinTech #6, Hamburg
Konstantin Wolf Zebralog
Pola Vayner Adjust
Sanika Hufeland Ludwig Schuster Geschäftsführerin Institute for Social Banking
Markus Duscha Geschäftsführer Fair Finance Institute Strategieberater für zukunftsfähige Ökonomie
Conscious FinTech #6, Hamburg
100% ehrenamtlich organisiert bisher
5 Menschen im Orga-Team
600 Meetup Mitglieder
2 Publikationen
10 Workshops
5 Meetups
Conscious FinTech #6, Hamburg
HISTORY
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #1
3/2016 Conscious FinTech #1
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #1
5/2016 Conscious FinTech #2
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #1
11/2016 Conscious FinTech #3
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #4
11/2017 Conscious FinTech #4
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #4
5/2018 Conscious FinTech @ Geldgipfel
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #4
11/2017 Conscious FinTech #5
6/2018 Conscious FinTech #5
Conscious FinTech #6, Hamburg
DEFINITION: Conscious FinTech
“Conscious FinTechs beschreiben neue Finanz-
Technologien, -Produkte und -Dienstleistungen,
aber auch die Unternehmen selbst, die diese
anbieten – stets mit dem Hauptziel, zur
Entwicklung und zum Wohlergehen von Mensch
und Planet heute und morgen beizutragen.“
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech – Beispiele
Bank
Klassische Bank
Kredite, Investment
Banking, Schenkgeld
Überweisung, Online
Banking
Bargeld, Giralgeld,
eGeld
FinTech
Digitale Bank
Crowdfunding/ -lending/
-investing Plattformen
Zahlungsdienste
Kryptowährungen
?
Beispiel
Tomorrow
Conscious FinTech #6, Hamburg
Zusammenfassung: https://bit.ly/ConFinTech-Summary Paper: https://bit.ly/ConFinTech-Roadmap
PRINZIPIEN & ROADMAP: Conscious FinTech
1. Ökologisch-sozial wirkungsorientiert
2. Resilienz des Finanzsystems
steigernd
3. Menschen- & Stakeholder-orientiert
4. Demokratisch geregelt
5. Zugänglich & praktisch
6. Befähigend & bildend
Conscious FinTech #6, Hamburg
PRINZIPIEN: Conscious FinTech
1. Ökologisch-sozial wirkungsorientiert
2. Resilienz des Finanzsystems steigernd
3. Menschen- & Stakeholder-orientiert
4. Demokratisch geregelt
5. Zugänglich & praktisch
6. Befähigend & bildend
Conscious FinTech #6, Hamburg
ROADMAP: Conscious FinTech
BILDUNG FORSCHUNG NETZWERKE UND VERAN- STALTUNGEN
“HUBS UND INCUBATORS”
POLITIK
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
Was sind Conscious Fintech?
Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Definition
● Zusammengesetzt aus den englischen Wörtern
Robot (Roboter) und Advisor (Berater)
● Digitalisierung und Automatisierung der
Dienstleistungen eines traditionellen Finanzberaters,
-vermittlers und -verwalters
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Arten ● „Self-Service-Robos sind reine Tippgeber. Die Kunden investieren
eigenverantwortlich, kaufen ihre Produkte selbst, suchen diese
meist selbst aus und behalten ihre Depots selbst im Auge.“
● „Half-Service-Robos sind in der Regel als Finanzanlagenvermittler
zugelassen. Sie machen Vorschläge fürs Depot und vermitteln die
Anlageprodukte. Eventuellen späteren Umschichtungen müssen die
Kunden erst zustimmen.“
● „Full-Service-Robo-Advisor werden direkt von der Finanzaufsicht
Bafin überwacht. Sie unterbreiten ihren Kunden Anlagevorschläge
und betreuen fortan die Geldanlage.“
Zunehm
ender
Serv
ice
Quelle: Stiftung Warentest (12/2016)
Conscious FinTech #6, Hamburg
Quelle: https://www.robo-advisor.de/ (6.8.2018)
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Anlagevolumen in Deutschland
Quelle: statista.de (10/2018)
Conscious FinTech #6, Hamburg
In den bisherigen
● Robo-Advisor-Tests
(Stiftung Warentest, CAPITAL)
● Robo-Advisor-Portalen
(roboadvisor-portal.com, robo-advisor.de,
robovergleich.de, etc.)
gibt es keine systematische Auswertung, ob die
Robo-Advisor sozial-ökologische Anlagekriterien
zugrundelegen.
Robo-Advisor: Tests und Portale
“Quick-Check”
vom Fair Finance
Institute
für FinTechWeek
Conscious FinTech #6, Hamburg
● Analyse der Websites von 31 deutschen Robo-Advisorn
● Fokus auf “Erstinformationen” (ohne Anmeldung auf deren
Homepages verfügbare Informationen)
● Zwei Aspekte werden hier dargestellt:
○ Berücksichtigung ökologischer und sozialer Anlagekriterien
(“ESG”)*
○ Zugänglichkeit (Mindestanlagesumme)
Robo-Advisor: Methodik des „Quick Checks”
*ESG: environmental, social and governance
Conscious FinTech #6, Hamburg
● Aspekt „ökologische und soziale Anlagekriterien” in drei Kategorien
unterteilt
○ .
○ .
○ .
*Anteil der ESG-Geldanlagen am Gesamtportfolios ist beschränkt, oder ist
abhängig von Entscheidung der AnlegerInnen
Robo-Advisor: Methodik des „Quick Checks”
„Kein Angebot ersichtlich”
„Angebot reiner ESG-Portfolios”
„Teil-ESG-Portfolios”*
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Berücksichtigung von ESG-Kriterien
Teil-ESG-Portfolios
Conscious FinTech #6, Hamburg
Name ESG-Faktoren
Diversifikator Angebot reiner ESG-Portfolios
Liqid Angebot reiner ESG-Portfolios
Visualvest Angebot reiner ESG-Portfolios
Bevestor Teil-ESG-Portfolios
Cominvest Teil-ESG-Porfolios
Fundamental Capital Teil-ESG-Porfolios
Investify Teil-ESG-Porfolios
JustETF Teil-ESG-Porfolios
Werthstein Teil-ESG-Porfolios
Robo-Advisor: Wer benennt was an Kriterien?
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Zugänglichkeit
grüne Balken:
Anbieter mit
reinen ESG-
Portfolios
Min
de
sta
nla
ge
sum
me
Conscious FinTech #6, Hamburg
Robo-Advisor: Verbraucherschutz
Dr. Dirk Ulbricht
institut für finanzdienstleistungen (iff)
Hamburg
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
Was sind Conscious Fintech?
Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
8.10 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
7.10 Was sind Conscious Fintech?
7.25 EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
7.40 Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
7.55 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
Vom Paris Agreement zum EU Action Plan
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance
ZIELE
1. Neuausrichtung der
Kapitalflüsse hin zu einer
nachhaltigeren Wirtschaft
2. Einbettung der Nachhaltigkeit
in das Risikomanagement
3. Förderung von Transparenz
und Langfristigkeit
MAßNAHMEN
● Maßnahme 1: EU-Klassifikationssystem
● Maßnahme 2: Normen & Kennzeichen
● Maßnahme 3: Investitionen in nachhaltige Projekte
● Maßnahme 4: Finanzberatung
● Maßnahme 5: Nachhaltigkeits Benchmarks
● Maßnahme 6: Ratings & Marktanalysen
● Maßnahme 7: Institutionelle Anleger & Vermögensverwalter
● Maßnahme 8: Aufsichtsvorschriften
● Maßnahme 9: Offenlegung & Rechnungslegung
● Maßnahme 10: Nachhaltige Unternehmensführung
→ Ein Finanzwesen für eine nachhaltigere Welt
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance
Maßnahme 1: Einführung eines EU-Klassifikationssystems für nachhaltige Tätigkeiten
● Legislativvorschlag zur Entwicklung einer EU Taxonomie für klimawandelbezogene, umwelt- und
sozialpolitisch nachhaltige Tätigkeiten
● Einsatz einer Expertengruppe zum Thema nachhaltiges Finanzwesen - Erstellung Bericht Taxonomie
zur Eindämmung des Klimawandels, Anpassung an den Klimawandel und Umweltmaßnahmen
● EU weite Definition, welche Aktivitäten als nachhaltig gelten
● erlaubt es Finanzmarktakteuren ihre Angebote an einheitlichen Maßstab auszurichten
Maßnahme 2: Normen und Kennzeichen für umweltfreundliche Finanzprodukte
● Einführung von Instrumenten wie EU-Normen und Kennzeichen für nachhaltige Finanzmarktprodukte
(vor allem grüne Anleihen)
● erlaubt es Anlegern sich zu informieren
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance
Maßnahme 3: Förderung von Investitionen in nachhaltige Projekte
● Ausbau finanzieller und technischer Hilfe fur nachhaltige Infrastrukturprojekte innerhalb der EU
● Stärkung von Beratungskapazitäten & -angeboten
● Unterstützung der Entwicklung und Durchfu hrung privat finanzierter, nachhaltiger Infrastrukturprojekte
Maßnahme 4: Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in der Finanzberatung
● AnlageberaterInnen müssen sich zuku nftig auch nach den Nachhaltigkeitspraferenzen ihrer
KundenInnen erkundigen
● Änderung der delegierten Rechtsakte zu MiFID II und IDD
● Aufforderung der ESMA (Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde) Leitlinien zur
Eignungsbeurteilung zu ändern in Richtung Nachhaltigkeit
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance Maßnahme 5: Entwicklung von Nachhaltigkeitsbenchmarks
● Erhöhung der Transparenz existierender Nachhaltigkeits-Benchmarks
● Erlass von Rechtsakten zur Transparenz der Methoden und Merkmale von Benchmarks
● Initiative für harmonisierte Benchmarks mit Emittenten mit niedriger CO2 Bilanz vorschlagen
● AnlegerInnen sollen so mehr Informationen daru ber erhalten, anhand welcher Kriterien aktuelle
Benchmarks die Nachhaltigkeit einer Investition festmachen
Maßnahme 6: Bessere Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in Ratings und Marktanalysen
● Prüfung Änderung der Verordnung über Ratingagenturen im Bezug auf das Einfließen-Lassen von
Nachhaltigkeitsfaktoren in Bewertung
● Aufforderung ESMA → Bewertung derzeitige Praxis Ratingmarkt & Aufnahme Nachhaltigkeit in
Leitlinien
● Studie zu Nachhaltigkeitskriterien & -analysen
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance
Maßnahme 7: Klärung der Pflichten institutioneller Anleger und Vermögensverwalter
● Vorlegung Legislativvorschlag → Pflichten institutioneller Anleger und VV klären und
Nachhaltigkeitsaspekte in den Entscheidungsprozess für Investitionen einzubeziehen
● Mit Nachhaltigkeitsaspekten meint die Kommission in diesem Kontext vor allem
„Nachhaltigkeitsrisiken“
Maßnahme 8: Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in den Aufsichts-Vorschriften
● Untersuchung, ob auf die Nachhaltigkeitsrisiken auch mithilfe von Eigenkapitalvorschriften fur Banken
und Versicherungen reagiert werden sollte
● Aufforderung der “Europäischen Aufsichtsbehörde für das Versicherungswesen und die betriebliche
Altersvorsorge” eine Bewertung der Auswirkungen aufsichtsrehtlicher Vorschriften für
Versicherungsunternehmer auf nachhaltige Investitionen vorzulegen.
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan: Sustainable Finance
Maßnahme 9: Stärkung der Vorschriften zur Offenlegung von Nachhaltigkeitsinformationen und zur
Rechnungslegung
● Anpassung von Rechnungslegungs- und Offenlegungsstandards von Unternehmen, so dass mehr
Nachhaltigkeitsinformationen des jeweiligen Unternehmens zur Verfu gung stehen.
● Überarbeitung der Leitlinien zur Offenlegung nichtfinanzieller Informationen
● Überprüfung der Wirkung von Rechnungslegungsstandards auf okologische und soziale Investitionen
Maßnahme 10: Förderung einer nachhaltigen Unternehmensführung und Abbau von kurzfristigem Denken auf
den Kapitalmärkten
● Pru fung, ob Leitungsgremien von Unternehmen dazu verpflichtet werden sollen, eine
Nachhaltigkeitsstrategie zu erarbeiten und zu vero ffentlichen
● Aufforderung der europa ischen Finanzmarktaufsichtsbehorde ESMA (European Securities and Markets
Authority), Anzeichen fur ein zu kurzfristiges Denken an den Kapitalma rkten zu sammeln
Conscious FinTech #6, Hamburg
Wie geht es weiter? EU Action Plan
Quelle: EU
Aktions Plan,
S.18
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan Sustainable Finance u. Robo-Advisor
Maßnahme Geschäftsabläufe
betroffen
Nutzbar für
Geschäftsmodelle
1. Einheitliches Klassifikationssystem für nachhaltige Tätigkeiten x
2. Normen und Kennzeichen für umweltfreundliche
Finanzprodukte x
3. Förderung von Investitionen in nachhaltige Projekte (x)
4. Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in der Finanzberatung x x
5. Entwicklung von Nachhaltigkeitsbenchmarks x
6. Bessere Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in Ratings und
Marktanalysen x
Conscious FinTech #6, Hamburg
EU Action Plan Sustainable Finance u. Robo-Advisor
Maßnahme Geschäftsabläufe
betroffen
Nutzbar für
Geschäftsmodelle
7. Klärung der Pflichten institutioneller Anleger und
Vermögensverwalter x
8. Berücksichtigung der Nachhaltigkeit in den
Aufsichtsvorschriften* (x)
9. Stärkung der Vorschriften zur Offenlegung von
Nachhaltigkeitsinformationen und zur Rechnungslegung x x
10. Förderung einer nachhaltigen Unternehmensführung und
Abbau von kurzfristigem Denken auf den Kapitalmärkten x
*Kapitalquoten gelten für Robo-Advisor, wenn sie als Finanzportfolioverwalter oder Abschlussvermittler tätig sind.
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
Was sind Conscious Fintech?
Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
8.10 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
Ablauf
7.00 Willkommen & Begrüßung
7.10 Was sind Conscious Fintech?
7.25 EU Aktionsplan “Sustainable Finance”
7.40 Robo-Advisors = Conscious FinTechs?
7.55 Diskussion - Q&A
8.30 Networking
Conscious FinTech #6, Hamburg
♥ Vielen Dank! /conscious-fintech /consciousfintech
#ConsciousFinTech
A Roadmap to Conscious FinTech Quick-Check Nachhaltigkeit Robo-Advisor EU-Aktionsplan: Finanzierung nachhaltigen Wachstums EU-Aktionsplan und Robo-Advisor
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Conscious FinTech #6, Hamburg
Foto Credits
Photo by Edwin Andrade
Photo by Christian Wiediger
Photo by Arnaud Mesureur
Photo by Franck V.