Банк KfW IPEX- Ваш партнер в сфере международных проектов...

Bank aus Verantwortung

Банк KfW IPEX- Ваш партнер в сфере

международных проектов и экспорта

Новосибирск, 4/5 апреля 2013

2

Содержание

… Группа KfW и банк KfW IPEX 1

… Финансовая экспертиза энергоснабжения, возобновляемых

источников энергии и водоснабжения 2

... Опыт Euler Hermes по финансированию проектов 3

… Примеры реализованных проектов 4


Группа KfW и банк KfW IPEX

4

Банк KfW IPEX Bank – Наше имя говорит само за себя Финансирование международных проектов и экспорта со стороны KfW

Оборот

Численность сотрудников

Рейтинг

Акционеры

Название

Головной офис

KfW IPEX-Bank GmbH

100% дочерняя структура банковской группы

KfW с собственный рейтингом

около 61 млрд. Eвро *

570*

AA (S&P) / Aa3 (рейтинг агентства Moody's)

Целевая группа

Поддержка интернационализации и

конкурентоспособности немецких и

европейских компаний-экспортеров

Миссия

* На 31.12.2012

Франкфурт на Майне

Финансирование экспорта, инфраструк-

турных проектов, экологических и

климатических проектов, а также

обеспечение поставок сырья

5

Продвижение на мировой рынок и развитие

под эгидой Банковской группы KfW

Развивающаяся страна Перспективная индустриальная Индустриальная страна

Целевые рынки

KfW Entwicklungsbank

DEG

KfW IPEX-Bank

› Климат / окружающая среда

› Финансовые системы

› Водоснабжение

› Климат / экология, энергетика

› Инфраструктура

› Финансовый сектор

› Торговля промтоварами

› Агробизнес

› Климат / экология, энергетика

› Инфраструктура / мобильные

решения

› Обрабатывающая пром-сть

› Сырье

Отраслевая специализация

DEG KfW

Bankengruppe

KfW

Entwicklungsbank

KfW

IPEX-Bank

6

Нью-Йорк

Лондон

Франкфурт

Москва

Истамбул

Абу-Даби

Мумбаи

Банкгкок

Сингапур

Йоханнесбург

Сан-Паулу

Партнерство и ориентирование на потребности клиента

= международное присутствие


Финансовая экспертиза энергоснабжения, возобновляемых источников энергии и водоснабжения

8

Финансовая экспертиза в разных секторах Андреас Уфер

Старший управляющий

руководитель по энергоснабжению,

возобновляемым источникам энергии и

водоснабжению

Помощники:

Анника Мюллер и Таня Бютнер

Томас Мёллер

(Директор X1c4) Anne Adler Mark Mündlein

Luisa Rühl Christian Sievers

Tobias Kroke Simon Küppers

Jan Wergin

Мирко Седлачек

(Директор X1c5) Julia Göbel Iris Heese

Caspar Pleister Sonja Hornung

Klaus Schmidberger Julian Droste

Team Energie

London

Теплоэнергетика

Петер Пуркл

(Директор X1c2) Christopher Dall Nils Scherhag

Nadine Eil Andreas Roth

Sabine Kapschak Frank Klüsener

Peter Schröder

Dr. Matthias Klingenbeck

Федерико Флориан

(Директор X1c6) Dr. Steven Khu

Sonia Milizia

Christian Wolff

N.N.

Петер Шефер

(Директор X1c1) Christoph Berghaus

Diana Auersbach

Mark Osthoff

Peter Göpfert

Stephanie Lindemann

Tina Meyer

Thomas Selzer

Экология

Ульрих Шопмайер

(Директор r X1c3) Norbert Gasten

Ludger Röcken

Christine Schoel

Rosa Tarragó

Matthias Maurel

Frank Barner

Stefanie Schütze

Возобновляемые

источники / ветер Лондонская

команда

Сопровож-

дение

контрактов

Управление

портфелем,

Лондон

Atanas Dimov

Sonja Schlösser

//upload.wikimedia.org/wikipedia/commons/4/4c/30_St_Mary_Axe_from_Leadenhall_Street.jpg

9

Новые кредитные обязательства в 2012

Энергоснабжение, возобновляемые источники энергии,

водоснабжение и продукты: 2.1 млрд. Евро

42%

43%

15%

Wind Power

Thermal Power

Solar and Hydro, Water and Waste

Обязательства по секторам:

41%

59%

Project Financing Corporate Financing incl. Letter of Credit

Обязательства по продуктам:

Энергия ветра

Тепловая

энергия

Солнечная и

гидроэнергия,

сжигание мусора

Проектное

финансирование

Корпоративное

финансирование

10

Новые кредитные обязательства в 2012


водоснабжение и продукты : 2.1 млрд. Евро

11

Портфель группы: 10.899 млн. Евро портфель IPEX: 5.406 млн. Евро

138


водоснабжение Экспорт и портфель проектного финансирования по видам продукции

(на 31.12.2012)

* В млн EUR

12

* в млн. Евро


водоснабжение Экспорт и портфель проектного финансирования по видам продукции

(на 31.12.2012)

Портфель группы: 19.899 млн. Евро Портфель IPEX: 5.406 млн. Евро


Опыт Euler Hermes по финансированию

проектов

14

Импортер/Покупатель

(Заемщик)

Экспортер

Экспортное кредитное

агентство

Кредитный договор

Контракт на поставку

размещение

Погашения

опционально:

Покрытие транспортных

рисков

Покрытие до отгрузки

Обеспечение кредита

покупателя

Пример: “Покупательский кредит” импортера

Обеспечение экспортного финансирования со стороны экспортного

кредитного агентства Структура покупательского кредита

15

Капитальные затраты, покрываемые Euler Hermes

Покрываемый Euler Hermes долг может использоваться на следующие инвестиционные цели:

до 85% стоимости от одобренной суммы экспортного контракта (включая местные расходы –

до 30% от экспортной суммы в Германии)

100% премии ЭКА

100% процентов на время строительства и 100% затрат немецкой стороны на

финансирование of (комиссия за структурирование и комиссия за обязательство по

предоставлению кредита), оба относятся к обслуживанию первоочередного долга

100% затрат немецкой стороны на юридическую и техническую помощь и другие виды

комплексной экспертизы, если для этого нанимаются немецкие компании

16

Избранные положения Консенсуса ОЭСР

17

Экспртное финансирование, покрываемое ЭКА Стандартный процесс подачи заявки (пример Euler Hermes)

18

› EH – лидер на рынке финансовых покрытия благодаря многолетнему и интенсивному

опыту, несколько тысяч заявок было заполнено

› Успешно руководит процессом одобрения со стороны EH и Правительства в в рамках

многочисленных случаях проектного финансирования

› Часто выступает агентом в сделках, где источник финансирования не единственный

Передовой опыт разработки кредитных продуктов совместно с EH

› Команды обладают возможностями проектного и экспортного финансирования,

благодаря чему EH предлагает свои решения в режиме одного окна

› Целевая команда по внутреннему кредитному страхованию, консультант по выполнению

транзакций с участием Экспортного кредитного агентства в покрытии Активно

сотрудничает с официальными лицами страны

› Выступает консультантом правительства Германии на встречах по экспортному

кредитованию с ЕС и ОЭСР

› Выступает агентом немецкого правительства по CIRR (CIRR: минимальная официально

поддерживаемая процентная ставка по правилам Консенсуса)

› Периодически признавался EH успешным партнером в реальных ситуациях

Наш опыт работы с Euler Hermes (EH)

19

Опыт выполнения проектов в энергетическом секторе с покрытием

Euler Hermes Проектное финансирование › 4,000 МВт (Газовая ТЭЦ), Hajr for Electricity Production Company (Курайях), Саудовская Аравия, KfW IPEX- уполномоченный организатор, Hermes

- Агент по обслуживанию кредита и провайдер финансирования по CIRR 2011

› 57.9 МВт (Наземная ветряная электростанция), Longwei Wind Power Co. Ltd. & Fongwei Wind Power Co. Ltd. (Хоулонг), Тайвань: KfW IPEX -

уполномоченный организатор, агент Euler Hermes, агент по документированию, технический банк, страховой банк, моделирующий банк 2011

› 271.8 МВт (Наземная ветряная электростанция), Seigneurie de Beaupré, Канада: KfW IPEX - Уполномоченный организатор, агент Hermes,- агент

по обслуживанию кредита, технический банк, 2011

› 325 МВт (Морская ветряная электростанция), C-Power II NV (Ветряной парк Торнтон Банка), Бельгия: KfW IPEX -первоначальный

уполномоченный организатор и агент Euler-Hermes, 2010

› 750 МВт (Газовая ТЭЦ), Barka 3 IPP, Оман: KfW IPEX - уполномоченный организатор, агент Hermes, единственный провайдер CIRR,

хеджировааниеhedging bank and EBL provider, 2010

› 750 МВт (Газовая ТЭЦ), Sohar 2 IPP, Оман: KfW IPEX - уполномоченный организатор, агент Hermes Agent и единственный провайдер CIRR, ,

хеджинг-банк и провайдер EBL, 2010

› 43.7 МВт (Наземная ветряная электростанция), Guanwei Wind Power Co. Ltd. (Ветряная ферма Гуатьин), Тайвань: KfW IPEX - уполномоченный

организатор,, кредитор НДС, агент Hermes , агент по обслуживанию кредита, технический и страховой банк, 2009

› 200 МВт (Дизель), Garabito, Коста-Рика: KfW IPEX - уполномоченный организатор, единственный провайдер CIRR и агент Hermes, 2009

› 75.9 МВт (Наземная ветряная электростанция), Chungwei Wind Power Co. Ltd. (Тайчонг), Тайвань: KfW IPEX - уполномоченный организатор,

кредитор второй очереди, агент Hermes и агент по обслуживанию кредита, технический и страховой банк, 2008

› 1,000 МВт (Газовая ТЭЦ), Santa Rita Refinancing, Филиппины, KfW IPEX - уполномоченный организатор, агент Hermes и моделирующий банк ,

2008

20

Опыт выполнения проектов в энергетическом секторе с покрытием

Euler Hermes Экспортное финансирование

› 850 МВт (Газ) ТЭЦ, Aksa Enerji, Анталия, Турция, ЭКА-покрытие закупки деталей, KfW IPEX - агент Hermes, MLA и

единственный кредитор

› 660 МВт (Уголь), Barh II, Индия, ЭКА-покрытие , KfW IPEX - агент Hermes, MLA и единственный кредитор и провайдер

по CIRR, 2012

› 380 МВт (Газ) ТЭЦ, Уносуген, Индия, KfW IPEX банк документирования, обслуживания, агент Hermes и провайдер

финансирования по CIRR, 2011

› 4,800 МВт (Уголь), Эском-Кузиле, ЮАР: KfW IPEX - уполномоченный организатор, Documentation Bank and Facility and

Hermes Agent, 2009

› 4,800 МВт (Уголь), Эском- Кузиле, ЮАР: KfW IPEX единственный организатор и провайдер финансирования по CIRR,

2009

› 4,800 МВт (Уголь), Эском-Медупи, ЮАР: KfW IPEX - уполномоченный организатор, банк документирования,

обслуживания, агент Hermes , 2009

› 4,800 МВт (Уголь), Эском- Медупи, ЮАР: KfW IPEX – единственный организатор и провайдер по CIRR, 2008

› 720 МВт (Газ), Petrovietnam Ca Mau 2, Вьетнам: KfW IPEX - уполномоченный организатор, провайдер финансирования

по CIRR и агент Гермес, 2008


Примеры реализованных проектов

22

Избранные проекты IEC, Селекктивные системы каталитического восстановления , Израиль - 2012

Вклад KFW IPEX-Bank

› Агент Хермес

› Продвижение немецких экспортеров

› Сильная документация

Экспортное финансирование 6 систем

каталитического восстановления для действующих

угольных электростанций Израиля

Общая сумма кредита: 150 млн. Евро

Проблемы

› Сложные климатические и нормативно-

правовые условия

Решения

› Интенсивный процесс структурирования и

документирования

› Тесная поддержка

› Обеспечение со стороны Euler-Hermes

Picture under

construction

23

Избранные проекты ТЭЦ, Анталия, Турция - 2012

Проблемы

› Получить обеспечение Hermes на

отдельные детали


› Обеспечил долгосрочное финансирование

дорогостоящих частей

Финансирование турбинных лопаток и других

дорогостоящих частей для ТЭЦ в Анталии, Турция

Общая сумма кредита: 37.6 млн. Евро

Решения

› Структурированной финансирование в строгом

контакте с Hermes

24

Избранные проекты Расширение парогазовой электростанции Уносуген, Индия - 2011

Проблемы

› Сложная схема финансирования

› Сжатые сроки



› Надежный партнер для долгосрочного сотрудничества

› Единственный кредитор и провайдер средств по ставке

CIRR

Финансирование проекта по увеличению мощности

газовых электростанций в Индии на 380 МВт. Расширение

действующей газовой электростанции мощностью

1200 МВт.

Общий объем инвестиций: 280 млн. долл. США.

Инвестиции KfW в проект - 60 млн. долл. США.

Решения

› Кредит по справочной коммерческой процентной ставке

(CIRR), покрытие обеспечивало экспортное кредитное

агентство Германии HERMES

› Долгосрочное финансирование в долларах США с

фиксированной ставкой процента

› Софинансирование совместно с индийскими

кредиторами

› Индивидуальная схема интеграции учтенного в балансе

кредита в финансовую структуру проекта

25

Избранные проекты Электростанция Кюзиле компании Escom, ЮАР - 2009

Проблемы

› Escom хотела привлечь максимальное число

ЭКА для финансирования инвестиционной

программы объемом в 30 млрд. Евро

› Escom хотела заключить соглашение о

финансировании в течение 6 недель

› Первый транш в ЮАР с покрытием Hermes


› Опыт участия в проекте Медупи в качестве агента по

документации позволила заключить кредитное

соглашение в течение 6 недель

› ЭКА и агент по кредиту

Угольная электростанция на 4,800 МВт, Кюзиле, ЮАР

Общий объем инвестиций: 10 млрд. Евро

Контракт на закупку котлоагрегата на сумму 755 млн. Евро

с Hitachi Power Europe

Решения

› Финансирование части контракта на приобретение

котлоагрегата за счет комплексного договора о кредите,

предоставленного международным банковским

консорциумом на сумму 750 млн. Евро с покрытием

Euler Hermes

› Документация основана на двух кредитах,

предоставленных KfW для проекта по строительству

электростанции Медупи

26

Избранные проекты Эском – Медупи, ЮАР – 2009

Проблемы

› Eskom не получал финансирования от

международных банков много лет

› Его инвестиционная программа на 30 млрд.

Евро в перспективе вела к ослаблению

кредитоспособности


› Опыт проекта с KfWс 2008 года с использованием

ставки CIRR

› Координация и документирование

› ЭКА и Агент по обслуживанию кредита

Угольная электростанция на 4,800 МВт , Медупи, ЮАР

Общий объем финансирования: 11 млрд. Евро

Контракт на закупку котлоагрегата на сумму 750 млн. Евро

с Hitachi Power Europe

В сентябре 2008 KfW уже предоставляла 250-миллионный

кредит CIRR на частичное финансирование контракта

Решения

› Финансирование части контракта на закупку

котлоагрегата в размере 530 млн. Евро из средств

консорциума банков, гарантии Hermes

› Тесное сотрудничество с экспортером

› Документация с использованием материалов KfW 2008

года по кредиту с использованием ставки CIRR

27

Избранные проекты Butendiek, Германия – 2013

Проблемы

› Существенные изменения в составе группы

инвесторов за время проекта

› Сжатые сроки строительства

› Возросшие требования банковского рынка

после первого оффшорного опыта Германии

в строительстве ветряных ферм


› Один их двух уполномоченных организаторов

› Технический банк, страховой банк

› Координатор подбора участников

› Агент по обслуживанию кредита, агент по обеспечению

Финансирование немецкой ветряной оффшорной

электростанции Butendiek в 30 км от Зюльта по заказу

Industriens Pension, Marguerite, PKA, Siemens Project

Ventures и др.

Сумма кредита: 937 млн. Евро

Решения

› Большой запас на непредвиденные ситуации

› Гораздо более строгая экспертиза

› Клуб из 9 коммерческих банков

› Участие EIB, EKF и KfW (оффшорная программа)

28

Избранные проекты Ветроэлектростанция Лодос Карабурун, 120 МВт, Турция - 2012

Проблемы

› Первый проект с ограниченной ответственостью

заемщика, застрахованный ЭКА Euler Hermes

для турецкой ветроэлектростанции

› Сложные системы расчетов для ветровой

энергии

› Подсоединение к сети


› Уполномоченный организатор

› Знания ЭКА о финансировании проектов в сфере

ветряно энергетики

› Собственные технические эксперты

Ветряные турбины 20 шт. Enercon E82 E3 (3 МВт) и 30 шт.

Enercon E82 E2 (2 МВт) для ветроэлектростанции Лодос

Карабурун общей мощностью 120 МВт

Объем :проектного финансирования: 164 млн. долл. США

Решения

› Снижение риска и консервативное структурирование,

чтобы убедить ЭКА

› Хеджирование валютного риска и риска % ставки

Совместное финансирование 2-мя банками

29

Избранные проекты

ТЭЦ мощностью 450 МВт в Ашуганж, Бангладеш - 2012


› Один из крупнейших кредиторов

› Уполномоченный организатор

› Агент Euler-Hermes

› Провайдер CIRR

› Продвижение немецких и европейских экспортеров

Финансирование (газовой) ТЭЦ Ашуганж мощностью 450

МВт Бангладеш) со страховкой ЭКА

Общий объем 240 млн. долл. США

Проблемы

› Большой объем требуемых средств

› Экономическая ситуация в Бангладеш

› Важность проекта в силу дефицита энергии

› Сжатые сроки

Решения

› Клуб из 7 коммерческих банков

› Поддержка от Euler Hermes, ONDD и MIGA

› Гарантии министерства финансов Бангладеш

30

Избранные проекты Carrington Power Limited, Великобритания - 2012


› MLA и кредитор под прикрытием SERV

ТЭЦ с газотурбинной установкой на газе мощностью 880

МВт, Carrington Power Limited, Манчестер, Великобритания

Общий объем кредита 551.5 млн. фунтов

Проблемы

› Сложная нормативная среда в Великобритании в связи с

увеличением возобновляемых источников генерации

энергии

› Все более сложные условия финансирования

› Важный проект в рамках будущего „Рынок –энергии-всех

островов“

Решения

› Клуб из 7 (м/н) банков

› Подержка SERV (Швейцария)

› Разбивка: защищенная часть / необеспеченная часть

31

Избранные проекты Водоочистные сооружения в Москве, Россия


› Тщательный анализ рисков

› Структурирование финансирования

› Совместный лид-организатор

› Технический банк

Установки ультрафильтрации воды. Мощность 250 тыс.

куб.м. в день для обслуживания ок. 2,5 млн. жителей

Общий объем инвестиций: 190 млн. Евро, технически

очень сложный проект, один из крупнейших

инвестиционных проектов в сфере водоснабжения и

водоочистки в России

Проблемы

› Требование по внешнему финансированию:

190 млн. Евро

› Крупномасштабный проект по модели

«строительство-эксплуатация-передача»

› Значительные экономические, политические и

муниципальные риски

Решения

› Сложная схема финансирования

› Государственный гарантии

› Долгосрочный кредит

› Сложная система залогового обеспечения

32

Избранные проекты ТЭС, Барх II, Индия - 2012

Проблемы

› Немецкий экспорт через индийского субподрядчика

основного индийского подрядчика

› Первый опыт Euler-Hermes по финансированию клиента

относится а 90-м годам



› Развитие финансовой структуры, обесепеченной Euler-

Hermes, чтобы разрешить финансирование

субподрядчиков

› Единственный кредитор и провайдер средств по ставке

CIRR

Финансирование электростанции мощностью 2x660 МВт с

надкритическим реактором, Индия, на местном угле.

Финансирование турбин и генераторов. Общий объем

кредита 72.5 млн. Евро

Решения

› Кредит по справочной коммерческой процентной

ставке (CIRR), покрытие обеспечивало HERMES

› Долгосрочное финансирование в Евро с

фиксированной ставкой

› Индивидуальные схемы возмещения убытков, чтобы

разрешить финансирование субподрядчиков

33

Избранные проекты Завод по производству гипохлорита натрия в Москве, Россия - 2009


› Тщательный анализ рисков

› Разработка схемы финансирования

› Лид-организатор

› Агент по документации, безопасности, технический и

страховой агент.

Завод по производству гипохлорита натрия для очистки

воды в городе Москве

Общий объем инвестиций: 195 млн. Евро

Частно-государственное партнерство между Москвой и

австрийско-немецким инвестором со сроком погашения

кредита в 2022 г.

Проблемы

› Концессионное соглашение на 12-летний период

› Требование по рефинансированию долга на сумму 156

млн. Евро

› Сложные для оценки экономические и политические

риски

Решения

› Синдикат из трех немецких и австрийских банков

› Долгосрочная схема финансирования с комплексными

гарантиями кредита

› Инвестиционные гарантии ФРГ по долгосрочному

кредиту

34

Контактная информация

Контакты Расширение

Андреас Уфер, руководитель отдела - 2194

Секретариат отдела - 8846

Петер Шефер (Директор X1c1) - 2608

Петер Пуркль (Директор X1c2) - 3965

Ульрих Шопмайер (Директор X1c3) - 4323

Томас Мёллер (Директор X1c4) - 9608

Мирко Седлачек (Директор X1c5) - 3763

Федерико Флориан (Директор X1c6, Лондон) -9830

KfW IPEX-Bank GmbH

Palmengartenstrasse 5–9

60325 Frankfurt am Main

Germany

Тел. +49 69 7431 – расш.

Факс +49 69 7431 - 3344

Банк KfW IPEX- Ваш партнер в сфере международных проектов...

Documents

Transcript of Банк KfW IPEX- Ваш партнер в сфере международных проектов...