Bank aus Verantwortung

Finanzierung von Solarenergie-Projekten in Indien„Marktpotentiale und Anwendungsmöglichkeiten für Photovoltaik in Indien“ am 24.10.2013

Nicolai Tust

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Die internationalen Förderaktivitäten der KfWAufgaben der Teilbanken

● Förderung von Reformprozessen, Investitionen/Beratungs-leistungen in Zusammenarbeit mitRegierungen und staatlichen Institutionen in Entwicklungs- & Schwellenländern

● Förderung der Privatwirtschaft in Entwicklungs- und Transformationsländern

● Finanzierung von Investitionen und Beratung für kleinere und mittelständische Unternehmen

● Internationale Finanzierungen im Interesse der europäischen, insbesondere der deutschen Wirtschaft zur Förderung von Exportwirtschaft und Auslandsinvestitionen

Ziele

Wirtschafts-bereiche

● Energie● Städtische Infrastruktur● Finanzsystementwicklung● Ressourcenschutz

Aufgaben

● Alle Wirtschaftssektoren

Neuzusagen Indien 2012

● Klima/Umwelt● Infrastruktur● Transport● Verarb.Gew.

● Energie/Handel● Telekom● Gesundheit● Rohstoffe

Unternehmerische EntwicklungsarbeitFinanzielle Zusammenarbeit mit Entwicklungsländern

Internationale Export- und Projektfinanzierung

● 632 Mio. EUR ● 462 Mio. EUR● 137 Mio. EUR

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› Germany and India have been partnering in the energy sector in over 40 years of development cooperation.

› Overall objective : Contribute to an inclusive, technically and economically efficient, socially and ecologically sustainable energy supply and use.

› Current Portfolio : ~1.5 bn. EUR (~12,500 Cr. Rs.) of ongoing projects plus Government commitments of 632 mn. EUR (~5,300 Cr. Rs.) in 2013.

Indo-German financial cooperation in energy An overview

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Indien - Förderbereiche der FZ in Indien

Project under preparation

Thermal Power Plants

EE in TPS -Nashik

KrishnapatnamTPS

REC II

SIDBI I

IIFCL

NHB I

RECIII

SakriPV

EESL

Dec.RE

IREDAV

SolarEnergy I

Green Corridors

EE in TPS -Kolaghat

Renewable Energy (RE)GenerationOngoing: 1,007 mn. EURPreparation: 638 mn. EUR

Demand Side Energy EfficiencyOngoing: 102 mn. EURPreparation: 224 mn. EUR

Solar Power Plants (SPV and CSP)

Supply Side Energy Efficiency and AccessOngoing: 352 mn. EURPreparation: 396 mn. EUR

Energy Efficiency in Buildings, Industry and Infrastructure

Hydro Power Plants Lines of credit for RE (including SPV)

PareHPP

ShongtongKarcham HPP

IREDAII-IV

HimalayaHydropower

PFC Prom.Loan

Transmission and Distribution

SIDBI II

NHB II

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Vergaben bei der Finanzierung von RE -Projekten

DirektfinanzierungFinanzierung

über Kreditlinien

Im Regelfall

Partnervergabe

InternationaleUneingeschränkte

Ausschreibung

Vergabe erfolgtdurch

Endkreditnehmer

› Begleitet und prüft auf Basis der Richtlinien;

› Veröffentlichung über GTAI;

› Sicherstellung der ordnungsgemäßen Mittelverwendung

› stellt Finanzierung bereit zur Beschaffung von Anlagen/Gütern/ DL

- i.d.R. kein Einfluss auf Vergabeverfahren;

- Sicherstellung der ordnungsgemäßen Mittelverwendung;

- künftig neue Vorschriften für größere Sub-Projekte

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Kriterien für FZ-Finanzierungen - Solarenergie

Voraussetzung für Zusammenarbeit

- Projektträger muss staatlich oder staatlich garantierte private Institution sein/Teil der öffentlichen Verwaltung oder Unternehmen im öffentlichen Eigentum sein

- Einzel- und gesamtwirtschaftliche Rentabilität des Vorhabens

- Einhaltung von Umwelt- und Sozialstandards

Zusätzliche vorteilhafte Faktoren

- Zur Umsetzung des Vorhabens erforderliche Genehmigungen, Verträge sind vorhanden

- PPA in Kraft

- Einstrahlungswerte an Projektstandort liegen vor

- Langlebigkeit der Komponenten wird gezeigt

- Ausreichend lange Garantielaufzeiten

- EPC-Contractor besitzt ausreichend Erfahrung mit Anlagen in entsprechender Größenordnung und Niederlassung vor Ort

- Kosten für Wartung und Betrieb sind ausreichend einbezogen

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Criteria for DEG/IPEX Financing – Solar Power Projects

› This list concentrates on the most crucial risk aspects yet does not cover all due diligence items:

Financing:

›Equity ratio of at least 20 %

›Adequate cash flow oriented structure (i.e. debt service coverage, current ratio)

›European ECA coverage for IPEX financing

Energy Resources:

›Availability and reliability of long-term solar-ray data; ground and satellite assessment from 2 independent consultants. Gross output, loss factors, net output (P50) and uncertainty analysis to calculate the standard deviation (P90, banking case) by an independent engineer.

Construction:

›Expertise of contractors; preferably EPC contract on turn-key basis with completion and performance guarantees

›Adequate arrangements in place to cover cost overruns

›Securing of land titles/land use rights

›European supplies for IPEX financing

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Criteria for DEG/IPEX Financing– Solar Power Projects

Operation:

› Long term O&M contract with experienced operator guaranteeing minimum availability (tenor, costs; overall liability like liquidated damages etc.)

› Proven equipment of reputable suppliers

› Technical feasibility: grid connection and grid capacity; accessibility of site

Market/Sales:

› Long-term PPA with defined tariff providing tail beyond loan tenors, adequate coverage of currency exchange rate risk and O&M cost risks;

› Creditworthiness of off-taker

Environment and Social Standards:

› In compliance with local, EU and World Bank requirements (IFC Performance Standards)

› In compliance with international standards of the International Labour Organisation and the UN

› Crucial aspects: land ownership, relationship to local community

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Criteria for DEG/IPEX Financing– Solar Power Projects

General:

› Integrity and transparency of shareholder(s)

› Track record of shareholder (know how, finance); existing expertise of management

› International accounting standards

› Corporate governance

› Majority interest in the project company through private company and private management

› Limited governmental influence (independent regulatory authority)

› Secured local legal framework

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DEG Commitments: Solar Power Plants

KESPPLIndien

20 MW Solar Power PlantUS$ 13 million

(2011)

APIPLIndien

Solar Power PlantEUR 10 million

(2011)

Bank aus Verantwortung

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Kontakt

Nicolai TustNicolai TustNicolai TustNicolai Tust

Länderbeauftragter Indien

Telefon +49 69 7431 - 4498

Nicolai.Tust@kfw.de

Dr. Markus AschendorfDr. Markus AschendorfDr. Markus AschendorfDr. Markus Aschendorf

Teamleiter Energie Südasien

Telefon +49 69 7431 - 3199

Markus.Aschendorf@kfw.de

Andreas ThermannAndreas ThermannAndreas ThermannAndreas Thermann

Leiter “Energy Cell” KfW-Büro Delhi

Telefon 0091 11 2460 3837 - 21

Andreas.Thermann@kfw.de