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2012 02 06 %20praesentation%20vorlauefige%20zahlen%20gea neu tcm11 25550
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Transcript of 2012 02 06 %20praesentation%20vorlauefige%20zahlen%20gea neu tcm11 25550
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Haftungsausschluss
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
Alle Zahlen des Jahres 2011 sind vorläufig und daher noch nicht testiert. Die Jahresabschlüsse des GEA Group
Konzerns und der GEA Group Aktiengesellschaft werden nach Aufstellung durch den Vorstand Anfang März durch den
Aufsichtsrat gebilligt. Der testierte Geschäftsbericht wird am 12. März 2012 im auf der Internetseite der GEA Group
veröffentlicht.
In die Zukunft gerichtet Aussagen gehen von unseren Annahmen und Prognosen aus. Sie sind mit Risiken und
Unsicherheiten verbunden, so dass tatsächliche Erträge, Vermögensverhältnisse oder sonstige Ergebnisse erheblich
von den hier wiedergegebenen Erwartungen abweichen können. Verursacht werden können derartige Änderungen in
der Entwicklung durch Veränderungen im wirtschaftlichen und geschäftlichen Umfeld, Schwankungen von
Wechselkursen und Zinsen, die Markteinführung von konkurrierenden Produkten, eine schlechte Akzeptanz von neuen
Produkten oder Leistungen oder Änderungen der Unternehmensstrategie. In die Zukunft gerichtete Aussagen müssen
von uns nicht an Änderungen der Verhältnisse angepasst werden.
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Auftragseingang
Dividende
Operatives EBIT (vor Kaufpreisallokation)
Cash-Flow
Umsatz
Ausblick 2012
Seite 7 / 8
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Seite 29
Q4 2011 mit GEA CT: +20% yoy Q4 2011 ohne GEA CT: +11% yoy
Q4 2011 mit GEA CT: +26% yoy Q4 2011 ohne GEA CT: +16% yoy
Dividendenvorschlag: 0,55 EUR
Q4 2011 mit GEA CT: +44% yoy Q4 2011 ohne GEA CT: +37% yoy
Starke Cash-Generierung in Q4 2011 Nettoverschuldung zum Stichtag 387 Mio. EUR
Weiteres Wachstum
Zusammenfassung
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
Ergebnis je Aktie (EPS) Mindestens 1,68 EUR je Aktie
Operative EBIT-Marge (vor Kaufpreisallokation) Seite 7 / 8 Q4 2011 mit GEA CT: 12,7%; +157 bps
Q4 2011 ohne GEA CT: 13,1%; +200 bps
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Agenda
Januar – Dezember 2011
I. Vorläufige Kennzahlen
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf
Finanzkalendar
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
III. Ausblick
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engineering for a better world Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
Was wir versprochen haben … … haben wir auch geliefert!
AE ohne GEA CT: 5.100 bis 5.300 Mio. EUR Q1-Q4 2011: 5.280 Mio. EUR
Umsatz ohne GEA CT: 4.800 bis 5.000 Mio. EUR
EBIT-Marge vor Kaufpreisallokation ohne GEA CT: 9,3% bis 9,5%
GEA CT Auftragseingang und Umsatz: etwa 300 Mio. EUR
GEA CT EBIT-Marge vor Kaufpreisallokation und einmalige Aufwendungen: 8,5% bis 9,0%
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group hält ihre Versprechen ein (1/2)
Q1-Q4 2011: 5.071 Mio. EUR
Q1-Q4 2011: 10%
Q2-Q4 2011: 8,6% vor einmaligen Aufwendungen von etwa 10 Mio. EUR
AE Q2-Q4 2011: 330 Mio. EUR Umsatz: Q2-Q4 2011: 346 Mio. EUR
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Was wir versprochen haben … … haben wir auch geliefert!
Laufende Akquisitionen hauptsächlich im Nahrungsmittelsektor
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group hält ihre Versprechen ein (2/2)
CFS, Bock, NuCon, San Joaqin
Ausreichende Rückstellungen für nicht fortgeführte Geschäftsbereiche
Keine Auswirkung auf das Konzernergebnis in 2011
Starker Fokus auf das Working Capital Management
WC/Umsatz zum Stichtag: 10,7% WC/Umsatz LTM: 12,7%
Reduktion von Nettoverschuldung auf etwa 500 Mio. EUR Nettoverschuldung: 387 Mio. EUR
Geplante Auszahlungen für nicht fortgeführte Geschäftsbereiche (DOP): 80 Mio. EUR Q1-Q4 2011: 37 Mio. EUR
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 6
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55 69 74 109 95
139 144
207
2010³ 2011
Q4
Q3
Q2
Q178 92 98 135 118
166 169
237
2010³ 2011
Q4
Q3
Q2
Q1
938 1.038
1.065 1.349
1.125 1.397
1.290
1.632
2010 2011
Q4
Q3
Q2
Q11.010 1.242
1.167 1.463
1.153 1,403
1.248
1.502
2010 2011
Q4
Q3
Q2
Q1
Auftragseingang ∆ +23%
5.610 4.578
Umsatz ∆ +23%
5.417 4.418
EBIT vor PPA² ∆ +43%
525
367
EBITDA vor PPA¹ ∆ +36%
630
463
I. Vorläufige Kennzahlen GEA Group Geschäftsjahr 2011
∆ +7% qoq
∆ +23%
∆ +25%
∆ +17% ∆ +38%
∆ +26% ∆ +48%
∆ +11%
∆ +27%
[in Mio. EUR]
¹ 2010: vor Restrukturierungsaufwand; Q1-Q4 2010: 98 Mio. EUR ² 2010: vor Restrukturierungsaufwand; Q1-Q4 2010: 119 Mio. EUR ³ Zahlen 2010 gegenüber den im GB 2010 berichteten adjustiert aufgrund geänderter Bilanzierung von Pensions- und Leasingverpflichtungen
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
∆ +22%
∆ +26%
∆ +41% ∆ +47%
∆ +17% qoq
∆ +42% qoq ∆ +49% qoq
(∆ ohne CT: +15%) (∆ ohne CT: +15%)
(∆ ohne CT: +30%) (∆ vor CT: +38%)
∆ +20%
∆ +24%
∆ +44% ∆ +40%
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171 182
331 496
202 240
410 464
135 154 131
Q4 2010 Q4 2011
GEA CT
GEA FT
GEA HX
GEA ME
GEA PE
GEA RT
14 20 45
70 40
54 40
37 15
17 10
Q4 2010² Q4 2011
GEA CT
GEA FT
GEA HX
GEA ME
GEA PE
GEA RT
153 170
420 449
182 204
399 462
116 132 120
Q4 2010 Q4 2011
GEA CT
GEA FT
GEA HX
GEA ME
GEA PE
GEA RT
Auftragseingang ∆ +20%
1.502 1.248
∆ +27%
1.632 1.290
EBIT vor PPA¹ ∆ +44%
207
144
I. Vorläufige Kennzahlen Segmente im Q4 2011
∆ +12%
∆ +16%
∆ +7%
∆ +12%
∆ +19%
∆ +13%
∆ +23%
∆ +6%
∆ +36%
∆ +0%
∆ -8%
Ausgewählte Highlights in Q4 2011: Auftragseingang: GEA HX: +16% vs. Q4 2010, höchster Quartals-Auftragseingang seit Q2 2008 GEA PE: +7% vs. Q4 2010, höchster Quartals-Auftragseingang seit Anfang 2008
EBIT vor PPA1: GEA ME: außerordentliche EBIT-Marge von 22,4% GEA RT: sehr starker EBIT-Margen Anstieg ( +292 bps => 11,0% EBIT-Marge)
[in Mio. EUR]
¹ Q4 2010: vor Restrukturierungsaufwand von 72 Mio. EUR ² Zahlen 2010 gegenüber den im GB 2010 berichteten adjustiert aufgrund geänderter Bilanzierung von Pensions- und Leasingverpflichtungen
∆ +13% ∆ +14%
∆ +56%
∆ +44%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
(∆ ohne CT: +11%) (∆ ohne CT: +16%)
(∆ ohne CT: +37%)
Umsatz
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II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang Q4 2011
∆ abs. ∆ in %
∆ abs. ∆ in %
Q4 2011 vs. Q4 2010
Q1-Q4 2011 vs. Q1-Q4 2010
Q4 2011 vs. Q3 2011
Auftragseingang der Vorperiode 1.248 4.578 1.403
Strukturelle Entwicklung +168 +13,5% +458 +10,0% +11 +0,8%
Währungseffekte -4 -0,3% -52 -1,1% +10 +0,7%
Organische Entwicklung +90 +7,2% +626 +13,7% +78 +5,6%
Auftragseingang der laufenden Periode
1.502 +20,4% 5.610 +22,5% 1.502 +7,1%
∆ abs. ∆ in %
∆ abs. ∆ in %
∆ abs. ∆ in %
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 9
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0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Auftragseingang nach Regionen Q4 2011
0 500 1000 1500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
GEA Group
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
0 100 200 300 400 500
Q4 2010
Q1 2011
Q2 2011
Q3 2011
Q4 2011
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
Osteuropa & CIS
Lateinamerika Asien-Pazifik
Westeuropa Nord Amerika
Naher Osten
Auftragseingang von GEA CT seit Q2 2011 ist am Balkenende illustriert
Afrika
∆ QoQ: +9% w/o CT: +14%
∆ YoY: +45% w/o CT: +34%
∆ QoQ: -9% w/o CT: -12%
∆ YoY: +3% w/o CT: -5%
∆ QoQ: +13% w/o CT: +8%
∆ YoY: -46% w/o CT: -49%
∆ QoQ: -4% w/o CT: -9%
∆ YoY: +54% w/o CT: +37%
∆ QoQ: +35% w/o CT: +39%
∆ YoY: +77% w/o CT: +69%
∆ QoQ: +9% w/o CT: +5%
∆ YoY: -42% w/o CT: -48%
∆ QoQ: -6% w/o CT: -8%
∆ YoY: +6% w/o CT: -7%
∆ QoQ: +7% w/o CT: +6%
∆ YoY: +20% w/o CT: +11%
10
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Klima & Umwelt;
11%
Andere Industrien;
4%
Chemie: 6%
Pharma: 5%
Kraftwerke;:11%
Öl & Gas: 7%
Nahrungsmittel-
Getränke: 52%
Marine: 3%
55%
15%
20%
2% 1% 1% 6%
Afrika
29%
19%
31%
4% 5%
10% 2%
Naher Osten
65% 17%
6% 2%
4% 2% 3% Lateinamerika
50%
5% 16%
6%
8%
6% 3% 5%
Asien-Pazifik
56%
8% 2%
5% 3%
2%
18%
6%
Osteuropa & CIS
49%
3% 8% 5%
4% 4%
22%
5% Westeuropa
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Reg. AE nach Kundenindustrie (L4Q)
62%
7%
7%
6%
10% 1%
5% 2% Nordamerika
14% 10% 35%
7% 26%
3% 5%
Inklusive GEA CT. Aufgrund von Rundungsdifferenzen kann die Summe der Einzelwerte von 100% abweichen
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
100%
+ Δ AE yoy >= 50 Mio. EUR
- Δ AE yoy <= -50 Mio. EUR
-
+ +
+
+
+ +
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engineering for a better world Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
China: Getränke: Mehrere
Aufträge im Umfang von 80 Mio. EUR
*Aufträge > 10 Mio. EUR
Brasilien: Getränke: Mehrere
Aufträge im Umfang von 53 Mio. EUR
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Beispiele für Großaufträge* in 2011
Niederlande: Molkerei
13 Mio. EUR
Indien: Getränke
11 Mio. EUR
Turkey: ACC Kraftwerke
27 Mio. EUR
Deutschland: Molkerei
16 Mio. EUR
Nahrungmittel
Energie
Sonstiges
Neuseeland: Molkerei
41 Mio. EUR
Australien: Molkerei
26 Mio. EUR
Australien: Fleisch-
verarbeitung 14 Mio. EUR
Mexiko: ACC Kraftwerke
12 Mio. EUR
Brasilien: Öl & Gas:
10 Mio. EUR
USA: Kraftwerke:
Mehrere Aufträge Im Umfang von
30 Mio. EUR
China: Pharma
11 Mio. EUR
Indien: Molkerei
16 Mio. EUR
Israel: ACC Kraftwerke
21 Mio. EUR
Korea: Feste
Nahrungsmittel 13 Mio. EUR
China: Molkerei
10 Mio. EUR
China: Kraftwerke:
Mehrere Aufträge im Umfang von 151 Mio. EUR
Russland: Öl & Gas:
Mehrere Aufträge im Umfang von
27 Mio. EUR
Russland: Getränke
16 Mio. EUR
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869 748 738 704 662 673 739 777 767 812 877 905
991 954 916
177
140 165 123
140 156
203 210 185
220 211 214
231 228 241
141
134 110 128
59 105
52 88 95
69 82
178
178 161 183 37
91 60 80
101 76
16
93 106 146 72
63
63 60
162
0
200
400
600
800
1.000
1.200
1.400
1.600
Q3 08 Q4 08 Q1 09 Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11(ohneCT)
Q2 11(mit.CT)
Q3 11 Q4 11
AE < 1 Mio. EUR AE >= 1 Mio. EUR < 5 Mio. EUR AE >= 5 Mio. EUR < 15 Mio. EUR AE >= 15 Mio. EUR
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Großaufträge seit Q3 2008
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
1.600
1.400
1.200
1.000
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37% (40%)
22% (22%)
13% (14%)
10% (9%)
7% (6%)
5% (5%)
5% (4%)
Anteil der Schwellenländer*:
34% (33%) (Durchschnitt der Dow Jones und
MSCI Definition*)
Umsatz Q1-Q4 2011:
5.417 Mio. EUR + 23% yoy
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Umsatz nach Regionen Q1-Q4 2011 (Q1-Q4 2010)
Deutschland 11% (12%) ∆ abs.: +8% YoY
USA 12%(12%) ∆ abs.: +18% YoY
China 11% (12%) ∆ abs.: +13% YoY
Top 3 Länder
Westeuropa ∆ abs.: +15% YoY
Asien-Pazifik ∆ abs.: +23% YoY
Nordamerika ∆ abs.: +16% YoY
Lateinamerika ∆ abs.: +41% YoY
Osteuropa ∆ abs.: +35% YoY
Naher Osten ∆ abs.: +76% YoY Afrika
∆ abs.: +22% YoY
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
* Dow Jones emerging markets index besteht aus 35 Ländern, von denen 20 für GEA relevant sind; MSCI definiert 21 Länder als Emerging Markets, von denen 17 für GEA relevant sind
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27% 26%
10% 8% 13%
20% 6%
6% 15%
15% 4%
5%
6%
5%
4%
3%
12%
9%
3%
3%
Q4 2010 Q4 2011
Sonstige
Klima & Umwelt
Marine
Chemie
Pharma
Kraftwerke
Öl & Gas
Nahrungsmittel-FesteNahrungsmittelNahrungsmittel-GetränkeNahrungsmittel-Molkerei
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf AE nach Kundenindustrie seit Q4 2009*
* Durchschnitt der letzten vier Quartale: Q1 – Q4 2009 = Index 100
Δ+13%
Δ-13%
Δ+91%
Δ+15%
Δ+25%
Δ+82% Δ-1% Δ-8% Δ-10% Δ+17%
∆ +20%
1.248
1.502
60%
100%
140%
180%
220%
260%
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11Nahrungsmittel - MolkereiNahrungsmittel - GetränkeNahrungsmittel - Feste Nahrungsmittel mit CT Nahrungsmittel - Feste Nahrungsmittel ohne CTGEA Group (ohne GEA CT)
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11
Pharma ChemieMarine GEA Group (ohne GEA CT)
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11
Öl & Gas KraftwerkeKlima & Umwelt GEA Group (ohne GEA CT)
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
(∆ ohne CT: +11%)
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Book to bill ratio (L4Q) Q4 2011
Food - Dairy 1,02 7,8% 1,17 2,5% 1,12 5,0% 1,11 2,0% 0,89 0,3% 0,60 0,5% 1,19 5,6% 1,08 23,8%
Food - Beverage 0,84 1,9% 1,24 1,6% 0,93 0,9% 1,23 1,7% 1,09 0,4% 1,02 0,2% 1,02 4,2% 1,03 10,9%
Food - Solid 0,98 7,5% 0,85 1,3% 1,10 2,9% 0,94 1,0% 1,01 1,1% 1,09 0,7% 1,19 3,1% 1,02 17,5%
Total Food 0,98 17,2% 1,09 5,4% 1,09 8,7% 1,11 4,7% 1,00 1,9% 0,85 1,4% 1,13 12,9% 1,05 52,1%
Oil & Gas 0,99 1,0% 1,19 0,8% 1,42 0,9% 1,28 1,2% 0,92 0,5% 1,13 0,9% 1,16 1,3% 1,16 6,7%
Power 0,84 2,9% 0,18 0,2% 1,17 1,0% 1,15 0,5% 0,31 0,7% 0,98 1,5% 2,69 4,2% 0,97 11,0%
Total Energy 0,87 3,9% 0,53 1,0% 1,28 2,0% 1,24 1,7% 0,43 1,2% 1,03 2,4% 2,05 5,5% 1,04 17,6%
Pharma 1,10 1,8% 1,87 0,5% 1,07 0,9% 1,11 0,2% 0,61 0,1% 0,60 0,2% 1,11 1,6% 1,09 5,2%
Chemicals 0,98 1,5% 1,22 0,3% 1,32 1,5% 1,03 0,3% 0,15 0,0% 1,16 0,2% 1,12 2,0% 1,09 5,9%
Marine 0,99 1,2% 2,49 0,2% 0,87 0,1% 1,14 0,1% 0,88 0,0% 0,54 0,0% 0,89 1,6% 0,96 3,2%
Climate & Environment 1,01 7,6% 0,96 1,7% 1,06 0,7% 0,43 0,1% 0,35 0,0% 0,85 0,5% 0,92 0,8% 0,97 11,5%
Other Industries 0,87 1,7% 1,40 0,6% 0,66 0,3% 1,17 0,2% 1,02 0,2% 0,79 0,1% 1,01 1,3% 0,95 4,5%
Other 1,00 13,9% 1,18 3,3% 1,08 3,5% 0,92 0,9% 0,55 0,3% 0,82 1,1% 1,02 7,3% 1,01 30,2%
Total 0,97 35,0% 1,00 9,8% 1,11 14,1% 1,11 7,3% 0,65 3,4% 0,92 4,8% 1,21 25,6% 1,03 100,0%
Asia - Pacific TotalWesternEurope
Eastern Europe & CIS
North America Latin America Africa Middle - East
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Verhältnis AE/Umsatz pro Industrie/Region
<= 0.8 > 0.8 and < 1.0 >= 1.2 > 1.0 and < 1.2
BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI BtB % of OI
Farben-Code: Lediglich die Schnittmengen mit einem Anteil von > 1% des gesamten Auftragseingangs sind markiert
Book to Bill Kategorie
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
1,04
16
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1.700¹ 1.900²
2.150³
464
514
527
-
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
Q2 09 Q3 09 Q4 09 Q1 10 Q2 10 Q3 10 Q4 10 Q1 11 Q2 11 Q3 11 Q4 11
Auftragseingang Umsatz
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Entwicklung Auftragseingang zu Umsatz
2.164 2.301
2.469 2.424 2.414
2.667 2.771
2.677
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
2.312 2.435
2.756
0,90 0,90 0,93 0,94 0,98 1,00 1,04 1,06 1,06 1,06 1,04
L4Q BtB ratio # ¹ Auftragsbestand fakturierbar in 2010 ² Auftragsbestand fakturierbar in 2011 ³ Auftragsbestand fakturierbar in 2012
17
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Working Capital Entwicklung
-451 bps
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
657
482
567 555 566
445
647
707 720
579*
17,2%
16,4%
15,0% 13,9% 13,1%
12,4% 12,4% 12,4% 12,6% 12,7%*
0%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
14%
16%
18%
0
100
200
300
400
500
600
700
800
Q3 '09 Q4 '09 Q1 '10 Q2 '10 Q3 '10 Q4 '10 Q1 '11 Q2 '11 Q3 '11 Q4 '11
Working Capital Working Capital (average LTM) as % of sales LTM
* Working Capital per Q4 2011 ohne GEA CT 523 Mio. EUR; entspricht 12,5% WC/Umsatz ratio (Durchschnitt LTM)
*
18
engineering for a better world
590
736
799
743
691
1.034
1.160
1.238
1.358
1.251
672
660
706
903
831
507
599
612
620
587
445
638
720
579
523
Q3 2011 w/o CT
19
Q4 2011 incl. CT
Q4 2010
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Working Capital Entwicklung
−
=
Forderungen LuL Vorräte Verbindlich-keiten LUL
Erhaltene Anzahlungen
Working Capital
Q3 2011 incl. CT −
−
−
=
=
=
Veränderung
Veränderung
+126 +12%
+146 +25%
-12 -2%
+92 +18%
+193 +43%
+120 +10%
-56 -7%
+197 +28%
+8 +1%
-142 -20%
[in Mio. EUR]
Veränderung +78 +7%
+63 +9%
+46 +7%
+13 +2%
+82 +13%
−
=
Q4 2011 w/o CT
Veränderung -108 -8%
-52 -7%
-72 -8%
-32 -5%
-55 -10%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
engineering for a better world
Nettoliquidität 104,8 31. Dezember 2010
EBITDA
∆ Working Capital
CAPEX
Nettoverschuldung
Nicht fortgeführte Geschäftsbereiche
Zinsen und Steuern
Zahlungen aus Restrukturierung
31. Dezember 2011
(73,5)
(387,0)
(45,4)
(155,2)
(134,2)
(36,9)
604,2
(93,5)
(37,4)
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Nettoliquidität
Sonstiges
(519,9)
Nettoliquidität vor M&A, Dividenden und einmaligen Aufwendungen zum 31. Dezember 2011
[in Mio. EUR]
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
280,7
Dividende
Effekt von Akquisitionen
20
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Finanzlage
21
[in Mio. EUR] 31.12.2011 31.12.2010 Veränderung
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 432 564 -132
Kurzfristige Wertpapiere 0 0 0
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten / Schuldscheindarlehen 819 459 +360
Nettoliquidität/-verschuldung -387 105 -492
Eigenkapital 1.865
Gearing -5,6%
GEA Barkreditlinie [in Mio. EUR]
Fälligkeit 31.12.2011 zugesagt
31.12.2011 beansprucht
31.12.2011 Nicht
beansprucht
Gesamt-Barkreditlinie inkl. bilateraler 1.703 819 884
davon:
Schuldscheindarlehen 08/2013 128 128 0
Syndizierte Kreditlinie 06/2015 650 0 650
Bond 04/2016 400 400 0
KfW I Amortisationsanleihe KfW II Amortisationsanleihe
05/2016 12/2016
90 56
90 0
0 56
Europäische Investitionsbank 07/2017 150 150 0
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 21
engineering for a better world
901
n.a.
103
180
251
190 178
1.066
102 113
178
271
206 196
GEA Group GEA CT GEA FT GEA HX GEA ME GEA PE GEA RT
2010 2011 Servicegeschäft in % vom Umsatz
[in Mio. EUR]
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf Servicegeschäft
Wachstum im Service-Umsatz 2011 vs. Vorjahr : +18% auf 1.066 Mio. EUR
Anteil des Service-Umsatzes in 2011: 19,7% (Vorjahr: 20,4%)
20% 20%
%
30% 23% 22%
∆ +18%
12% 11%
35% 32%
15% 13% 32% 30%
∆ +10%
∆ -1%
∆ +8%
∆ +8% ∆ +10%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 22
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Convenience-Food Technologies
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
n.a. 119,6 n.a. davon
organisch: n.a.
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
n.a. 130,6 n.a. davon
organisch: n.a.
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
n.a. 10,2* n.a.
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
n.a. 7,8* n.a. Einschließlich Integrationskosten von 4,3 Mio. EUR in Q4 2011; April bis Dezember 2011: 9,9 Mio. EUR
[in Mio. EUR]
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
100%
Q4 2011
Nahrungsmittel& Getränke
45%
14%
14%
13%
6% 5% 2%
Q4 2011
Afrika
Naher Osten
Lateinamerika
Nordamerika
Asien-Pazifik
Osteuropa
Westeuropa
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 23
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Farm Technologies
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
116,3 131,7 +13,3 davon
organisch: +13,5
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
134,9 153,8 +14,0 davon
organisch: +14,2
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
14,8 14,8 -0,3
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
11,0 9,6 -138
* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung
[in Mio. EUR]
100% 100%
Q4 2010 Q4 2011
Nahrungsmittel& Getränke
33% 39%
37%
30%
10%
12% 9%
11% 10%
7%
Q4 2010 Q4 2011
Asien-Pazifik
Lateinamerika
Osteuropa
Westeuropa
Nordamerika
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
Δ+13%
Δ+39%
Δ-7%
Δ-16%
Δ+48%
Δ+35%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 24
engineering for a better world
8%
36% 39%
32% 8%
9%
16%
9%
8%
6%
13%
4%
8%
4%
Q4 2010 Q4 2011
Lateinamerika
Afrika
Nordamerika
Naher Osten
Osteuropa
Westeuropa
Asien-Pazifik
44% 47%
29%
23%
14% 12% 2%
6%
5%
4%
4%
4% 3%
3%
Q4 2010 Q4 2011
Marine
Nahrungsmittel &Getränke
SonstigeIndustrien
Chemie
Öl & Gas
Klima & Umwelt
Kraftwerke
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Heat Exchangers
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
399,2 462,3 +15,8 davon
organisch: +10,1
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
410,1 463,6 +13,0 davon
organisch: +11,4
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
40,0 36,8 -8,1
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
9,8 7,9 -183 • Einschließlich Einmalaufwendungen von 13 Mio. EUR in Q4; • EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung
[in Mio. EUR]
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
Δ+25%
Δ-9%
Δ+3%
Δ+370% Δ-3% Δ+5% Δ+8%
Δ+384%
Δ-4%
Δ+32%
Δ-38%
Δ-41%
Δ-61% Δ-18%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 25
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Mechanical Equipment
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
181,8 203,9 +12,2 davon
organisch: +11,2
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
201,9 240,4 +19,1 davon
organisch: +18,5
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
39,7 54,0 +36,0
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
19,7 22,4 +279
* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung
[in Mio. EUR]
54% 60%
16%
12% 3%
7% 7%
6% 7%
5% 8%
4% 5%
4% 1%
Q4 2010 Q4 2011
SonstigeIndustrien
Pharma
Chemie
Klima & Umwelt
Öl & Gas
Kraftwerke
Marine
Nahrungsmittel &Getränke
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
31% 30%
32% 30%
18% 24%
10%
6% 4%
5% 3%
2% 1% 2%
Q4 2010 Q4 2011
Afrika
Naher Osten
Osteuropa
Lateinamerika
Nordamerika
Westeuropa
Asien-Pazifik
Δ+21%
Δ-14%
Δ+129%
Δ-14% Δ-41% Δ-6%
Δ-2%
Δ+10%
Δ+3%
Δ+45%
Δ-32% Δ+31% Δ-25% Δ+70%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 26
Δ+1.035%
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Process Engineering
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
419,7 449,0 +7,0 davon
organisch: +4,3
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
402,2 496,4 +23,4 davon
organisch: +20,6
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
44,6 69,6 +55,9
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
11,1 14,0 +292
* EBIT und EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung.
[in Mio. EUR]
74% 74%
8%
16% 11%
6% 3% 3%
3%
2%
Q4 2010 Q4 2011
Sonstige Industrien
Klima & Umwelt
Öl & Gas
Chemie
Pharma
Nahrungmittel &Getränke
29% 36%
32% 26%
11%
15% 8%
11% 8%
9% 8%
2% 4% 2%
Q4 2010 Q4 2011
Afrika
Naher Osten
Lateinamerika
Osteuropa
Nordamerika
Westeuropa
Asien-Pazifik
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
Δ+6%
Δ+103 %
Δ-47% Δ>+1.000% Δ-40 %
Δ+33%
Δ-13%
Δ+51%
Δ+43%
Δ+11% Δ-76% Δ-55%
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 27
0%
0% Δ>-1.000%
engineering for a better world
II. Vorläufiger Geschäftsverlauf GEA Refrigeration Technologies
Auftragseingang
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
152,5 170,1 +11,5 davon
organisch: +3,4
Umsatz
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
171,3 181,6 +6,0 davon
organisch: -2,6
EBIT vor PPA*
Q4 2010
Q4 2011
∆ (%)
13,9 20,0 +44,2
EBIT Marge vor PPA* (%)
Q4 2010
Q4 2011
∆ (bps)
8,1 11,0 +292
* EBIT and EBIT-Marge 2010: vor Restrukturierung
[in Mio. EUR]
65% 57%
7% 18% 7%
9% 6%
7% 5%
4% 4%
3% 5% 2%
Q4 2010 Q4 2011
Kraftwerke
Marine
Öl & Gas
Klima & Umwelt
Chemie
SonstigeIndustrienNahrungsmittel& Getränke
48% 42%
14% 18%
9% 14%
15% 11%
7% 6% 5% 5% 1%
4%
Q4 2010 Q4 2011
Lateinamerika
Naher Osten
Afrika
Asien-Pazifik
Nordamerika
Osteuropa
Westeuropa
Δ-6%
Δ+174%
Δ+26% Δ-15% Δ-19% Δ-68%
Δ+42%
Δ-6%
Δ+39%
Δ+71%
Δ-21% Δ-7% Δ-11% Δ+282%
Auftragseingang nach Kundenindustrie Auftragseingang nach Region
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 28
engineering for a better world
III. Ausblick Kennzahlen Geschäftsjahr 2012
Wachstum Auftragseingang: bis zu +5%
Wachstum Umsatz: mindestens +5%
EBIT-Marge vor ppa. inkl GEA CT: mindestens auf dem Niveau von GJ 2011 (9,7%)
Für das GJ 2012 streben wir an
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 29
engineering for a better world
III. Ausblick Zusätzliche Finaninzformationen für 2012
Steuersatz in GuV nach steuerlichen rund 22,5% Verlustvorträgen:
Auswirkung von ppa in 2012 und in etwa 25 Mio. EUR p.a. den folgenden Jahren: davon GEA CT etwa 14 Mio. EUR p.a.
Mittelfristiges Ziel für Capex: around 2,0% vom Umsatz
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
Capex im Geschäftsjahr 2012: bis zu 3,0% vom Umsatz aufgrund von besonderen Projekten insbesondere bei GEA ME
Working Capital (LTM): etwa 12% - 14% vom Umsatz
Zinsergebnisse: Zinsrate für Finanzverbindlichkeiten (ohne Pensionen) unter 4% p.a.
30
engineering for a better world
III. Ausblick Langfristige Ziele
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012 31
EBIT-Marge GEA Group: 12% (nach Erholung der Märkte auf Vor-Krisen-Niveau)
Wachstum durch Akquisitionen
Dividende: 1/3 des Konzernergebnisses
Langfristiges Wachstum der GEA Endmärkte: 3% – 6% p.a., deutlich > BSP-Wachstum
engineering for a better world
Finanzkalendar
12. März 2012 Veröffentlichung Geschäftsbericht 2011
24. April 2012 Hauptversammlung
8. Mai 2012 Quartalsbericht Q1 2012
Vorläufige Zahlen 2011 - 6. Februar 2012
6. Februar 2012 Vorläufige Zahlen Geschäftsjahr 2011
32