A.1-17 TITELEI 14 · Eine Liste der wesentlichen Beteiligungen der Bank Austria mit Angaben ... CFO...
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b e r i c h t e t ü b e r d a s G e s c h ä f t s j a h r
2001
Mitglied der HVB Group
G e s c h ä f t s b e r i c h t
2001
Mitglied der HVB Group
Erfolgszahlen (in Mio €) 2001 2000 Veränderung
Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 1.969 1.575 + 25,1 %Provisionsüberschuss 1.061 862 + 23,1 %Handelsergebnis 261 137 + 90,8 %Verwaltungsaufwand 2.773 2.159 + 28,4 %Ergebnis vor Steuern 655 662 – 1,0 %Jahresüberschuss ohne Fremdanteil 483 592 – 18,4 %
Bilanzzahlen (in Mio €) 2001 2000 Veränderung
Bilanzsumme 159.597 165.019 – 3,3 %Forderungen an Kunden nach Risikovorsorge 75.325 79.512 – 5,3 %Primärmittel 90.380 89.360 + 1,1 %Eigenkapital 4.875 4.615 + 5,6 %
Kennzahlen 2001 2000 1999
IAS-Ergebnis je Aktie in € 4,24 5,17 4,45Eigenkapitalrendite nach Steuern (Return on Equity, ROE) 10,2 % 13,1 % 11,9 %Gesamtkapitalrendite (Return on Assets, ROA) 0,31 % 0,39 % 0,39 %Aufwand/Ertrag-Koeffizient (Cost/Income-Ratio) 68,8 % 67,9 % 72,8 %Kreditrisiko/risikogewichtete Aktiva 0,98 % 0,83 % 0,52 %Gesamtkapitalquote 13,0 % 10,3 % 8,7 % Kernkapitalquote 7,8 % 6,1 % 5,9 %
Personalstand 2001 2000 Veränderung
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe 33.827 27.873 + 21,4 %Österreich 15.157 14.766 + 2,6 %CEE und RoW 18.670 13.107 + 42,4 %darunter Polen 14.707 9.086 + 61,8 %
Geschäftsstellen 2001 2000 Veränderung
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe 1.284 1.022 + 262Österreich 527 518 + 9CEE und RoW 757 504 + 243darunter Polen 649 391 + 258
Die Bank Austria im Überblick
Highlights des Geschäftsjahres 2001
22. Jänner Alle Kapitalmarkt- und Investment Banking-Einheiten von BA und CAwerden parallel zur überregionalen Struktur in der HVB Groupzusammengefasst
2. Februar Bank Austria Holding Aktien werden im Verhältnis 1:1 in HypoVereins-bank Aktien getauscht. Mit der Eintragung in das deutsche Handels-register wird der erste übernationale Großbankenverbund – gemäß Bank der Regionen-Vertrag – Realität.
12. März Verkauf der BA/CA-Schweiz an eine lokale Regionalbank
31. Mai Start des Projektes „Bank zum Erfolg“, das die Bündelung der beidenMarken sowie den wirtschaftlichen und gesellschaftsrechtlichen Zusam-menschluss von Bank Austria und Creditanstalt bis August 2002 beinhaltet.
30. Juni Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe erwirbt 100% der SKWB Schoeller-bank von der HypoVereinsbank. Die Bank wird als selbständige Tochter-bank auf das gehobene Privatkundengeschäft fokussiert.
1. Juli Integration der Tochterbanken von HVB und BA/CA in Kroatienabgeschlossen
2. Juli Bank Austria erhält Vollbanklizenz für Jugoslawien
1. August Regionale Managementstruktur im Firmenkunden- sowie im Privat- undGeschäftskundenbereich wird für Bank Austria und Creditanstalteinheitlich neu aufgebaut und besetzt.
14. August Holocaust Settlement voll rechtskräftig
18. September Bank Austria und Creditanstalt führen Wohnbaubanken zusammen
1. Oktober Neuausrichtung der CA IB Investmentbank: Integration der Geschäfts-bereiche Sales und Trading in die Bank Austria, Weiterführung desBeratungsgeschäfts unter der Firma „CA IB Corporate FinanceBeratungsGmbH“, einer 100%-igen Tochter der Bank Austria.
1. Oktober Fusionen der BA/CA- und der HVB-Töchter in Ungarn, Tschechien und derSlowakei. Mit der Integration der Auslandseinheiten außerhalb CEE in das Netzwerk der HVB wird die Aufteilung der regionalen Verantwortungs-bereiche gemäß Bank der Regionen-Vertrag im Lauf des vierten Quartalsüberwiegend abgeschlossen.
10. Oktober Bank Austria Creditanstalt-Gruppe startet Offensive zum Ausbau desPrivatkundengeschäfts in den Bundesländern
7. November Polnische Nationalbank genehmigt Zusammenschluss von BPH und PBK
20. Dezember Bank Austria Creditanstalt-Gruppe eröffnet Repräsentanz in Bosnien-Herzegowina
27. Dezember Creditanstalt bringt Anteile an 3-Banken Gruppe in AV-Z ein
31. Dezember Firmenbucheintragung der neuen BPH-PBK in Polen
Kennzahlen und Konzernstruktur Die Bank Austria im Überblick 3
Highlights 4
Bedeutende Unternehmen der Bank Austria 6
Aufbauorganisation der Bank Austria 8
Organe der Bank Austria Aktiengesellschaft 10
An unsere Geschäftsfreunde Vorwort des Vorstandsvorsitzenden 15
Neue Dimensionen Die Bank für das zusammenwachsende Europa 19
Entwicklung und Perspektiven Umfeld und Marktlage 2001 30
… des Konzerns Konzernlagebericht 2001 33
… und der Geschäftsfelder Privat- und Geschäftskunden 48
Asset Management 60
Firmenkunden 64
International Markets 79
Zentral- und Osteuropa (CEE) 88
Ergänzung zur Segmentberichterstattung 104
Services Org/IT, Logistik und Transaktionsbank 110
Human Resources 124
Kommunikation 132
Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“ 136
Konzernrechnungslegung nach IAS Inhalt 144
Konzernrechnung 146
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss 150
Risikobericht 179
Informationen aufgrund österreichischen Rechts 190
Schlussbemerkung des Vorstandes der Bank Austria 197
Ergänzende Angaben Bericht der Abschlussprüfer 198
Bericht des Aufsichtsrates 200
Glossar wichtiger Fachbegriffe 202
Gegenüberstellung des Jahresabschlusses 2001 mit der Pro forma-Darstellung 2000 204
Geschäftsstellen der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe 206
Ansprechpartner, Impressum 210
Inhalt
von den Wirtschaftsprüfern testiert
Vollkonsol idierte Gesel lschaften
At equity bewertete Gesel lschaften
Sonstige Gesel lschaften
Bedeutende Unternehmen des Bank Austria-Konzerns
6
Bank Austria AG
Österreich
Asset Management GmbHBA/CA-Leasing GmbHBA Handelsbank AGBA CA Wohnbaubank AGBank Austria Treuhand GmbHCA IB Corporate Finance Beratungs GmbHCA IB Investmentbank AGCAPITAL INVEST die Kapitalanlagegesellschaftder Bank Austria/Creditanstalt Gruppe GmbHRINGTURM Kapitalanlagegesellschaft mbHVISA-SERVICE Kreditkarten AG
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbHWAVE Solutions Information Technology GmbH
Adria Bank AGInvestkredit Bank AGOesterreichische Kontrollbank AGUnion Versicherungs-AG
BA Private Equity GmbHBank Austria Creditanstalt Immobilienagentur GmbHEuropay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbHImmobilien Rating GmbHInformations-Technologie Austria GmbHNOTARTREUHANDBANK AGÖsterreichisches Verkehrsbüro AGVereinigte Pensionskasse AGWIENER STÄDTISCHE Allgemeine Versicherung AG
7
CEE und International
BA/CA- Asset Finance Ltd., GlasgowBA/CA d.d. Ljubljana, LaibachBank Austria Cayman Islands Ltd.Bank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A., KrakauHVB Bank Croatia d.d., ZagrebHVB Bank Czech Republic a.s., PragHVB Bank Hungary Rt., BudapestHVB Bank Romania S.A., BukarestHVB Bank Slovakia a.s., Preßburg
Banco B.I. Creditanstalt S.A., Buenos AiresB.I.I. Creditanstalt International Bank Ltd.,Grand Cayman
BA/CA Capital Management Ltd., HongkongCAC-Leasing a.s., PragHVB Bank Bulgaria EAD, SofiaHVB Bank Yugoslavia A.D., BelgradJSCB „BA/CA-Ukraine“, Kiew
Creditanstalt AG
Asset Management GmbHBA/CA-Leasing GmbHBANKPRIVAT AGBA CA Wohnbaubank AGCAPITAL INVEST die Kapitalanlagegesellschaftder Bank Austria/Creditanstalt Gruppe GmbHSKWB Schoellerbank AG
CA Betriebsobjekte AG
Adria Bank AGBausparkasse Wüstenrot AGCA Versicherung AGInvestkredit Bank AGOesterreichische Kontrollbank AG
„AirPlus“ Air Travel Card VertriebsgmbHAWT Internationale Handels und Finanzierungs AGBank für Kärnten und Steiermark AGBank für Tirol und Vorarlberg AGCA Bau-Finanzierungsberatung GmbH„Diners Club CEE Holding AG“FactorBank AGInformations-Technologie Austria GmbHLambacher HITIAG Leinen AGM.A.I.L. Finanzberatung GmbHOberbank AGÖsterreichische Hotel- und Tourismusbank GmbHUNIVERSALE International Realitäten GmbHWienerberger AG
Eine Liste der wesentlichen Beteiligungen der Bank Austria mit Angabenzum Beteiligungsverhältnis findet sich auf den Seiten 177f.
100%
8
Aufbauorganisation der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe (Stand März 2002)
Vorstand
Vorstandsbereiche
Spezial is ierte Tochtergesel lschaften
Funktionstöchter
Tochterbanken
International Markets
Hemetsberger
Equity Trading Austria/CEE
CEE Markets & Subsidiaries
Asset/Liability-Management und Markets Risk Management
Institutional Client Group
Firmenkunden und Internationale Konzerne
Samstag
Internationale Konzerne,Corporate Finance undAußenhandel
Firmenkunden
Infrastruktur/Public Sector
Firmenkundenvertrieb
BA/CA-Leasing GmbH
BA Handelsbank AG
BA Private Equity GmbH
CA IB Corporate FinanceBeratungs Ges.m.b.H.
Hampel
Firmenkunden
Personal
Stäbe
Beteiligungen
Revision*
Privat- und Geschäftskunden
Haller
Vertriebsmanagement PuG
Marketing und Produktmanagement PuG
VertriebskoordinationPuG
SKWB-Schoellerbank
DATA AUSTRIA Datenverarbeitungs GmbH
Bank Austria CreditanstaltFinanzservice GmbH
Danzmayr
Privat- und Geschäftskunden
Stäbe
Randa
Group Internal Communications
Group Public Relations
Group MarketingCommunications
Konzernvolkswirtschaftund Marktanalysen
Konzernmarktforschung
Creditanstalt AG
Zwickl
CFO
Compliance
Bank Austria AG
*berichtet an den Gesamtvorstand
9
Immobilienfinanzierung,Group Finance und Recht
Zwickl
Immobilienfinanzierungs-geschäft und Immobilienkunden
Group Finance and Risk Control
Recht
Konzernrevision*
Group ComplianceOffice
Fraud Prevention/Investigations
BA Wohnbaubank AG
Immobilien RatingGesmbH
BA/CA Immobilien AgenturGmbH
Organisation und IT
Speek
Operations
Org/IT-Steuerung
Zahlungsverkehr Konzern
Group Securities Services
WAVE Solutions InformationTechnology GmbH
IT-Austria Rechenzentrum
DOMUS Facility Management GmbH
TSG GmbH
Risikomanagement
Hampel
Group Credit Management
Kredit-Sanierungs-management
Strategisches Kredit-risikomanagement
Central and Eastern Europe
Randa
Region 1 CEE
Region 2 CEE
Projektmanagement undStrategiecontrolling CEE
Beteiligungsmanagement,Asset Management und Personal
Kadrnoska
Asset Management
Beteiligungsmanagement
Personal
Capital Invest
Asset Management GmbH
BANKPRIVAT AG
Bank der Regionen
Region 1
PolenBank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A.
Tschechische RepublikHVB Bank Czech Republic a.s.
SlowakeiHVB Bank Slovakia a.s.
UngarnHVB Bank Hungary Rt.
Region 2
KroatienHVB Bank Croatia d.d.
SlowenienBank Austria Creditanstalt d.d. Ljubljana
RumänienHVB Romania S.A.
BulgarienHVB Bank Bulgaria EAD
JugoslawienHVB Banka Jugoslavija a.d.
Bosnien und HerzegowinaRepräsentanz
CEE
*berichtet an den Gesamtvorstand
10
Aufsichtsrat
Vorsitzender Dr. Albrecht SchmidtSprecher des Vorstandes, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Vorsitzender-Stellvertreter Rudolf HumerVorstandsvorsitzender, P Beteiligungs Aktiengesellschaft
Mitglieder Dkfm. Dr. Erich Becker, KommerzialratGeneraldirektor, VA Technologie AG
Lino BenassiChief Executive Officer, IntesaBci SpA
Dr. Adolf FrankeVorstandsmitglied, Westdeutsche Landesbank Girozentrale
Dkfm. Dr. Paul HasslerWirtschaftsprüfer
Dipl.-Ing. Gerhard Mayr, M.B.A.Executive Vice-President Pharmaceutical Operations, Eli Lilly & Company
Dieter RamplVorstandsmitglied, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Dr. Eberhard Rauch Vorstandsmitglied, Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG (bis 31.12.2001)
Vom Betriebsrat entsendet Hedwig FuhrmannVorsitzende des Zentralbetriebsrates
Wolfgang Heinzl1. stv. Vorsitzender des Zentralbetriebsrates
Mag. Adolf Lehner2. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates
Dr. Kornelia Urban2. stv. Vorsitzende des Zentralbetriebsrates (bis 16.1.2001)
Heribert KruschikMitglied des Zentralbetriebsrates (bis 16.1.2001)
Wolfgang LangMitglied des Zentralbetriebsrates
Thomas SchlagerMitglied des Zentralbetriebsrates
Vertreter der Aufsichtsbehörde
Staatskommissär Mag. Doris RadlMinisterialrat
Staatskommissär-Stellvertreter Mag. Bernhard Bauer(bis 31.3.2001)
Dr. Josef KramhöllerObersenatsrat (ab 1.11.2001)
Regierungskommissär für den Deckungsstock Dr. Alfred Katterl
Regierungskommissär-Stellvertreter für den Deckungsstock Christian Wenth
Treuhänder gemäß Pfandbriefgesetz Dr. Günther PullezVizepräsident i. R.
Treuhänder-Stv. gemäß Pfandbriefgesetz Dr. Alois RamoserPräsident
Organe der Bank Austria Aktiengesellschaft
11
Vorstand
Vorsitzender Dkfm. Gerhard RandaGeneraldirektor
Vorsitzender-Stellvertreter Karl SamstagGeneraldirektor-Stellvertreter
Mitglieder Mag. Wolfgang Haller Vorstandsdirektor
Dr. Erich HampelVorstandsdirektor
Mag. Wilhelm HemetsbergerVorstandsdirektor (ab 17.2.2001)
Mag. Friedrich KadrnoskaVorstandsdirektor
Dr. Wolfram LittichVorstandsdirektor (bis 16.2.2001)
Michael MendelVorstandsdirektor (bis 31.12.2001)
Jochen-Michael Speek Vorstandsdirektor (ab 1.5.2001)
Dr. Kai Werhahn-Mees Vorstandsdirektor (bis 16.2.2001)
Mag. Franz ZwicklVorstandsdirektor
Vorstand 20.03.2002 14:23 Uhr Seite 1
Vorstand 20.03.2002 14:24 Uhr Seite 2
Fotos auf Seite 12 (v.l.n.r.):Gerhard Randa, Karl Samstag, Franz Zwickl, Friedrich Kadrnoska
Fotos auf Seite 13 (v.l.n.r.):Wilhelm Hemetsberger, Erich Hampel, Wolfgang Haller, Jochen-Michael Speek
Sehr geehrte Damen und Herren,
wer kennt es nicht? Manchmal verstellen einem das Alltägliche und das Naheliegende
den Blick auf die große Perspektive. Umgekehrt verliert man sich von Zeit zu Zeit
zu sehr in Visionen und vergisst darüber das Tagesgeschäft. Für die Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe kann ich sagen, beides ist uns 2001 nicht passiert:
Wir sind in der Umsetzung unserer Vision weit vorangekommen. Die Bank hat im
Verlauf von 2001 ihre Leistungskraft ganz auf ihren viel versprechenden Kernmarkt
konzentriert:
In Zentral- und Osteuropa haben wir das Banknetz der HVB mit unseren eigenen
Töchtern in weniger als einem Jahr zusammengeschlossen und damit unsere
Geschäftsbasis wesentlich – etwa um die Hälfte – verbreitert.
In Österreich bündeln wir die Kräfte. Wir sind dabei, das Beste beider Banken zur
„Bank Austria Creditanstalt“ zusammenfügen. Wir entwickeln uns mit diesem
bedeutenden Schritt von der Bankengruppe zur Bank – zur Bank zum Erfolg unserer
Kunden.
In der HVB Group haben wir 2001 unseren Platz eingenommen: Wir leisten von
Anfang an einen wichtigen Beitrag zum Ergebnis. Vor allem aber füllen wir die große
strategische Aufgabe aus, die uns übertragen wurde, und wir tun das als Mitglied
der drittgrößten Bankengruppe Europas.
So gestärkt gehen wir – mit Freude und Zuversicht – daran, unseren Beitrag zu
der großen europäischen Vision zu leisten: dem Zusammenwachsen des ganzen
Kontinents zu einem friedlichen Miteinander, zum Entstehen eines Wirtschaftsraumes,
der auf der Welt seinesgleichen sucht, zu einem Wettbewerbsmarkt, der seine Kraft
aus der Vielfalt seiner selbstständigen Regionen schöpft.
Diese große Perspektive dürfen wir auch im Tagesgeschäft nicht aus den Augen
verlieren. Und ich kann mit Stolz sagen: Wir in der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
haben die EU-Erweiterung schon seit längerem vorweggenommen.
Die Integration der Länder Zentral- und Osteuropas schafft für beide Seiten Wohl-
stand. Sie ist ein klassische Win-Win-Perspektive. Und für Österreich ist das enorm
wichtig. Ziemlich genau die Hälfte unserer Bundesgrenze – mehr als jedes andere
Land – haben wir mit EU-Beitrittskandidaten gemeinsam, sie trennt uns ja nicht mehr.
Österreich, mit seiner mittelständischen Wirtschaft rund um industrielle Cluster,
profitiert besonders von der Offenheit, vom Austausch mit den CEE-Ländern, die
ähnliche Vorstellungen von ihrer Zukunft haben.
Die CEE-Länder haben in den letzten Jahren mit Begeisterung das rechtliche und
ordnungspolitische Umfeld eingerichtet, den Außenhandel radikal westwärts orientiert
und unter Opfern eine moderne Wettbewerbswirtschaft geschaffen, kurz alle not-
wendigen Bedingungen für den Aufschwung erfüllt. Ein fester Beitrittstermin wird
die Konvergenz beschleunigen und andere Länder nachziehen.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe steht an der Seite ihrer Kunden – in Öster-
reich wie in Zentral- und Osteuropa. Sie will nicht mehr und nicht weniger sein,
als im Rahmen der HVB Group die Bank für dieses vernetzte Europa. Die Bank, die
kreative Unternehmen zusammenbringt.
Auch in Österreich, unserem reifen Ausgangsmarkt, setzen wir Initiativen.
Seit 1997 sind wir dabei, Bank Austria und Creditanstalt zu integrieren. Beginnend
mit den Verwaltungs- und Abwicklungsstrukturen, die für den Kunden nicht
unmittelbar sichtbar sind, dann mit dem Treasury, schließlich im Firmenkundengeschäft.
Hier haben wir seit dem Zusammenschluss sogar Marktanteile gewonnen. In der
Zwischenzeit haben sich auch die Bedürfnisse unserer Privatkunden gewandelt.
Heute zählen Effizienz, Schnelligkeit und Professionalität genauso viel wie
persönliche Betreuung. Wir gehen daher einen folgerichtigen Schritt weiter und
kombinieren die Stärken der beiden Marken. Dabei bleiben wir, wer wir sind.
Und wir kommen dadurch näher zu unseren Kunden, zu ihren Bedürfnissen und
in ihre Regionen, ganz besonders in den Bundesländern.
In beiden Fällen – CEE wie Inland – danke ich allen, die an den großen Ver-
änderungen mitwirken und eine wichtige Aufbauleistung erbringen.
2001 war ein schwieriges Jahr. Das externe Umfeld hat sich eingetrübt.
Wir haben unter schwierigen Bedingungen ein Ergebnis vor Steuern erzielt, das nur
wenig von der Linie der Vorjahre abweicht. – Doch das gehört zum Auf und Ab
des Wirtschaftslebens.
Die schrecklichen Ereignisse des 11. September haben uns aber tief erschüttert.
Und sie haben uns an Eines erinnert: Wir können, wir dürfen die Freiheit nicht für
selbstverständlich halten. Sondern wir müssen täglich von neuem die Grundlagen
dafür schaffen. Wir haben in unserem unmittelbaren Umfeld die Gelegenheit dazu.
Ob als Privatpersonen, ob als Unternehmen oder als Bank.
Ergreifen wir unsere Chancen, sehen wir das Positive in den Veränderungen!
Gerhard Randa
19Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat 2001 ihre angepeilte Zielstruktur ein-
genommen. Sie hat dadurch bereits heuer in ihrem Kernmarkt in Österreich und CEE
die optimale Aufstellung und damit die volle Leistungskraft für die lokalen Kunden
erreicht. Die Bank kann somit einen wichtigen Beitrag für die große Idee dieses
Jahrzehnts leisten: für das Zusammenwachsen Europas zu einem schlagkräftigen
Wirtschaftsraum und – als wichtige Voraussetzung – das Entstehen eines effizienten
Banken- und Finanzsektors über Ost und West hinweg.
Auf dieses Ziel war die Entwicklung der vergangenen Jahre ausgerichtet. In ihrem
reifen Ursprungsmarkt Österreich hat die Bank eine beachtliche Konsolidierungs-
leistung erbracht: die beiden führenden Häuser des Landes integriert, die Produkti-
vität kräftig gesteigert und, ungeachtet teils schwieriger Jahre, zu nachhaltiger
Rentabilität gefunden. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat damit – im Inter-
esse der Wirtschaft – Europareife bewiesen.
Die HVB Group ist mit dem Eintritt der Bank Austria 2001 zum ersten grenzüber-
schreitenden Verbund von marktführenden Großbanken geworden. In knapp einem
Jahr hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe den Bank der Regionen-Vertrag mit der
HypoVereinsbank bereits in wesentlichen Teilen umgesetzt und die Aufgabe ange-
nommen, die ihr darin zukommt: den Wachstumsmarkt in den CEE-Ländern für die
HVB Group – und damit für deren Kunden – zu erschließen. Wir setzen dabei auf die
Kraft der Vielfalt, wahren die lokalen Wurzeln unserer Tochterbanken und verfolgen
einen möglichst dezentralen Steuerungsansatz. Unsere Mission erfüllen wir pragma-
tisch und mit der Priorität der Kundenorientierung. Durch die regionale Schwerpunkt-
setzung im Verbund der HVB Group haben wir eine klare Orientierung gewonnen und
unsere Leistungsfähigkeit und Kompetenz auf unsere lokale Kundschaft ausgerichtet.
Wie gewohnt hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe die zahlreichen tiefgrei-
fenden Veränderungen mit Augenmaß durchgeführt. Das heißt, ohne das laufende
Geschäft aus den Augen zu verlieren, ohne Kunden oder Mitarbeiter durch über-
dimensionierte technische Großprojekte zu irritieren. Nicht zuletzt deshalb konnte
sie auch für 2001 einen passablen Abschluss vorlegen – und das vergangene Jahr
war konjunkturell ein sehr schwieriges Bankenjahr, das latente Kreditrisiken vor allem
im österreichischen Firmenkundengeschäft aufdeckte. Der Markttrend geht dahin,
Quersubventionen auch in diesem Segment zu beseitigen und jedem Kunden exakt
die Konditionen zu ermöglichen, die seiner Bonität entsprechen. Wie schon seit
langem auf dem Kapitalmarkt werden Risikoaufschläge damit bereits in naher
Zukunft transparenter. Wir sehen es als unsere Aufgabe an, unsere Kunden auf die
unausweichliche Konvergenz von Kredit- und Kapitalmarkt durch geeignete Produkte
und Dienstleistungen einzustellen.
Die Bank für das zusammenwachsende Europa
1.) Durch Konsolidierungserfolg
in europäischen Dimensionen
2.) Fokussierung auf einen Zukunfts-
markt im Rahmen der HVB Group
3.) Bestens gerüstet für die Konvergenz
von Kredit- und Kapitalmarkt
20 Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Logische Abfolge der Integration:
von den Steuerungsinstrumenten
über Informationstechnologie
und Abwicklungsfunktionen zum
Kundengeschäft
Veränderte Kundenpräferenzen
begünstigen Übergang zu
entscheidungsschnellen Strukturen
Österreich: von der Bankengruppe zur Bank
In Österreich hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe 2001 eine entscheiden-
de Etappe auf dem Weg von der Bankengruppe zur Bank unternommen. Die Logik
des Zusammenwachsens spannt sich vom anfänglichen Nebeneinander über die
Phase des Miteinanders bis hin zum Entstehen einer neuen Identität. Die Bank hat
diesen Integrationsprozess zweimal – 1991 (Z/Länderbank zur Bank Austria) und
nach 1997 (Bank Austria und Creditanstalt) – erfolgreich bewältigt. Sie konnte ihre
Marktstellung in beiden Fällen über die reine Addition der Marktanteile hinaus fest-
igen und zugleich beträchtliche Synergien gewinnen. Beides ist daran abzulesen,
dass die operativen Erträge heute mehr als dreimal so hoch sind wie die der Banken
pro forma 1991, und die Beschäftigtenzahl trotz des expandierenden Banksektors
um 13% niedriger ist. Die Gruppe hat also einen kräftigen Produktivitätsfortschritt
unternommen und mit dieser Konsolidierungsleistung inmitten des überbesetzten
österreichischen Bankensektors nicht zuletzt einen positiven volkswirtschaftlichen
Beitrag geleistet (vgl. Grafik Konsolidierungsleistung). Wesentlich ist, dass dieser
Konsolidierungserfolg nicht durch ein lineares Cost Cutting erzwungen wurde,
sondern gezielt eine gemeinsame, effizientere Struktur aufgebaut wurde. Wir waren
und sind in der glücklichen Lage, die Stärken beider Banken zu kombinieren.
2001 – etwa fünf Jahre nach der Bildung der führenden Bankengruppe Öster-
reichs – haben wir die letzten Schritte zur Einheit unternommen. Bank Austria und
Creditanstalt haben zunächst, in den Jahren 98 und 99 Rechnungswesen und
Controlling zusammengeführt und eine Reihe gemeinsamer Konzernfunktionen
hinter dem Zwei-Markenauftritt eingerichtet, darunter Treasury, Internationale
Konzerne und Produkte, aber auch Steuerungsaufgaben, wie z.B. Eigenkapital- und
Risikomanagement, sowie Abwicklungs- und Transaktionsbankfunktionen. Das
Geschäft in den CEE-Ländern sowie im internationalen Geschäft wurde zusam-
mengefasst und die CEE-Töchter von BA und CA fusioniert. 2000 haben wir mit
dem Projekt „heureka!“ die IT-Systeme vereinheitlicht, auch wenn sie in manchen
Bereichen technisch noch auf separaten Clones dargestellt wurden.
Anfang 2001 stellte die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe das inländische Firmen-
kundengeschäft unter eine gemeinsame Führung und integrierte sämtliche Funktionen
„hinter der Kundenbetreuung“. Im Mai 2001 beschloss der Vorstand der Bank Austria
schließlich das Projekt „Bank zum Erfolg (BzE)“, die vollständige Verschmelzung der
beiden Banken zu einer wirtschaftlichen und rechtlichen Einheit bis August 2002.
Dabei hatten wir zum einen Synergien im Auge, um unsere Produktivität zu steigern,
die Abläufe zu vereinheitlichen und kürzere Entscheidungswege zu etablieren.
Höhere Leistungsfähigkeit durch
Konsolidierung – die Strategie für den
übersättigten österreichischen Markt
21Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Alles Maßnahmen, die letztlich unsere Leistung im Kundengeschäft steigern. Ebenso
wichtig war andererseits, den geänderten Ansprüchen unserer Kunden zu entsprechen.
Unsere Unternehmenskunden differenzierten von Anfang an wenig in Bank Austria
und Creditanstalt und setzten vielmehr auf sachliche Wettbewerbsfähigkeit. Wie
unsere Marktforschung belegt, tendieren in den letzten Jahren aber auch die Privat-
und Geschäftskunden immer mehr dazu, Effizienz und Kompetenz über emotionale
Markenbindung zu stellen, sofern die Kontinuität der Betreuung sichergestellt ist. Zu
diesem Mentalitätswandel (Rationalisierung des Verhaltens und sinkende Kunden-
loyalität) hat sicherlich die gesteigerte Markttransparenz – nicht zuletzt aufgrund der
Möglichkeiten des Internet – beigetragen.
Sowohl interne Gründe (Produktivitätssteigerung durch Ertrags- und Kosten-
synergien) als auch die Markttrends legen es daher betriebswirtschaftlich zwingend
nahe, die Markenpolitik weiterzuentwickeln. Aus den zwei getrennten Marken wird
daher ab August 2002 eine einzige: „Bank Austria Creditanstalt“. Sie steht für die
Kontinuität unserer Kundenbeziehungen und signalisiert das Beste von beiden Banken:
einheitliches Produktangebot, gemeinsames Banknetz, kombinierte Kompetenz und
Schnelligkeit durch kürzere Wege. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe geht
damit in Österreich in neuer Geschlossenheit mit klarer Struktur und aus führender
Marktstellung in die Zukunft.
„Bank Austria Creditanstalt –
die Bank zum Erfolg“.
Neue Markenpolitik signalisiert
Kontinuität und das Beste
beider Häuser
Betriebsergebnis je Mitarbeiter (Produktivität)Betriebserträge
Mitarbeiter in der Gruppe
Mitarbeiter in den AGs
Konsolidierungsleistung
100
1991 1996 2001
ZusammenschlussZ/Länderbank
ZusammenschlussBA/Creditanstalt
Projekt BzEbeschlossen
200
120
180
220
140
160
80
60
163
153
191
100
219
90
74
87
94
22 Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Das Potenzial mit der Kraft einer
internationalen Großbank nutzen
Mit einer organischen Struktur
am Aufbau beteiligt
CEE: die Bankstruktur für den Konvergenzprozess
Seit Ende 2001 ist die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in den CEE-Ländern
mit einer Leistungskraft operativ, die über das hinausgeht, was sie vor etwas mehr
als zehn Jahren, zu Beginn ihres Engagements, nur erhoffen konnte. Im Verbund
der HVB Group hat sie ihr internationales Geschäft so fokussiert, dass es vom
komplementären Auslandsnetz zu einer Kernkompetenz, zu einem zweiten
Heimatmarkt der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe geworden ist.
Wie im Bank der Regionen-Vertrag vorgesehen hat die Bank ihre Töchter und
Niederlassungen außerhalb A+CEE an die HVB abgegeben und in deren leistungs-
fähiges Weltnetz integriert. An speziellen Austrian/CEE-Desks finden unsere
Kunden ihre gewohnten Ansprechpartner jetzt unter dem Dach der HVB-Nieder-
lassungen an den Welthandels- und Finanzzentren wieder. Umgekehrt hat die HVB
ihre Töchter in Zentral- und Osteuropa an die Bank Austria übertragen und den
Marktauftritt der BA/CA-Gruppe damit wesentlich gestärkt. Aus dieser Aufgaben-
teilung erwächst ein beiderseitiger Effizienzgewinn – sowohl für die Kunden als
auch für die Bank.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat also auch auf diesem Kernmarkt eine
langjährige Aufbauleistung weitgehend abgeschlossen: Sie ist in 13 Ländern aktiv
und mit Marktanteilen jeweils zwischen 5 und 10% flächendeckend die führende
internationale Bank. Zusammengenommen beträgt die Bilanzsumme 21,3 Mrd €.
Wir beschäftigen in rund 750 Geschäftsstellen 18.500 Mitarbeiter (mehr als in
Österreich), betreuen 2,6 Mio Privatkunden und 80.000 Unternehmen. Wir sind mit
einer organischen Struktur voll aktiv. Das heißt, wir können nach den Zusammen-
schlüssen unsere Energie auf die eigentliche Sache lenken: das Potenzial in CEE,
dem letzten Wachstumsmarkt Europas, auszuschöpfen. Dabei stützen wir uns auf
eine Reihe von Wettbewerbsvorteilen:
Erstens unser Anspruch: Wir schaffen eine finanzielle Infrastruktur für das
zusammenwachsende Europa. Einen Verbund von Banken, die eng an der Seite der
Wirtschaft stehen, sei es in der EU, sei es in den Beitrittsländern und -kandidaten.
Beim Zusammenschluss von HVB und Bank Austria stand diese Vision ganz oben.
Dass sich über die jahrzehntelange, fast 3000 km lange Grenze hinweg binnen
weniger Jahre auch tatsächlich eine intensive, intra-industriell arbeitsteilige Wirt-
schaft gleichberechtigter Partner an der Schwelle zum Wirtschaftsraum herausge-
bildet hat, gibt zu weiterem Optimismus Anlass. Ausgehend von den industriellen
Ballungszentren, deren BIP pro Kopf zum Teil schon an das europäische Durch-
schnittsniveau herangekommen ist, wird der Wohlstand langsam, aber sicher in die
Fläche diffundieren. Wachstum und steigender Monetarisierungsgrad bestimmen
Nach dem Zusammenschluss
mit den HVB-Töchtern – flächendeckend
führende Bank in Zentral- und Osteuropa
23Die Bank für das zusammenwachsende Europa
das Umfeld für den Bankensektor: Wir rechnen von 2000 bis 2005 mit einer Expan-
sion des bilanzwirksamen Geschäfts um 80% und mit weiterhin hoher Nachfrage
nach kapitalmarktnahen Produkten auch nach Abflauen der Privatisierungswelle.
Im Verbund der HVB Group haben wir die nötigen Mittel und mit 42 Mrd € an
haftenden Eigenmitteln auch die Risikotragfähigkeit, dieses Engagement nachhaltig,
selbst über denkbare Durststrecken hinweg auszubauen.
Zweitens unsere eigene Ausgangslage: Die Bank Austria Creditanstalt sowie die
HVB zählen zu den CEE-Pionieren. Beginnend vor 12 Jahren haben BA und CA
Land für Land die Möglichkeiten des lokalen Geschäfts ausgelotet, die HVB hat ihre
potenten deutschen Industrieadressen von Anfang an begleitet. Die Gruppe hat auf
diese Art – und durch die Transformationskrise Mitte der 90er Jahre hindurch –
eigene Erfahrung gesammelt und verfügt heute vor allem im Firmenkundengeschäft
über einen Vorsprung vor den Späteinsteigern im Zuge der Privatisierungsauktionen.
Wir bilden nicht „ausländische Brückenköpfe irgendeiner Zentrale“, sondern
vernetzen bereits bestens verwurzelte lokale Tochterbanken, die in ihrem Markt zu
den tonangebenden, innovativen Adressen zählen. Daher können wir auch ein
multilaterales finanzielles Netzwerk zwischen den Unternehmen spannen.
Frühzeitiges Engagement, langjährig
gepflegte Geschäftsbeziehungen zur
lokalen Kundschaft
CEE: Aufholprozess zuerst in den BallungszentrenLänder Regionen
BIP pro Kopf in Kaufstandards, EU = 100
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Gri
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D)
EU-Durchschnitt = 100
Potenzial Potenzial
24 Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Drittens unser Geschäftsmodell der Bank der Regionen: Es stellt eine intelligente
Kombination der genannten lokalen Verwurzelung und der überregionalen Groß-
bankenvorteile dar: als finanzielle Drehscheibe für den internationalen Austausch
zwischen den Heimatkunden all unserer Märkte, als Portal zum Weltfinanzmarkt
mit der Platzierungskraft einer großen Kapitalmarktadresse. Mit der Kraft, die für
ein dauerhaftes Engagement nötig ist.
Bestens posit ioniert für die Branchentrends
Mit der Bündelung der Kräfte auf dem österreichischen Markt und der Offensive
in den CEE-Ländern könnte die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in den Wachs-
tumsregionen nicht besser positioniert sein. Damit wird sie dem ersten, vielleicht
wichtigsten Trend gerecht. Im Rennen um die Ausschöpfung des Potenzials der
CEE-Märkte liegt sie voran.
Der zweite Trend, der Zwang zur nationalen und überregionalen Konsolidierung
des Bankensektors, ruht nicht. Im Moment herrscht lediglich eine Pattstellung und
eine Begradigung der taktischen Ausgangspositionen. Wichtige Anstöße könnte
auch die Ordnungspolitik der EU geben, die auf Chancengleichheit zwischen
öffentlich-rechtlichen und privaten Instituten hinausläuft. Die Bank Austria hat mit
dem Eintritt in die HVB Group, der drittgrößten Bank Europas, rechtzeitig agiert
und jetzt den Rücken frei für die Konzentration auf ihr Geschäft.
Ein weiterer, dritter Trend ist ungeachtet der beiden letzten Börsenjahre voll
intakt: das Vordringen der Wertpapieranlage, die Altersvorsorge durch Vermö-
gensbildung auf dem Kapitalmarkt. Privatkunden optimieren ihre Portefeuillestruk-
tur besser als mancher Profi. Auf die unterschiedlichen Sparmotive – von rationaler
Kassenhaltung über Wertpapierplansparen und strukturierte Produkte zur dis-
kretionären Vermögensverwaltung – hat sich die BA/CA-Gruppe mit gezielten
Produkten von hoher Wertschöpfung bestens eingestellt. (Capital Invest, AMG,
BankPRIVAT und Schoellerbank).
Ein vierter, lange Zeit latenter Trend wird erst jetzt offensichtlich: die Konvergenz
von Kredit- und Kapitalmarkt. Er betrifft Unternehmen und Banken gleichermaßen.
Bisher galten Investmentbanking und das Kommerzbankgeschäft als Antipoden der
Bankenszene. Mit zunehmender Transparenz von Kredit und Risiko und mit zuneh-
mender Handelbarkeit von Krediten, aber auch aufgrund der verfeinerten Methodik
und Messbarkeit ist den letzten Jahren jedoch deutlich geworden, dass beide einem
ähnlichen Kalkül unterliegen und nur auf unterschiedlich liquiden Märkten agieren.
Geschäftsmodell
Bank der Regionen
Branchentrends im Banksektor
– Ausschöpfung der Wachstumsregionen:
CEE, Südosteuropa
– Überregionale Konsolidierung unter den
europäischen Großbanken
– Asset-Management für private und betriebliche
Altersvorsorge
– Konvergenz von Kredit- und Kapitalmarkt – im
Vorfeld von Basel II auf dem Weg zu risiko-
adäquaten Kreditkonditionen
– Informationstechnologie wieder näher am
Geschäft
25Die Bank für das zusammenwachsende Europa
Jetzt werden die Quersubventionen zwischen den verschiedenen Kreditnehmer-
gruppen zunehmend aufgedeckt, und das führt zwangsläufig zu einer risiko-
gerechteren Konditionengestaltung im Einzelfall. Alles andere ist irrational und
darüber hinaus ungerecht. In diesem Umfeld müssen die Banken ihrerseits, ganz
besonders die BA/CA-Gruppe mit ihrem hohen Marktanteil in Österreich, ihr Kredit-
engagement so eigenkapitalschonend wie möglich gestalten – sei es durch selektive
Kreditvergabe, sei es durch Syndizierung und aktives Portfoliomanagement unter
Nutzung des „Weltkreditmarktes“. Das sind keine Erfindungen der Baseler Zehner-
gruppe, die bevorstehende Novellierung der Eigenkapitalregeln (Basel II) ist vielmehr
die überfällige Reaktion auf eine lange Zeit verdeckte Marktunvollkommenheit.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ist auf der Kundenseite wie auch im Eigen-
interesse in dieser Richtung sehr weit fortgeschritten. Wir bieten auch mittelstän-
dischen Kunden Corporate Finance-Lösungen, die bisher nur Großunternehmen
zugänglich waren. Als Marktführer sowohl in Österreich wie in den CEE-Ländern,
wo diese Produkte gleich von Anfang an zum Repertoire der Finanzabteilungen
zählen, folgen wir dem „Integrierten Ansatz“, wie er in der ganzen HVB Group
angewandt wird.
Der fünfte Trend, das Vordringen von E-Banking und überregionalen IT-Platt-
formen scheint nach dem Ende der Internet-Euphorie etwas abhanden gekommen zu
sein. Tatsächlich ist die Entwicklung aber von der Technik zur Anwendung – auf die
Geschäftsfeldebene – zurückgeholt worden. E-Banking wird jedenfalls von unseren
Privatkunden und im Firmenkundengeschäft immer stärker genutzt. Sowohl für den
Kunden als auch für die Bank sind die elektronischen Vertriebswege gerade dort
attraktiv, wo die laufenden Transaktionen mit möglichst wenig Zeitaufwand erledigt
werden sollen. Die Bank strebt in allen Segmenten einen Mix aus standardisierten
und beratungsintensiven Dienstleistungen an. Auch die Informationstechnologie
verfolgt ihre – unveränderten – Ziele mittlerweile nicht mehr über Großinvesti-
tionen. Nicht zuletzt aus Gründen der Risikoanfälligkeit wird heute ein pragmatischer
und evolutionärer Weg bevorzugt.
Im Vorfeld von Basel II auf dem Weg
zu risikogerechten Kreditkonditionen
nach transparenten Ratings
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LJUBLJANA
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2001 war – nicht nur für den Bankensektor – ein Jahr der enttäuschten Hoff-
nungen. Sah es noch zu Jahresbeginn so aus, als wäre das Gröbste der Börsenkor-
rektur überstanden, setzte sich die Baisse – als Crash auf Raten – im zweiten auf-
einanderfolgenden Jahr fort, was bisher überhaupt nur zweimal, 1927 und nach
der Ölkrise 1973, vorgekommen ist. Die Gegenreaktion auf die exzessiven Überbe-
wertungen der New Economy-Blase hatte auch 2001 noch ihre realen Auswirkun-
gen: Die Überinvestitionen wurden nicht nur in den TMT-Branchen, dort meist
durch Zusammenbrüche, korrigiert. Auch die Gewinne der übrigen Unternehmen
brachen ein, beschleunigt durch die wechselseitige Anpassung der Investitionspläne
nach unten.
Obwohl die US-Notenbank das Jahr mit einer überraschenden Zinssenkung eröff-
nete und damit ein Alarmsignal aussandte, war man in der ersten Jahreshälfte noch
der Erwartung, eine globale Rezession vermeiden zu können. Im weiteren Jahres-
verlauf griffen die rezessiven Tendenzen aber auf die gesamte Weltwirtschaft über.
Im Unterschied zu dem Muster vergangener Zyklen balancierten einander die Pole
der Weltwirtschaft nicht aus, die Weltwirtschaft befand sich im Gleichschritt auf Tal-
fahrt. Die Übertragung fand nicht nur über den Außenhandel, sondern auch über
die korrelierenden Finanzmärkte statt und wurde durch die bereits intensive Unter-
nehmensverflechtung über Kontinente hinweg beschleunigt.
In dieser labilen Situation, die zum Teil erst später erkannt wurde, stürzten die
Terrorangriffe des 11. September die Welt in blankes Entsetzen. Die barbarischen
Anschläge enttäuschten darüber hinaus die Hoffnung, dass die freiheitliche Welt-
ordnung bereits überall akzeptiert sei.
Die neuen Unberechenbarkeiten beschleunigten den konjunkturellen Abwärts-
trend weltweit. Die Notenbanken steuerten 2001 mit einer bisher nicht gekannten
globalen Zinssenkungswelle gegen. Die Federal Reserve senkte den Leitzins in elf
Schritten um 4,75 Prozentpunkte auf 1,75% p.a., den niedrigsten Stand seit 1961.
Die US-Regierung legte expansive Ausgabenprogramme auf. Dennoch war die
zehnjährige Wachstumsphase in den USA jäh zu Ende. Von der Erschütterung der
IT-Branche wurde neben den asiatischen Schwellenländern auch Japan mit-
gezogen, das sich seit Jahren in einer hartnäckigen Strukturkrise befindet; die Wirt-
schaft hatte sich gerade stabilisiert, schrumpfte aber erneut. Euroland hingegen
kam 2001 insgesamt knapp an einer Rezession vorbei (im Sinn der technischen
Definition von zwei Quartalen negativer BIP-Veränderungsraten im Verlauf). Die EZB
hielt sich zunächst aufgrund vorübergehend anziehender Inflationsraten bis Mai
zurück und senkte den Refinanzierungssatz in vier Schritten auch nur um 1,5%-
Punkte auf 3,25%.
Umfeld und Marktlage 2001
30 Umfeld und Marktlage 2001
USA
Euroland
USA: NAPM (linke Skala)
EC Economic Sentiment Indicator(nominiert auf Standardabw.)
EuroStoxx
USA (S&P500)
AktienindicesQ1/99 = 100
USA (Fed Funds Target Rate)
Reales BIPgegenüber Vorquartal auf Jahresrate
Wirtschaftsklima
Leitzinsen% p.a.
EZB (Refinanzierungssatz)
31
Die Kernmärkte der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe konnten sich der Welt-
konjunktur natürlich nicht entziehen. In Österreich blieb das reale BIP-Wachstum
mit 1,1% deutlich hinter dem langjährigen Durchschnitt zurück. Die österreichische
Wirtschaft konnte zwar erneut positive Wachstumsimpulse aus dem Außenhandel
erzielen, vor allem aber importseitig. Angesichts der Verunsicherung im externen
Umfeld schoben die Unternehmen bereits geplante Ausrüstungsinvestitionen auf
(Zuwachs nur 1,5% real). Die Bauinvestitionen waren im Zusammenhang mit der
Haushaltskonsolidierung (Nulldefizit) ohnehin rückläufig. Das in der Folge negative
Arbeitsmarktklima, die restriktive Budgetpolitik und die erhöhte Inflation (2,7% im
Jahresdurchschnitt) wirkten sich negativ auf das verfügbare Realeinkommen der
Privathaushalte aus. Der private Konsum wuchs mit 1,4% dennoch relativ stark,
was auf Kosten der Sparquote ging (4,9% nach 6,6%).
Die CEE-Länder zeigten sich dank einer starken Binnennachfrage und der Impulse
des Wiederaufbaus in Südosteuropa robust (Wachstumsrate zusammengenommen
2,7%). Beginnend mit dem dritten Quartal wurden auch sie von der Konjunktur-
schwäche erfasst, schließlich gehen 70% ihrer Exporte bereits in die EU. Die Bin-
nenkonjunktur wirkte diesen negativen externen Einflüssen kräftig entgegen. Die
Ausnahme bildete Polen, das nach einer starken Expansionsphase zwischen 1993
und 2000 nun unter einem Einbruch bei den Investitionen und einer korrigierend
restriktiven Geldpolitik leidet.
Im November veröffentlichte die EU-Kommission ihren jährlichen Fortschritts-
bericht zur Erweiterung der Union. Darin wurde auf wesentliche Fortschritte in der
Erfüllung der Beitrittsvoraussetzungen in allen Ländern hingewiesen. Der Bericht
zeigt deutlich die Entschlossenheit der Kommission, den Erweiterungsprozess rasch
voranzutreiben, sodass der Zeitplan des EU-Gipfels von Göteborg mit der ersten
Erweiterungsrunde 2004 zumindest theoretisch eingehalten werden kann. Bisher
sind mit den einzelnen Kandidatenländern (mit Ausnahme von Bulgarien und
Rumänien) zwischen 26 und 20 Kapitel (von 31) vorläufig abgeschlossen. Die noch
ausstehenden Kapitel Agrar- und Regionalpolitik sowie Finanzen und Budget sind
naturgemäß die sensibelsten. Trotz des Widerstandes den der von der Kommission
vorgelegte Finanzierungsplan bis 2006 auf beiden Seiten – Mitgliedstaaten und
Kandidatenländern – hervorgerufen hat, sollte daran das Erweiterungsprojekt nicht
scheitern.
Die Bank sah sich in diesem Umfeld einer schlechten Mengenkonjunktur,
sinkenden Transaktionen, aber auch Verhaltensänderungen seitens der Anleger
gegenüber. Der Kreditmarkt stand in Österreich unter dem Eindruck einer hohen
Umfeld und Marktlage 2001
2001 am Rand der Rezession
Stimmungstief
Langwierige Börsenkorrektur
Geldpolitisches Gegensteuern
1999 20012000
1999 20012000
1999 20012000
–2%
0%
2%
4%
6%
8%
959493
96979899
100101102103104105
35
40
45
50
55
60
1999 20012000
708090
100110120130140150160
1
2
3
4
5
6
7
Insolvenzzahl und unerwarteter Ausfälle im Segment Großunternehmen. Stabilisie-
rend auf die Nachfrage nach Kredit- und Kapitalmarktprodukten wirkten die Akqui-
sitionsprojekte vor allem in den CEE-Märkten sowie die anhaltenden Umstrukturie-
rungen in der Industrie. Die Zinssenkungsrunden engten hingegen den Konditio-
nenspielraum im Einlagengeschäft ein. Die Enttäuschung der Aktienanleger kam
einerseits traditionellen Sparformen zugute, andererseits aber auch strukturierten
Produkten und gemischten Fonds.
Auf den Finanzmärkten floss die Liquidität angesichts der nachhaltigen Kurs-
verluste an den Börsen in Rentenwerte. Die Renditen folgten den US-Vorgaben und
fielen bis November auf ein Tief von 4,2% (10-jährige Bundesanleihen). Weltweit
im Vormarsch waren Unternehmensanleihen, vor allem des unteren Investment-
grades, die eine attraktive Kombination von Kupon und Rating boten. Die stürmische
Expansion der Wertpapierumsätze insgesamt und vor allem im Kundengeschäft legte
2001 eine Pause ein. Ein Lichtblick im Finanzmarktjahr war, dass die Argentinien-
Krise gegen Ende des Jahres nicht auf die übrigen Emerging Markets übergriff,
ein Zeichen dafür, dass die Investoren in dieser Kategorie genau differenzieren.
Die Währungen der CEE-Länder gerieten sogar unter Aufwertungsdruck.
32 Umfeld und Marktlage 2001
3-Monatsgeld (Eurozinsen)
10-jährige US-Treasury Bonds
10-jährige Benchmarkrendite
3-Monatsgeld
Zinsentwicklung
USD-Zinsen
1999 2000 2001
USD-Zinsentwicklung
EUR-Zinsentwicklung
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
4,5
5,0
5,5
6,0
6,5
EUR-Zinsen
Nachhaltige Wertsteigerung – Kriterium
No.1 in der Vermögensanlage
Konjunkturelle Auswirkungen
auf das Bankgeschäft, strukturelle
Trends intakt
33
Eröffnungsbilanz 2001 schon in neuer Konzernstruktur
Die Konzentration des internationalen Geschäfts der Bank Austria Creditanstalt-
Gruppe auf den Zukunftsmarkt CEE war die herausragende Strukturveränderung
2001. Mit dem Ziel der Fokussierung auf Kernkompetenzen wurden regionale
Überlappungen beseitigt und die beschlossene Aufgabenteilung in der HVB Group
binnen eines Jahres umgesetzt. Wie im Bank der Regionen-Vertrag vereinbart, hat
die HypoVereinsbank 2001 ihre Tochterbanken in den CEE-Ländern an die Bank
Austria übergeben. Umgekehrt sind die Auslandstöchter sowie die Auslandsfilialen
der BA/CA-Gruppe außerhalb CEE in die jeweiligen lokalen Auslandseinheiten der
HVB integriert worden (mit Ausnahme der BA Greenwich/USA). Dabei wurden
große Volumina bewegt: knapp 22 Mrd € von der Bank Austria an die HVB und
umgekehrt gut 10 Mrd € von der HVB an die Bank Austria (vgl. nebenstehende
Liste und Tabellen auf Seite 154 dieses Berichts).
Die Transfers erfolgten vereinbarungsgemäß „at arm’s length“, das heißt, die
Töchter und Auslandsfilialen wurden im Verlauf von 2001 einzeln und zu Markt-
preisen bewertet und konzernintern „verkauft“. Um die Auswirkungen dieser ein-
maligen Strukturveränderung auf die Gewinn- und Verlustrechnung 2001 gering
zu halten, also um den laufenden Geschäftserfolg des Jahres möglichst unverzerrt
darzustellen, wurden die mit den Übertragungen verbundenen Effekte in der
„buchhalterischen Sekunde“ zwischen Schlussbilanz 2000 und Eröffnungsbilanz
2001 dargestellt. Die Veränderungen betreffen die gesamten Bilanzpositionen,
zumal es sich vorwiegend um Unternehmen des Vollkonsolidierungskreises
handelt.
Eine weitere Änderung in der Eröffnungsbilanz resultiert aus der Erstanwendung
des neuen Bewertungsstandards für Finanzinstrumente IAS 39, der ab 1. Januar
2001 verpflichtend anzuwenden war (vgl. dazu Seite 150ff.). Die Auswirkungen
beider Sondereinflüsse auf die wichtigsten Bilanzpositionen – die Veränderungen
zwischen der Bilanz zum 31.12.2000 und der Eröffnungsbilanz zum 1.1.2001 –
werden in der nebenstehenden Grafik zusammengefasst.
Die Auswirkungen der Transfers auf die Bilanz werden durch die Abgabe der Aus-
landsfilialen (mit Ausnahme BA Greenwich/USA) geprägt. Sowohl unter den abge-
gebenen Einheiten, als auch per saldo der Ab- und Zugänge schlagen sie aufgrund
des Gewichts durch: Die Bilanzen der hinzugekommenen CEE-Töchter zeigen das
typische Bild von Universalbanken. Demgegenüber fällt mit den Auslandsfilialen –
aufgrund ihrer Spezialisierung und Komplementärfunktion zum Inlandsgeschäft –
ein großvolumiges Interbankgeschäft sowie umfangreiche Finanzmarkttransaktionen
Konzernlagebericht
Konzernlagebericht 2001
Abgleich der Regionen
HVB ➔ Bank Austria
• SKWB Schoellerbank AG, Wien
• HypoVereinsbank (CZ) a.s., Prag
• HypoVereinsbank Hungaria Rt., Budapest
• HypoVereinsbank Slovakia a.s., Bratislava
• Bank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A., Krakau
• HypoVereinsbank Bank Hipotecny S.A., Warschau
Bank Austria ➔ HVB
• CB Bank Austria Creditanstalt (Russia) ZAO,Moskau
• BA/CA Asia Ltd., Central Hongkong
• Bank Austria Creditanstalt American LLC,New York
• Bank Austria Creditanstalt Deutschland AG,München
• BA/CA Capital Management Ltd.,Central Hongkong
• Auslandsfilialen London, München, Mailand,Hongkong, Singapur
weg. Es wird nunmehr unter dem Dach der HVB weitergeführt. Daher zeigen das
passivseitige Interbankgeschäft und die Positionen Handelsaktiva und Finanzanlagen
sowie verbriefte Verbindlichkeiten auch die stärksten Veränderungen.
Durch den Abgleich der Regionen wurde die Bilanzsumme vom 31.12.2000 zum
1.1.2001 um 11,3 Mrd € verkürzt. Aktivseitig trug der Rückgang der Handelsakti-
va (–7,5 Mrd €) sowie die Finanzanlagen (–3,5 Mrd €) per saldo am stärksten dazu
bei. Die Kundenforderungen (–2,4 Mrd €) sind zwar durch die hinzugekommenen
CEE-Töchter kräftig ausgeweitet worden (+5,2 Mrd €), was jedoch durch die abge-
gebenen Kundenforderungen der BA-Auslandsfilialen und -töchter (–7,6 Mrd €)
überkompensiert wurde. Passivseitig resultiert der Rückgang der Bilanzsumme über-
wiegend aus den Verbindlichkeiten gegenüber den Kreditinstituten (–8,7 Mrd €)
und den abgetretenen verbrieften Verbindlichkeiten (–3,1 Mrd €). Da die hinzuge-
kommenen CEE-Töchter ein entwickeltes Einlagengeschäft mitbringen (Kunden-
gelder +5,9 Mrd €) gingen von dieser Seite per saldo positive Effekte aus (+2,6 Mrd €).
34 Konzernlagebericht
–12000 –10000 –8000 –6000 –4000 –2000 0 2000 4000
Sondereffekte aus Abgleich der Regionen und IAS 39
Barreserve, Sachanlagen, Immaterielles AV, Sonstige Aktiva
Bilanzsumme
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbriefte Verbindlichkeiten
Sonstige Passiva und Rückstellungen
Abgleich der Regionen
Effekt der Umstellung der Bewertung auf IAS 39
Eigenkapital, Nachrangkapital, Anteile im Fremdbesitz
Finanzanlagen
Handelsaktiva
Risikovorsorge
Forderungen an Kunden
Forderungen an Kreditinstitute
in Mio €
Aktiva
Passiva
35
Bei der Interpretation der strukturellen Veränderungen ist zu berücksichtigen, dass
die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ein reifes, eher technisch dominiertes Aus-
landsgeschäft an die HVB abgibt, um es im Interesse ihrer Kunden mit der größeren
Marktstellung in den Einheiten der HVB Group fortzuführen. Im Gegenzug kann sie
dank der Zugänge die Entwicklung des CEE-Bankgeschäfts von einer wesentlich
verbreiterten Geschäftsgrundlage aus offensiv vorantreiben.
Die Auswirkungen der neuen Bilanzierungs-, Bewertungs-, und Ausweismethode
gemäß IAS 39 erhöhen die Bilanzsumme für sich genommen um 1,4 Mrd €. Betrof-
fen sind auf der Aktivseite die Handelsaktiva (+2,6 Mrd €) sowie die Finanzanlagen
(–2,2 Mrd €), wobei auch eine geänderte definitorische Abgrenzung zwischen den
beiden Positionen eine Rolle spielt (Details dazu im Anhang zum Konzernabschluss
auf Seite 156).
Erfolgsrechnung 2001
Die Bank Austria konnte 2001 – trotz widriger Umfeldbedingungen – einen
Abschluss auf Niveau des Vorjahres vorlegen. Das Ergebnis vor Steuern lag bei 655
Mio € und damit nur um 7 Mio € oder 1,0% unter dem publizierten Vorjahresresul-
tat. Das schwierige Bankenjahr hat sie aber auch unter Einbeziehung der zahlreichen
Sondereffekte, also in wirtschaftlicher Betrachtung, mit einer nur geringen Trendab-
weichung gut überstanden. Nach Steuern und ohne Fremdanteile betrug der Kon-
zernjahresüberschuss 483 Mio €, um 109 Mio € oder 18,4% weniger als im Vorjahr
publiziert. Dieser Rückgang ist zum einen auf eine erhöhte Steuerlast in Zusammen-
hang mit den neu hinzugekommenen Töchtern zurückzuführen. Zum anderen sind
die Fremdanteile am Gesamtergebnis aufgrund des Eintritts börsenotierter Banken
in den Konsolidierungskreis auf mehr als das Dreifache gestiegen. Passt man die
Erfolgsrechnung des Vergleichsjahres 2000 „pro forma“ an den aktuellen Konsoli-
dierungskreis („Zielstruktur“) an, ergibt sich ein Rückgang des Ergebnisses vor Steu-
ern um 18,1%. Der Jahresüberschuss ohne Fremdanteile hat das Vorjahresergebnis –
in der Zielstruktur gesehen – nur gering verfehlt, nämlich um 17 Mio € bzw. 3,3%.
Die Gewinnlage ist damit vor dem Hintergrund der Abschlüsse des europäischen
Bankensektors noch einigermaßen zufriedenstellend. Verbessert hat sich die Struk-
tur der Erfolgsrechnung: Die operativen Komponenten, dargestellt am Betriebser-
gebnis, haben mehr als vier Fünftel (84%) zum Ergebnis vor Steuern beigetragen,
deutlich mehr als im Vorjahr (54%). Sowohl auf der Ertrags-, als auch auf der Auf-
wandsseite weisen die einzelnen G&V-Positionen aufgrund des erweiterten Kreises
der einbezogenen Tochterbanken hohe Zuwachsraten gegenüber dem publizierten
Vorjahresabschluss auf.
Konzernlagebericht
Ergebnis 2001 in Linie der Vorjahre
Ergebnis vor Steuern (BWG)
Ergebnis vor Steuern (IAS)
ROE vor Steuern
0
100
200
300
400
500
600
700
800
789
101112131415
Mio € ROE %
1997 1998 1999 2000 2001
2001 konnte die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe einen Zinsüberschuss von
2.672 Mio € erwirtschaften, um 432 Mio € bzw. 19,3% mehr als im Vorjahr. Knapp
die Hälfte des absoluten Zuwachses ist auf die Umstrukturierung zurückzuführen.
Davon bereinigt bleibt ein ausgezeichneter Anstieg um 9,3%. Wirtschaftlich
betrachtet ist dies umso beachtlicher, als die Vergleichsbasis des Vorjahres aufgrund
eines zusätzlichen Sondereffektes, nämlich erhöhter Dividendenerträge in Zusam-
menhang mit Unternehmensverkäufen von Töchtern, hoch angelegt war. Auch sind
im Berichtsjahr schon deshalb weniger zinsähnliche Erträge angefallen, weil bisher
at equity bewertete Gesellschaften mit dem in dieser Position verbuchten anteiligen
Jahresüberschuss in die Vollkonsolidierung aufrückten oder abgegeben wurden.
Entgegen den noch zu Jahresbeginn gehegten Erwartungen musste die erfolgs-
wirksame Kreditrisikovorsorge um 38 Mio € oder 5,6% auf 703 Mio € aufge-
stockt werden. Obwohl der Anteil des Kreditrisikoaufwands am Zinsüberschuss
leicht gesunken ist (von 30% auf 26%), hat die Kreditrisikospanne gemessen an
den risikotragenden Aktiva von 0,84% auf 0,96% zugenommen. Die erhöhte
Risikovorsorge war zum überwiegenden Teil für das bilanzwirksame Firmenkunden-
36 Konzernlagebericht
Ergebnisentwicklung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
Mio € bzw. Veränderung 2001/2000 (Ist) in Prozent
Zinsüberschuss +19,3%
Risikovorsorgen imKreditgeschäft 1
Provisionsüberschuss
Handelsergebnis
Verwaltungsaufwand 1
Finanzanlageergebnis 2
Ergebnis vor Steuern
Ertragsteuern undFremdanteile 1
Jahresüberschuss ohneFremdanteil
+5,6%
+23,1%
+90,8%
+28,4%
–44,1%
–1,0%
+145,5%
–18,4%
2000
0 500 1.000 1.500 2.000 2.500 3.000
2001
2000 pro forma
1) Abzugsposten 2) Finanzanlageergebnis, Goodwill-Abschreibungen und Saldo sonstige betriebliche und übrige Erträge/Aufwendungen
37
geschäft in Österreich zu bilden, wo – neben einer ungünstigen Tendenz – uner-
wartete Großinsolvenzen schlagend wurden. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
hat durch eine Reihe organisatorischer Maßnahmen darauf reagiert, unter anderem
durch aktives Portfoliomanagement, Nachbesicherung von Blankoanteilen aus der
Vergangenheit und risikoorientierte Vergabegrundsätze (vgl. Risikobericht S. 179 ff.).
Der Provisionsüberschuss stieg um 199 Mio € bzw. 23,1% auf 1.061 Mio €.
Der Zuwachs ist zwar ausschließlich der Umstrukturierung zu verdanken, zumal die
Wertpapiertransaktionen 2001, dem zweiten Jahr der Börsenbaisse in Folge, stark
abfielen. Mit der Einbeziehung von Töchtern mit bedeutendem Wertpapier-
beratungsgeschäft, wie der SKWB Schoellerbank, wurde jedoch die Basis dafür
gelegt, den Anteil der Provisionen in absehbarer Zeit über 30% der operativen
Erträge zu steigern.
Das Handelsergebnis wird für 2001 mit 261 Mio € fast doppelt so hoch aus-
gewiesen wie im Vorjahr (137 Mio €). Dazu tragen die neu konsolidierten Töchter
gleichfalls maßgeblich bei, ein Indiz dafür, dass ihr Geschäftsspektrum als lokale
Universalbanken weit über das Kreditgeschäft hinausgeht. Auch im laufenden
Geschäftserfolg abseits dieser Sondereffekte konnte trotz der Belastung durch welt-
weit schwache Aktienmärkte eine deutliche Steigerung um mehr als 10% erzielt
werden.
Der Verwaltungsaufwand nahm 2001 um 28,4% auf 2.773 Mio € zu. Von dieser
Steigerung um 614 Mio € sind gut 70% auf die Erweiterung der Geschäftsbasis
zurückzuführen. Bereinigt um die Veränderungen im Konsolidierungskreis ergibt
sich ein Anstieg von 6,8%. Er wurde durch die Aufwertung der CEE-Währungen im
Ultimovergleich verursacht, zumal der CEE-Verwaltungsaufwand in den lokalen
Währungen auf Vorjahresniveau gehalten werden konnte. Bei den inländischen
Geschäftsfeldern war der Verwaltungsaufwand um 1,3%, unter Einschluss von
International Markets sogar um 3,2% rückläufig. Trotz der zusätzlichen Aufgaben
Organisation und Informationstechnologie, im Zusammenhang mit der Zusammen-
führung von BA und CA, konnten im Inland 2001 demnach nicht nur gegenüber
dem rechnerischen Basisszenario, sondern auch im Jahresvergleich Synergien
eingefahren werden.
Der Saldo sonstige betriebliche Erträge /Aufwendungen schlug von einem
Nettoaufwand im Jahr 2000 (–57 Mio €) in einen Nettoertrag in Höhe von 34 Mio €
um. Zum größeren Teil ist dies auf den Verkauf der BA/CA-Schweiz an eine lokale
Drittbank zurückzuführen, die übrigen Konsolidierungseffekte kompensieren
einander weitgehend.
Konzernlagebericht
Das Betriebsergebnis, das im Einklang mit der G&V-Gliederung des HVB-
Konzernabschlusses ausgewiesen wird, erreichte 552 Mio € gegenüber 357 Mio €
im Vorjahr. Auch im rechnerischen Vorjahresvergleich in der aktuellen Gruppen-
struktur ergibt sich eine Steigerung um 58 Mio € oder 11,7%. Daraus wird die
deutlich verbesserte operative Ertragskraft der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
ersichtlich.
Das Finanzanlageergebnis blieb 2001 mit 187 Mio € deutlich (um 147 Mio €
bzw. 44,1%) hinter dem Vorjahresresultat zurück, das durch die damaligen Buch-
gewinne im Zusammenhang mit der Abgabe der Industriebeteiligungen an eine
von der Bank unabhängige Stiftung sehr hoch ausgefallen war. Der Ertrag im
Berichtsjahr spiegelt unter anderem den Verkauf der Beteiligungen der Creditanstalt
an den drei Regionalbanken wider. Abschreibungen auf Firmenwerte erhöhten sich
2001 vor allem aufgrund des erweiterten Konsolidierungskreises kräftig (um
43 Mio €) auf 73 Mio €.
Nach Abzug dieser Position sowie unter Einrechnung des geringfügigen Negativ-
saldos übriger Erträge/Aufwendungen (–10 Mio €) ergibt sich ein Ergebnis der
gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) von 655 Mio €, das angesichts des
(definitorischen) Nullsaldos außerordentlicher Erträge/Aufwendungen mit dem
Ergebnis vor Steuern übereinstimmt.
Entwicklung der Bi lanz im Verlauf von 2001
Dieser Abschnitt hat die Veränderung der Jahresschlussbilanz per 31.12.2001 im
Vergleich zur Eröffnungsbilanz per 1.1.2001 zum Gegenstand, also die wirtschaft-
liche Entwicklung nach den bereits kommentierten Auswirkungen der bilateralen
Transfers zwischen Bank Austria und HVB und der Bewertungs- und Ausweisände-
rungen gemäß IAS 39 (vgl. Seite 150f.).
Die Bilanzsumme hat demnach im Verlauf von 2001 um 4,6 Mrd € oder 3,0%
auf 159,6 Mrd € zugenommen.
Aktiva
Auf der Aktivseite trug eine außergewöhnliche Zunahme der Barreserve – um
1,3 Mrd € bzw. 57,9% auf 3,4 Mrd € – zu dem absoluten Zuwachs bei. Dies
spiegelt den erhöhten Liquiditätsbedarf im Zusammenhang mit der Euro-Bargeld-
umstellung Anfang 2002 wider, für die bereits zum Jahresende vorgesorgt war.
Die Forderungen an Kreditinstitute nahmen nach der starken Expansion des
Vorjahres kaum zu (+0,7 Mrd € bzw. +1,6% auf 42,6 Mrd €). Die Kunden-
38 Konzernlagebericht
39
forderungen waren leicht rückläufig (–1,3 Mrd € bzw –1,6% auf 78,6 Mrd €),
stellen aber nach wie vor knapp die Hälfte der Bilanzsumme.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft, die aktivseitig als Abzugsposten offen
ausgewiesen wird, wurde um 0,6 Mrd € bzw. 21,0% auf 3,4 Mrd € aufgestockt. Auf-
grund der konjunkturell angespannten Risikolage, insbesondere aber aufgrund unvor-
hergesehener Großinsolvenzen mussten erhöhte Zuführungen geleistet werden.
Den stärksten Zuwachs verzeichnete die Position Handelsaktiva (13,7 Mrd €)
mit einem Plus von 4,4 Mrd € oder 46,9%. Hierfür war eine positive Wertentwick-
lung der Derivatepositionen im zinsbezogenen Bereich maßgeblich.
Demgegenüber gaben die Finanzanlagen um 2,2 Mrd € bzw. 10,9% auf 17,8
Mrd € nach. Den Ausschlag dafür gab ein reduziertes Portefeuille an Schuldver-
schreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren. Sonstige Aktiva haben
sich mit 4,5 Mrd € mehr als verdoppelt, weil sich die – gemäß IAS 39 mit Fair
Values zu bilanzierenden – derivativen Finanzinstrumente stark erhöht haben.
Konzernlagebericht
2001
in % +/– Mio €
Struktur der Aktiva Veränderung der Aktiva 2001per 31.12.2001: 159,6 Mrd € gegenüber Eröffnungsbilanz 2001
Risikovorsorge (Abzugsposten)
Finanzanlagen
Handelsaktiva
Forderungen an Kunden
Forderungen an Kreditinstitute
Barreserve, Sachanlagen, Immaterielles AV, Sonstige Aktiva
–10
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
6,4%
26,7%
49,2%
8,6%
11,2%
–2,1%21,0%
–10,9%
46,9%
–1,6%
1,6%
53,7%
–5.000 –3.000 –1.000 0 1.000 3.000 5.000
Bilanzsumme +4.587 Mio €
+3,0%
Passiva
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerten sich 2001
gegenüber der Eröffnungsbilanz 2001 um 2,1 Mrd € bzw. 4,2% auf 48,4 Mrd €.
Hierin spiegelt sich (ungeachtet der Bereinigung um die Transfers in der Eröff-
nungsbilanz) auch im Verlauf wider, dass das Interbankgeschäft nach der Umstruk-
turierung der Bank eine geringere Rolle spielt.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden nahmen demgegenüber seit
Anfang des Jahres um 4,3 Mrd € oder 7,7% auf 60,0 Mrd € zu, während verbrief-
te Verbindlichkeiten deutlich sanken (–5,0 Mrd € oder –17,6% auf 23,2 Mrd €;
andererseits stieg das verbriefte Nachrangkapital um 2,1 Mrd € auf 7,2 Mrd €). Diese
Entwicklung entspricht dem Markttrend 2001, der durch eine Verlagerung von
wertpapiernahen Veranlagungen in Richtung Kontoeinlagen (Sicht- und Termin-
einlagen, Spareinlagen und Sondersparformen) gekennzeichnet war. Die Primär-
mittel – die Summe aus den beiden genannten Positionen – blieben 2001 in etwa
konstant und stellen 52% der Bilanzsumme.
Die Rückstellungen stehen 2001 mit 3,3 Mrd € in der Bilanz, gegenüber der
Eröffnungsbilanz ein Zuwachs um 0,3 Mrd € bzw. 10,5%. Der weit überwiegende
Teil dieser Position (2,6 Mrd €) entfällt auf Rückstellungen für Abfertigungen,
Pensionen und ähnliche Verpflichtungen, die sich im Verlauf aber nur wenig verän-
derten. Deutlich höher als im Vorjahr wurden Rückstellungen für latente Steuern
dotiert.
Neu ausgewiesen wird in der Bilanz zum 31.12. 2001 die Position Handels-
passiva (im Vorjahr in den sonstigen Passiva inkludiert). Sie umfasst die negativen
Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuches, wobei vor
allem zinsbezogene Derivate ins Gewicht fallen, die allein um 2,2 Mrd € auf
6,0 Mrd € zugenommen haben.
Sonstige Passiva (4,4 Mrd € gegenüber 3,0 Mrd € im Vorjahr) enthalten Ende
2001 mit 1,9 Mrd € erstmals auch negative Marktwerte aus Bankbuchderivaten,
wie es IAS 39 erfordert.
Das konsolidierte Eigenkapital der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe nahm um
260 Mio € (5,6%) auf 4,875 Mrd € zu. Neben der Einstellung des Jahresüber-
schusses nach Fremdanteilen (483 Mio €) und abzüglich der Ausschüttung der Vor-
jahresdividende (116 Mio €) spielten hier erfolgsneutrale, direkt im Eigenkapital ver-
rechenbare Bewertungseffekte eine Rolle (z.B. Veränderung der Währungsrücklage
sowie die IAS 39-Folgebewertung im Jahresverlauf).
40 Konzernlagebericht
41
Eigenmittel
Die Eigenmittel der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe werden nach BWG
berechnet, das der EU-Kapitaladäquanzrichtlinie folgt. Aufgrund der mehrfach
geschilderten Veränderungen im Konsolidierungskreis veränderte sich auch die
Bemessungsgrundlage nach den BWG-Vorschriften zur Eigenkapitalunterlegung
(Bankbuch und Marktrisiko aus dem Handelsbuch) und daher die erforderlichen
Eigenmittel nach unten. Die Bemessungsgrundlage aus dem Bankbuch gab um
7,8 Mrd € oder 9,8% auf 72,0 Mrd € nach. Zugleich nahmen die anrechenbaren
Eigenmittel (Tier 1 und Tier 2) um 1,1 Mrd € (13,5%) auf 9,3 Mrd € zu, unter
anderem aufgrund des geänderten Konsolidierungskreises (vorübergehender hoher
Zugang an Fremdanteilen in Polen) und der Zunahme des nachrangigen Kapitals.
Von beiden Seiten des Quotienten verbesserten sich daher die Kernkapitalquote
von 6,12% auf 7,78% und die Gesamtkapitalquote von 10,30% auf 12,95%. Diese
Eigenmittelquoten werden sich nach Abwicklung der letzten noch anstehenden
technischen Übertragungen wieder in Richtung Vorjahresniveau bewegen.
Ereignisse nach dem Bi lanzstichtag
Zwischen 1. Jänner 2002 und 11. März 2002 ist ein Ereignis eingetreten, dessen
Wichtigkeit für die Einschätzung unserer Unternehmensgruppe durch die Abschluss-
adressaten eine Information an dieser Stelle sinnvoll erscheinen lässt: Erwerb des
Mehrheitsanteils an der kroatischen Splitska Banka (Marktanteil 7%), wobei die
rechtliche Abwicklung im 2. Quartal 2002 abgeschlossen sein soll.
Konzernlagebericht
2001
Eigenkapital, Nachrangkapital,Anteile im Fremdbesitz
Sonstige Passiva und Rückstellungen(einschließlich Handelspassiva)
Verbriefte Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
30,3%
37,6%
14,5%
9,3%
8,3%
23,1%
48,6%
–17,6%
7,7%
– 4,2%
–5.000 –3.000 –1.000 0 1.000 3.000 5.000
in % +/– Mio €
Bilanzsumme +4.587 Mio €
+3,0%
Struktur der Passiva Veränderung der Passiva 2001per 31.12.2001: 159,6 Mrd € gegenüber Eröffnungsbilanz 2001
Ausblick
Das konjunkturelle Umfeld wird sich 2002 in der jahresdurchschnittlichen
Betrachtung nur wenig von 2001 abheben, allerdings mit dem bedeutenden Unter-
schied, dass die Entwicklung in dem U-förmigen Verlaufsschema wieder eindeutig
aufwärtsgerichtet ist. Die Talsohle dürfte in unseren Kernmärkten bereits im ersten
Quartal 2002 durchschritten sein. Dennoch wird der Wiederanstieg nur moderat
ausfallen. Der Schrittmacher US-Wirtschaft ist zwar schon rund um die Jahreswende
wieder gewachsen, doch dürfte das für eine nachhaltige Wende noch nicht aus-
reichen. Die Unternehmensgewinne werden sich nicht so bald erholen, Überkapa-
zitäten behindern ein Anspringen des Investitionszyklus. Die Aktienmärkte, die den
Aufschwung bereits antizipieren, könnten im Laufe des ersten Halbjahres daher
noch einmal eine Enttäuschung erfahren. Die ersten US-Zinserhöhungsschritte
dürften aber bald als Normalisierung des außergewöhnlich tiefen Niveaus einsetzen.
Die Wirtschaft in Euroland folgt diesen Vorgaben mit mehrmonatiger Zeitverzö-
gerung. Da die Zinssenkungen in Europa schon im Abschwung verhalten waren,
werden sie angesichts der moderaten Belebung 2002 ebenfalls bescheiden sein.
Dafür sprechen auch rückläufige Inflationsraten. Die langfristigen Zinsen dürften sich
unter dem Einfluss der Stimmungsschwankungen an den Aktienbörsen volatil seit-
wärts bewegen. Ausgehend von einem leichten Anstieg im kürzeren Laufzeitbereich
wird sich die Zinsstrukturkurve unter Schwankungen rund um den Angelpunkt von
5% am langen Ende wahrscheinlich wieder abflachen.
In diesem Umfeld wird sich auch die österreichische Wirtschaft nur wenig besser
als 2001 entwickeln können. Vom Außenhandel und von den Investitionen werden
nur wenige Impulse ausgehen. Die öffentlichen Haushalte dürften weiterhin restrik-
tive Wirkungen entfalten. Die Bauinvestitionen werden erneut sinken. Die private
Konsumnachfrage wird zwar von besseren Realeinkommen dank niedrigerer Infla-
tion gestützt, die Arbeitsmarktlage wird jedoch auch bei erneut leicht sinkender
Sparquote nur einen unterdurchschnittlichen Zuwachs erlauben.
Unter den CEE-Ländern muss Polen nach den hohen Wachstumsraten der letzten
Jahre verstärkt Strukturanpassungen nachholen und die Staatsfinanzen sanieren.
Das BIP-Wachstum, das von mehr als 5% im Durchschnitt 1993 – 2000 auf 1,1% im
Jahr 2001 zurückgegangen ist, wird auch 2002 bescheiden bleiben. Für Ungarn,
Tschechien, die Slowakei und Slowenien ist demgegenüber auch 2002 eine gute
konjunkturelle Entwicklung vorauszusehen. Wachstumsspitzenreiter in Europa
werden in den nächsten Jahren die Länder Südosteuropas sein, die bereits 2001 mit
4,6% deutlich überdurchschnittlich gewachsen sind. Der Aufbau, in einigen Ländern
Wiederaufbau, lässt eine anhaltende Dynamik erwarten.
42 Konzernlagebericht
Ausgewählte Wachstumszahlen:
Reales BIP-Wachstum in %
2001 2002
USA 1,2 2,0
Japan – 1,0 – 1,5
Euroland 1,5 1,1
CEE-5 2,1 1,9
Südosteuropa 4,6 2,6
Österreich 2001 2002
BIP-Wachstum 1,1 1,3
Privater Konsum 1,4 1,4
Ausrüstungsinvestitionen 1,5 1,9
Bauinvestitionen – 2,2 – 1,3
Exporte im weiteren Sinn 4,4 3,3
Importe im weiteren Sinn 3,9 3,0
CEE- Länder 2001 2002
Polen 1,1 0,8
Tschechische Republik 3,3 3,0
Ungarn 3,8 3,6
Slowakei 3,0 2,5
Slowenien 3,2 2,9
Bulgarien 4,3 2,8
Kroatien 4,1 2,8
Rumänien 4,9 2,5
Österreich folgt mäßigem Aufschwung
der Weltkonjunktur.
CEE-Länder insgesamt mit überdurch-
schnittlichem Wachstum
43
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe wird 2002 zwar nicht auf große Impulse
aus dem konjunkturellen und monetären Umfeld zählen können. Sie hat aber ihre
Strukturentscheidungen hinter sich gebracht und kann – sowohl in Österreich, als
auch in Zentral- und Osteuropa – unbelastet von den langfristigen Aufwärtstrends
in den wachstumsstarken Marktsegmenten und Regionen profitieren, für die sie
jetzt besonders günstig positioniert ist.
In Österreich dürfte die Kreditnachfrage noch ähnlich moderat wie im Vorjahr
expandieren. Und auf der Einlagenseite dämpft vor allem der Rückgang der Spar-
quote. Auch seitens der geschilderten Zinsentwicklung erwarten wir nur gering-
fügige Ertragswirkungen. Somit stellen der erfolgreiche Abschluss der Integration
(Projekt BzE) und die damit verbundenen ertrags- wie kostenseitigen Synergien
einen entscheidenden Faktor für eine Ertragssteigerung im Inlandsgeschäft dar. Des
Weiteren gehen wir davon aus, dass sich die Ertragslage durch eine geringere
Kreditrisikovorsorge verbessert, zum einen konjunkturell, zum anderen weil die 2001
getroffenen Maßnahmen (risikoorientierte Vergabepolitik, Nachbesicherungen, Syn-
dizierungen, aktives Portfoliomanagement) zu greifen beginnen. Beleben dürften
sich die Wertpapierumsätze, was auf einen deutlich höheren Provisionsüberschuss
hindeutet. Bei den Handelserträgen ist zu hoffen, dass sie an die hervorragende
Vorgabe aus dem letzten Jahr anknüpfen können.
Besondere Chancen erkennen wir im Strukturwandel. In Zentral- und Osteuropa
wird der Beitrittsprozess deutlich vorankommen. Von der Perspektive eines festen
Beitrittstermins erwarten wir entscheidende Impulse für die reale und monetäre
Konvergenz. Auf diesem Kernmarkt rechnen wir mit einer deutlichen Ertragssteige-
rung im ersten Jahr mit der neuen Struktur. Die Anpassung der Unternehmens-
finanzierung an die risikogerechte Kreditpolitik der Banken stützt das Vordringen
kapitalmarktnaher Corporate-Finance-Produkte. Die Pensionsvorsorge, sowohl pri-
vat als auch auf Unternehmensebene, bereitet einen guten Boden für das Asset
Management, von Fondsprodukten bis zur diskretionären Vermögensverwaltung.
Insgesamt lässt das gemischte Bild operative Erträge in Linie des vergangenen
Jahres erwarten. Trotz der Aufbauleistung in den CEE-Ländern gehen wir von einem
unveränderten oder sogar leicht rückläufigen Verwaltungsaufwand aus, sodass die
ertragsseitigen Verbesserungen – auch wenn sie bescheiden sein sollten – voll auf
das Betriebsergebnis durchschlagen können. Für 2002 sehen wir einem Gesamt-
ergebnis in der Größenordnung der beiden Vorjahre entgegen. Da die Erträge aus
Finanzanlagen in Zusammenhang mit dem Abschluss der Desinvestitionspolitik 2002
deutlich niedriger sein werden als 2000 und 2001 und das Ergebnis somit weit-
gehend aus operativen Quellen stammt, wäre dies als voller Erfolg zu werten.
Konzernlagebericht
Wenig konjunktureller Rückenwind,
aber gut positioniert in den Wachs-
tumssegmenten des Bankensektors
Österreich: steigende Ertragskraft
auf dem gesättigten Bankenmarkt
CEE: mit neuen Strukturen
in den Zukunftsmarkt
2002 - Ergebnis in Linie der vorange-
gangenen Jahre rein aus operativem
Geschäft
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 2
BEOGRAD
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 3
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 12
WIEN
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 13
Das Geschäftsfeld Privat- und Geschäftskunden/Inland (PuG) sah sich 2001 einer
ungünstigen Konstellation von Umfeldeinflüssen gegenüber, die im Ergebnis ihre Spu-
ren hinterlassen haben. Die konjunkturellen Wechsellagen setzen besonders für das
Privatkundengeschäft von Jahr zu Jahr unterschiedliche Vorzeichen. Vor dem Hinter-
grund der schwierigen Marktlage 2001 war die Ertragslage mit einem ROE von 19,1%
durchaus zufrieden stellend. 2001 wurden aber auch wichtige Weichen gestellt. Das
Segment PuG hat die Integration von Bank Austria und Creditanstalt schon weit vor-
angetrieben und seine Vertriebsorganisation noch stärker am Kunden ausgerichtet. Der
letzte und entscheidende Schritt, das Projekt „Bank zum Erfolg“ (BzE), ist hier unter
allen Geschäftsfeldern am sichtbarsten und von der größten Tragweite. Damit eröff-
nen sich – gerade in einem „überreifen“ Markt wie Österreich – neue Perspektiven.
Die operativen Erträge des Geschäftsfeldes PuG gaben 2001 um 3,7% gegen-
über dem Vorjahr nach (im Vergleich zur adjustierten Gewinn- und Verlustrechnung
für 2000, also im konkreten Fall einschließlich der SKWB Schoellerbank). Dieser
Ertragsrückgang resultiert allein aus dem Veranlagungsgeschäft. Ausschlaggebend
dafür war der Zinsüberschuss, der um 5,8% auf 830 Mio € sank. Darin kommt zum
Ausdruck, dass sich die Margen in Abhängigkeit vom Zinsverlauf verengt haben,
obwohl Bank Austria und Creditanstalt ihre Konditionen bereits frühzeitig an die
Referenzzinsen angepasst haben, die bis zum Tief im November um 11/2%-Punkte
gesunken sind. Positiv entwickelte sich die Finanzierungsseite: Die Kreditvergabe
belebte sich ab Jahresmitte wieder, und auch die Margenentwicklung wandte sich
zum Besseren. Nach Abzug der rückläufigen Kreditrisikovorsorge – sie beträgt im
Geschäftsfeld PuG nur etwa 11% des Zinsüberschusses – verblieb ein Zinsüber-
schuss nach Kreditrisiko von 739 Mio € (– 5,7% gegen Vorjahr in Zielstruktur).
2001 war eines der wenigen Jahre, in denen diese zinszyklische Entwicklung
nicht von den gegenläufigen Effekten des Wertpapierbooms ausgeglichen wurde.
Die allgemeine Enttäuschung der Aktienanleger, aber auch die Unsicherheitsphase
im September ließen die Wertpapierumsätze einbrechen. Dementsprechend blieb
auch der Provisionsüberschuss (446 Mio €) hinter den gesetzten Zielen sowie hinter
dem Vorjahresergebnis zurück (– 32 Mio € oder – 6,5%), obwohl die Erlöse aus
dem Dienstleistungsgeschäft leicht zulegen konnten.
Die Kostenentwicklung blieb auch 2001 fest im Griff. Der Verwaltungsaufwand
nahm trotzdem zu (+4,6%), was darauf zurückzuführen ist, dass die Division auf-
grund geänderter interner Verrechnungsschlüssel einen höheren Anteil an den
Overheadkosten zu tragen hatte. Unter dem Strich trug das Segment Privat- und
Geschäftskunden/Inland bei einer Eigenkapitalbindung von 13% im Jahre 2001
knapp ein Fünftel zum Gesamtergebnis der Bank bei (im Vorjahr ein Viertel).
Privat- und Geschäftskunden
48 Privat- und Geschäftskunden
Kennzahlen
„Privat- und Geschäftskunden/Inland”
Mio € 2001 20001 % gg.Vorjahr
Zinsüberschuss 830 881 – 5,8%
Kreditrisikovorsorge – 91 – 97 – 6,4%
Provisionsüberschuss 446 478 – 6,5%
Handelsergebnis 2 7 – 67,2%
Verwaltungsaufwand – 1.102 – 1.053 4,6%
Sonst. betr. Erfolg 29 – 7 n.s.
Betriebsergebnis 114 207 – 43,7%
Finanzanlageergebnis 6 4 n.s.
Saldo übrige Ertr./Aufw. 0 –2 n.s.
Abschr. Firmenwert –2 –5 n.s.
Ergebnis v.St. 118 199 – 41,0%
Anteil Gesamtbank 18% 25%
Ø Risikoaktiva BWG 11.390 11.459 – 0,6%
Ø geb. Eigenkapital 615 619
Anteil Gesamtbank 13% 14%
ROE vor Steuern 19,1% 32,2%
Cost/Income-Ratio 84,3% 77,6%
1) Rückrechnung (pro forma) in der Zielstruktur
49
Kundengruppen und Marketing
Seit der Entscheidung im Mai 2001 zur Integration von Bank Austria und
Creditanstalt laufen die Arbeiten und Vorbereitungen für die Zusammenführung
der Geschäftsfelder Privat- und Geschäftskunden beider Häuser auf Hochtouren.
Die klare Zielsetzung lautet, die Servicequalität für die Kunden beider Seiten durch
entscheidungsschnellere und effizientere interne Abläufe, durch ein harmonisches
Produktangebot und durch regionale Präsenz in ganz Österreich weiter zu ver-
bessern – bei aller Kontinuität in der persönlichen Betreuung.
Gemeinsame Konzernfunktionen entstanden bereits vor Start des Projekts „BzE”
aus der Bündelung der Bereiche Vertriebskoordination, Vertriebsmanagement, Mar-
keting und Produktmanagement. Mit der Integration werden noch bestehende
Überlappungen im Back-Office, also in kundenfernen Bereichen, beseitigt und
Abläufe beschleunigt, wodurch spürbare Kostensenkungen erzielt werden.
Die Zahl der Regionaldirektionen wurde von 27 auf 10 Direktionen reduziert, wovon
vier für Wien und sechs vor Ort für die Bundesländer zuständig sind. Im Filialgeschäft
wird bis zur vollständigen Zusammenführung zur Bank Austria Creditanstalt AG der
bestehende getrennte Marktauftritt von Bank Austria und Creditanstalt beibehalten.
In den nächsten drei bis fünf Jahren wird die „Bank Austria Creditanstalt” eine
deutliche Offensivstrategie verfolgen und ihren Auftritt besonderes in den Bundes-
ländern verstärken. Aufbauend auf der bereits heute herausragenden Marktstellung
und Kundenbasis setzt sie klare Wachstumsschwerpunkte in den selektiven Ziel-
gruppen der gehobenen und vermögenden Privatkunden sowie in den Segmenten
Freiberufler und Geschäftskunden.
Ein gemeinsamer, leistungsstarker und attraktiver Kernproduktkatalog ist erklärtes
Ziel der Produktpolitik. Wir fügen die Stärken der beiden Marken zusammen und
werden allen Kunden – ob sie von der CA oder von der BA kommen – das ganze
Leistungsspektrum bieten. Hier werden wir – und das ist ein klassisches Beispiel von
Synergie – unsere Produktvielfalt straffen und die damit verbundenen Abläufe
vereinfachen. Der zukünftige gemeinsame Kernproduktkatalog verfolgt die klare
Zielsetzung, unseren Kunden genau die Produkte in rascher, effizienter und indivi-
dualisierter Form anzubieten, die nachgefragt werden.
Unsere strategischen Überlegungen richten sich grundsätzlich an den Kunden-
bedürfnissen aus. Letztendlich entscheidet der Kunde als Souverän, welche
Produkte er benötigt und auf welchem Weg er seine Bankgeschäfte erledigt. Ob
beratungsintensive Dienstleistungen oder Standardprodukte: hohe Kompetenz und
Qualität der persönlichen Betreuung stehen im Mittelpunkt der Kundenbeziehung.
Privat- und Geschäftskunden
Projekt „Bank zum Erfolg” –
höhere Leistungsfähigkeit für den
Kunden durch Synergien in der Bank
Führungsstruktur vereinheitlicht,
gestrafft und auf unternehmerische
Verantwortung ausgerichtet
Offensive in den Bundesländern
Produktpalette an Kundenbedürfnissen
orientiert. Synergien für die Bank
Im Sinne einer optimalen Betreuung ist uns jeder Kunde wertvoll – hohe Qualität in
Beratung und Produktangebot hat aber ihren kalkulierten und angemessenen Preis.
Das Multi-Channel-Konzept versteht die alternativen Vertriebsformen nicht als
Konkurrenz zur Filiale, sondern als ideale Ergänzung. Die Grundidee dabei: jeder
Kunde hat die Wahl, welchen Vertriebsweg er wofür benutzt – für einfache, stan-
dardisierte Dienstleistungen wird er eher die alternativen Vertriebsformen wählen,
in anspruchsvollen Fragen lässt er sich persönlich beraten. Im Bereich des Online
Bankings ist die Gruppe bereits jetzt klarer Marktführer in Österreich.
Durch den intelligenten Einsatz aller Vertriebswege decken wir die Bedürfnisse unserer
Kunden mit einem modernen „Multi-Channel-Konzept” ab. Dieser integrierte Ver-
triebswegeansatz verbindet die Stärken des Filialnetzes mit den Möglichkeiten neuer
alternativer Vertriebswege (mobiler Vertrieb) und innovativer E-Banking-Produkte
(Online-Banking). Die Rollen der einzelnen Vertriebswege bedarfsgerecht aufeinander
abzustimmen, ist ein wesentlicher Schwerpunkt unseres Vertriebsansatzes.
Positionierung auf dem Markt
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hält in Österreich bei Privatkunden einen
Kundenanteil von rd.18%. Besonders stark vertreten ist unser Haus in den größeren
Städten, allen voran in Wien, wo im Durchschnitt jeder zweite Bankkunde ein
Kunde unserer Gruppe ist. In den Bundesländern ist unser Kundenanteil mit etwa
9% knapp halb so hoch wie im landesweiten Durchschnitt. Bis 2005 wollen wir
diesen Anteil auf mindestens 15% ausbauen, in dem wir uns auf die strategischen
Zielgruppen konzentrieren.
Bereits 2001 haben wir die Kunden und den Markt an die künftig einheitliche
Marke herangeführt: Dazu gab es mit dem Wertpapier-Plan die erste gemeinsame
Produktkampagne, in der beide Häuser nach außen identisch aufgetreten sind.
Lediglich die Logos wiesen noch auf die zwei Marken hin. Damit wurde eine hohe
Identifikation sowohl bei Kunden als auch bei Mitarbeitern erreicht. Auch die erste
große gemeinsame Finanzierungskampagne im Februar 2002 folgt diesem Muster.
Für 2002 haben wir erstmals einen gemeinsamen zentralen Marketingplan erstellt
und für den Vertrieb auf einheitlicher Basis festgesetzte Marktziele festgelegt.
Privatkunden
Die Kundenstrukturen von Bank Austria und Creditanstalt ergänzen einander im
Privatkundensegment ausgesprochen gut. Überschneidungen sind vergleichsweise
gering, womit eine gute Ausgangssituation für das Zusammenführen der beiden
Banken gegeben ist.
50 Privat- und Geschäftskunden
Integrierter Vertriebswegeansatz
an den Kundenpräferenzen
ausgerichtet
Kundenstruktur von BA und CA
weitgehend komplementär
51
Einheitliche, messbare Qualitätsstandards als Klammer über alle Regionen
hinweg stellen – trotz der Kompetenz- und Aufgabenerweiterung für die Regionen
– eine österreichweit identische Grundausrichtung im PuG-Geschäft sicher. Um die
regionalen Einheiten im Standardgeschäft bei der geplanten Expansion zu unter-
stützen, wird vom zentralen Marketingbereich Know-how bereit gestellt, das diese
abgestimmt auf den Bedarf ihrer Kunden flexibel abrufen können. Die regionalen
Märkte sollen auf diese Weise mit einem kostengünstigen, auf die Regionen zuge-
schnittenen Instrumentarium effektiver bearbeitet werden können.
Zielgruppenmarketing
Zeichnet man die Schwerpunkte 2001 im Privatkundenbereich an Hand von Ziel-
gruppen nach, so sind vor allem die Aktivitäten im Markt der nachwachsenden
Kunden, d.h. für Jugendliche und Studenten hervorzuheben. Obwohl der Anteil der
Jugendlichen am österreichischen Gesamtmarkt der Privatkunden um 1,4 Prozent-
punkte auf 7,1% gesunken ist, konnten sowohl die Bank Austria als auch die
Creditanstalt die Anzahl an Jugendkonten um 9,0% bzw. 6,0% steigern. Bei den
Studenten haben Bank Austria und Creditanstalt einen besonders hohen Markt-
anteil. Die Überleitung von Absolventen zu den Berufsanwärtern und anschließend
in die Freien Berufe ist neben der nachhaltigen Absicherung der hervorragenden
Positionierung im Markt nachwachsender Kunden eine Hauptstoßrichtung unserer
Privatkundenstrategie.
Bei den Freien Berufen galt es, die der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe zuge-
sprochene Kompetenz in geschäftliche Erfolge umzusetzen, Nebenbankverbindungen
in Hauptverbindungen umzuwandeln und vorhandenes Potenzial durch verstärktes
Cross-Selling zu nutzen. Für Gewerbe-/Geschäftskunden ist die betriebliche und
private Vorsorge ein wichtiges Thema. Dafür bieten Bank Austria und Creditanstalt
bedarfsgerechte Lösungen sowohl für die gesetzlichen Verpflichtungen, wie die
Abfertigung, als auch für freiwillige Maßnahmen, wie eine zusätzliche Pensions-
vorsorge für den Unternehmer, seine Angehörigen und Mitarbeiter an.
Ein weiterer Schwerpunkt lag auf der Betreuung der Jungunternehmer und
Existenzgründer, um den Kundennachwuchs auch bei den Geschäftskunden und
Freien Berufen zu sichern und weiter auszubauen.
Die Ende 2001 gegründete Abteilung „Geschäftskundenmanagement” unter-
stützt die bedürfnisorientierte Betreuung dieser Kundengruppe nach Risiko-,
Ertrags- und Produktgesichtspunkten. Auch in diesem Segment wollen wir unser
Potenzial voll ausschöpfen.
Privat- und Geschäftskunden
Zielgruppe Gewerbe-/Geschäfts-
kunden, Jungunternehmer und
Freie Berufe
Erfolgreiche Akquisition im Segment
Jugend und Studenten
Ein wichtiger Ansatzpunkt in der Gesamtstrategie wird in den kommenden
Jahren die Optimierung der Kundenbindungsinstrumente unter stärkerer Berück-
sichtigung elektronischer Vertriebskanäle sein. Zentrales Anliegen sind zufriedene
Kunden, die der neuen gemeinsamen Bank langfristig treu bleiben. Dazu ist
professioneller Umgang mit Kundenbeschwerden ein wichtiges Instrument. Das
Beschwerdewesen und das Qualitätsmanagement, denen schon bisher in beiden
Häusern große Bedeutung beigemessen wurde, haben deshalb Anfang 2002 eine
Aufwertung erfahren.
Im Jahr 2001 wurden rund 70.000 Privatkunden bezüglich ihrer Zufriedenheit
mit der Bank Austria bzw. Creditanstalt befragt. Diese Kundenzufriedenheits-
messung hat eine hohe Stabilität bei den Kernkriterien „Gesamtzufriedenheit”,
„Kundenbindung” und „Weiterempfehlung” gezeigt. Bestätigt wurde die Schlüssel-
funktion der Berater mit hervorragenden Werten in beiden Häusern.
Kundenbedarf und Produkte 2001
2001 wurden im Privat- und Geschäftskundenbereich entsprechend dem Prinzip
der Orientierung am Kundenbedarf folgende Schwerpunkte in der Produktent-
wicklung und -promotion gesetzt:
Zahlungsverkehr
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat 2001 ihren Marktanteil bei den Zah-
lungsverkehrskonten mit 18% konstant gehalten. Im Zuge der Vorbereitung auf
den Euro stand die Forcierung des bargeldlosen Zahlungsverkehrs im Vordergrund,
was ab der Ausgabe der Euro-Startpakete mit einer Zahlungsverkehrs-Promotion,
die bildhaft die Vorteile des bargeldlosen Zahlens vor Augen führte, untermauert
wurde. Mit dem schrittweisen Einbau von IBAN (International Account Number)
und BIC (Bank Identifier Code) in die Zahlungsverkehrssysteme konnte ab dem
4. Quartal 2001 ein wichtiger Schritt zur Rationalisierung des europäischen
Zahlungsverkehrs eingeleitet werden.
2001 wurde in allen Partnerstaaten der Eurocheque eingestellt. 430.000 euro-
cheque-Karten sind deshalb von Bank Austria und Creditanstalt im Herbst 2001
gegen Bankomatkarten bzw. Kundenkarten mit Maestro-Funktion getauscht worden.
Das Kontoangebot beider Banken wird durch Club- und Punkteprogramme
ergänzt, die als Kundenbindungsinstrumente zur Kundenzufriedenheit beitragen.
Insgesamt nutzen 175.000 Kunden die Clubmitgliedschaft beim Club Bank Austria
bzw. beim Club Suxess der CA. Letzterer wurde bei seiner Einführung 1997 als
52 Privat- und Geschäftskunden
Feedback aus dem Markt:
Kundenzufriedenheitsmessung und
Qualitätsmanagement
Forcierung des bargeldlosen Zahlungs-
verkehrs. Technische Standards für
weitere Rationalisierung geschaffen
Mit Club- und Punkteprogrammen
zu höherer Kundenbindung
53
Lanzenprodukt positioniert, das einen enormen Vorsprung gegenüber den Mit-
bewerbern herausgeholt hat. Der Club Suxess bietet ein reichhaltiges Angebot rund
um die Themen Einkaufen, Reisen, Sport, Freizeit, Sicherheit und Finanzen.
Beim Club Bank Austria hat 2001 vor allem die Erweiterung des Internet-
ticketing zur erhöhten Nachfrage beigetragen. „Das beste Ticket zum besten Preis”
ist nicht nur unter http://www.clubticket.at/, erhältlich, sondern auch von einer
wachsenden Zahl anderer Internetadressen aus abrufbar. Club Bank Austria-
Mitgliedern werden zu rund 4.000 Veranstaltungen automatisch ermäßigte
Eintrittskarten geboten.
24h Banking/Neue Medien
Zügig ausgebaut haben wir 2001 das Selbstbedienungsangebot. Zur Zeit bieten
bereits mehr als drei Viertel aller Bank Austria- und Creditanstalt-Filialen rund um
die Uhr Zugang zu Geldausgabeautomaten, Kontoauszugsdruckern, Quick-Lade-
möglichkeiten, Überweisungsboxen, teilweise Kunden-Internet-Surfterminals.
Quer durch alle Kundengruppen setzen sich die Neuen Medien immer mehr
durch. Bank Austria und Creditanstalt haben im Jahr 2001 ihre Internet-Strategie
daher konsequent fortgeführt. Unsere Gruppe zählte bei ihrem Online Banking/CA-
B@nking Ende 2001 bereits ca. 280.000 Kunden, um 55% mehr als ein Jahr zuvor.
Privat- und Geschäftskunden
Österreicher (ab 14 Jahre)
Zugangsmöglichkeit
Überdurchschnittliche Internet-Nutzung
53%
47%
BA/CA-Kunden
63%60%
0
10
20
30
40
50
60
70
Internet-Nutzer
Quelle: Austrian Internet Monitor (AIM)
(Grafik rechts)
Online-Banking wächst weiter dynamisch
0
50.000
100.000
150.000
200.000
250.000
300.000
95 96 97 98 99 00 01
277.500
Online-Kunden BA/CA-Gruppe
in %
Die Jahresziele wurden weit übertroffen. Gemessen am Anteil, den die Online
Banker an der Gesamtkundenzahl haben, sind BA/CA klare Marktführer. Pro Monat
kommen ca. 9.500 Neuwidmungen hinzu.
Die monatlich im Durchschnitt 350.000 online getätigten Überweisungen
weisen diese Funktion neben den Kontostandsabfragen als häufigst genutzte aus.
Ca. 6.000 Wertpapier-Orders laufen pro Monat über das Internet, die Zugriffe via
WAP belaufen sich auf ca. 5.000, per SMS wurden ca. 6.000 Kontoabfragen
getätigt. Neben den Neukunden liegt das Kernpotenzial zur verstärkten Nutzung
des Online Banking bei jenen Kunden, die bereits das Internet verwenden, aber
ihre Bankgeschäfte noch nicht darüber abwickeln. Immerhin haben 7% der BA/CA-
Kunden vor, innerhalb der nächsten 3 Monate ein Online Banking-Konto zu eröffnen.
Besonders aufgeschlossen gegenüber den neuen Medien sind Jugendliche und
Studenten. Nahezu alle Studenten haben Zugang zum Internet, 47% nutzen das
Internet fast täglich, im Vergleich zu 28% bei Privatkunden. Sie sind daher die
Hauptzielgruppe für Online Banking. 2002 soll der Online Banking-Nutzungsgrad
bei den Jugendlichen, der 2001 auf 14% gestiegen ist, auf 17% gesteigert
werden.
Auch im Wertpapiergeschäft wurde der Multi-Channel-Ansatz vertieft. Der
CA-DiscountBroker konnte gleichermaßen wie der Bank Austria Online Tr@der in
schwierigem Umfeld zufrieden stellende Zuwächse erzielen.
Nahezu unverändert blieb die Teilnehmerzahl und das Nutzungsverhalten beim
Telefon-Banking. Das BA-Kontofon und das CA-TelefonService wiesen Ende 2001
rd. 176.000 Teilnehmer auf.
Die Vorarbeiten zur Zusammenführung des Online Banking wurden in den letzten
Monaten des Jahres 2001 in Angriff genommen. Zum Zeitpunkt des Zusammen-
schlusses im August 2002 werden die Dienstleistungen beider Banken allen Kunden
in gewohnter Qualität zur Verfügung stehen.
Trotz der neuen zusätzlichen Vertriebswege wird die persönliche Betreuung in
der Filiale die wichtigste Verbindung zum Kunden bleiben.
Kreditkarten
Die BA/CA hält auch bei den Kreditkarten in Österreich den Spitzenrang. Per Ende
2001 hatten die beiden Banken von den vorrangig angebotenen VISA- und Diners
Club-Kreditkarten rd. 452.000 bzw. rd. 64.000 Karten ausgegeben. Bei den VISA-
Karten lag der Marktanteil in Österreich bei 53%, bei Diners-Karten bei rund 40%.
54 Privat- und Geschäftskunden
Im Multi-Channel-Ansatz bestimmt der
Kunde den Mix aus Electronic Banking
und persönlicher Filialbetreuung
Bank Austria und Creditanstalt
bei Kreditkarten führend.
VISA-Kreditkarte durch Debitkarte
ergänzt
2001
Trend zu höherwertigen AnlageproduktenEinlagen bzw. Depotbewegungen bei der BA/CA-Gruppe (schließt Wertveränderungen ein)
Bestand Ende 2001: 42,2 Mrd € Bestandsveränderung 2000/2001
Mio € Mio €
Termineinlagen
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
–1.200 –800 –400 0 200 400 600 800
Sparbücher
Sparkarten
Erfolgssparbuch mit Einmalzahlung/Kapitalsparbuch
Direktanlage Aktien, Renten und Fremdfonds
Eigene Obligationen
BA/CA-Investmentfonds, Wohnbaubank-anleihen, Immobilienfonds/-aktien
55
VISA hat im November in Österreich erstmals in einem Pilotprojekt eine Debit-
karte ausgegeben, die VISA Electron Karte. Sie wurde 100.000 Kunden exklusiv für
ein Jahr gratis angeboten. Mehr als ein Fünftel hat nach nur knapp 2 Monaten die
Karte (d.h. den PIN-Code) zur Benützung freischalten lassen. Sie ist getrennt von
der VISA-Kreditkarte zu verwenden und ermöglicht die kostenlose Bargeldbehe-
bung bei allen österreichischen Bankomaten bzw. den weltweiten Bargeldbezug an
mehr als 700.000 Bargeldautomaten. Außerdem kann mit der VISA Electron an
Online POS-Kassen bzw. Karten-Terminals bezahlt werden.
Privatfinanzierungen
Wie im Jahr zuvor stand das Thema „Bauen und Wohnen” im Mittelpunkt.
Anfang März 2001 startete in der Bank Austria die Aktion „Bis zu ATS 5.000,–
Förderung” mit dem Angebot einer Kreditbonifizierung. Großes Gewicht lag auf
unbürokratischen und individuellen Finanzierungslösungen. Die erfolgreiche
Kreditaktion wurde im Spätherbst wiederholt. Die Finanzierungskampagne der
Privat- und Geschäftskunden
Kreditaktionen und unbürokratische
Abwicklung stützen Neugeschäft trotz
schwacher Konjunktur
Creditanstalt stand unter dem Motto „Ich habe einen Vario-Kredit – wer ihn hat,
empfiehlt ihn weiter”. Diese Kreditaktion warb mit einem sehr attraktiven Ein-
stiegszinssatz und flexiblen Wahlmöglichkeiten zwischen Schilling/Euro und Fremd-
währungen – ein exklusives Angebot der CA. Bei der Kfz-Finanzierung unterstützte
die Aktion „Voller Tank” die Marktaktivitäten rund um das Leasingangebot für
Privatkunden.
Die gedämpfte Konjunktur führte zu einem mäßigen Marktwachstum im Privat-
kreditgeschäft. Trotzdem konnte das Neugeschäftsvolumen sowohl in Euro als auch in
Fremdwährung, selbst vor dem Hintergrund der Ereignisse des 11. September, auf sehr
hohem Niveau gehalten werden. Im Oktober 2001 wurde bei beiden sogar eine merk-
liche Steigerung gegenüber dem Jahresdurchschnitt verzeichnet. Die Margen konnten
gegen Ende des Jahres aufgrund gesunkener Refinanzierungskosten im Fremd-
währungsbereich kontinuierlich und im Euro-Bereich deutlich gesteigert werden.
Sparen/Veranlagen
Häufigere Zinssatzsenkungen im Gefolge von EZB-Maßnahmen führten in der
ersten Jahreshälfte bei den Spareinlagen zu Volumensrückgängen, die jedoch ab
dem 3. Quartal gestoppt werden konnten. Einen wesentlichen Beitrag zur Stabili-
sierung leisteten die Sparkarten und das „Erfolgssparbuch mit Einmalzahlung”/
„Kapitalsparbuch”.
Beide Häuser haben die erfolgreiche Linie, jeweils für die Dauer eines Quartals
ein Aktionsprodukt anzubieten, fortgesetzt. Das seit Anfang Oktober 2001 ange-
botene Aktionssparbuch mit Euro-Bonus (mit Einmalzahlung) haben unsere Kunden
sehr gut angenommen. Zum Weltspartag war damit erstmals ein gemeinsames
Sparprodukt auf dem Markt. Bis Jahresende konnte ein Volumen von mehr als
310 Mio € erzielt werden.
Der Trend zur elektronischen Form des Sparens mit einer Sparkarte (PlusCard bei
der Bank Austria und ErfolgsCard bei der CA) hat 2001 unvermindert angehalten.
Ende 2001 gab es um 50.440 Stück (plus 16,5%) mehr Karten, auf denen
1,53 Mrd € veranlagt waren, ein kräftiger Zuwachs von 21,6%.
2001 wurden in der Gruppe rund 79.000 neue Bausparverträge abgeschlossen,
um 6% mehr als im Jahr zuvor. Ca. zwei Drittel der Produktion entfiel auf die
sBausparkasse und ca. 1/3 auf Wüstenrot. Die erfolgreichen Kooperationen werden
fortgesetzt.
Der Provisionsertrag für die Vermittlung von Versicherungsgeschäften aus der
CA-Versicherung und der UNION-Versicherung konnte deutlich gesteigert werden.
56 Privat- und Geschäftskunden
Erfolgreiche Kooperation mit der
sBausparkasse und Wüstenrot wird
fortgesetzt
Mit Sparkarten und Kapitalsparen
Stabilisierung der Spareinlagen
57
Schwerpunkte waren bei der CA das Sicherheitspaket und die Fondsgebundene
Lebensversicherung, hier vor allem das Garantieprodukt „GlobalGarant”, bei der
Bank Austria die klassische Lebensversicherung sowie die „Joker”-Produkte, die den
Gedanken des Vermögensaufbaues mit dem Versicherungsgedanken sowie einem
Lotterieelement verbinden.
Attraktive Anreize zum Wertpapiersparen
Bei den Wertpapier-Angeboten erwiesen sich der Wertpapier-Plan, den die
Bank Austria 2001 von der Creditanstalt übernommen hat, und Fonds-Garantie-
Produkte als absolut erfolgreich. Der Wertpapier-Plan soll vorrangig neue Kunden-
schichten an die Veranlagung in Wertpapieren heranführen, unser Image als
innovative Bank für Veranlagung und Vorsorge stärken. Er ist ein Schlüsselfaktor zur
Umsetzung eines Kernzieles der nächsten Jahre, nämlich den Anteil der Wert-
papierbesitzer unter den bestehenden Kunden merklich auszubauen.
Das Motto „ertragreich wie ein Fonds, einfach wie ein Sparbuch” bringt die
Eigenschaften dieses in Österreich einzigartigen Produktes auf den Punkt. Der Wert-
papier-Plan kann regelmäßig bespart werden und sieht regelmäßige Entnahme-
möglichkeiten vor. Insgesamt haben BA- und CA-Kunden schon mehr als 130.000
Wertpapier-Pläne abgeschlossen. Bei Kunden, die konservative Veranlagungen
bevorzugen, weckte dabei 2001 der BA/CA-Wohnbankplan, der ausschließlich in
Wohnbank-Anleihen veranlagt, besonderes Interesse. Im Jahr 2001 wurde bereits
ein Volumen von 105 Mio € platziert.
Generell fanden im schwierigen Börsejahr 2001 verstärkt die KESt-begünstigten
Wohnbankanleihen Anklang. Ende des 3. Quartals wurden die CA Wohnbank AG
und die BA Wohnbaubank AG zur BA/CA-Wohnbaubank AG fusioniert und ab
1. Oktober 2001 die erste sehr erfolgreiche gemeinsame Emission begeben. Die
Marktführerschaft konnte 2001 mit einem Absatz von gemeinsam 317 Mio €
(inklusive Wohnbankplan) eindrucksvoll unter Beweis gestellt werden.
Bei 46 eigenen Emissionen (inklusive Privatplatzierungen) konnte die Bank Austria-
Gruppe 2001 ein Volumen von 930 Mio € platzieren.
Große Nachfrage herrschte im getrübten internationalen Börseklima speziell im
letzten Quartal 2001 nach den beiden Fonds-Garantie-Produkten „Capital Invest-
Garantie Basket” (BA-Angebot) und „GlobalGarant” (CA-Angebot), die beide dem
gestiegenen Sicherheitsbedürfnis von Wertpapierinvestoren Rechnung trugen.
Als eindeutiger „Bestperformer” wurde 2001 vom Wirtschaftsmagazin „trend”
das „CA-InvestmentProgramm” bewertet. Diese standardisierte Vermögensverwal-
Privat- und Geschäftskunden
Wertpapier-Plan und
Fonds-Garantie-Produkte
„Allfinanz” in der BA/CA-Gruppe
bereits Alltag
Wohnbankanleihen und Kapital-
garantien im schwierigen
Börsenumfeld besonders attraktiv
tungsdienstleistung beruht auf einem ausgewogenen Mix an Veranlagungsformen,
der auf mittel- bis langfristige Wertsteigerung abzielt. Ab 2002 wird dieses Produkt
auch BA-Kunden zur Verfügung stehen.
Es ist Ziel der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe, ihre Kunden vor Ort und
umfassend zu betreuen, das heißt, die Kundengruppen in der gesamten Breite und
mit dem gesamten Produktspektrum möglichst nahe ihres Heimatortes zu versor-
gen. Mit diesem Verständnis bieten wir unseren Top-Kunden in den Bundesländern
Private Banking-Dienstleistungen an. Speziell geschulte Berater der BANKPRIVAT
sind seit Anfang 2002 in der Vermögensberatung und mit der gesamten
Leistungspalette der BANKPRIVAT im Einsatz. Das Private Banking vor Ort wurde
sehr positiv aufgenommen.
SKWB Schoel lerbank
Die SKWB Schoellerbank ist aus der Fusion der Salzburger Kredit- und Wechsel-
Bank (SKWB) mit der Schoellerbank im Jahr 1998 entstanden. Während die im Jahr
1833 gegründete Schoellerbank seit jeher das Image einer traditionellen, vom
Eigentümer geführten Privatbank verkörperte, hat sich die 1922 gegründete SKWB
erst seit Anfang der neunziger Jahre auf das Privatkundengeschäft konzentriert
und sich dabei den Ruf eines ausgezeichneten Spezialisten in der Vermögensanlage
erworben.
Durch die Fusion ist auf dem österreichischen Markt ein neuer Typus von Privat-
bank entstanden: Privatbanken stehen normalerweise nur einer kleinen, exklusiven
Klientel zur Verfügung; meist sind sie an einen Standort gebunden, ihr Umsatz-
potenzial ist begrenzt. Die SKWB Schoellerbank überwindet diese Wachstums-
beschränkung, indem sie sich einem breiteren Publikum öffnet. Ihre Filialpräsenz
in ganz Österreich und die kompetenten, abschlussfähigen Berater versetzen sie in
die Lage, einen großen Kundenkreis zu erfassen und adäquat zu betreuen. Zudem
geht sie mit systematisch betriebener Öffentlichkeitsarbeit aktiv auf ihre Ziel-
gruppen zu.
Per 30. Juni 2001 hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe die SKWB
Schoellerbank zu 100 Prozent von der HypoVereinsbank übernommen. Dies geschah
in der Absicht, die Spitzenposition der Bank Austria Creditanstalt im Private
Banking weiter und mit Nachdruck auszubauen. Im Zuge des Eigentümerwechsels
wurde zudem gemeinsam beschlossen, eine noch stärkere Fokussierung auf das
Kerngeschäft der SKWB Schoellerbank herbeizuführen. Aus diesem Grund wurde
das Finanzierungsgeschäft mit Firmen- und Immobilienkunden an die Mutter-
58 Privat- und Geschäftskunden
SKWB Schoellerbank – die Privatbank
für das Publikum
Neue Formen der standardisierten
Vermögensverwaltung
BANKPRIVAT-Vermögensberatung
in den Regionen
59
gesellschaft übertragen. Die SKWB Schoellerbank operiert weiterhin als eigenstän-
dige Vollbank und konzentriert sich auf die Themen Vermögensverwaltung, Ver-
mögensanlageberatung und Vorsorge. Schwerpunkt-Zielgruppen sind Privatkunden
mit einem Anlagepotenzial ab 70.000 € und Firmenkunden sowie institutionelle
Kunden und Stiftungen mit einem Anlagepotenzial ab einer Million €.
Zum Jahresende 2001 betreute die SKWB Schoellerbank knapp 33.900 Kunden
und zusätzlich 22.150 Sparkonten an 15 Standorten. Das für die Kunden verwaltete
Vermögen beläuft sich auf insgesamt rund 5,89 Milliarden €. Unter Berücksich-
tigung des an den Konzern abgegebenen Geschäftsvolumens bzw. der daraus
resultierenden Nettoerträge stieg das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
trotz der schwierigen internen und externen Rahmenbedingungen um rund 3%
gegenüber dem Jahr 2000. Das Institut beschäftigte per Jahresultimo 467 Mit-
arbeiter.
Für das Jahr 2002 plant die Bank ihren Marktanteil weiter auszubauen; Schwer-
punkte werden dabei die Dienstleistung „Vermögensverwaltung” und der inno-
vative Beratungsansatz „Financial Planning” sein.
Privat- und Geschäftskunden
Aktien versus Renten
Wertsteigerung/-verlust in Prozent gegenüber Vorjahr
Aktienmärkte der Welt (MSCI-Weltindex, Gesamtertrag)
Festverzinsliche Wertpapiere, Durchschnitt aller Laufzeiten (SSB World Bond Index, Gesamtertrag, €)
–15
–10
–5
0
5
10
15
20
25
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001
Das Geschäftsfeld Asset Management wird, beginnend mit diesem Bericht, in
Übereinstimmung mit der Struktur der Unternehmensbereiche der HVB Group
separat ausgewiesen. Im Vorjahr war es dem Geschäftsfeld Privat- und Geschäfts-
kunden zugeordnet.
Das Geschäftsfeld Asset Management umfasst im Wesentlichen die Tätigkeiten
der AMG, Capital Invest und der Ringturm KAG sowie der BANKPRIVAT. Darüber
hinaus sind hier die spezialisierten Übersee-Töchter des Bereichs Vermögensver-
waltung einbezogen, die den Segmentserfolg durch einen hohen Handelsgewinn
prägen. In Österreich werden Asset Management-Produkte in hohem Ausmaß über
Bankfilialen vertrieben, deshalb fallen rund 80% der ASM-Wertschöpfung im Bank-
vertrieb an und werden auch dort ausgewiesen.
2001 konnte das so definierte Geschäftsfeld seinen Beitrag zum Gesamtergebnis
deutlich steigern: Das Ergebnis vor Steuern verdreifachte sich fast, von 12 Mio €
auf 34 Mio €. Gemessen an der – für das Asset Management typischen – geringen
Eigenkapitalbindung, ergab sich 2001 ein Vorsteuer-ROE von 32,6% (nach 19,4%
im Vorjahr). Auf der Ertragsseite stieg der Provisionsüberschuss um 25,1% auf
27 Mio €. Hierin kommen – trotz der schwierigen Börsenlage 2001 – der Absatz-
erfolg und die Managementleistung der Asset Management-Einheiten zum
Ausdruck, obwohl sie aufgrund des erwähnten Profit Sharings nur zum Teil bei den
Einheiten selbst anfallen. Das Handelsergebnis stieg auf 66 Mio €, dem stand aller-
dings ein strukturell negatives Finanzanlageergebnis gegenüber. Beide Positionen
sind entscheidend von den Offshore-Einheiten geprägt, die zum Instrumentarium
einer internationalen Bank gehören.
Capital Invest mit gestraffter Produktpalette
und aktuel len Neuauflagen
Das erste Halbjahr 2001 war geprägt von den verstärkten Aktivitäten für den
Auftritt der Capital Invest mit dem Ziel einer noch effizienteren Produktpositio-
nierung. Die Straffung der Produktpalette und die Schaffung eines einheitlichen
„Brandings“ der Capital Invest waren wichtige Maßnahmen auf diesem Weg, der
gewährleisten soll, dass die Capital Invest für den immer härter werdenden
Konkurrenzkampf im Investmentfondsgeschäft gerüstet ist.
Herausragende Maßnahme zur Umsetzung dieser Ziele war, neben der Kreation
eines einheitlichen Layouts für sämtliche Publikationen, die Umbenennung der
Publikumsfonds der Capital Invest im Mai 2001. Die Fondsnamen bestehen jetzt
aus dem „Präfix“ Capital Invest, der Bezeichnung für die Region, Branche oder
Asset Management
60 Asset Management
Kennzahlen „Asset Management“
Mio € 2001 20001 % gg.Vorjahr
Zinsüberschuss 7 25 – 73,4%
Kreditrisikovorsorge 0 0
Provisionsüberschuss 27 22 25,1%
Handelsergebnis 66 17 >100%
Verwaltungsaufwand – 53 – 35 51,2%
Sonst. betriebl. Erfolg 0 0
Betriebsergebnis 47 28 67,8%
Finanzanlageergebnis – 13 – 16 –18,2%
Saldo übrige Ertr./Aufw. 0 0
Abschr. Firmenwert 0 0
Ergebnis vor Steuern 34 12 >100%
Anteil Gesamtbank 5% 2%
Ø Risikoaktiva (BWG) 1.936 1.161 66,7%
Ø geb. Eigenkapital 105 63
Anteil Gesamtbank 2% 1%
ROE vor Steuern 32,6% 19,4%
Cost/Income-Ratio 53,3% 55,9%
1) Rückrechnung (pro forma) in der Zielstruktur
Vereinheitlichung und Straffung der
Produktpalette: Positioning & Branding
erfolgreich abgeschlossen
61
Währung, in denen der Fonds überwiegend veranlagt, und der Bezeichnung
„Stock“, „Bond“ oder „Mix“ für die Kategorie des Fonds. Damit wurden der
Wiedererkennungswert und die Auffindbarkeit in Kurstabellen und Rankings sowie
die Aussagekraft der Fondsnamen erhöht bzw. verbessert. Die letzten bestehenden
„Zweigleisigkeiten“ in der Fondspalette wurden durch die Zusammenlegung der
jeweiligen Fonds beseitigt.
Als Erweiterung der erfolgreichen Branchenfonds-Palette hat die Capital Invest
im Juni 2001 den „Capital Invest Energy Stock“ aufgelegt, einen Aktienfonds, der
weltweit in die interessantesten Energiewerte investiert. Der Fonds zeichnet sich
dadurch aus, dass er sowohl (zu ca. 70%) in Werten der herkömmlichen Energie
als auch in Aktientiteln aus dem Segment „erneuerbare Energien“ veranlagt.
Gerade den erneuerbaren Energien wird besonders hohes Zukunftspotenzial zuge-
standen.
Für sicherheitsorientiertere Anleger wurde zeitgleich der Capital Invest Trend
Bond aufgelegt. Dieser Rentenfonds wird nach einem von der Capital Invest ent-
wickelten, innovativen Konzept gemanagt. Es werden dadurch die Ertragschancen
in günstigen Marktphasen deutlich verbessert und das Risiko in ungünstigen
Phasen wird nachhaltig reduziert. Im November 2001 wurde, dem steigenden
Sicherheitsbedürfnis vieler Anleger Rechnung tragend, der Capital Invest Garantie
Basket 12/2007 aufgelegt, ein gemischter Dachfonds, der durch eine von der Bank
Austria gewährte Kapitalgarantie zum Ende der Laufzeit die Anleger vom Risiko
eines Kapitalverlustes befreit. Insgesamt erreichten die drei Fonds per Jahresende
2001 trotz des sehr schwierigen Börseumfelds bereits ein Volumen von insgesamt
93,9 Mio. €.
Zum Jahresende 2001 hatte die Capital Invest einen Marktanteil von 17,48 %
bzw. ein Fondsvolumen von 15,27 Mrd. €. Trotz der insgesamt sehr schwierigen
Entwicklung des Investmentfondsgeschäftes im Jahr 2001 hat die Capital Invest ihre
Marktposition sowohl bei den Publikumsfonds (3.) als auch bei den Großanleger-
fonds (2.) gehalten. Die nach den Terroranschlägen vom 11. September befürchteten
massiven Mittelabflüsse sind nicht eingetreten.
Asset Management Gesel lschaft (AMG)
Die AMG ist die Vermögensverwaltungsgesellschaft der Bank Austria Creditanstalt-
Gruppe. Sie ist auf folgende Finanzdienstleistungen spezialisiert: Vermögensmanage-
ment, Fonds-Vermögensmanagement, Kapitalgarantiertes Vermögensmanagement,
Brokerage, Research sowie Spezialprodukte. Die AMG nimmt darüber hinaus wichtige
Asset Management
Neue Branchenfonds im Trend und
Produkte für sicherheitsorientierte
Anleger
1996 2001
Aktienfonds
Aufteilung nach Anlagekategorien
Höhere Risikoneigung bei Capital Invest-Fonds
0
20
40
60
80
100
36%
47%
Gemischte Fonds
Rentenfonds
Geldmarktnahe Fonds
% des ausstehenden Fondsvolumens
Konzernfunktionen für die Gruppe im Wertpapiergeschäft wahr (Vertriebsbetreuung,
Produktmanagement, Produktentwicklung, Eigene Emissionen, CEE, sowie WP-
Steuern/Recht/Reporting). Darüber hinaus stellt die AMG das Programm zur Per-
formance-Auswertung für alle im Rahmen des Vermögensmanagements betreuten
Depots zur Verfügung.
Das Jahr 2001 stand im Zeichen anhaltenden Wachstums der AMG. In einem
von starkem Wettbewerb geprägten Umfeld und unter generell sehr schwierigen
Marktbedingungen konnte die Marktposition der Gesellschaft weiter gestärkt werden:
Das von der AMG verwaltete Volumen betrug per Jahresultimo 2,1 Mrd €.
Der Rückgang um 4,9% gegenüber dem Ultimo des Vorjahres muss vor dem
Hintergrund der teilweise massiven Einbrüche an den internationalen Börsen
gesehen werden (Verluste großer Indices im Jahr 2001: S & P 500: –13,0%;
DAX 30: –19,8%; FTSE 100: –16,2%; Nikkei 225: –23,5%; Nasdaq Comp.: –21,1%;
Nemax 50: –59,9%).
Sehr erfreulich verlief die Entwicklung bei den Master Fonds, den von der AMG
gemanagten Dachfonds der Bank Austria. Trotz der schlechten Entwicklung auf den
internationalen Börsen in zwei aufeinander folgenden Jahren stieg das Fonds-
volumen auf 618 Millionen € (+17,8%). Das insgesamt von der AMG gemanagte
Volumen an Dachfonds (Publikumsfonds und Spezialdachfonds) betrug zum Jahres-
ende 2001 ca. 910 Millionen €, 11,6% mehr als im Jahr davor. Am 3. September
2001 erfolgte die Markteinführung von drei Regionenfonds (MasterFonds Europe,
America und Japan). Diese Fonds investieren ihre Mittel ausschließlich in Aktien-
fonds, deren Anlageschwerpunkte in den genannten Regionen liegen. Nach nur
vier Monaten auf dem Markt verwalteten diese Fonds zum Stichtag bereits ein
Volumen von ca. 12,9 Mio €. Damit hat die AMG wichtige neue Potenziale für die
Zukunft erschlossen.
Das individuelle Vermögensmanagement für private und institutionelle Kunden
stand stark unter dem Eindruck der allgemeinen Börsenschwäche. Kapitalgaran-
tierte Produkte fanden auch im Vorjahr wieder eine sehr gute Aufnahme auf dem
Markt, nicht zuletzt wegen des verstärkten Sicherheitsbedürfnisses breiterer Anleger-
schichten. Die im Vorjahr von der Bank Austria emittierte und von der AMG
gemanagte Kapitalgarantie wurde erfolgreich platziert.
62 Asset Management
AMG 10%
CapitalInvest 69%
Ringturm KAG 12%
SKWB-Invest 9%
20,3 Mrd € under Management
63
BANKPRIVAT
Die BANKPRIVAT AG ist seit 2. Mai 2000 marktführende Private Banking-Einheit
der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe und damit Konzernspezialist für die um-
fassende Vermögensberatung und persönliche Betreuung der anspruchsvollsten
Privatkunden. Trotz der schwierigen Marktbedingungen konnte die BANKPRIVAT
das betreute Kundenvermögen 2001 um fast 20% auf über 3 Mrd € steigern.
Den Erfolg des BANKPRIVAT-Konzeptes bestätigt außerdem auch die einzige
europäische Private Banking Studie 2000/2001 von Price Waterhouse Coopers, die
im Berichtsjahr zum 1. Mal den österreichischen Markt berücksichtigt. Die speziellen
Bedürfnisse der vermögenden Kundengruppe erfüllt die BANKPRIVAT, weil sie
einerseits die notwendige Sicherheit der BA/CA-Gruppe bietet, andererseits aber
auch die für eine Privatbank typische Eigenständigkeit und Flexibilität, d.h. in
Beratungsphilosophie und Produktwahl unabhängig ist.
Aufgrund der Akzeptanz wurde die regionale Ausweitung des BANKPRIVAT-
Modells vorbereitet, wobei die BANKPRIVAT-Vermögensberatung ab 1.1.2002 auch
über speziell geschulte Private Banker in den Bundesländern angeboten wird.
Zu den wesentlichen Aktivitäten 2001 gehört auch der Ausbau des BANKPRIVAT-
Family Office als völlig neue Einrichtung in Österreich. Der Mehrwert besteht ins-
besondere in der Unterstützung bei der langfristigen Strukturierung von Familien-
vermögen auch in zivil- und steuerrechtlichen Fragen. Dabei wird auf Netzwerke
von hoch qualifizierten internen und international tätigen Spezialisten zugegriffen.
Bei den Auslandsaktivitäten bildet der CEE-Raum den Schwerpunkt.
Ausblick
Die Strategie im Asset Management wird 2002 fortgesetzt. Dies bedeutet auf
der Produktebene insbesondere die Forcierung jener Anlagealternativen, die auch
für unsichere Börsenphasen sowie für aktive „Meinungskäufer“ unter den Investoren
geeignet sind, wie zum Beispiel strukturierte Produkte mit Kapitalgarantien oder
Aktienanleihen, die bereits in enger Kooperation mit der HVB emittiert werden, um
ein höheres Platzierungsvolumen zu erzielen, oder die Master Fonds und seitens der
Capital Invest die im Trend liegenden Themenfonds. Nach der erfolgreichen Marken-
politik des vergangenen Jahres, mit der Vereinheitlichung des Branding und der
gleichzeitigen Bereinigung der Produktplatte, steht das Asset Management für das
Projekt BzE mit einem homogenen Angebot bereit.
Asset Management
BANKPRIVAT-Family Office mit Know-
how zur Strukturierung von Familien-
vermögen über Generationen hinweg
Die Privatbank-Betreuung
mit der Großbank im Hintergrund
Im inländischen Firmenkundengeschäft (FKD) ist es der Bank Austria Creditan-
stalt-Gruppe gelungen, die Bruttoerträge zu steigern. Auch auf der Kostenseite und
beim Aufbau einer effizienten Vertriebsorganisation konnten bedeutende Erfolge
verzeichnet werden. Andererseits hatte das Geschäftsfeld – negative Begleit-
erscheinung seiner hohen Marktanteile – die Hauptlast der drastischen Verschlech-
terung der Kreditqualität zu tragen. Vor allem unvorhersehbare Großinsolvenzen
trugen dazu bei, dass es 2001 trotz der operativen Erfolge unter dem Strich zu
einem deutlichen Ergebnisrückgang kam.
Der Zinsüberschuss konnte 2001 um 60 Mio € oder 8,2% auf 787 Mio € gestei-
gert werden (alle Angaben gegenüber der Vorjahres-G&V nach Bereinigung um
Änderungen im Konsolidierungskreis („Zielstruktur“). Da die Volumensentwicklung
stagnierte, war dies kreditseitig auf etwas verbesserte Ertragsmargen gegenüber
den Referenzzinsen zurückzuführen. Darin schlagen sich erstmals die Bemühungen
positiv nieder, die Kreditkonditionen schrittweise an das Niveau heranzuführen, das
der individuellen Bonität und dem erwarteten Risiko entspricht. Auf der Passivseite
expandierten die veranlagten Volumina etwas mehr, dafür gerieten die Margen
2001 weiter unter Druck.
Der Rückgang des Provisionsüberschusses 2001 um 25 Mio € (8,1%) auf
288 Mio €, ist vor dem Hintergrund des schlechten Börsenjahres, gesunkener
Kapitalmarkttransaktionen und der Ausstrahlungen auf die Primärmärkte zu sehen.
Die kommerziellen Dienstleistungserträge waren aber höher als im Vergleichsjahr.
Angesichts des durchwachsenen Umfelds 2001 ist es ein Erfolg, dass die operativen
Erträge (Zins-, Provisionsüberschuss und Handelserträge) um 3,5% auf 1.076 Mio €
gesteigert werden konnten.
Der Verwaltungsaufwand des Geschäftsfeldes konnte 2001 um 89 Mio €
oder 14,7% auf 516 Mio € reduziert werden. Neben einem allgemein strikten
Kostenmanagement machen sich hier Synergien bemerkbar: Im internationalen
Firmenkundengeschäft sind Bank Austria und Creditanstalt von Anfang an gemein-
sam aufgetreten, und auch im Inlandsgeschäft wurden schon zu Zeiten des Zwei-
Marken-Auftritts hinter der Kundenbetreuung gemeinsame Führungs-, Abwick-
lungs-, und Verwaltungsstrukturen geschaffen.
Aufgrund der höheren Kreditrisikovorsorge – sie belastete die Erfolgsrechnung
2001 mit 491 Mio € (um 196 Mio € oder zwei Drittel mehr als im Vorjahr gemäß Ziel-
struktur) – und eines geringeren Finanzanlageergebnisses (–34 Mio € auf 4 Mio €)
sank das Ergebnis vor Steuern von 205 Mio € im Vorjahr 2001 auf 83 Mio €. Bezogen
auf die hohe Eigenkapitalbindung (38% des gesamten gebundenen Eigenkapitals
sind FKD zugeteilt) gab auch die Eigenkapitalrendite (ROE) von 11,8% auf 4,6%
Firmenkunden
64 Firmenkunden
Kennzahlen „Firmenkunden/Inland“
Mio € 2001 20001 % gg.Vorjahr
Zinsüberschuss 787 728 8,2%
Kreditrisikovorsorge – 491 – 295 66,6%
Provisionsüberschuss 288 313 – 8,1%
Handelsergebnis 1 0
Verwaltungsaufwand – 516 – 605 – 14,7%
Sonst. betriebl. Erfolg 14 26 – 46,7%
Betriebsergebnis 83 166 – 50,4%
Finanzanlageergebnis 4 37 – 90,4%
Saldo übrige Ertr./Aufw. – 2 1
Abschr. Firmenwert – 1 – 1 2,3%
Ergebnis vor Steuern 83 205 – 59,2%
Anteil Gesamtbank 13% 26%
Ø Risikoaktiva (BWG) 33.675 35.094 – 4,0%
Ø geb. Eigenkapital 1.818 1.895
Anteil Gesamtbank 38% 42%
ROE vor Steuern in % 4,6% 11,8%
Cost/Income-Ratio 47,3% 56,7%
1) Rückrechnung (pro forma) in der Zielstruktur
Operative Erfolge durch Kreditrisiko-
entwicklung überdeckt
65
nach. Ohne die Verschlechterung des Kreditrisikos hätte sich ein Anstieg des ROE auf
15% errechnet. Die Bank sieht das bewusste Eingehen von Risiken jedoch als imma-
nenten Erfolgsbestandteil des Kreditgeschäfts an.
Geschäftspolit ische Schwerpunkte 2001
Instrumente einer risikogerechten Kreditpolitik
2001 war von der Umsetzung eines risikoadäquaten Pricings im Aktivgeschäft der
Bank gekennzeichnet. Wohl auch unter dem Eindruck der konjunkturbedingten
Kreditausfälle und im Vorfeld der novellierten Eigenkapitalunterlegungsvorschriften
für europäische Banken (Basel II) hat die BA/CA-Gruppe daher eine Reihe von Maß-
nahmen getroffen, um den Soll-Ertrag im Kreditgeschäft am Kreditrisiko zu
orientieren. Mit Beginn 2002 wurde die risikoorientierte Margenpolitik um die
absehbaren Implikationen von Basel II erweitert.
Weitere operative Maßnahmen, darunter eine äußerst restriktive Handhabung
von Überziehungen, die rigorose Nachbesicherung der bestehenden und Limitie-
rung künftiger Blankoanteile im Obligo, sind bereits wirksam. Allgemein wird eine
restriktive Kreditvergabe in den risikolatenten Ratingklassen C und D bei gleich-
zeitiger Steigerung der Portfolioanteile im Top-Rating Segment A/B angestrebt. Die
Transparenz des Ratingsystems soll auch dem Kunden erleichtern, seine Kredit-
konditionen zu verstehen und an seiner Einstufung zu arbeiten.
Auf organisatorischer Ebene hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe schon zu
Beginn des letzten Jahres die Kreditkompetenzen nach dem Vier-Augen-Prinzip und
in enger Zusammenarbeit mit dem zentralen Kreditrisikomanagement neu geregelt
(vgl. Risikobericht auf Seite 179ff.). Das analytische Instrumentarium, über das die
Bank seit Jahren verfügt, wurde im zentralen Kreditrisikomanagement sowie im
Rechnungswesen – nicht nur mit Blick auf Basel II – verfeinert und ausgebaut, die
Datenbasis wird laufend gepflegt und erweitert. Bonitätsmigrationen, also das
rasche Abgleiten von Kreditnehmern in schlechtere Risikoklassen, sollen durch ein
neues System von Indikatoren früherkannt werden. Eine viel stärkere Rolle als bisher
werden in Zukunft – neben der Syndizierung im Vergabeprozess – die Strukturie-
rung des Gesamtengagements durch Portfoliomanagementmethoden unter Einsatz
des Sekundärmarktes und Hedging-Instrumentariums für Kredite spielen.
Das permanente Rating mit der Folge einer transparenten Konditionenpolitik
einerseits, sowie die Nutzung eines liquiden Sekundärmarktes durch die Kreditgeber
andererseits, sind Anzeichen dafür, dass sich der Kredit- und der Kapitalmarkt auf-
einander zubewegen. Die Logik der Risikoübernahme ist dieselbe. Die BA/CA-Gruppe
sieht sich auf diesem Gebiet als Vorreiter in Österreich.
Firmenkunden
Rating-Transparenz schafft Verständnis
für das Risikokalkül der Banken
und gibt den Kunden eine wichtige
Orientierung
Verfeinerte Analysemethoden und
aktives Portfoliomanagement unter
Einsatzes des Sekundärmarktes
Konvergenz von Kredit- und
Beratungskultur
Erkennen und Eingehen auf die Kundenbedürfnisse
Die jüngste Marktumfrage bestätigt, dass die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
sich in den Bereichen Beratungskompetenz, Leistungsqualität und Betreuungs-
intensität weiter verbessert hat. Bei mittelständischen, vor allem aber bei großen
Unternehmen konnte sie ihren Status als Haupt-/bzw. Hausbank festigen – vor
allem mit internationalen Dienstleistungen, sei es mit Auslandszahlungsverkehr,
Exportfinanzierungen, Cash-Management, sei es mit strukturierten Finanzierungen,
Corporate-Finance und ähnlichen Produkten.
Unser Ziel ist eine dezentrale, nach Marktsegmenten differenzierte Kunden-
betreuung. Das Bedarfsprofil der Unternehmen unterscheidet sich stark nach Größen-
klassen. Daran müssen sich auch das Angebot und der Vertriebswegemix seitens
der Bank orientieren, um das jeweilige Ertragspotenzial zu nutzen. Im Segment
kleine und mittlere Betriebe treiben wir daher den Einsatz standardisierter Produkte
und die Nutzung des Internet voran. Diese Strategie verhilft nicht nur der Bank zu
mehr Effizienz, auch die Unternehmen profitieren von einer möglichst zeitsparenden
und unkomplizierten Abwicklung des Tagesgeschäfts. Damit werden Ressourcen für
die individuelle Beratung der Unternehmen in wichtigen Fragen frei. Zu unserem
dezentralen Ansatz zählt auch, dass das Geschäft in jenen Bundesländern inten-
siviert wird, in denen die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe noch unterrepräsen-
tiert ist.
Im Segment der mittleren und großen Unternehmen wird in den kommenden
Jahren die Verbreiterung der Eigenkapitalbasis und optimale Finanzierungsstruktur
– derzeit noch unterschätzt – zum beherrschenden Thema abseits des laufenden
Geschäfts werden. Strukturierte Pakete aus Kredit- und Kapitalmarktkomponenten
und spezielle Analyse- und Beratungsdienstleistungen sind vor allem bei den her-
ausragenden Ereignissen im Leben der Unternehmen gefragt: Akquisitionen, Über-
nahmen, Partnerschaften, Finanzierung von Megaprojekten, Gang ins Ausland,
Gründung oder Auslagerung von Töchtern, Börsengang usw. Darauf geht die Bank
Austria Creditanstalt-Gruppe mit ihrem „integrierten Corporate-Finance-Ansatz”
ein. Er verbindet die Kenntnis des Unternehmens aufgrund der langjährigen Kun-
denbeziehung (Relationship-Banking) mit dem Kredit- und Kapitalmarkt-Know-how
einer internationalen Großbank. Auch mittleren Großunternehmen steht so ein
Investmentbanking zur Verfügung, das sich sonst nur für die „Megadeals” der
internationalen Großkonzerne interessiert. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
hat 2001 Teams aus Vertriebsverantwortlichen und Produktexperten aufgestellt. Sie
haben den Kundenkreis auf Adressaten für Corporate-Finance-Angebote durchforstet
und werden diese aktiv ansprechen.
66 Firmenkunden
Standardisierung und Einsatz
elektronischer Vertriebswege
im Tagesgeschäft setzten Ressourcen
für Aufgaben mit Wertschöpfung frei
Integierter Corporate-Finance-Ansatz
für die besonderen Anlässe im Leben
der Unternehmen
67
Ein weiterer geschäftspolitischer Schwerpunkt bestand 2001 darin, das Netzwerk
zwischen den Unternehmen auf unseren Kernmärkten sowie weltweit im Rahmen
der HVB Group zu knüpfen. Dafür haben wir A/CEE-Desks eingerichtet, Das Aus-
landsgeschäft entwickelte sich auch sehr erfolgreich und profitierte von der an-
haltenden Umstrukturierungs- und Akquisitionstätigkeit der mittleren Großkunden.
Darüber hinaus konnten wir 2001 angesichts der zunehmenden Risiko-Aversion
der Unternehmenskunden inmitten eines volatilen Umfelds unser Hedging- und
Zinsmanagement-Instrumentarium bestens vermarkten.
Marktstellung ausgebaut, Zusammenlegung BA und CA
Wie die laufende Marktforschung belegt, konnte die Bank Austria Creditanstalt-
Gruppe ihre Marktführerschaft im Firmenkundengeschäft seit Beginn der Integration
kräftig ausbauen. Der Anteil der Kunden, die Bank Austria oder Creditanstalt zu
ihren Hauptbankverbindungen zählen, ist zwischen 1996 und 2001 bei den TOP
500 um 14 Prozent gestiegen, bei den TOP 2000 um fast ein Drittel.
Die Entscheidung, die beiden Häuser Bank Austria und Creditanstalt zur
„Bank Austria Creditanstalt AG“ zusammenzuführen, stößt bei den Kunden, aber
auch bei den Mitarbeitern der beiden Banken auf hohe Akzeptanz. So kann die
BA/CA-Gruppe künftig mit einem kreativen und schlanken Produktkatalog den
Kunden ein service-orientiertes und übersichtliches Angebot unterbreiten. Wir
Firmenkunden
Großbetriebe(>40 Mio €) 86%
BA/CA-Gruppe: Hausbank der Wirtschaft
Mittelbetriebe(7– 40 Mio €) 70%
Kleinbetriebe(1,5–7 Mio €) 44%
Seit dem Zusammenschluss gewinnen
Bank Austria und Creditanstalt Markt-
anteile im Firmenkundengeschäft
haben bereits damit begonnen, bewährte Produkte der einen in der jeweils ande-
ren Bank einzusetzen, zum Beispiel den BusinessPlanner der Creditanstalt in der
Bank Austria. Der flächendeckende Einsatz des BA-Umweltkredites in der Credit-
anstalt wird vorbereitet.
Im Vorfeld der Zusammenführung der beiden Häuser hat das Geschäftsfeld
Firmenkunden bereits 2001 einige Integrationsmaßnahmen umgesetzt. Durch die
Zuordnung der Kunden mit Geschäftsbeziehungen zu beiden Banken („Doppel-
kunden“) hat der Kunde nur mehr einen Ansprechpartner, über den er alle Bank-
geschäfte abwickeln kann. Die Vertriebsstruktur wurde reorganisiert und gestrafft
und damit die Schlagkraft am Markt gestärkt. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
hat die Zahl der Regionaldirektionen von 24 auf 11 gesenkt. Damit sind dezentrale,
marktnahe Kompetenzzentren entstanden. Durch kürzere Entscheidungswege kann
die BA/CA-Gruppe den Kundenbedürfnissen schneller und flexibler entsprechen.
Der Einsatz der regionalen Produktspezialisten in der gesamten Gruppe und die
Steuerung der Kreditrisiken durch die dezentralen Kreditabteilungen ermöglichen
eine rasche und kompetente Betreuung der Firmenkunden in geografischer Nähe.
Die BA/CA-Gruppe intensiviert den Ausbau des Beziehungsmanagements
zwischen Kunden und Bank auf methodischer Grundlage. Wir bauen die Kunden-
beziehungen zu einer echten Partnerschaft aus. Die wichtigsten Komponenten sind
das zielsichere und schnelle Erkennen der Kundenbedürfnisse, auf diese Bedürfnisse
genau zugeschnittene Qualitätsdienstleistung und maximale Flexibilität des
Kundenbetreuers.
Seit dem Jahr 2001 arbeitet die BA/CA-Gruppe mit dem Steuerungsinstrument
Balanced Score Card. Die BSC unterstützt das Management und die Mitarbeiter
sowohl auf Regionsebene als auch im Zentralbereich, um strategische Ziele (Finanz-,
Kunden-, Prozess- und Mitarbeiterziele) besser zu erreichen und die Gesamtstrategie
des Geschäftsfelds für jeden nachvollziehbar zu machen.
Produkt-Marketing
Im Veranlagungsbereich legten wir mit der Emission der Value Vision Protected
Notes ein Produkt auf, das voll im Trend zu alternativen und kapitalgarantierten
Anlageformen lag. Dabei handelte es sich um kapitalgarantierte Anleihen, die auch
in Zeiten fallender Finanzmärkte Ertragschancen eröffnen. Der Marketingschwer-
punkt „Betriebliche Vorsorge“ wurde 2001 erfolgreich weiterverfolgt. In den nächs-
ten Monaten wird das Veranlagungsgeschäft maßgeblich von den geplanten
gesetzlichen Änderungen im Hinblick auf die „Abfertigung neu“ beeinflusst.
68 Firmenkunden
Vom Verkaufsdenken zur Partnerschaft
mit dem Kunden
Ganzheitliche Steuerung über
Balanced Score-card
Reorganisation und Straffung
der Vertriebsnetze bereits im Vorfeld
von „BzE“
69
Weiterhin positiv entwickelte sich im abgelaufenen Jahr das Treasury-Geschäft.
Ein Marketingfokus lag im Jahr 2001 auf dem Thema Zinsrisikomanagement, um
dem generellen Trend in Richtung Sensibilisierung von Zins- und Wechselkursrisiken
Rechnung zu tragen.
Im Bereich der Firmenkunden-Auskunftei wurden im vergangenen Jahr nach wie
vor die Bankauskunft und signifikant stark unser Produkt „Referenzauskunft“ nach-
gefragt. Die Referenzauskunft und die Bankauskunft sind direkt und auf elektroni-
schem Weg zeitsparend zu erfragen.
Electronic Banking und Finanzmanagement
Im Electronic Banking konnten im Berichtsjahr rund 3000 „BusinessLine“-Pakete
installiert werden. Die Nachfrage der Kunden beschränkt sich nicht auf „klassische
Electronic Banking-Produkte“, sondern erfordert immer mehr umfassende Bera-
tungen mit dem Trend in Richtung Payment-Solution vom Internet bis zu komplexen
Cash-Pooling-Lösungen.
Mit ihrem Finanzplanungspaket „BusinessPLanner“ gelang es der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe im letzten Jahr sich von den Mitbewerbern zu differenzieren,
da es im gesamten deutschsprachigen Raum keinen anderen Finanzdienstleister
gibt, der seinen Kunden ein vollintegriertes Finanzplanungssystem anbietet.
Internet/„BusinessNet“
Als größte österreichische Bankengruppe haben wir im Jahr 2001 den Betreibern
von Online-Shops ein neues „e-commerce“-Zahlungssystem zur Verfügung gestellt:
POP – „Partner Online Paying“. Damit wird unseren rund 300.000 Internet
Banking-Kunden ermöglicht, im Internet zu bezahlen und unseren Firmenkunden
eröffnen sich neue Möglichkeiten durch potenzielle „Online-Shopper“.
Im August 2001 haben wir das Projekt „Business Net“ aufgesetzt, das im
2. Halbjahr 2002 technisch einsatzfähig sein wird. Das personalisierte Internet-
Firmenkundenportal „BusinessNet“ ist eine Plattform, die am Kundennutzen aus-
gerichtet ist. Drei Säulen charakterisieren das Service- und Produktangebot: Erstens
eine gemeinsame Kommunikations- und Dokumentationsplattform, quasi ein
virtuelles Büro als Anlaufstelle für unterschiedliche Funktions- und Hierarchieebenen
auf der Kundenseite. Über die zweite Säule – Banking & Produktfunktionalitäten –
kann der Kunde selbständig und zeitsparend Banktransaktionen abwickeln, wie
z. B. Zahlungsvorgänge. Drittens hat der Kunde die Möglichkeit, sich genau die
Informationen aus verschiedenen Quellen zusammenzustellen, die er für sein Unter-
nehmen, für seine Branche braucht.
Firmenkunden
BusinessLine
Finanzplanungssystem
BusinessPlanner
POP – „Partner Online Paying“
BusinessNet – das personalisierte
Internet-Firmenkundenportal
Kundensegment öffentl iche Hand/Kommunen
Unsere konsequenten Bemühungen um die Durchsetzung von risiko- und markt-
adäquaten Konditionen führten in diesem Kundensegment im ersten Halbjahr zwar
zu einem Rückgang der Volumina, der im zweiten Halbjahr jedoch wieder mehr als
wettgemacht werden konnte. Die Neuabschlüsse (Finanzierungen) im kommunalen
Bereich stellen mit 300 Mio € das größte Volumen dar, das wir in den letzten Jahren
in Österreich erzielen konnten. Erstmals gelang es uns, in dem über Konditionen
umkämpften oberösterreichischen Markt maßgebliches Volumen zu akquirieren.
Besonders hervorzuheben sind darüber hinaus unsere Finanzierungen von aus-
gelagerten Aufgaben der öffentlichen Hand in Kärnten und in der Steiermark im
Volumen von rd. 140 Mio €.
Bei einer der bedeutendsten Transaktionen in der öffentlichen Hand, dem
Verkauf von Wohnbauförderungen und der Veranlagung des Erlöses durch das
Land Niederösterreich im Volumen von insgesamt 2,4 Mrd. €, konnten wir uns an
bedeutender Stelle positionieren. Die Bank fungierte beim Verkauf der Forderungen
über ein Asset-backed-Modell als Co-Leadmanager und platzierte ein Volumen von
400 Mio €. Darüber hinaus gelang es uns, ein Asset-Management-Mandat eben-
falls im Volumen von 400 Mio € zu erhalten.
70 Firmenkunden
Kundenstruktur Firmenkunden/Inland
Mrd €
Veranlagungen
Finanzierungsvolumen
Gro
ßb
etri
ebe
(>40
Mio
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0
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12
15
Im kommunalen Bereich mit innovativen
Finanzierungsformen im Vordringen
71
Betreuungskonzept integriertes Corporate-Finance
Die BA/CA-Gruppe hat bewiesen, dass sie im Bereich strukturierter Finanzierun-
gen und kapitalmarktorientierter Lösungen für Unternehmen in Österreich einen
Know-how-Vorsprung besitzt. Diese Leistungsstärke in den komplexen Produktsparten
wurde 2001 unter dem Ausdruck „Integrierte Corporate-Finance-Bank“ in eine
Strategie gegossen und vermarktet. Unter diesem Begriff stellen wir ein dezentrales
und besonders kundennahes Zusammenwirken von transaktionsorientierten Invest-
mentbanking-Ansätzen und Relationship-Banking dar.
Kernprodukte sind Projekt- und Akquisitionsfinanzierungen, strukturierte Finan-
zierungen, Börsengänge, Rating Advisory, M&A, Syndizierungen, Private Equity,
Asset Backed Securities sowie Zins- und Wechselkursrisikomanagement.
Unternehmen mit einem Jahresumsatz von über 40 Mio € sollen damit umfassend
und aktiv unterstützt werden. Kunden mit einem Jahresumsatz unter 40 Mio €
werden im Rahmen der laufenden Kundenbetreuung mit einem auf diese Kunden-
gruppe abgestimmten Produkt- und Dienstleistungsangebot betreut, wobei selektiv
auf kapitalmarktnahe Lösungen zurückgegriffen wird.
Die erfolgreichen Abschlüsse und die Ertragssteigerungen des Jahres 2001 geben
dem Konzept recht. Wir konnten eine innovative und kompakte Betreuung und
Beratung der Kunden erreichen, wobei die Nachfrage nach kapitalmarktorientierten
Corporate-Finance-Produkten insbesondere bei österreichische Firmenkunden stark
zugenommen hat. Strukturierte Kreditprodukte wurden gemeinsam mit klassischen
Kapitalmarktprodukten (Anleihen, ABS) angeboten und so dem Trend nach ganz-
heitlichen Finanzierungslösungen umfassend Rechnung getragen.
BA/CA Private Equity
Eigenkapitalfinanzierungen (Private-Equity, Venture-Capital) und Mezzaninfinanzie-
rungen werden u.a. im Hinblick auf die geplante Überarbeitung der Eigenmittelvor-
schriften für europäische Banken (Basel II) immer stärker an Bedeutung gewinnen und
künftig – in Ergänzung zur klassischen Kreditfinanzierung – einen immer größeren Anteil
bei der Finanzierung der österreichischen Wirtschaft einnehmen. Bei derartigen Finan-
zierungen gehört Österreich laut EVCA (European Venture Capital Association) – gemes-
sen am BIP – mit ca. 0,08% zu den Schlusslichtern in Europa (EU Durchschnitt 0,38%).
Zur Entwicklung dieses Geschäftsfeldes hat die Bank Austria im Jahr 2001 eine
100%ige Tochtergesellschaft – die BA Private Equity GmbH – gegründet. Sie ist neben
der Konzeption neuer Venture Capital/Private Equity und Mezzanin Fonds auch für die
Refinanzierung dieser Gesellschaften sowie für die laufende Unterstützung der opera-
tiven Fonds in Sachen Marketing und Controlling verantwortlich.
Firmenkunden
Große Unternehmen: – unterdurchschnittliche Ausfallswahr- scheinlichkeit (erwartetes Risiko)– hohe Eigenkapitalunterlegung für nicht kalkulierbare Ausfälle
Kleine und mittlere Unternehmen: – überdurchschnittliches erwartetes Risiko– geringeres unerwartetes Risiko (Risikoschwankungen)
Kreditrisiken und UnternehmensgrößeFirmenkunden Österreich, ohne öffentliche Hand
0
20
40
60
80
100
Anteil amgesamten
Kreditportefeuille
Anteil am …erwarteten
Verlustunerwarteten
Verlust
36%
64%
56%
44%
19%
81%
in %
Private-Equity, Venture-Capital
und Mezzaninfinanzierungen zur
Behebung der Eigenkapitalknappheit
Internationales Firmenkundengeschäft
Internationale Konzerne
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat ihre Rolle als Drehscheibe zwischen der
CEE-Region und den internationalen Märkten weiter ausgebaut. Neben dem bereits
seit Jahren etablierten einheitlichen Relationship Management für international tätige
Großunternehmen in einer eigenen Einheit wurde eine zentrale Steuerungs- und
Koordinationsstelle für die Austrian/CEE-Desks in Westeuropa und dem „Rest of the
World“ etabliert. Diese unterstützen die Kunden der Gruppe auf dem Weg nach
Mittel- und Osteuropa und begleiten sie nach Westeuropa und Übersee.
Anknüpfungspunkte waren aber nicht nur das Network Banking und das laufende
Auslandsgeschäft, sondern die strukturierten Produkte, insbesondere für die anhal-
tenden Umstrukturierungen und Akquisitionen der Großunternehmen sowie zur
Optimierung der Finanzierungsstruktur. Die im Vorjahr etablierten ABS-Strukturen
bei Sappi, dem weltweit führenden Anbieter von Hochglanzpapieren, konnten von
Europa nun auch auf den US-amerikanischen Markt erweitert werden. Das gesamte
Volumen beläuft sich auf 215 Mio €.
Die BBAG Brau-Beteilungs-AG, am Bier- und Getränkesektor in Österreich Markt-
führer und die Nummer 2 in Zentraleuropa, wurde von uns als Lead Manager bei
der Begebung eines Corporate Bond des Unternehmens mit einem Volumen in
Höhe von 200 Mio € begleitet.
Generell wurde neben Neuabschlüssen der Schwerpunkt auf die Restrukturie-
rung der bestehenden Positionen gelegt und damit auch bereits jetzt Weichenstel-
lungen in Richtung „Basel II“ gesetzt. Sowohl österreichische als auch ausländische
Konzerne konnten bei maßgeblichen Aktivitäten unterstützt werden. Beispiele
dafür sind:
Als Co-Arranger unterstützten wir die Coca-Cola Hellenic Bottling Company
S.A., den weltweit zweitgrößten Abfüller der Coca-Cola Gruppe, der schwer-
punktmäßig in Osteuropa tätig ist, bei einer syndizierten Finanzierung über ins-
gesamt 750 Mio €.
Die VA TECHNOLOGIE AG-Gruppe, ein global tätiger Konzern mit den
Unternehmensbereichen Metallurgietechnik, Hydraulische Energieerzeugung,
Energieübertragung und -verteilung, Wassertechnik und Industrial Services wurde
einerseits bei der Expansion in das Ausland durch entsprechende Beteiligungs-
finanzierungen in Höhe von 49 Mio € unterstützt, andererseits bei einer Vielzahl
von Projekten, u.a. in China, Türkei, Vietnam mit diversen maßgeschneiderten
Produktangeboten begleitet.
72 Firmenkunden
Drehscheibe zwischen
den CEE-Regionen und den
internationalen Märkten
Strukturierte Produkte in Zusammen-
hang mit Umstrukturierungen
und Akquisitionen gefragt
73
Corporate Finance
Auf unserem Kernmarkt CEE haben wir unsere führende Stellung bei Projekt-
und Unternehmensfinanzierungen in engster Zusammenarbeit mit den lokalen
Tochterbanken weiter ausgebaut. Mit einem Volumen von mehr als 370 Mio € ist
die Bank Austria die mit Abstand größte Partnerbank der EBRD bei Projekt- und
Unternehmensfinanzierungen in der Region. Diese erfolgreiche Kooperation erleich-
tert den österreichischen Unternehmen den Zugang zu den CEE-Geschäftsmög-
lichkeiten zusätzlich. Ein gutes Beispiel dafür ist der kroatische Mobilfunkbetreiber
VIP Net, eine Tochtergesellschaft der Mobilkom Austria. Die Finanzierung über
120 Mio € wurde heuer – aufgrund des erfolgreichen Geschäftsganges – um 50 Mio €
aufgestockt. Mit dabei war – wie beim ersten Mal – die EBRD. Zahlreiche andere
Mandate und Abschlüsse – beispielsweise jene für die kroatische Verbundgesell-
schaft – haben auch heuer wieder die führende Marktposition der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe in diesem Produktfeld unterstrichen.
Trotz eines konjunkturell schwierigen Umfeldes für österreichische Unternehmen
konnten wir die Finanzierung österreichischer Exporteure auf insgesamt 5 Mrd €
steigern und 2,5 Mrd € als Investitionsfinanzierung zur Verfügung stellen. Im Rah-
men des Corporate Finance-Ansatzes steht der Beratungs- und Strukturierungs-
aspekt verstärkt im Vordergrund. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe konnte
zum Beispiel AT&S, den steirischen Leiterplattenhersteller nach China begleiten und
hat dieses Projekt unter Einbau günstiger Refinanzierungsmittel der Oesterreichi-
schen Kontrollbank federführend strukturiert sowie erfolgreich in den Markt
gebracht. Auch das auf unsere Kunden speziell zugeschnittene Forderungs-
ankaufsprogramm wurde daher 2001 verstärkt nachgefragt.
2001 unterzeichneten die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe und die Europäische
Investitionsbank (EIB) Globaldarlehensverträge über insgesamt 365 Mio € für Betei-
ligungen bzw. Töchter der Bank Austria in sieben Staaten: Bulgarien, Kroatien,
Tschechische Republik, Ungarn, Polen, Rumänien, Slowenien. Die EIB hat der Gruppe
in den CEE-Staaten somit einen Gesamt-Refinanzierungsrahmen von 747 Mio € für
Investitionen von kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) und für kleinere Infra-
strukturprojekte eingeräumt. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ist damit bei
EIB-Globaldarlehen in Osteuropa mit ca. einem Drittel der Marktführer, noch vor
großen internationalen Mitbewerbern wie Commerzbank, KBC, Citibank, ABN
Amro. Mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) unterzeichnete die Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe zwei Refinanzierungslinien in Höhe von jeweils 300 Mio €;
eine für Österreich, Italien und Schweiz, die andere für ihre Beteiligungen bzw.
Töchter in neun CEE-Staaten. Im Rahmen dieser Refinanzierungslinien werden
Vorhaben mittelständischer Unternehmen finanziert.
Firmenkunden
Größte Partnerbank der Europäischen
Entwicklungsbank EBRD
bei CEE-Projektfinanzierungen
Exporteurs- und Investitions-
finanzierungen, Forderungsankäufe
Globaldarlehensverträge mit der
Europäischen Investitionsbank (EIB)
BA/CA Marktführer bei
Mittelstandsfinanzierungen in CEE
Rahmenabkommen mit der
Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW)
Internationale Finanzierungen und Syndizierungen
2001 haben wir eine Syndizierungseinheit geschaffen, die im Rahmen des 2001
gestarteten Integrated-Corporate-Finance-Konzeptes eine zentrale Rolle spielt. Die
Anzahl marktfähiger und damit syndizierbarer Kreditverhältnisse hat zugenommen
und die Basis für erste Erfolge gelegt. So konnte die Internationale Syndizierung im
ersten Bestandsjahr über 300 Mio € an Unternehmens- und Bankenfinanzierungen
aus Österreich und Mittel- und Osteuropa im Markt platzieren.
Wir fungieren damit und mit unserer Bereitschaft, Arrangierungen und Platzie-
rungsgarantien (Underwritings) zu übernehmen, immer mehr als Intermediär
zwischen Kunden und dem Investor auf den Kredit- und Kapitalmärkten und
generieren damit attraktives Provisionsgeschäft. Das vor kurzem von der ÖMV
erhaltene Mandat über 500 Mio € belegt, dass die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
auch bei größeren Unternehmensfinanzierungen international wettbewerbsfähig
ist. Die BA/CA-Gruppe rangiert in der Liste der Top Arranger für Zentral- und Ost-
europa auf einem der vordersten Plätze, gemeinsam mit der HVB auf dem ersten
Platz (IFR January 2002).
International Cash-Management
Unter dem Aspekt, Firmen, Finanzinstitute und Fondsgesellschaften bei einer
kostenbewussten Gestaltung des konzerninternen Zahlungsverkehrs und Liqui-
ditätsmanagements zu unterstützen, fungiert die Bank Austria Creditanstalt in
Zusammenarbeit mit den lokalen Niederlassungen und internationalen Partnerbanken
als Kompetenzzentrum für Österreich und CEE.
So konnten im Geschäftsjahr 2001 grenzüberschreitende Euro-Pooling-Lösungen
für namhafte internationale Firmenkunden umgesetzt sowie die Zahlungsver-
kehrsabwicklung für eine Anzahl renommierter Fondsgesellschaften übernommen
werden.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe übernimmt für die an „Outsourcing“
interessierten Kunden als „Payment-Service-Center“ die Aufgabe, alle in einem
Format gelieferten Zahlungen zentralisiert abzuwickeln und Anpassungen an lokale
Formatvorschriften durchzuführen.
Spezielle Produkte, wie das „Multi-Channel-Account“ oder die „Multi Purpose
Virtual Bank“, unterstützen Finanzinstitute durch ein Single-Point-of-Entry-Konzept
beim einfachen, raschen und kostengünstigen Zugang zu den Märkten Zentral-
und Osteuropas und ermöglichen damit eine optimale Betreuung ihrer eigenen
Kunden.
74 Firmenkunden
Mit neuer Syndizierungseinheit
als Intermediär zwischen Kunden
und Investoren auf den Kredit-
und Kapitalmärkten
Funktion als überregionales
Payment-Service-Center – ein
bedeutender Multiplikator für
das Auslandsgeschäft
75
Financial Institutions und Dokumentengeschäft
Im Dokumentengeschäft konnte die Ertragslage trotz der konjunkturbedingt
schwierigen Situation im Außenhandel verbessert werden. Dies gelang einerseits
durch den Ausbau der beratungsintensiven Spezialgeschäfte Back-to-Back-Akkre-
ditive und Akkreditivübertragungen und andererseits durch besondere Flexibilität
im Haftungsgeschäft bei der Entwicklung von maßgeschneiderten Lösungen
(Privatisierungverkäufe der Republik Österreich, Verkäufe hochwertiger Liegen-
schaften, Sicherstellungsgarantien für die Abfallwirtschaft und Einzelhandelsketten).
Der internationale Bekanntheitsgrad der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe zeigt
sich an Hand folgender Zahlen: 58% des gesamten Geschäftsvolumens des Doku-
mentengeschäftes werden mit dem asiatischen Raum abgewickelt, der Marktanteil
bei den österreichischen Kunden beträgt ca. 50%. Durch konsequente Betreuung
unserer Kunden in Zusammenhang mit dem Oil for Food-Programm der UN (Irak)
konnte eine 480%ige Umsatzsteigerung erzielt werden – mehr als 90% der
Akkreditive zu Gunsten österreichischer Firmen wurden über unser Haus geleitet.
2001 wurde ein internationales Zertifizierungsprogramm für Mitarbeiter des klassi-
schen Dokumentengeschäftes (Akkreditive) durch die Internationale Handelskammer
zum sogenannten „CDCS“ („Certified Documentary Credit Specialist“) gestartet.
Financial Institutions
Die zentrale Aufgabe der Financial Institutions ist die weltweite Betreuung der
Kundengruppe Banken und Souveräne insbesondere im Hinblick auf die Risiko-
einschätzung. Die richtige Auswahl der Korrespondenzbanken in den einzelnen
Geschäftsfeldern ist entscheidend für einen reibungslosen Geschäftsablauf und
damit zur Erreichung der Kundenzufriedenheit. Die Risikoverantwortung bedeutet
konkret die Bonitätsbeurteilung von weltweit über 2000 Bankinstituten.
Die Gesamtanzahl von 1.833 Lorokonten von Banken bei uns verdeutlicht die
führende Position der BA/CA-Gruppe im Auslandszahlungsverkehr. Im Rahmen
unserer Kernkompetenz nimmt die Bankenbetreuung in Österreich und CEE einen
besonderen Stellenwert ein. Insbesondere beim Akquirieren von Kreditmandaten
von Banken aus den CEE-Ländern (z.B. Nova Ljubljanska banka, SID, BOSCH), aber
auch bei der Platzierung in der Syndizierungsphase übt Financial Institutions eine
wichtige Drehscheibenfunktion aus. Das firmenkundeninduzierte Auslandsgeschäft
beschränkt sich natürlich nicht nur auf die Kernregion, sondern umfasst ganz
wesentlich auch das weltweite Außenhandelsgeschäft unserer Firmenkunden. Die
Zuwächse der Umsätze, insbesondere bei Exportakkreditiven, sind auch auf die
Aktivitäten von Financial Institutions in den Auslandsmärkten zurückzuführen.
Firmenkunden
Wichtige Dienstleistung für den
österreichischen Außenhandel mit
weltweitem Horizont
Wichtige Drehscheibenfunktion
der Bankenbetreuung sowohl bei der
Akquisition von Kreditmandaten als
auch in der Syndizierung
Auslandsbezogene Exportfinanzierung
In der auslandsbezogenen Exportfinanzierung hat die BA/CA-Gruppe die klare
Marktführerschaft in Österreich behauptet. Das Volumen der aushaftenden Kredite
beträgt mehr als 6 Mrd €. Wir zählen damit zu den Top Players weltweit. Regionale
Schwerpunkte waren 2001 neben den traditionellen Ländern wie Türkei, Iran und
China insbesondere der mittel- und osteuropäische Raum, darunter Rumänien,
sowie Lateinamerika, Afrika und die Philippinen. Die Bank finanzierte u.a. als Arranger
und Konsortialführer eines internationalen Bankenkonsortiums ein wichtiges Infra-
strukturprojekt der Istanbuler Verkehrsbetriebe in der Türkei. 55 Straßenbahnzüge
werden durch Bombardier Wien AG mit einem Gesamtauftragswert 85,2 Mio €
geliefert. Dieses Geschäft wird durch die OeKB als „lead insurer“ und Rückver-
sicherungsabkommen weiterer staatlicher Exportversicherungen gedeckt.
Darüber hinaus konnte die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe einen Kreditvertrag
über 32 Mio € unter Deckung der OeKB mit dem vietnamesischen Finanzministerium
für die langfristige Finanzierung eines Trink- und Abwasserprojektes abschließen. Das
Projekt „West Lake Hanoi“ wird vom Vienna Engineering & Environmental Consortium,
bestehend aus VA Tech, Wabag Austria und Wien Kanal errichtet und stellt das bei
weitem größte Exportprojekt nach Vietnam dar. Ende des Jahres gelang es der
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe auch erstmals, Kreditverträge mit dem pakistani-
schen Finanzministerium für drei Projekte im Eisenbahnsektor über 17,5 Mio € zu
unterzeichnen. Mit dem venezolanischen Finanzministerium wurden Kreditverträge
über insgesamt 70 Mio € für Lieferungen im Fahrzeugsektor unter Heranziehung von
Deckungen seitens staatlicher (u.a. OeKB und die polnische Exportversicherung KUKE)
und privater Exportversicherungen abgeschlossen.
In der auslandsbezogenen Exportfinanzierung bekommt der private Versiche-
rungsmarkt zunehmend Bedeutung für die Realisierung von Exportprojekten, dies
gilt insbesondere für Märkte wie Türkei, Iran und Venezuela. Dem Rechnung
tragend wurde im Bereich der Internationalen Export- und Handelsfinanzierung ein
„Private Insurance Desk“ eingerichtet. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat
mit chinesischen Banken neun Abkommen unterzeichnet, nämlich CEE-Kooperations-
abkommen, Rahmenkreditvereinbarungen und Einzelkreditabkommen.
Die Kooperation mit den CEE-Töchtern wurde intensiviert, insbesondere in
Zusammenhang mit den lokalen staatlichen Exportversicherungen wie z.B. der
tschechischen EGAP oder der polnischen KUKE.
Im 1. Halbjahr 2001 wurde das Auslandsgeschäft der Bank Austria Handelsbank AG
in die Bank Austria integriert. Das Auslandsgeschäft der SKWB Schoellerbank
wurde im 3. Quartal 2001 in die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe übernommen.
76 Firmenkunden
Weltweit mit Abnehmerfinanzierungen
an der Seite der österreichischen
Wirtschaft
Enge Kooperation mit
den CEE-Töchtern – Vorteile
im Multi-Sourcing
77
Leasing-Geschäft
Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte die Bank Austria Creditanstalt Leasing
ihre Top-Position in Österreich sowie in den Märkten Zentral- und Osteuropas
stabilisieren. Österreichs führende Leasinggesellschaft schloss trotz der weltweit
nachlassenden Konjunktur an die Erfolge des vergangenen Jahres an: Das gesamte
Neugeschäft 2001 der BA/CA-Leasing-Gruppe inklusive Joint Ventures betrug mehr
als 1,5 Mrd €.
Wesentlich zu diesem guten Ergebnis trug vor allem das Auslandsgeschäft bei.
Aufgrund steuerlicher Vorteile erfreut sich Leasing im CEE-Raum gegenüber dem
direkten Kauf oder klassischen Finanzierungsformen zunehmender Beliebtheit. Mit
einem Neuvolumen von knapp 1 Mrd € erwirtschaftete die BA/CA-Leasing-Gruppe
mit ihren Auslandstöchtern und Joint Ventures in der Region CEE bereits zwei Drittel
des gesamten Neuvolumens. Der größte Anteil entfällt hier auf das Segment
KFZ-Leasing mit 500 Mio €, gefolgt von Mobilien- und Immobilien-Leasing. Im
Inland verzeichnete das Segment Immobilien-Leasing im Jahr 2001 ein Neuvolumen
von 256 Mio €. Die Aktivitäten konzentrierten sich mit einem Anteil von 66% sehr
stark auf die Finanzierung von gewerblichen Objekten, gefolgt von Bürogebäuden
mit knapp 20%. Mit einem Inlands-Neuvolumen von 145 Mio € (exklusive Cross-
Border) konnte im Segment Mobilien-Leasing das hohe Niveau des Vorjahres
beibehalten werden. Im Kfz-Bereich lag das Neuvolumen von 132 Mio € spürbar
unter dem Wert des Vorjahres. Dafür verantwortlich waren vor allem die stark
rückläufigen Kfz-Neuzulassungen sowie eine Marktsättigung im Lkw-Bereich.
In den CEE-Ländern bietet Österreichs führender Leasinganbieter lokales Leasing
mittels Tochtergesellschaften und Joint Ventures an und punktet bei Geschäftspart-
nern und Kunden sowohl mit detaillierter Marktkenntnis als auch mit langjähriger
Marktpräsenz. In einem engmaschigen Netzwerk in Italien, Kroatien, Polen, Rumänien,
der Slowakei, Slowenien, Tschechien und Ungarn werden Kunden mit einer um-
fassenden Angebotspalette in den Sparten Immobilien-, Mobilien- und Kfz-Leasing
versorgt. Vor allem im Bereich Immobilien-Leasing bietet die BA/CA Leasing-Gruppe
neben individuellen Finanzierungsformen auch fundierte Standortanalysen, Bau-
management und eine komplette Projektabwicklung an.
Die Einführung der neuen Marke HVB Leasing für die BA/CA-Leasing-Tochter-
gesellschaften ist in vollem Gang. In den Ländern Kroatien, Slowakei, Tschechien
und Ungarn tritt die HVB Leasing bereits erfolgreich mit dieser neuen Marke auf.
Am Ziel, in den Kernmärkten Zentral- und Osteuropas mittelfristig zumindest unter
die Top 3 in jedem Land zu kommen, hält die BA/CA-Leasing-Gruppe konsequent fest.
Firmenkunden
KfzInland 9%
Auslandstöchterund Joint Ventures 64%
ImmobilienInland 17%
MobilienInland 10%
Neugeschäft der BA/CA-Leasing 2001in % nach Sparten
Österreichs führende Leasinggesell-
schaft. Bereits 2/3 des Neugeschäfts
stammen aus den CEE-Ländern
CA IB Corporate Finance Beratungs GesmbH
Gemäß dem integrierten Corporate-Finance-Ansatz der HVB Group wurde die
CA IB Investmentbank 2001 umstrukturiert. Während das Aktiengeschäft, beste-
hend aus Handel, Sales und Research in die Bank Austria integriert wurde, entstand
mit der Gründung der in Wien ansässigen CA IB Corporate Finance Beratungs
GesmbH ein neues, auf strategische Unternehmensberatung spezialisiertes Unter-
nehmen. Das CA IB Corporate Finance Netzwerk umfasst Standorte in zwölf
zentral- und osteuropäischen Hauptstädten, die von Spezialisten in Wien und
London unterstützt werden.
Die CA IB Corporate Finance startete mit vollen Auftragsbüchern. In den Kern-
märkten Österreich und CEE besteht weiterhin großer Bedarf nach spezialisierten
Dienstleistungen in den Bereichen Mergers & Acquisitions, Privatisierungen und
Emissionen. Mit einem Honorarumsatz von rund 31 Mio € für das Geschäftsjahr
2001 lag die CA IB mit ihren Corporate-Finance-Aktivitäten erneut über den Erwar-
tungen, zumal damit in einem schrumpfenden Markt Anteile gewonnen werden
konnten. Die vorhandenen Mandate deuten auch für 2002 auf einen guten
Geschäftsverlauf hin.
Eine der bedeutendsten Transaktionen war 2001 der Verkauf des mazedonischen
Telekom-Monopolisten Makedonski Telekomunikacii an ein Konsortium rund um
die ungarische MATAV. Die Käuferseite, die von der CA IB beraten wurde, brachte
343 Mio € für diese Akquisition auf. Der prestigeträchtigste Deal in Tschechien war
die Übernahme der börsenotierten Ceske Radiokomunikace durch Deutsche Bank
und TeleDanmark Gruppe, in dem wir die Käuferseite beraten haben. In Polen
begleitete die CA IB u.a. zwei bedeutende Mandate aus der IT-Branche. Softbank
bediente sich der Expertise der CA IB, als der Verkauf ihres Internet-Geschäfts an
die TeleDanmark Gruppe realisiert wurde. Prokom Software wurde bei der
Begebung einer Wandelanleihe beraten.
Die estnische Hansabank ließ sich bei der Akquisition der Litauischen Sparkasse
(LTB) durch die CA IB ebenso beraten wie die Sun Interbrew-Tochter Cantorne
Trading beim Verkauf des ukrainischen Getränkekonzerns Krym. Für die Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe führte die CA IB mehrere Beratungsmandate im Finanzsektor
in Mittel- und Osteuropa durch.
Trotz verhaltener Emissionstätigkeit am österreichischen Aktienmarkt erlangte
die CA IB mit der Kapitalerhöhung der EVN über die Wiener Börse auch in Öster-
reich ein wichtiges Mandat. Auszeichnungen gab es für die Corporate-Finance-
Aktivitäten der CA IB von der Fachzeitschrift Euromoney, die Einheiten in Bulgarien
und Ungarn „Awards of Excellence“ für 2001 verlieh.
78 Firmenkunden
CA IB Corporate Finance führt
Beratungsgeschäft in den Bereichen
Mergers & Acquisitions,
Privatisierungen und Emissionen fort.
Schwerpunkt CEE-Länder mit zwölf
Niederlassungen
79International Markets
Das Geschäftsfeld International Markets (INM) eröffnet den Kunden der
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ein Portal zu den internationalen Finanzmärkten.
Die Handelsteams agieren in der gesamten Breite, von Geld/Devisen/Fixed Income
bis Aktien, auf den Primär- und Sekundärmärkten sowie im derivativen Bereich. Sie
unterstützen die übrigen Geschäftsfelder in Österreich und CEE und handeln auf
eigene Rechnung. Sie sind Counterparts in der gesamten HVB Group mit der
Kompetenz CEE-Märkte. Zu den bankinternen Aufgaben von INM zählen darüber
hinaus die Aktiv/Passivsteuerung – der Erfolg der Fristentransformation wird dem
Geschäftsfeld INM und nicht den einzelnen Divisions zugerechnet – und der
Support der Firmenkundenbetreuung durch elektronische Medien, spezielle
Kundenhandelstische und Research.
Das Geschäftsfeld International Markets arbeitet engstens mit den entsprechen-
den Abteilungen der HVB Group zusammen. Nach dem integrierten Ansatz der
Gruppe wird stets auf die Nähe zum Kunden, ganz besonders zu den Großunter-
nehmen geachtet.
Die umfangreichen Umstrukturierungen haben auch INM betroffen. Im Rahmen
des Bank der Regionen-Konzepts haben wir einige Handelsteams der bisherigen
Auslandsfilialen der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe an die HVB übertragen, wo
sie ihren Aufgaben weiterhin nachgehen und zusätzlich von dem Standing und der
Platzierungskraft einer großen Kapitalmarktadresse profitieren können.
2001 haben wir die CA IB Investmentbank Aktiengesellschaft volkommen neu
ausgerichtet. Der Aktienhandel der CA IB wurde mit jenem der Bank Austria zu-
sammengefasst, um einen einheitlichen Marktauftritt zu erreichen. An der Wiener
Börse konnte die Bank Austria ihre dominante Position somit weiter ausbauen. Das
Beratungsgeschäft (M&A, Privatisierungs- und Emissionsberatung) wird von nun
an in der neu gegründeten CA IB Corporate Finance Beratungs GesmbH weiter-
geführt.
Rekordergebnis 2001
Das Geschäftsfeld International Markets konnte 2001 ein Ergebnis vor Steuern
von 165 Mio € erzielen. Das ist viereinhalb mal so viel wie im Vorjahr (in der
Abgrenzung nach Umstrukturierung). Bei einer Eigenkapitalbindung von 5% des
gesamten gebundenen Kapitals hat INM damit 25% zum Gesamtresultat vor
Steuern beigetragen. Der ROE stieg auf über 70%.
Das Ergebniss des Segments International Markets schlägt sich entsprechend den
Marktbewegungen von Jahr zu Jahr in unterschiedlichen Ertragskomponenten nieder.
Im „Rentenjahr” 2001 war der Zinsüberschuss die bei weitem wichtigste Kategorie,
International Markets
Kennzahlen „International Markets“
Mio € 2001 20001) % gg
Vorjahr
Zinsüberschuss 174 7 >100%
Kreditrisikovorsorge 0 5 – 100%
Provisionsüberschuss 29 44 – 34%
Handelsergebnis 74 77 – 5%
Verwaltungsaufwand – 146 – 184 – 21%
Sonst. betriebl. Erfolg 5 11 – 57%
Betriebsergebnis 137 – 40 n.s.
Finanzanlageergebnis 36 84 – 57%
Saldo übrige Ertr./Aufw. – 1 – 1 – 23%
Abschr. Firmenwert – 8 – 6 20%
Ergebnis vor Steuern 165 37 >100%
Anteil Gesamtbank 25% 5%
ø Risikoaktiva (BWG) 4.241 5.997 – 29%
ø geb. Eigenkapital 229 324
Anteil Gesamtbank 5% 7%
ROE vor Steuern 71,8% 11,5%
Cost/Income-Ratio 51,6% 131,9%
1) Rückrechnung (pro forma) in der Zielstruktur
Erfolgreiches Jahr
in volatilem Marktumfeld
80 International Markets
er stieg von 7 Mio € auf 174 Mio € . Der Provisionsüberschuss (– 34% auf 29 Mio €)
und das Handelsergebnis (– 5% auf 74 Mio €) des Segments INM waren 2001 hin-
gegen rückläufig, was das schwierige Börsenjahr widerspiegelt. Zu dem hervor-
ragenden Ergebnis hat auch ein sinkender Verwaltungsaufwand beigetragen. Darin
machen sich unter anderem Synergien aus der CA IB-Integration bemerkbar. Zu der
ausgezeichneten Ergebnisentwicklung haben alle Treasury-Abteilungen ihren
Beitrag geleistet.
Aktiv/Passiv-Management
Das Aktiv/Passiv-Management nutzte die steilere Zinskurve im Rahmen der Fris-
tentransformation aus, wobei die scharfen Marktbewegungen ein konsequentes
Risikomanagement bedingten. Die globale konjunkturelle Abschwächung und die
allgemeinen Rahmenbedingungen auf den Märkten sorgten für hohe Volatilität auf
dem Euro-Zinsmarkt. Die Refinanzierungskosten für Banken haben sich im Laufe
des Jahres erhöht. In diesem Lichte ist es als besonderer Erfolg zu werten, dass die
strukturelle Liquiditätsposition durch einen ausgewogenen Refinanzierungsplan
weiter verbessert werden konnte.
Emissionstätigkeit
2001 war auch für das Syndikats- und Emissionsgeschäft ein schwieriges Jahr,
die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe konnte sich aber gut behaupten. Die Struk-
turverlagerung von Aktien zu Anleihen und hier vor allem zu den Corporate Bonds
spiegelt den Markttrend wider. Zu den Höhepunkten der Emissionstätigkeit zählte
die 200 Mio €-Anleihe der BBAG, die die Bank Austria als Lead Manager erfolgreich
platzierte. Auch auf der Aktienseite konnten trotz eines schwierigen Marktumfeldes
erfolgreiche Transaktionen durchgeführt werden, darunter der Verkauf des ÖIAG-
Anteils am Flughafen Wien als Joint Lead Manager.
In Mittel- und Osteuropa zeichnete die Bank Austria für zwei Anleihen der Stadt
Moskau im Wert von insgesamt 750 Mio € als Co-Lead Manager verantwortlich,
durch welche in Moskau vor allem Infrastrukturmaßnahmen finanziert werden
sollen. Weiters war die Bank Austria Co-Lead Manager bei der 125 Mio €-Anleihe
der rumänischen Petrom und Senior Co-Lead Manager bei der Polish Oil & Gas
Anleihe-Emission, welche mit einem Volumen von 800 Mio € eine der größten
Unternehmensanleihen in Mittel- und Osteuropa darstellte.
Österreichische Zinsstrukturkurve 2001
% p.a.
Restlaufzeiten
3,00
3,50
4,00
4,50
5,00
5,50
3M
12 M 2Y 3Y 4Y 5Y 6Y 7Y 8Y 9Y 10Y
Tief:Mitte
September
Ende 2001
Anfang 2001
Hoch: Mitte Mai
Aktienhandel
Der Kursverfall an den Weltaktienmärkten, seit März 2000 in Gang, hielt nach
einer vorübergehenden Stabilisierungsphase im Frühjahr auch 2001 unvermindert
an. Nicht nur die Wachstumsbörsen und TMT-Segmente, auch die traditionellen
Märkte, darunter sogar die marktbreiten Indices, setzten ihre Konsolidierung das
zweite Jahr hintereinander mit zweistelligen Kurseinbußen fort (vgl. nebenstehende
Tabelle).
Der Wiener Aktienmarkt war einer der wenigen, die eine positive Entwicklung
aufweisen konnten. Die Telekom Austria, das Index-Schwergewicht im ATX, zeigte
im Jahresverlauf unter den europäischen Telekom-Titeln die beste Kursentwicklung.
Das Geschehen am österreichischen Markt war dennoch flau, da die Emissions-
tätigkeit gering war und wenig neues Kapital in den Markt floss. Auch die
Umschichtung der Aktienanteile von Portefeuilles in andere Anlageformen wirkte
sich entsprechend aus.
Die Börsen Zentral- und Osteuropas konnten sich zwar den Tendenzen der Welt-
märkte nicht entziehen, gelten aber weiterhin als fundamental attraktiv. In diesem
Umfeld konnten unsere Brokergesellschaften ihre starke Marktposition weiter
festigen.
Foreign Exchange
Im Devisenhandel mit den Hauptwährungen schwächte sich der Euro gegenüber
dem US-Dollar in der ersten Jahreshälfte ab, als sich abzeichnete, dass die
konjunkturelle Abschwächung nicht auf die USA beschränkt bleiben wird. In der
zweiten Jahreshälfte pendelte sich der EUR/USD-Wechselkurs bei 0,90 ein. Der
Schweizer Franken konnte seinem Image als sicherer Hafen gerecht werden und
festigte sich gegenüber dem Euro.
Auf den CEE-Markets war die feste Tendenz des Polnischen Zloty (PLN), der
Tschechischen Krone (CZK) und des Ungarischen Forint (HUF) die herausstechende
Entwicklung im ersten Halbjahr 2001. Zur Jahresmitte zeichneten sich eine
Verschlechterung der makroökonomischen Indikatoren und ein Übergreifen der
weltweiten rezessiven Tendenzen auf CEE ab. Die aufkeimende Nervosität in Latein-
amerika übertrug sich auch auf die Emerging European Markets, und der PLN
korrigierte kurz nach dem Ende des ersten Halbjahres binnen vierzehn Tagen um
mehr als 10%. Von dieser Entwicklung ebenso betroffen war der HUF, der zunächst
aufgrund der Liberalisierung zusätzliche Dynamik erfuhr. Trotz der tragischen
Ereignisse im September in den USA und der wachsenden Gefahr eines Defaults
Argentiniens haben sich die lokalen Währungen in den CEE-Ländern aber im
81International Markets
Aktienbörsen auf Talfahrt
Veränderung wichtiger Börsenindices
% gg Vorjahr 2001 2000
Weltaktienmarkt 1) – 17,7 – 16,4
darunter TMT 2) – 29,9 – 40,7
USA: DJ Industrial – 7,1 – 12,5
Nasdaq Composite – 21,1 – 39,3
Japan: Nikkei 225 – 23,5 – 27,2
Euroland DJ EuroStoxx – 19,7 – 5,9
Easdaq – 67,1 – 56,7
IBIS-DAX – 19,8 – 7,5
Nemax all share – 59,9 – 40,3
ATX +6,2 – 10,4
CECE-Index (CEE-Börsen) – 20,3 – 9,4
1) Thomson Financial Datastream
2) Technolgie, Medien, Telekom
Kompetenzzentrum für
CEE-Währungen
82 International Markets
Handelsergebnis Devisen
Mio €
1998 1999 2000 20010
50
100
150
200
EWU-Einbußen
CEE-Gewinne
weiteren Jahresverlauf wieder gefestigt. Gegenüber dem EUR hat der PLN 9% auf-
gewertet, der HUF 7%, die CZK 9% und die SKK 3%. Kleinere Märkte in der Region
haben gegenüber dem EUR auch Stabilität gezeigt. So wertete die kroatische Kuna
gegenüber dem Euro 4% auf, während der slowenische Tolar 2,8% verlor und der
bulgarische Lew, bedingt durch die enge Bindung an den Euro unverändert blieb.
Um die Kundennähe im FX-Bereich zu erhöhen, wurde ein innovatives Trading
Tool (www.treasury.at) forciert, durch das Firmenkunden, Banken und institutionelle
Investoren auf einfache und sichere Weise Devisen über das Internet handeln
können. Vor allem mittelständische Unternehmen, die keine aufwändigen
Handelssysteme zur Verfügung haben, können mit dem FX-Trader professionell und
marktnah agieren.
Money Markets
Das Geldmarktgeschäft profitierte von den laufenden Zinssatzsenkungen, da sich
die Positionierung im Aktivgeschäft zu fixen Zinssätzen in diesem Umfeld als richtige
Strategie erwies. Durch den Ausbau des Repo-Geschäfts und des Handels mit anderen
besicherten Instrumenten konnte die Risikoposition reduziert werden. Der Handel mit
derivativen Instrumenten wurde forciert und die Market Making-Funktion intensiviert.
Gute Geschäftsverbindungen zu Notenbanken speziell in CEE unterstreichen die
Bedeutung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in dieser strategisch wichtigen
Region.
Fixed Income
Das Anleihe-Geschäft bewährte sich in den volatilen Märkten als zuverlässiger
Ertragsbringer. In den Hauptwährungen konnte vor allem mit strukturierten An-
leihenprodukten und mit Unternehmensanleihen ein weit über dem Jahresbudget
liegender Ertrag erwirtschaftet werden.
Hervorzuheben ist das beginnende Wachstum des Anleihe- und des damit ver-
bundenen Swap-Marktes in Ungarn. Auch abseits der Kernmärkte gewinnt das
Bond-Geschäft an Bedeutung: Ägypten legte den ersten EUR-Bond auf, Rumänien
platzierte eine Anleihe mit Laufzeit bis 2008, und Russland entwickelte sich deut-
lich besser als die Emerging European Markets. Die Währungskrise in der Türkei
war allerdings ein Rückschlag für jene Marktteilnehmer, die den Emerging Markets-
Status dieses Landes verdrängt hatten.
Gute Geschäftsverbindungen
zu den CEE-Notenbanken
Strukturierte Anleiheprodukte
in den Hauptwährungen.
CEE-Anleihe- und Swapmärkte
im Aufschwung
83International Markets
Kundengeschäft
Das Kundengeschäft stand im Zeichen einer weiteren Erhöhung der Servicequa-
lität. Der Schwerpunkt lag auf der Bereitstellung von maßgeschneiderten Lösungen.
Vor allem im Anleihengeschäft war ein Zuwachs zu verzeichnen, wobei die Nach-
frage nach strukturierten Rentenprodukten gestiegen ist. Die Marktanteile konnten
erhöht werden.
Während die Kunden im Jahresverlauf die hohen Yen- und Schweizer Franken-
Kurse für Fremdwährungsfinanzierungen genutzt hatten, schichteten sie nach der
Kurskorrektur gegen Jahresende in den Euro und den US-Dollar um.
Emerging Markets Investments
Die defensive und differenzierte Anlagepolitik der Emerging Markets Investments
machte sich im abgelaufenen Jahr bezahlt. Das Portfolio enthielt keine Argentinien-
Papiere, das Brasilien-Engagement war stark reduziert und der Schwerpunkt lag auf
Niedrigrisiko-Papieren. Mit gezielten Absicherungsstrategien wurde die Markt-
schwäche abgefedert. Der Return on Investments des Eigengeschäfts wies mit
+26% eine signifikant bessere Entwicklung als der marktrelevante EMBI+ Bench-
mark auf. Nach der hervorragenden Performance der beiden Vorjahre konnte die
Gruppe Emerging Markets Investments auch 2001 wieder einen signifikanten
Ergebnisbeitrag leisten.
insgesamt
Türkei
Polen
Argentinien
Euroland (in USD)
Gesamtertrag aus Emerging-Markets-Anleihen (Kurs + Kupon, kumuliert)
Auseinanderlaufende Emerging Markets
Anfang 2000 = 100
2000
30
40
50
60
70
80
90
100
110
120
130
2001
Know-how bei strukturierten
Rentenprodukten führt zu Markt-
anteilsgewinnen
Emerging Markets Investments
performt Benchmark erneut aus
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 6
KRAKÓW
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 7
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 14
BUCURE‚STI
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 15
Mit der neuen Abgrenzung des Geschäftsfeldes CEE ist das bisherige Segment
„Internationales Geschäft“ 2001 ganz auf die strategische Aufgabe ausgerichtet
worden, den Kernmarkt Zentral- und Osteuropa für die HVB Group zu erschließen.
Wie im Bank der Regionen-Vertrag vereinbart, wurden die CEE-Tochterbanken der
HypoVereinsbank in Polen, in der Tschechischen Republik, in Ungarn und in der
Slowakei mit jenen der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe zusammengeschlossen.
Die kroatische Filiale der HVB wurde in die lokale Tochter der Bank Austria integriert
und die bulgarische HVB-Filiale in eine neugegründete Tochterbank eingebracht.
Gemessen an der Bilanzsumme ist ein Volumen von knapp 8 Mrd € zu den bis-
herigen Einheiten der BA/CA-Gruppe in Zentral- und Osteuropa hinzugekommen.
Das Gesamtvolumen der Bank in CEE ist um mehr als die Hälfte gestiegen.
Ihre Töchter und Auslandsfilialen außerhalb ihres Kernmarktes Österreich/CEE
hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe, wie in diesem Bericht mehrfach
erwähnt (vgl. Seite 33 bzw. 153), an die HVB transferiert. Sie stehen unseren
Kunden unter dem Dach der lokalen Einheiten der HVB weiterhin zur Verfügung.
Spezielle Austrian/CEE-Desks haben die Aufgabe, den Kontakt herzustellen und
zu fördern – und zwar in beiden Richtungen, von A+CEE in das Weltnetz der
HVB Group und umgekehrt.
Trotz des Umbaus lief der Geschäftsbetrieb 2001 ungestört weiter. Zwar hat die
weltweite Konjunkturschwäche auch die CEE-Länder im Jahresverlauf erfasst. Das
bedeutet in einem Wachstumsmarkt wie CEE, dass das Wachstum 2001 unter die
Trendrate fällt. Angesichts der externen Nachfrageschwäche und der internen
Umbrüche in unseren Einheiten ist um so beachtlicher, dass das Geschäftsfeld
erneut ein gutes Ergebnis erzielt hat. Dies ist ein Indiz für die Tragfähigkeit des
strukturellen Aufholprozesses in den CEE-Ländern und ein Beleg für die Motivation,
die von den Wachstumsperspektiven auf unsere regionalen Banken ausgeht.
Das Geschäftsfeld umfasst von jetzt an ausschließlich die CEE-Töchter und die
Wiener Zentralfunktionen für diesen Bereich. Um einen wirtschaftlich sinnvollen
Vergleich zu ermöglichen, wird das Vorjahresergebnis um die transferbedingten
Veränderungen im Konsolidierungskreis bereinigt (siehe nebenstehende Tabelle).
Von der Wechselkursentwicklung gegenüber dem Euro sind 2001 bedeutende
Effekte auf Bilanz und G&V ausgegangen. In der Regel gleichen einander mittel-
fristig höhere Inflationsraten und nachgebende Devisenkurse (unter Schwankungen)
aus. 2001 haben die CEE-Währungen aber zwischen den Bilanzstichtagen um bis
zu 10% aufgewertet (vgl. Grafiken).
Zentral- und Osteuropa (CEE)
88 Geschäftsfeld CEE
Kennzahlen „CEE”
Mio € 2001 20001 % gg.Vorjahr
Zinsüberschuss 758 580 30,6 %
Kreditrisikovorsorge – 119 – 110 8,0 %
Provisionsüberschuss 269 231 16,4 %
Handelsergebnis 101 168 – 39,4 %
Verwaltungsaufwand – 779 – 655 18,8 %
Sonst. betr. Erfolg – 15 – 31 – 50,4 %
Betriebsergebnis 215 182 18,2 %
Finanzanlageergebnis – 17 33 – 150,9 %
Saldo übrige Ertr./Aufw. – 2 – 3 – 44,4 %
Abschr. Firmenwert – 35 – 30 16,0 %
Ergebnis v. St. 162 182 – 11,1 %
Anteil Gesamtbank 25 % 23 %
Ø Risikoaktiva (BWG) 12.430 11.417 9 %
Ø geb. Eigenkapital 671 617
Anteil Gesamtbank 14 % 14 %
ROE vor Steuern 24,1% 29,5%
Cost/Income-Ratio 70,0% 69,1%
1) Rückrechnung (pro forma) in der Zielstruktur
Zur Segmentberichterstattung:
Pro-forma-Vergleich bereinigt
von Struktureffekten.
Wechselkurseffekte beeinflussen
Erfolgsrechnung
89
Der Zinsüberschuss hat 2001 um 178 Mio € (31%) auf 758 Mio € zuge-
nommen. Da die Kreditrisikovorsorge gegenüber dem Vorjahr unterproportional
gestiegen ist (um 8% auf 119 Mio €), konnte der Zinsüberschuss nach Risiko um
36% gesteigert werden. Auch der Provisionsüberschuss (269 Mio €) war deutlich
höher als im Vorjahr (+16%), während die Handelserträge gefallen sind (– 39 % auf
101 Mio €). Die operativen Erträge sind um 17 % auf 1.113 Mio € gestiegen, das
sind 28% des Gesamtertrags der Bank. Der Verwaltungsaufwand hat um 19% auf
1.128 Mio € zugenommen. In lokaler Währung gerechnet war er allerdings konstant.
Das Betriebsergebnis stieg 2001 um 18% auf 215 Mio € und trägt damit 39%
zum Betriebsergebnis der Gesamtbank bei. Hauptsächlich aufgrund von techni-
schen Faktoren haben die Finanzanlagen und die Firmenwert-Abschreibungen das
Ergebnis belastet. Der Ertrag vor Steuern gab aus diesem Grund um 11% auf
162 Mio € nach. Bei einer Eigenkapitalbindung von 14 % stellt CEE aber immer
noch ein Viertel des gesamten Vorsteuer-Ertrags der Bank. Der ROE des Geschäfts-
feldes betrug 24,1 % nach 29,5 % im Vorjahr.
Größtes f lächendeckendes CEE-Netzwerk
Das Ergebnis 2001 ist angesichts der zahlreichen Umgründungen ein voller
Erfolg. Mehr zählt aber noch, dass wir mit der neuen Struktur unsere Geschäfts-
basis dauerhaft verbreitert haben. Auf der Grundlage einer deutlich gestärkten
Marktposition in allen Ländern können wir das laufende Geschäft – nach erledigter
Reorganisation – mit voller Kraft fortsetzen. Dieser Schritt in eine neue Dimension
krönt eine lange Entwicklung.
Der Bereich CEE hat seine Wurzeln in dem internationalen Niederlassungsnetz,
das die Bank Austria und die Creditanstalt in den 60er und 70er Jahren geknüpft
haben. 1990, unmittelbar nach der Öffnung der Märkte, haben Bank Austria und
Creditanstalt, je nach den bestehenden rechtlichen und wirtschaftlichen Möglich-
keiten, in den einzelnen Ländern Fuß gefasst. Das Engagement in den CEE-Ländern
wurde im Laufe des letzten Jahrzehnts pragmatisch und case by case weiterent-
wickelt, und zwar nicht nur durch Repräsentanzen und Brückenköpfe, sondern
durch Entwicklung des lokalen Geschäfts auch durch Krisenperioden hindurch. Im
Jahr 2000 hat die Bank ihren Heimatmarkt mit „Österreich und CEE“ definiert. Der
Zusammenschluss mit der HypoVereinsbank versetzt die Bank Austria nun in die
Lage, ihren Kurs in den CEE-Ländern offensiv weiterzuverfolgen – mit der Kraft der
drittgrößten Bank Europas, mit der Risikotragfähigkeit von 42 Mrd € Eigenmitteln,
mit dem Standing und der Platzierungskraft einer großen Finanzmarktadresse.
Geschäftsfeld CEE
Tschechische Krone (CZK)
CZK je EUR (inverse Skala)
+9,0%32
31
33
34
35
36
205
210
215
220
225
SIT je EUR (inverse Skala)
Slowenischer Tolar (SIT)
–2,4%
Ungarischer Forint (HUF)
HUF je EUR (inverse Skala)
+9,5%+7,9%
240245250255260265270
40
41
42
43
44
45
SKK je EUR (inverse Skala)
Slowakische Krone (SKK)
+2,6%+4,9%
Polnischer Zloty (PLN)
PLN je EUR (inverse Skala)
+14,4%
+9,3%
3,30
3,40
3,50
3,60
3,70
3,80
3,90
4,00
2001
2001
Resultat dieser Entwicklung ist das größte flächendeckende Banknetz, das eine
internationalen Bank in Zentral- und Osteruopa unterhält. Die zusammengefasste
Bilanzsumme beträgt 21 Mrd €. Die Marktanteile liegen in den einzelnen Ländern
zwischen 4 und 10 %, 10 % in der ganzen Region sind das Ziel. In den CEE-Töchtern
betreuen 18.000 Mitarbeiter an mehr als 700 Standorten über 2,2 Millionen
Kunden. Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ist in folgenden Ländern vertreten:
in Bulgarien, Jugoslawien (operativ seit November 2001), Kroatien, Polen, Rumänien,
der Slowakei, Slowenien, Tschechien und Ungarn. In Bosnien und Herzegowina
wurde im Dezember 2001 eine Repräsentanz eröffnet.
CEE-Strategie: Bank im Dienste der Konvergenz
Das Engagement der BA/CA-Gruppe und der HVB Group in den CEE-Ländern ist
eine strategische Priorität ersten Ranges. Unser Anspruch ist nicht mehr und nicht
weniger, als eine Bankstruktur für das zusammenwachsende Europa darzustellen.
Denn die Konvergenz zwischen den lange Zeit künstlich getrennten Hemisphären
verläuft über Handel, Verflechtung und Austausch von Ideen.
Bereits heute, nach Jahren der schwierigen Systemtransformation und nach einer
radikalen Umorientierung der Außenhandelsströme Richtung Westen – 70 % der
CEE-Exporte gehen in die EU – sind die CEE-Länder in die europäische Wirtschaft
integriert. Dies ist der Ansatzpunkt für die laufenden kommerziellen Dienstleistungen.
Hier können wir unser Netzwerk zur Geltung bringen, dessen Stärke die Orts-
kenntnis, der jeweilige, über lange Jahre gepflegte ortsansässige Kundenstamm ist.
All Business is local. Unser Geschäftsmodell führt Banken zusammen, die an der
Seite ihrer lokalen Unternehmen stehen.
Die CEE-Länder treten jetzt in eine neue Phase der Arbeitsteilung ein. Die Phase
der „verlängerten Werkbank“ ist bereits an vielen Orten überwunden, und neue
industrielle Cluster sind in den Ballungsräumen am Entstehen. Damit nimmt auch
die Unternehmensverflechtung zu: internationale Akquisitionen, Partnerschaften,
Zusammenschlüsse. Und der Bedarf an Investitions- oder Projektfinanzierung
steigt. Schon jetzt ist das ein wichtiger Anknüpfungspunkt für die Beratungs-
dienstleistungen von M&A und Privatisierungsberatung. Die Finanzabteilungen der
jungen CEE-Unternehmen sind bereits State-of-the-Art geführt. Die Wett-
bewerbsvorteile der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe als Partner liegen in der
Kombination von Kundenkenntnis und Corporate-Finance-Know-how auf der
Basis einer anerkannten internationalen Adresse. Die Bank ist bei internationalen
90 Geschäftsfeld CEE
Größtes CEE-Banknetz
einer internationalen Bankengruppe
Bankstruktur für das
zusammenwachsende Europa
Drehscheibenfunktion zwischen dem
deutschsprachigen Raum und CEE
Unternehmensverflechtung steigt
Mit Corporate-Finance-Dienstleistungen
und internationalen Finanzierungen
Marktführer in der Region. Rahmen der
Heranführungsstrategie
91
Finanzierungen die No. 1 in Eastern Europe. Sie ist der führende Bankpartner der
EBRD und der EIB für diese Region und hat auch mit der KfW Mittelstands-
programme aufgelegt.
Nicht zuletzt ist die Entwicklung der lokalen Banken- und Finanzmärkte ein Ziel,
für das die internationalen Banken von der nationalen Wirtschaftspolitik geradezu
ins Land geholt worden sind (in den großen Ländern entfallen die Hälfte bis zwei
Drittel der Bilanzsumme auf Auslandsbanken). Das Verhältnis des Banksektors zur
Realwirtschaft hat noch nicht das Niveau erreicht, das für entwickelte Industrie-
gesellschaften typisch ist. Der Intermediationsgrad (Bankenbilanzsumme zum jähr-
lichen BIP) beträgt im CEE-Durchschnitt rund 70 %, in der EU 260 %. Daraus errech-
net sich ein beachtliches Wachstumpotenzial für den Banksektor. Die BA/CA-Gruppe
geht mit ihren regionalen Tochterbanken differenziert an diese Aufgabe heran. Ein
simpler Rollout westlicher Systeme von heute auf morgen ist nicht möglich.
Kern des Konzepts der Bank der Regionen ist das Eingehen auf die lokale kultu-
relle und wirtschaftliche Vielfalt. Die Regionalbanken werden in die Lage versetzt,
ihren Markt mit ihrer unternehmerischen Initiative zu erschließen, ihre Kunden mit
dem regionalen Stil zu betreuen. Sie bewegen sich frei, wenn auch innerhalb der
verbindlichen Konzernrichtlinien und auf der Grundlage eines zentralen Eigenmittel-
und Risikomanagements. Dezentrale Kundeneinheiten ruhen auf überregionalen
Strukturen und einer gemeinsamen organisatorischen und IT-Plattform, die einen
raschen, angepassten Know-how-Transfer und die Umsetzung der geschäftlichen
Leistungsstandards der HVB Group erlauben.
Entsprechend dem geschäftspolitischen Ansatz wird der – relativ inhomogene –
Großraum CEE in zwei Regionen gegliedert: In Region 1 treten wir als Universal-
bank auf, darunter in Polen flächendeckend und in Tschechien, der Slowakei und
Ungarn schwerpunktmäßig in den Wachstumssegmenten. Eine ambitionierte
Nischenpolitik verfolgen wir in den Ländern der Region 2: Kroatien, Slowenien,
Bulgarien, Rumänien, Jugoslawien, Bosnien und Herzegowina. Die Expansion wird
organisch oder durch gezielte Akquisitionen fortgesetzt.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe sieht ihr CEE-Engagement überwiegend,
aber nicht ausschließlich unter dem geschäftlichen Aspekt. Die Festigung einer
europäischen Friedensordnung, die Nutzung der regionalen Vielfalt und Kreativität,
die kulturelle Horizonterweiterung waren und sind stets als Hintergedanken dabei.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe war in zahlreichen Veranstaltungen bemüht,
die Öffentlichkeit von den beiderseitigen positiven Wohlstandseffekten der
EU-Erweiterung zu überzeugen, und hat für den kulturellen Austausch geworben.
Geschäftsfeld CEE
1988 2000
in die EU
Exporte der CEE 5-Länder
CEE-Länder: Umorientierung des Außenhandels
Mrd €
0
20
40
60
80
100
34%–10%
+450%
44%
58%*
12%
nach Osteuropa
*) Prozentanteile an den Gesamtexporten
Geldwirtschaft – Infrastruktur für die
regionale Realwirtschaft
Entwicklung des lokalen Banksektors
nach eigenen Gesetzen, aber unter
internationalem Know-how-Transfer
Von den EU-Beitritten erwarten wir für die ganze CEE-Region zusätzliche wirt-
schaftliche und soziale Impulse, wie das schon in den früheren Erweiterungsrunden
der Fall war. Sobald ein Beitrittstermin feststeht, wird sich die Konvergenz auch im
monetären Sektor beschleunigen.
Regionale Entwicklung in konzernweiten Standards
Das Konzept der Bank der Regionen kommt in der internationalen Markenstra-
tegie zum Ausdruck, die 2001 mit den Umstrukturierungen auch in CEE umgesetzt
wurde. Die internationale Dachmarke „HVB Group“ steht für das Leistungsver-
sprechen und den Qualitätsstandard einer internationalen Großbank. Da die CEE-
Tochterbanken mit Ausnahme Polens nicht über eine lokale Marktdurchdringung
als flächendeckende Retailbank mit etablierter Marke verfügen, besteht der
„Franchise“ in der Kombination aus Regionalität und Gruppenzugehörigkeit.
92 Geschäftsfeld CEE
Bank der Regionen in CEE
Region 1 Region 2und Westbankder Vereins- unundde
Russland und Ukrainewerden von derHypoVereinsbank betreut
Polen 637 13.111
Geschäfts- Bilanzsummestellen in Mio €
Tschechische Republik 24 3.920
Slowakei 12 766
Slowenien 5 591
Kroatien 5 409
Bosnien-Herzegowina 1 Repräsentanz
Jugoslawien 1 33
Ungarn 33 2.199
Rumänien 3 290
Bulgarien 3 108
Neue Markenpolitik umgesetzt
93
Die Projektmanager des Integrationsteams haben zu Jahresbeginn detaillierte
mittelfristige Entwicklungspläne für die erwarteten Kosten und Synergien erstellt.
Durch die laufende Überwachung des Projektfortschritts und die Gegenüberstellung
der Planwerte mit den tatsächlich eingetretenen Effekten wurden die prognos-
tizierten Werte stets im Auge behalten. Erfreulicherweise konnten die für die
CEE-Region geplanten Synergieeffekte 2001 sogar übertroffen werden.
Die lokalen Integrationsprojekte wurden von einer Reihe begleitender Maßnah-
men unterstützt. Die Einführung neuer Controllinginstrumente ermöglicht die CEE-
weit einheitliche Darstellung der Entwicklung der Tochterbanken. Sie geht Hand in
Hand mit einer durchgängigen Segmentierung der Kundenbasis im Einklang mit
den konzernweiten Standards.
Die Integrationsprojekte wurden zum Anlass genommen, eine CEE-weit konsis-
tente Aufbauorganisation – jeweils abgestimmt auf die unterschiedliche Größe und
geschäftspolitische Ausrichtung der lokalen Töchter – umzusetzen. Parallel dazu
wurden Vorstände und zum Teil die Führungspositionen der darunter liegenden
Ebenen neu besetzt.
Durch die Integration sind Landestöchter mit einer wesentlich verbreiterten
Geschäftsbasis entstanden, die auf ihren lokalen Märkten zu den tonangebenden
und beachteten Adressen zählen, insbesondere aufgrund ihrer Einbindung in ein
internationales Banknetz. Unsere Vertriebsstrategien für Firmenkunden sowie für
Privat- und Geschäftskunden haben wir auf diesen neuen Stellenwert zugeschnitten,
wobei wir angesichts der regional geprägten Märkte, aber auch aufgrund der
verschiedenen Ausgangslage unserer fusionierten Einheiten immer Land für Land
vorgegangen sind.
Zum Teil aus gesetzlicher Notwendigkeit, zum Teil um den selbst gesetzten
Ansprüchen zu genügen, haben wir Vorkehrungen getroffen, um die Einhaltung
der Bestimmungen über Geldwäsche und Insiderhandel sicherzustellen. Dies betraf
sowohl aufbauorganisatorische Maßnahmen in den lokalen Einheiten als auch die
Überarbeitung interner Regelungen und Prozesse.
Geschäftsfeld CEE
Projektmanagement und
Strategiecontrolling
Lokale Integrationsprojekte
mit einheitlichem
Steuererungsinstrumentarium
Aufbauorganisation CEE-weit
kompatibel, Neubesetzung der
ersten und zweiten Führungsebene
abgeschlossen
94 Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Polen
Der Rückgang des Wachstums sowohl der heimischen als auch der auslän-
dischen Nachfrage hat das polnische BIP-Wachstum 2001 erstmals seit 1991 unter
die 2 %-Marke gedrückt. Für 2002 ist mit einem Wachstum unter 1% zu rechnen.
Die Gründe für den scharfen Wachstumsrückgangs in Polen liegen im schwierigeren
internationalen Umfeld, der restriktiven Geldpolitik, aber auch in einer Überexpan-
sion der polnischen Wirtschaft seit etwa 1997. Die starke Auslandsnachfrage hielt
das BIP-Wachstums 2000 immer noch auf 4%. Seit Anfang 2001 hat die Außen-
wirtschaft ihre wachstumstreibende Wirkung jedoch zunehmend eingebüßt.
In Folge des zunehmend schwierigen gesamtwirtschaftlichen Umfeldes sind
2001 die Wachstumsraten der Einlagen auf 12% und die der Kredite auf 10%
zurückgegangen. Nach dem starken Anstieg der Einlagen- und Kreditvolumina des
polnischen Bankenmarkts in den Wachstumsjahren von 1996–2000 um durch-
schnittlich 24% bzw. 28% war der Wachstumsrückgang ein wesentlicher Faktor für
die schwächere Entwicklung der Bilanzvolumina und der Ertragslage der polnischen
Banken.
Im Zuge der Konzentration der Bank Austria auf die Kernmärkte und die
Kernkompetenzen in Österreich und CEE wurden die bisherigen Beteiligungen der
Bank Austria und der HVB in Polen rechtlich zusammengeführt. Der ambitionierte
Zeitplan konnte trotz des umfangreichen Genehmigungsverfahrens eingehalten
werden. Die BPH hat die Aktiva und Passiva der PBK erworben, im Gegenzug
werden die von der HVB gehaltenen Aktienanteile an der BPH an die Bank Austria
übertragen. Mit der Firmenbucheintragung am 31.Dezember 2001 wurde die recht-
liche Fusion der beiden Banken gemäß dem Zeitplan abgeschlossen.
Rechtlicher Sitz der Bank ist Krakau, die wesentlichen Zentralbereiche verteilen
sich auf die beiden Hauptstandorte in Warschau und Krakau. Der Name der
gemeinsamen Bank ist Przemyslowo-Handlowy PBK Spolka Akcyjna (Kurzfassung
BPH PBK S.A.). Im Zuge der Systemzusammenführung wird ein neuer Markenname
eingeführt.
Per 31.12.2001 hält die Bank Austria 33,60% an der BPH PBK S.A., nach
Abschluss der Integration und der Übertragung der letzten Anteile von der HVB wird
der Bank Austria-Anteil auf 71,11% steigen. 20,06% der BPH PBK S.A. sind als
Streubesitz an der Warschauer Börse notiert; im Rahmen eines GDR-Programms
werden 5,15% gehalten; das polnische Schatzministerium bleibt mit 3,68% beteiligt.
Die BPH PBK S.A. ist an der Warschauer Börse – Börseneinführung war am
10. Januar 2002 – der Wert mit der drittgrößten Marktkapitalisierung und dem
zweithöchsten frei flottierenden Anteil. Sie verfügte 2001 über 637 Geschäfts-
Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Polen
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 13.111 11.108
Ergebnis v. St. 66,5 229,6
ROE vor Steuern 4,6 % 18,6 %
Cost/Income-Ratio 66 % 60 %
Mitarbeiter 14.707 15.718
Geschäftsstellen 637 634
WARSZAWA
KRAKOW
BPHPBK
95Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
stellen und hat einen Marktanteil von 11% in Polen. Bis Ende 2002 wird die
vollständige Integration der EDV-Systeme erfolgen, Überlappungen in den an sich
komplementären Filialnetzen werden beseitigt.
Der Merger schafft für die BPH PBK S.A. eine günstige strategische Ausgangs-
position. Er erhöht ihre Wettbewerbsfähigkeit und führt mittelfristig zu signifikanten
Kostensenkungen. Der Beschäftigungsstand wird bis Ende 2004 spürbar sinken.
Zielgruppen sind mittlere und große polnische Unternehmen sowie inter-
nationale Firmenkunden, die in der HVB Group betreut werden. Über ihre Tochter
HypoVereinsbank Hipoteczny S.A. strebt sie eine führende Marktposition im Immo-
bilien- und Hypothekargeschäft an. Im Bereich Treasury und International Markets
visiert die Bank höhere Marktanteile bei institutionellen Kunden an. Die neue Bank
wird die Kundenbasis bei Privat- und Geschäftskunden deutlich steigern und bei
den wachsenden Segmenten im Mittelstand Lösungen für spezifische Geschäfts-
anforderungen anbieten.
Die Kunden der BPH PBK S.A. profitieren schon von dem verbesserten Service:
Seit April gibt es kostenlosen Zugang zu einem erweiterten gemeinsamen ATM-
Netzwerk. Das gemeinsame Call Center der Bank ist seit September in Betrieb und
hat in den ersten 4 Monaten bereits 51.000 Kunden gewonnen. Seit Jahresbeginn
2002 steht auch ein gemeinsames Internet-Banking zur Verfügung.
In den Regionen Polens werden 27 Corporate Centers aufgebaut, die umfas-
sende Beratung und maßgeschneiderte Lösungen für Firmenkunden bieten, wobei
die Nutzung des HVB-Konzernverbundes einen wesentlichen Wettbewerbsvorteil
bietet. Der neue Handelsraum in Warschau ist seit Ende 2001 in Betrieb und löst
die bisherigen Handelsräume in Warschau und Krakau ab.
Aufgrund des schwierigen konjunkturellen Umfeldes 2001 erreichten die Ertrags-
und Risikokomponenten beider Bankteile nicht das Budget. Unter Berücksichtigung
der bereits angelaufenen Integrationskosten lag das Ergebnis vor Steuern der
BPH PBK S.A. bei 66,5 Mio €.
Der Zinsüberschuss – von sinkenden Margen und gedämpfter Kreditnachfrage
im Privat- und Kommerzkundenbereich betroffen – beträgt 579,4 Mio € gegenüber
532,2 Mio € im Jahr 2000.
Die Risikovorsorgen sind im Jahr 2001 signifikant gestiegen und erreichten
190,4 Mio €. Die Erhöhung des Vorsorgebedarfes verteilt sich sowohl auf die
Großindustrie als auch auf Privat- und Geschäftskunden. Dies ist vor allem auf das
schwächere Wirtschaftswachstum, auf das hohe Realzinsniveau, sinkende Exporte
und die hohe Arbeitslosenrate zurückzuführen.
96 Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Tschechien
Tschechiens Wachstum belief sich 2001 auf 3,3% und wies damit trotz schwieriger
globaler Rahmenbedingungen eine erneute Wachstumsbeschleunigung gegenüber
dem Vorjahr auf. Nach einem kurzen, vor allem von den volatilen Lebensmittel-
preisen verursachten Inflationsauftrieb in der ersten Jahreshälfte, fielen die
Verbraucherpreise bis zum Jahresende wieder deutlich. Die stark gestiegenen Terms
of Trade sowie Marktanteilsgewinne der tschechischen Exporteure auf den west-
europäischen Märkten werden trotz des positiven Wachstumsdifferenzials zu den
wichtigsten Handelspartnern das Leistungsbilanzdefizit in Grenzen halten. Der
massive Zufluss an ausländischen Direktinvestitionen ließ die Krone im vergangenen
Jahr gegenüber dem Euro um rund 12% aufwerten.
Die HVB Bank Czech Republic a.s. hat im Wirtschaftsjahr 2001 ein Ergebnis von
42,2 Mio € nach Steuern erzielt. Mit einer Bilanzsumme von 3,920 Mrd € ist sie die
viertgrößte Bank in Tschechien und betreut 53.000 Kunden in 24 Geschäftstellen.
Im Firmenkunden-Kreditgeschäft beträgt der Marktanteil rund 9%. Bei Immobilien-
und Projektfinanzierungen ist unsere tschechische Tochterbank führend.
Das Retail-Geschäft hat sich ebenfalls sehr positiv entwickelt: Neue Produkte wie
Internet-Banking wurden eingeführt und damit die Marktstellung deutlich ausge-
baut. Im Kreditkartengeschäft war die strategische Initiative‚ „co-branded cards“
erfolgreich. Seit dem dritten Quartal bieten wir individuelles Asset-Management in
Tschechien an. Zwei Tranchen an Pfandbriefemissionen in Höhe von 50 Mio €
wurden 2001 platziert.
Die beiden Aktionäre Banca Intesa und Simest haben zum Jahresende ihre Anteile
an die Bank Austria verkauft, die HVB Bank Czech Republic a.s. steht nun zu 100 %
im Eigentum der Bank Austria.
Slowakei
Auch in der Slowakei führte die dynamische Entwicklung der Inlandsnachfrage,
vor allem das zweistellige Wachstum bei den Anlageinvestitionen, dazu, dass es zu
keiner Wachstumsverlangsamung kam. Im Gegenteil, gegenüber 2000 legte das
BIP-Wachstum von 2,2 auf 3,0% zu. Die rege Investitionstätigkeit zog aber auch
hohen Bedarf an Kapitalgüterimporten nach sich, der in Kombination mit der gerin-
gen Auslandsnachfrage zu einer Explosion des Leistungsbilanzdefizits auf 8,4 % des
BIP führte. Hohe Kapitalzuflüsse aus dem Ausland als Resultat der Privatisierungs-
welle ermöglichten jedoch eine schuldenfreie Finanzierung des Leistungsbilanz-
defizits. Sie waren auch mit ein Grund für den stabilen Wechselkurs, der auch für
2002 zu erwarten ist.
Tschechien
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 3.920 3.702
Ergebnis v. St. 57,6 56,3
ROE vor Steuern 16,2% 18,3%
Cost/Income-Ratio 59% 56%
Mitarbeiter 1.174 1.417
Geschäftsstellen 24 35
Praha
Bratislava
97Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Durch die erfolgreiche Fusion der beiden Tochterbanken HypoVereinsbank
Slovakia a.s. und Bank Austria Creditanstalt Slovakia a.s. verbesserte sich die Markt-
stellung in der Slowakei deutlich. Mit einer Bilanzsumme von 766 Mio € ist die
HVB Bank Slovakia a.s zur fünftgrößten Kommerzbank in der Slowakei aufge-
stiegen. Im Wirtschaftsjahr 2001 hat sie ein Ergebnis von 16,1 Mio € nach Steuern
erzielt.
Derzeit nützen rund 15.000 Privat- und Geschäftskunden sowie rund 1.000
Firmenkunden die Dienstleistungen der Bank. Durch die Eröffnung von zwei Filialen
in Trencin und Nitra ist das Filialnetz auf 12 Geschäftsstellen gewachsen. Ein neues
Vertriebskonzept für den Firmenkundenbereich, das die Kundenbetreuung und
Akquisition auf Betreuungszentren und spezielle Vertriebsteams konzentriert, zeigt
im Zielmarkt bereits die ersten Erfolge. Nach dem Erwerb der Hypothekenbank-
lizenz werden seit Mitte des Jahres erfolgreich Hypothekarkredite an Firmen-, Privat-
und Geschäftskunden vergeben.
Ungarn
Im Jahresverlauf 2001 stand Ungarn zunehmend unter dem Einfluss der inter-
nationalen Konjunkturschwäche, wobei vor allem die Industrie besonders betroffen
war. Mit einem BIP-Anstieg von 3,9 % war das Wachstum zwar immer noch
beachtlich, die Dynamik des Jahres 2000 konnte aber nicht mehr erreicht werden.
Der private Konsum leistete mit einem Plus von über 4% den wichtigsten Wachs-
tumsbeitrag. Neben fiskalpolitischem Stimulus durch den Szechenyi-Plan sollen
auch massive Zinssenkungen das Wirtschaftswachstum wieder beleben. Die stark
rückläufige Inflationsrate erlaubte es, den Leitzinssatz ab Juli 2001 bis Januar 2002
um insgesamt 225 Basispunkte zu senken.
Aus der Fusion der ungarischen Bankentöchter von Bank Austria und HVB per
Ende September 2001 ist die fünftgrößte Bank Ungarns entstanden. Der Markt-
anteil gemessen an der Bilanzsumme beläuft sich auf ca. 6% und soll in den nächs-
ten 3 bis 5 Jahren auf das im Firmenkundengeschäft bereits erreichte Niveau von
10% ausgeweitet werden. Die landesweite Präsenz mit gegenwärtig 33 Filialen
bietet eine optimale Voraussetzung, um durch stärkere Fokussierung auf Privat- und
Geschäftskunden dieses Ziel zu erreichen. Im Bereich Treasury hält die Bank begüns-
tigt durch den Vorteil einer international tätigen Bank bereits eine sehr starke
Position. Im Money Market und Financial Engineering konnten deutliche Zuwächse
verzeichnet und neue Kunden an die Bank gebunden werden. Die Dienstleistungs-
qualität im Custody-Geschäft wurde durch die Auszeichnung als beste Custody
Bank in CEE und Emerging Markets durch das internationale Fachmagazin GSCS
Ungarn
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 2.199 1.887
Ergebnis v. St. 42,7 36,0
ROE vor Steuern 19,9% 21,5%
Cost/Income-Ratio 59% 55%
Mitarbeiter 1.073 1.111
Geschäftsstellen 33 44
Verstärkte Präsenz im Immobilien-
finanzierungsgeschäft, sowie Neu-
ausrichtung im Privatkundengeschäft
Universalbank mit Schwerpunkt im
Firmenkundengeschäft und starker
Position im Treasury.
Marktführer im Custody
Slowakei
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 766 791
Ergebnis v. St. 16,5 20,3
ROE vor Steuern 14,7% 21,0%
Cost/Income-Ratio 52% 48%
Mitarbeiter 333 221
Geschäftsstellen 12 6
Budapest
98 Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
(Global Securities and Custody Survey) gewürdigt. Mit einem Custody-Volumen von
ca. 4,4 Mrd € ist die Bank absoluter Marktführer. Im Geschäftsfeld IFK ist das
Ausleihevolumen begünstigt durch die gute Marktlage deutlich gestiegen.
Der für das Geschäftsjahr ausgewiesene Ergebnis nach Steuern beläuft sich auf
33 Mio € und liegt somit über dem sehr guten Vorjahreswert. Dies ist umso beacht-
licher, als die Kosten für die Zusammenlegung der beiden Banken bereits voll
berücksichtigt sind und sich die Rahmenbedingungen durch die Liberalisierung des
Forints verschlechtert haben. Das Firmenkundengeschäft ist mit einem Beitrag von
ca. 60 % zum Gesamtergebnis der Bank weiterhin das tragende Segment der Bank.
Von den TOP 200 Firmen Ungarns stehen über 50 % in aktiver Geschäftsverbin-
dung mit der Bank.
Slowenien
Das Wirtschaftswachstum Sloweniens fiel 2001 von 4,6 % auf 3,2 % zurück.
Kräftige Exportsteigerungen nach Südosteuropa verhinderten, dass die globale Kon-
junkturschwäche voll auf Slowenien durchschlug, wachstumsdämpfend war vor
allem die Zurückhaltung beim privaten Konsum. Das Leistungsbilanzdefizit hat sich
2001 wieder auf rund 1% des BIP reduziert und das Budget liegt mit einem Defizit
von rund 2,5 % v. BIP innerhalb der Maastricht-Kriterien. Die Verbraucherpreise sind
2001 um 8,4% gestiegen, was gegenüber den 8,9% des Vorjahres nur eine kaum
merkliche Verlangsamung bedeutet.
Das Geschäftsjahr 2001 verlief für die Bank Austria Creditanstalt d.d. Ljubljana
sehr erfolgreich. Sie hat ihre Position als führende ausländische Bank in Slowenien
trotz zunehmenden Konkurrenzdruckes in- und ausländischer Banken weiter gefes-
tigt. Im Firmenkundengeschäft und im Treasury, aber auch im Privatkunden-
geschäft, hat sie eine starke Position im Markt. Die Forderungen an Kunden stiegen
im Jahr 2001 um 26 % auf 356 Mio €.
Der hohe Anstieg bei den Krediten ist nicht nur eine Reflexion der herausragen-
den Stellung im Großkundengeschäft – 70 % der Top-Hundert Unternehmen sind
Kunden – sondern auch ein Resultat der intensiven Bearbeitung der Zielgruppe
mittelgroße Unternehmen. Bei Fremdwährungskrediten an Unternehmen hat die
BA/CA Ljubljana bereits einen Marktanteil von 10 %.
Im Privatkundengeschäft hat die Bank ihre Stärke im Fremdwährungswährungs-
Primärmittelbereich weiter ausgebaut. Obwohl mit dem Aufbau des Hypothekar-
Geschäftes erst im Vorjahr begonnen wurde, nimmt die BA/CA d.d. Ljubljana auch
hier bereits eine führende Stellung ein.
Slowenien
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 591 445
Ergebnis v. St. 9,6 11,1
ROE vor Steuern 16,6% 21,6%
Cost/Income-Ratio 68% 59%
Mitarbeiter 227 209
Geschäftsstellen 5 4
Ljubljana
99Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Im Jahr 2001 wurde eine Zweigstelle in Ljubljana eröffnet. Das Filialnetz besteht
damit aus zwei Zweigstellen in Ljubljana sowie jeweils einer in Maribor, Koper und
Murska Sobota.
Die Liberalisierung der Wertpapier- und Devisengesetzgebung ermöglicht nun
auch den Vertrieb von ausländischen Wertpapieren und Investmentfonds. Die
BA/CA Ljubljana, Marktführer im Custody-Geschäft, hat diese neue Marktchance
sofort genützt und bietet eine attraktive Palette ausländischer Wertpapiere an.
Kroatien
Nach einem deutlichen Anstieg in der ersten Hälfte des vergangenen Jahres
verlor das Wirtschaftswachstum in den restlichen Monaten des Vorjahres konti-
nuierlich an Schwung. Dennoch hat 2001 das Wirtschaftswachstum in Kroatien mit
4,1% zu einem der höchsten in Mittelosteuropa gehört. Besonders dynamisch
entwickelte sich der Dienstleistungssektor, und hier vor allem der Handel. Dieser
profitierte u.a. von der Entwicklung im Bankensektor. Bis September 2001 stieg das
Kreditvolumen im Jahresvergleich um 25 %, wobei das Plus bei Krediten an Haus-
halte von 35 % noch höher ausfiel. Anlass zur Sorge gab die Entwicklung von
Budget- und Leistungsbilanzdefizit. Beide wiesen mit mehr als 5 % vom BIP ein
mittelfristig konsolidierungsbedürftiges Ergebnis auf.
Die HVB Croatia konnte ihre überaus erfolgreiche Entwicklung auch im
Geschäftsjahr 2001 weiter fortsetzen, was durch das beste Ergebnis seit Gründung
der Bank im Jahr 1997 deutlich bestätigt wird. Wie in der Zeitschrift „Globus“
publiziert, ist die HVB Croatia die am schnellsten wachsende und profitabelste Bank
in Kroatien. Das Filialnetz umfasst neben Zagreb die Küstenregion von Rijeka über
Zadar, Split bis Dubrovnik.
Per 1. Juli 2001 wurden die beiden Einheiten Bank Austria Creditanstalt Croatia
und die Filiale der HVB in Zagreb unter dem neuen Dachmarkennamen HVB Bank
Croatia erfolgreich zusammengeführt. Diese Zusammenführung war gleichzeitig die
erste abgeschlossene Integration von BA- und HVB-Tochterbankeinheiten in der
CEE-Region.
Vorrangige Zielgruppe der HVB Croatia auf der Firmenkundenseite sind weiter-
hin multinationale Unternehmen sowie kroatische Top- und exportorientierte Unter-
nehmen. Nicht zuletzt aufgrund eines erstklassigen Service, unterstützt durch ein
gut strukturiertes Produkt- und Konditionenangebot konnte gegenüber dem voran-
gegangenen Jahr die Anzahl der Firmenkunden auf 1.900, das Kreditvolumen um
100% auf 218 Mio € und die Einlagen auf 82 Mio € gesteigert werden. Die im
Oktober 2001 erteilte Lizenz zur Übernahme von Firmenkundenkonten erlaubt
Kroatien
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 409 244
Ergebnis v. St. 11,3 3,8
ROE vor Steuern 24,5% 9,3%
Cost/Income-Ratio 59% 57%
Mitarbeiter 162 132
Geschäftsstellen 5 5
Zagreb
100 Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
auch die Ausweitung der Angebotspalette im elektronischen Zahlungsverkehr. Die
bedeutendsten Transaktionen sind der zusammen mit der Bank Austria Wien
syndizierte Kredit in Höhe von 45 Mio € an HEP, die kroatische Energiever-
sorgungsgesellschaft, sowie ein „bridge loan“ an die kroatische Autobahngesellschaft
in Höhe von umgerechnet 34 Mio €, was in Anbetracht der starken Konkurrenz
umso bemerkenswerter ist.
Im September konnte mit der Europäischen Investitionsbank (EIB) ein Globaldar-
lehensvertrag im Gesamtwert von 20 Mio € unterzeichnet werden, die erste Fazilität
dieser Art in Kroatien. Dadurch leistet die HVB Croatia einen wertvollen Beitrag bei
der Entwicklung von mittelständischen Unternehmen und des öffentlichen Sektors.
Auf der Retailseite mit Schwerpunkt vermögende Privatkunden erhielt die
HVB Croatia als einzige Bank den Zuschlag zur Teilnahme am Staatlichen Wohnbau-
förderungsprogramm. Die BA/CA-Gruppe ist in Kroatien auch noch mit der
HVB Leasing, CA IB und Bausparkasse Wüstenrot vertreten.
Bulgarien
Die bulgarische Wirtschaft wuchs 2001 trotz schwierigen internationalen
Umfelds dynamisch. Das BIP stieg 2001 um 4,3 %. Das Leistungsbilanzdefizit
weitete sich 2001 erheblich aus und erreichte 6,3 % des BIP. Finanziert werden
konnte es großteils durch ausländische Direktinvestitionen, vor allem Greenfield
Investitionen, da die Privatisierung im Zuge der Wahlkämpfe und der Bildung der
neuen Regierung nahezu zum Stillstand kam. Im Jahresdurchschnitt 2001 lag die
Inflationsrate unterstützt durch den fixen Wechselkurs zum Euro über das Currency
Board bei 7,4 %.
Im Dezember 2001 hat die Bank Austria die 100%ige Tochter HVB Bank Bulgaria
EAD gegründet. Schneller als erwartet erhielt unsere neue Tochter, die ein Grund-
kapital von knapp 15 Mio € aufweist, von der Bulgarischen Nationalbank eine
Vollbanklizenz. Damit kann die Gruppe nun mit einer Universalbank auf dem
Gebiet der Republik Bulgarien aktiv werden. Die Bank wird ihre Geschäftstätigkeit
im zweiten Quartal 2002 aufnehmen.
Als nächster Schritt steht die Übernahme der Filiale Sofia der HypoVereinsbank
Bulgaria GmbH, einer in München ansässigen 10%-Tochter der HVB AG, an. Die
Filiale Sofia ist seit 1996 im Firmenkundengeschäft tätig.
Die Mitarbeiter der Filiale werden übernommen. Als Hauptsitz wurde ein Gebäude
in erstklassiger Innenstadtlage erworben, das derzeit renoviert wird und Platz für
weitere Expansion bietet.
Bulgarien
in Mio € 2001
Bilanzsumme 108
Ergebnis v. St. 2
ROE vor Steuern 18%
Cost/Income-Ratio 66%
Mitarbeiter 54
Geschäftsstellen 3
Sofia
101Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Auf der Grundlage der Filiale Sofia der HypoVereinsbank Bulgaria GmbH, die
eine Bilanzsumme von 108 Mio €, ein Kreditvolumen von 60 Mio € und 500 Firmen-
kunden mitbringt, wird das Geschäft in den Bereichen Immobilienfinanzierungen
und Treasury deutlich ausgeweitet und das Privatkundengeschäft aufgebaut.
Nach der erfolgreichen Präsentation der Division International Markets der
Bank Austria Creditanstalt auf dem South East Economic Forum in Sofia ist die
Erwartung der bulgarischen Öffentlichkeit an die neue Bank hoch.
Rumänien
Mit 4,8 % erreichte Rumänien 2001 das höchste Wirtschaftswachstum seit
langem. Diese Erholung muss von Strukturmaßnahmen flankiert werden, damit sie
nachhaltig bleibt. Nachdem die Leistungsbilanzlücke 2000 mit 3,7% des BIP
vergleichsweise gering blieb, musste 2001 ein starker Anstieg auf über 6% des
BIP verzeichnet werden, weil die dynamische Inlandsnachfrage zu einem Importsog
führte. Das Hauptziel der neuen Vereinbarung mit dem IWF ist es, die mit 34,8%
im Jahresdurchschnitt 2001 nach wie vor sehr hohe Inflation zu senken. Es zielt
auch auf die Reduzierung fiskalischer und quasifiskalischer Defizite ab. Die nomi-
nelle Abwertung gegenüber dem Euro lag 2001 bei rund 17 %.
Nach drei erfolgreichen Jahren unter der Marke Bank Austria Creditanstalt führt
die Bank unter dem neuen Markennamen HVB Romania ihre äußerst positive
Geschäftsentwicklung im Jahr 2001 fort. Der Erfolg auf dem Markt beruht auf der
beständigen Erweiterung des Produktangebotes in Kombination mit einem ausge-
zeichneten Service, der von 7.600 Kunden geschätzt wird.
Die Bilanzsumme stieg bis Ende 2001 auf beachtliche 290 Mio € an. Zur Aus-
weitung des Kundengeschäftes verstärkte die Bank im vergangenen Geschäftsjahr
ihre Eigenmittelbasis durch eine Kapitalerhöhung um 7,8 Mio € sowie durch die
Erhöhung des nachrangigen Kredites der Bank Austria auf 6,9 Mio €. Per Jahres-
ende betrug das Einlagenvolumen 208 Mio € oder 72% der Bilanzsumme. Das
Kreditvolumen konnte auf 144 Mio € gesteigert werden, das sind rund 50% der
Bilanzsumme. Der Überschuss vor Steuern nach IAS Standard erreichte ein Niveau
von 4,6 Mio €. Der Hauptteil der Erträge stammt aus Nettozinsertrag, der durch das
profitable, aber konservative Kreditgeschäft sowie aus dem Interbankengeschäft
erwirtschaftet wurde. Der ROE beträgt 33,9% und die Cost/Income-Ratio 52%,
Kennzahlen, die die gute Position der Bank untermauern.
Als Teil der neuen Gruppenstrategie in CEE startete die HVB Romania als erste
westliche Bank Internet Services und Online Banking im März 2001.
Rumänien
in Mio € 2001 2000
Bilanzsumme 290 185
Ergebnis v. St. 4,6 2,8
ROE vor Steuern 33,9% 35,0%
Cost/Income-Ratio 52% 54%
Mitarbeiter 139 97
Geschäftsstellen 3 2
Bucharest
102 Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Nachdem bereits im Jahr 2000 eine zweite Filiale in Bukarest eröffnet wurde,
folgte im Juli 2001 die offizielle Eröffnung einer Filiale in Timisoara. Die ehrgeizige
Expansion des Filialnetzes wird auch im Jahr 2002 fortgesetzt und soll im End-
ausbau das gesamte Land abdecken.
Bosnien und Herzegowina
Trotz eines Wirtschaftswachstums von voraussichtlich 5% 2001 liegt die Wirt-
schaftsleistung nur etwa bei der Hälfte des Vorkriegsniveaus. Die monetäre Lage
blieb unterstützt durch das Currency-board stabil, die Inflation gering. Allerdings
weist Bosnien-Herzegowina ein Leistungsbilanzdefizit von 20 % des BIP auf, und
das Land bleibt weiterhin von offiziellen internationalen Zahlungsflüssen abhängig.
Mit der Eröffnung der Repräsentanz in Sarajevo am 19. Dezember nimmt die
BA/CA-Gruppe offiziell ihre Aktivitäten in Bosnien-Herzegowina auf. Die Gründung
einer Tochterbank wird im Jahr 2002 erfolgen. Nach Vorliegen der notwendigen
Genehmigungen wird sie im Herbst operativ werden. Anlässlich der Eröffnung der
Repräsentanz wurde ein Antrag auf die Erteilung der Banklizenz gestellt.
Die Bank wird als Universalbank von Beginn an Firmen- und Privatkunden
betreuen. Im Firmenkundengeschäft richtet sich das Finanzdienstleistungsangebot
vor allem an multinationale und lokale exportorientierte Unternehmen. Die Schwer-
punkte liegen in der Export- und Investitionsfinanzierung sowie im Bereich des
Zahlungsverkehrs und im Dokumentengeschäft.
Im Privatkundengeschäft zählt man darauf, vor allem mit den Argumenten
Sicherheit und Vertrauen die einheimische Bevölkerung als Kunden gewinnen zu
können.
Eine Expansion in die wichtigsten Gebiete Bosnien-Herzegowinas ist geplant.
Jugoslawien
Das Referendum über die Unabhängigkeit Montenegros ist für Frühjahr 2002 zu
erwarten. Die mögliche Teilung sowie der ungelöste politische Status des Kosovo
behindern Reformen. Internationale Hilfsgelder belebten kurzfristig das Wirt-
schaftswachstum (2001: 5%) und ermöglichen eine langfristige Finanzierung des
hohen Budget- und Leistungsbilanzdefizits. Der vom Paris Club gewährte Schulden-
erlass senkte die langfristigen Verbindlichkeiten von 4,6 auf 1,8 Mrd US$ und
ermöglicht eine Rückzahlung über 22 Jahre. Kurzfristige Schulden (ca. 650 Mio US$)
wurden umgeschuldet. Die Inflationsrate lag 2001 nahe 100 %.
Beograd
Sarajevo
103Die CEE-Tochterbanken 2001 im Einzelnen
Im Rahmen der Expansionsstrategie im südosteuropäischen Raum weitete die
Bank Austria im Geschäftsjahr 2001 ihre Aktivität auch auf die Bundesrepublik
Jugoslawien aus. Als ersten Schritt eröffnete die Bank Austria im März 2001 in
Belgrad eine Repräsentanz, deren Hauptaufgabe die Sondierung der Geschäfts-
möglichkeiten vor Ort sowie die Vorbereitung der Gründung einer Tochterbank war.
Nach Abgabe des Lizenzantrages im Juni erteilte die Nationalbank Jugoslawiens
bereits Anfang Juli 2001 der Bank Austria die Lizenz zur Gründung einer Tochter-
bank, die nach nur 4 Monaten Vorlaufzeit bereits Ende Oktober 2001 die operative
Geschäftstätigkeit aufnehmen konnte. Die Tochterbank firmiert unter HVB Bank
Yugoslavia a.d. und betreut als Universalbank Firmen- und Privatkunden. Im
Firmenkundengeschäft spricht die Bank mit ihrem Finanzdienstleistungsangebot vor
allem multinationale und lokale exportorientierte Unternehmen an. Neben kurz-
fristigen Handelsfinanzierungen bietet die Bank ihren Kunden Zahlungsverkehrs- und
sonstige Bankdienstleistungen an. Trotz der relativ kurzen operativen Geschäfts-
tätigkeit konnte die Bank im Rumpfwirtschaftsjahr vor allem auf der Privatkunden-
seite ein beträchtliches Einlagevolumen aufbauen, was die gute Einführung bzw.
Marktakzeptanz beweist. Im Laufe des nächsten Jahres ist neben einer Ausweitung
der Produktpalette im Privatkundenbereich, wie z.B. Einführung der Visa Karte und
Telefon-Banking, auch eine rasche Expansion in die wichtigsten Städte Jugoslawiens
geplant.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ist in Jugoslawien seit 1997 mit einer
Repräsentanz der CA IB und seit einigen Jahren mit dem Handelshaus AWT vertreten.
Jugoslawien
in Mio € 2001
Bilanzsumme 33
Ergebnis v. St. – 0,1
ROE vor Steuern –2%
Cost/Income-Ratio 142%
Mitarbeiter 40
Geschäftsstellen 1
Die Segmentberichterstattung lebt mit der Bank. Vor allem an dieser Stelle
schlägt sich nieder, wenn die Bank ihre strategischen Schwerpunkte verlagert und
ihre Kernkompetenzen anders definiert. Hinzu kommt, dass die Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe ihre Geschäftsfeldabgrenzung schrittweise mit jener der
HVB Group in Übereinstimmung bringt, natürlich auch mit den dahinter stehenden
strategischen Schwerpunktsetzungen.
Das Geschäftsfeld Beteiligungen, das noch im Vorjahr ausgewiesen wurde,
scheint 2001 nicht mehr auf. Die Beteiligungspolitik hat heute einen anderen
Stellenwert in der Bank als noch vor Jahren. Der strategische Rückzug aus der
aktiven Beteiligungspolitik im Nichtbanken-Bereich ist schon 2000 weitgehend
abgeschlossen worden, als die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ihre – nach den
Desinvestitionen der vorangegangenen Jahre im Jahr 2000 noch verbliebenen –
Nichtbank-Beteiligungen zum großen Teil an eine von der Bank unabhängige
Stiftung verkaufte. 2001 hat sie ein weiteres Industrieunternehmen und ihre Betei-
ligungen an den drei österreichischen Regionalbanken an von der Bank unabhän-
gige Stiftungen abgegeben. Das Geschäftsfeld Beteiligungen hat demnach nicht
mehr den Status einer Kernaktivität. Die Bank hält bis auf einige Ausnahmen, die
sie mit Rücksicht auf die Unternehmens- und Marktlage noch auf Sicht in ihrem
Portefeuille hat, nur mehr Beteiligungen, die in engem Zusammenhang mit ihrer
Geschäftstätigkeit als Universalbank stehen. Dazu zählen die für das Geschäft
wesentlichen Töchter, die voll konsolidert und einzelnen Geschäftsfeldern zuge-
ordnet sind; die Funktionstöchter, die ausgelagerte Dienstleistungesfunktionen
übernehmen und diese zunehmend auch Dritten anbieten; sowie eine Reihe von
At-equity-Beteiligungen. Das Ressort Beteiligungsmanagement unternimmt das
Eigenkapitalmanagement für diese Unternehmen und achtet auf die Verfolgung
des Rentabilitätsziels und des Risikomanagements. Darüber hinaus spielen die
Experten bei Akquisitionen und Bietungsverfahren eine wichtige Rolle. Das Eigen-
kapitalmanagement der Töchter wird erfolgsmäßig unter der Rubrik Sonstige
Positionen/ Umgliederungen erfasst. Daher erklärt sich auch die hohe Eigenkapital-
unterlegung in diesem „Restsegment“.
In Anlehnung an die Segmentdefinition der HVB Group wurde 2001 erstmals das
Geschäftsfeld Asset Management (ASM) ausgewiesen. Das Geschäftsfeld Asset
Management umfasst im Wesentlichen die Tätigkeiten der AMG, Capital Invest,
Ringturm sowie der BANKPRIVAT. Darüber hinaus sind hier die spezialisierten Übersee-
Töchter des Bereichs Vermögensverwaltung einbezogen, die den Segmentserfolg
durch einen hohen Handelsgewinn prägen.
Ergänzung zur Segmentberichterstattung
104 Ergänzung zur Segmentberichterstattung
Mit dem weitgehenden Abschluss der
Desinvestitionspolitik endet auch das
Segment Beteiligungen
Asset Management –
als Kernkompetenz der Bank
seit 2001 ein eigenes Segment
105
Per 1. Jänner 2001 hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe das institutionelle
Immobiliengeschäft aus den Segmenten Firmenkunden (FKD) und Privat- und
Geschäftskunden (PuG) ausgegliedert, in einem neuen Unternehmensbereich
konzentriert und unter separate Managementverantwortung gestellt. Die neu
geschaffene Division Immobilienfinanzierungsgeschäft und -kunden (IFK) soll zu
einem „Full-Service-Center“ internationalen Zuschnitts rund um die Immobilie aus-
gebaut werden. Das bisherige Leistungsangebot wird über die klassische Kredit-
finanzierung hinaus um neue Geschäftszweige wie Consulting, Portfoliomanage-
ment, Bewertung und Verwertung von Immobilien ergänzt. Neben allgemeinen
Consulting-Tätigkeiten ist der Bereich IFK auf die Strukturierung von Finanzie-
rungsmodellen mit Eigenkapital- und Fremdkapitalinstrumenten spezialisiert.
Immobilienkunden profitieren vom flächendeckenden Vertriebsnetz im Heim-
markt Österreich und haben darüber hinaus Zugang zu den Zukunftsmärkten Zen-
tral- und Osteuropas. IFK Österreich ist auch für die Immobilien-Aktivitäten in den
CEE-Märkten verantwortlich. Der Schwerpunkt liegt dabei auf Polen, Tschechische
Republik, Slowakei und Ungarn.
IFK ist in seiner Konzernfunktion für das großvolumige Immobiliengeschäft
zuständig. Mit einem Volumen von 8 Mrd € und einem Marktanteil von rund 30%
ist die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe Marktführer in Österreich.
Ergänzung zur Segmentberichterstattung
Neues Geschäftsfeld Immobilien-
finanzierungsgeschäft und -kunden (IFK)
bündelt institutionelles Immobilien-
geschäft mit breitem Aufgabenspektrum
Büro 24% Wohnbau 55%
Gewerbe 21%
Aufteilung des Finanzierungsvolumens
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:17 Uhr Seite 20
ZAGREB
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:17 Uhr Seite 21
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 18
BRATISLAVA
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 19
Schon im laufenden Bankbetrieb sind die Leistungsfähigkeit und Zuverlässigkeit
der Informationstechnologie sowie ein effizientes Design der Abläufe und Prozess-
ketten ein entscheidender Wettbewerbsfaktor – um so mehr stellten die tief
greifenden Veränderungen externer Art (Euro, rechtliche Anforderungen) und natür-
lich gruppenintern (CEE-Töchter, Projekt BzE, HVB Group) die Organisations- und
IT-Experten sowie die Transaktionsbank-Dienstleister 2001 vor schwierige Aufgaben.
Um sich auf die neuen Gruppenstrukturen einzustellen, und um Org/IT-Lösungen
aus einer Hand zu bieten, wurde das Organisationsressort der Bank Austria
per 1.1.2001 mit der WAVE zusammengeführt. Die WAVE Solutions Information
Technology GmbH ist ihrerseits aus der Dataservice Informatik GmbH (DSI) hervor-
gegangen und für die gesamte Systemarchitektur, deren Weiterentwicklung und
Pflege sowie alle Projekte von der EDV bis zur Kundenschnittstelle verantwortlich.
Gleichzeitig wurde die CAMSCO, das vorwiegend in den CEE-Ländern tätige
Systemhaus, in die WAVE integriert. Damit ist die WAVE der Org/IT-Solutionsprovider
für beide Kernmärkte der BA/CA-Gruppe. Zu den langfristigen Zielen der HVB Group
zählt eine möglichst kompatible und gemeinsam genutzte, aber offene System-
plattform. Mit Blick auf dieses Ziel und um schon jetzt Synergien zu nutzen, arbeiten
die HVB Systems (D) und die WAVE Solutions (A) in einer standortübergreifenden
Projektstruktur eng zusammen.
Der reguläre Bankbetrieb, das E-Business sowie die dafür notwendigen laufenden
Entwicklungsarbeiten werden von der Data Austria GmbH und der Informations-
Technologie Austria GmbH (iT-AUSTRIA) aufrecht erhalten und gesteuert. Die
iT-AUSTRIA unterhält – als sektorübergreifendes Joint Venture mit anderen Banken
und Sparkassen – das Großrechenzentrum der Bank. (Da das Unternehmen
aufgrund der Verträge mit Dritten nach IAS-Kriterien weder beherrscht noch
wesentlich ist, wurde es aus dem Konsolidierungskreis des Bank Austria-Konzerns
herausgenommen und at equity verbucht). Die Data Austria fungiert als Service-
Unit der Bank Austria-Gruppe im Bereich neue Vertriebswege. Sie gewährleistet den
laufenden Support ihrer E-Business-Dienstleistungen und stellt auch Entwickler auf
diesem Gebiet bereit.
Die Data Austria unterhält auch die Call-Centers der Gruppe in der ganzen Breite,
vom Telefonbanking bis zum Direktmarketing, und zwar für das eigene Haus sowie
für Kunden. In einem der modernsten Call-Center Österreichs wurden im Vorjahr
590.000 Calls vollautomatisch entgegengenommen und 677.000 Anrufe durch
Betreuer abgewickelt.
Die Dienstleistungen, vom Gebäudemanagement und Fuhrpark über Drucksorten
und Veranstaltungsservice bis zu den Betriebsrestaurants, werden von der Domus
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
110 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Zusammenfassung der Org- und
IT-Funktionen zum Systemhaus WAVE.
Verantwortung für A+CEE.
Joint Management Structure unter
dem Dach der HVB Solutions
Bankbetrieb und Support
im E-Business
111
Facility Management GmbH erbracht, die ihre Dienstleistungen nach unternehmeri-
schen Gesichtspunkten zu Marktbedingungen erbringt und auch für Dritte aktiv ist.
Übergang auf die Zielstruktur prägt IT-Landschaft
2001 standen sowohl unser Systemhaus als auch die operativen Support-Einheiten
unter dem Eindruck des Projekts BzE, des Zusammenschlusses der CEE-Töchter von
HVB und BA/CA, der Integration im Bereich International Markets sowie der Euro-
Bargeldumstellung. Die WAVE kann auf erfahrene Projektmanagement-Teams
zurückgreifen, die bereits in den vergangenen fünf Jahren der Integration wertvolle
Erfahrungen sammeln konnten, zum Beispiel im Jahr 2000 aus dem Projekt
„heureka!“, der Systemintegration BA/CA. Durch die Zusammenführung von Projekt-
management und IT unter einem Dach ist unter anderem sichergestellt, dass Ent-
scheidungen nicht allein unter technischen Aspekten getroffen werden, sondern
betriebswirtschaftliche, praktische und Marketing-Überlegungen einbezogen werden.
Das Ende der Internet-Euphorie hat mittelbar zu einem Umdenken geführt. Statt
im Vertrauen auf die Technokratie risikoanfällige Großplattformen zu entwerfen,
werden heute wieder kleinere Lösungen bevorzugt. Die Kommunikations- und
Transaktionswege des Electronic und Internet Banking werden weiterentwickelt,
aber unter der Verantwortung der Geschäftsfelder und damit in divisionaler wie in
regionaler Hinsicht näher am Kunden. Im Transaction Banking bleibt die Optimie-
rung der Wertschöpfungskette auf der Tagesordnung. Trotz anhaltender Produkti-
vitätsfortschritte im Zahlungsverkehr und in der Wertpapierabwicklung stehen diese
– für den Kunden wenig sichtbaren – Dienstleistungen im Zentrum weitergehender
Rationalisierungsbemühungen. Eine Voraussetzung für sektor- oder grenzüber-
schreitende Joint Ventures bleibt jedoch zu erfüllen, nämlich den Wildwuchs an
Systemen und das regulatorische Flickwerk in Europa zu beseitigen. Hohe Friktions-
kosten, gewaltige Investitionsvolumina bei noch nicht amortisierten Altinvesti-
tionen, die Kurzlebigkeit im Umfeld sowie die Irreversibilität der Entscheidungen
legen auch hier ein pragmatisches Vorgehen auf Sicht nahe.
Projekt „Bank zum Erfolg“
Im Mai 2001 gab es den Startschuss zum Projekt „Bank zum Erfolg“ (BzE), der
wirtschaftlichen und gesellschaftsrechtlichen Zusammenlegung von Bank Austria
und Creditanstalt zur Bank Austria Creditanstalt AG. Die Entscheidung, die beiden
großen Inlandsbanken der BA/CA-Gruppe zu einer Einheit zusammenzuschließen,
ist der letzte logische Integrationsschritt, mit dem die Konzernstruktur den Erfor-
dernissen der Wirtschaftlichkeit und des Marktes angepasst wird.
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Professionelles
Projektmanagement
Nach Ende der Internet-Euphorie
werden Projekte geschäftsnah
fortgeführt
Komplexität beherrschen:
Produktmanagement koordiniert
Produkt-, Marketing- und Vertriebs-
aspekte sowie aufsichtsrechtliche und
EDV/IT-Anforderungen bis hin zu den
begleitenden Change-Management-
Maßnahmen
Die Zwei-Marken-Strategie, die bis zu diesem Zeitpunkt den Marktauftritt
bestimmt hat, war eine wichtige Etappe auf dem Weg zur vollen Integration. Das Ziel
dieser Strategie, Beeinträchtigungen des Kundengeschäfts durch die Eingliederung
der Creditanstalt in die Bank Austria-Gruppe so gering wie möglich zu halten und
den Kunden die Kontinuität ihrer persönlichen Betreuung zu sichern – und damit
der potenziellen Gefahr von Kundenabwanderungen vorzubeugen –, wurde in
vollem Umfang erreicht. In den letzten Jahren haben sich auch die Kundenbedürf-
nisse von emotionaler Bindung in Richtung Leistungstransparenz weiterentwickelt.
In der dualen Phase wurden schon die wesentlichen Voraussetzungen für den
Zusammenschluss, nämlich die weitgehende Vereinheitlichung der Systemplattfor-
men und die Integration der gesamten IT als die beiden wichtigsten, geschaffen.
Die meisten zentralen Bereiche wie Treasury, Asset Management, Zahlungsverkehr,
Wertpapierabwicklung und Rechnungswesen/Controlling wurden ebenfalls bereits
zusammengelegt, woraus in den letzten vier Jahren maßgebliche Kostensenkungen
resultierten.
Das Projekt BzE konnte somit auf einer konzernweit einigermaßen integrierten
Systemarchitektur aufsetzen. Anfang Juni nahm das beauftragte Projektteam seine
Arbeit auf und erzielte rasch Fortschritte. Bereits Ende Juli 2001 war die Phase der
Grobplanung abgeschlossen, in der der Umfang des Projektes erhoben und einge-
grenzt wurde. Die Vorgaben dafür waren mehr als ambitioniert: kein zusätzlicher,
die Erfolgsrechnung belastender Aufwand und Realisierung von Kostensynergien in
der Höhe von 110 Mio € bis 2004.
112 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Zwei-Marken-Auftritt und rechtliche
Selbständigkeit haben trotz weit-
gehend integrierter Systemarchitektur
noch Parallelläufe notwendig gemacht
Kostensynergien von 110 Mio €
bis 2004 weitgehend aus den laufenden
Budgets zu finanzieren
Das Projekt „Bank zum Erfolg“
31.5.2001Bekanntgabe des Projekts
15.10.2001Beginn
Realisierung
18.5.2002Fachliche
Konvergenz
10.8.2002Bang
Planung
2001 2002
Test undBang-Vorbereitungg Zusammenführung
Filial- und Zweigstellen
Projekt „Bank zum Erfolg“ – 110 Mio € Synergien bis 2004– Neue Marke– Einheitliche Produkte und Prozesse
Banken fachlich identisch einheitliches Geschäftsmodell– Zielprodukte technisch verfügbar– Zielprozesse eingeführt– Zielsysteme und Funktionalität verfügbar
– Eine Bank – ein System, eine Produktpalette, einheitliche Prozesse– Auftritt unter der Marke „Bank Austria Creditanstalt“– Legal Merger rückwirkend zum 1.1.2002
113
Am 15. Oktober hatte das Team auch die Detailplanung fertig gestellt: Alle
notwendigen Änderungen waren im Einzelnen erfasst und als machbar eingestuft
worden. Der Vorstand gab auf dieser Basis grünes Licht, das Projekt im definierten
Umfang umzusetzen.
Das Migrationsszenario sieht in der Zeit von Jänner bis Mai 2002 drei technische
Releases vor, in denen die bestehenden Produkte, Prozesse und Systeme durch die
neuen Zielprodukte, -prozesse und -systeme auf den noch getrennten BA- und CA-
Clones abgelöst werden („Fachliche Konvergenz“). Diese beiden Clones werden am
10. August 2002 auf einen Clone zusammengeführt („Bang“), die Daten migriert
und die beiden Banken somit endgültig zusammengeführt. Ab diesem Zeitpunkt ist
die volle gegenseitige Unterstützung in allen Filialen sichergestellt, so dass allen
Kunden alle Zielprodukte in allen Filialen zur Verfügung stehen. Die neue Firma
Bank Austria Creditanstalt AG entsteht und wird handels- und steuerrechtlich rück-
wirkend mit 1. Jänner 2002 rechtswirksam.
Neben den rein technischen Voraussetzungen ist die Beherrschung der neuen
gemeinsamen Produktlandschaft und der Abläufe durch die Mitarbeiter ein wesent-
liches Erfolgskriterium. Es gibt daher umfassende Schulungsmaßnahmen auf allen
Ebenen. Der Trainingsplan sieht eine Kombination von Selbstlernstrecken im Intranet,
Seminaren und Lernpartnerschaften am Arbeitsplatz vor. Erstmals wird auch ein Test-
und Controllingmodul im Intranet zur Verfügung stehen, durch das die Mitarbeiter und
die verantwortlichen Führungskräfte Rückmeldung über den Lernfortschritt erhalten.
Der Seminarplan umfasst rund 7.500 Bildungstage, die im Zeitraum März bis Juli 2002
von den Mitarbeiter aus Bank Austria und Creditanstalt gemeinsam absolviert werden.
Mit diesem letzten Integrationsschritt werden die noch verbliebenen Überlappun-
gen und Zweigleisigkeiten eliminiert. Umfassende Marketing- und Imagekampagnen
werden ab August 2002 den einheitlichen Vertrieb massiv unterstützen. Die neue
„Bank Austria Creditanstalt“ tritt daher von Anfang an als klare Nummer 1 offensiv
auf dem Markt auf.
Erfolgreiche IT- Integration von BA/CA und HVB in CEE
Im Rahmen des Integrationsprogramms hat WAVE die EDV-Systeme der Bank Austria-
und der HVB-Töchter – in der Rekordzeit von nur acht Monaten – zusammengeführt.
Als Zielsystem wurde das Kernbankensystem „CORE02“ der Bank Austria Creditanstalt
ausgewählt. Diese mandantenfähige, mehrsprachige und mehrwährungsfähige Univer-
salbankensystemlandschaft erfüllt die in CEE notwendigen Funktionalitäten und garan-
tiert Einheitlichkeit im gesamten CEE-Raum. Im Rahmen der Integration wurden über
53.000 Kunden und über 140.000 Konten, Kredite und Wertpapierdepots übertragen.
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Migrationsszenario: Fachliche
Konvergenz am 18. Mai,
Bang am 10. August 2002
Einheitliche Systemlandschaft für
lokales Universalbankgeschäft
Nach einer intensiven Vorbereitungsphase hat WAVE in Kroatien das umfassende
Projekt Inlandszahlungsverkehr erfolgreich realisiert. Als eine der ersten Banken des
Landes hat die HVB Croatia von der Nationalbank Kroatiens per 15. November 2001
die Berechtigung erhalten, „ohne irgendwelche Beschränkungen” Kuna-Konten für
Firmenkunden zu führen und den Inlandszahlungsverkehr abzuwickeln.
Eines der größten Projekte in CEE, ist die Verschmelzung der beiden polnischen
Tochterbanken der BA/CA-Gruppe zu einer gemeinsamen Bank. BPH und PBK sind
zusammengenommen mit 637 Geschäftsstellen, 2 Millionen Kunden und 14.000
Mitarbeitern die drittgrößten Finanzdienstleister des Landes. Die beiden Banken
haben eine ganz andere Systemlandschaft als die übrigen CEE-Bankentöchter: Das
Core System, die meisten Satellitensysteme und auch die Support-Struktur sind
völlig anders.
Plangemäß ging die gemeinsame IT-Plattform am 31. Dezember 2001 – gleich-
zeitig mit dem rechtlichen Zusammenschluss – in Betrieb. Das WAVE-Team „IT Inte-
gration Poland” hat entscheidend zur Qualitätssicherung bei der Umsetzung dieses
Großprojekts, das mit Ende November 2002 abgeschlossen sein wird, beigetragen.
Der Preis „Beste Internet Bank in CEE“ wurde der Bank Austria Creditanstalt-
Gruppe durch „Global Finance“ anlässlich der Weltbank-Tagung in Washington im
Oktober 2001 verliehen. Auftraggeber des Projektes IBI, Internet Banking Internatio-
nal, an die WAVE war die damalige BA/CA-I. Ziel des Projektes war die Einführung
eines Internet Banking International, d.h. das Schaffen einer technischen Infrastruktur-
Lösung für das Privatkundengeschäft im Internet. IBI wurde in den Ländern Rumänien,
Tschechien, Slowenien, Slowakei und Kroatien erfolgreich implementiert – die
nächsten Einsätze sind in Ungarn, Jugoslawien, Bulgarien und Mazedonien geplant.
Untersuchung der System€-Einführung in Österreich
Das Projekt hatte den Auftrag, die Einsatzmöglichkeit von System€ in der Bank Austria
und in der Creditanstalt zu überprüfen. Unter dem Label System€ wird die Technologie-
plattform der HVB weiterentwickelt. Basis für die Analyse bildeten die in „heureka!“
(Umstellung der Bank Austria und der Creditanstalt auf eine gemeinsame IT-Plattform)
gewonnenen Erfahrungen und erarbeiteten Vorgehensmodelle. Division für Division
wurden die Geschäftsmodelle, die Geschäftsprozesse, die IT-Systeme und die Aufbau-
organisation verglichen und so genannte „Change Requests“ (Änderungsnotwendig-
keiten in der Organisationsform von BA und/oder CA oder im IT-System€) definiert.
Weiters wurde das Umsetzungsprojekt aufgesetzt und die Kosten hierfür ermittelt, von
der notwendigen Hardware (PCs, Drucker, Kartenleser, SB-Terminals, …) bis zu
Umschulung und Support von tausenden Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen.
114 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Langjährige Auseinanderentwicklung
erschwert IT-Integration in Polen trotz
des gleichen Kernsystems
Beste Internet-Bank in CEE
Inlandszahlungsverkehr
in Kroatien
115
Bereits in der Analysephase wurde klar, wie stark sich die Produktlandschaften
von Österreich und Deutschland unterscheiden (beispielhaft die österreichische
Sparproduktpalette und die Vielfältigkeit der Kreditprodukte aufgrund des öster-
reichischen Förderungswesens sowie die erheblich voneinander abweichenden
gesetzlichen Regelungen, zum Beispiel in der Besteuerung der Zinserträge). Daher
erkannte die Gruppe im Mai 2001, dass die Harmonisierung in einem Bang auf-
grund der noch weit auseinander liegenden Rahmenbedingungen und Geschäfts-
usancen eine Einschränkung der Leistungsfähigkeit bedeuten würde und damit nur
auf Kosten von Marktanteilen zu machen wäre. Das Ziel einer gemeinsamen
IT-Plattform bleibt langfristig im Visier, soll aber durch schrittweise Konvergenz im
Zug von Neuentwicklungen, Verbesserungen usw. erreicht werden.
Systemintegration und Updates in den Divis ions
Für die Bereiche Firmenkunden, Kreditrisikomanagement und das neu gebildete
Geschäftsfeld Immobilienfinanzierung und -kunden (IFK) wurden größere Projekte
vor allem unter dem Gesichtspunkt einer differenzierteren Risikobeurteilung (Vorbe-
reitungen für Basel II), eines gemeinsamen Meldewesens für den HVB-Konzern und
der Vereinheitlichung noch unterschiedlicher Prozesse in BA und CA durchgeführt.
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Unterstützung
der Kreditrisikoanalyse
Vereinheitlichung der IT-Systeme
nur durch evolutionäre Entwicklung
erreichbar
625 Mio € Kostensynergien bis 2004, davon 305 Mio € aus der Zusammenführung von BA und CA
Mio €
2001
225
2002
435
2003
570
2004
625
75 heureka!50 BA/CA
100 RoW, CEE+70 BA/CA
+50 RoW, CEE+90 IT-Systeme
+55 BzE
+50 Polen+30 IT-Systeme
+55 BzE
… aus Konsolidierung in Österreich, darunter Projekt „Bank zum Erfolg“ 2000/2004: 305 Mio € p.a.
… aus Bereinigung der regionalen Über-lappungen gemäß Bank der Regionen-Vertrag bis 2004: 320 Mio € p.a.
Synergien im jeweiligen Jahr und kumuliert …
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Das Front-Office-Handelssystem Wallstreet wurde von der Textversion auf die
Windows-Oberfläche umgestellt und zugleich wurde ein neues Release implemen-
tiert. Gemeinsam mit den Treasury-Einheiten der HVB und der BA in Prag, Budapest
und Bratislava wurden die Front-Office-Landschaften evaluiert. Die bestehende BA-
Landschaft (Wallstreet, Opus und BTS) wurde ausgewählt. Die gesamten Front-Office-
Transaktionen beider Häuser wurden in die neuen gemeinsamen Strukturen
migriert und am 1.10. erfolgreich in Betrieb genommen. Die Zusammenführung der
Aktienhandelbereiche (Sales und Eigenhandel) von CA IB und Bank Austria zu einer
gemeinsamen Einheit wurde erfolgreich durchgeführt. Damit verbunden war auch
die örtliche Zusammenlegung auf den Standort Julius Tandler-Platz. Der Bereich
Corporate Finance wurde in einer eigenen Einheit zusammengeschlossen. Inter-
national Markets in London bleibt als separate Einheit bestehen. Nach Beendigung
der Kooperation zwischen Bank Austria und BNP-Paribas musste das Rechenzentrum
für das Custody-System ABSC/Billing umgesiedelt werden. Der Business Case weist
eine Ersparung von einem Drittel der bisherigen Betriebskosten auf.
Im Wertpapierbereich und im Zahlungsverkehrsbereich wurden zahlreiche
gesetzliche oder durch Fremdsystemumstellungen notwendige Org/IT-Maßnahmen
umgesetzt: Sie betreffen unter anderem die US-Tax (amerikanische Abzugssteuer),
die Änderung des Investmentfondsgesetzes (Sicherungssteuer ausländischer Invest-
mentfonds), die Anpassung des Meldeprozesses an die BWA sowie, technisch
gesehen, neue SWIFT-Formate und im Order Routing neue Releases der Börse- und
Clearingsysteme (XETRA, BOSS-Cube), und fünf größere Anpassungen und Updates
im Zahlungsverkehr.
In der Konzern-Rechtsabteilung ist seit Mitte 2001 das modernste Aktverwal-
tungssystem im Einsatz, das von der WAVE auf dem letzten Stand der Technik
entwickelt wurde (Client/Server-Lösung mit Anbindung an die wesentlichen Basis-
systeme der Bank, graphischer Benutzeroberfläche, Datenhaltung im Zentralrechner,
ca. 250 integrierten Dokumentvorlagen für die Korrespondenz). Damit können von
den Mitarbeitern alle die Rechtsabteilung betreffenden Geschäftsfälle wie Fällig-
stellungen, Betreibungsmaßnahmen, Korrespondenz mit Gerichten/ Anwälten,
Verlassenschaften, Kraftloserklärungen, Betrugsfälle etc. als elektronischer Akt ange-
legt und verwaltet/verrechnet werden (dies sind derzeit ca. 100.000 Fälle, davon
30.000 in Bearbeitung). Der Rationalisierungseffekt kann daran gemessen werden,
dass jeder Referent ca. 1.300 Fälle in laufender Bearbeitung hat, das ist im Vergleich
zu anderen Banken das dreifache Volumen. Das Aktverwaltungssystem kann als
„offenes System“ künftig auch in allen anderen aktverwaltenden Abteilungen oder
Töchtern (z.B. Sanierungsmanagement, BA/CA-Leasing) eingesetzt werden.
116 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Anpassung von Zahlungsverkehr
und Wertpapierabwicklung an neue
regulatorische und technische
Standards
Rationalisierung und höherer
Bedienungskomfort in der Verwaltung
Integration der HVB/CEE-Töchter
in BA-Handelssysteme und weitere
Zusammenlegungen in Divisions
117
Euro-Bargeldumstel lung
Die Einführung des Euro-Bargelds – ein Meilenstein der europäischen Integration
– hat die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe trotz der damit verbunden logistischen
Anforderungen und des schwer planbaren Verhaltens der Privatkunden gut bewäl-
tigt. Durch das Zusammenspiel aller betroffenen Bereiche – und vor allem dank des
Engagements vieler Mitarbeiter – haben wir den Sprung in ein neues Währungs-
zeitalter einwandfrei geschafft. Rund 700 Mitarbeiter aus WAVE, Fachbereich,
iT-AUSTRIA, Zahlungsverkehrsorganisation haben permanent an dem Projekt mit-
gearbeitet. Einen wesentlichen Beitrag zur optimalen Abwicklung im technischen
und logistischen Teil haben die Töchter iT-AUSTRIA und Domus Facility Manage-
ment geleistet. Zum Jahreswechsel haben zusätzlich ca. 1.500 Mitarbeiter aus dem
Vertrieb die erforderlichen Startaktiväten durchgeführt. Die Belastung, speziell für
jene Mitarbeiter im Vertrieb, die mit dem Geldhandling betraut sind, war von Mitte
Dezember bis Mitte Jänner sehr hoch.
Die technisch/organisatorischen Voraussetzungen, die Umstellung des Hauptbuchs
der Bankengruppe, die doppelte Preisauszeichnung und die Generalprobe für die
technisch/organisatorische Systemumstellung wurden in den letzten Monaten des
Vorjahres ohne Qualitätsverluste erreicht. Zum Jahreswechsel wurden ca. 13 Mio
Konten von ATS in EUR konvertiert. Der Ablauf des Jahresabschlusses und der Euro-
Konvertierung konnte vom Ende des letzten Geschäftstages 28. 12. 2001 bis zur
Öffnung aller Filialen am 2. 1. 2002 zeitgerecht und reibungslos abgewickelt werden.
Für die BA/CA-Gruppe wurden in der Vorverteilungsphase von September bis
November 2001 in 1.228 Lieferungs-Stopps 1,6 Mrd € an Banknoten und Münzen
an unsere Filialen und Großkunden ausgegeben. Das sind 1,1 Tonnen an Münzen
und 37 Tonnen an Noten. Darüber hinaus konnten bis Ende 2001 bereits 2,5 Mrd
Schilling durch unsere Filialen rückgeführt werden. Dies entspricht 7.552 Münz-
säcken zu insgesamt 121 Tonnen.
Nicht zuletzt konnten auch die Versorgung unserer Auslandseinheiten mit Euro-
Bargeld und die technisch/organisatorische Umstellung der Systeme überall
problemlos abgewickelt werden.
Domus Faci l i ty Management GmbH, 2001
Nach den erfolgreichen Integrationsmaßnahmen der Vorjahre profiliert sich die
Domus Facility Management als Top-Dienstleister in der Branche. Sie ist 2001 aus
der Konzernservice-Betriebe GmbH (KSB) hervorgegangen, in der 2000 sämtliche
Service-Units der Gruppe zusammengefasst wurden. Mit der Änderung der Firma
soll unter anderem die Umorientierung vom internen Dienstleister zum marktmäßig
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Euro-Bargeldumstellung
verlief völlig reibungslos
auftretenden Unternehmen sichtbar gemacht werden. Für die BA/CA-Gruppe bringt
dieses Auftreten die völlige Kosten/Leistungstransparenz, marktmäßige Konditionen-
gestaltung und damit indirekt einen wichtigen Beitrag zur stabilen Entwicklung des
Verwaltungsaufwands.
Das Angebot von Domus erstreckt sich von Catering über Veranstaltungsmanage-
ment und Personalservice bis zu Druckerei, Hausservice und Sicherheitsdienst.
Professionelles Immobilienmanagement im und für den Konzern verbunden mit
dem Know-how und den Services der Domus Plan im Hinblick auf Bauprojekt-
entwicklung und Baumanagement runden das Gesamtangebot ab und stärken die
Marktposition der Domus Facility Management.
Das unternehmerische Denken kommt in neuen Strukturen zum Ausdruck:
Entscheidungshierarchien wurden verflacht sowie neue Berufsbilder gestaltet. Ein
straffes Account- sowie Objektmanagement erhöht die Kundenorientierung im
Sinne von „Betreuung und Beratung aus einer Hand“. Die quantitative Zielerreichung
wird vor allem durch die hervorragenden Umsatz- und Ertragszahlen des Jahres
dokumentiert. Der Umsatz stieg um 6% auf 67,5 Mio €, das EGT erreichte 1,2 Mio €
und lag damit deutlich über dem Budget. Die Umsatzsteigerung ist vor allem auf
Drittmarkterlöse zurückzuführen. Trotz Erweiterung der Produktpalette wurden
durch ständige Optimierung der internen Arbeitsabläufe und Einführung einer
EDV-unterstützten Auftragsabwicklung beachtliche Synergieeffekte erzielt.
Der Raumaufwand der BA/CA-Gruppe konnte trotz Übernahme neuer Objekte
im Berichtszeitraum gehalten bzw. sogar leicht gesenkt werden.
Neben Kosten- und Qualitätsoptimierung für den „internen Markt“ der BA/CA-
Gruppe sind die Erreichung noch höherer Kundenzufriedenheit sowie das Eingehen
von Kooperationen mit strategischen Partnern und ein stärkerer Auftritt am Dritt-
markt erklärte Ziele für 2002. Domus Facility Management und Domus Plan planen
in diesem Zusammenhang, sich mit ihrer Produkt- und Leistungspalette auch in den
CEE-Staaten als FM Unternehmen „rund um die Immobilie“ zu etablieren.
118 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Umsatzsteigerung durch Verkaufs-
erfolge bei Kunden außerhalb der
BA/CA-Gruppe
119
Konzernzahlungsverkehr
Der Erfolg des Ressorts Konzernzahlungsverkehr wird fachlich an der Zuverlässig-
keit und Schnelligkeit und wirtschaftlich an der Produktivität gemessen, das heißt an
den absoluten Kosten und Stückzahlen. Im vergangenen Jahr ist es durch weitere
Optimierung der Prozesse und Nutzung neuer Technologien gelungen, bei gleich-
bleibend hohen Qualitätsstandards den Anstieg bei den Stückzahlen mit deutlich
weniger Personal zu bewältigen. Der Automatisierungsgrad wurde im inländischen
und im grenzüberschreitenden Zahlungsverkehr weiter vorangetrieben. Zusammen
mit organisatorischen und technischen Verbesserungen in der Zahlungsverkehrs-
Produktion konnte die Produktivität 2001 um rd. 5% gesteigert werden.
Im Auslandszahlungsverkehr ist die BA/CA-Gruppe mit Abstand Marktführer in
Österreich. Bei den Auslandsreklamationen ist eine neue Software im Einsatz (FPI,
Foreign-Payment-Investigations). Mit ihrer Hilfe ist es gelungen, potenzielle Fehler-
quellen zu eliminieren und die Zahl der relativ aufwendigen Nachforschungen um
20% zu reduzieren. Für das 4. Quartal 2002 ist die Ausweitung auf Inlandsrekla-
mationen vorgesehen (DPI, Domestic-Payment-Investigations). Auch hier sind
ähnliche Erfolge zu erwarten.
Im Versand werden neue Hightech-Geräte zur Serviceverbesserung eingesetzt.
Die beiden neuen Poststraßen (Systeme, auf denen das Kuvertiergut PC-gesteuert
bis ins Kuvert geführt wird) haben eine Kapazität von 18.000 Kuvertierungen pro
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1998 1999 2000 2001 2002 geplant
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437
405
388
365
Produktivitätssteigerung im Zahlungsverkehr
Stückanzahl in Millionen Personenjahre
300
350
400
450
500
IZV-beleglos
IZV-beleghaft
AZV/AZV-Schecks
Personenjahre
Produktivität und Zuverlässigkeit
weiter gesteigert
Stunde. Die damit erzielte größere Kuvertiermenge eröffnet weitere Rationalisie-
rungsmöglichkeiten.
Mit der Verordnung des Europäischen Parlaments und der Europäischen Kom-
mission für grenzüberschreitende Zahlungen wurde die Rechtsgrundlage für den
Binnenzahlungsverkehr innerhalb der Mitgliedsländer der Europäischen Union
geschaffen. Für den Konsumenten bedeutet diese Verordnung, dass Zahlungen
innerhalb des Gemeinschaftsgebietes zu den gleichen Preisen erfolgen müssen wie
Zahlungen innerhalb seines Heimatlandes. Für Kartentransaktionen wird der Preis-
vorteil bereits ab 1. Juli 2002 gegeben sein, für Überweisungen – aufgrund der
umfangreichen Vorarbeiten, die seitens der Banken zu erbringen sind – zwölf Monate
später. Den damit verbundenen Ertragsausfall haben die Banken über ent-
sprechende Rationalisierungsmaßnahmen aufzufangen. Die nationalen Zahlungs-
verkehrssysteme müssen für den (beinahe) grenzenlosen Zahlungsverkehrsraum
adaptiert werden. Dazu gehört neben der Entwicklung neuer Standards auch die
Schaffung eines einheitlichen Rechtsrahmens, den die Banken, die EZB, die Europäi-
sche Kommission, die Konsumentenschutzvertreter und die nationalen Parlamente
erst einmal verwirklichen müssen.
Die Euro-Umstellung im unbaren Massenzahlungsverkehr war für den Konzern-
zahlungsverkehr die große Herausforderung zum Jahreswechsel 2001/2002. Die mit
der Euro-Umstellung seitens der Kunden bestehende Verwechslungsgefahr zwischen
den beiden Werteinheiten bereitete bei der Umstellung neben den technischen/IT-
seitigen Problemstellungen im Zahlungsverkehr das größte Kopfzerbrechen. Nur
durch ein Zusammenspiel von organisierten Vorkontrollen, breiter Öffentlichkeits-
arbeit und gezielter Kunden- bzw. Mitarbeiterinformation war es möglich, die Um-
stellung weitgehend reibungslos und zur Zufriedenheit der Kunden durchzuführen.
Österreich ist der einzige Mitgliedsstaat, der die Euro-Umstellung mit einer
Aufgabe des landesspezifischen elektronischen ZV-Standards zu Gunsten eines
weltweit gültigen, branchenübergreifenden Nachrichtenstandards (UN/EDIFACT)
verbunden hat. Dies ist eine international beachtete Vorleistung zur Schaffung eines
standardisierten, effizienten und leistungsfähigen EU-Binnenzahlungsverkehrs. Die
BA/CA-Gruppe ist derzeit der weltgrößte Verarbeiter von multiplen UN/EDIFACT-
Nachrichten im Zahlungsverkehr.
Mit den Tochterbanken in Zentral- und Osteuropa besteht eine enge Zusam-
menarbeit im Zahlungsverkehr, die im vergangen Jahr im Rahmen einer neu
gegründeten Kooperationsplattform noch verstärkt wurde. Die Entwicklung erwei-
terter und einheitlicher Zahlungsverkehrsprodukte wird unseren Kunden die
Abwicklung ihrer Geschäfte in der CEE-Region erleichtern.
Österreich nimmt Euro-Bargeld-
umstellung zum Anlass,
auf UN/EDIFACT überzugehen
Kooperationsplattform
mit den CEE-Tochterbanken
120 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
121
Konsolidierungserfolg im Securities & Treasury Service
Das Ressort Group Securities Services (GSS) ist für die Verwahrung, Abwicklung
und Abrechnung des Wertpapier- und Treasurygeschäfts der gesamten BA/CA-
Gruppe zuständig. Die Entwicklung von einer Back-office-Einrichtung zu einer
serviceorientierten Transaktionseinheit, die sich mit Dienstleistungsmentalität an
interne und externe Kunden richtet, verlief in mehreren Etappen: 1998 wurden die
Teams von BA und CA zusammengefasst. Im Zuge des Projekts „heureka!“ wurden
2000 die beiden Systemlandschaften harmonisiert. Eine umfassende Reorganisation
im Herbst 2000 trennte Account Management-Funktionen von Abwicklungs-
prozessen des Tagesgeschäfts.
2001 war auch für GSS von den Umstrukturierungen in der BA/CA-Gruppe
geprägt: Anfang des Jahres wurde die Abteilung Treasury Operations in das Ressort
verlagert. Das Swap-Buch der an die HVB abgegebene Filiale London wurde Mitte
Mai abwicklungstechnisch integriert. Die Neuausrichtung der CA IB (vgl. Seite 78)
und die Integration ihres Aktienhandels in die Bank Austria machten die Reorgani-
sation der entsprechenden Mid-office- und Back-office-Funktionen nötig. Sie wurden
im Laufe der zweiten Jahreshälfte durchgeführt. Bei all diesen Umstrukturierungen
im Wertpapier- und Treasury-Bereich stand das Prinzip der Funktionentrennung an
oberster Stelle.
Transaktionsbankfunktion
für Wertpapiergeschäft und Treasury
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Retailorders
Physische Lieferungen
Devisen und Geldmarkt-transaktionen (einschl. Derivate)
WP-Abrechnungen (inkl. WP-Plan-Buchungen)
Überträge (intern und extern)
Kapitalmaßnahmen und Ertragsgutschriften
WP-Derivate und Leihe/Repos
4,8 Mio Transaktionen 2001
Die weltweite Börsenbaisse stellte 2001 den Hintergrund für das laufende
Geschäft dar, um so mehr als sich – aufgrund der langwierigen und tief greifenden
Korrektur – auch das Anleger- und Emittentenverhalten anpasste. Dies hinterließ in
der Entwicklung des Transaktionsvolumens negative, aber auch positive Spuren: Die
Zahl der Wertpapierabrechnungen (In- und Ausland, einschließlich Derivate) nahm
zwar um über ein Fünftel ab; dies wurde aber durch den Anstieg der Wertpapier-
Plan-Buchungen (um gut die Hälfte) beinahe kompensiert. Auch das Leihe/Repo-
Geschäft verdoppelte sich, wenn auch weniger ins Gewicht fallend. Die
Abrechnungen von Kapitalmaßnahmen waren leicht rückläufig, allerdings erhöhte
sich die Anzahl der betroffenen WP-Kategorien um ein Viertel. Bei den externen
WP-Überträgen gab es einen starken Anstieg, bankinterne Überträge entwickelten
sich rückläufig. Der leichte Rückgang bei WP-Transaktionen konnte durch eine starke
Zunahme (+16%) bei den Geld- und Devisenhandelstransaktionen und Treasury-
Derivaten ausgeglichen werden, sodass ein gleich großes Volumen bewältigt wurde
wie im Vorjahr (pro forma der erweiterten Zuständigkeit). Insgesamt rechnete GSS
2001 4,8 Millionen Transaktionen ab (siehe Grafik auf der vorigen Seite).
Wir gehen in unseren Planungen davon aus, dass die Stagnation 2001 nur eine
temporäre Trendabweichung aufgrund der ungewöhnlich lang anhaltenden Baisse,
aber kein Trendbruch ist. Die Wertpapiernachfrage ist strukturell weiter im Aufwind,
allein die Kreativität bei neuen Vorsorgeprodukten, insbesondere transaktionsinten-
siver WP-Sparpläne, wird weiter steigende Anforderungen stellen. Das belegen auch
die Entwicklung in der Depotverwaltung und der Depotbankfunktion für die KAGs:
Die Depotanzahl war lediglich aufgrund der auslaufenden anonymen Konten)
rückläufig, das verwaltete WP-Volumen aber trotz Kursrückgänge nahezu konstant.
Die Zahl der verwalteten Investmentfonds nahm um 5% zu.
Der Emittentenservice umfasst Dienstleistungen an in- und ausländischen börsen-
notierten Unternehmen z.B. im Rahmen von Kapitalerhöhungen oder als Zahlstelle.
In diesem Provisionsgeschäft, das eine wichtige Komplementärfunktion zum Primär-
geschäft darstellt, ist die Bank Austria unbestrittener Marktführer in Österreich.
Besonderes Augenmerk wurde 2001 der GSS-Kundenbetreuung und der Pro-
duktivitätssteigerung gewidmet. Die Schnittstellen zum Wertpapiergeschäft auf der
Retailseite wurden gemeinsam mit der AMG optimiert, die in der Filialbetreuung
federführend ist. Durch Verbesserung der Prozessketten und ein neues System der
Nachbearbeitung ist es gelungen, die Zahl der Differenzen auf ein Minimum zu
reduzieren und die Reklamationsrate insgesamt, besonders aber bei der schwieri-
gen Abrechnung der Kapitalmaßnahmen und Ertragsgutschriften auf 0,4 Promille
zu senken.
Neue Produkte fangen rückläufiges
Volumen in schwierigem Umfeld ab
WP-Nachfrage im Aufwind, v.a. Fonds
und Vorsorge-Produkte
Marktführer im Emittentenservice
122 Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
123
Die im Vorjahr eingeleiteten externen und internen Schulungsmaßnahmen, eine
verbesserte interne Kommunikation, um den MitarbeiterInnen einen besseren Ein-
blick in die Gesamtzusammenhänge zu bieten, sowie ein flexibleres Auslastungs-
management wirkten sich positiv in den Leistungskennzahlen aus. Die Zahl der
Überstunden sank um 19%, der Personalaufwand konnte um 8% reduziert
werden. Damit stieg die Produktivität weiter an. Auch GSS hat somit seinen Beitrag
zur Konsolidierung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe geleistet. Das Projekt BzE
steht 2002 im Zentrum. Der Schritt von parallelen Clones zur vollständigen Einheit
der Prozesse und Systeme wird weitere Synergien erbringen.
Bei den in den Jahren der Wertpapier-Hausse mit großen Zukunftshoffnungen
gestarteten Transaktionsbankprojekten ist in der Zwischenzeit weitgehend Ernüch-
terung eingetreten. Bereits laufende Kooperationen in Deutschland sind wieder
zerbrochen, das nationale Schweizer Projekt ist vorerst abgesagt und auch bei den
verbleibenden hat sich das Wachstum deutlich verlangsamt. Es hat sich gezeigt,
dass sich die nötigen Vorlaufinvestitionen bei sinkenden Transaktionszahlen und
den heterogenen Anforderungen im WP-Geschäft erst relativ spät rechnen sowie
dass der Schutz der bisher getätigten Investitionen in die Altsysteme gefährdet ist.
Dies gilt noch mehr für grenzüberschreitende Kooperationen, wo nationale Beson-
derheiten, speziell im Steuer- und Meldewesen, eine Vereinheitlichung erschweren
und damit den Einstiegspreis nochmals deutlich erhöhen.
Trotzdem wird sich der Trend zur Konzentration längerfristig durchsetzen, aller-
dings wesentlich verlangsamt und in mehreren Phasen. Am Beginn werden die
nationalen Märkte stehen und auch dort dürfte sehr individuell geplant werden,
z.B. ob man im Fall von anstehenden Systemablösen alternativ einer Abwicklungs-
gemeinschaft beitreten oder diese als Serviceleister verwenden soll. Übernationale
Kooperationen entstehen wohl erst, wenn die EU ihre Steuer- und sonstigen
legistischen Auflagen soweit vereinheitlicht hat, dass das Gemeinsame das
Trennende überwiegt.
Synergien aus der Zusammen-
führung von BA und CA.
Projekt BzE wird weiteren
Produktivitätsschub bringen
Evolutionäres und pragmatisches
Vorgehen in Einzelschritten,
Ernüchterung in Bezug auf grenz-
überschreitende Megaprojekte
Org/IT, Logistik und Transaktionsbank
Der Übergang zur Zielstruktur der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in ihrem
Kernmarkt Österreich und CEE hat 2001 in der Personalpolitik seine Entsprechung
gefunden. Zum einen stellte die beschleunigte Integration von Bank Austria und
Creditanstalt in Österreich die Bank vor personalpolitische und nicht zu unter-
schätzende dienstrechtliche Herausforderungen. Und in Zentral- und Osteuropa
waren die neuen Organisationseinheiten – ob nun durch Zusammenschluss
entstanden oder neu gegründet – auf den ersten Führungsebenen zu besetzen
sowie der Aufbau der dezentralen Personalverwaltung zu unterstützen.
Zum anderen hat sich das Ressort Human Resources selbst an den neuen Struk-
turen der Bank ausgerichtet und dabei die BA- und die CA-Personalabteilungen
integriert: In der neuen Organisation sind drei Einheiten für die laufende Personal-
betreuung der Geschäftsfelder zuständig. Ein Team unterstützt die Divisionen CEE
und International Markets. Ein weiteres ist für die Divisionen Firmenkunden, Inter-
nationale Konzerne, Risikomanagement und Organisation, IT sowie für das Ressort
Immobilienfinanzierungsgeschäft und Immobilienkunden zuständig. Von der
dritten Abteilung werden die Bereiche Privat- und Geschäftskunden, Asset
Management und die Stabsabteilungen betreut. Durch diesen organisatorischen
Aufbau wird eine größere Nähe zu den – doch recht unterschiedlichen – Bedürf-
nissen der operativen Einheiten erreicht.
Countdown für das Zusammengehen läuft
Das rechtliche Zusammengehen der Bank Austria mit der Creditanstalt prägt die
Arbeit der Abteilung Konzernpersonal. Wir wollen faire und übersichtliche konflikt-
vermeidende personalpolitische Rahmenbedingungen festlegen. Dafür sind zahl-
reiche Integrationsfragen im Personalbereich zu lösen, da der gesamte CA-Betrieb
mit all seinen personalpolitischen Regelungen in die Bank Austria Creditanstalt
aufzunehmen ist. Einheitliche Spielregeln sind unter anderem bei Teilzeitmodellen,
bei der Zeiterfassung, bei den Sozialeinrichtungen, bei Schulungsprozessen zu
schaffen.
In der neuen Abteilung Konzernpersonal laufen all diese Aufgaben, die dienst-
und pensionsrechtlicher Art sind, sowie Aufgaben betreffend Personalkosten und
Personalstand zusammen.
Die Personalarbeit folgt dabei diesen Grundsätzen: Wie auch im Bank der
Regionen-Vertrag zum Ausdruck kommt, ist das „intelligente“ Zusammenwirken
von dezentralen und zentralen Kompetenzen eines der Leitbilder: Im Einklang mit
den Richtlinien, die für die gesamte HVB Group gelten, wird ein flexibler Verbund
lokaler Einheiten geschaffen, der vielfältig und durchlässig ist, zugleich aber den
Human Resources
124 Human Resources
Neue Strukturen im
Personalbereich – Aufbau einer
dezentralen Personalverwaltung
125
Standard eines professionellen Personalmanagements sicherstellt, wie er für die
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe schon immer ein Gebot war. Einerseits soll die
persönliche Initiative Freiraum erhalten und die Kreativität einer länderüber-
greifenden Gruppe zur Entfaltung kommen – Stichwort Diversity –, andererseits
soll der Standard einer professionellen Personalentwicklung verlässliche, planbare
Grundlagen schaffen, sowohl aus Sicht der Bank als renditeorientiertes Unter-
nehmen als auch aus Sicht des Mitarbeiters, der Mitarbeiterin.
Das Karriere- und Sicherheitsinteresse des Arbeitnehmers kann nur durch den
dauerhaften wirtschaftlichen Erfolg des Arbeitgebers gewährleistet werden. Die
Bank hat daher unter besonderem Druck des Marktes auch auf die Erfüllung der
Personalziele in sozialverträglichem Rahmen zu achten.
Umgekehrt ist eine motivierte, engagierte und veränderungsbereite Belegschaft
gerade für Dienstleistungsunternehmen die Vorbedingung für Kundenzufrieden-
heit, fachliche Kompetenz und somit ökonomischen Erfolg. Gezieltes Recruiting
von Nachwuchskräften, Management Development, Anreize und Anerkennung für
Leistungsträger sowie Aus- und Weiterbildungsmaßnahmen auch über das reine
Fachwissen hinaus sollen dies durch ständige Höherqualifizierung des bestehenden
Mitarbeiterstammes leisten.
Beschleunigte Integration in Österreich
Bereits von 1997 an war es eines der Ziele des Zusammenschlusses von BA und
CA, hinter dem getrennten Auftreten zum Kunden (Zwei-Marken-Strategie) mög-
lichst viele Strukturen gemeinsam zu nutzen. Trotz der rechtlichen Selbständigkeit
konnte die Gruppe damit beträchtliche Synergien erzielen. Schon das IT-Projekt
„heureka!“, das im Jahr 2000 mit hohem Ausbildungsaufwand und Change
Management verbunden war, brachte hier einen großen Fortschritt. Durch den
Beschluss, die Banken vollständig – auch rechtlich – zusammenzuführen (Projekt
Bank zum Erfolg = BzE) wurde der Prozess stark beschleunigt und bereits geplante
Vorhaben vorgezogen und zügig umgesetzt. Schon 2001 ist die regionale Ver-
triebsorganisation in den inländischen Geschäftsfeldern Firmenkunden und Privat-
und Geschäftskunden integriert und in gestraffter, gemeinsamer Form neu auf-
gebaut worden, bis August 2002 noch unter Fortführung der beiden Marken. Die
Regionen wurden neu abgegrenzt und die Führung mit Hilfe eines transparenten
Hearingverfahrens aus der Bank heraus vollkommen neu besetzt. Zu diesem Zweck
wurden insgesamt 42 Hearings für Regionaldirektoren (28 Besetzungen) sowie 196
Hearings für Teilmarktmanager (80 Besetzungen) durchgeführt. Um die Attrakti-
vität eines Einsatzes im Retailbanking zu steigern, hat die Bank zusätzlich zu ihren
Human Resources
2001
PersonalstandEnde 2001
33.827
15.157
3.963
14.707
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
kaufmännische Angestellte Dienstverhältnisse inklusive Karenzen und Lehrlinge
Polen: BPH, PBK inkl. Hypoteczny
Außerhalb Österreichs
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe Inland
beiden Karrierewegen (Führungs- und Fachlaufbahn) eine dritte Schiene etabliert,
die Verkaufslaufbahn. Dadurch wird die Arbeit nahe am Kunden aufgewertet und
den Vertriebsmitarbeitern eine raschere Weiterentwicklung eröffnet – ohne vom
Prinzip der flachen Hierarchien wieder abgehen zu müssen.
Wie schon vor dem BzE-Beschluss geplant, wurden 2001 auch die Stabsabtei-
lungen der beiden Banken zu Konzernfunktionen zusammengeführt. Eine der
wichtigsten Aufgaben des Personalbereichs im abgelaufenen Jahr lag in der dienst-
rechtlichen und verwaltungstechnischen Integration von knapp 900 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern der Creditanstalt in die Bank Austria. Diese Personen sind in Kon-
zernfunktionen tätig und waren daher aufgrund der gesetzlichen Vorgaben in ein
Dienstverhältnis zur Bank Austria zu übernehmen. Die Ausarbeitung, Verhandlung
und Umsetzung der diesbezüglichen Betriebsvereinbarungen konnte zeitgerecht
abgeschlossen werden. Ebenfalls durch eine Betriebsvereinbarung wurden die
dienstrechtlichen Konsequenzen des Haftungsentfalls der Gemeinde Wien für neu
eintretende und damit auch neu übernommene Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
ab 2002 geregelt.
Mit dem Legal Merger im August 2002 wird die „Bank Austria Creditanstalt“ die
verbliebenen Dienstnehmerinnen und Dienstnehmer der CA übernehmen, rund
3700 Personen. Die Übernahmemodalitäten werden in den Grundzügen den 2001
getroffenen Vereinbarungen entsprechen. Darüber hinaus sind aber zahlreiche
weitere Integrationsfragen zu lösen, weil der CA-Personalbetrieb en bloc mit dem
gesamten Regelwerk in die „Bank Austria Creditanstalt“ aufzunehmen ist. Seit 2001
wird daran gearbeitet, zum Stichtag einheitliche Bedingungen für den gesamten
Personalalltag herzustellen, von den Teilzeitmodellen, der Zeiterfassung über die
diversen Sozialeinrichtungen und Schulungsprozesse bis hin zu den Mitarbeiter-
konditionen.
Zentral - und Osteuropa
Die neu gegründete Abteilung Human Resources CEE war 2001 primär mit regio-
nalen Integrationsaufgaben in Polen, Tschechien, der Slowakei, Ungarn und Kroatien
befasst. In jenen Ländern, in denen der Legal Merger zwischen Bank Austria- und
HVB-Einheiten mit dem 1. Oktober angesetzt war, sind die ersten drei Führungs-
ebenen termingerecht besetzt und die Arbeitsverträge vereinheitlicht worden. Die
Umbrüche wurden durch Change-Management-Programme begleitet. Höchsten
Stellenwert haben wir 2001 gemeinsam mit den lokalen Personalmanagern darauf
gelegt, den gut 3000 Mitarbeitern, die in diesen Ländern schon vor dem Zusam-
126 Human Resources
Integration der Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter der CA in die Bank Austria
127
menschluss in Polen für unsere Gruppe tätig waren, stets ein klares Bild über die zu
erwartenden Veränderungen zu vermitteln und sie in die laufenden Prozesse ein-
zubinden.
In Polen sind rund 13.400 Mitarbeiter von der Fusion von BPH und BPK betroffen.
Die ersten drei Führungsebenen sind auch hier bereits besetzt und alle nötigen
Voraussetzungen getroffen, um das beträchtliche Synergiepotenzial zu realisieren –
flankiert durch ein professionelles Change Management auf Personalebene in
sensiblem Umfeld.
Human Resources CEE unterstützte die stark expandierenden Tochterbanken in
der Region Südosteuropa sowie die Teilnahme der Bank Austria als Bieter in meh-
reren Privatisierungsausschreibungen aus personalpolitischer Sicht. In Jugoslawien
konnte die personelle und arbeitsrechtliche Basis unserer neu gegründeten
Tochterbank gelegt werden. Projekte zum Aufbau neuer Banken in Bosnien und
Bulgarien wurden gestartet und werden mit großem Einsatz vorangetrieben.
Human Resources
Personalstandsreduktion Bank Austria und Creditanstalt Mitarbeiter-Kapazitäten der Bank Austria und der Creditanstalt
(inkl. Funktionstöchter und EDV-Funktionstöchter)
1996
9.000
0
10.000
11.000
12.000
13.000
14.000
15.000
16.00015.438
1997
14.760
1998
14.217
1999
13.613
2000
13.322
2001
12.636
2002Plan
12.127
2003 2004Ziel
11.600
–24,9%1996–2004
–12,9%2000–2004
– 4,3%
Vorausschauende Personalplanung
Die Zusammenschlüsse – rückblickend in Österreich, genauso wie vorausschauend
in CEE – wurden sowohl unternommen, um durch eine bessere Markterschließung
und durch Teilnahme an den Wachstumsmärkten Ertragssynergien zu lukrieren, als
auch um durch Beseitigung von Duplizitäten und über eine effizientere Arbeits-
teilung Kostensynergien zu erzielen.
Die Konsolidierungsleistung im überbesetzten Markt Österreich wurde schon
an mehreren Stellen diese Berichts angesprochen. Sie spiegelt sich insgesamt in
der konsequenten Umsetzung des Personalziels wider, so wie es als möglichst
konsistente, steuerbare Größe abgegrenzt ist, also zunächst für BA AG und CA AG
pro forma, nach 1997 als Gruppe, später unter Einschluss der abgetrennten
BA/CA-I AG/Inland, zuletzt als Teilkonzerne BA + CA/Inland (nach Personal-
kapazitäten einschließlich der Funktionstöchter, aber ohne Personaleinsatz nicht
konsolidierter Gesellschaften). Demnach ist der Personaleinsatz in Österreich seit
1991 um 25% gesunken, seit 1996 um 18%. Das zeitgleich mit dem Projekt BzE
beschlossene Personalziel für 2004 lautet 11.600, das entspricht einer Reduzierung
um weitere 4,3% (siehe Grafik auf der vorigen Seite).
Qualifizierungsoffensive und Management Development
Die Bildungseinrichtungen der Bank Austria und der Creditanstalt („CA-Akademie“)
werden Anfang des Jahres 2002 zusammengelegt. Ziel war und ist es dabei, aus
beiden Angeboten das Beste in einem anspruchsvollen und effektiven Programm
zusammenzuführen und damit einen aktiven Beitrag zur Verschmelzung beider
Unternehmenskulturen zu leisten. Als Beispiel sind das umfangreiche Angebot an
computergestützten Selbstlernmedien (CBT) im Segment Fachausbildung aus der
Creditanstalt sowie die anspruchsvollen internationalen Programme im Segment
Managementqualifizierung aus der Bank Austria genannt.
Im abgelaufenen Jahr haben unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 39.200
Bildungstage konsumiert und an rund 2300 Veranstaltungen teilgenommen.
Die zu Jahresbeginn 2002 begonnene breit angelegte Entwicklungs- und Aus-
bildungsoffensive richtet sich speziell an Nachwuchsführungskräfte, Führungskräfte
und an Manager. Das Programm wird extern mit renommierten Universitäten und
internationalen Business Schools durchgeführt.
Alle Teilnehmer im Jahr 2001, insgesamt 40 Führungskräfte der zweiten und
dritten Managementebene, haben die nach universitärem Standard abgehaltenen
Prüfungen bestanden.
128 Human Resources
Personalstatistik
129
E-Business als Marktstrategie bezeichnet eine bankweite Ausbildungsoffensive
und wurde im ersten Quartal 2001 zum Thema E-Culture in Form eines web-based-
training initiiert. Dieses Training erfolgt in Eigenverantwortung des Lernenden. Ein
integrierter Test stellt sicher, dass alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter über ein
solides Wissen zum Business im Web insbesondere im Segment E-Banking verfügen.
Integratives Ziel war es dabei, auch den Anteil der Online-Konto-User unter den
eigenen Mitarbeitern zu erhöhen.
Um die Vielfalt unserer Mitarbeiter zu fördern und zu nutzen, wurde ein spezielles
Bildungsangebot für unsere Tochterbanken in CEE zusammengestellt. Dabei wurde der
Schwerpunkt Risikomanagement gesetzt. Um bei diesem Themenbereich einen kon-
zernweiten Qualitätsstandard sicherzustellen, wurden Trainer aus den CEE-Ländern
zusammen mit ihren österreichischen Kollegen in speziellen Train-the-Trainer-Seminaren
ausgebildet.
Gemäß der Strategie, die Schulungsmaßnahmen möglichst vor Ort durch-
zuführen, haben Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter aus dem Bank Austria-
Ausbildungsbereich beim Integrationsprozess in Polen mitgewirkt. Konzeptive und
organisatorische Unterstützung wurde besonders im Bereich Ausbildungssystem und
Ausbildungsmaßnahmen eingebracht.
Trainees – die Leistungsträger von morgen
2001 wurde für besonders qualifizierte Absolventen von Universitäten und Fach-
hochschulen ein neues Traineeprogramm entwickelt. Die Auswahl der Absolventen
erfolgt im Assessment Center und durch eine positive Entscheidung des zugeteilten
Geschäftsbereichs. Der Trainee wird im Zuge der rund 15-monatigen Ausbildungs-
zeit von einem Mentor seines /ihres Geschäftsbereiches betreut. Durch Training on
the job und Praxisaufenthalte in themennahen Abteilungen stehen von Anfang an
ergebnisorientiertes Denken und Handeln im Mittelpunkt. Allgemeine Manage-
mentfähigkeiten wie Präsentationstechnik und Projektmanagement sowie Banken-
englisch sind weitere Eckpfeiler der Ausbildung.
Entwicklungsprogramm für Potenzialträger
2001 haben 16 Teilnehmer aus 9 CEE-Ländern erfolgreich an dem mit der Wirt-
schaftsuniversität Wien entwickelten Programm teilgenommen. Dieser Lehrgang ist
inhaltlich und zeitlich mit einem Postgraduate-MBA vergleichbar. Die Teilnehmerinnen
und Teilnehmer werden direkt von den Tochterbanken nominiert. Dieses Personal-
förderungsinstrument erfreut sich sowohl seitens der Teilnehmer als auch seitens der
Personalverantwortlichen großer Beliebtheit. Der Kurs für das kommende Jahr ist bereits
ausgebucht.
Human Resources
In den kommenden Monaten werden
verstärkt Schulungsmaßnahmen im
Rahmen des Projektes Bank zum Erfolg
durchgeführt
Ticket zum Erfolg
Gerade in Zeiten des Umbruchs kann es zu einer verstärkten Fluktuation kom-
men. Um dem entgegenzuwirken, hat der Vorstand Anfang Oktober beschlossen,
das Mitarbeiterbindungsprogramm „Erfolgsticket“ zu starten.
Für besonderes Engagement wurden 260 Leistungsträger/innen nominiert und
ihnen Erfolgstickets in der Höhe von 5.500 €, 7.250 € oder 14.500 € überreicht.
Dieses Ticket ist ein Ausbildungsscheck und kann für die individuelle Weiterent-
wicklung, beispielsweise durch die Teilnahme am internationalen Management-
Development-Programm, genutzt werden.
Soziales, Diversity / Equal ity Management
Seit Jahren gilt die Bank Austria als Unternehmen mit Sozialkompetenz. Hier gilt
Chancengleichheit und diese wird durch Bewusstseinsbildung und günstige
Rahmenbedingungen (zum Beispiel durch betriebseigene Kindergärten) erreicht und
nicht durch Verordnungen.
Ein wesentliches Anliegen ist auch das objektive Wohlbefinden unserer Mit-
arbeiter. Die Gesundheit der Mitarbeiter hat für die Bank Austria als nachhaltig
bewussten Arbeitgeber ganz besonderen Stellenwert. (Motto: Auch Gesundheit
trägt Zinsen.) Durch die Zusammenlegung der Gesundheitseinrichtungen von
Bank Austria und Creditanstalt stehen nunmehr an drei Standorten Gesundheits-
und Ärzteteams sowohl für Prävention als auch zur Versorgung und Behandlung
zur Verfügung.
Die in beiden Häusern BA und CA vorhandenen Bestrebungen, verstärkt Schritte
in Richtung Chancengleichheit zu setzen, wurden im neuen Konzernressort Personal
gebündelt und über den Gender-Ansatz hinaus unter dem Begriff DIVERSITY als
wichtiges Thema der Personalarbeit etabliert.
Unter Diversity versteht man das Phänomen der Vielfalt, der positiven Berück-
sichtigung der Verschiedenartigkeit von Menschen, was Gender, Rasse, Sprache,
ethnisch-kulturelle und religiöse Werte, Familienstand, Lebensalter, gesellschaft-
lichen Status etc. betrifft. Im Vordergrund steht dabei die Erkenntnis, dass die
Nutzung aller unterschiedlichen Qualitäten, Talente, aller Facetten der Mitarbeiter-
Innenpersönlichkeit der Schlüssel zum nachhaltigen Erfolg für ein Unternehmen ist
und nicht wohlwollende soziale Verantwortung für die MitarbeiterInnen.
130 Human Resources
Hochwertige Aus- und Weiterbildungs-
angebote für Leistungsträger
131
Eigenheiten der MitarbeiterInnen sind als wertvolles Gut zu betrachten. Ein
gezieltes Management von Diversity führt zu gesteigerter Produktivität und Wett-
bewerbsfähigkeit. Gerade die Kombination unterschiedlicher Sichtweisen und
Fähigkeiten lässt Kreativität und Innovation entstehen.
Equality Management – Chancengleichheit von Frauen und Männern – ist ein
wichtiger Teilaspekt. Bei einem Mitarbeiterinnenanteil von 54% ist es von großer
Bedeutung, die zweifellos vorhandenen weiblichen „high potentials“ für das Unter-
nehmen entsprechend zu erkennen, zu fördern und zu nutzen und damit auch das
Missverhältnis in den Führungsebenen sukzessive abzubauen.
Durch verschiedenste Maßnahmen, Pilotprojekte und Entwicklung von Strategien
wird versucht, den Diversity/Equality-Gedanken verstärkt umzusetzen. Dazu einige
Beispiele: Einbau des Diversity- und Gender-Ansatzes in der Ausbildung, spezielle
Seminare für weibliche Führungskräfte/ Nachwuchsführungskräfte und für Wie-
dereinsteigerinnen nach der Karenz, Kontaktmöglichkeiten während der Karenzzeit
und diverse Informationsangebote an die Karenzierten, vielfältige Teilzeitmodelle
und Mentoring.
Die permanente Überprüfung und Weiterentwicklung der Rahmenbedingungen
und die Förderung des konzernweiten Bewusstseinsbildungsprozesses sind Aufgabe
von eigens beauftragten Diversity/Equality-Managerinnen.
Human Resources
Personalbereich als Schlüsselstelle für
die Etablierung einer nachhaltigen
Unternehmensstruktur
Innerhalb der HVB Group übernimmt die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe die
Leitfunktion für Mittel- und Osteuropa. Dies gilt auch für die Kommunikation. Zur
optimalen Erfüllung dieser Aufgabe hat die größte Bank Österreichs Anfang des
Berichtsjahres ihre Kommunikationsagenden in drei Stabsfunktionen neu struktu-
riert: Group Internal Communications (GIC), Group Public Relations (GPR) und
Group Marketing Communications (GMC). Jede dieser drei Einheiten zeichnet
sowohl in Österreich als auch in CEE für ihren jeweiligen Aufgabenbereich verant-
wortlich – und zwar für alle Konzernmarken in dieser Region.
Group Internal Communications
Die erfolgreiche Umsetzung der Unternehmensstrategie geht Hand in Hand mit
einer umfassenden und zielgerichteten Information der Mitarbeiter. Das ist ein
Faktum, das nicht nur für dieses Haus gilt. Durch den Zusammenschluss mit der
HypoVereinsbank und der Übernahme der Funktion der Leitgesellschaft für Zentral-
und Osteuropa (CEE) seitens der Bank Austria, hat sich dieser „interne Kundenkreis“
der Kommunikation laufend erweitert. Um dieser Entwicklung entsprechend Rechnung
zu tragen, wurde zu Beginn des Jahres die Stabsabteilung Group Internal Commu-
nications (GIC) mit direkter Berichtslinie an den Vorstandsvorsitzenden eingerichtet.
Zu den wichtigsten Aufgaben dieser Abteilung zählt – neben der Produktion und
Verbreitung von Konzerninformationen – die Koordination der Kommunikation
innerhalb der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe sowie deren Tochtergesellschaften
in Zentral- und Osteuropa. Durch einen optimalen Mix klassischer (Printmedien) und
moderner (Intranet) Medien wird der Adressatenkreis von mittlerweile rund 30.000
Mitarbeitern aktuell, umfassend und kontinuierlich informiert. Speziell für das
Geschäftsfeld CEE wurde mit den „CEE Visionen“ eine periodisch erscheinende
Zeitschrift geschaffen, die über aktuelle Entwicklungen in diesem wichtigen Wachs-
tumsfeld informiert. Um auch allen Tochtergesellschaften den Zugriff auf konzern-
weit relevante Informationen zu ermöglichen, wurde eine eigene Extranetplattform
eingerichtet. Was zunächst als Pilotprojekt für einige Töchter konzipiert war, stellte
sich bereits in der Testphase als Erfolg heraus und wird seit Jahresmitte von
praktisch allen Tochtergesellschaften genutzt. Zahlreiche interne Veranstaltungen,
an denen Topmanagment und Mitarbeiter gleichermaßen teilgenommen haben,
rundeten die Aktivitäten der internen Kommunikation ab.
Schwerpunkt der Kommunikation im nächsten Geschäftsjahr wird der Zusam-
menschluss von Bank Austria und Creditanstalt sein, wobei wir auch weiterhin an
der Verfeinerung vorhandener bzw. der Implementierung neuer Kommunikations-
instrumente arbeiten werden.
Kommunikation
132 Kommunikation
Wichtigste Aufgabe:
Koordination der Kommunikation
innerhalb der BA/CA-Gruppe und
deren Tochtergesellschaften in CEE
133
Public Relations
Das Ressort Group Public Relations (GPR) ist für die Öffentlichkeitsarbeit der
Gruppe in Österreich und der Region Mittel- und Osteuropa in den Bereichen Presse,
Publikationen, Events, Internet sowie Kunst und Kultur verantwortlich.
Vier Schwerpunkte bestimmten im Jahr 2001 die PR-Arbeit der Gruppe: Im Früh-
jahr fiel die Entscheidung für den Zusammenschluss von Bank Austria und Credit-
anstalt. GPR vermittelte der Öffentlichkeit den Integrationsprozess, der im Sommer
2002 abgeschlossen sein wird, und positionierte die neue Bank Austria Creditanstalt
als führenden österreichischen Finanzdienstleister. GPR legte hierbei großen Wert
auf einen aktiven, offenen Kommunikationsansatz.
Die Rolle der BA/CA-Gruppe als Kompetenzzentrum in der HVB Group für die Wachs-
tumsmärkte in Mittel- und Osteuropa wurde massiv kommuniziert. GPR unterstützte
den Integrationsprozess der BA/CA- und HVB-Niederlassungen in den einzelnen CEE-
Ländern. Die Kooperation mit den lokalen Kommunikationseinheiten ist sehr erfolgreich.
Die führende Position in Mittel- und Osteuropa wurde konsequent vermarktet.
Hier wurde vor allem auf die internationalen Medien fokussiert.
Im Heimatmarkt Österreich beabsichtigt die neue Bank Austria Creditanstalt, ihre
Marktposition in den Bundesländern zu stärken. Group Public Relations transportierte
diese Botschaft in die Öffentlichkeit und intensivierte die überregionale PR-Arbeit.
Die BA/CA-Gruppe hat eine internationale Veranstaltungsreihe lanciert – das
Bank Austria Creditanstalt Europa Forum – mit der sie ihre Position als führende
Bank in der Region unterstreicht. Höhepunkt dieser Reihe war im Berichtsjahr das
Europa Forum am 20. September in Wien, bei dem sich insgesamt mehr als 600
hochrangige Vertreter aus Wirtschaft und Politik aus mehr als 10 Ländern versam-
melten. Die Veranstaltung fand großen Anklang bei den Teilnehmern und hohe
Resonanz in den nationalen und internationalen Medien.
Auch im Bereich des Kultursponsorings lag der Focus auf der Region Mittel- und
Osteuropa. Ein wichtiges Projekt war das Programm „Kulturraum Mitteleuropa“, das
darauf abzielt, ein die Region Österreich/Mittel- und Osteuropa umfassendes
Sponsorprogramm aufzubauen. Dabei wird eine klar definierte Sponsoringstrategie
verfolgt, bei der bildende Kunst, Musik und Literatur die Schwerpunkte bilden.
Im Bereich der bildenden Kunst hat sich das Bank Austria-Kunstforum als eine der
führenden Ausstellungshallen Österreichs etabliert. Seit seiner Gründung im Jahre
1988 haben über 3,2 Millionen Kunstinteressierte das Bank Austria-Kunstforum
besucht. Auch im Jahr 2001 erfreute sich unsere Kunsthalle mit 200.000 Besuchern
ungebrochener Beliebtheit beim Publikum.
Kommunikation
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
wird konsequent als Nummer 1
in Österreich und führende Bank
in Mittel- und Osteuropa vermarktet
Euromoney zeichnet CEE-Aktivitäten
der Gruppe auch heuer wieder
mit dem „Best Bank in Emerging
Europe“-Award aus
Daneben fördert die BA/CA-Gruppe junge zeitgenössische Künstler durch Kunst-
ankäufe und vergibt einmal jährlich den Eisler-Preis – in Erinnerung an den verdienten
österreichischen Maler Georg Eisler. Gemeinsam mit den Wiener Philharmonikern
unterstützt die Gruppe junge europäische Musiker beim Meisterkurs des Internatio-
nalen Musikforum Trenta, wo alljährlich höchstbegabte Musiker von Mitgliedern der
Philharmoniker unterrichtet werden.
Marketing Kommunikation
Mit Jahresbeginn wurden die beiden Werbeteams aus Bank Austria und Credit-
anstalt organisatorisch zu einem schlagkräftigen Team zusammengeführt. Das Ressort
Group Marketing Communications (GMC) strukturiert sich im Wesentlichen in eine
konzeptionelle und eine umsetzungsorientierte Einheit; weiters in ein CEE-Team, ein
Sportmarketing-Team und Back office-Funktionen.
In Österreich erfolgte Mitte des Berichtsjahres der Wechsel zur Kreativagentur Jung
v. Matt. Neben der werblichen Unterstützung der Verkaufsschwerpunkte bildet die
sukzessive werbliche Annäherung der beiden starken österreichischen Marken
„Bank Austria“ und „Creditanstalt“ vorerst die Hauptaufgabe. Diese Annäherung wird
im August 2002 in einen markentechnischen Zusammenschluss zur Kombinations-
marke „Bank Austria Creditanstalt“ münden. In dieser Kombination koexistieren beide
Marken gleichwertig und bieten den Kunden beider Institute weiterhin ihre „emotionale
Heimat“. Der bewährte Slogan „Die Bank zum Erfolg“ – von der damaligen Länder-
bank als Vorgänger-Institut der Bank Austria bereits 1948 verwendet und seit den 80er
Jahren auch von der Creditanstalt eingesetzt – wird auch weiterhin kommunizieren,
was das zentrale Anliegen der Bank Austria Creditanstalt ist: der Erfolg ihrer Kunden.
Durch die bereits jetzt praktizierte Partnerwerbung, d.h. gemeinsame Bewerbung
bereits harmonisierter Produkte und Dienstleistungen durch beide Marken, werden
Synergien von rund 8,5 Mio € p.a. erzielt.
In den übrigen Ländern Mittel- und Osteuropas wurde unter der Ägide von GMC
begonnen, das von Wien und München beschlossene, weltweit gültige Marken-
konzept zu implementieren, das das Konzept „Bank der Regionen“ auf marken-
technischer Ebene umsetzt.
So wurde in Polen, wo mit der Fusion von BPH und PBK die drittgrößte Bank des
Landes entstanden ist, mit der Entwicklung einer neuen Marke begonnen. Die
polnische Tochterbank wird neben der „HypoVereinsbank“ in Deutschland und der
„Bank Austria Creditanstalt“ in Österreich die dritte starke eigenständige Marke
innerhalb der „HVB Group“ bilden. Bis zur Vereinheitlichung der technischen Systeme
Ende 2002 wird mit der Kombinationsmarke „BPH PBK“ operiert.
134 Kommunikation
Bank Austria und Creditanstalt
werden im künftigen Markennamen
gleichwertig weiter existieren.
Ab August 2002 lautet der neue Name
Bank Austria Creditanstalt.
Das Motto bleibt „Bank zum Erfolg“
135Kommunikation
Im übrigen CEE-Raum erfolgten in der Vergangenheit – zielgruppenbedingt –
weder seitens HypoVereinsbank noch seitens Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
massive Investitionen in den Aufbau der jeweiligen Marke. Um möglichst hohe
Synergiepotenziale mit der international beworbenen Dachmarke „HVB Group“ zu
generieren, erfolgt in jenen Ländern der Markenauftritt unter „HVB + Länder-
zusatz“, als z.B. „HVB Slovakia“. Dieses Prinzip wird weltweit verfolgt, allerdings
ist im Zuständigkeitsbereich der Bank Austria Creditanstalt die rote Welle in das
Logo integriert. Dadurch wird einerseits die Verbindung zum vormaligen Marken-
auftritt hergestellt und andererseits die Führungsverantwortung der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe dokumentiert.
In allen CEE-Ländern erfolgten Wettbewerbspräsentationen, um den jeweils opti-
malen lokalen Werbepartner zur Umsetzung des kreativen Konzepts zu eruieren.
Während auf der Kreativseite voneinander unabhängige, lokale Kreativagenturen
die Tochterbanken betreuen, wurde der gesamte Media-Etat der BA/CA-Gruppe
gebündelt. Auch hier erfolgte ein Pitch, begleitet von der auf Media-Pitches
spezialisierten Londoner Agentur „Media Audits“. Die „Mediacom“ ging dabei als
Sieger hervor und betreut per Anfang 2002 den Media-Etat in Österreich und CEE.
In Summe führen die genannten organisatorischen Maßnahmen zu nachhaltigen
Synergieeffekten in der Höhe von rund 2 Mio € p.a.
Weitere Synergien wird das neue für Österreich entwickelte Sportsponsoring-
Konzept bringen. Durch den Zusammenschluss von Bank Austria und Creditanstalt
ergibt sich in diesem Bereich ein sehr heterogenes Portefeuille. Deshalb wurde
mittels einer repräsentativen Marktforschung das aktive und passive Interesse von
Kunden und Nicht-Kunden an den verschiedenen Sportarten erhoben, wie die
Sponsoring-Aktivitäten wahrgenommen werden und welche Imagefaktoren mit
den einzelnen Sportarten assoziiert werden. Dem wurden die bestehenden Verträge
gegenübergestellt und eine Kosten-/Nutzenanalyse durchgeführt. Daraus resultiert
der künftige Fokus auf Fußball, Tennis und Golf; und hier konzentriert sich die Bank
wiederum auf Mannschafts- und Eventsponsoring. Aus den übrigen Sportarten
erfolgt schrittweise ein strategischer Rückzug.
Das durch diesen Fokus realisierbare Einsparungspotenzial im Bereich Sport-
sponsoring beträgt ebenfalls rund 2 Mio € p.a.
In Summe werden also durch die erwähnten Maßnahmen – Partnerwerbung bis
August 2002 und danach Auftritt mit der Kombinationsmarke, organisatorische
Änderungen und inhaltliche Neuausrichtung des Sportsponsorings – 12,5 Mio €
p.a. an Synergieeffekten erzielt. Bei unverändert hoher Werbeeffizienz in den
relevanten Zielgruppen.
In Mittel- und Osteuropa wurde das
weltweit gültige Dachmarkenkonzept
implementiert.
Markenauftritt in CEE: HVB
+ Länderzusatz + die rote Welle
der Bank Austria
„Sustainable Developement“ ist das Leitbild übertitelt, das 1992 auf der Welt-
konferenz über Umwelt und Entwicklung in Rio de Janeiro beschlossen wurde.
Darunter werden die wirtschaftliche Prosperität (Wachstum, Wohlstand), eine
intakte Umwelt (Ressourcenpflege) und sozialer Zusammenhalt als integrierte Ziele
verstanden. Nur bei gleichzeitiger Verwirklichung dieser drei Ziele ist die Lebens-
qualität der Menschheit dauerhaft aufrechtzuerhalten, eben „nachhaltig“ in dem
Sinne, dass die Bedürfnisse der gegenwärtigen Generationen erfüllt werden, ohne
die der nachfolgenden zu beeinträchtigen. Dieser Grundsatz, der wohl kaum
Widerspruch hervorrufen dürfte, hat inzwischen die Ebene der internationalen
Konferenzen verlassen und dringt – vor allem aufgrund der EU-Beschlüsse von
Göteborg, aber auch dank eines Bewusstseinswandels – langsam in den Alltag ein.
Zwischen dem Ziel von nachhaltigem Wachstum und Wohlstandsmehrung einer-
seits und der Umweltpflege sowie der sozialen Ausgewogenheit andererseits wird
heute kein systemimmanenter Widerspruch mehr gesehen.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe bemüht sich, in ihr Handeln ökologische
und soziale Aspekte einzubeziehen und nicht als Nebenbedingung, sondern Schritt
für Schritt als Teil eines ausgewogenen Ganzen zu beachten. Der Weg ist das Ziel:
Wir sehen den nachhaltigen Schutz von Umwelt und Gesellschaft in unserem
Unternehmen als einen Prozess, der kontinuierlich weiterentwickelt wird. Die Bank
ist auch in das Umweltnetzwerk der HVB Group integriert.
Auf dem Rio-Gipfel 1992 haben einzelne Finanzdienstleister eine „Erklärung der
Banken zu Umwelt und nachhaltiger Entwicklung“ vorgelegt (UNEP-Erklärung,
United Nations Environmental Programme). Sowohl die Bank Austria als auch die
Creditanstalt haben diese Erklärung bereits 1992 unterschrieben. Im allgemeinen
Teil dieser Selbstverpflichtung erkennen sie an, dass der Schutz der Umwelt unter
dem Leitbild der nachhaltigen Entwicklung auch zu den dringendsten Aufgaben
der Wirtschaft, einschließlich des Kreditwesens gehört. Die Unterzeichner bekennen
sich unter anderem dazu, „Überlegungen zur Umwelt in bankinterne Betriebs-
abläufe und Geschäftsentscheidungen“ einzubeziehen und potenzielle Umwelt-
risiken in den Katalog der Risikobeurteilungs- und Risikosteuerungskriterien
aufzunehmen. Ferner sollen Bankprodukte und -dienstleistungen, die dem Um-
weltschutz förderlich sind, bei gegebener Wirtschaftlichkeit unterstützt und
entwickelt werden.
Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“
136 Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“
Nachhaltigkeit –
mehr als ein Schlagwort
UNEP-Erklärung 1992 unterzeichnet
137
Als Unternehmen und als Intermediär der Nachhaltigkeit verpflichtet
Aus der UNEP-Erklärung wird ersichtlich, dass eine Universalbank auf mehreren
Ebenen vor die Anforderung „Nachhaltigkeit“ gestellt ist. Einmal als Unternehmen
selbst: Die nachhaltige Wertsteigerung als wirtschaftliches Ziel löst kurzfristiges,
ausschüttungsorientiertes Erfolgsdenken ab, durchaus im Interesse des Aktionärs
und des Kunden. Gerade eine Bank kann als Dienstleister nur so gut sein, wie das
Engagement, die Motivation, die Kreativität ihrer Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen
das erlauben. Die Personalpolitik fördert das optimale Zusammenwirken der Viel-
falt – regional, ethnisch, nach Altersgruppen und nach Geschlechtern. Das ist für
eine Bank von besonderer Bedeutung, die den Anspruch erhebt, ein Verbund von
regional verankerten Instituten zu sein – Stichwort „Diversity“.
Schließlich beansprucht eine Bank wie jeder andere Produzent über den Faktor
Arbeit hinaus auch externe Ressourcen, hat aber umgekehrt die Verantwortung,
der Gesellschaft dadurch keine weiteren Kosten aufzuerlegen – der betriebsökolo-
gische Aspekt.
Abgesehen davon übernehmen Banken als Kapitalsammelstelle, Intermediär und
Kreditgeber Verantwortung. Die Banken sind als Vermittler auch in Umweltrisiken
involviert: Ökologische Schäden werden früher oder später auch Schäden für die
Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“
Sozialesmotivierter,ausgewogen
zusammengesetzterMitarbeiterstamm,
„ “unternehmensintern
und in derGesellschaft
Ökologieverantwortliche
Betriebsöindirekte Mit-
Umweltrisiken alsär
(Produktökologie)
Sustainable Development
Ökonomienicht kurzfristige, sonderndauerhafte Wertsteigerung
des Unternehmens nachdem Grundgedanken der
Wohlstandssteigerungüber Generationen
hinweg
… setzt oraust vo …
Interdependente Unternehmensziele
Kreditinstitute in Umweltrisiken
Bank, sei es in Form von Kreditausfällen, Haftungen oder auch nur Imageproble-
men. Diese Risiken gilt es, aus eigenem und übergeordnetem Interesse, schon im
Ansatz zu vermeiden und auch die Kunden davor zu bewahren. Auch auf der
Anlegerseite gewinnen „ethisch-ökologische“ Aspekte an Bedeutung.
Produktökologie
Produktökologie bedeutet, einerseits Maßnahmen zu treffen, um das Risiko zu
reduzieren, andererseits die Chancen, die sich durch den Technologiefortschritt ergeben,
zu nutzen: Auf Grund der verschärften Umweltgesetzgebung können Firmenkunden
z.B. durch eine behördliche Auflage zur Schadstoffreduzierung unter Zugzwang gera-
ten und kurzfristig vor der Notwendigkeit nicht geplanter Investitionsausgaben stehen
oder durch erhebliche Umweltabgaben und Strafen in ihrer Ertragslage geschwächt
werden. Dadurch steigt das Termin- und Ausfallsrisiko. Eine verstärkte Prüfung liegt
deshalb im Eigeninteresse des Instituts. Auch der Basler Ausschuss für Bankenaufsicht
hat beschlossen, dass Banken zukünftig Kredite mit geringeren Risiken anhand von
neuen bzw. verbesserten Bewertungsverfahren mit weniger Eigenkapital hinterlegen
können. Dadurch sinken die Risikoprämien bzw. die Zinszahlungen.
Gerade durch die Vielschichtigkeit der regionalen und globalen Fördermöglich-
keiten ist eine kompetente und individuelle Beratung bei der Projektfinanzierung
im Umweltbereich unerlässlich. Dem Kundenberater steht dabei hausintern das
Umweltreferat zur Seite. Diese Serviceeinrichtung unterstützt einerseits das Kredit-
risikomanagement bei der Umweltrisikobeurteilung, andererseits bietet diese
Einheit ein umfassendes Consulting an; unter anderem bei Branchenbewertung in
Bezug auf Altlastenrelevanz und Gefährdungspotenziale sowie Betriebsbesich-
tigungen und Behördenanfragen.
Eine wichtige Aufgabe sehen wir darin, unseren Geschäftspartnern in den CEE-
Ländern im Rahmen der Heranführungsstrategie mit Rat und Tat zur Seite zu stehen,
wenn es um Umwelt, Infrastruktur und Altlasten geht. Die Umweltpolitik der
Beitrittskandidaten muss schon zum Beitrittszeitpunkt EU-Niveau erreicht haben.
Die Kombination der Nutzung von EU-Instrumenten (PHARE, ISPA, Sapard, Synergy,
SAVE II, ALTENER, LIFE III, sowie Europäisches Programm für Forschung und Ent-
wicklung, Eureka, Twinning) mit Finanzierungen im Umweltbereich hat indirekte
Auswirkungen auf die Umweltverbesserung in Zentral- und Osteuropa. Unterstützt
werden Projekte in den Bereichen Trinkwasser, Abwasser, Abfall und Luftrein-
haltung. Gerade in diesem Bereich besteht ein großes Potenzial – nach EU-Berech-
nungen sind rund 120 Mrd € an Umwelt-Investitionen erforderlich, um auf den
EU-Standard zu kommen.
138 Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“
Umweltreferat unterstützt
Kundenbetreuer und Kunden
Umweltschutzinvestitionen
in den CEE-Ländern
Risikoprüfung sowohl im
Kunden- als auch im Bankinteresse
139
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe hat im Bereich Infrastruktureinrichtungen
der öffentlichen Hand in Österreich und den CEE-Ländern ein Finanzierungsvolu-
men von über 6 Mrd € ausgereicht. Das Angebot spannt sich von der Finanzierung
von Kanalisations- und Wasseraufbereitungsanlagen über Gesundheits- und
Bildungseinrichtungen bis hin zur Unterstützung energieeffizienter Maßnahmen
beim Gebäudemanagement. Auch Energy-Contracting-Lösungen, die nicht nur für
Österreich, sondern besonders für unseren Kernmarkt Zentral- und Osteuropa
maßgeschneidert sind, gehören in diese Produktpalette. Dabei handelt es sich bei
diesem Produkt – analog zur Projektfinanzierung – um die Finanzierung nach-
haltiger Energieeinsparungsmaßnahmen, die durch die damit verbundene Kosten-
ersparnis amortisiert werden.
Ökomanagement für „nachhaltigen Bankbetrieb“
Es versteht sich von selbst, dass man die Maßstäbe, die man predigt, auch an
sich selbst ansetzen muss. Der Nachhaltigkeitsgedanke sollte sich wie ein roter
Faden durch das gesamte bankbetriebliche Geschehen ziehen. Seit 1999 gibt es die
Stelle Ökomanagement, die sich insbesondere mit Verbesserungen im Bereich der
Emissionsreduktion, dem bankweiten Energiemanagement und zahlreichen
betriebsökologischen Agenden befasst. Für diese Bemühungen wurde die Bank
2001 vom österreichischen Umweltminister ausgezeichnet.
Die größten Umweltbelastungen in der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe er-
geben sich aus dem Stromverbrauch, dem Geschäftsverkehr und dem Papierverbrauch.
Ziel ist es, die Ressourcen besser zu nutzen, damit die Kosten zu senken und eine
geringere Umweltbelastung zu erzielen. Im abgelaufenen Jahr ist es uns gelungen,
einen neuen Partner für eine 100%ige Wiederbefüllung bei Tonern, Farbbändern
und Cartridges zu finden, darüber hinaus werden pro Stück, das wir zurückgeben,
ca. 5 € bezahlt. Trotz der gestiegenen Abfallmenge/Mitarbeiter, bedingt durch die
umstrukturierungsverursachten Übersiedlungen, konnte durch Konzentration auf nur
wenige Entsorgunspartner eine Kostenersparnis von rd. 10% erzielt werden.
Das Intranet wurde zwar verstärkt zum wichtigsten Informationsmedium aus-
gebaut, dennoch führte die E-Mail-Flut zu erhöhtem Papierverbrauch. Eine wesent-
liche Aufgabe wird es daher sein, die Mitarbeiter dahingehend zu sensibilisieren,
bewusst mit knappen Ressourcen umzugehen.
Die Bank Austria Creditanstalt-Gruppe will mit allen Umweltaktivitäten weitere
Denkanstöße in Richtung Ressourcenschonung und nachhaltiges Wirtschaften im
Sinne der Umsetzung des Leitbildes setzen, um der unterschriebenen internationalen
UN-Erklärung der Banken zum Umweltschutz gerecht zu werden.
Vom Umweltmanagement zur „Nachhaltigkeit“
Ein Beginn: Konzernkennzahlen
BA/CA-Gruppe (Inland) nach VfU
Messgröße Einheit 2000 1999
Strom kWh/MA 6.111 5.649
Abfall kg/ MA 253 242
Geschäftsverkehr km /MA 1.220 1.250
Papier kg /MA 50 41
A4/MA 9.997 8.307
Wasser l /MA/Tag 81 103
Betriebsökologie setzt auf
Sensibilisierung der MitarbeiterInnen
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 10
SOFIA
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:16 Uhr Seite 11
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 4
BUDAPEST
Zwtitel_dt*+TK.qxd 20.03.2002 15:15 Uhr Seite 5
144 Konzernrechnungslegung nach IAS – Inhalt
Konzernrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2001 146
Bilanz zum 31.12.2001 147
Entwicklung des Eigenkapitals 148
Geldflussrechnung 149
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss
(1) Zusammenfassung wesentlicher Ausweis- und Bewertungsgrundsätze 150
Details zur
Gewinn- und Verlustrechnung
(2) Zinsüberschuss 159
(3) Kreditrisikovorsorge 159
(4) Provisionsüberschuss 160
(5) Handelsergebnis 160
(6) Verwaltungsaufwand 160
(7) Saldo sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 160
(8) Finanzanlageergebnis 161
(9) Abschreibungen auf Firmenwerte 161
(10) Ertragsteuern 161
(11) Ergebnis pro Aktie 162
Details zur Bilanz
(12) Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 163
(13) Risikovorsorge 164
(14) Handelsaktiva 164
(15) Finanzanlagen 165
(16) Immaterielles Anlagevermögen und Sachanlagen 166
(17) Sonstige Aktiva 166
(18) Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 167
(19) Verbriefte Verbindlichkeiten 168
(20) Handelspassiva 169
(21) Rückstellungen (inklusive Pensionsrückstellungen) 169
(22) Sonstige Passiva 170
(23) Nachrangkapital 170
Zusätzliche IAS-Informationen
(24) Fair Values 171
(25) Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen
Unternehmen und Beteiligungen 172
(26) Segmentberichterstattung 172
(27) Zinslose Aktiva 175
(28) Als Sicherheit gestellte Vermögensgegenstände 175
(29) Nachrangige Vermögensgegenstände 175
Konzernrechnungslegung nach IAS Inhalt
145Konzernrechnungslegung nach IAS – Inhalt
(30) Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 176
(31) Fremdwährungsvolumina 176
(32) Treuhandvermögen 176
(33) Echte Pensionsgeschäfte 176
(34) Liste ausgewählter, wesentlicher Beteiligungen 177
Risikobericht
(35) Gesamtrisikomanagement 179
(36) Operationales Risiko 185
(37) Schwebende Rechtsrisiken 187
(38) Kreditrisiko 187
(39) Derivatives Geschäftsvolumen 188
(40) Patronatserklärung für Beteiligungen 189
Informationen aufgrund
österreichischen Rechts
(41) Österreichische Rechtsgrundlage 190
(42) Konzerneigenkapital bzw. Eigenkapital der Bank Austria AG 191
(43) Personal 191
(44) Angaben über Mitglieder des Vorstandes, des Aufsichtsrates
bzw. des Betriebsrates der Bank Austria AG 192
(45) Wertpapieraufgliederungen gemäß BWG 193
(46) Wesentliche Unterschiede eines Konzernabschlusses nach IAS
zu einem nach österreichischen Rechnungslegungsvorschriften
erstellten Konzernabschluss 193
(47) Konzerneigenmittel und bankaufsichtliches Eigenmittelerfordernis 196
Schlussbemerkung des Vorstands der Bank Austria 197
Bericht der Abschlussprüfer 198
Bericht des Aufsichtsrates 200
HinweiseMit „Bank Austria“, „BA/CA-Gruppe” oder „Bank Austria Creditanstalt-Gruppe” wird in diesemBericht der Konzern bezeichnet. Soweit sich Angaben auf den Einzelabschluss der Muttergesell-schaft beziehen, wird die Bezeichnung „Bank Austria AG“ verwendet.
Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und bei der Errechnung der Veränderungsraten können geringfügige Differenzen im Vergleich zur Ermittlung aus den nicht gerundeten Rechnungs-grundlagen auftreten.
146 Konzernrechnung
Konzernabschluss 2001 der Bank Austria
Gewinn- und Verlustrechnung der BA/CA-Gruppefür das Geschäftsjahr 2001
(Textzahlenverweis) 2001 2000 ± gegenüber 31.12.2000Mio € Mio € Mio € in %
Zinserträge 8.190 8.670 – 480 – 5,5Zinsaufwendungen 5.518 6.430 – 912 – 14,2
Zinsüberschuss (2) 2.672 2.240 432 19,3
Kreditrisikovorsorge (3) 703 666 38 5,6
Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorge 1.969 1.575 395 25,1
Provisionserträge 1.376 1.118 258 23,1Provisionsaufwendungen 316 257 59 23,1
Provisionsüberschuss (4) 1.061 862 199 23,1
Handelsergebnis (5) 261 137 124 90,8
Verwaltungsaufwand (6) 2.773 2.159 614 28,4
Saldo sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen (7) 34 – 57 91 > – 100
BETRIEBSERGEBNIS 552 357 195 54,7
Finanzanlageergebnis (8) 187 334 – 147 – 44,1
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte (9) 73 30 43 > 100
Saldo übrige Erträge/Aufwendungen – 10 1 – 11 > – 100
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 655 662 – 7 – 1,0
Saldo außerordentliche Erträge/Aufwendungen – – – –
ERGEBNIS VOR STEUERN 655 662 – 7 – 1,0
Ertragsteuern (10) – 98 – 47 – 51 > 100
Jahresüberschuss 557 615 – 58 – 9,4
Fremdanteile am Jahresüberschuss 74 23 51 > 100
JAHRESÜBERSCHUSS OHNE FREMDANTEILE 483 592 – 109 – 18,4
Kennzahlen
2001 2000
Cost/Income-Ratio 68,8% 66,7%*
Eigenkapitalrendite nach Steuern 10,2% 13,1%
Ergebnis pro Aktie (in €) (11) 4,24 5,17
*) In der Definition von 2001: 67,9%
147Konzernrechnung
Bilanz der BA/CA-Gruppe zum 31. Dezember 2001
Aktiva
(Textzahlenverweis) 31.12.2001 31.12.2000 ± gegenüber 31.12.2000Mio € Mio € Mio € in %
Barreserve 3.428 1.623 1.804 > 100
Forderungen an Kreditinstitute (12) 42.596 39.417 3.179 8,1
Forderungen an Kunden (12) 78.583 82.320 – 3.737 – 4,5
– Risikovorsorge (13) – 3.425 – 2.856 – 569 19,9
Handelsaktiva (14) 13.735 14.256 – 520 – 3,7
Finanzanlagen (15) 17.819 26.182 – 8.363 – 31,9
Immaterielles Anlagevermögen (16) 1.045 642 403 62,7
Sachanlagen (16) 1.308 1.248 60 4,8
Sonstige Aktiva (17) 4.508 2.188 2.321 > 100
SUMME DER AKTIVA 159.597 165.019 – 5.422 – 3,3
Passiva
(Textzahlenverweis) 31.12.2001 31.12.2000 ± gegenüber 31.12.2000Mio € Mio € Mio € in %
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten (18) 48.352 59.105 – 10.753 – 18,2
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden (18) 59.962 53.047 6.915 13,0
Verbriefte Verbindlichkeiten (19) 23.186 31.283 – 8.097 – 25,9
Handelspassiva (20) 7.122 5.294 1.828 34,5
Rückstellungen (21) 3.251 2.972 279 9,4
Sonstige Passiva (22) 4.420 3.005 1.415 47,1
Nachrangkapital (23) 7.232 5.030 2.202 43,8
Anteile im Fremdbesitz 1.196 669 527 78,7
Eigenkapital 4.875 4.615 260 5,6
SUMME DER PASSIVA 159.597 165.019 – 5.422 – 3,3
148 Konzernrechnung
Mio € Gezeichnetes Kapital- Gewinn- Eigen-Kapital* rücklagen* rücklagen kapital
Stand 31.12.1999 847 1.989 1.605 4.441
Jahresüberschuss ohne Fremdanteile 592 592
Ausschüttung – 114 – 114
Veränderung der Währungsrücklage 1) – 101 – 101
Umtausch und Einzug PS-Scheine – 8 – 9 – 23 – 40
Aktienrückkauf – 10 10 – 74 – 74
Abspaltung in Bank Austria Holding 182 – 199 – 17
Übrige Veränderungen – 72 – 72
Stand 31.12.2000 829 2.172 1.614 4.615
Mio € Gezeichnetes Kapital- Gewinn- Bewertungs- Eigen-Kapital* rücklagen* rücklagen rücklagen kapital
gem. IAS 39
Stand 31.12.2000 (vor IAS 39) 829 2.172 1.614 4.615
Erstanwendungseffekte IAS 39 zum 1.1. 2001 2) – 121 – 121
Stand 1.1.2001 (nach IAS 39) 829 2.172 1.614 – 121 4.494
Jahresüberschuss ohne Fremdanteile 483 483
Ausschüttung – 116 – 116
Veränderung der Währungsrücklage 1) 180 180
Erfolgsneutrale Bewertungsänderungen IAS 39 – 158 – 158
Übrige Veränderungen 5 – 13 – 8
Stand 31.12.2001 3) 829 2.177 2.148 – 279 4.875
*) Ausweis des gezeichneten Kapitals und der Kapitalrücklagen entspricht dem Einzelabschluss der Bank Austria AG.
1) einschließlich Kurssicherungseffekte für Beteiligungen (Hedging)2) Durch die Bewertung der AfS-Bestände zum Fair Value kam es zu einer Eigenkapitalerhöhung um 23 Mio €, die Bewertung der Derivate im Hedge führte
zu einer Eigenkapitalreduktion von 144 Mio €.3) Am Bilanzstichtag beträgt die AfS-Rücklage –120 Mio € (nach Berücksichtigung latenter Steueranteile von 62 Mio €) und die Cashflow-Hedge-Rücklage
–159 Mio € (nach Berücksichtigung latenter Steueranteile von 82 Mio €).
Entwicklung des Eigenkapitals der BA/CA-Gruppe
149Konzernrechnung
Mio € 2001 2000
JAHRESÜBERSCHUSS 557 615
Im Jahresüberschuss enthaltene zahlungsunwirksame Posten undÜberleitung auf den Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit
Abschreibungen, Wertberichtigungen und Zuschreibungen 1.162 1.072Veränderung der Personalrückstellungen und sonstiger Rückstellungen 255 185Veränderung anderer zahlungsunwirksamer Posten 218 – 114Veräußerungsgewinne und -verluste aus dem Abgang von immateriellenVermögensgegenständen, Sachanlagevermögen und Finanzanlagen – 231 – 387
ZWISCHENSUMME 1.961 1.371
Veränderung des Vermögens und der Verbindlichkeiten aus operativerGeschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile
Handelsaktiva – 5.155 – 4.162Forderungen – 11.655 – 13.543Sonstige Aktiva – 5.017 82Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 8.252 10.629Verbriefte Verbindlichkeiten 3.413 6.111Sonstige Passiva 5.409 370
CASHFLOW AUS OPERATIVER TÄTIGKEIT – 2.791 858
Mittelzufluss aus der Veräußerung vonFinanzanlagen 6.910 6.328Sachanlagen 177 195
Mittelabfluss durch Investitionen in Finanzanlagen – 4.155 – 7.670Sachanlagen – 865 – 320
Nettozufluss aus dem Abtausch der Regionen (aus Verkäufen 117 Mio €, aus Käufen 477 Mio €) 594 274
Sonstige Veränderungen – 112 – 124
CASHFLOW AUS INVESTITIONSTÄTIGKEIT 2.550 – 1.317
Einzahlungen aus Umtausch von PS-Scheinen – 4
Rückkauf Aktien, Einzug PS-Scheine und Dividendenzahlungen – 116 – 232
Nachrangige Verbindlichkeiten und sonstige Finanzierungstätigkeit 2.133 1.464
CASHFLOW AUS FINANZIERUNGSTÄTIGKEIT 2.017 1.236
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER VORPERIODE 1.623 848
Cashflow aus operativer Geschäftstätigkeit – 2.791 858Cashflow aus Investitionstätigkeit 2.550 – 1.317Cashflow aus Finanzierungstätigkeit 2.017 1.236Einflüsse aus Wechselkursänderungen 29 – 2
ZAHLUNGSMITTELBESTAND ZUM ENDE DER PERIODE 3.428 1.623
ZAHLUNGEN FÜR STEUERN, ZINSEN UND DIVIDENDEN
Gezahlte Ertragsteuern 120 41Erhaltene Zinsen 8.136 7.591Gezahlte Zinsen – 5.588 – 5.829Erhaltene Dividenden 143 240
Geldflussrechnung
(1) Zusammenfassung wesentl icher Ausweis- und Bewertungsgrundsätze
Der Konzernabschluss der Bank Austria 2001 wurde nach den Bestimmungen der Inter-
national Accounting Standards (IAS) erstellt. Gemäß der mit der Bayerische Hypo- und
Vereinsbank AG, München, (in der Folge HypoVereinsbank oder HVB) im Bank der Regionen-
Vertrag vereinbarten Aufgabenteilung hat die Bank Austria deren Aktivitäten im CEE-Raum
übernommen und im Gegenzug ihre eigenen Aktivitäten außerhalb dieser Region zum Groß-
teil an die HVB übertragen. Um zumindest eine teilweise Vergleichbarkeit mit dem Vorjahr zu
ermöglichen und die Entwicklung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe 2001 besser
beurteilen zu können, wurde eine Pro-Forma-Darstellung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
zum Jahresultimo 2000 in der Konzernstruktur, wie sie sich im Geschäftsbericht 2001
präsentiert, im Lagebericht auf der Seite 33ff. dargestellt.
Alle Daten sind – sofern nicht ausdrücklich anders angegeben – in Millionen Euro (€)
angegeben.
Zur Erstellung dieses Konzernabschlusses wurden alle IAS, die das IASC (nunmehr: IASB)
als International Accounting Standards bis Ultimo 2001 veröffentlicht hat, angewandt. Auch
die Vergleichszahlen des Vorjahres beruhen auf diesen Standards, mit Ausnahme von IAS 39
sowie IAS 40, die beide erst seit 1.1.2001 anzuwenden sind.
Ferner wurden die Interpretationen (SIC) des Standing Interpretation Committees SIC 1 –
SIC 31 berücksichtigt.
Grundlage des vorliegenden Konzernabschlusses der Bank Austria nach IAS bilden kon-
zerneinheitlich nach IAS aufgestellte Einzelabschlüsse aller voll konsolidierten Unternehmen.
Wesentliche Unterschiede zwischen IAS-Ausweis und Ausweis nach österreichischen Rech-
nungslegungsgrundsätzen in einzelnen Bilanz- oder G&V-Positionen werden bei der Erläute-
rung der entsprechenden Position oder im Rahmen der Beschreibung der wesentlichsten
Unterschiede zwischen einem Konzernabschluss nach IAS und einem Konzernabschluss
gemäß österreichischen Rechnungslegungsgrundsätzen in der Tz. 46 beschrieben.
Der International Accounting Standard (IAS) 39 regelt den Ansatz und die Bewertung von
Finanzinstrumenten. Gemäß IAS 39 sind alle finanziellen Vermögenswerte und Verbindlich-
keiten einschließlich der Derivate in der Bilanz zu erfassen. Sie sind vorgegebenen Kategorien
zuzuordnen und in Abhängigkeit von diesen zu bewerten. Bei der zu Beginn des Geschäfts-
jahres erfolgten Erstanwendung des IAS 39 waren die Bilanzanpassungen erfolgsneutral mit
dem Eigenkapital zu verrechnen.
Wie bisher werden Handelsbestände (inklusive Handelsderivaten und Handelsverbindlich-
keiten) erfolgswirksam zum Fair Value bewertet.
150 Erläuterungen (Notes)
Erläuterungen (Notes) zum Konzernabschluss der Bank Austria
angewandte IAS
Änderungen der Bilanzie-
rungs-, Bewertungs- und
Ausweismethode
Änderungen durch IAS 39
151Erläuterungen (Notes)
Ausgereichte Forderungen und Wertpapiere (Originated Loans and Receivables) sowie
Verbindlichkeiten werden – ebenfalls wie bisher – mit fortgeführten Anschaffungskosten
angesetzt. Kassakäufe von finanziellen Vermögenswerten werden zum Handelstag bilanziert.
Bis zur Endfälligkeit zu haltende Finanzinvestitionen (Held-to-Maturity = HtM) sind mit
fortgeführten Anschaffungskosten zu bewerten, wobei bis zur Endfälligkeit auf den Rück-
zahlungswert fortgeschrieben wird. Dieser Teil unseres festverzinslichen Wertpapierbestandes
wird in der Bilanzposition Finanzanlagen ausgewiesen.
Schließlich bilden außerhalb des Handelsbestandes zur Veräußerung verfügbare Wert-
papiere und Forderungen (Available-for-Sale = AfS) eine eigene Kategorie von Finanzinstru-
menten. Bei der Ermittlung der Fair Values im Kundengeschäft wird der Barwert durch
Abzinsung der künftigen Cashflows der Kundenvereinbarung mit der aktuellen Swap-Zins-
kurve der jeweiligen Währung berechnet. Die sich aus der fortlaufenden Bewertung zum Fair
Value ergebenden Wertänderungen weisen wir in der Bilanz solange erfolgsneutral in einer
gesonderten Position des Eigenkapitals (Available-for-Sale-Rücklage) aus, bis der jeweilige
Vermögenswert veräußert wird. Da kein verlässliches Bewertungsmodell zur Feststellung des
Fair Values für Anteile und Genussrechte nicht börsenotierter Gesellschaften vorliegt, werden
diese Assets weiterhin mit ihren Anschaffungskosten (= at cost) ausgewiesen.
Finanzderivate außerhalb des Handelsbestandes werden erstmals in der Bilanz mit ihrem
Fair Value angesetzt, wobei Wertänderungen des Geschäftsjahres grundsätzlich sofort
erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst werden. Eine Ausnahme ergibt
sich hierzu für diejenigen unten näher beschriebenen Derivate, die in einer Cashflow-Hedge-
Beziehung stehen.
Absicherungswirkungen zwischen Finanzinstrumenten bilden wir nach den beiden in
IAS 39 vorgesehenen Formen – dem Cashflow-Hedge und dem Fair Value-Hedge – ab.
Die in IAS 39 vorgesehene Bilanzierung von Sicherungsgeschäften (Hedge-Accounting)
erfordert eine betriebswirtschaftlich zweckgerechte Auslegung des Standards, um einen öko-
nomisch nicht sachgemäßen Bilanz- und Erfolgsausweis sowie die Aufgabe wesentlicher
Elemente unseres modernen Risikomanagements zu vermeiden.
Den zur Absicherung von Marktpreisrisiken in IAS 39 vorgesehenen Fair Value-Hedge
wenden wir insbesondere bei eigenen Emissionen an. Neben der erfolgswirksamen Wert-
änderung der Sicherungsderivate werden hier auch die Buchwerte der Grundgeschäfte um
die Bewertungsergebnisse erfolgswirksam angepasst, soweit sie sich auf das abgesicherte
Risiko zurückführen lassen.
Derivate
152 Erläuterungen (Notes)
Die Derivate, die im Rahmen unseres Asset-Liability-Managements zur Absicherung des
Zinsrisikos eingesetzt werden, bilanzieren wir nach dem in IAS 39 vorgesehenen Cashflow-
Hedge-Accounting. Bei diesem Cashflow-Hedge werden aus Sicht des IAS 39 für variable
Verbindlichkeiten und Forderungen die variablen Zinszahlungen vorwiegend mittels Zins-
swaps in feste Zinszahlungen getauscht. Zum Nachweis der Hedge-Voraussetzungen haben
wir dabei eine detaillierte Ablaufbilanz erstellt, in der die Bilanzpositionen mit künftigen
variablen Zins-Cashflows aus zu sichernden variablen Verbindlichkeiten und Forderungen zu
jedem Quartalsende beziehungsweise zum Bilanzstichtag den Zinsderivaten mit variablen
Zinszahlungen gegenübergestellt werden.
Die Fair Value-Änderungen der Sicherungsderivate werden, sofern die Sicherungswirkung
der Derivate innerhalb der vom Standard definierten Bandbreite liegt, erfolgsneutral in einem
gesonderten Posten im Eigenkapital (Cashflow-Hedge-Rücklage) ausgewiesen. Die Cashflow-
Hedge-Rücklage wird in jenen Perioden erfolgswirksam aufgelöst, in denen die Cashflows
der gesicherten Grundgeschäfte das Periodenergebnis beeinflussen.
Gemäß IAS 40 haben wir Grundstücke und Gebäude, die wir als Finanzinvestitionen zur
Erzielung von Mieterträgen und/oder Wertsteigerungen langfristig halten, von den Sach-
anlagen zu den Finanzanlagen umgegliedert. Mieterträge aus Finanzinvestitionen erfassen
wir ebenso wie die Refinanzierungszinsen im Zinsüberschuss. Alle übrigen Aufwendungen
und Erträge aus den nicht eigengenutzten Grundstücken und Gebäuden weisen wir nunmehr
im Finanzanlageergebnis statt wie bisher in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und
Erträgen bzw. im Verwaltungsaufwand aus. Wegen Geringfügigkeit haben wir die Vor-
jahreswerte nicht angepasst.
Auf Fremdwährung lautende Bilanzwerte werden zum Kassamittelkurs, Devisentermin-
geschäfte zum Devisenterminmittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.
Die Umrechnung der auf ausländische Währung lautenden Jahresabschlüsse von Aus-
landseinheiten in Euro erfolgt zum Kassakurs des Bilanzstichtages (Stichtagsmethode).
Umrechnungsdifferenzen und Teile der Kurssicherungseffekte (effektiver Teil des Hedging)
werden erfolgsneutral im Eigenkapital erfasst.
Alle wesentlichen, direkt oder indirekt von der Bank Austria AG beherrschten Unternehmen
sind im Konzernabschluss voll konsolidiert.
Wesentliche assoziierte Unternehmen im Finanzbereich, d.s. Beteiligungen, die die
Bank Austria AG nicht mittelbar oder unmittelbar beherrscht, auf die sie aber einen maß-
geblichen Einfluss ausüben kann, werden at equity bewertet.
Alle übrigen Unternehmensanteile werden als Available-for-Sale eingestuft und, soweit
zuverlässig ermittelbar, zum Fair Value bewertet. Wertschwankungen werden daher direkt im
Eigenkapital berücksichtigt. Soweit der Fair Value nicht zuverlässig ermittelbar ist, werden die
Änderungen durch IAS 40
Fremdwährungsumrechnung
Konsolidierungskreis
und -methoden
153Erläuterungen (Notes)
a) voll konsolidierte
Unternehmen:
Anschaffungskosten fortgeschrieben. Bei dauerhafter Wertminderung wird eine Abschrei-
bung vorgenommen, die bei Wegfall des Grundes wieder rückgängig gemacht wird.
Die Art der Erfassung ist aus der Aufstellung der wesentlichen Beteiligungen, die sich in
der Tz. 34 befindet, ersichtlich.
Der im Februar 2001 bereits vertraglich abgeschlossene Verkauf der Lenzing AG konnte
mangels Zustimmung der Europäischen Kartellbehörde nicht wie geplant durchgeführt
werden. Aufgrund dieser Entscheidung wurde die Lenzing AG im Rahmen der Strategie der
BA, sich auf ihre Kernkompetenzen zu konzentrieren, in eine Tochtergesellschaft einer von
der Bank unabhängigen Stiftung gegen Gewährung von Genussrechten eingebracht.
Die Mehrheitsbeteiligung Informations-Technologie Austria Ges.m.b.H., Wien, steht
aufgrund von Verträgen mit konzernfremden Eigentümern nicht unter der Kontrolle der
Bank Austria AG und wird daher nicht voll konsolidiert.
Die Minderheitsbeteiligung RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wien, ist auf-
grund von Verträgen ein beherrschtes Unternehmen und daher voll zu konsolidieren.
Im Konsolidierungskreis der Bank Austria ergaben sich gegenüber dem Vorjahresabschluss
folgende Veränderungen:
Als Folge des Bank der Regionen-Vertrages wurden folgende Tochterunternehmen an die
HVB übertragen und sind daher aus dem Konzernabschluss der BA ausgeschieden:
– CB Bank Austria Creditanstalt (Russia) ZAO, Moskau
– BA/CA Asia Ltd., Central Hongkong
– Bank Austria Creditanstalt American LLC, New York
– Bank Austria Creditanstalt Deutschland AG, München
– BA/CA Capital Management Ltd., Central Hongkong
Folgende Tochtergesellschaften der HVB wurden an die BA übertragen und sind daher mit
Wirkung vom 1.1.2001 erstmalig im Konzernabschluss 2001 der BA enthalten:
– SKWB Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien
– HypoVereinsbank (CZ) a.s., Prag
– HypoVereinsbank Hungaria Rt., Budapest
– HypoVereinsbank Slovakia a.s., Bratislava
– Bank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A. , Krakau
– HypoVereinsbank Bank Hipotecny S.A., Warschau
Die JSBC „Bank Austria Creditanstalt Ukraine“, Kiew, wurde wegen Unwesentlichkeit aus
dem Konzernabschluss ausgeschieden.
Die im Vorjahr voll konsolidierten Tochterunternehmen der Bank Austria in Polen, Tsche-
chien und Ungarn wurden mit den dort tätigen Tochterunternehmen der HVB fusioniert und
firmieren jetzt unter neuen Namen.
154 Erläuterungen (Notes)
Wegen Fusion mit der BA scheiden die MEH Vermögensverwaltung GmbH, Wien, und die
Z.E.H. Vermögensverwaltung GmbH, Wien, ebenso aus dem Vollkonsolidierungskreis aus wie
die CA Wohnbank AG, Wien, wegen ihrer Fusion mit der Bank Austria Wohnbaubank AG,
Wien, zur Bank Austria Creditanstalt Wohnbaubank AG, Wien.
Mit Wirkung vom 1.1. 2001 wurde die BA/CA Export Finance Ltd., London, in den Kon-
zernabschluss aufgenommen. Die BA/CA Schweiz wurde im ersten Quartal 2001 verkauft.
Im Zuge der Neustrukturierung der Internet-Aktivitäten der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
wurde das von der CAIBON betriebene Geschäftsfeld eingestellt und diese daher nicht mehr
voll konsolidiert.
Überleitung BA/CA-Gruppe auf Pro forma-Bilanz per 01. 01. 2001
Der Nettokaufpreis für die Zugänge und der Nettoverkaufserlös für die Abgänge ist in den
Sonstigen Passiva saldiert enthalten.
AktivaMio € IAS 39 Pro forma-
BA-Gruppe Anpassung Abgleich der Regionen Umwertung Bilanz31.12.2000 an HVB Zugang Abgang Umgliederung 01.01.2001
Barreserve 1.623 – 707 45 –115 2.170
Forderungen an Kreditinstitute 39.417 – 2.517 –103 –130 41.906
Forderungen an Kunden 82.320 – 5.183 7.623 6 79.886
– Risikovorsorge –2.856 –97 –301 –424 – –2.830
Handelsaktiva 14.256 – 658 8.144 2.581 9.350
Sonstiges Finanzumlaufvermögen 3.751 – 3.751 – – – –
Finanzanlagen 22.431 3.358 1.277 4.822 –2.240 20.004
Immaterielles Anlagevermögen 642 – 486 20 – 1.108
Sachanlagen 1.248 393 214 108 – 1.746
Sonstige Aktiva 2.188 – 192 2.044 1.333 1.669
SUMME DER AKTIVA 165.019 –97 10.933 22.279 1.434 155.010
PassivaMio € IAS 39 Pro forma-
BA-Gruppe Anpassung Abgleich der Regionen Umwertung Bilanz31.12.2000 an HVB Zugang Abgang Umgliederung 01.01.2001
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 59.105 – 2.365 11.018 – 50.453
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 53.047 – 5.897 3.328 41 55.657
Verbriefte Verbindlichkeiten 31.283 – 682 3.821 –4 28.139
Rückstellungen 2.972 –97 86 18 – 2.943
Sonstige Passiva 8.299 – 1.389 4.045 1.369 7.012
Nachrangkapital 5.030 – 60 50 149 5.190
Anteile im Fremdbesitz 669 – 454 – – 1.123
Eigenkapital 4.615 – – – –121 4.494
SUMME DER PASSIVA 165.019 –97 10.933 22.279 1.434 155.010
Die im Vorjahr at equity bewerteten Beteiligungen Bank für Kärnten und Steiermark AG,
Klagenfurt, Bank für Tirol und Vorarlberg AG, Innsbruck, und Oberbank AG, Linz, scheiden
wegen der per 31.12.2001 erfolgten Einbringung gegen Gewährung von Gesellschafts-
anteilen an eine Tochtergesellschaft einer von der Bank unabhängigen Stiftung ab diesem
Zeitpunkt ebenso aus dem Konzernabschluss aus wie die Banco BBA-Creditanstalt S.A.,
Sao Paulo, wegen Übertragung an die HVB.
Beim Erwerb eines Tochterunternehmens werden dessen mit den Fair Values bewerteten
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit den Anschaffungskosten verrechnet. Der
Unterschied wird als Geschäfts- oder Firmenwert in der Bilanz ausgewiesen und entsprechend
seiner voraussichtlichen Nutzungsdauer über eine Dauer von 15 – 20 Jahren linear ab-
geschrieben.
Für alle Beteiligungserwerbe nach dem 1.1.1995 wurde der Firmenwert gemäß der
beschriebenen Methode erhoben, aktiviert und abgeschrieben. Firmenwerte aus Erwerben
vor diesem Datum bleiben im Einklang mit IAS 22 mit den Gewinnrücklagen verrechnet.
Die Umrechnung des Kapitals ausländischer Tochterunternehmen erfolgt mit dem Kurs
zum Erwerbszeitpunkt. Gewinne und Verluste aus der Fremdwährungsumrechnung des
Eigenkapitals werden mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Die Auswirkung wird in der
Konzerneigenkapitalentwicklung gezeigt.
Konzerninterne Forderungen, Verbindlichkeiten, Aufwendungen und Erträge werden, soweit
sie nicht von unmaßgeblicher Bedeutung sind, ebenso eliminiert wie Zwischengewinne.
Als Leasinggeber weisen wir beim Finance Lease den Barwert der künftigen Zahlungen als
Forderung aus, im Falle eines Operating Lease jedoch den Vermögensgegenstand in den
Sachanlagen.
Selbst vergebene Forderungen werden in der Bilanz mit ihren Bruttonominalbeträgen, d.h.
vor Abzug von Wertberichtigungen, inklusive abgegrenzter Zinsen ausgewiesen. Diese Zins-
abgrenzung erfolgt nur insoweit, als mit einer Vereinnahmung der Zinserträge gerechnet
wird. Sind derartige Forderungen Grundgeschäfte eines Fair Value-Hedges, wird das Bewer-
tungsergebnis des abgesicherten Risikos dazugerechnet. Agio- und Damnumbeträge werden
abgegrenzt.
Forderungen im AfS-Bestand werden zum Fair Value bewertet.
Die offen ausgewiesene Risikovorsorge aus dem Kreditgeschäft gibt den Stand der Kredit-
risikovorsorgen in der Form von Einzelwertberichtigungen (inklusive pauschalierter Einzelwert-
berichtigungen) und debitorischen Rückstellungen wieder. Die Risikovorsorge wird auf Basis von
Einschätzungen über die Höhe der künftigen Kreditausfälle und Zinsnachlässe gebildet.
155Erläuterungen (Notes)
b) at equity bewertete
Unternehmen
Kapitalkonsolidierung
Konsolidierungsbuchungen
Leasing
Forderungen
Risikovorsorge
156 Erläuterungen (Notes)
Alle Handelsaktiva, d.s. Wertpapiere des Handelsbestandes sowie positive Marktwerte aus
derivaten Finanzinstrumenten des Handelsbuches, werden mit ihren Marktwerten ausgewiesen.
Für die Ermittlung des Marktwertes werden neben Börsekursen auch marktnahe Bewer-
tungskurse (Bloomberg, Reuters, Telerate,...) herangezogen. Sind derartige Kurse nicht
vorhanden, so werden interne Werte auf Basis von Barwertberechnungen oder Options-
preismodellen verwendet.
Eine Aufrechnung (Netting) erfolgt nur insoweit, als ein durchsetzbares Recht darauf
besteht und die Aufrechnung dem tatsächlich erwarteten Ablauf des Geschäftes entspricht.
Alle im Finanzanlagevermögen ausgewiesenen Aktiva werden den HtM- und AfS-Beständen
zugeordnet. Der HtM-Bestand wird zu fortgeschriebenen Anschaffungskosten bewertet,
wobei voraussichtlich dauerhafte, bonitätsbedingte Wertminderungen erfolgswirksam
berücksichtigt werden. Anteile an Unternehmen, die weder voll konsolidiert noch at equity
bewertet werden, sind Teil des AfS-Bestandes.
Der AfS-Bestand wird – soweit ermittelbar – zu Marktwerten bewertet, wobei Bewer-
tungsänderungen, soferne sie nicht bonitätsbedient sind, bis zum Abgang des Aktivums
erfolgsneutral gebucht werden.
Sachanlagevermögen und immaterielles Anlagevermögen werden zu Anschaffungs- bzw.
Herstellungskosten, reduziert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Voraussichtlich
dauerhafte Wertminderungen führen zu einer außerplanmäßigen Abschreibung, bei Wegfall
dieses Abschreibungsgrundes erfolgt eine angemessene Zuschreibung.
Die planmäßige Abschreibung erfolgt linear auf Basis der geschätzten Nutzungsdauer des
Vermögensgegenstandes. In der Bank Austria gelten folgende durchschnittliche Nutzungs-
dauern für das Sachanlagevermögen:
– bankbetrieblich genutzte Gebäude: 25 – 50 Jahre
– Betriebs- und Geschäftsausstattung: 4 –15 Jahre
– Software: 4 – 6 Jahre
– Firmenwerte: 15 –20 Jahre
In der Position sonstige Aktiva werden hauptsächlich Forderungen, die nicht aus dem
Bankgeschäft stammen (d.s. im Wesentlichen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen),
Steuerforderungen, positive Marktwerte von derivaten Finanzinstrumenten außerhalb des
Handelsbuches (ausschließlich für Hedging-Zwecke gehalten) und aktive Steuerabgrenzungen
ausgewiesen.
Der Ausweis und die Berechnung von Ertragsteuern erfolgen gemäß IAS 12 nach der
bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode. Die Berechnung erfolgt bei jedem Steuersubjekt
zu den Steuersätzen, die erwartungsgemäß in dem Besteuerungszeitraum angewendet
werden, in dem sich die Steuerlatenz umkehrt.
Handelsaktiva
Finanzanlagen
Sonstige Aktiva
Latente Steuern
Immaterielles Anlage-
vermögen, Sachanlagen
157Erläuterungen (Notes)
Die latenten Steueransprüche und -verbindlichkeiten berechnen sich aus unterschiedlichen
Wertansätzen eines bilanzierten Vermögenswertes oder einer Verpflichtung und dem jewei-
ligen steuerlichen Wertansatz. Hieraus resultieren in der Zukunft voraussichtlich Ertragsteuer-
belastungs- oder -entlastungseffekte (temporäre Unterschiede). Aktive latente Steuern auf
steuerliche Verlustvorträge werden dann bilanziert, wenn es wahrscheinlich ist, dass in der
Zukunft zu versteuernde Gewinne in der gleichen Steuereinheit anfallen. Abzinsungen für
latente Steuern werden nicht vorgenommen.
Dem Ergebnis zuzurechnende Steueraufwendungen sind in der Gewinn- und Verlust-
rechnung des Konzerns in der Position Ertragsteuern ausgewiesen und in den Erläuterungen
in laufende und latente Ertragsteuern unterteilt. Sonstige Steuern, die nicht ertragsabhängig
sind, werden in der Position sonstiger betrieblicher Erfolg ausgewiesen.
In dieser Position werden insbesondere negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstru-
menten des Handelsbestandes ausgewiesen.
Verbindlichkeiten werden generell zu Nominalbeträgen ausgewiesen.
Bei verbrieften Verbindlichkeiten wird eine Differenz zwischen Ausgabe- und Rücklöse-
betrag als Zu- oder Abschreibung über die Restlaufzeit verteilt.
Die der Hauptversammlung vorgeschlagene Ergebnisverwendung ist nicht in den Ver-
bindlichkeiten der Bank berücksichtigt.
Rückstellungen werden gebildet, wenn eine zuverlässig schätzbare, rechtliche oder
faktische Verpflichtung gegenüber einem Dritten besteht.
Rückstellungen für Pensionen sowie Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeits-
verhältnisses werden nach dem Anwartschaftsansammlungsverfahren gemäß IAS 19 bilanziert.
Im Falle der Sicherstellung von Ansprüchen durch beitragsorientierte Versorgungspläne
sind keine Rückstellungen zu bilden. Die für beitragsorientierte Pläne vereinbarten Zahlungen
an eine Pensionskasse sind in der laufenden Periode als Aufwand zu erfassen, darüber
hinausgehende Verpflichtungen bestehen nicht.
In der Bank Austria verbleiben im Rahmen einer leistungsorientierten Zusage die Ansprüche
bereits im Ruhestand befindlicher Dienstnehmer sowie – als Besonderheit des Dienstrechtes
der Bank Austria AG – die der Pflichtversicherung äquivalenten Ansprüche jener aktiven
Dienstnehmer, bei denen die Bank Austria AG im Sinne des § 5 ASVG Pensionsversicherungs-
träger ist (d.h., die Verpflichtungen der gesetzlichen Pensionsversicherung übernommen hat).
Ebenso ist das ermittelte Berufs- bzw. Dienstunfähigkeitsrisiko – unter Anrechnung der
Leistungen aus den Pensionskassen – in den Rückstellungen erfasst.
Handelspassiva
Rückstellungen
Verbindlichkeiten
Rückstellungen/Verpflichtungen
aus Anlass der Beendigung von
Arbeitsverhältnissen
158 Erläuterungen (Notes)
Die Ermittlung der zum Bewertungsstichtag bestehenden Pensionsverpflichtungen aus inner-
betrieblichen Leistungszusagen im Konzern erfolgte – unter Berücksichtigung der bestehenden
Betriebsvereinbarungen – unter Zugrundelegung folgender versicherungsmathematischer
Annahmen:
– Rechnungszins 6%
– Kollektivvertragsdynamik 2% p.a.
– Karrieredynamik 0,25 – 0,5% p.a.
– Turnusmäßige Vorrückungen
– Tabellenwerte AVÖ 1999-P (Generationentafeln f. Angestellte)
Zum Vorjahr bestehen keine Veränderungen.
Die Bestimmung der Höhe der Fremdanteile erfolgt nach den Anteilen der Minderheits-
gesellschafter an den Fair Values der Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten.
Das Eigenkapital setzt sich aus eingezahltem Kapital, das ist das dem Unternehmen von
den Eigentümern zur Verfügung gestellte Kapital (gezeichnetes Kapital plus Kapitalrücklagen)
und aus erwirtschaftetem Kapital (Gewinnrücklagen, Haftrücklagen, Rücklagen für eigene
Anteile, Neubewertungsrücklage, Jahresergebnis; exklusive Ausschüttungen in Vorperioden)
zusammen. Dazu zählen heuer auch die erstmalig im Eigenkapital erfassten Bewertungs-
änderungen des AfS-Bestandes (AfS-Rücklage) sowie nicht ergebniswirksam erfasste
Komponenten aus dem Hedge Accounting (Cashflow-Hedge-Rücklage) gemäß IAS 39, und
zwar nach Berücksichtigung der Steuerlatenz.
In der Position sonstige Passiva werden insbesondere negative Marktwerte aus derivativen
Instrumenten außerhalb des Handelsbestandes, die ausschließlich Hedging-Zwecken dienen,
ausgewiesen. Es werden hier jene abgegrenzten Verbindlichkeiten ausgewiesen, bei denen
zwar Höhe und Zeitpunkt des Eintrittes unsicher sind, deren Wahrscheinlichkeit des Eintrittes
aber höher als bei Rückstellungen ist.
Zinserträge werden, solange mit der Einbringlichkeit der Zinsen gerechnet wird, peri-
odengerecht abgegrenzt. Dabei werden Erträge, die überwiegend ein Entgelt für die Kapi-
talnutzung darstellen (meist zinsmäßige oder zinsähnliche Berechnung nach Zeitablauf oder
nach Höhe der Forderung), den zinsähnlichen Erträgen zugerechnet. Auch Erträge aus Betei-
ligungen oder fremdvermieteten Liegenschaften werden dieser Position zugerechnet.
Nach den gleichen Grundsätzen erfolgt analog der Ausweis der Position Zinsaufwendungen.
Sonstige Passiva
Zinsüberschuss
Anteile im Fremdbesitz
Eigenkapital
Unter Kreditrisikovorsorge werden Zuführungen zu Wertberichtigungen und Rückstellun-
gen bzw. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen und Rückstellungen sowie
nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen in Zusammenhang mit dem Kreditgeschäft
ausgewiesen.
Unter Provisionsüberschuss sind die Erträge aus dem Dienstleistungsgeschäft und diesem
zuzuordnende Aufwendungen gegenüber Dritten ausgewiesen.
Neben realisierten und unrealisierten Ergebnissen aus der Marktbewertung beinhaltet das
Handelsergebnis aus dem aktienbezogenen Geschäft auch die Dividendenerträge und die
Refinanzierungskosten für die Aktien des Handelsbestandes sowie Stückzinsen und Refinan-
zierungskosten der sonstigen Handelsaktiven.
Detai ls zur Gewinn- und VerlustrechnungDie im Rahmen des Bank der Regionen-Vertrages vereinbarte Fokussierung der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe auf Österreich und die CEE-Länder führte durch die Übernahme der
HVB-Töchter in den CEE-Ländern und der Übertragung der Auslandsfilialen und sonstigen
Auslandstöchter der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe an die HVB zu einer wesentlichen
Strukturänderung, welche auch in Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe ersichtlich ist.
Mio € 2001 2000
Zinserträge aus Forderungen 6.548 6.091
Zinserträge aus Schuldtiteln und anderen festverzinslichen Wertpapieren 1.129 1.930
Zinserträge aus Leasingforderungen 203 193
Anteiliger Jahresüberschuss der at equity bewerteten Gesellschaften 56 177
Sonstige zinsähnliche Erträge 254 279
ZINSEN UND ÄHNLICHE ERTRÄGE 8.190 8.670
Zinsaufwendungen für Verbindlichkeiten 4.161 4.601
Zinsaufwendungen für verbriefte Verbindlichkeiten 1.351 1.809
Sonstige zinsähnliche Aufwendungen 5 20
ZINSEN UND ÄHNLICHE AUFWENDUNGEN 5.518 6.430
ZINSÜBERSCHUSS 2.672 2.240
Mio € 2001 2000
Direktabschreibungen von, sowie Wertberichtigungen für Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 1.222 991
Auflösung Wertberichtigungen für Forderungen an Kreditinstitute und Kunden –467 –249
Nachträgliche Eingänge ausgebuchter Forderungen –38 –76
Dotierung Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken 48 46
Auflösung Rückstellung für Eventualverbindlichkeiten und Kreditrisiken –62 –44
KREDITRISIKOVORSORGE* 703 668
*) Details siehe Risikobericht, Tz. 36
159Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
Kreditrisikovorsorge
Provisionsüberschuss
Handelsergebnis
(2) Zinsüberschuss
(3) Kreditrisikovorsorge
160 Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
Mio € 2001 2000
Zahlungsverkehr 366 272
Wertpapiergeschäft 243 273
Devisen-, Sorten- und Edelmetallgeschäft 242 134
Kreditgeschäft 132 126
Sonstiges Dienstleistungs- und Beratungsgeschäft 77 56
PROVISIONSÜBERSCHUSS 1.061 862
Mio € 2001 2000
Aktienbezogene Geschäfte –27 4
Währungsbezogene Geschäfte 164 95
Zinsbezogene Geschäfte 125 38
HANDELSERGEBNIS 261 137
Mio € 2001 2000
Löhne und Gehälter 1.011 842
Gesetzlich vorgeschriebener Sozialaufwand 180 167
Freiwilliger Sozialaufwand 26 25
Abfertigungs- und Pensionsaufwand 270 207
Personalaufwand 1.487 1.242
Andere Verwaltungsaufwendungen 1.049 782
Abschreibungen und Wertberichtigungen 237 135
auf Sachanlagen 183 110
auf immaterielle Vermögenswerte ohne Geschäfts- oder Firmenwerte 54 25
VERWALTUNGSAUFWAND 2.773 2.159
Die Abschreibung der im Bilanzposten immaterielles Anlagevermögen enthaltenen
Firmenwerte ist in der Position Abschreibung auf Geschäfts- und Firmenwerte enthalten
(s. Tz. 9).
Mio € 2001 2000
Sonstige betriebliche Erträge 487 103
Sonstige betriebliche Aufwendungen 453 160
SALDO SONSTIGE BETRIEBLICHE ERTRÄGE /AUFWENDUNGEN 34 –57
Im Saldo sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen sind aus dem Abtausch der Regionen
Verkaufsgewinne in Höhe von 204 Mio € und Verkaufsverluste in Höhe von 175 Mio € von
voll konsolidierten Töchtern enthalten.
(4) Provisionsüberschuss
(5) Handelsergebnis
(6) Verwaltungsaufwand
(7) Saldo sonstige
betriebliche Erträge/
Aufwendungen
161Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
Die Einbringung der von der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe gehaltenen Stammaktien
an der Bank für Kärnten und Steiermark AG, Klagenfurt, Bank für Tirol und Vorarlberg AG,
Innsbruck, und Oberbank AG, Linz, gegen Gewährung von Gesellschaftsrechten in eine
Tochter einer von der Bank unabhängigen Stiftung schlägt sich mit 187 Mio € zu Buche.
Aus sonstigen Beteiligungsverkäufen (an Tochtergesellschaften der Stiftung) wurden im
Jahr 2001 rund 71 Mio € realisiert, aus dem Abtausch der Regionen sind Verkaufsverluste
von 44 Mio € im Finanzanlageergebnis enthalten.
Als Abschreibung auf Geschäfts- und Firmenwerte sind nutzungsbedingte in Höhe von
53 Mio € – Anstieg gegenüber dem Vorjahr aus Transferzugängen von HVB-Einheiten in
Zentral- und Osteuropa – sowie verbrauchsbedingte in Höhe von 20 Mio € erfasst; letztere
verringerten den Nettoerfolg aus der Einbringung der drei Regionalbanken in die bereits
erwähnte Tochter der unabhängigen Stiftung.
Mio € 2001 2000
Laufender Ertragsteueraufwand 120 41hievon Ausland 108 17hievon Inland 12 24
Latenter Ertragsteueraufwand (+) /ertrag (–) –22 6
Ertragsteuern 98 47
Mio € 2001 2000
Jahresüberschuss vor Steuern 655 662
Errechneter Steueraufwand (34%) 223 225
Steuer aus nicht abzugsfähigem Aufwand 68 7
Steuerersparnis zu ausländischen Steuersätzen – 36 – 28
Steuerersparnis aus steuerbefreiten Beteiligungserträgen – 51 – 81
Steuerersparnis aus sonstigen steuerbefreiten Erträgen – 178 – 58
Steuerersparnis aus At-Equity-Überschussbeiträgen – 11 – 43
Steuer aus nicht abzugsfähiger Firmenwertabschreibung 23 16
Steuerersparnis aus Investitionsbegünstigungen – 10 – 11
Steuergutschriften aus Vorjahren – 2 – 8
Änderung der Verwertbarkeit von Verlustvorträgen 66 30
Steuer aus sonstigen Steuerauswirkungen 6 – 2
Ausgewiesener Steueraufwand (+)/-ertrag (–) 98 47
Ertragsteuern im Zusammenhang mit außerordentlichen Geschäftsfällen sind im
Geschäftsjahr nicht entstanden. Die erstmalige Vollkonsolidierung und der Wegfall von
Gesellschaften führen neben der Fremdwährungsumrechnung und der Veränderung der AfS-
und Cashflow-Hedge-Rücklage dazu, dass die Bestandsveränderung der latenten Steuern
nicht mit der G&V-Wirkung übereinstimmt.
(8) Finanzanlageergebnis
(9) Abschreibungen auf
Geschäfts- oder Firmenwerte
(10) Ertragsteuern
162 Details zur Gewinn- und Verlustrechnung
In den Aktiven sind latente Steuern aufgrund von aktivierten Vorteilen aus noch nicht
genutzten steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von 319 (Vj.: 212) Mio € berücksichtigt. Der
überwiegende Teil der Verlustvorträge ist unbegrenzt vortragsfähig.
Für steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 615 (im Vj.: 663) Mio € wurden keine latenten
Steuern angesetzt, da aus heutiger Sicht ein steuerlicher Nutzen in angemessener Zeit
nicht realisierbar sein dürfte. Neue Erkenntnisse in künftigen Geschäftsjahren können eine
Anpassung der latenten Steueransprüche erfordern.
2001 2000
Aktienanzahl per 31.12. 114.000.000 114.000.000
Durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien 114.000.000 114.443.296
Bereinigter Konzernjahresüberschuss ohne Fremdanteile in € 483.388.000 591.809.000
Ergebnis je Aktie in € 4,24 5,17
Da im Berichtszeitraum keine Finanzinstrumente mit Verwässerungseffekt auf die Stamm-
aktien in Umlauf waren, sind die Werte für die „basic earnings per share“ (Gewinn je Aktie
nach IAS) bzw. die „diluted earnings per share“ (verwässerter Gewinn je Aktie nach IAS)
gleich hoch.
(11) Ergebnis je Aktie
Detai ls zur Bi lanzDie Veränderung der Bilanzstände gegenüber dem Vorjahr beruht zum Teil auf den
Umstrukturierungen im Rahmen der Umsetzung des Bank der Regionen-Vertrages.
Produktgliederung
Mio € 2001 2000
Geldmarktforderungen an Kreditinstitute 28.318 30.275
Kredite an Kreditinstitute 8.364 3.636
Hypothekardarlehen 4.650 4.356
Kommunaldarlehen 5.423 5.366
Leasingforderungen 3.298 2.844
Exportkredite 7.581 8.300
Sonstige Forderungen an Kunden 63.545 66.960
hievon erworbene Forderungen (HtM) 1.795 –
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UND KUNDEN 121.178 121.737
Regionalgliederung
Mio € 2001 2000
Österreich 57.791 56.811
Ausland 63.387 64.926
hievon Zentral- und Osteuropa 20.839 13.134
hievon Nordamerika 5.409 14.135
GESAMT 121.178 121.737
Leasinggeschäft
Mio € 2001 2000
Bruttoinvestitionswert 3.875 3.803
Unrealisierter Finanzertrag –578 –959
Nettoinvestitionswert insgesamt 3.298 2.844
Nicht garantierte Restwerte 1.163 989
163Details zur Bilanz
Restlaufzeitengliederung
Mio € täglich bis 3 bis 1 1 Jahr über Gesamtfällig Monate Jahr bis 5 Jahre 5 Jahre
Forderungen an Kreditinstitute 1.336 20.910 9.041 7.953 3.354 42.596
Forderungen an Kunden 9.922 8.977 6.684 13.809 39.190 78.583
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UNDKUNDEN 2001 11.258 29.888 15.726 21.763 42.544 121.178
Forderungen an Kreditinstitute 1.009 18.246 14.410 2.913 2.839 39.417
Forderungen an Kunden 10.694 8.789 8.178 18.373 36.286 82.320
FORDERUNGEN AN KREDITINSTITUTE UNDKUNDEN 2000 11.704 27.035 22.588 21.286 39.124 121.737
(12) Forderungen an Kredit-
institute und Kunden
164 Details zur Bilanz
Das Leasing-Neugeschäft zu Anschaffungswerten stellt sich folgendermaßen dar:
Mio € 2001 2000
Österreichisches Leasinggeschäft 450 695hievon Immobilien 256 396hievon Mobilien 194 299
Internationales Leasinggeschäft 448 179
.
Regionalgliederung der Risikovorsorge
Mio € 2001 2000
Stand Risikovorsorgen 31.12. 3.425 2.953hievon Österreich 2.579 2.255hievon Ausland 842 698hievon Zentral- und Osteuropa 836 393hievon Nordamerika 4 96
Mio € 2001 2000
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 4.509 7.217hievon Anleihen und Schuldverschreibungen öffentlicher Stellen 330 1.987hievon Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten 3.694 5.118hievon eigene Schuldverschreibungen 486 112
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.816 1.209hievon Aktien 150 897hievon Investmentzertifikate 735 293hievon sonstige nicht festverzinsliche Wertpapiere 930 19
Positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten 7.307 5.496hievon aktienbezogene Derivate 23 53hievon währungsbezogene Derivate 1.088 1.424hievon zinsbezogene Derivate 6.197 4.019
Sonstige Handelsaktiva 103 334
HANDELSAKTIVA 13.735 14.256
(13) Risikovorsorge
Mio € für Forderungen für Forderungen für Rückstellungen Summean Kreditinstitute an Kunden im Kreditgeschäft2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000
Stand Beginn des Berichtsjahres 48 74 2.808 2.274 97 88 2.953 2.436
Zuführung 24 13 1.198 977 48 46 1.270 1.036
Auflösung –6 –8 –461 –241 –62 –44 –529 –293
Verwendung –7 –8 –437 –497 –3 –4 –447 –509
Währungsdifferenz und anderenicht erfolgswirksame Änderungen 12 –24 149 295 16 12 177 283
Stand Ende des Berichtsjahres 71 48 3.258 2.808 96 97 3.425 2.953
Vom Vorjahresbestand sonstige Rückstellungen wurden 97 Mio € an debitorischen Rück-
stellungen in die Position Risikovorsorge umgegliedert.
(14) Handelsaktiva
165Details zur Bilanz
Mio € 2001 2000
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 11.648 20.085hievon Anleihen und Schuldverschreibungen öffentlicher Stellen 6.584 9.302hievon Anleihen und Schuldverschreibungen anderer Emittenten 4.464 10.627hievon eigene Schuldverschreibungen 599 155
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 3.450 3.097hievon Aktien 526 494hievon Investmentzertifikate 1.423 1.142hievon sonstige nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.501 1.461
Beteiligungen 1.244 1.447hievon at equity bewertet 400 957
Anteile an verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen 1.040 1.161
Als Finanzanlagen gehaltene Grundstücke und Gebäude 437 393
FINANZANLAGEN 17.819 26.182
Mio € 2001
HtM Finanzanlagen 9.236Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 9.217
AfS Finanzanlagen 1) 8.146Anteile an verbundenen nicht konsolidierten Unternehmen 1.040Beteiligungen 1.244Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 2) 2.431Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 2) 3.431
Als Finanzanlagen gehaltene Grundstücke und Gebäude 437
INSGESAMT 17.819
1) hievon 1.810 Mio € zu Anschaffungskosten bewertet
2) Diese Finanzanlagen gelten nicht als Finanzanlagen gemäß öHGB/BWG, sodass nur die übrigen
Posten mit insgesamt 11.957 Mio € im folgenden Anlagespiegel gem. öHGB/BWG enthalten sind:
(15) Finanzanlagen
Finanzanlagespiegel gemäß öHGB/BWG
Mio € Buchwert Anschaffungs- Veränderung Zugänge Abgänge Umbuchungen Ab- erfogsneutrale Buchwert Zu- (+) u. Ab-31.12.2000 kosten Konsolidierungs- schreibungen Veränderung 31.12.2001 schreibungen (–)
01.01.2001 kreis kumuliert aus IAS 39 Geschäftsjahr
Finanzanlagevermögen 22.431 23.248 – 1.295 4.280 – 5.854 – 7.376 – 673 – 374 11.957 – 32
Schuldverschreibungenund andere fest-verzinsliche Wertpapiere 18.038 18.569 – 927 3.019 – 5.317 – 5.876 – 232 – 21 9.217 –
Aktien 1.393 1.395 – 11 – 29 – 1.167 – 4 – 188 19 – 4
Beteiligungen* 1.447 1.445 – 398 553 10 – 111 – 163 – 92 1.244 17
Anteile an verbundenenUnternehmen 1.161 1.245 30 696 – 518 – 222 – 118 – 74 1.040 – 23
Vermietete Grundstückeund Gebäude 393 593 – – – – – 157 – 437 – 23
*) inklusive Equitybewertung
166 Details zur Bilanz
Mio € 2001 2000
Firmenwerte 844 455
Sonstiges immaterielles Anlagevermögen 201 187
IMMATERIELLES ANLAGEVERMÖGEN 1.045 642
Mio € 2001 2000
Bankbetrieblich genutzte Grundstücke und Bauten 555 577
Sonstige Grundstücke und Bauten 240 133
Sonstige Sachanlagen 512 538
SACHANLAGEN 1.308 1.248
Mio € 2001 2000
Sonstige Vermögensgegenstände 3.267 748
Latente Steuerforderungen 983 502
Rechnungsabgrenzungsposten 209 243
Sonstige Forderungen 48 695
SONSTIGE AKTIVA 4.508 2.188
Der Anstieg der Sub-Position sonstige Vermögensgegenständen ist hauptsächlich auf die
positiven Marktwerte von Bankbuchderivaten in Sicherungsgeschäften zurückzuführen.
Mio € 2001 2000
Aktive Steuerabgrenzungen 664 290
Aktivierte Vorteile aus nicht genutztensteuerlichen Verlustvorträgen 319 212
LATENTE STEUERFORDERUNGEN 983 502
Im Saldo der latenten Steuerforderungen des Vorjahres von 502 Mio € waren 669 Mio €
aktive mit 167 Mio € passiven latenten Steuern genettet.
(16) Immaterielles Anlage-
vermögen und Sachanlagen
(17) Sonstige Aktiva
Mio € Buchwert Anschaffungs- Veränderung Zugänge Abgänge Umbuchungen Ab- Buchwert Zu- (+) u. Ab-31.12.2000 kosten Konsolidierungs- schreibungen 31.12.2001 schreibungen (–)
01.01.2001 kreis kumuliert Geschäftsjahr
Immaterielle Anlagevermögen 642 934 8 535 – 8 – 2 – 421 1.045 – 128
Sachanlagen 1.248 2.793 144 330 – 187 – 443 – 1.331 1.308 – 183
167Details zur Bilanz
Aktive Steuerabgrenzungen
Mio € 2001 2000
Forderungen an Kunden inkl. Risikovorsorge 105 100
Sonstige Aktiva (sonstige Vermögensgegenstände) 117 23
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 32 24
Pensions-, Abfertigungs- und sonstige Rückstellungen 287 345
Übrige Bilanzpositionen 6 1
Sachanlagen 6 4
Finanzanlagen 110 –38
Handelsaktiva 1 –
Verbriefte Verbindlichkeiten – –2
AKTIVE STEUERABGRENZUNGEN 664 457
Produktgliederung
Mio € 2001 2000
Geldmarktverbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 34.814 45.019
Refinanzierte Exportkredite 9.874 10.245
Spareinlagen 16.495 16.174
Sichteinlagen 16.664 13.663
Termineinlagen 26.803 23.210
Sonstige Verbindlichkeiten gegenüberKreditinstituten und Kunden 3.664 3.841
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBER KREDITINSTITUTEN UND KUNDEN 108.314 112.152
Regionalgliederung
Mio € 2001 2000
Österreich 47.403 49.510
Ausland 60.911 62.642
hievon Zentral- und Osteuropa 18.851 10.958
hievon Nordamerika 11.255 12.717
VERBINDLICHKEITEN GEGENÜBERKREDITINSTITUTEN UND KUNDEN 108.314 112.152
(18) Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
und Kunden
168 Details zur Bilanz
Produktgliederung
Mio € 2001 2000
Pfandbriefe 998 1.147
Kommunalbriefe 1.437 1.592
Andere Schuldverschreibungen 13.210 10.132
BEGEBENE SCHULDVERSCHREIBUNGEN 15.645 12.871
Anleihen 2.604 2.046
Kassenobligationen 701 901
Certificates of Deposits 3.916 13.738
Andere Geldmarktpapiere 320 130
ANDERE VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 7.541 18.412
VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 23.186 31.283
Bei begebenen Schuldverschreibungen handelt es sich um börsenotierte, verbriefte Ver-
bindlichkeiten. Die anderen verbrieften Verbindlichkeiten sind nicht börsenotierte Emissionen
der Bank Austria-Gruppe. Der Rückgang in der Sub-Position Certificates of Deposit ist
hauptsächlich auf den Wegfall der Auslandsfilialen zurückzuführen.
Restlaufzeitengliederung
Mio € täglich bis 3 bis 1 1 Jahr über Gesamtfällig Monate Jahr bis 5 Jahre 5 Jahre
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 2.319 31.898 1.677 1.590 10.869 48.352
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 16.664 24.301 5.921 6.087 6.989 59.962
Verbindlichkeiten gegenüberKreditinstituten und Kunden 2001 18.983 56.199 7.598 7.677 17.857 108.314
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 5.196 40.495 2.888 1.418 9.109 59.105
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 15.878 20.750 7.726 4.750 3.942 53.047
Verbindlichkeiten gegenüberKreditinstituten und Kunden 2000 21.074 61.245 10.614 6.168 13.051 112.152
Restlaufzeitengliederung
Mio € bis 3 bis 1 1 Jahr über GesamtMonate Jahr bis 5 Jahre 5 Jahre
Begebene Schuldverschreibungen 371 1.543 7.455 6.275 15.644
Andere verbriefte Verbindlichkeiten 3.648 771 1.620 1.503 7.541
VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 2001 4.018 2.314 9.075 7.778 23.186
Begebene Schuldverschreibungen 503 880 6.740 4.747 12.871
Andere verbriefte Verbindlichkeiten 14.648 1.007 1.412 1.345 18.412
VERBRIEFTE VERBINDLICHKEITEN 2000 15.151 1.887 8.152 6.092 31.283
(19) Verbriefte
Verbindlichkeiten
169Details zur Bilanz
Mio € 2001 2000
Negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten 7.122 5.294hievon aktienbezogene Derivate 94 46hievon währungsbezogene Derivate 1.011 1.438hievon zinsbezogene Derivate 6.017 3.810
HANDELSPASSIVA 7.122 5.294
Hier sind nur Derivate des Handelsbestandes ausgewiesen.
Mio € 2001 2000
Abfertigungen, Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 2.564 2.423
Steuerrückstellungen 485 143hievon für laufende Steuern 61 63hievon für passive Steuerabgrenzungen 424 80
Sonstige Rückstellungen 203 407hievon für drohende Verluste 193 327hievon für Umstrukturierungen 10 80
RÜCKSTELLUNGEN 3.251 2.972
Passive Steuerabgrenzungen
Mio € 2001 2000
Risikovorsorge zu Forderungen an Kreditinstitute und Kunden 19 11
Finanzanlagen 294 185
Sonstige Aktiva 9 –
Sachanlagen 43 41
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden 9 –
Handelsaktiva 39 6
Verbriefte Verbindlichkeiten 4 –
Übrige Bilanzpositionen 7 4
PASSIVE STEUERABGRENZUNGEN 424 247
Im dargestellten Vergleichswert 2000 für die passiven latenten Steuern in Höhe von
247 Mio € waren lediglich 80 Mio € in den vorjährigen Rückstellungen für latente Steuern
enthalten.
(20) Handelspassiva
(21) Rückstellungen
170 Details zur Bilanz
Entwicklung Rückstellungen für Abfertigungen, Pensionen
und ähnliche Verpflichtungen
Mio € 2001 2000
Rückstellung zum 1.1. 2.423 2.243+/– Änderung Konsolidierungskreis 24 8
+ Zinsaufwand 145 98
+ Dienstzeitaufwand 45 41
+ Neuzusagen (einschließlich Zusatzbetrag aus der Restrukturierung) 89 137+/– Saldo aus Überweisungen von / Zahlungen an ASVG 2 –
– Pensionszahlungen im Berichtsjahr –164 –104
– Abgeltungen aus Vorjahr – –
Rückstellung zum 31.12. 2.564 2.423
Die ungetilgten versicherungstechnischen Verluste beliefen sich auf 54 Mio €; der Korridor
von 10% wurde nicht überschritten.
Mio € 2001 2000
Sonstige Verbindlichkeiten 2.382 2.752
Rechnungsabgrenzungsposten 167 253
Negative Marktwerte aus Bankbuchderivaten 1.871 –
SONSTIGE PASSIVA 4.420 3.005
Die in der Sub-Position negative Marktwerte aus Bankbuchderivaten ausgewiesenen
Derivate sind alle Bestandteil von Sicherungsgeschäften.
Mio € 2001 2000
Nachrangige Verbindlichkeiten 5.794 3.805
Ergänzungskapital 1.438 1.225
NACHRANGKAPITAL 7.232 5.030
Entwicklung der sonstigen Rückstellungen
Mio € Stand Änderung Zuführung Auflösung Übertrag Verwendung Stand01.01.2001 konsolidierungs- 31.12.2001
kreis
Rückstellungen für drohende Verluste 229 37 53 6 – 62 57 193
Rückstellungen für Umstrukturierungen 80 – 10 31 – 49 10
SONSTIGE RÜCKSTELLUNGEN 309 37 63 37 – 62 106 203
Vom Vorjahresbestand der sonstigen Rückstellungen wurden 97 Mio € an debitorischen
Rückstellungen in Risikovorsorgen umgegliedert.
(22) Sonstige Passiva
(23) Nachrangkapital
Zusätzl iche IAS- InformationenIn der nachfolgenden Tabelle werden die Fair Values der Bilanzpositionen und der dazu-
gehörenden außerbilanziellen Geschäfte gezeigt. Die Forderungen an Kreditinstitute und
Kunden sind darin nach Abzug der Risikovorsorge angesetzt. Bei den angegebenen Fair
Values handelt es sich um jene Beträge, zu denen die Finanzinstrumente am Bilanzstichtag
zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen Parteien hätten gehandelt
werden können. Sofern Marktpreise von Börsen oder anderen funktionsfähigen Märkten
verfügbar waren, wurden diese als Fair Value angesetzt. Für die übrigen Finanzinstrumente
wurden interne Bewertungsmodelle, insbesondere die Barwertmethode, angewandt. Für die
fest verzinslichen Forderungen und Verbindlichkeiten an bzw. gegenüber Kreditinstituten und
Kunden mit einer Restlaufzeit bzw. laufenden Zinsanpassung von weniger als einem Jahr
wurde der Fair Value dem Bilanzwert gleichgesetzt. Börsenotierte Beteiligungen sind mit
ihrem anteiligen Börsenwert zum Bilanzstichtag im Fair Value der Finanzanlagen angesetzt.
171Zusätzliche IAS-Informationen
Restlaufzeitengliederung
Mio € täglich bis 3 bis 1 1 Jahr über Gesamtfällig Monate Jahr bis 5 Jahre 5 Jahre
Nachrangige Verbindlichkeiten – 85 355 1.236 4.119 5.794
Ergänzungskapital – – – 51 1.387 1.438
NACHRANGKAPITAL 2001 – 85 355 1.287 5.506 7.232
Nachrangige Verbindlichkeiten – 10 62 1.527 2.206 3.805
Ergänzungskapital – – – 69 1.156 1.225
NACHRANGKAPITAL 2000 – 10 62 1.596 3.362 5.030
(24) Fair Values
Mio € 2001 2000 Diff. Buchwert Diff. BuchwertBuchwert Fair Value Buchwert Fair Value Fair Value 2001 Fair Value 2000
Forderungen an Kreditinstitute 42.554 42.706 39.371 39.520 + 152 + 149
Forderungen an Kunden 75.327 75.694 79.517 79.876 + 367 + 359
Finanzanlagen 17.832 17.940 26.182 26.479 + 108 + 297
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 47.677 47.611 59.105 59.107 – 66 + 3
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 59.962 59.992 53.047 53.015 + 30 – 32
Verbriefte Verbindlichkeiten 23.902 23.850 31.283 31.375 – 52 + 92
Nachrangkapital 7.232 7.332 5.030 5.272 + 99 + 242
höherer Fair Value als Buchwert (+)
niedriger Fair Value als Buchwert (–)
172 Zusätzliche IAS-Informationen
Forderungen und Verbindlichkeiten der Bank Austria gegenüber nicht konsolidierten
verbundenen Unternehmen und Unternehmen, an denen die Bank Austria beteiligt ist,
ergeben sich in nachfolgend dargestellter Höhe. Die Geschäftsbeziehungen zu diesen Unter-
nehmen erfolgen zu banküblichen Konditionen.
Basis der primären Segmentberichterstattung ist die interne Unternehmensbereich-
rechnung, welche die im Jahr 2001 gegebene Managementverantwortung innerhalb der
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe abbildet. Die Unternehmensbereiche treten wie selbst-
ständige Unternehmen mit eigener Kapitalausstattung und Ergebnisverantwortung auf. Das
Kriterium für die Abgrenzung der Unternehmensbereiche ist in erster Linie die Betreuungs-
zuständigkeit für unsere Kunden.
In der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe sind folgende Unternehmensbereiche definiert:
Die Verantwortung für den Unternehmensbereich Privatkunden Inland umfasst das
Privat- und Geschäftskundengeschäft von Bank Austria AG, Creditanstalt AG, SKWB Schoeller-
bank AG sowie das Kreditkartengeschäft.
Der Unternehmensbereich Firmenkunden Inland umfasst im Wesentlichen das Firmen-
kundengeschäft von Bank Austria AG und Creditanstalt AG sowie das Leasinggeschäft der
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe.
Der Unternehmensbereich International Markets Inland zeigt im Wesentlichen die
Treasuryaktivitäten des inländischen Teils der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe.
(25) Forderungen und
Verbindlichkeiten gegenüber
verbundenen nicht konsoli-
dierten Unternehmen und
Beteiligungen
Mio € Verbundene Unternehmen Beteiligungsunternehmen31.12.2001 31.12.2000 31.12.2001 31.12.2000
ForderungenForderungen an Kreditinstitute 331 457 2.973 1.961Forderungen an Kunden 1.452 1.829 1.622 1.159Risikovorsorge – – – –Handelsaktiva 486 – 42 –Finanzanlagen 498 11 148 191
SUMME 2.767 2.297 4.785 3.310
VerbindlichkeitenVerbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 18 328 11.162 10.644Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 204 126 410 336Verbriefte Verbindlichkeiten – – 80 43Nachrangkapital – – 7 7
SUMME 222 454 11.659 11.029
(26) Segment-
berichterstattung
Privatkunden Inland
Firmenkunden Inland
International Markets Inland
Im Unternehmensbereich CEE sind die in der Region Mittel- und Osteuropa tätigen
Kommerzbanken der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe, wie sie gemäß Umsetzung des
Bank der Regionen-Vertrages tätig sind, erfasst.
Im Unternehmensbereich Asset Management sind die Aktivitäten des Kapitalanlage-
geschäftes zusammengefasst.
Unter Sonstige Positionen / Umgliederungen sind alle sonstigen Beteiligungen erfasst,
welche nicht einem Unternehmensbereich zugeordnet sind, sowie jene Einheiten, die noch
nicht an die HVB übertragen wurden. Darüber hinaus sind – neben segmentübergreifenden
Konsolidierungsvorgängen – Ergebnisbeiträge abgebildet, welche nicht den einzelnen Unter-
nehmensbereichen zugeordnet werden können.
Die Aufspaltung des Zinsüberschusses erfolgt nach der Marktzinsmethode. Die angefallenen
Kosten werden verursachungsgerecht den einzelnen Unternehmensbereichen zugerechnet.
Geschäfts- oder Firmenwerte von neu erworbenen Unternehmen werden ebenso den
jeweiligen Unternehmensbereichen zugeordnet.
Die Kapitalallokation erfolgt nach aufsichtsrechtlichen Gesichtspunkten. Die Unterneh-
mensbereiche werden mit 5,4% Eigenkapital bezogen auf die Risikopositionen (Kredit- und
Marktrisikoäquivalent) ausgestattet.
Das zugeordnete Eigenkapital wird mit einem Zinssatz, der nach empirischen Erhebungen
die langfristige Durchschnittsrendite einer risikofreien Veranlagung am Kapitalmarkt darstellt,
bewertet und als Eigenkapitalveranlagungsertrag im Zinsüberschuss ausgewiesen.
Der Erfolg des jeweiligen Unternehmensbereiches wird an dem von diesem Segment
erwirtschafteten Jahresüberschuss vor Steuern gemessen. Die Eigenkapitalrentabilität ist
neben der Cost/Income-Ratio eine der wesentlichsten Steuerungsgrößen für die Unter-
nehmensbereiche.
Die in der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe im Jahr 2001 gegebene Management-
verantwortung bildet bereits die im Bank der Regionen-Vertrag vereinbarte Neufokussierung
der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe ab. Bei der Darstellung der Entwicklung der einzelnen
Unternehmensbereiche wurde als Vergleichswert die Pro-forma-Darstellung gewählt. Hiebei
wird unterstellt, dass die Konzernstruktur per Ultimo 2001 der Bank Austria Creditanstalt-
Gruppe bereits im Jahr 2000 existiert hätte.
173Zusätzliche IAS-Informationen
Asset Management
CEE
Sonstige Positionen /
Umgliederungen
174 Zusätzliche IAS-Informationen
Mio € Privat- Firmen- Internat. Sonstigekunden kunden Markets Asset Positionen/ BA/CA-Inland Inland Inland CEE Management Umglied. Gruppe
Zinsüberschuss 2001 830 787 174 758 7 116 2.672Pro forma 2000 881 728 7 580 25 224 2.445
Risikovorsorgen im Kreditgeschäft 2001 –91 –491 – –119 – –1 –703Pro forma 2000 –97 –295 5 –110 – –144 –641
Provisionsüberschuss 2001 446 288 29 269 27 1 1.061Pro forma 2000 478 313 44 231 22 5 1.093
Handelsergebnis 2001 2 1 74 101 66 16 261Pro forma 2000 7 0 77 168 17 –32 236
Verwaltungsaufwand 2001 –1.102 –516 –146 –779 –53 –177 –2.773Pro forma 2000 –1.053 –605 –184 –655 –35 –63 –2.596
Saldo sonstige betrieblicheErträge /Aufwendungen 2001 29 14 5 –15 – 2 34
Pro forma 2000 –7 26 11 –31 – –41 –43
Betriebsergebnis 2001 114 83 137 215 47 –43 552Pro forma 2000 207 166 –40 182 28 –51 492
Finanzanlageergebnis 2001 6 4 36 –17 –13 171 187Pro forma 2000 –1 37 84 33 –16 238 376
Saldo übrige Erträge/Aufwendungen 2001 – –2 –1 –2 – –5 –10Pro forma 2000 –2 1 –1 –3 – –5 –10
Abschreibung Firmenwert 2001 –2 –1 –8 –35 – –28 –73Pro forma 2000 –5 –1 –6 –30 – –17 –60
Jahresüberschuss vor Steuern 2001 118 83 165 162 34 94 655Pro forma 2000 199 205 37 182 12 164 800
Kredit- u. Marktrisikoäquivalent (Ø) 2001 11.390 33.675 4.241 12.430 1.936 10.570 74.241Pro forma 2000 11.459 35.094 5.997 11.417 1.161 6.650 71.778
gebundenes Eigenkapital (Ø) 2001 615 1.818 229 671 105 571 4.745Pro forma 2000 619 1.895 324 617 63 359 4.533
Eigenkapitalrentabilitätvor Steuern in % 2001 19,1 4,6 71,8 24,1 32,6 – 13,8
Pro forma 2000 32,2 11,8 11,5 29,5 19,4 – 17,7
Cost / Income-Ratio in % 2001 84,3 47,3 51,6 70,0 53,3 – 68,8Pro forma 2000 77,6 56,7 131,9 69,1 55,9 – 69,6
Regionale Gliederung der Erträge (2000 publizierte Werte)
Mio € Zentral- undÖsterreich Osteuropa übrige Regionen Gesamt
2001 2000 2001 2000 2001 2000 2001 2000
Zinsüberschuss 1.774 1.556 839 205 60 479 2.672 2.240
Risikovorsorge 577 519 122 8 4 138 703 666
Zinsüberschuss nach Risiko 1.196 1.037 717 197 56 341 1.969 1.574
Provisionsüberschuss 780 709 302 104 –22 49 1.061 862
Handelsergebnis 82 96 108 21 70 20 261 137
175Zusätzliche IAS-Informationen
Aktiva werden in der Bank Austria zinslos gestellt, wenn bei zinstragenden Aktiven mit
keinem Ertragszufluss in der nächsten Periode gerechnet wird.
Mio € 2001 2000
Zinslose Aktiva inForderungen an Kreditinstitute 96 518
Zinslose Aktiva inForderungen an Kunden 2.980 2.269
ZINSLOSE AKTIVA 3.076 2.787
Die Bank Austria hat für Verbindlichkeiten in Zusammenhang mit dem Clearing von Wert-
papier- und Devisengeschäften Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente als Sicherheit bestellt.
Mio € 2001 2000
Marginerfordernis zugunsten der Termin- und Optionenbörsen und diverser Broker 315 140
Arrangementkaution zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG 28 28
Sicherstellung für Wertpapierleihe zugunsten ausländischer Kreditinstitute 69 44
Verpfändung zugunsten ausländischer Kredit- und Finanzinstitute 757 533
Sicherstellung für Wertpapiergeschäfte zugunsten Euro-Clear 837 785
Abgetretene Forderungen zugunsten der Oesterreichischen Kontrollbank AG 6.622 6.623
Für vorverteilte Euro-Bargeldbestände hinterlegte WP (nur 31.12.2001) 1.648 –
ZWISCHENSUMME 10.276 8.152
Deckungsstock für Mündelgeldspareinlagen 85 87
Deckungsstock für fundierte Anleihen 608 747
Deckungsstock für Pfand- und Kommunalbriefe 4.607 2.128
GESAMT 15.576 11.113
Mio € 2001 2000
Forderungen an Kreditinstitute 1.533 199hievon gegenüber verbundenen Unternehmen 1.427 197hievon Beteiligungen 1 1
Forderungen an Kunden 421 113hievon gegenüber verbundenen Unternehmen – –hievon Beteiligungen 17 4
Handelsaktiva 34 –
Schuldverschreibungen und anderefestverzinsliche Wertpapiere 327 533
Andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 720 52hievon gegenüber verbundenen Unternehmen 7 6hievon Beteiligungen 6 6
Die Steigerung der Forderungen an Kreditinstitute bezieht sich vorwiegend auf Unter-
nehmen der HVB-Gruppe.
(27) Zinslose Aktiva
(28) Als Sicherheit gestellte
Vermögensgegenstände
(29) Nachrangige Vermögens-
gegenstände
Mio € 2001 2000
Akzepte und Indossamentverbindlichkeitenaus weitergegebenen Wechseln 26 103
Sonstige Eventualverbindlichkeiten 11.753 10.976
SUMME EVENTUALVERBINDLICHKEITEN 11.779 11.079
Verbindlichkeiten aus unechten Pensionsgeschäften 1.383 2.368
Sonstige Kreditrisiken 7.086 16.824
SUMME KREDITRISIKEN 8.469 19.192
Mio € 2001 2000Aktiva Passiva Aktiva Passiva
EUR 96.129 101.421 93.037 97.606
USD 23.480 28.300 36.949 35.876
CHF 12.461 3.665 11.625 10.781
JPY 6.030 4.797 5.805 4.664
Sonstige 21.497 21.414 17.604 16.092
SUMME FW 63.468 58.176 71.983 67.413
GESAMT 159.597 159.597 165.019 165.019
Im Rahmen ihrer Geschäftstätigkeit hat die Bank Austria auch die Gestion von Treuhand-
vermögen übernommen (zum Bilanzstichtag 2.066 Mio €, im Vorjahr 1.943 Mio €), das nicht
in der Bilanz ausgewiesen werden darf.
Im Rahmen von Repo-Geschäften wurden Vermögensgegenstände an Dritte verkauft.
Gleichzeitig wurde vereinbart, dass die Finanzinstrumente zu einem bereits beim Verkauf
festgelegten Preis rückzuübertragen sind. Die Summe der echten Pensionsgeschäfte betrug
zum Bilanzstichtag 1.652 (im Vj. 5.522) Mio €.
176 Zusätzliche IAS-Informationen
(30) Eventualverbindlich-
keiten und Kreditrisiken
(31) Fremdwährungs-
volumina
(32) Treuhandvermögen
(33) Echte Pensionsgeschäfte
177Zusätzliche IAS-Informationen
Name und Sitz des Unternehmens Kapitalanteil in %
VOLLKONSOLIDIERTE UNTERNEHMEN
Asset Management GmbH, Wien 100,00
BA/CA Asset Finance Limited, Glasgow 96,04
BA/CA Export Finance Limited, London 100,00
Bank Austria Cayman Islands Ltd., Georgetown, Cayman Islands 100,00
Bank Austria Creditanstalt d.d., Laibach 99,54
Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Wien 99,98
Bank Austria Creditanstalt Wohnbaubank AG, Wien 100,00
Bank Austria Handelsbank Aktiengesellschaft, Wien 100,00
Bank Austria Treuhand GmbH, Wien 75,00
Bank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A., Krakau 33,58 beherrscht
BANKPRIVAT AG, Wien 100,00
CA Betriebsobjekte AG, Wien 100,00
CA IB Corporate Finance Beratungs Ges.m.b.H., Wien 100,00
CA IB Investmentbank Aktiengesellschaft, Wien 100,00
CA IB International Markets Ltd., London 100,00
CA IB Securities a.s., Prag 100,00
CA IB Securities Rt., Budapest 99,09
CA IB Securities S.A., Warschau 100,00
CABET-Holding-Aktiengesellschaft, Wien 100,00
CAPITAL INVEST die Kapitalanlagegesellschaft der Bank Austria/Creditanstalt Gruppe GmbH, Wien 100,00
Creditanstalt AG, Wien 100,00
DOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH, Wien 100,00
Gornoslaski Bank Gospodarczy – Spólka Akcyjna, Kattowitz 23,11 beherrscht
Hypo Vereinsbank Bank Hipoteczny S.A., Warschau 33,58 beherrscht
HVB Bank Croatia. d.d., Zagreb 80,02
HVB Bank Czech Republic a.s., Prag 99,50
HVB Bank Hungary Rt., Budapest 100,00
HVB Bank Romania S.A., Bukarest 100,00
HVB Bank Slovakia a.s., Preßburg 100,00
Lassallestraße Bau-, Planungs-, Errichtungs- und Verwertungsgesellschaft m.b.H., Wien 100,00
RINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Wien 40,00 beherrscht
SKWB Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien 100,00
VISA-SERVICE Kreditkarten Aktiengesellschaft, Wien 75,00
WAVE Solutions Information Technology GmbH, Wien 100,00
AT EQUITY BEWERTETE UNTERNEHMEN ASSOZI IERTE UNTERNEHMEN
Adria Bank Aktiengesellschaft, Wien 25,50
B.I.I. Creditanstalt International Bank Ltd., George Town, Grand Cayman 50,00
Banco B.I. Creditanstalt S.A., Buenos Aires 50,00
Bausparkasse Wüstenrot Aktiengesellschaft, Salzburg 27,08
Name u
(34) Liste ausgewählter,
wesentlicher Beteiligungen
178 Zusätzliche IAS-Informationen
Name und Sitz des Unternehmens Kapitalanteil in %
CA Versicherung AG, Wien 50,00
Investkredit Bank AG, Wien 26,74
Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien 49,15
Union Versicherungs-Aktiengesellschaft, Wien 33,33
NICHT KONSOLIDIERT
A. VERBUNDENE UNTERNEHMEN
AWT International Trade and Finance AWT Internationale Handelsund Finanzierungs Aktiengesellschaft, Wien 100,00
Bank Austria Creditanstalt Immobilienagentur GmbH, Wien 100,00
BA Private Equity GmbH, Wien 100,00
BA/CA Capital Management Ltd., Central Hongkong 66,67
DATA AUSTRIA Datenverarbeitungs GmbH, Wien 100,00
FactorBank Aktiengesellschaft, Wien 52,00
GANYMED Immobilienvermietungsgesellschaft m.b.H., Wien 100,00
HVB Bank Bulgaria EAD, Sofia 100,00
HVB Bank Yugoslavia A.D., Belgrad 99,00
HYPERION Immobilienverwaltungsgesellschaft m.b.H., Wien 100,00
Immobilien Rating GmbH, Wien 99,00
Informations-Technologie Austria GmbH, Wien 61,37 nicht beherrscht
JSCB „Bank Austria Creditanstalt Ukraine“, Kiew 89,07
Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien 50,00
Österreichisches Verkehrsbüro Aktiengesellschaft, Wien 63,83
PlanetHome GmbH, Wien 50,00
UNIVERSALE International Realitäten GmbH, Wien 100,00
B. ASSOZI IERTE UNTERNEHMEN
Lambacher HITIAG Leinen Aktiengesellschaft, Stadl-Paura 45,57
M.A.I.L. Finanzberatung GmbH, Wien 49,00
Vereinigte Pensionskasse Aktiengesellschaft, Wien 30,11
C. SONSTIGE UNTERNEHMEN
Einlagensicherung der Banken und Bankiers Gesellschaft m.b.H., Wien 18,64
Europay Austria Zahlungsverkehrssysteme GmbH, Wien 21,92
NOTARTREUHANDBANK AG, Wien 25,00
WED Wiener Entwicklungsgesellschaft für den DonauraumAktiengesellschaft, Wien 18,00
WIENER STÄDTISCHEAllgemeine Versicherung Aktiengesellschaft, Wien 8,00
Legende:
Der Kapitalanteil gibt die Beteiligung derBank Austria Gruppe am Kapital des Unter-nehmens an. Im Kapitalanteil sind die Anteile voll konsolidierterund sonstiger verbundener Unternehmen an derZielgesellschaft addiert.
beherrscht = beherrscht aufgrund von Syndikats-verträgen oder anderen Vereinbarungen
nicht beherrscht = nicht beherrscht aufgrund vonSyndikatsverträgen oder anderen Vereinbarungen
179Risikobericht
Die Bank Austria identifiziert, misst, überwacht und steuert alle Risiken der Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe und arbeitet eng mit den Risikoüberwachungs- und -steuerungseinheiten
der HypoVereinsbank zusammen.
Bei den Überwachungs- und Steuerungsprozessen im Risikocontrolling und Risiko-
management unterscheidet die BA analog der HypoVereinsbank zwischen:
– Marktrisiken
– Adressrisiken
– Liquiditätsrisiken
– Operationalen Risiken
– Geschäftsrisiken
– Immobilienrisiken und
– Beteiligungsrisiken
Der Vorstand entscheidet über die Risikopolitik und genehmigt die Grundsätze von Risiko-
controlling und Risikomanagement, die Festlegung von Limiten für alle relevanten Risiken
sowie die Verfahren zur Überwachung der Risiken.
Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch spezifische Komitees und unab-
hängige Risikocontrolling- und -managementeinheiten unterstützt.
Das Management der Bilanzstrukturpositionen sowie die Steuerung der Marktrisiken der
Handelsbücher erfolgt im Rahmen des MARALCO. In diesem Komitee werden auch die
Rahmenbedingungen und Limite für die Tochterbanken festgelegt. Die Beurteilung von
Adressrisiken wird im Kreditkomitee und Länderrisikokomitee vorgenommen. Das neu
eingerichtete Vertriebs-APM soll ressortübergreifende Steuerungsfragen zwischen Vertrieb und
Gesamtbanksteuerung koordinieren.
Die Abteilungen „Marktrisikosteuerung und ALCO-Support“, „Ertragscontrolling Handel“,
„Kreditrisikomethoden und -instrumente“ und „Operationales und Gesamtbankrisiko“ sind
zuständig für die Entwicklung und Implementierung der Methoden der Risiko- und Ertrags-
messung, die laufende Weiterentwicklung und Verfeinerung der Steuerungsinstrumente, die
Einhaltung der diesbezüglichen Mindestanforderungen für das Betreiben von Handels-
geschäften (MaH), die Entwicklung und Wartung der Regelwerke und die unabhängige und
neutrale Berichterstattung über das Risikoprofil der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe.
Die operative Steuerung des Kredit- und Ausfallsrisikos erfolgt für die gesamte Bank Austria
Creditanstalt-Gruppe und über alle Produktarten und Kundengruppen hinweg durch den für
das Risikomanagement verantwortlichen Vorstand.
Seit Anfang des Jahres 2001 wird in der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe das duale
Steuerungskonzept angewandt, im Rahmen dessen sowohl das regulatorische als auch das
ökonomische Kapital mit Verzinsungsansprüchen belegt werden. Die Zielrenditen für die
beiden Kapitalgrößen sind so aufgebaut, dass im Ergebnis auf eine langfristig zu erreichende
Eigenkapitalrentabilität nach Steuern von 15% abgestellt wird. Während die Höhe des
Risikobericht
(35) Gesamtrisiko-
management
180
regulatorischen Kapitals aus den entsprechenden Regelungen des BWG abgeleitet wird, soll
das ökonomische Risikokapital das institutsspezifische Risikoprofil umfassender und einheit-
licher abbilden. Das ökonomische Kapital wird mit Ausnahme des Liquiditätsrisikos über alle
angeführten Risikoarten mit einer einheitlichen Value-at-Risk-Methodik berechnet. Dazu werden
die unerwarteten Verluste für einen Betrachtungszeitraum von einem Jahr bei einem Sicher-
heitsniveau von 99% ermittelt. Das Risikokapital ist Bestandteil des jährlichen Budgetierungs-
prozesses und ergänzt die Ertrags- und Kostenbudgets.
Die Einbeziehung der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in die Risikoüberwachung und
-steuerung des gesamten HVB-Konzerns sowie die Erstellung gesamthafter und konsolidierter
Darstellungen von HVB-Risikozahlen erfolgt auf regelmäßiger Basis und garantiert eine
einheitliche Steuerung des gesamten HVB-Konzerns.
Das Marktrisikomanagement in der Bank Austria umfasst die Erkennung, Messung, Über-
wachung und Bewirtschaftung aller Marktrisiken, wie sie sich aus dem Bankgeschäft ergeben.
Die Prozesse und Methoden der Limitfestlegung und -überwachung sowie der Risikomessung
der Handelsaktivitäten sind in einem Marktrisikomanagement-Handbuch zusammengefasst.
Für die Messung der Marktrisiken hat sich in den letzten Jahren die „Value-at-Risk-Methode“
(VaR) weitgehend etabliert. Sie ist in der Bank Austria gruppenweit eingeführt und hat die
früheren Limitsysteme ersetzt bzw. ergänzt. „Value-at-Risk“ entspricht dabei dem potenziell
möglichen Verlust eines Handelsbuches, der aufgrund statistisch zu erwartender Veränderungen
der Marktparameter bestimmt wird.
Die Bank Austria verwendet ein eigenentwickeltes Modell, das auf einem Varianz-Kovarianz-
Ansatz aufbaut. Die tägliche Risikomessung erfolgt unter Zugrundelegen von zwei Standard-
abweichungen und einer Haltedauer von einem Tag. Damit sind mögliche Verluste der
Handelsbücher mit einer Wahrscheinlichkeit von 97,5% nicht größer als der ausgewiesene
Value-at-Risk-Betrag.
Zum 31.12.2001 wurde der VaR unserer Handelsbücher wie folgt ausgewiesen:
Bank Austria AG Bank Austria-Gruppe
Wechselkursrisiko 7,0 Mio € 6,9 Mio €
Aktienkursrisiko 1,1 Mio € 1,2 Mio €
Zinsänderungsrisiko 6,1 Mio € 5,4 Mio €
Ergänzend wird im Rahmen des internen Risikomodells für Zwecke der erforderlichen
Eigenmittelunterlegung gemäß 2. BWG-Novelle (Umsetzung der Kapitaladäquanz-Richtlinie)
ab 1. Jänner 1998 der VaR auch für eine zweiwöchige Haltedauer ermittelt; bei dieser Berech-
nung werden die vom Gesetzgeber und vom Bundesministerium für Finanzen vorgegebenen
quantitativen Standards (einseitiges Konfidenzniveau von 99%, Multiplikator 3, Durchschnitt
der letzten 60 Geschäftstage, Zuschlag in Höhe des spezifischen Risikos) berücksichtigt, wobei
insbesondere der Multiplikator von 3 im Rahmen des Gutachtens gem. § 26b BWG durch die
OeNB bestätigt wurde.
Marktrisiken im
Handelsgeschäft
Risikobericht
181Risikobericht
Insgesamt ergibt sich aus den Ergebnissen des internen Modells und den sonstigen Eigen-
mittelerfordernissen für das Handelsbuch und die Offene Devisenposition zum Jahresultimo
für die Bank Austria Kreditinstituts-Gruppe nach BWG ein Gesamterfordernis in Höhe von
399 Mio € (Vorjahr: 365 Mio €), wodurch die vorhandenen Tier 3-Eigenmittel nur zu rund
22% ausgenutzt werden.
Neben den VaR-Limiten werden je nach Geschäftsart Gamma-, Vega-, Volumens-, Positions-
und Basis-Point-Value-Limite sowie Stop-Loss-Limite gesetzt. Die Festlegung der Limite erfolgt
entsprechend der in Relation zu den budgetierten Ergebniskomponenten festgelegten
Risikobereitschaft.
Die Zuverlässigkeit und Güte des internen Modells wird in der Bank Austria durch perma-
nente Rückvergleiche zwischen den ausgewiesenen Value-at-Risk-Beträgen und den tatsächlich
beobachteten Schwankungen der Marktparameter und des Gesamtwertes der Handelsbücher
überprüft (Backtesting). Die bisherigen Backtesting-Ergebnisse bestätigen dabei weiterhin die
Treffsicherheit und Zuverlässigkeit des Modells.
Im Laufe des Berichtsjahres 2001 kam es zu einer Backtesting-Überschreitung, womit das
Modell nach BWG und den Basler Richtlinien weiterhin klar in der grünen Zone liegt.
Ergänzt werden die VaR-Berechnungen im Handelsbereich durch eine Reihe von Stress-
Szenarien, die mögliche Auswirkungen ungewöhnlicher Marktbelastungen mit nur geringer
Wahrscheinlichkeit auf die Ertragskraft der Gruppe identifizieren. Bei diesen Stress-Szenarien
werden sowohl außergewöhnliche Kursbewegungen als auch eine dramatische Verschlechterung
der Marktliquidität unterstellt.
Die aktuellen Stress-Szenarien der Bank Austria liegen – gegliedert nach den drei wichtigsten
Risikokategorien – auf folgendem Niveau:
Zinsen Fremdwährung Aktien
Developed countries +/– 60 bp +/– 15% +/– 20 –30%
Emerging countries +/– 500 bp +/– 30% +/– 40 –50%
New Economy Werte n.a. n.a. +/– 30 –40%
Im Zinsbereich werden zusätzlich zu einer reinen Parallelverschiebung auch Drehungen der
Zinskurve und ein langfristiger, deutlicher Anstieg des Geldmarktes simuliert.
Die Bewertung von Marktrisiken, die sich aus der allgemeinen Bilanzstruktur und den Entschei-
dungen des Asset-Liability-Committees (MARALCO) ergeben, unterliegt in der Bank Austria einem
gesonderten Procedere. Im MARALCO wird die Steuerung der Bilanzstrukturpositionen über Geld-
und Kapitalmarkttransaktionen sichergestellt. Die Profitcenter der Bank Austria sind durch ein grup-
penweit einheitliches Referenzzinssatzsystem zu fristenkongruenten Marktpreisen von jedem Markt-
risiko entbunden. Die Aufspaltung des Nettozinsertrages in einen den Geschäftsbereichen zugewie-
senen Konditionenbeitrag und einen Beitrag aus der Fristentransformation schafft die Voraussetzung
für eine einheitliche und zentrale Steuerung sämtlicher Marktrisiken im Rahmen des MARALCO.
Marktrisiken im Rahmen des
Bilanzstrukturmanagements
182
Aufgrund der besonderen Bedeutung und Komplexität des inländischen Kundengeschäf-
tes werden die sich aus den Positionen des Bankbuches ergebenden Marktrisiken darüber
hinaus regelmäßig anhand von Simulationen über die Volatilität des Nettozinsertrages analy-
siert. Es fließen dabei neben unterschiedlichen Zinsszenarien und dem Geschäftsvolumen zum
Berichtstag entsprechende Annahmen über das Neugeschäft, das Nachfrageverhalten und
die allgemeine Margenentwicklung in den für die Bank Austria wichtigsten Marktsegmenten
ein. Die Modellierung der Entwicklung des Nettozinsertrages über den Prognosezeitraum gibt
damit neben der statischen Berechnung des maximalen Risikopotenzials auch Auskunft über
die Dynamik und erlaubt es der Bank, auch auf diesem Gebiet frühzeitig Risiken zu erkennen
und entsprechende Absicherungsmaßnahmen zu ergreifen. Daneben wird auch im Bankbuch
die Value-at-Risk-Methode ergänzend eingesetzt.
In einer gesamthaften Sicht des Zinsänderungsrisikos der Gruppe ergeben sich zum Bilanz-
stichtag 31.12.2001 folgende Zinssensitivitäten. Es handelt sich dabei um die Auswirkungen
einer Zinssatzerhöhung von einem Basispunkt (0,01%) auf die festverzinslichen Aktiva und
Passiva.
Die übrigen Bestände beinhalten das Zinsänderungsrisiko, das aus dem Kredit- und Ein-
lagengeschäft und den Aktivitäten des MARALCO resultiert.
in € bis 1 1 Monat bis 3 Monate bis 1 Jahr bis 5 bis 30 Jahre GesamtMonat 3 Monate 1 Jahr 5 Jahre
EUR übrige Bestände – 11.987 76.630 – 519.577 33.216 – 980.941 – 1.402.659
EUR Handelsbestand – 22.053 – 39.078 – 128.186 322.316 – 129.075 3.924
USD übrige Bestände 686 –39.832 – 138.604 – 378.615 71.899 – 484.466
USD Handelsbestand – 11.812 4.361 – 466.191 547.874 – 129.171 – 54.939
CHF übrige Bestände 10.664 24.270 – 114.002 – 88.451 – 22.399 – 189.918
CHF Handelsbestand – 167 6.003 6.633 17.760 – 17.551 12.678
GBP übrige Bestände 4.854 10.094 – 159.263 219 – 475 – 144.571
GBP Handelsbestand 197 5.171 – 557 – 18.335 – 25.144 – 38.668
PLN übrige Bestände – 70 – 2.728 – 23.100 – 31.824 – 2.435 – 60.157
PLN Handelsbestand – 2.777 1.848 16.289 – 72.107 8.241 – 48.506
CZK übrige Bestände 5.783 – 2.894 – 13.172 5.460 – 46.527 – 51.350
CZK Handelsbestand – 657 1.062 10.905 – 24.634 12.840 – 484
JPY übrige Bestände 12.240 910 – 48.222 131 914 – 34.027
JPY Handelsbestand – 3.187 2.932 – 5.406 69.994 – 73.975 – 9.642
SKK übrige Bestände 559 – 413 – 1.367 – 5.997 – 3.026 – 10.244
SKK Handelsbestand 251 103 2.428 – 743 42 2.081
HUF übrige Bestände 1.849 – 2.153 – 69 9.795 – 9.422
HUF Handelsbestand – 291 – 1.093 – 178 – 10.413 – 215 – 12.190
Andere übrige Bestände 1.432 – 3.125 – 31.415 1.630 721 – 30.757
Andere Handelsbestand 91 –493 – 6.220 17.533 – 11.532 – 621
Risikobericht
183Risikobericht
Die Rahmenbedingungen für das Kreditgeschäft waren im Jahr 2001 von drei Themen
geprägt:
– Vorbereitung auf die Neuregelungen des Basel-II-Papiers
– Integration der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in die HVB-Gruppe
– Maßnahmen für die Fusion von Bank Austria AG und Creditanstalt AG
Diese Themengebiete haben sich auch in der Organisation und den Basisregelwerken für
das Kreditgeschäft niedergeschlagen.
Im Zuge der laufenden Anpassung der Regelwerke an die neuesten Erkenntnisse zu Fragen
der „Risikobeurteilung“ (Basel II) wurden die Kreditkompetenzen neu geregelt, wobei gene-
rell Kreditkompetenzen ausschließlich erfahrenen Kreditrisikomanagern zugestanden werden.
Kreditengagements werden regelmäßig von den kundenbetreuenden Stellen auf ihren
Risikogehalt überprüft und dem Kreditrisikomanagement zur Genehmigung vorgelegt.
Die Genehmigung von neuen Transaktionen sowie die Überwachung von bestehenden
Engagements, die Kreditrisiken beinhalten, erfolgt prinzipiell nach dem 4-Augen-Prinzip,
wobei das zweite Augenpaar generell im Kreditrisikomanagement angesiedelt ist. Die primäre
Risikoverantwortung, d.h. insbesondere die Erstbeurteilung des Kreditrisikos, liegt dabei bei
der kundenbetreuenden Stelle. Die sekundäre Risikoverantwortung, d.h. insbesondere die
Zweitbeurteilung des Kreditrisikos sowie die Genehmigung von Kreditanträgen, liegt bei einer
von den kundenbetreuenden/konzernbetreuenden Stellen organisatorisch getrennten Risiko-
managementeinheit.
Um dem Branchenaspekt in der Kreditentscheidung mehr Bedeutung als bisher bei-
zumessen, werden die zentralen Kreditabteilungen durch branchenverantwortliche Senior
Risk Manager Teams ersetzt.
Organisatorisch existiert das Kreditkomitee als effizientes Gremium für rasche Einzelkredit-
entscheidungen. Gleichzeitig wurde im Aufsichtsrat mit der Verlagerung von Einzelkredit-
entscheidungen in den Kreditausschuss des Aufsichtrates bei gleichzeitiger Ausweitung der
Kreditportfoliodarstellungen mehr Freiraum für strategische Überlegungen geschaffen.
Besonderes Augenmerk wird schließlich auch auf die Überwachung und Gestion von
besonders risikobehafteten Engagements gelegt, die – ab dem Auftreten von Frühwarn-
signalen – von speziell ausgebildeten Mitarbeitern unterstützt werden. Ausfallsgefährdete
Engagements werden von „Sanierungsmanagern“ betreut, denen dafür spezielle Kompe-
tenzen gewährt werden. Ein Engagement gilt dann als ausfallsgefährdet, wenn unter
Bedachtnahme auf die wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers und die Besicherung mit
einem Ausfall von Kapital- und/oder Zinsteilen zu rechnen ist.
Auch das Integrationsprojekt HVB – BA/CA hat in den Basisregelwerken seinen Nieder-
schlag gefunden. Dem HVB-Group-Standard entsprechend orientieren sich die allgemeinen
Kreditgrundsätze nunmehr an der Organisation der Unternehmensbereiche (Firmenkunden,
Adressenausfallsrisiko
184 Risikobericht
Privat- und Geschäftskunden, Immobilienkunden etc.). Weiters wurden die im Rahmen des
Projektes „Bank zum Erfolg“ zur Fusion von Bank Austria und Creditanstalt erarbeiteten
Prozessänderungen in den Regelwerken berücksichtigt.
Im Bereich des Adressenausfallsrisikos ist die Bank Austria ihrem Ziel, das Kreditbuch der
Gruppe nach Risk-Return-orientierten Gesichtspunkten zu steuern, einen wichtigen Schritt
näher gekommen. Es wurden sowohl die Ansätze zur Steuerung des Kreditrisikos auf Einzel-
kreditbasis als auch auf Portfolioebene wesentlich weiterentwickelt und verfeinert. Hier ist
vor allem die Implementierung der Steuerungsparameter („erwarteter Verlust” und „un-
erwarteter Verlust“) im neuen Deckungsbeitragsschema für die Einzelkunden- und die Ein-
zeltransaktionskalkulation für das Aktivgeschäft zu nennen. Dieses Steuerungsinstrument
wurde methodisch an die Standards im HVB-Konzern angepasst.
Das Adressenausfallsrisiko ist als Wahrscheinlichkeit, einen finanziellen Verlust aus der
Zahlungsunfähigkeit eines Kreditnehmers/Vertragspartners zu erleiden, definiert. Es umfasst
das Gegenparteienrisiko, das Transferrisiko im grenzüberschreitenden Geschäft sowie das
Erfüllungsrisiko.
Die Analyse der Adressenausfallsrisiken wird sowohl für die klassischen Bankprodukte – wie
zum Beispiel Ausleihungen und Promessen – als auch für Produkte im Handelsbuch sowie bei
derivativen Finanzinstrumenten vorgenommen. Besonderes Augenmerk legt die Bank Austria
auf die Risiken bei (OTC-) Derivativkontrakten, um das künftige potenzielle Adressenausfalls-
risiko aus diesen Kontrakten zu begrenzen.
Der risikoorientierte Steuerungsansatz der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe analysiert
Kreditgeschäfte auf Basis einer zweidimensionalen Risikobetrachtung: Einerseits wird der
erwartete Verlust eines Kreditausfalls berechnet und andererseits der unerwartete Verlust und
das ökonomische Kapital auf Einzelkreditbasis unter Berücksichtigung von Portfolioeffekten
ermittelt. Der erwartete Verlust ist dabei die auf Basis von historischen Erfahrungswerten
durchschnittlich zu erwartende jährliche Verlustrate durch Kreditausfälle und berechnet sich
durch Multiplikation der Ausfallswahrscheinlichkeit, des Kreditäquivalents und der Verlust-
quote. Der unerwartete Verlust ist die Messgröße für die jährlichen Schwankungen der
tatsächlichen Kreditausfälle um den erwarteten Verlust. Im Steuerungssystem wird für das
Kreditgeschäft der erwartete Verlust über die Standardrisikokosten, der unerwartete Verlust
durch die Zuordnung des ökonomischen Kapitals berücksichtigt. Wie bereits erwähnt,
wurden die methodischen und technischen Voraussetzungen geschaffen, um diesen Ansatz
sukzessive in der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe umzusetzen. Mit 2002 werden für das
inländische Firmen- und Privatkundengeschäft auf Einzelkundenebene der erwartete Verlust
und der unerwartete Verlust (das ökonomische Kapital für das Adressenausfallsrisiko) zu-
gewiesen, um das Kreditgeschäft verstärkt nach Risiko-/Ertrags-Gesichtspunkten zu steuern.
Eine wesentliche Basis für diese Steuerung ist die Konzeption und Implementierung von ver-
feinerten und auf Ausfallswahrscheinlichkeiten kalibrierten Bonitätsbeurteilungsinstrumenten,
um so eine bestmögliche Risikobeurteilung zu erreichen. Der Schwerpunkt in diesem Bereich lag
185Risikobericht
(36) Operationales Risiko
in der Verfeinerung der Anwendung der neuen Ratingsystematik für Firmenkunden in Österreich
(Aufbau eines eigenen Monitoring-Tools), in der Implementierung eines Bonitätsbeurteilungs-
instruments für zentral- und osteuropäische Firmenkunden sowie in der Fertigstellung eines
Modells für Klein- und Mittelbetriebe und Freiberufler. Diese Ratingmodelle schaffen die Grund-
lage, um Kreditrisiken in Form von Ausfallswahrscheinlichkeiten zu quantifizieren.
In die Analyse der Kundenbonität werden – gemäß dieser neuen Ratingsysteme – sowohl
quantitative Kriterien in Form von Bilanzkennzahlen als auch qualitative Kriterien, die auch
die mögliche zukünftige Entwicklung des Unternehmens berücksichtigen, einbezogen. Ist der
Kreditnehmer Teil eines Konzerns, fließt auch die Betrachtung der Gruppe mit ein.
Die Ratingskala der HVB und der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe wurden mittlerweile
vereinheitlicht. Diese gemeinsame Masterskala erlangt sukzessive im gesamten Konzern
Gültigkeit. Sie kann sowohl in die alten Bonitätsklassen als auch in externe Ratingskalen
übergeleitet werden. Für jede Ratingstufe wurde eine bestimmte Ausfallswahrscheinlichkeit
empirisch ermittelt. Dabei wird ausschließlich auf die Bonität des Kunden abgestellt. Sicher-
heiten werden erst bei der Ermittlung des erwarteten Verlustes zusätzlich berücksichtigt, d.h.
es gibt eine strikte Trennung zwischen der Beurteilung der Bonität und der Besicherung.
In der Bank Austria ist ein quantitatives Modell zur Ermittlung des Kreditrisikos für das
gesamte Portfolio der Gruppe implementiert. Mit Hilfe dieses Kreditportfoliomodells sollen
Risikokonzentrationen erkannt und gegebenenfalls abgebaut werden und Korrelationen im
Portfolio mit dem Ziel der Risikodiversifizierung gemessen werden. Weiters ermöglicht dieses
Modell die Berechnung des ökonomischen Kapitals. Damit wird die Voraussetzung geschaffen,
die Allokation des regulatorischen Kapitals durch eine risikogerechtere Kapitalallokation zu
ergänzen. Die Ergebnisse dieser Rechnung fließen nunmehr auch in die Deckungs-
beitragsrechnung und in ein neu entwickeltes risikoadjustiertes Pricing ein.
Die Bank Austria bereitet sich mit diesen Verfeinerungen und Weiterentwicklungen in den
Methoden des Kreditrisikomanagements gleichzeitig auch für die derzeit laufenden auf-
sichtsrechtlichen Überlegungen, die Eigenmittelunterlegung für Kreditausfallsrisiken stärker
zu differenzieren und interne Ratingsysteme aufsichtsrechtlich anzuerkennen, vor (Basel II).
Die Bank Austria hat bereits im letzten Jahr eine detaillierte Analyse der Basler Papiere
vorgenommen und die wichtigsten Punkte, bei denen Handlungsbedarf besteht, identifiziert.
Die Realisierung und Implementierung wird in einem eigenen Basel-II-Projekt vorgenommen.
Das Jahr 2001 stand für die Abteilung „Operationales und Gesamtbankrisiko“ im Zeichen
der Schaffung der qualitativen und quantitativen Voraussetzungen für Risikomessung und
–management. In diesem Zusammenhang wurde besonderes Augenmerk auf die möglichst
frühzeitige Erkennung und Umsetzung der Trends gelegt, die für das operationale Risiko aus
dem Basler Konsultationsprozess resultieren.
186
Unter dem operationalen Risiko wird analog der HypoVereinsbank das Risiko von un-
erwarteten Verlusten durch menschliches Versagen, fehlerhafte Managementprozesse, Natur-
und sonstige Katastrophen, Technologieversagen und Änderungen im externen Umfeld
(Event Risk) verstanden. So sollen zum Beispiel Ausfälle von IT-Systemen, Sachschäden, Fehl-
verarbeitungen oder Betrugsfälle in Hinkunft einer genaueren und vor allem konsolidierten
Risikomessung und -steuerung unterliegen, die auch Basis für die Berechnung von Risiko-
kapital und für Prozessverbesserungen sein soll.
Im Mittelpunkt der Anstrengungen stand der Aufbau und die Weiterentwicklung einer
Intranet-Applikation für das operationale Risiko. Grundlegende Idee ist dabei, die Intranet-
Lösung zu einer zentralen Kommunikationsplattform auszubauen, die sowohl für die
Einholung der bereichsspezifischen Verlustdaten und Qualitätsscores herangezogen wird, als
auch ein abgestimmtes Informationsangebot für die betroffenen Bereiche und den Vorstand
bereitstellt. Bereits fertiggestellt sind die Module zur dezentralen Datenerhebung von
Verlustdaten sowie die Fragebögen zur tourlichen Durchführung des Control-Self-Assessment
in der Bank Austria. Der Prototyp des Moduls zum Berichtswesen soll neben der Rückmel-
dung über die angelieferten Informationen vor allem relevante Frühindikatoren umfassen.
Auf diese Weise kann die geforderte umfassende Einbindung aller Entscheidungsträger und
Bereiche in den Risikomanagementprozess effizient sichergestellt werden.
Unabhängig vom gewählten Risikomessansatz wird dem Aufbau einer Datenbank aus
internen historischen Verlustvorfällen große Bedeutung bei der Quantifizierung des opera-
tionalen Risikos zukommen. In diesem Zusammenhang ist der 01.01.2002 ein maßgeblicher
Termin, ab dem eine umfassende Datensammlung verfügbar ist, um die quantitative Vor-
aussetzung hinsichtlich der Länge der Datenhistorien für die Anwendung fortgeschrittener
Messverfahren für die Eigenkapitalunterlegung zu erfüllen.
Die Erhebung von Verlustdaten sowie die Adressierung fehlerhafter Prozesse erfolgt in
enger Koordination und Zusammenarbeit mit anderen Bereichen wie zum Beispiel der internen
Revision, Compliance, der Rechtsabteilung, dem Versicherungsbereich sowie Zahlungsverkehr
oder Settlement. Ebenfalls ist zu berücksichtigen, dass in der Bank Austria seit jeher in den
unterschiedlichsten Unternehmensbereichen eine Fülle von Maßnahmen gesetzt wurden, um
das operationale Risiko zu steuern und zu reduzieren. An dieser Stelle seien exemplarisch
Datensicherungsmaßnahmen, die Sicherstellung von Vertraulichkeit und Integrität der ge-
speicherten Daten, Zugriffsberechtigungssysteme, die Beachtung des Vier-Augen-Prinzips und
eine Vielzahl von Überwachungs- und Kontrollprozessen sowie Personalschulungsmaß-
nahmen genannt.
Zur notwendigen Ergänzung der internen Daten mit externen Verlustdaten beabsichtigt
die Bank Austria, sich gemeinsam mit der HypoVereinsbank aktiv an den entstehenden
Verlustdatenkonsortien zu beteiligen.
Risikobericht
187Risikobericht
Der Einsatz des fragebogengestützten Control-Self-Assessment (CSA) zur Ermittlung der
Kontroll- und Prozessqualität wird auch auf den Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
ausgedehnt werden. Die Arbeiten zur Erweiterung des CSA im Hinblick auf die verstärkte
Integration von bereichsspezifischen Fragen wird gemeinsam mit der HVB abgeschlossen und
damit Basis des kommenden tourlichen Self-Assessments werden.
Als Hauptbetätigungsfelder für das Jahr 2002 sind insbesondere geplant:
– die weitere Sensibilisierung aller Einheiten des Bank Austria Creditanstalt-Gruppe für
Themenstellungen des operationalen Risikos
– Einbindung der wesentlichen Töchter der Bank Austria in das Melde- und Berichtswesen
über Intranet
– Weiterführung der Arbeiten für ein abnahmefähiges Risikosteuerungsmodell nach Basel
– Aufbau von Szenarioanalysen für Unternehmensbereiche und Töchter
– Analyse von Versicherungslösungen für operationale Risiken
Bei folgenden schwebenden Verfahren kann die Bank Austria zum Bilanzstichtag noch
nicht erkennen, ob und wenn ja, ob über die bereits gebildeten Vorsorgen hinaus ein Abfluss
von Zahlungsmitteln stattfinden wird:
EU-Wettbewerbsverfahren
Zinsanpassungsklauseln und Aufrundungsregeln
Verbraucherschutz bei Allgemeinen Geschäftsbedingungen
Der Gesamtkreditrisikoaufwand beläuft sich auf 703 Mio € ; dieser Wert ist bedingt durch
die Strukturänderung im Konzern mit der veröffentlichten Vorjahreszahl nicht direkt
vergleichbar, so dass wir das Jahr 2000 in der Zielstruktur (pro forma) gegenüberstellen.
Mio € 2001 2000
Geschäftsfeld
Privatkunden Inland – 91 – 97
Firmenkunden Inland – 492 – 295
International Markets – 5
CEE – 119 – 110
Asset Management – –
Sonstige – 1 – 144
BANK AUSTRIA CREDITANSTALT-GRUPPE – 703 – 641
Die unerwartete Eintrübung des gesamtwirtschaftlichen Klimas blieb nicht ohne Auswir-
kungen für wichtige Geschäftsfelder. Von der Konjunkturverschlechterung, die alle Länder
der EU betraf, waren wir als führende Bank in Österreich entsprechend tangiert. Die Risiko-
vorsorge im Inland trägt nicht nur dem Anstieg der Insolvenz-Situation Rechnung, sondern
auch den besonderen Auswirkungen aus den Groß-Insolvenzen. Länderspezifische Entwick-
(38) Kreditrisiko
(37) Schwebende
Rechtsrisiken
188
lungen im CEE-Bereich – hier ist auf Polen mit seinen veränderten wirtschaftlichen Rahmen-
bedingungen hinzuweisen – fanden ebenfalls ihren Niederschlag im Risikovorsorgeaufwand.
Die Tabelle zum Gesamtvolumen derivativer Finanzgeschäfte bildet das Engagement der
Bank Austria Creditanstalt-Gruppe in dieser Kategorie ab. Den aushaftenden Nominalbeträgen
nach Produktkategorien in Höhe von 634.902 Mio € per 31.12.2001 stehen positive Markt-
werte in Höhe von insgesamt 6.554 Mio € gegenüber.
(39) Derivatives
Geschäftsvolumen
Gesamtvolumen derivativer Finanzgeschäfte für Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
Mio € Nominalbetrag 31.12.2000 davon davonRestlaufzeit Marktwert Marktwert Bank- Handels-
< 1 Jahr 1– 5 Jahre > 5 Jahre Summe (positiv) (positiv) buch buch
INSGESAMT 415.953 159.103 59.846 634.902 6.554 6.391 106.297 528.605
davon OTC-Produkte 251.951 159.103 59.846 470.900 6.554 6.391 106.297 364.603davon börsegehandelte Produkte 164.002 – – 164.002 – – – 164.002
A. Zinssatzverträge 347.238 143.036 55.519 545.793 4.754 4.315 93.580 452.214OTC-Produkte: 183.306 143.036 55.519 381.861 4.754 4.315 93.580 288.282Zinstermingeschäfte 40.568 4.628 – 45.196 40 15 9.747 35.449Zinsswaps 132.635 105.853 51.322 289.810 4.440 3.903 76.366 213.445Zinssatzoptionen – Kauf 3.536 17.237 2.058 22.831 270 363 3.570 19.261Zinssatzoptionen – Verkauf 6.409 14.410 2.062 22.881 – – 3.897 18.984andere vergleichbare Verträge 158 908 77 1.143 4 34 – 1.143
Börsegehandelte Produkte: 163.932 – – 163.932 – – – 163.932Zinsterminkontrakte 1.351 – – 1.351 – – – 1.351Optionen auf Zinsterminkontrakte 162.581 – – 162.581 – – – 162.581
B. Wechselkursverträge 68.274 14.675 3.909 86.858 1.754 2.060 12.624 74.234OTC-Produkte: 68.274 14.675 3.909 86.858 1.754 2.060 12.624 74.234Devisentermingeschäfte 38.735 551 – 39.286 859 1.481 1.078 38.208Währungsswaps 2.083 13.626 3.909 19.618 634 383 11.546 8.072Währungsoptionen – Kauf 11.588 263 – 11.851 261 196 – 11.851Währungsoptionen – Verkauf 15.868 235 – 16.103 – – – 16.103andere vergleichbare Verträge – – – – – – – –
Börsegehandelte Produkte: – – – – – – – –Währungsterminkontrakte – – – – – – – –Optionen aufWährungsterminkontrakte – – – – – – – –
C. Wertpapierbezogene Geschäfte 441 1.392 418 2.251 46 16 94 2.158OTC-Produkte: 371 1.392 418 2.181 46 16 94 2.088Wertpapierswaps – 82 – 82 – – – 82Aktienoptionen – Kauf 34 156 10 200 – 12 – 200Aktienoptionen – Verkauf 29 146 408 583 – – – 583andere vergleichbare Verträge 308 1.008 – 1.316 46 4 94 1.223
Börsegehandelte Produkte: 70 – – 70 – – – 70Aktien- und sonstige wertpapierkurs-bezogene Indexterminkontrakte 9 – – 9 – – – 9Aktien- und sonstige wertpapierkurs-bezogene Indexoptionen 61 – – 61 – – – 61
Risikobericht
Bank- und Handelsbuchper 31. Dezember 2001
189Risikobericht
Die Einteilung der Volumina nach Laufzeitkategorien entspricht internationalen Empfeh-
lungen, ebenso die Klassifizierung in Zinssatz-, Wechselkurs- und wertpapierbezogene
Geschäfte.
Derivate werden OTC (over-the-counter), also direkt mit dem Kontraktpartner oder über
Börsen gehandelt. Der OTC-Handel erfolgt in erster Linie im Interbankbereich, wobei dem
Kundenhandel ebenso eine zunehmende Rolle zukommt. Die Bank Austria fungiert als
Geschäftspartner im derivativen und strukturierten Bereich, sowohl für internationale und
lokale Banken als auch für institutionelle Kunden und Unternehmen.
Vom gesamten Volumen entfällt der Großteil auf den OTC-Handel, wobei der Schwer-
punkt im Zinsbereich liegt. Der Börsehandel konzentriert sich auf zins- und wertpapier-
bezogene Geschäfte und umfasst Futures, Forwards und Optionen.
Für Portfoliogestionierung und Risikomanagementzwecke erfolgt eine Bewertung der
Kontrakte anhand anerkannter, geprüfter Modelle zu Tagespreisen. Marktwerte veranschau-
lichen den Stichtagswert der Verträge, positive Marktwerte erlauben einen Rückschluss auf
das potenzielle Ausfallsrisiko aus dieser Geschäftssparte. Der Anteil der Marktwerte im
Vergleich zu den Volumina bewegt sich in einer international üblichen Bandbreite.
Die Ausweitung der gesamten Geschäftstätigkeit in Derivaten betrug 40%. Aufgrund der
Intensivierung der Geschäftsbeziehungen wurde die Anzahl der Interbankkunden auf 170
erhöht, was ein Ordervolumen von ca. 1000 Transaktionen pro Tag zur Folge hat. Ebenso
konnte mittels der Zusammenlegung der CEE-Risiken (Spot, Forward, Swap) ein wesent-
licher Beitrag zum weiteren Ausbau des Bereiches „Emerging Markets“ geleistet werden. Die
Bank Austria zählt nun zu den Top 3-Geschäftspartnern in dieser Sparte.
Im Bereich Money Market ist die Anzahl der Umsätze in sogenannten Overnight Index
Swaps (EONIA, TOIS, OIS) im 2. Halbjahr gestiegen. Grund dafür ist die verstärkte Nutzung
dieser Produkte im Eigenhandel. Futures und Optionen auf Futures dienten verstärkt ins-
besondere der Absicherung des bilanzwirksamen Depotgeschäftes.
Das Volumen und auch die Aktivität in den Zinsderivatmärkten wurden deutlich aus-
geweitet. Es kam zu einem deutlich verstärkten Marktauftritt in den Währungen PLN, CZK,
SKK und HUF und einer Ausweitung des Cross Currency Swap-Geschäfts in diesen Währungen.
Das Geschäft mit strukturierten Produkten wurde weiter sehr erfolgreich vorangetrieben
und seit Mitte des Jahres in enger Kooperation mit der HVB weiter ausgebaut.
Für die folgenden Gesellschaften trägt die Bank Austria AG, abgesehen vom Fall des
politischen Risikos, im Rahmen ihrer Anteilsquote dafür Sorge, dass sie ihre vertraglichen
Verpflichtungen erfüllen können:
(40) Patronatserklärungen
für Beteiligungen
190
– BANKPRIVAT AG, Wien
– Bank Austria Handelsbank Aktiengesellschaft, Wien
– Bank Austria Treuhand GmbH, Wien
– Bank Austria Creditanstalt Wohnbaubank AG, Wien
– Creditanstalt AG, Wien
– SKWB Schoellerbank Aktiengesellschaft, Wien
– HVB Ukraine Ltd., Kiew
– Bank Przemyslowo-Handylowy PBK S.A., Krakau *)
– HVB Bank Czech Republic a.s., Prag
– HVB Bank Slovakia a.s., Bratislava
– HVB Bank Hungaria Rt., Budapest
– HVB Bank Romania S.A., Bukarest
– HVB Bank Bulgaria EDA, Sofia
– HVB Bank Yugoslavia A.D., Belgrad
– HVB Bank Croatia d.d., Zagreb
– BA CA d.d., Laibach
– HVB Jelzalogbank Rt., Budapest
– HVB Bank Hipoteczny S.A., Warschau
– Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH, Wien
Informationen aufgrund österreichischen RechtsRechtliche Grundlage eines Konzernabschlusses nach International Accounting Standards
(IAS) in Österreich: Gemäß dem durch das Konzernabschlussgesetz, BGBl Nr. 49/1999 vom
26. März 1999, in das Bankwesengesetz (BWG) eingeführten § 59a befreit ein Konzern-
abschluss nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen von der Pflicht zur
Erstellung eines Konzernabschlusses nach BWG. Dazu muss er im Einklang mit den Bestim-
mungen der Richtlinie 86/635/EWG über den Jahresabschluss und den konsolidierten
Abschluss von Banken und anderen Finanzinstituten stehen und die Voraussetzungen des
§ 245a Abs. 1 Z 2 bis 5 und Abs 2 HGB erfüllen.
Der Abschlussprüfer hat das Vorliegen dieser Voraussetzungen zu bestätigen, wobei „der
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers in einer dem § 274 Abs. 1 bis 4 HGB mindestens
gleichwertigen Art über das Ergebnis der Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzern-
lageberichtes berichtet“.
(41) Österreichische
Rechtsgrundlage
1. Kreditinstitute Inland:
2. Kreditinstitute Ausland:
3. Finanzdienstleistungs-
institute Inland:
*) Daneben besteht noch eine komplementäre Patronatserklärung der HVB bis zur Grenze der
Konzernbeteiligung der HVB.
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
191Informationen aufgrund österreichischen Rechts
IAS sind international anerkannte Rechnungslegungsgrundsätze und die Abschlussprüfer
haben bestätigt, dass die Voraussetzungen des § 59a BWG erfüllt wurden. Somit erfüllt der
vorliegende Konzernabschluss 2001 der Bank Austria AG nach IAS die gesetzlichen Anfor-
derungen in Österreich.
Da gemäß § 59a BWG in Verbindung mit § 30 BWG das übergeordnete Kreditinstitut mit
Sitz in Österreich einen Konzernabschluss aufstellen muss, ist der vorliegende Konzern-
abschluss aus Sicht der Bank Austria AG, Wien, als übergeordnetes inländisches Kreditinstitut
erstellt.
Eine vollständige Auflistung der Beteiligungen der Bank Austria AG findet sich im Anhang
zu deren Jahresabschluss.
Das Konzerneigenkapital setzt sich aus dem eingezahlten Kapital der Konzernmutter-
gesellschaft Bank Austria AG (Grundkapital zuzüglich Kapitalrücklagen) sowie dem erwirt-
schafteten Kapital (Gewinnrücklagen des Konzerns zuzüglich Konzernjahresüberschuss)
zusammen.
Da die Bank Austria AG Dividenden auf Basis der österreichischen Rechtslage ausschüttet,
ist nur ein Teil des nach öHGB/BWG berechneten Eigenkapitals ausschüttungsfähig: Bilanz-
gewinn, freie Gewinnrücklage sowie ungebundene Kapitalrücklage. Für 2001 war maximal
ein Betrag in Höhe von 173,1 Mio € (im Vj.: 288 Mio €) ausschüttungsfähig.
In der BA/CA-Gruppe waren 2001 bzw. 2000 im Jahresdurchschnitt folgende Personalka-
pazitäten im Einsatz (durch den erst zu Jahresende 2000 erfolgten Einbezug sind die Mitar-
beiter der Bank Przemyslowo-Handlowy PBK-Gruppe, Polen, in der Jahresdurchschnittsbe-
rechnung 2000 nicht berücksichtigt, welche im Berichtsjahr eine durchschnittliche Personal-
kapazität von über 14.500 Pj. hatte; weitere Personalzuwächse ergaben sich v.a. im CEE-
Raum durch die Zusammenlegung der bisher getrennt operierenden Einheiten der HVB bzw.
der Bank Austria):
Mitarbeiterkapazität*
2001 2000
Angestellte 31.727 16.866
Arbeiter 291 305
GESAMTKAPAZITÄT 32.018 17.171
davon Inland 13.562 13.290davon Ausland 18.456 3.881
*) durchschnittliche Personenjahre der in der Bank Austria Beschäftigten ohne karenzierte Mitarbeiterund Lehrlinge
(42) Konzerneigenkapital
bzw. Eigenkapital der
Bank Austria AG
(43) Personal
192
Die Tabellen mit der Aufstellung der Organe der Bank Austria AG befinden sich auf den
Seiten 10 bis 11 des Geschäftsberichtes.
In den Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen sind sowohl Dotationen als auch
Rückführungen zur Pensions- und Abfertigungsrückstellung enthalten. Für die Mitglieder des
Vorstandes und leitende Angestellte sowie deren Hinterbliebene wurden im Bilanzjahr 5,9 (im
Vj. 4,9) Mio €, für andere Arbeitnehmer und deren Hinterbliebene 111,3 (im Vj. 82,6) Mio €
dotiert bzw. in eine Pensionskassa eingezahlt.
Insgesamt erhielten 11 Mitglieder des Vorstandes im Geschäftsjahr 2001 Gesamtbezüge
in Höhe von 6,8 (im Vj. 7,5) Mio €. Die Bezüge für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen
betrugen wie im Vorjahr 0,1 Mio €.
An ehemalige Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden 3,5 (im Vj. 3,6)
Mio €, für Tätigkeiten in verbundenen Unternehmen wurden 0,01 (im Vj. 0,04) Mio € aus-
bezahlt.
Die Bezüge der im Geschäftsjahr 2001 tätigen Mitglieder des Aufsichtsrates betrugen für
die Bank Austria AG 0,3 (im Vj. 0,5) Mio €. Im Bilanzjahr wurden keine Bezüge für Tätig-
keiten in verbundenen Unternehmen ausbezahlt (im Vj. 0,02 Mio €). In den Bezügen sind
Tantiemen, Bilanzgelder, Aufwandsentschädigungen und Provisionen enthalten.
Zum Bilanzstichtag hafteten an Mitglieder des Vorstandes keine Kredite und Darlehen
(im Vj. 0,1 Mio €) aus.
Die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 0,53 Mio € (im Vj. 0,54 Mio €).
Einer erhöhten Ausnutzung von 0,06 Mio € stehen Tilgungen von 0,04 Mio € entgegen.
Die restlichen Veränderungen ergaben sich aus der Neuzusammensetzung des Aufsichtsrates.
Bei den Ausleihungen an den Aufsichtsrat sind auch Kredite an die Arbeitnehmervertreter
erfasst. Die Laufzeit der angeführten Kredite beträgt zwischen 5 und 15 Jahre. Die Ver-
zinsung entspricht dem Kreditsatz für die Mitarbeiter der Bank Austria AG.
(44) Angaben über
Mitglieder des Vorstands,
des Aufsichtsrates
bzw. des Betriebsrates der
Bank Austria AG
Aufwendungen für
Abfertigungen und
Pensionen
Bezüge der Vorstands- und
Aufsichtsratsmitglieder der
Bank Austria AG
Kredite an die Mitglieder des
Vorstandes und des Aufsichts-
rates der Bank Austria AG
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
193Informationen aufgrund österreichischen Rechts
Nachstehende Tabelle gliedert den Wertpapierbestand gemäß § 64 BWG auf:
Wesentliche Unterschiede eines Konzernabschlusses gemäß IAS zu einem nach öster-
reichischen Grundsätzen ordnungsgemäßer Buchführung und Bilanzierung (öHGB/BWG)
erstellten Konzernabschluss sind insbesondere
1. Zielsetzung und Inhalt eines Jahresabschlusses nach IAS,
2. Gliederung von Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung,
3. Ansatz- und Bewertungsgrundsätze,
4. Konsolidierungskreis,
5. Steuerabgrenzung,
6. unterschiedliche Berechnungsparameter für Personallasten aus Pensionen oder ähnlichen
Verpflichtungen,
7. Nichtberücksichtigung von konzernfremden Minderheitenanteilen als Eigenkapital,
8. umfangreichere Pflichtangaben im Anhang.
Die Zielsetzung der Rechnungslegung nach IAS ist es, strukturierte Informationen über die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie Veränderungen in der Vermögens- und Finanz-
lage eines Unternehmens zu geben, die für einen weiten Adressatenkreis bei dessen wirt-
schaftlichen Entscheidungen nützlich sind.
Diesem Ziel wird nach IAS-Grundsätzen durch rasche, vollständige, transparente und
marktnahe (s. dazu insbesondere auch die Ausführungen zur Bewertung von Finanzinstru-
menten in Tz.1 des Anhanges) Bewertung sowie periodengenaue Erfolgsermittlung und
betriebswirtschaftlich richtige Darstellung entsprochen. Dies führt auch zu einer besseren
internationalen Vergleichbarkeit von Abschlüssen nach IAS gegenüber Abschlüssen unter
Verwendung lokaler Rechnungslegungsgrundsätze.
Eine Geldflussrechnung ist zwingender Bestandteil jedes IAS-Abschlusses.
Ein Konzernabschluss nach IAS besitzt keinerlei Ausschüttungsbemessungs- oder -begren-
zungsfunktion, da die Ausschüttung immer auf Basis des Einzelabschlusses nach den jeweils
lokalen Vorschriften des ausschüttenden Unternehmens erfolgt.
(46) Wesentliche Unterschiede
eines Konzernabschlusses
nach IAS zu einem nach
österreichischen Rechnungs-
legungsvorschriften
erstellten Konzernabschluss
ad 1) Zielsetzung und Inhalt
eines Jahresabschlusses
nach IAS
Mio € hievon Gesamt Gesamtnicht börse- bewertet wie andere 2001 2000
börsenotiert notiert Anlagevermögen Bewertung
Schuldverschreibungen und anderefestverzinsliche Wertpapiere 1.490 12.650 8.428 4.222 14.140 23.405
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 3.819 503 304 200 4.323 3.649
Beteiligungen 997 247 247 – 1.244 1.363
Anteile an verbundenen Unternehmen 1.024 16 16 – 1.040 1.245
SUMME WERTPAPIERE 7.330 13.417 8.995 4.422 20.747 29.662
(45) Wertpapier-
aufgliederungen gemäß BWG
194
Rein steuerlich induzierte Wertansätze sind in einem IAS-Abschluss verboten, steuerliche
Auswirkungen werden durch periodengerechte Abgrenzung des Steueraufwandes des Unter-
nehmens (latente Steuern) berücksichtigt (s.u. ad 5).
Die Angaben und Erläuterungen im Anhang bieten dem Leser wichtige Informationen für
die betriebswirtschaftlich richtige Einschätzung der Entwicklung des Unternehmens in der
Berichtsperiode (s.u. ad 8).
Die IAS kennen keine zwingende Form der Bilanz oder der Gewinn- und Verlustrechnung,
sie stellen meist nur Mindestanforderungen auf und überlassen es den berichtenden Unter-
nehmen, jene Form zu finden, die den Zielen und Zwecken der Informationsvermittlung am
besten entsprechen.
Ein augenfälliger Unterschied eines Abschlusses nach IAS zu einem solchen nach BWG ist
eine der Übersichtlichkeit dienende komprimierte Darstellung von Bilanz und Gewinn- und
Verlustrechnung. Diese führt aber zu keinem Informationsverlust, sondern durch den Aus-
weis zahlreicher „Hievon-Angaben“ und gegenüber öHGB/BWG zusätzlicher Aufgliederun-
gen und Erläuterungen im Anhang wird der Informationsgehalt für den Leser stark erhöht.
Auch bietet der offene Ausweis der Kreditrisikovorsorgen in der Bilanz bzw. deren Erfolgs-
auswirkungen in der G&V – neben zahlreichen, das Kreditrisiko betreffenden Zusatzangaben
im Anhang – einen stark verbesserten Einblick in die Kreditrisikopolitik der Bank.
Die österreichische Rechnungslegung wird von den Grundsätzen der Vorsicht geprägt,
insbesondere dem Grundsatz der imparitätischen Realisation von Erfolgen, die gemäß IAS
nicht anzuwenden sind.
Spezielle Unterschiede in einzelnen Bilanz- oder G&V-Positionen werden bei der Erläute-
rung der entsprechenden Position beschrieben. Die gegenüber österreichischen Rechnungs-
legungsvorschriften unterschiedliche Bewertung von Finanzinstrumenten nach IAS 39 wurde
bereits in Tz. 1 des Anhangs erläutert.
Der Konsolidierungskreis nach IAS umfasst alle wesentlichen beherrschten Unternehmen.
Im Gegensatz dazu ist gemäß § 30 BWG auch ein unwesentliches beherrschtes Kreditinstitut
in den Konzernabschluss voll zu konsolidieren. Auch die Einschränkung des Vollkonsolidie-
rungskreises auf finanznahe Unternehmenszweige in § 30 BWG findet in einem IAS-
Konzernabschluss ebenso wenig Anwendung wie die Berücksichtigung nicht beherrschter
Finanzunternehmen, an denen nur eine mittelbare Mehrheitsbeteiligung der Konzern-
obergesellschaft besteht.
ad 2) Gliederung von Bilanz
und Gewinn- und Verlust-
rechnung
ad 3) Ansatz und Bewertungs-
grundsätze
ad 4) Konsolidierungskreis
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
195Informationen aufgrund österreichischen Rechts
Gegenüber dem Konsolidierungskreis nach BWG ergeben sich dadurch mannigfache
Änderungen, einerseits aus dem Nichteinbezug einiger Kredit- bzw. Finanzinstitute wegen
ihrer Unwesentlichkeit für den Konzernabschluss und andererseits aus dem Einbezug
beherrschter wesentlicher Immobilien- und Datenverarbeitungstöchter der Bank Austria. Die
Art des Einbezugs der Beteiligungen wird in der Beteiligungsdarstellung beschrieben.
Gemäß IAS führen Unterschiede zwischen steuerlichen und IAS-konformen Bilanzansätzen,
wenn sie sich in Zukunft einmal ausgleichen, ebenso zu aktivischen oder passivischen
Steuerlatenzen (Steuerabgrenzungen) wie die Aktivierung von laufenden Verlusten und
Verlustvorträgen aus Vorperioden, soferne der steuerliche Verbrauch erwartet werden kann.
Demgegenüber können Steuerlatenzen gem. öHGB nur aus temporären Differenzen
zwischen dem handelsrechtlichen und dem steuerrechtlichen Gewinn stammen, wobei nur
per Saldo passive Steuerlatenzen bilanzierungspflichtig sind.
Der Steueraufwand der Periode umfasst somit neben den in der Periode geleisteten
Steuerzahlungen auch die Periodenveränderung der aktiven und passiven Steuerlatenzen.
Pensionsrückstellung
Die Bewertung von Pensionsrückstellungen nach öHGB wird oftmals unter Anwendung
des Teilwertverfahrens vorgenommen, während durch IAS 19 das Anwartschaftsansamm-
lungsverfahren zwingend vorgeschrieben wird.
Die Wahl des Abzinsungsfaktors zum Zwecke der Diskontierung der hochgerechneten Ver-
pflichtung orientiert sich handelsrechtlich häufig am steuerlich zulässigen Wert, während sich
der Rechnungszins nach IAS am langfristigen Zinssatz für festverzinsliche Industrieanleihen
bzw. an entsprechenden Staatsanleihen orientiert.
Darüber hinaus sind zukünftige Gehaltssteigerungen aufgrund von Karrieretrends zu anti-
zipieren. Wegen unterschiedlicher Berechnungsparameter liegen die nach IAS 19 gebildeten
Pensionsrückstellungen in der Regel deutlich über den Bilanzansätzen nach öHGB. Unter den
Begriff der Leistungen für Versorgung nach der Beendigung des Arbeitsverhältnisses ist auch
die Abfertigungsrückstellung zu subsummieren.
Gemäß IAS werden die Anteile konzernfremder Eigentümer am Kapital voll konsolidierter
Unternehmen nicht als Posten innerhalb des Konzerneigenkapitals, sondern als eigene Bilanz-
position außerhalb des Konzerneigenkapitals ausgewiesen.
Zur Herstellung der Vergleichbarkeit und Offenlegung der tatsächlichen wirtschaftlichen
Lage und Performance erfordern die IAS im Anhang umfangreiche Erläuterungen und
Darstellungen. So zählen beispielsweise Eigenkapitalveränderungsrechnung, Segmentbericht-
erstattung und Angaben zu den Marktwerten von Vermögensgegenständen zu den Pflicht-
bestandteilen eines IAS-Abschlusses.
ad 7) Nichtberücksichtigung
von konzernfremden Minder-
heitenanteilen als Eigenkapital
ad 8) umfangreichere Pflicht-
angaben im Anhang
ad 5) Steuerabgrenzung
ad 6) unterschiedliche Berech-
nungsparameter für Personal-
lasten aus Pensionen oder
ähnlichen Verpflichtungen
196
Die nachfolgenden Tabellen zeigen, welches Eigenmittelerfordernis gemäß BWG für die
Bank Austria-Kreditinstitutsgruppe gem. § 30 BWG zum Bilanzstichtag 2001 bzw. 2000
bestand und aus welchen Bestandteilen sich die Eigenmittel der Bank Austria per Ultimo
2001 bzw. 2000 zusammensetzten:
Eigenmittelentwicklung und -erfordernis
Mio € 2001 2000
Kernkapital (Tier 1) 5.603 4.880Eingezahltes Kapital 829 829Kapitalrücklage 2.153 2.172Gewinnrücklage 314 191 *Haftrücklage 1.453 1.441Unversteuerte Rücklagen 123 127Konsolidierung gem. § 24 Abs. 2 BWG 1.125 ** 572Fonds für allgemeine Bankrisiken – –
– Immaterielle Anlagewerte – 394 – 452
Ergänzende Elemente (Tier 2) 4.076 3.821Stille Reserven – –Ergänzungskapital 1.250 1.310Partizipationskapital – –Neubewertungsreserve 25 209Nachrangiges Kapital 2.801 2.302Abzugsposten – 354 – 481
Anrechenbare Eigenmittel (Tier 1 u. Tier 2) 9.325 8.220
Bemessungsgrundlage (Bankbuch) 72.003 79.783
Kernkapitalquote 7,8% 6,1%Gesamtkapitalquote 13,0% 10,3%
Tier 3 1.784 873
Eigenmittelerfordernis für Handelsbuch undoffene Fremdwährungspositionen 399 365
Mit Tier 3 zu bedeckendes Erfordernis 399 365
Eigenmittelerfordernis nach BWG der BA-Kreditinstituts-Gruppe
Mio € 31.12.2001Anrechnungssätze Ungewichtete Gewichtete Eigenmittel-
Volumina Werte erfordernis
0% 37.008 – –
10% 129 13 1
20% 11.477 2.295 184
50% 10.241 5.121 410
100 % 57.183 57.183 4.575
Investmentzertifikate 1.177 341 27
SUMME AKTIVA 117.215 64.953 5.197
Außerbilanzmäßige Geschäfte 18.734 6.920 554
Besondere außerbilanzmäßige Finanzgeschäfte 66.425 130 10
SUMME BANKBUCH 202.374 72.003 5.761
(47) Konzerneigenmittel
und bankaufsichtliches
Eigenmittelerfordernis
Informationen aufgrund österreichischen Rechts
*) einschließlich des nicht zur Ausschüttung
vorgesehenen Teiles des Bilanzgewinnes
**) einschließlich stichtagsbedingt atypisch
hoher Fremdanteile aus den letzten noch
anstehenden technischen Übertragungen
von der HVB
197Schlussbemerkung des Vorstands der Bank Austria
Schlussbemerkung des Vorstands der Bank Austria
Der Vorstand der Bank Austria hat den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2001 in
Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS) erstellt. Dieser Konzern-
abschluss erfüllt die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Erstellung eines
Konzernabschlusses nach österreichischem Recht und steht im Einklang mit den geltenden
EU-Vorschriften.
Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht enthalten alle erforderlichen Angaben,
insbesondere sind Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäfts-
jahres und sonstige für die künftige Entwicklung des Konzerns wesentliche Umstände zutreffend
erläutert.
Wien, am 11.3.2002
Der Vorstand
Randa(Vorsitzender)
Samstag(Vorsitzender-Stellvertreter)
Haller Hampel
Hemetsberger Kadrnoska
Speek Zwickl
198 Bericht der Abschlussprüfer
Wir haben den von der Bank Austria AG zum 31. Dezember 2001 aufgestellten Konzern-
abschluss, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2001, der Gewinn- und Verlustrech-
nung, der Geldflussrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und dem Anhang
(Notes) für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2001 bis 31. Dezember 2001 sowie die Angabe
der Vorjahreswerte geprüft. Aufstellung und Inhalt des Konzernabschlusses liegen in der Ver-
antwortung des Vorstands. Unsere Aufgabe ist es, auf Grundlage unserer Abschlussprüfung
ein Urteil über den Konzernabschluss abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der International Standards on Auditing (ISA)
der International Federation of Accountants (IFAC) durchgeführt. Diese Standards erfordern,
die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass ein hinreichend sicheres Urteil abgegeben
werden kann, ob der Konzernabschluss frei von wesentlichen Fehlaussagen ist. Die Prüfung
schließt eine stichprobenartige Prüfung der Nachweise für Beträge und Angaben im
Konzernabschluss ein. Sie beinhaltet ferner die Prüfung der angewandten Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden und wesentlicher Einschätzungen des Vorstands sowie eine Beurtei-
lung der Gesamtaussage des Konzernabschlusses.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild
der Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2001 sowie der Ertragslage
und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2001 bis 31. Dezember 2001 in
Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS).
Da nach österreichischen Vorschriften (§ 59 a BWG) von uns das Vorliegen der gesetz-
lichen Voraussetzungen für die befreiende Aufstellung eines Konzernabschlusses und eines
Konzernlageberichts nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen zu
bestätigen ist, berichten wir hierüber wie folgt:
Bericht der Abschlussprüfer
Bestätigungsbericht
der Abschlussprüfer
199Bericht der Abschlussprüfer
Wir bestätigen, dass der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht im Einklang mit
den Richtlinien 83/349/EWG und 86/635/EWG über den konsolidierten Abschluss (von
Banken) stehen. Die vorgeschriebenen Erläuterungen der vom österreichischen Recht ab-
weichenden Bilanzierungs-, Bewertungs- und Konsolidierungsmethoden sind enthalten und
die Aussagekraft des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts ist der nach den Vor-
schriften des Handelsgesetzbuches und Bankwesengesetzes gleichwertig. Damit sind die
gesetzlichen Voraussetzungen für die befreiende Aufstellung eines Konzernabschlusses und
eines Konzernlageberichts nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen
erfüllt. Der Konzernlagebericht für 2001 steht im Einklang mit dem Konzernabschluss.
Wien, den 11. März 2002
SPARKASSEN-PRÜFUNGSVERBAND
Prüfungsstelle
Sparkassen-PrüfungsverbandPrüfungsstelle
Dr. Goschler e.h. Mag. Riedl e.h.Revisionsdirektor Wirtschaftsprüfer
KPMG Austria GmbHWirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Dr. Kranebitter e.h. DDr. Wagner e.h.Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
Österreichische Wirtschaftsberatung GmbHWirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Univ.-Doz. MMag. Dr. Göth e.h. Mag. Breit e.h.Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer
200 Bericht des Aufsichtsrates
Im Geschäftsjahr hat der Aufsichtsrat der Bank Austria Aktiengesellschaft insgesamt
4 Sitzungen, dessen Kreditausschuss 6 Sitzungen sowie der Ausschuss zur Prüfung und Vor-
bereitung der Feststellung des Jahresabschlusses eine Sitzung abgehalten. Darüber hinaus
wurden mehrfach Beschlussfassungen im Wege schriftlicher Umfrage durchgeführt. Der
Aufsichtsrat wurde vom Vorstand der Bank über den Geschäftsgang und die Lage der Gesell-
schaft regelmäßig informiert. In seinen Sitzungen hat der Aufsichtsrat die ihm nach Gesetz
und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.
Änderungen in den Geschäftsordnungen des Aufsichtsrates, des Kreditausschusses und
des Vorstandes dienten der Steigerung der Effizienz und Handlungsfähigkeit der Organe. Die
außertourlichen Berichtsschwerpunkte betrafen den Stand der Integration mit der HVB, das
Firmenkundengeschäft, das Privatkundengeschäft, die Risikosituation sowie das Risikomana-
gement und das CEE Kreditportfolio.
Im Berichtszeitraum sind infolge der Reduktion des Aufsichtsrates die beiden vom
Betriebsrat entsandten Mitglieder, Frau Dr. Kornelia Urban und Herr Heribert Kruschik (per
16. Jänner 2001) ausgeschieden. Herr Dr. Eberhard Rauch hat sein Aufsichtsratsmandat
(per 31. Dezember 2001) zurückgelegt. Als neuer Staatskommissär-Stellvertreter wurde Herr
Obersenatsrat Dr. Josef Kramhöller (per 1. November 2001) bestellt. Aus dem Vorstand sind
Herr Dr. Wolfram Littich (per 16. Februar 2001), Herr Dr. Kai Werhahn-Mees (per 31. März
2001) und Herr Michael Mendel (per 31. Dezember 2001) ausgeschieden. Herr Mag. Wilhelm
Hemetsberger (per 17. Februar 2001) und Herr Jochen-Michael Speek (per 1. Mai 2001)
wurden durch Beschluss des Aufsichtsrates zu Mitgliedern des Vorstandes bestellt.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2001 und der Lagebericht wurden vom Sparkassen-
Prüfungsverband/Prüfungsstelle, der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuer-
beratungsgesellschaft und der Österreichischen Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschafts-
prüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Bean-
standungen Anlass gegeben, den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen, weshalb
der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk erteilt wurde.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen, erklärt sich mit dem
vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss samt Lagebericht einschließlich Gewinnverwen-
dungsvorschlag einverstanden und billigt den Jahresabschluss 2001 der Bank Austria Aktien-
gesellschaft, der damit gemäß § 125 Abs. 2 Aktiengesetz festgestellt ist.
Der Konzernabschluss 2001 einschließlich der Notes gemäß International Accounting
Standards (IAS) und der Konzernlagebericht wurden vom Sparkassen-Prüfungsverband/
Prüfungsstelle, der KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesell-
schaft und der Österreichischen Wirtschaftsberatung GmbH Wirtschaftsprüfungs- und
Steuerberatungsgesellschaft geprüft. Die Prüfung hat zu keinen Beanstandungen Anlass
gegeben und den gesetzlichen Vorschriften wurde voll entsprochen. Nach Überzeugung
der Abschlussprüfer vermitteln die Konzernabschlüsse ein möglichst getreues Bild der
Bericht des Aufsichtsrates
201Bericht des Aufsichtsrates
Vermögens- und Finanzlage des Konzerns zum 31. Dezember 2000 und zum 31. Dezember
2001 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2000
bis 31. Dezember 2000 und des Geschäftsjahres vom 1. Jänner 2001 bis 31. Dezember 2001
in Übereinstimmung mit den International Accounting Standards (IAS).
Die Abschlussprüfer bestätigen, dass der Konzernlagebericht mit dem Konzernabschluss
in Einklang steht und dass die gesetzlichen Voraussetzungen für die Befreiung von der Ver-
pflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses nach österreichischem Recht erfüllt sind.
Der Aufsichtsrat hat sich dem Ergebnis der Prüfung angeschlossen.
Wien, den 18. März 2002
Der Aufsichtsrat
Dr. Albrecht SCHMIDT
Vorsitzender des Aufsichtsrates
202
Dividende je Aktie
Glossar
Glossar
Anrechenbare Eigenmittel
Erläuterung der wesentlichsten Begriffe und Abkürzungen, die in diesem Geschäfts-
bericht verwendet werden
In der tabellarischen Entwicklung der Eigenmittel sind nur das Tier 1-, das Tier 2-Kapital und
die Abzugsposten enthalten, deren Saldogröße zur Eigenmitteldeckung des Bankbuches
(Solvabilität) und als Maßstab für die Begrenzung der Großveranlagungen und anderer
bankaufsichtsrechtlicher Normen heranzuziehen sind.
Das Tier 3-Kapital ist nur für die bankaufsichtlich geforderte Deckung des so genannten
„Handelsbuches“ und der offenen Devisenposition verwendbar.
Dies sind Gesellschaften, an denen das Unternehmen mit mindestens 20% beteiligt ist, die
es aber nicht beherrscht. Sie stehen in der Konzernbilanz mit dem anteiligen Eigenkapital der
Beteiligung. In die Konzern-G&V geht der dem Beteiligungsverhältnis entsprechende aliquote
Anteil am Jahresüberschuss ein.
Forderungen, bei denen die Bank im Rahmen der Valutazuzählung an den Schuldner tätig
war, zählen zu dieser Kategorie; die Bewertung bleibt gegenüber der bisherigen Vorgangs-
weise unverändert.
Bewertungsmodalitäten s. Tz.1.
Finanzinstrumente, die weder ausgereichte Forderungen und Wertpapiere (loans and
receivables originated by the enterprise, s.o.), Handelsbestand (s.u.), Derivate (s.u.) noch bis
zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinstrumente (Held-to-Maturity = HtM; s.u.) sind, gehören in
diese Kategorie; Bewertungsmodalitäten s. Tz.1.
– Beteiligungen gehören, wenn sie beherrscht und wesentlich sind, zu den voll konsolidierten
Gesellschaften (s.u.);
– Finanzbeteiligungen sind, wenn sie nicht beherrscht werden, aber maßgeblich beeinflusst
und wesentlich sind, at equity einbezogen (s.o.);
– alle übrigen Beteiligungen gehören zum AfS-Bestand (s.o.).
Summe der nach Geschäfts- bzw. Partnerrisiko gewichteten Aktiva, außerbilanzmäßigen und
besonderen außerbilanzmäßigen Positionen des Bankbuches, berechnet nach österreichischen
bankaufsichtsrechtlichen Vorschriften. Siehe auch Risikoaktiva.
Bundesgesetz über das Bankwesen (Bankwesengesetz), in der jeweils gültigen Fassung
Finanzinstrumente, die von am Kassamarkt gehandelten, konventionellen Finanzinstrumenten
(underlying; z.B. Aktien, Anleihen, Devisen) abgeleitet werden und deren Preisschwankung
von der (erwarteten) Preisschwankung des underlyings abhängen.
(vorgeschlagene) Dividende je Aktie
„at equity“ bewerteteGesellschaften
BWG-Bemessungsgrundlage
Beteiligungsbewertungen
BWG
Derivate
Ausgereichte Forderungenund Wertpapiere(loans and receivablesoriginated by the enterprise)
Available for Sale(= AfS-Bestand; zur Veräuße-rung zur Verfügung stehend)
203Glossar
Earnings per Share(Gewinn je Aktie)
Konzernjahresüberschuss bezogen auf die durchschnittliche Anzahl der umlaufenden Aktien.
Zu den genauen Berechnungsmodalitäten siehe auch Tz. 11 der Notes (Erläuterungen) zum
Jahresabschluss.
Setzen sich im Wesentlichen aus dem eingezahlten Kapital, dem erwirtschafteten Kapital
sowie aus den Unterschiedsbeträgen und Anteilen anderer Gesellschafter, die sich bei der
Kapitalkonsolidierung ergeben (= Kernkapital/Tier 1), dem Ergänzungs- und Nachrangkapital
(Ergänzende Elemente/Tier 2) und dem umgewidmeten Tier 2-Kapital (= Tier 3-Kapital)
zusammen.
Bei den angegebenen Fair Values handelt es sich um jene Beträge, zu denen die Finanz-
instrumente am Bilanzstichtag zwischen sachverständigen, vertragswilligen und unabhängigen
Parteien hätten gehandelt werden können. Sofern Marktpreise von Börsen oder anderen
funktionsfähigen Märkten verfügbar sind, werden diese als Fair Value angesetzt.
Zweigstellen, sonstige Geschäftsstellen mit Kundenverkehr und Repräsentanzen aller Finanz-
gesellschaften der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe.
Finanzinstrumente, die die Bank zum Zwecke der Nutzung kurzfristiger Marktschwankungen
hält; Bewertungsmodalitäten s. Tz.1.
Erworbene Finanzinstrumente, die eine bestimmte Laufzeit und zumindest bestimmbare
Zinszahlungen aufweisen und bezüglich derer Absicht und Fähigkeit vorliegen, sie bis zur
Endfälligkeit zu halten; Bewertungsmodalitäten s. Tz.1.
Eingezahltes Kapital und Rücklagen sowie Unterschiedsbeträge, die sich bei der Kapital-
konsolidierung ergeben, vermindert um die immateriellen Anlagewerte.
Kernkapital bezogen auf die Bemessungsgrundlage (Bankbuch)
(österreichisches) Handelsgesetzbuch, in der jeweils gültigen Fassung
Summe der nach Partnerrisiko gewichteten Aktiva, außerbilanzmäßigen und besonderen
außerbilanzmäßigen Positionen des Bankbuches, berechnet nach österreichischen bankauf-
sichtsrechtlichen Vorschriften. Siehe auch BWG-Bemessungsgrundlage.
Jahresüberschuss ohne Fremdanteile, bezogen auf die durchschnittliche Bilanzsumme
Ergebnis vor Steuern bezogen auf das durchschnittliche gebundene Eigenkapital
Jahresüberschuss ohne Fremdanteile, bezogen auf das durchschnittliche bilanzielle Eigenkapital
Sind wesentliche, beherrschte Unternehmen, deren Aktiva, Passiva, Erträge und Aufwen-
dungen nach Abzug von Konsolidierungsposten zur Gänze in den Konzernabschluss der Bank
Austria einbezogen sind.
Geschäftsstellen der Bank AustriaCreditanstalt-Gruppe
Kernkapital (Tier 1)
Kernkapitalquote
öHGB
Risikoaktiva
ROA (Return-on-Assets)
ROE (Eigenkapitalrendite)vor Steuern
Voll konsolidierte Gesellschaften
Eigenmittel
Handelsbestand
Held-to-Maturity-(= HtM-Bestand; bis zurEndfälligkeit zu halten)
Fair Values
ROE (Eigenkapitalrendite)nach Steuern
204 Zusatzinformationen
2001 Pro forma 2000Mio € Mio €
Zinsüberschuss 2.672 2.445
Kreditrisikovorsorge 703 641
Zinsüberschuss nach Kreditrisikovorsorge 1.969 1.804
Provisionsüberschuss 1.061 1.093
Handelsergebnis 261 236
Verwaltungsaufwand 2.773 2.596
Saldo sonstige betriebliche Erträge/Aufwendungen 34 – 43
BETRIEBSERGEBNIS 552 494
Finanzanlageergebnis 187 376
Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte 73 60
Saldo übrige Erträge/Aufwendungen – 10 – 10
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 655 800
Saldo außerordentliche Erträge/Aufwendungen – –
ERGEBNIS VOR STEUERN 655 800
Ertragsteuern – 98 – 229
Jahresüberschuss 557 571
Fremdanteile am Jahresüberschuss 74 71
JAHRESÜBERSCHUSS OHNE FREMDANTEILE 483 500
Kennzahlen
2001 Pro forma 2000Mio €
Cost/Income-Ratio 68,8% 69,6%
Eigenkapitalrendite nach Steuern 10,2% 11,0%
Zusatzinformationen
Gewinn- und Verlustrechnung der BA/CA-Gruppe für dasGeschäftsjahr 2001 gegenüber der Pro forma-Darstellung 2000
205Zusatzinformationen
Aktiva
Mio € Pro forma31.12.2001 31.12.2000
Barreserve 3.428 2.170
Forderungen an Kreditinstitute 42.596 41.906
Forderungen an Kunden 78.583 79.886
– Risikovorsorge – 3.425 – 2.830
Handelsaktiva 13.735 9.350
Finanzanlagen 17.819 20.004
Immaterielles Anlagevermögen 1.045 1.108
Sachanlagen 1.308 1.746
Sonstige Aktiva 4.508 1.669
SUMME DER AKTIVA 159.597 155.010
Passiva
Mio € Pro forma31.12.2001 31.12.2000
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 48.352 50.453
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 59.962 55.657
Verbriefte Verbindlichkeiten 23.186 28.139
Rückstellungen 3.251 2.943
Sonstige Passiva 11.542 7.012
Nachrangkapital 7.232 5.190
Anteile im Fremdbesitz 1.196 1.123
Eigenkapital 4.875 4.494
SUMME DER PASSIVA 159.597 155.010
Bilanz der BA/CA-Gruppe per 31.12. 2001gegenüber der Pro forma-Darstellung per 31.12. 2000
206
1030 Wien, Vordere Zollamtsstraße 13Tel.: (01) 711 91-0Fax: (01) 711 91-56 155Internet: http://www.bankaustria.comE-Mail: [email protected]
1010 Wien, Am Hof 2Tel.: (01) 711 91-0
1010 Wien, Schottengasse 6Tel.: (01) 531 31-0Fax: (01) 531 31-47 566Internet: http://www.creditanstalt.co.atE-Mail: [email protected]
Wien Zentrum1010 Wien, Schottengasse 6–8Tel.: (01) 531 31-0
Wien Süd/West1120 Wien, Krichbaumgasse 33Tel.: (01) 711 91-0
Wien Nord/Ost1210 Wien, Schwaigergasse 30Tel.: (01) 277 52-0
Wien Mitte1040 Wien, Frankenberggasse 13Tel.: (01) 505 05 91-0
Wien City1010 Wien, Am Hof 2Tel.: (01) 711 91-0
Wien West1120 Wien, Schönbrunner Straße 222–228Tel.: (01) 711 91-0
Wien Nord1020 Wien, Negerlegasse 10Tel.: (01) 711 91-0
Institutionelle Großkunden1010 Wien, Renngasse 6Tel.: (01) 711 91-0
Wien Süd1010 Wien, Schubertring 14Tel.: (01) 514 51-0
Amstetten, Angern, Arnoldstein, Auersthal,Bad Bleiberg, Bad Sauerbrunn, Baden,Bludenz, Bregenz, Bruck/Mur, Bruckneudorf,Brunn/Gebirge, Deutschkreutz, DeutschWagram, Dornbirn, Drobollach, Eberndorf,Eisenkappel, Eisenstadt, Feistritz/Drau, Feldkirch, Flughafen Wien, Fohnsdorf, Fürnitz,Gänserndorf, Garsten, Gmünd (2), Gols, Graz (8), Griffen, Groß-Enzersdorf, Groß-petersdorf, Gumpoldskirchen, Guntramsdorf,Hallein, Hausleiten, Heidenreichstein, Hinter-brühl, Horn, Innsbruck (3), Judenburg, Kapfen-berg, Klagenfurt (2), Klosterneuburg (3), Knittel-feld, Kohfidisch, Krems, Kufstein, Leoben,Leopoldsdorf im Marchfeld, Lienz, Linz (5),
Marchegg, Maria Enzersdorf, Mattersburg,Matzen, Mauerbach, Mistelbach, Mödling (2),Murdorf, Neudörfl/Leitha, Neunkirchen,Neuzeug, Niederfellabrunn, Nötsch/Gailtal,Obdach, Oberpullendorf, Oberschützen, Ober-wart, Orth/Donau, Perchtoldsdorf, Pöls, Press-baum, Purkersdorf, Radenthein, Ried/Innkreis,Riezlern, Salzburg (3), Schrems, Schwaz,Schwechat, Sierning, Spillern, Spittal/Drau,Stegersbach, Steyr (5), Stockerau, Strasshof,St. Pölten (4), Traun, Tulln, Untersiebenbrunn,Velden, Villach (8), Vöcklabruck, Völkermarkt,Vösendorf (2), Waidhofen/Ybbs, Weiz, Wels,Wien (130), Wolfsberg, Wörgl, Wr. Neudorf, Wr. Neustadt, Zell/See.
Geschäftsstellen der Bank Austria Creditanstalt-Gruppe
in Österreich
Zentrale, Kundenzentren
RegionaldirektionenPrivat- und Geschäftskundenin Wien
StadtdirektionenFirmenkunden in Wien
Fi l ialen
RegionaldirektionenPrivat- und Geschäftskundenin den Bundesländern
NÖ Süd/Burgenland2700 Wr. Neustadt, Kollonitschgasse 1 Tel.: (02622) 301-0
NÖ West3100 St. Pölten, Julius-Raab-Promenade 27Tel.: (02742) 399-0
Steiermark8011 Graz, Am Eisernen Tor 1Tel.: (0316) 8043-0
Kärnten/Osttirol9500 Villach, Hans-Gasser-Platz 8Tel.: (04242) 2022-0
Oberösterreich/Salzburg4021 Linz, Am Hauptplatz 27Tel.: (0732) 7661-0
Tirol/Vorarlberg6020 Innsbruck, Maria Theresienstraße 36Tel.: (0512) 5300-0
LandesdirektionenFirmenkundenin den Bundesländern
Niederösterreich/Burgenland3100 St. Pölten, Kremsnergasse 39Tel.: (02742) 390-0
Steiermark8011 Graz, Am Eisernen Tor 1Tel.: (0316) 8043-0
Kärnten9020 Klagenfurt, Neuer Platz 7/2Tel.: (0463) 5844-0
Tirol6020 Innsbruck, Museumstraße 20Tel.: (0512) 5353-0
Vorarlberg6900 Bregenz, Rathausstraße 6Tel.: (05574) 402-0
Salzburg5020 Salzburg, Rainerstraße 2Tel.: (0662) 8688-0
Oberösterreich4021 Linz, Johann-Konrad-Vogel-Straße 7–9Tel.: (0732) 7630-0
Ausgewählte Tochtergesellschaften und Beteiligungen von Bank Austria AG und Creditanstalt AG in Österreich
Adria Bank AG1010 Wien, Tegetthoffstraße 1Tel: (+43 1) 514 09-0Asset Management GmbH1020 Wien, Obere Donaustraße 19Tel: (+43 1) 331 47-0Bank Austria Creditanstalt Leasing GmbH1040 Wien, Operngasse 21Tel.: (+43 1) 588 08-0Internet: http://www.leasaustria.com(Geschäftsstellen in Wien, Dornbirn, Graz, Innsbruck, Linz, Salzburg und Villach,Tochtergesellschaften in Deutschland, Italien,Kroatien, Polen, der Slowakei, Slowenien,der Tschechischen Republik und Ungarn sowieeine Repräsentanz in Rumänien)
Bank Austria CreditanstaltImmobilienagentur GmbH1030 Wien, Rennweg 46-50Tel: (+43 1) 711 91-53629Bank Austria Handelsbank AG1015 Wien, Operngasse 6Tel: (+43 1) 514 40-0Bank Austria Treuhand GmbH1020 Wien, Obere Donaustraße 19Tel: (+43 1) 331 71-0Internet: http://www.ba-treuhand.atBank AustriaCreditanstalt Wohnbaubank AG1020 Wien, Obere Donaustraße 19Tel: (+43 1) 331 47-5601BANKPRIVAT AG1010 Wien, Hohenstaufengasse 6Tel: (+43 1) 537 40-0Internet: http://www.bankprivat.comCA IBCorporate Finance Beratungs GmbH1090 Wien, Julius-Tandler-Platz 3Tel: (+43 1) 588 84-0Internet: http://www.ca-ib.comCAPITAL INVEST GmbH1020 Wien, Obere Donaustraße 19Tel: (+43 1) 331 73-0Internet: http://www.capitalinvest.atDOMUS FACILITY MANAGEMENT GmbH1010 Wien, Nibelungengasse 15Tel: (+43 1) 254 00-0Internet: http://www.domus-fm.atImmobilien Rating GmbH1020 Wien, Lassallestraße 5Tel: (+43 1) 711 91-51880Informations-Technologie Austria GmbH1020 Wien, Lassallestraße 5Tel: (+43 1) 217 17-0Internet: http://www.it-austria.com
„AirPlus” Air Travel Card VertriebsgmbH1040 Wien, Rainergasse 1Tel: (+43 1) 501 35-0Internet: http://www.airplus.atAWT Internationale Handels undFinanzierungs AG1010 Wien, Hohenstaufengasse 6Tel: (+43 1) 531 31-43250Internet: http://www.awt.at(Tochtergesellschaften in Deutschland, Kroatien,Mazedonien, Serbien, Slowakei, der Ukraine undUngarn)
CA Bau-Finanzierungsberatung GmbH1030 Wien, Rennweg 46-50Tel: (+43 1) 711 91-0Internet: http://www.cabfb.atCA Versicherung AG1011 Wien, Gonzagagasse 16 Tel: (+43 1) 531 45-0Internet: http://www.ca-versicherung.atFactorBank AG 1041 Wien, Floragasse 7Tel: (+43 1) 506 78-0Internet: http://www.factorbank.comM.A.I.L. Finanzberatung GmbH1010 Wien, Zelinkagasse 2Tel: (+43 1) 536 56-0Internet: http://www.mailfinanz.comÖsterreichische Hotel- und Tourismusbank GmbH1010 Wien, Parkring 12aTel: (+43 1) 515 30-0Internet: http://www.oeht.atÖsterreichisches Verkehrsbüro AG1200 Wien, Dresdner Straße 81-85Tel: (+43 1) 588 00-0Internet: http://www.verkehrsbuero.atRINGTURM Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.1010 Wien, Schottenring 30Tel: (+43 1) 535 54 18Internet: http://www.ringturm.atSKWB Schoellerbank AG1010 Wien, Renngasse 1-3Tel: (+43 1) 534 71-0Internet: http://www.skwbschoellerbank.atUnion Versicherungs-AG1010 Wien, Schottenring 30Tel: (+43 1) 313 83-0Internet: http://www.union.atVISA-SERVICE Kreditkarten AG1030 Wien, Invalidenstraße 2Tel: (+43 1) 711 11-0Internet: http://www.visa.atWAVE Solutions Information Technology GmbH1090 Wien, Nordbergstraße 13Tel: (+43 1) 717 30-0Internet: http://www.wave-solutions.com
207
Bosnien-HerzegowinaHVB Banka Bosnia i HercegovinaRepräsentanz, Fra Andela Zvizdovica Str. 1Tower A, 15th FloorBiH-71000 SarajewoTel.: (+387) 33 4831-58
BulgarienHVB Bank Bulgaria EADRakovski Str. 90BG-1000 SofiaTel.: (+359 2) 93201 00
JugoslawienHVB Banka Jugoslavija a.d.Rajiceva 27- 29YU-11000 Beograd Tel.: (+381)11-3204 500Internet: http://www.hvb.co.yu
KroatienHVB Bank Croatia d.d.Jurisiceva 2HR-10000 ZagrebTel.: (+385 1) 48 00 777Internet: http://www.hvb.hr(Filialen in Dubrovnik, Rijeka, Zadar,Zagreb, Split)
PolenBank Przemyslowo-Handlowy PBK S.A.Towarowa 25APL-00958 WarschauTel.: (+48 22) 5318 701Al. Pokoju 1PL-31-548 KrakauTel.: (+48 12) 618 68 88
(+48 12) 422 33 33Internet: http://www.bphpbk.pl(629 Filialen flächendeckend in Polen)
RumänienHVB Bank Romania S.A.37, Strada Dr. Grigore MoraRO-71278 Bukarest 1Tel.: (+40 1) 2032 222Internet: http://www.baca.ro(Filialen in Bukarest und Timisoara)
RusslandInternational Moscow Bank*9, Prechistenskaya Embankment RU-Moscow 119034Tel.: (+7-095) 258 7258(Filialen in Moskau, Ekaterinburg, Perm,St. Petersburg, Wladiwostok)
* unter Verantwortung der HVB
SlowakeiHVB Bank Slovakia a.s.Mostová 6SK-814 16 BratislavaTel.: (+421 2) 5969 1111Internet: http://www.hvb-bank.sk(Filialen in Banská Bystrica, Bratislava, Kosice,Nitra, Poprad, Trencin, Trnava, Zilina)
SlowenienBank Austria Creditanstalt d.d. LjubljanaSmartinska 140SI-1000 LjubljanaTel.: (+386 1) 5876 600Internet: http://www.ba-ca.si(Filialen in Koper, Ljubljana, Maribor, Murska Sobota)
Tschechische RepublikHVB Bank Czech Republic a.s.Nám. Republiky 3aCZ-11000 Praha 1Tel.: (+420 2) 2111 2111Internet: http://www.ba-ca.cz(Filialen in Brno, Budvar, Chomutov,Haida, Hradec Králove, Jihlava, Karlovy Vary,Liberec, Mlada Boleslav, Ostrava, Olomouc,Pardubice, Ústí nad Labem, Plzen, Praha, Zlín)
UkraineHVB Bank Ukraine*14-A, Yaroslaviv valUA-01034 KyivTel.: (+380 44) 230 33 00* unter Verantwortung der HVB
UngarnHVB Bank Hungary Rt.Akadémia utca. 17H-1054 BudapestTel.: (+36 1) 2690 812Internet: http://www.hvb.hu(Filialen in Békéscsaba, Budaörs, Budapest,Debrecen, Eger, Györ, Kecskemét, Kaposvár,Miskolc, Mosonmagyarovar, Nyíregyháza, Pécs,Sopron, Szeged, Székesfehérvár, Szolnok,Szombathely, Tatabánya, Törökbalint, Veszprém,Zálaegerszeg)
Mittel - und Osteuropa
Geschäftsstellen außerhalb Österreichs
CA IB Corporate Finance BeratungsGes.m.b.H.(10 Tochterunternehmen in Bulgarien, Großbritannien, Kroatien, Polen, Rumänien, derSlowakei, Slowenien, der Tschechischen Repubik,der Ukraine und in Ungarn; 4 Repräsentanzenin Italien, Jugoslawien, Litauen und der Türkei)
Julius Tandler-Platz 3A-1090 WienTel.: (+43 1) 71191-82715 Internet: http://www.ca-ib.com
208
BeijingDr. Peter FaistauerChief RepresentativeBank Austria AGRepresentative Office Beijing1605 Landmark Tower 18 North Dongsanhuan RoadBeijing 100004 China(BACA-Organisation Unit 9480)Tel.: (+86 10) 6590 0546 or 0548Fax: (+86 10) 6590 0547E-Mail: [email protected]
Amerika
Westeuropa
New YorkMag. Helmut KratkyHead of A/CEE-DeskHypoVereinsbank150 East 42nd StreetNew York, NY 10017-4679Tel.: (+1 212) 672-5851Fax: (+1 212) 672-5529E-Mail: [email protected]
Asien
LondonZeynep AdalanHead of A/CEE-DeskHypoVereinsbank41, MoorgateLondon EC2R 6PPTel.: (+44 20) 7573-8720Fax: (+44 20) 7573-8792E-Mail:[email protected]
ParisA/CEE-Desk: N.N. – Kontakt dzt. über:Sebastian ErichDirector Corporate BankingHypoVereinsbank Paris Branch34, rue Pasquier75008 ParisTel.: (+33 1) 43 12 14 49Fax: (+33 1) 43 12 14 33E-Mail:[email protected]
MailandDr. Hans-Peter TiefenbacherRepresentative of BACAHypoVereinsbank Milan BranchVia Larga, 920122 MailandTel.: (+39 02) 58 43 18 21Fax: (+39 02) 58 30 06 11E-Mail:[email protected]: 0039 33 / 52 23 482
MadridMag. Ingmar SchatzHead of A/CEE-Desk(Delegado de BACA)Banco PopularVelázquez, 3428001 MadridTel.: (+34 91) 520 71 92Fax: (+34 91) 577 69 29E-Mail: [email protected]:Banco InversiónPº de Recoletos, nº 3-5ª Planta28004 MadridTel.: (+34 91) 595 02 83Fax.: (+34 91) 531 37 70
209
210
Herausgeber, Medieninhaber:
Bank Austria Aktiengesellschaft
A-1030 Wien, Vordere Zollamtsstraße 13Telefon (01) 711 91-0aus dem Ausland (+43 1) 711 91-0Telefax (01) 711 91-56155Telex 115561 BACA ASwift BKAUATWW
A-1010 Wien, Am Hof 2Telefon (01) 711 91-0Telefax (01) 711 91-56149Telex 115561 BACA ASwift BKAUATWW
Redaktion:
Group Internal Communications (GIC)E-Mail: [email protected]
Fotos:
Günther Parth (Vorstand)Michael Sazel (Jochen-Michael Speek)Andreas Wastian (Städteaufnahmen)
Grafik:
Basisdesign, Konzeption: FINE LINE, Visuelle Gestaltung: Horvath
Druck:
Agens WerkGeyer-Reisser, Druck- und Verlagsgesellschaft m.b.H.
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