1 MBG M ITTELSTÄNDISCHE B ETEILIGUNGS- GESELLSCHAFT B ADEN- W ÜRTTEMBERG G MB H Innovative...

1

MBG MITTELSTÄNDISCHE BETEILIGUNGS-

GESELLSCHAFT BADEN-WÜRTTEMBERG GMBH

Innovative Unternehmen fördern mit Beteiligungen der

MBG Baden-Württemberg

Referent: Dieter Fleischer16.12.2011

2



Merkmal MBG

Selbsthilfeeinrichtung der Wirtschaft

Gesellschafter sind Spitzeninstitute der Kreditwirtschaft (L-Bank, LBBW, DZ BANK, Bürgschaftsbank, Kammern, Verbände)

Besonderheiten Eingebunden in Förderung des Mittelstandes (KMU), Beteiligungen erfolgen Branchen übergreifend u. langfristig, attraktive Konditionen

Produkte / Angebot Typ. stille Beteiligungen (aber auch Genussrechte und Direktbeteiligungen)

Aktionsradius Geschäftstätigkeit ist auf Baden-Württemberg begrenzt

Geschäftsvolumen 2010: Bestand: 1.101 Beteiligungen mit € 321 Mio., Neu-Zusagen: 151 Beteiligungen im Volumen von rd. € 51 Mio. 2011: Neu-Zusagen: 144 Beteiligungen im Volumen von rd. € 50 Mio.

Besonderheiten Bürgschaftsbank übernimmt Garantien in Höhe von 70 % gegenüber MBG

Wer ist die MBG?

3



Innovationsfinanzierung der MBG BW

Seit Mitte der 80er Jahre hat die MBG Baden-Württemberg ca. € 196 Mio. Beteiligungskapital in innovative technologieorientierte Vorhaben investiert. Einen besonderen Schwerpunkt haben hierbei seit gut 15 Jahren junge innovative Technologieunternehmen und Gründungen.

4



MBG- Angebote zur Innovationsfinanzierung

Zielgruppe Angebot Finanzierungsinstrument

junge Hightech-Unternehmen

(Start-up Phase)

MBG-Risikokapitalfonds

typisch stille Beteiligung, offene Beteiligung

etablierte Unternehmen (Innovationsvorhaben)

MBG-Innovation typisch stille Beteiligung

Technologie orientierte

Gründungen (Frühphase)

Seedfonds BW offene Beteiligung + Nachrangdarlehen

5



Risikokapitalfonds

Zielgruppe: junge High-Tech-Unternehmen *)mit hohem Innovations- / Wachstumspotenzial*) nicht älter als 10 Jahre, Umsatz < € 10 Mio. , max. 50 Mitarbeiter

Innovationsfinanzierung über den Risikokapitalfonds (RKF)

Fonds wurde 1995 mit Unterstützung des Landes aufgelegt / revolvierend

Finanzierungsinstrumente: typisch stille Beteiligungen RKF

offene / direkte Beteiligungen RKF

6



Typisch stille Beteiligungen RKF

Beteiligungshöhe: bis € 1 Mio.

Laufzeit: max. 10 Jahre

Entgelt: Festvergütung in Verbindung mit Gewinnbeteiligung + Endvergütung

Rückzahlung: Zum Nominalwert + Endvergütung

Absicherung: Garantieübernahme durch BürgschaftsbankEinbindung Risikokapitalfondskeine Sicherheiten durch das Unternehmen bzw.den Unternehmer

7



Typisch stille Beteiligungen MBG- Innovation

Zielgruppe: etablierte Unternehmen

Beteiligungshöhe: bis T€ 1.000 (i.d.R. EK-Parität)Erhöhung um weitere T€ 1.500 ggf. möglich

Laufzeit: max. 10 Jahre

Vergütung: Festvergütung + Gewinnbeteiligung

Rückzahlung: zum Nominalwert

Finanzierungsanlass: Innovationsprojekte im Rahmen der Entwicklung und Verbesserung neuer Produkte und Verfahren / Dienstleistungen

Zurechenbare Kosten u.a.: Personalkosten (FuE sowie Markteinführung), Materialkosten, externe FuE-Kosten, Beratungskosten, Maßnahmen für Qualitätssicherung,

Kosten für Prototypen, sonstige Markteinführungskosten (Marktforschung, Messekosten, Investitionen etc.)

Absicherung: 70% Garantie Bürgschaftsbank

8



Seedfonds BW

Seedfonds B.W. als Sideinvestorenmodell zum Hightech-GründerfondsInvestoren sind Land B.W., L-Bank, LBBW Venture, MBG

Zielgruppe: Junge Unternehmen aus Baden-Württemberg (max. ein Jahr alt, Jahresumsatz oder Jahresbilanzsumme von höchstens € 10 Mio.) mit hohem Innovationsgrad und Wachstumspotenzial

Finanzierung: Anspruchsvolle Forschungs- und Entwicklungsprojekte im Rahmen von Finanzierungen des Hightech-Gründerfonds

9



Welche Unterlagen brauchen wir?

Business-Plan / ProjektbeschreibungProdukt / Verfahren / DienstleistungBranche und Markt, StandortVertrieb und Marketing

Angaben zur Kapitalbedarfsplanung / Finanzierung

Rentabilitätsvorschau (best-/worst case)Umsatz- / Ertragsplanung (max. 3 Jahre)

Unternehmensleitung / ManagementteamWerdegang / Vermögensverhältnisse

Bei ÜbernahmenZahlenmaterial Vorgänger / Entwurf Übernahmevertrag

10



Vorteile einer MBG-Beteiligung

MBG ist neutraler Partner Stille Beteiligung, keine Einmischung in die Geschäftspolitik Langfristige Eigenkapital ähnliche Mittel zu attraktiven Konditionen Keine Aufnahme von Fremdgesellschaftern, keine Verwässerung von

Kapitalanteilen Unternehmer hat einen verlässlichen Partner, der nach sieben oder

max. zehn Jahren i.d.R. zum Nominalwert abgelöst wird Optimierung der Bilanzrelationen, tendenzielle Verbesserung der

Ratingeinstufung führt zu sinkenden Finanzierungskosten Erweiterung des Kreditspielraums bei Banken Keine Besicherung der Beteiligung erforderlich (ggf. persönliche Teilgarantie)

11



Kontakt

Ansprechpartner Innovation / Technologie:

Jens Fischer Durchwahl -773, [email protected] Walker Durchwahl -772, [email protected] Gasior Durchwahl -774, [email protected]

MBG Mittelständische Beteiligungsgesellschaft Baden-Württemberg:Werastr. 15-17, 70182 Stuttgart, Germany

Dieter FleischerTel. 00-49-711-1645-709Fax. 00-49-711-1645-87-709Email: [email protected]

www.mbg.de

1 MBG M ITTELSTÄNDISCHE B ETEILIGUNGS- GESELLSCHAFT B ADEN- W ÜRTTEMBERG G MB H Innovative...

Documents

Transcript of 1 MBG M ITTELSTÄNDISCHE B ETEILIGUNGS- GESELLSCHAFT B ADEN- W ÜRTTEMBERG G MB H Innovative...