ALPLOG EUROPESTAND & ENTWICKLUNGSMÖGLICHKEITEN FÜR ÖSTERREICHEINE ARGE ALPLOG EUROPE PRÄSENTATION | JUNI 2015

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InhaltWarenverkehr weltweit

Standort Österreich – Villach [hub]

Standorte NAPA [spoke]

Entwicklungsstand & Plan

Eigentumsverhältnisse

Finanzierung P vs P vs PPP

Disclaimer

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Warenverkehr weltweit

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NAPA Standort VillachNAPA – North Adriatic Port Association

Häfen in Triest, Venedig, Montfalcone, Ravenna (I), Koper (Slo), Pula und Rijeka (Cro)

Transportkostenersparnis

25% Asien - Mitteldeutschland

50% Afrika - Mitteldeutschland

Im Vergleich zu Hamburg, Bremen

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LOGISTIKZENTRUM der NAPA Häfen

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ALPLOG [Nord - Süd]

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Entwicklungsstand

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Entwicklungsplan Umweltverträglichkeitsprüfung gültig

Widmungen bestehend

Besitzgesellschaft zur Eigenkapitalstärkung

Betriebsgesellschaft zur Vermarktung & Leitung

Inhaltliche Entwicklung nach Segmenten Produktion / Assembling Logistik Bildung / Innovation Dienstleistung

Finanzierung nach Etappen / Phasen / Zonen

Zeitschiene 1-3 Jahre

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Eigentumsverhältnisse [Nord]

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haCommunity 21,127DI Mayer incl 22 ha AlpLOG 34,657Small holders 2,759Total 58,543Total EUR est. 31 800 000

Fläche erweiterbar auf cca 75 ha

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Finanzierungsstruktur [cash flow related lending][STATE LENDING VS PUBLIC PRIVATE PARTNERSHIP VS PRIVATE PLACEMENT]

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INVESTMENTEU Förderungen

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INTERREG Central Europe

Transeuropäische Netze TEN-T 2014-2020 2014-2020 europaweit ca 26,0 Mrd. Förderungen "Connecting Europe" (CEF)

Horizon 2020 für Forschung & Lehre „Verkehr“ | „Energie“ | „Klimaschutz“

Forschungsschwerpunkte Ressourcenschonender, umweltfreundlicher Verkehr Höheres Maß an Mobilität, geringeres Verkehrsaufkommen, größere

Sicherheit Weltweit führende Rolle der europäischen Verkehrsindustrie europaweite, interoperable oder multimodale verkehrstechnische Lösungen

EUREKA Europäische Initiative für anwendungsorientierte Forschung und Entwicklung

in internationalen Projektkooperationen 2014-2020

InnovFin - EU Finance for Innovators

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INVESTMENTÖsterreich Förderungen

BI / TRI Laterale Partnerschaften

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Bundesförderungen (direkt / indirekt)

Ministerien

FFG – Österreichische Forschungsförderungs GmbH

Internationale Partnerschaften

Villach

Triest

Venedig/Mestre

Rijeka

Kopar

Graz

Wien

Prag

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INVESTMENTOverview 2015

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Forecasting Investment ValuePROJECT NAME ALPLOG EUROPESpace configuration

Usage Net Space m2 EUR / m² EUR

Education / Services 10 000 1 650 16 500 000 Logisitcs / Assembling 100 000 850 85 000 000 Apartment/ offices 8 000 1 500 12 000 000 Infrastructure / roads / greening 300 000 50 15 000 000

128 500 000

Property and transactions costs

Asset Deal in % Net in €

Purchase Price Asset Deal 12 500 000Real Estate Purchase Tax 3,50% 437 500Registration Fees 1,10% 137 500other Fees 0,00% 0Brokerage Fee: 3,00% 375 000Lawyer and Notary 0,25% 31 250

Total Cost of Purchase 13 481 250

Construction Costs

m2 avg. EUR/ m2 Net in € in %

Total 418 000 307 128 500 000

Contruction costs 418 000 128 500 000Planning and Supervision 5 140 000 4%Sum 133 640 000Contingencies 13 364 000 10%Total Construction Costs 147 004 000

Summary Project Costs

Net in €Cost of Purchase 13 481 250Construction Costs 147 004 000Total Project Costs 160 485 250

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RETURNOverview 2015

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Financing Structure and Costs

Equity & Subventions 35% 56 169 838Debt 65% 104 315 413Total Project costs 160 485 250

Total Mortgage value 60% 96 291 150 estimationMortgage security inscription costs 0,95% 914 766Bank transaction Fees 1% 1 043 154Total Finance transaction costs 1 957 920

Total Financing costs 1 957 920

Total Costs

Total Project costs 160 485 250Total Financing costs 1 957 920

Total Cost 162 443 170

Rental Income

Floor Net Space €/m2 €/mEducation / Services 10 000 12,50 125 000Logisitcs / Assembling 100 000 5,20 520 000Apartment/ offices 8 000 9,50 76 000

Total Rental Income 118 000 6,11 721 000

Total Rental Income p.a.: 8 652 000

Yield and ROI

Yield calc. on basic rental income. Tax free zone pricing not taken into consideration!Total Costs 162 443 170Rental Income p.a. 8 652 000

Total project yield 5,33%

Return on Equity

Equity 56 169 838Debt 104 315 413

Total rental income p.a. 8 652 000Interest p.a. 3,50% 3 651 039

Return to equity holders 5 000 961

ROE 8,9%

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OPERATIONSOverview 2015

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Operating Forecast1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Potential Gross Rent 8 868 300 9 311 700 9 637 600 9 926 700 10 026 000 10 226 500 10 226 500 10 226 500 10 226 500 10 328 800Vacancy Allowance 665 100 372 500 385 500 595 600 601 600 613 600 715 900 767 000 818 100 774 700

8 203 200 8 939 200 9 252 100 9 331 100 9 424 400 9 612 900 9 510 600 9 459 500 9 408 400 9 554 100Other Income 221 500 241 400 249 800 251 900 254 500 259 500 256 800 255 400 254 000 258 000Effective Gross Income 8 424 700 9 180 600 9 501 900 9 583 000 9 678 900 9 872 400 9 767 400 9 714 900 9 662 400 9 812 100

Operating ExpensesManagement Fee 210 600 229 500 237 500 239 600 242 000 246 800 244 200 242 900 241 600 245 300Salary Expense 100 500 104 000 107 600 111 400 115 300 119 300 123 500 127 800 132 300 136 900Utilities 109 000 112 800 116 700 120 800 125 000 129 400 133 900 138 600 143 500 148 500Insurance 36 700 38 000 39 300 40 700 42 100 43 600 45 100 46 700 48 300 50 000Supplies 21 700 22 500 23 300 24 100 24 900 25 800 26 700 27 600 28 600 29 600Advertising 12 400 12 800 13 200 13 700 14 200 14 700 15 200 15 700 16 200 16 800Maintenance & repairs 84 800 87 800 90 900 94 100 97 400 100 800 104 300 108 000 111 800 115 700Property Taxes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Expenses 575 700 607 400 628 500 644 400 660 900 680 400 692 900 707 300 722 300 742 800

Net Operating Income 7 849 000 8 573 200 8 873 400 8 938 600 9 018 000 9 192 000 9 074 500 9 007 600 8 940 100 9 069 300

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CASH FLOWOverview 2015

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Projected Before-Tax Cash Flows from Operations1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Potential Gross Rent 8 868 300 9 311 700 9 637 600 9 926 700 10 026 000 10 226 500 10 226 500 10 226 500 10 226 500 10 328 800Vacancy Allowance 665 100 372 500 385 500 595 600 601 600 613 600 715 900 767 000 818 100 774 700

8 203 200 8 939 200 9 252 100 9 331 100 9 424 400 9 612 900 9 510 600 9 459 500 9 408 400 9 554 100Other Income 221 500 241 400 249 800 251 900 254 500 259 500 256 800 255 400 254 000 258 000Effective Gross Income 8 424 700 9 180 600 9 501 900 9 583 000 9 678 900 9 872 400 9 767 400 9 714 900 9 662 400 9 812 100

Operating ExpensesManagement Fee 210 600 229 500 237 500 239 600 242 000 246 800 244 200 242 900 241 600 245 300Salary Expense 100 500 104 000 107 600 111 400 115 300 119 300 123 500 127 800 132 300 136 900Utilities 109 000 112 800 116 700 120 800 125 000 129 400 133 900 138 600 143 500 148 500Insurance 36 700 38 000 39 300 40 700 42 100 43 600 45 100 46 700 48 300 50 000Supplies 21 700 22 500 23 300 24 100 24 900 25 800 26 700 27 600 28 600 29 600Advertising 12 400 12 800 13 200 13 700 14 200 14 700 15 200 15 700 16 200 16 800Maintenance & repairs 84 800 87 800 90 900 94 100 97 400 100 800 104 300 108 000 111 800 115 700Property Taxes 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Total Expenses 575 700 607 400 628 500 644 400 660 900 680 400 692 900 707 300 722 300 742 800Net Operating Income 7 849 000 8 573 200 8 873 400 8 938 600 9 018 000 9 192 000 9 074 500 9 007 600 8 940 100 9 069 300Debt Service 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000 6 546 000

Before-Tax Cash Flow 1 303 000 2 027 200 2 327 400 2 392 600 2 472 000 2 646 000 2 528 500 2 461 600 2 394 100 2 523 300

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RATIOSOverview 2015

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Income MultipliersGross Rent Multiplier: Market Price Gross Rents

159 504 000 / 8 868 300 = 17,99

Gross Income Multiplier: Market Price EGI159 504 000 / 8 424 700 = 18,93

Net Income Multilier: Market Price NOI159 504 000 / 7 849 000 = 20,32

Using Multipliers to Estimate Market Value

Gross Rent Multiplier Method: Gross Rents Input GRM8 868 300 x 3,00 = 26 604 900

Gross Income Multiplier Method: EGI Input GIM8 424 700 x 2,00 16 849 400

Net income Multilier Method: NOI Input NIM7 849 000 x 6,00 = 47 094 000

Financial RatiosOperating Ratio: OE EGI

575 700 / 8 424 700 = 7%

Break-even Ratio: (OE + ADS) EGI7 121 700 / 8 424 700 = 85%

Debt Coverage Ratio: NOI ADS7 849 000 / 6 546 000 = 1,20

Loan-to-value (LTV) Ratio: Mortgage Market Price104 315 413 / 159 504 000 = 65%

Profitability MeasuresCapitalization Rate: NOI Market Price

7 849 000 / 159 504 000 = 4,92%

Using Cap Rate to Estimate Market Value: NOI Input cap rate7 849 000 / 10,00% = 78 490 000

Equity Dividend Rate: BTCF Initial Equity(before-tax) 1 303 000 / 58 127 758 = 2,24%

Equity Dividend Rate: ATCF Initial Equity(after-tax) -741 500 / 58 127 758 = -1,28%

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DISCLAIMER

Diese Präsentation enthält Aussagen, bei denen es sich weder um ausgewiesene Ergebnisse noch um sonstige historische Informationen handelt. Diese zukunftsgerichteten Aussagen basieren auf aktuellen, im Zeitverlauf veränderlichen Daten. Daher unterliegen sie Risiken und Unsicherheiten, aufgrund derer die tatsächlichen Ergebnisse erheblich von jenen abweichen können, die in den zukunftsgerichteten Aussagen dargestellt sind. Viele dieser Risiken und Unsicherheiten hängen mit Faktoren zusammen, die die ARGE ALPLOG EUROPE weder kontrollieren noch genau einschätzen kann.

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