[ ]

1 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

TRANSFORMATION DER ASCOM:

MARKTFÜHRUNG IN EINEM GLOBALEN MARKT

Juhani Anttila, Verwaltungsratspräsident

[ ]

2 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

AGENDA

2011: EIN SOLIDES JAHR FÜR ASCOM

FOKUS AUF MISSION-CRITICAL COMMUNICATION

KLARE ZIELSETZUNGEN

[ ]

2011: EIN SOLIDES JAHR FÜR ASCOM

3 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

4

ASCOM JAHRESERGEBNIS 2011*

in Mio CHF

2011

2010

Auftragseingang 451,4 488,4

Umsatz 437,5 472,9

EBITDA 59,8 70,9

Gewinn weitergeführte

Geschäftsbereiche

30,6

Verlust aufgegebene

Geschäftsbereiche

-7,5

Konzerngewinn 23,1 32,5

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

* Weitergeführte Geschäftsbereiche

5

SOLIDE BILANZSTRUKTUR

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

Bilanzstruktur per 31. Dezember 2011

Flüssige Mittel: CHF 73,3 Mio

Bankkredite: CHF 17,5 Mio (Kreditlinie: CHF 120 Mio)

Nettoliquidität: CHF 55,8 Mio

Eigenkapitalquote: 40,2%

STEUERFREIE AUSSCHÜTTUNG AUS DEN

RESERVEN AUS KAPITALEINLAGEN

Antrag an die Generalversammlung:

Ausschüttung von CHF 0,25 je dividendenberechtigte Aktie aus den

Reserven aus Kapitaleinlagen

Ausschüttung von insgesamt CHF 9 Mio (gleich wie Vorjahr)

Pay-out ratio von 39,0%

Steuerfrei (weder Einkommens- noch Verrechnungssteuer) in der Schweiz

6 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

7 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

FOKUS AUF MISSION-CRITICAL COMMUNICATION

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 8

HERAUSFORDERUNGEN IN DER

TELEKOMMUNIKATIONS -BRANCHE

4 Intensiver globaler Wettbewerb

Auch grosse Player unter stetigem Druck (Ericsson, Nokia, Sony, etc.)

1 Globaler und liberalisierter Markt

Offener Markt mit globaler Konkurrenz

Keine nationalen Schutzmechanismen

2 Konstanter drastischer Wandel

Markt ist schnelllebig

Hohe Adaptierungsfähigkeit notwendig

Hoher Kostendruck

Druck zu kostengünstigsten Lösungen

Hohe Innovationsfähigkeit gefordert

3

ASCOM STRATEGIE (UNVERÄNDERT SEIT 2004)

4 Erhöhte operationelle Effizienz und striktes Kostenmanagement

1 Im Rahmen der auf Mission-Critical Communication ausgerichteten

Nischenstrategie fokussieren wir uns auf das “Business to Business-

Geschäft” in den Bereichen Wireless Solutions und Network Testing

2 Mission-Critical Communication

Kommunikation ist aus Kundensicht “mission-critical” (z.B. für Spitäler,

Sicherheitseinrichtungen, Mobilfunknetzbetreiber)

Ascom Produkte und Lösungen kommen dort zum Einsatz, wo eine kontinuierliche und

umfassende Überwachung, eine schnelle Reaktion, hohe Sicherheitsstandards und eine

fehlerfreie Übermittlung von Daten für unsere Kunden zwingend notwendig ist

Wachstum

Innovative Produkte und Lösungen sind Voraussetzung für profitables Wachstum

Sorgfältige und klar definierte Akquisitionspolitik, die auf strengen Akquisitionskriterien beruht

3

9 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

10

WANDEL DER ASCOM IN DEN LETZTEN 10 JAHREN

Ascom 2001

Ascom 2002

Ascom 2011*

Anzahl Divisionen

Internat. Marktführerschaft

4 + 1

Nein

4 + 1

Nein

2

Ja

Anzahl Mitarbeitende 10„130 7„304 1„801

Umsatz CHF 3„143,1 Mio CHF 2„066,1 Mio CHF 437,5 Mio

Investitionen in Forschung

und Entwicklung (in % des

Umsatzes)

6,5% 5,3% 10,5%

Bankkredite/Anleihen CHF 776,6 Mio CHF 488,6 Mio CHF 17,5 Mio

Nettoergebnis CHF -395,5 Mio CHF -281,2 Mio CHF 23,1 Mio

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

* Weitergeführte Geschäftsbereiche

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 11

Strikte Umsetzung einer klaren und unveränderten Strategie

mit Fokus auf Mission-Critical Communication

Konsequente Portfoliobereinigung

Solide Bilanzstruktur

Nachhaltige Investitionen in das Kerngeschäft

Strategisch bedeutende Akquisitionen (z.B. TEMS)

Internationalisierung und Marktführerschaft

Klar zweistellige Profitabilität (EBITDA-Marge 2011: 13,7%)

Dividendenfähigkeit seit 2010

WAS HABEN WIR IN DEN LETZTEN JAHREN ERREICHT?

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 12

Übertragung der bestehenden Geschäfte als Einheit zu neuen Eigentümern

Alle Devestitionen sorgfältig und verantwortungsvoll durchgeführt

Grundsätzlich wurden jeweils alle Mitarbeitenden zu den bisherigen

Konditionen transferiert

Keine Entlassungen allein aufgrund der Devestitionen

Berufsbildungszentrum wurde unter Leitung der Ascom weitergeführt

Ascom Pensionskasse stabil (Deckungsgrad > 100%); Anschlussverträge für

externe Firmen möglich (z.B. ehemalige Ascom-Mitarbeitende)

INTERESSEN DER MITARBEITENDEN UND KUNDEN BEI

ALLEN DEVESTITIONEN GEWAHRT

Mission-Critical Communication

13

KONSISTENTE IMPLEMENTIERUNG UNSERER STRATEGIE

SEIT 2004

2004-2011 2012 E 2013 E

16 Devestitionen 6 Akquisitionen ca. 3‟000 Mitarbeitende

zu neuen Eigentümern transferiert

Investitionsjahr: > Investitionen in Produkte,

geografische Märkte, Technologien und Dienstleistungen

Getätigte Investitionen zahlen sich aus

Weitere Internationalisierung des Geschäftes

Umsatzwachstum 5-10% EBITDA-Marge 14-15% in

2013

WS: weiteres Umsatzwachstum NT: Stabilisierung

ca.CHF 1‟000 Mio cash generiert (operativ/ durch Devestitionen)

13,7% EBITDA –Marge (2011)

Solide Bilanzstruktur

Ph

asen

F

inan

zen

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 14 14

Akquisitionen sind ein wichtiger Teil der Internationalisierungs- und

Wachstumsstrategie:

Argo (UK/D) Network Testing

Comarco (USA) Network Testing

TEMS (USA/Schweden) Network Testing

Miratel (Finnland) Wireless Solutions

Veelong (USA) Network Testing

STRATEGISCH WICHTIGE AKQUISITIONEN

[ ]

KLARE ZIELSETZUNGEN

15 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 16

Profitablität im klar zweistelligen Bereich (Ziel 2013: EBITDA Marge 14-15%)

Wachstum von jährlich 5-10% (organisch und über Akquisitionen)

Fokus:

Innovative Produkte

Weitere Internationalisierung des Geschäftes

Gewinn von Marktanteilen

Erhöhung der Profitabilität

SCHWERPUNKTZIELE

ASCOM: GUT POSITIONIERT, UM MEHRWERT ZU SCHAFFEN

Ascom ist in zwei globalen Geschäften mit Marktführerschaft gut positioniert.

Der Fokus liegt auf innovativen Software- und Hardware-Produkten, Systemen,

Lösungen und Dienstleistungen.

Positive Megatrends (Healthcare, Datenexplosion in Mobilfunknetzen)

Die EBITDA-Zielmarge für 2013 beträgt 14-15%.

Ascom hat eine gesunde Bilanz mit einer starker Eigenkapitalquote.

Ascom hat die notwendige Flexibilität und Adaptabilität, um sich den ständig

ändernden Anforderungen des Telekommunikationsmarktes erfolgreich zu stellen.

Anhaltender Fokus auf organische Wachstumsopportunitäten sowie

Akquisitionen

Der 2011 abgeschlossene Kreditvertrag erhöht die strategische Flexibilität und

bildet eine solide Grundlage für die geplanten Investitionen.

17 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

2011: INSGESAMT SOLIDE ERGEBNISSE FÜR ASCOM

19 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

Fritz Mumenthaler, CEO

WICHTIGSTE ECKPUNKTE

Solide Ergebnisse auf Gruppenstufe in einem anspruchsvollen Umfeld – stabile

Umsatzentwicklung in Lokalwährungen bei einer guten EBITDA-Marge von 13.7%

Wireless Solutions: ausgezeichnete Ergebnisse bestätigen die positive

Geschäftsentwicklung. EBITDA-Marge von 15,0%: Damit wird oberer Rand der

Mittelfristziele bereits früher erreicht als geplant

Network Testing: unbefriedigende Resultate aufgrund eines unerwarteten

Nachfragerückgangs (hauptsächlich im 4. Quartal). Die notwendigen Massnahmen

sind eingeleitet, um schon 2012 eine deutliche Verbesserung zu erreichen

Zwei Akquisitionen - Miratel and Veelong – unterstützen das profitable Wachstum

Devestition der ehemaligen Division Security Communication grösstenteils

abgeschlossen

20 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

21

ASCOM JAHRESERGEBNIS 2011*

in Mio CHF

2011

2010

Auftragseingang 451,4 488,4

Umsatz 437,5 472,9

EBITDA 59,8 70,9

Gewinn weitergeführte

Geschäftsbereiche

30,6

Verlust aufgegebene

Geschäftsbereiche

-7,5

Konzerngewinn 23,1 32,5

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

* Weitergeführte Geschäftsbereiche

Leichtes Umsatzwachstum in den weitergeführten Geschäftsbereichen

Gesamtumsatz: CHF 437,5 Mio (2010: CHF 472,9 Mio.)

starke Beeinträchtigung durch negative Wechselkurseinflüsse von 8,6%

leichtes Wachstum von 1,1% in Lokalwährungen

Wireless Solutions: Wachstum von 6,8% in Lokalwährungen

Network Testing: Rückgang von 6,9% in Lokalwährungen (devestitionsbereinigt)

Stabile Entwicklung des Auftragseingangs

Auftragseingang: Entwicklung in Lokalwährungen +0.5%

Auftragseingang ist höher als Umsatz (positive book-to-bill rate)

STABILE ENTWICKLUNG VON UMSATZ UND

AUFTRAGSEINGANG

22 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

11%

65%

17%

7%

Switzerland

Europe & Africa

Americas

Asia/Pacific

UMSATZ NACH REGIONEN (IN %)

7%

80%

11%

2%

4%

46%

31%

19%

Wireless

Solutions

Network

Testing

23 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

PROFITABILITÄT – GUTE EBITDA-MARGE VON 13.7%

Gute EBITDA-Marge von 13,7% trotz negativer Währungseffekte

EBITDA: CHF 59,8 Mio

EBITDA-Marge: 13,7%

EBITDA Guidance von 13-14% erfüllt

Nettogewinn – weitergeführte Geschäftsbereiche auf Vorjahresniveau

Konzernergebnis: CHF 23,1 Mio (2010: CHF 32,5 Mio)

Nettogewinn weitergeführte Geschäftsbereiche: CHF 30,6 Mio

Nettoverlust aufgegebene Geschäftsbereiche: CHF -7,5 Mio

24 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

WIRELESS SOLUTIONS: SEHR GUTES ERGEBNIS

NETWORK TESTING: UNBEFRIEDIGENDE ENTWICKLUNG

Wireless Solutions: ausgezeichnetes Resultat - über den Erwartungen

Umsatzwachstum von 6,8% (in Lokalwährungen)

Verbesserung der Bruttomarge um 2,3 Prozentpunkte auf 51,3%

EBITDA stieg auf CHF 41,5 Mio (2010: CHF 37,2 Mio)

Ausgezeichnete EBITDA Marge von 15,0% (2010: 13,1%)

Network Testing: unbefriedigendes Ergebnis aufgrund eines unerwarteten

Nachfragerückgangs

Umsatzrückgang von 6,9% (in Lokalwährungen und devestitionsbereinigt)

EBITDA deutlicher tiefer: CHF 3,4 Mio (2010: CHF 27,7 Mio)

Rückgang EBITDA Marge auf 2,4% (2010: 16,4%)

25 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

SECURITY COMMUNICATION: DEVESTITION

GRÖSSTENTEILS ABGESCHLOSSEN

Ascom Czech Republic MBO (Übertragung per 10 Oktober 2011)

Divisionsstruktur per Ende 2011 aufgelöst

Defense Ruag (Übertragung per 1. März 2012)

Ascom Austria MBO (Übertragung per 1. April 2012)

Infrastructure Operators Trans Data Management AG (britische

Eigentümer) (Übertragung per 1. April 2012)

Civil Security (ca. 40 Mitarbeitende) Verhandlungen fortgeschritten

4 von 5 Devestionen sind abgeschlossen

Interessen der Kunden und Mitarbeitenden wurden bei allen

Transaktionen gewahrt

26 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

STRATEGISCHER FOKUS

ASCOM 2.0

27 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

KONSEQUENTE WACHSTUMSSTRATEGIE

Ascom wird ihre seit 2004 eingeschlagene Unternehmensstrategie konsequent

weiterverfolgen und sich auf Mission-Critical Communication im Business-to-

Business-Bereich konzentrieren.

Wireless Solutions und Network Testing sind in ihren Märkten jeweils

Marktführer. Beide Divisionen erkennen gute Chancen, ihr Geschäft weiter

auszubauen und zu entwickeln und ihren Marktanteil mittels organischen

Wachstums sowie Akquisitionen zu steigern.

Ascom wird weiterhin Gelegenheiten für zielgerichtete und wertschöpfende

Akquisitionen in den Bereichen Wireless Solutions und Network Testing

evaluieren und wahrnehmen.

28 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

ASCOM 2.0 – SECHS ECKWERTE

29

Dem Geschäft zugrunde liegende Megatrends unterstützen das Wachstum

Zwei globale Geschäfte, die sich auf ausgewählte Marktsegmente

ausrichten und dort jeweils eine führende Stellung einnehmen

1

Software- und Hardware-Produkte, Systeme, Lösungen und

Dienstleistungen 2

Bekenntnis zur Innovation – über 10% des Umsatzes wird jährlich

für Forschung und Entwicklung aufgewendet 3

4

Konsequente Ausrichtung der Unternehmenskultur auf Performance,

Kostenbewusstsein und Kundenorientierung 5

Profitable Geschäftsbereiche, die auf Wachstum, Expansion, Entwicklung

sowie die Verbesserung der Profitabilität ausgerichtet sind 6

29 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

25 JAHRE INNOVATIONSKRAFT

ASCOM 2.0 – EIN WIRKLICH INTERNATIONALES UNTERNEHMEN

Ascom-Hauptstandorte

Lokale Ascom-

Niederlassungen

Reston

(Network Testing) Dübendorf/Zürich

(Group Headoffice)

Göteborg

(Wireless Solutions)

UNSER MANAGEMENT TEAM

CEO

Fritz Mumenthaler*

BOARD OF DIRECTORS

CFO**

Martin Zwyssig*

* Member of the Executive Board

** The CFO is also responsible for Investor Relations and Real Estate.

General Secretary/Comm. Daniel Lack

Human Resources Kurt Renggli

General Counsel Judith Bischof

Corp. Development Axel Weiler

Wireless Solutions

Claes Ödman*

Network Testing

Rikard Lundqvist*

31 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

STRATEGISCHER FOKUS

DIVISIONEN

32 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

WIRELESS SOLUTIONS

33 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

www.ascom.com/ws

ASCOM WIRELESS SOLUTIONS PORTFOLIO

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 34

IP-DECT WiFi Paging Nurse Call Elderly

Care

Services

Installation, Integration, Support, Maintenance

3rd Party

Devices

Alarm-Management, Applications, Solutions

System-Management, Integration Middleware (MDD/510K)

Handsets

Base-Stations

IP-DECT

Gateway

Handsets Care Gateway

3rd party Care

Phones

Nurse Call

IP-Nurse Call

Wireless

Nurse Call

Pagers

Alarm-Devices

Infrastructure

UNITE Clients

GSM/3G/LTE

WiFi

WIRELESS SOLUTIONS – FOKUS 2012

1 WEITERE INVESTITIONEN IN DIE VERTRIEBSKANÄLE

Ausbau der eigenen Vertriebskanäle, vorab in Nordamerika

Gewinnen von Marktanteilen in neuen Märkten (Mittlerer Osten, Zentral- und

Osteuropa)

3 INVESTITIONEN IN NEUE PRODUKTE UND GESCHÄFTSFELDER

Ausbau der mobilen Produktangebote mit zusätzlichen Funktionen

Verbreiterung des heutigen Produktangebots

Bearbeitung des Segments Home Care/Independent Living

2 WEITERES WACHSTUM ANGESTREBT

Organisches Wachstum in den bestehenden Vertriebskanälen

Wachstum durch Akquisitionen bleibt eine Priorität (hauptsächlich Unternehmen

mit einem starken Portfolio im Gesundheitssektor)

35 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

[ ]

NETWORK TESTING

36 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

www.ascom.com/nt

NETWORK TESTING – OFFERING NETWORK TESTING – OFFERING

TEST & MEASUREMENT BENCHMARKING &

MONITORING REPORTING & ANALYSIS

TEMS Investigation

TEMS Symphony

TEMS Automatic

TEMS Visualization TEMS Monitor Master TEMS Pocket

TEMS Discovery

37 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

INVESTITIONSPROGRAMM “ENTERPRISE”

Ziel: substanzielle Verbesserung der Profitabilität und die Erreichung von

Wachstum für die Division Network Testing

Investionsprogramm Enterprise besteht aus drei Teilen: Reorganisation der

Division, Wachstumsinitiativen, Restrukturierungsmassnahmen

Division wird gestrafft und neu in drei regionale Geschäftseinheiten und drei

Produkteinheiten mit je eigener Budgetverantwortung gegliedert

Gezielte Wachstumsinitiativen: Stärkung des Vertriebs im Produktbereich Reporting

& Analysis sowie in Westeuropa

Restrukturierung umfasst weltweiten Abbau von netto 70 Stellen sowie Auflösung

von 30 Stellen von unabhängigen externen Contractors

Einmalige Aufwendungen von CHF 10 Mio (wovon 1/3 nicht cash-wirksam).

Restrukturierungsaufwand wird durch Buchgewinn aus Verkauf Defense kompensiert

Jährlicher Kostenaufwand wird um CHF 15 Mio reduziert. Bereits 2012 erste

Nettoeinsparungen

38 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

39

NETWORK TESTING: NEUE ORGANISATION

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

Asia & Pacific Europe, Middle

East & Africa Americas

Test &

Measurement

Benchmarking

& Monitoring

Director Finance &

Controlling

Strategic Functional

Leaders

GENERAL MANAGER

PRODUCT UNITS

Product Management

Product Development

Product Support

Product Partnering

Regional Sales

Regional Finance

Regional Service Delivery

Regional HR

Order Desk

Reporting &

Analysis

REGIONAL UNITS

[ ]

40 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

AUSBLICK

AUSBLICK

Finanzziele für 2013*:

EBITDA-Marge 14-15%

* Stabilität des Wirtschaftsumfelds und der Währungsentwicklung vorausgesetzt

41 Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG

TAGESORDNUNG

Juhani Anttila, Präsident des Verwaltungsrates

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 43

1. Jahresbericht und Jahresrechnung 2011 der Ascom Holding AG, Bericht der Revisionsstelle

Antrag des Verwaltungsrates:

Genehmigung

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 44

2. Konzernrechnung 2011, Bericht des Konzernrechnungsprüfers

Antrag des Verwaltungsrates:

Genehmigung

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 45

3. Entschädigungsbericht 2011: Konsultativabstimmung

Antrag des Verwaltungsrates:

Genehmigung

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 46

4. Verwendung des Bilanzgewinns und Verwendung von Reserven aus Kapitaleinlagen

Antrag des Verwaltungsrates:

1. Verwendung des Bilanzgewinnes 2011: Vortrag auf neue Rechnung

2. Ausschüttung von CHF 0.25 pro dividendenberechtigte Aktie aus den Reserven aus Kapitaleinlagen

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 47

5. Entlastung des Verwaltungsrates

Antrag des Verwaltungsrates:

Erteilung der Entlastung

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 48

6. Wahlen

6.1 Verwaltungsrat

Antrag des Verwaltungsrates:

Wiederwahl der Herren

Juhani Anttila

Dr. J.T. Bergqvist

Kenth-Ake Jönsson

Paul E. Otth

Andreas V. Umbach

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 49

6. Wahlen

6.2 Revisionsstelle und Konzernrechnungsprüfer

Antrag des Verwaltungsrates:

Wiederwahl von PricewaterhouseCoopers, Zürich

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 50

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 51

7. Verschiedenes

HERZLICHEN DANK UND AUF WIEDERSEHEN AN DER

GENERALVERSAMMLUNG 2013

Generalversammlung, Bern, 18.04.2012 © Ascom Holding AG 52