BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt … · 2016-05-11 · 1 / 58 BNP...

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BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH,

Frankfurt am Main

Endgültige Angebotsbedingungen Nr. 2510

vom 11. Mai 2016

im Zusammenhang mit dem Basisprospekt vom 5. Juni 2015 zur Begebung von Optionsscheinen bezogen auf Indizes, Aktien, Währungen, Metalle, Futureskontrakte,

und/oder American Depositary Receipts, Global Depositary Receipts

zur Begebung von

MINI Future Long bzw. MINI Future Short Optionsscheinen

bezogen auf Aktien

angeboten durch

BNP Paribas Arbitrage S.N.C.,

Paris, Frankreich

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Dieses Dokument enthält die endgültigen Angaben zu den Wertpapieren und die Endgültigen Optionsscheinbedingungen und stellt die Endgültigen Bedingungen des Angebotes von MINI Future Long bzw. MINI Future Short Optionsscheinen bezogen auf Aktien (im Nachfolgenden auch als "Basiswert" bezeichnet) dar.

Die Optionsscheinbedingungen für die betreffende Serie sind in einen Abschnitt A (Produktspezifische Bedingungen) und einen Abschnitt B (Allgemeine Bedingungen) aufgeteilt. Der Abschnitt A der Optionsscheinbedingungen ist durch die nachfolgenden Endgültigen Bedingungen vervollständigt. Der Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen ist bereits vollständig im Basisprospekt im Abschnitt X. Optionsscheinbedingungen aufgeführt.

Die Endgültigen Bedingungen wurden für die Zwecke des Artikels 5 Absatz 4 der Richtlinie 2003/71/EG, geändert durch die Richtlinie 2010/73/EU, abgefasst.

Die Endgültigen Bedingungen sind zusammen mit dem Basisprospekt vom 5. Juni 2015 einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente und gegebenenfalls dessen zukünftigen Nachträgen zu lesen.

Den Endgültigen Bedingungen ist eine Zusammenfassung für die einzelne Emission angefügt.

Der Basisprospekt, die per Verweis einbezogenen Dokumente und etwaige Nachträge sowie die Endgültigen Bedingungen der Optionsscheine sind am Sitz der Emittentin, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main kostenlos erhältlich und können auf der Webseite derivate.bnpparibas.com oder einer diese ersetzenden Webseite abgerufen werden. Um sämtliche Angaben zu erhalten, ist der Basisprospekt, einschließlich der durch Verweis einbezogenen Dokumente und etwaiger Nachträge, in Zusammenhang mit den Endgültigen Bedingungen zu lesen. Soweit in diesem Dokument nicht anders definiert oder geregelt, haben die in diesem Dokument verwendeten Begriffe die ihnen im Basisprospekt zugewiesene Bedeutung.

Die Endgültigen Bedingungen stellen für die betreffende Serie von Optionsscheinen die endgültigen Optionsscheinbedingungen dar (die "Endgültigen Optionsscheinbedingungen"). Sofern und soweit die im Basisprospekt enthaltenen Optionsscheinbedingungen von den Endgültigen Optionsscheinbedingungen abweichen, sind die Endgültigen Optionsscheinbedingungen maßgeblich.

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ANGABEN ÜBER DEN BASISWERT

Der den Optionsscheinen zugewiesene Basiswert ist der Tabelle in den Optionsscheinbedingungen (§ 1) zu entnehmen. Nachfolgender Tabelle sind der Basiswert sowie die öffentlich zugängliche Internetseite, auf der derzeit Angaben in Bezug auf die Wert- und Kursentwicklung abrufbar sind, zu entnehmen.

Basiswert mit ISIN Internetseite

Stammaktie der ABB Ltd, ISIN CH0012221716 www.abb.com

Stammaktie der Accenture plc, ISIN IE00B4BNMY34 https://www.accenture.com/

Stammaktie der ADVA Optical Networking SE, ISIN DE0005103006 http://www.advaoptical.com/

Stammaktie der AEGON NV, ISIN NL0000303709 www.aegon.com

Stammaktie der Air Liquide SA, ISIN FR0000120073 www.airliquide.com

Stammaktie der Altria Group, Inc., ISIN US02209S1033 www.altria.com

Stammaktie der Amazon.com, Inc., ISIN US0231351067 www.amazon.com

Stammaktie der Advanced Micro Devices, Inc., ISIN US0079031078 http://www.amd.com/

Stammaktie der American Airlines Group Inc., ISIN US02376R1023 www.aa.com

Stammaktie der American Express Company, ISIN US0258161092 www.americanexpress.com

Stammaktie der Anadarko Petroleum Corporation, ISIN US0325111070 http://www.anadarko.com/Home/Pages/Home.aspx

Stammaktie der Andritz AG, ISIN AT0000730007 www.andritz.com

Stammaktie der Anglo American plc, ISIN GB00B1XZS820 www.angloamerican.co.uk

Stammaktie der Apple Inc., ISIN US0378331005 http://www.apple.com/investor (www.apple.com)

Stammaktie der ARM Holdings plc, ISIN GB0000595859 www.arm.com

Stammaktie der AXA, ISIN FR0000120628 www.axa.com

Stammaktie der Axel Springer SE, ISIN DE0005501357 https://www.axelspringer.de/

Stammaktie der Activision Blizzard, Inc., ISIN US00507V1098 www.activisionblizzard.com/

Stammaktie der AstraZeneca PLC, ISIN GB0009895292 www.astrazeneca.com

Stammaktie der BAE Systems plc, ISIN GB0002634946 http://www.baesystems.com/

Stammaktie der Banco Santander SA, ISIN ES0113900J37 www.gruposantander.com

Stammaktie der Barrick Gold Corporation, ISIN CA0679011084 http://www.barrick.com/

Inhaberstückaktien ohne Nennwert der BAUER AG, ISIN DE0005168108 www.bauer.de

Stammaktie der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, ISIN ES0113211835 www.bbva.com

Stammaktie der Bechtle AG, ISIN DE0005158703 www.bechtle.com

Stammaktie der Bilfinger SE, ISIN DE0005909006 www.bilfinger.com

Stammaktie der BlackBerry Limited, ISIN CA09228F1036 www.blackberry.com

Stammaktie der BP p.l.c., ISIN GB0007980591 www.bp.com

Stammaktie der Bristol-Myers Squibb Company, ISIN US1101221083 http://www.bms.com/landing/data/index.html

Stammaktie der British American Tobacco PLC, ISIN GB0002875804 www.bat.com

Stammaktie der Cameco Corp., ISIN CA13321L1085 https://www.cameco.com

Stammaktie der Capgemini Service SAS, ISIN FR0000125338 http://www.capgemini.com/

Stammaktie der Carrefour SA, ISIN FR0000120172 www.carrefour.com

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Stammaktie der CBS Corporation, ISIN US1248572026 www.cbscorporation.com

Stammaktie der Celgene Corporation, ISIN US1510201049 www.celgene.com

Stammaktie der CF Industries Holdings, Inc, ISIN US1252691001 www.cfindustries.com

Stammaktie der Chevron Corporation, ISIN US1667641005 http://www.chevron.com/

Stammaktie der Cisco Systems, Inc., ISIN US17275R1023 www.cisco.com

Stammaktie der comdirect bank AG, ISIN DE0005428007 www.comdirect.de

Stammaktie der ConocoPhillips Company, ISIN US20825C1045 www.conocophillips.com

Stammaktie der Credit Suisse Group AG, ISIN CH0012138530 www.credit-suisse.com

Stammaktie der Coeur Mining, Inc., ISIN US1921085049 www.coeur.com

Stammaktie der Coloplast A/S, ISIN DK0060448595 http://www.coloplast.com/

Stammaktie der Deere & Company, ISIN US2441991054 http://www.deere.com/en_US/deerecom/privacy_legal/privacypolicy.html

Namens-Stammaktie der Deutsche Börse AG, ISIN DE0005810055 www.deutsche-boerse.de

Stammaktie der Deutsche Wohnen AG, ISIN DE000A0HN5C6 www.deutsche-wohnen.de

Stammaktie der Deutz AG, ISIN DE0006305006 www.deutz.de

Stammaktie der Erste Group Bank AG, ISIN AT0000652011 www.erstegroup.com

Stammaktie der Evonik Industries AG, ISIN DE000EVNK013 www.evonik.de

Stammaktie der Exxon Mobil Corporation, ISIN US30231G1022 http://www.exxonmobil.com/corporate/

Stammaktie der Electronic Arts Inc., ISIN US2855121099 http://www.ea.com/

Stammaktie der Facebook Inc., ISIN US30303M1027 www.facebook.com/

Stammaktie der Ford Motor Company, ISIN US3453708600 corporate.ford.com

Stammaktie der Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide, ISIN DE0005773303

www.fraport.de

Vorzugsaktie der Fuchs Petrolub AG, ISIN DE0005790430 www.fuchs-oil.de

Stammaktie der Gas Natural SDG, S.A., ISIN ES0116870314 www.gasnaturalfenosa.com/en/1285338501612/home.html

Stammaktie der GEA Group AG, ISIN DE0006602006 www.geagroup.de

Stammaktie der General Electric Company, ISIN US3696041033 www.ge.com

Stammaktie der Genmab A/S, ISIN DK0010272202 http://www.genmab.com/

Stammaktie der Gerresheimer AG, ISIN DE000A0LD6E6 http://www.gerresheimer.de/

Stammaktie der Glencore PLC, ISIN JE00B4T3BW64 http://www.glencore.com/index.php

Stammaktie der GN Store Nord A/S, ISIN DK0010272632 http://www.gn.com/

Stammaktie der Grammer AG, ISIN DE0005895403 www.grammer.de

Stammaktie der General Motors Company, ISIN US37045V1008 www.gm.com

Stammaktie der Goldcorp Inc., ISIN CA3809564097 www.goldcorp.com

Stammaktie der Groupon, Inc., ISIN US3994731079 www.groupon.com

Stammaktie der H. Lundbeck A/S, ISIN DK0010287234 http://investor.lundbeck.com/

Namens-Stammaktie der Hamburger Hafen und Logistik AG, ISIN DE000A0S8488

www.hhla.de

Namens-Stammaktie der Hannover Rueckversicherung AG, ISIN DE0008402215

www.hannover-rueck.de

Stammaktie der Hapag-Lloyd AG, ISIN DE000HLAG475 https://www.hapag-lloyd.com

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Stammaktie der Heidelberger Druckmaschinen AG, ISIN DE0007314007 www.heidelberg.com

Stammaktie der Heineken N.V., ISIN NL0000009165 www.heinekeninternational.com

Stammaktie der HSBC Holdings plc, ISIN GB0005405286 www.hsbc.com

Namens-Stammaktie der Infineon Technologies AG, ISIN DE0006231004 www.infineon.de

Stammaktie der International Business Machines Corporation, ISIN US4592001014

http://www.ibm.com/investor (www.ibm.com)

Stammaktie der Johnson & Johnson, ISIN US4781601046 www.jnj.com

Stammaktie der KION GROUP AG, ISIN DE000KGX8881 http://www.kiongroup.com/

Stammaktie der KUKA Aktiengesellschaft , ISIN DE0006204407 http://www.kuka-ag.de

Namens-Stammaktie der Lagadère SCA, ISIN FR0000130213 www.lagardere.com

Stammaktie der Legrand SA, ISIN FR0010307819 http://www.legrand.com/EN/

Namens-Stammaktie der Leoni AG, ISIN DE0005408884 www.leoni.de

Stammaktie der Eli Lilly Co, ISIN US5324571083 http://www.lilly.com/

Stammaktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, ISIN FR0000121014

www.lvmh.fr

Stammaktie der LinkedIn Corporation, ISIN US53578A1088 http://press.linkedin.com/about/

Stammaktie der AP Moeller - Maersk A/S, ISIN DK0010244508 http://www.maersk.com/

Stammaktie der Manz AG, ISIN DE000A0JQ5U3 http://www.manz-automation.com

Stammaktie der Marks and Spencer Group plc, ISIN GB0031274896 www.marksandspencer.com

Stammaktie der MGM Resorts International, ISIN US5529531015 www.mgmresorts.com

Namens-Stammaktie der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, ISIN FR0000121261

www.michelin.com

Stammaktie der Microsoft Corporation, ISIN US5949181045 www.microsoft.com

Stammaktie der Monsanto Company, ISIN US61166W1018 www.monsanto.com

Vinkulierte Namens-Stammaktie der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München, ISIN DE0008430026

www.munichre.de

Stammaktie der National Grid PLC, ISIN GB00B08SNH34 www.nationalgrid.com

Stammaktie der Nestle SA, ISIN CH0038863350 www.nestle.com

Stammaktie der Newmont Mining Corporation, ISIN US6516391066 www.newmont.com

Stammaktie der Nordex SE, ISIN DE000A0D6554 www.nordex-online.de

Stammaktie der Norwegian Air Shuttle ASA, ISIN NO0010196140 http://www.norwegian.com/de/uber-norwegian/investor-relations/

Stammaktie der Novartis AG, ISIN CH0012005267 www.novartis.com

Stammaktie der Novozymes A/S, ISIN DK0060336014 http://www.novozymes.com/en/Pages/default.aspx

Stammaktie der NVIDIA Corporation, ISIN US67066G1040 http://investor.nvidia.com/

Stammaktie der PayPal Holdings Inc, ISIN US70450Y1038 https://www.paypal.com/us/

Stammaktie der Peugeot S.A., ISIN FR0000121501 http://www.psa-peugeot-citroen.com

Stammaktie der Pfizer Inc, ISIN US7170811035 http://www.pfizer.com/home/

Stammaktie der Koninklijke Philips NV, ISIN NL0000009538 www.philips.com

Stammaktie der Philip Morris International Inc, ISIN US7181721090 www.pmi.com

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Stammaktie der Potash Corporation of Saskatchewan Inc., ISIN CA73755L1076

www.potashcorp.com

Namens-Stammaktie der ProSiebenSat.1 Media AG, ISIN DE000PSM7770 www.prosiebensat1.de

Stammaktie der Rheinmetall AG, ISIN DE0007030009 www.rheinmetall.de

Stammaktie der Rio Tinto plc, ISIN GB0007188757 www.riotinto.com

Stammaktie der Rocket Internet SE, ISIN DE000A12UKK6 https://www.rocket-internet.com/

Stammaktie der Rockwool International AS, ISIN DK0010219153 http://www.rockwool.com/

Stammaktie der Safran Société Anonyme, ISIN FR0000073272 http://www.safran-group.com/?lang=en

Stammaktie der Compagnie de Saint Gobain SA, ISIN FR0000125007 www.saint-gobain.com

Stammaktie der Sanofi, ISIN FR0000120578 www.sanofi.com

Stammaktie der Schlumberger Limited, ISIN AN8068571086 www.slb.com/

Stammaktie der Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG, ISIN AT0000946652

www.sbo.at

Stammaktie der Software AG, ISIN DE0003304002 www.softwareag.de

Stammaktie der Standard Chartered PLC, ISIN GB0004082847 www.standardchartered.com

Stammaktie der SUEZ ENVIRONNEMENT, ISIN FR0010613471 http://www.suez-environnement.com

Stammaktie der Telefonica SA, ISIN ES0178430E18 www.telefonica.es

Stammaktie der Tesla Motors, Inc., ISIN US88160R1014 www.teslamotors.com

Stammaktie der ThyssenKrupp AG, ISIN DE0007500001 www.thyssenkrupp.de

Stammaktie der The Travelers Companies, Inc., ISIN US89417E1091 http://www.travelers.com/

Stammaktie der Tullow Oil plc, ISIN GB0001500809 www.tullowoil.com/

Stammaktie der Tyson Foods, Inc., ISIN US9024941034 http://www.tysonfoods.com/

Stammaktie der United Continental Holdings, Inc., ISIN US9100471096 http://www.unitedcontinentalholdings.com/

Stammaktie der United Parcel Service, Inc., ISIN US9113121068 www.investors.ups.com

Stammaktie der UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION, ISIN US9130171096

http://www.utc.com/

Stammaktie der Union Pacific Corporation, ISIN US9078181081 www.up.com/

Stammaktie der Veolia Environment S.A., ISIN FR0000124141 www.veoliaenvironment.com/

Stammaktie der Vinci, ISIN FR0000125486 www.groupe-vinci.com

Stammaktie der Vivendi SA, ISIN FR0000127771 www.vivendi.com

Stammaktie der Volvo AB, ISIN SE0000115446 http://www.volvogroup.com

Namens-Stammaktie der Vonovia SE, ISIN DE000A1ML7J1 http://www.vonovia.de/

Stammaktie der Wynn Resorts, Limited, ISIN US9831341071 www.wynnresorts.com/

Stammaktie der Yum! Brands, Inc., ISIN US9884981013 www.yum.com

Stammaktie der Yamana Gold Inc., ISIN CA98462Y1007 www.yamana.com

Stammaktie der Zalando SE, ISIN DE000ZAL1111 https://corporate.zalando.de/de/ir

Stammaktie der easyJet plc, ISIN GB00B7KR2P84 www.easyjet.com/en/book/index.asp

Stammaktie der 3D Systems Corporation, ISIN US88554D2053 www.3dsystems.com/

Stammaktie der Aareal Bank AG, ISIN DE0005408116 www.aareal-bank.de

Stammaktie der Alphabet Inc C, ISIN US02079K1079 http://investor.google.com

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Stammaktie der Bayerische Motoren Werke AG, ISIN DE0005190003 www.bmwgroup.de

Stammaktie der Beiersdorf AG, ISIN DE0005200000 www.beiersdorf.de

Stammaktie der Commerzbank AG, ISIN DE000CBK1001 www.commerzbank.de

Namens-Stammaktie der Daimler AG, ISIN DE0007100000 www.daimler.de

Namens-Stammaktie der Deutsche Bank AG, ISIN DE0005140008 www.deutsche-bank.de

Vinkulierte Namens-Stammaktie der Deutsche Lufthansa AG, ISIN DE0008232125

http://konzern.lufthansa.com

Namens-Stammaktie der E.ON SE, ISIN DE000ENAG999 www.eon.com

Stammaktie der Electricite de France, ISIN FR0010242511 www.edf.com

Stammaktie der Fresenius SE & Co. KGaA, ISIN DE0005785604 www.fresenius.de

Stammaktie der Fresenius Medical Care AG & Co KGaA, ISIN DE0005785802

www.fmc-ag.de

Stammaktie der JPMorgan Chase & Co., ISIN US46625H1005 www.jpmorganchase.com

Namens-Stammaktie der K+S AG, ISIN DE000KSAG888 www.k-plus-s.com

Stammaktie der Linde AG, ISIN DE0006483001 www.linde.de

Stammaktie der Lonza Group Ltd, Switzerland, ISIN CH0013841017 www.lonzagroup.com

Namens-Stammaktie der Nokia OYJ, ISIN FI0009000681 www.nokia.com

Stammaktie der SAP SE, ISIN DE0007164600 www.sap.de

Die auf den Internetseiten erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen.

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ENDGÜLTIGE OPTIONSSCHEINBEDINGUNGEN

Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt A, §§ 1-4 (Produktspezifische Bedingungen) der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist nachfolgend aufgeführt. Der für die Optionsscheine geltende Abschnitt B der Endgültigen Optionsscheinbedingungen ist dem Abschnitt B §§ 5-11 (Allgemeine Bedingungen) der Optionsscheinbedingungen des Basisprospekts zu entnehmen.

Die Inhaber-Sammelurkunde verbrieft mehrere Optionsscheine ("Serienemission"), die sich lediglich in der wirtschaftlichen

Ausgestaltung des in § 1 gewährten Optionsrechts unterscheiden. Die unterschiedlichen Ausstattungsmerkmale je Optionsschein sind in der Tabelle am Ende des Paragraphen § 1 dargestellt und der einzelnen Emission von Optionsscheinen zugewiesen. Die nachfolgenden Optionsscheinbedingungen finden daher in Bezug auf jeden Optionsschein einer Serienemission nach Maßgabe dieser Tabelle entsprechend Anwendung.

§ 1

Optionsrecht, Definitionen

(1) Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt am Main ("Emittentin") gewährt jedem Inhaber ("Optionsscheininhaber") eines MINI Future Long Optionsscheines bzw. MINI Future Short Optionsscheines ("Optionsschein", zusammen "Optionsscheine") bezogen auf den Basiswert ("Basiswert"), der in der am Ende dieses § 1 dargestellten Tabelle aufgeführt ist, das Recht ("Optionsrecht"), von der Emittentin nach Maßgabe dieser

Optionsscheinbedingungen Zahlung des in Absatz (2) und Absatz (4) bezeichneten Auszahlungsbetrages in EUR ("Auszahlungswährung") gemäß § 1 dieser Optionsscheinbedingungen und § 7 in Abschnitt B der

Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zu verlangen.

(2) Vorbehaltlich eines Stop Loss Ereignisses und der Regelung des Absatzes (3) ist der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines MINI Future Long Optionsscheines der in der Referenzwährung bestimmte

Differenzbetrag zwischen dem Referenzpreis und dem Maßgeblichen Basispreis, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"):

Maßgeblicher Betrag = (Referenzpreis - Maßgeblicher Basispreis) x (B)

Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (7) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht.

Ist der so ermittelte Maßgebliche Betrag Null oder ein negativer Wert, so entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine

Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle.

(3) Wenn der Beobachtungskurs innerhalb des Beobachtungszeitraums (einschließlich des Zeitpunkts der Feststellung des Referenzpreises) an einem beliebigen Tag die Stop Loss Schwelle erreicht oder unterschreitet und damit ein Stop Loss Ereignis eintritt, gelten die Optionsscheine als automatisch ausgeübt und der Tag des Eintritts des Stop Loss Ereignisses, spätestens jedoch der Tag der Feststellung des Stop Loss Referenzstands, ist gleichzeitig der Bewertungstag. Der Auszahlungsbetrag ermittelt sich in diesem Falle ausschließlich (und unabhängig davon, ob zuvor eine Ausübungserklärung im Sinne von § 2 abgegeben wurde oder nicht) wie folgt:

Auszahlungsbetrag = (Stop Loss Referenzstand - Maßgeblicher Basispreis) x (B)

Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (7) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht.

Der Auszahlungsbetrag kann lediglich dem Mindestbetrag entsprechen, wenn der Stop Loss Referenzstand kleiner oder gleich dem Maßgeblichen Basispreis ist. Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle.

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(4) Vorbehaltlich eines Stop Loss Ereignisses und der Regelung des Absatzes (5) ist der Auszahlungsbetrag ("Auszahlungsbetrag") im Fall eines MINI Future Short Optionsscheines der in der Referenzwährung bestimmte

Differenzbetrag, zwischen dem Maßgeblichen Basispreis und dem Referenzpreis, multipliziert mit dem als Dezimalzahl ausgedrückten Bezugsverhältnis ("Maßgeblicher Betrag"):

Maßgeblicher Betrag = (Maßgeblicher Basispreis - Referenzpreis) x (B)

Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle. Der Maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (7) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht.

Ist der so ermittelte Maßgebliche Betrag Null oder ein negativer Wert, so entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich 1/10 Eurocent pro Optionsschein ("Mindestbetrag"). Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine

Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle.

(5) Wenn der Beobachtungskurs innerhalb des Beobachtungszeitraums (einschließlich des Zeitpunkts der Feststellung des Referenzpreises) die Stop Loss Schwelle erreicht oder überschreitet und damit ein Stop Loss Ereignis eintritt, gelten die Optionsscheine als automatisch ausgeübt und der Tag des Eintritts des Stop Loss Ereignisses, spätestens jedoch der Tag der Feststellung des Stop Loss Referenzstands, ist gleichzeitig der Bewertungstag. Der Auszahlungsbetrag ermittelt sich in diesem Falle ausschließlich (und unabhängig davon, ob zuvor eine Ausübungserklärung im Sinne von § 2 abgegeben wurde oder nicht) wie folgt:

Auszahlungsbetrag = (Maßgeblicher Basispreis - Stop Loss Referenzstand) x (B)

Es erfolgt eine Kaufmännische Rundung des so ermittelten Auszahlungsbetrages auf die zweite Nachkommastelle Der maßgebliche Betrag wird nach Maßgabe von § 1 Absatz (7) in die Auszahlungswährung umgerechnet, sofern die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht.

Der Auszahlungsbetrag kann lediglich dem Mindestbetrag entsprechen, wenn der Stop Loss Referenzstand größer oder gleich dem Maßgeblichen Basispreis ist. Hält ein Optionsscheininhaber mehrere Optionsscheine, so erfolgt eine Kaufmännische Rundung bezogen auf die Summe der entsprechenden Mindestbeträge auf die zweite Nachkommastelle.

Die Emittentin wird spätestens am Fälligkeitstag den Auszahlungsbetrag pro Optionsschein an den Optionsscheininhaber zahlen.

(6) Im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen bedeutet:

"Anfänglicher Basispreis": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene

Anfängliche Basispreis und dient bei der ersten Anpassung zur Berechnung des Maßgeblichen Basispreises.

"Anpassungstage ("T")": sind die im Finanzierungszeitraum tatsächlich angefallenen Kalendertage dividiert durch 360.

"Auflösungsfrist": ist eine Frist von maximal drei Handelsstunden an der Referenzstelle nach Eintritt eines Stop Loss

Ereignisses. Wird der als Schlusskurs festgestellte Kurs des Basiswerts am Tag des Eintritts des Stop Loss Ereignisses vor Ablauf der Auflösungsfrist festgestellt und ist der Stop Loss Referenzstand zu diesem Zeitpunkt noch nicht ermittelt, endet die Auflösungsfrist erst nach dem offiziellen Handelsbeginn am darauf folgenden Handelstag.

Tritt während der Auflösungsfrist eine technische Störung ein, während der der Beobachtungskurs nicht ermittelt werden kann, verlängert sich die Auflösungsfrist um die Dauer dieser Störung. Tritt während der Auflösungsfrist eine Marktstörung ein, so finden die Regelungen des § 4 Anwendung.

"Ausübungstag": ist jeweils der letzte Bankgeschäftstag eines jeden Monats, beginnend mit dem 31. Mai 2016.

"Bankgeschäftstag": ist

(a) jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem die Banken in Frankfurt am Main, in Wien und die CBF für den allgemeinen Geschäftsbetrieb geöffnet sind, und

(b) im Zusammenhang mit Zahlungsvorgängen in EUR jeder Tag (außer Samstag und Sonntag), an dem das Trans-European Automated Real-Time Gross Settlement Express Transfer-Zahlungssystem (TARGET-System) geöffnet ist.

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"Basiswert": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Wert.

"Beobachtungskurs": ist jeder innerhalb des Beobachtungszeitraums von der Referenzstelle als offizieller Kurs

festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts, beginnend mit dem ersten offiziell festgestellten Kurs zum Beobachtungszeitraumbeginn (12. Mai 2016).

"Beobachtungszeitraum": ist der Zeitpunkt, an dem der erste unter Beobachtungskurs definierte Kurs vorliegt, bis zur

Feststellung des Referenzpreises oder des Stop Loss Ereignisses (jeweils einschließlich). Für den Beginn des Beobachtungszeitraums gilt § 4 entsprechend.

"Bewertungstag": ist der früheste der folgenden Tage:

(a) der Ausübungstag;

(b) der Kündigungstermin, zu dem die Emittentin die Kündigung gemäß § 2 erklärt; und

(c) der Tag an dem ein Stop Loss Ereignis eintritt, spätestens jedoch der Tag, an dem der Stop Loss Referenzstand ermittelt wird.

Ist der Bewertungstag kein Handelstag, dann gilt der unmittelbar nachfolgende Handelstag als Bewertungstag.

Im Falle einer Marktstörung im Sinne des § 4 wird der Bewertungstag maximal um acht Handelstage verschoben.

"Bezugsverhältnis" ("B"): ist das dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene und als

Dezimalzahl ausgedrückte Bezugsverhältnis.

"Börsengeschäftstag": ist jeder Tag, an dem die Börse, an der die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle

aufgeführten Optionsscheine einbezogen wurden für den Handel geöffnet ist.

"CBF": ist die Clearstream Banking AG Frankfurt oder ihre Nachfolgerin.

Im Falle eines MINI Future Long Optionsscheines:

"Dividende": Für einen MINI Future Long Optionsschein gilt: Im Fall von Dividendenzahlungen auf die Aktie wird

vorbehaltlich sonstiger Bestimmungen dieser Optionsscheinbedingungen, bei der Anpassung des Maßgeblichen Basispreises ein Abzug vorgenommen. Am Ex-Tag (Tag ab dem die Aktie "Ex-Dividende" notiert) wird die Nettodividende (die von der Hauptversammlung der Aktiengesellschaft beschlossene Dividende nach Abzug von etwaigen an der Quelle einbehaltenen Steuern) bei der Ermittlung des "neuen" Maßgeblichen Basispreises in Abzug gebracht.

Im Falle eines MINI Future Short Optionsscheines:

"Dividende": Für einen MINI Future Short Optionsschein gilt: Im Fall von Dividendenzahlungen auf die Aktie wird

vorbehaltlich sonstiger Bestimmungen dieser Optionsscheinbedingungen, bei der Anpassung des Maßgeblichen Basispreises ein Abzug vorgenommen. Am Ex-Tag (Tag ab dem die Aktie "Ex-Dividende" notiert) wird die Bruttodividende (die von der Hauptversammlung der Aktiengesellschaft beschlossene Dividende vor Abzug von etwaigen an der Quelle einzubehaltenden Steuern), bei der Ermittlung des "neuen" Maßgeblichen Basispreises in Abzug gebracht.

"Fälligkeitstag": ist der Tag, der vier Bankgeschäftstage nach dem Bewertungstag liegt.

"Finanzierungszeitraum": ist der Zeitraum zwischen dem Tag, an dem der Referenzzinssatz zuletzt neu festgelegt und

veröffentlicht wurde (einschließlich) - der Tag der aktuellen Anpassung des Maßgeblichen Basispreises bleibt hierbei außer Betracht - bis zum Tag der aktuellen Anpassung des Maßgeblichen Basispreises (ausschließlich).

"Handelstag": ist jeder Tag, an dem im Hinblick auf den Basiswert

(a) die Referenzstelle und die Terminbörse für den regulären Handel geöffnet sind, und

(b) der Kurs des Basiswerts durch die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle bestimmte Referenzstelle festgestellt wird.

"Kaufmännische Rundung": ist der Vorgang des Abrundens oder Aufrundens. Wenn die Ziffer an der ersten

wegfallenden Dezimalstelle eine 1, 2, 3 oder 4, ist, dann wird abgerundet. Ist die Ziffer an der ersten wegfallenden Dezimalstelle eine 5, 6, 7, 8 oder 9, dann wird aufgerundet.

11 / 58

"Maßgeblicher Basispreis": entspricht zunächst dem Anfänglichen Basispreis. Anschließend wird er von der

Berechnungsstelle zu jedem Anpassungstag angepasst und gilt dann jeweils ab diesem Anpassungstag (einschließlich) bis zum nächsten Anpassungstag (ausschließlich). Der nach dem Anfänglichen Basispreis neue Maßgebliche Basispreis wird wie folgt ermittelt, wobei eine Kaufmännische Rundung auf die vierte Nachkommastelle erfolgt.

Im Falle eines MINI Future Long Optionsscheines:

Maßgeblicher Basispreis neu = Maßgeblicher Basispreis Vorangehend x (1 + (R + Zinsanpassungssatz) x T) - DIV

("R"= Referenzzinssatz, "T"= Anpassungstage und "DIV"= Dividende)

Im Falle eines MINI Future Short Optionsscheines:

Maßgeblicher Basispreis neu = Maßgeblicher Basispreis Vorangehend x (1 + (R - Zinsanpassungssatz) x T) - DIV

("R"= Referenzzinssatz, "T"= Anpassungstage und "DIV"= Dividende)

"Maßgeblicher BasispreisVorangehend": bezeichnet den Maßgeblichen Basispreis des Tages, an dem der aktuelle

Referenzzinssatz zuletzt festgelegt wurde; der Tag der aktuellen Anpassung des Maßgeblichen Basispreises bleibt hierbei außer Betracht.

"Referenzpreis": ist der am Bewertungstag von der Referenzstelle als Schlusskurs festgestellte und veröffentlichte Kurs

des Basiswerts.

Sollte der Referenzpreis am Bewertungstag nicht festgestellt werden und liegt keine Marktstörung gemäß § 4 vor, dann wird die Feststellung des Referenzpreises auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag verschoben.

"Referenzstelle": ist die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle dem Basiswert zugewiesene Stelle.

"Referenzwährung": ist die dem Basiswert in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Währung.

"Referenzzinssatz" ("R"): ist in Bezug auf die jeweilige Ermittlung des Maßgeblichen Basispreisesneu der dem Basiswert in

der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Referenzzinssatz, der gegenwärtig auf der in nachstehender Tabelle unter "Referenzzinssatz/Internetseite" aufgeführten Internetseite veröffentlicht wird.

Für den Fall, dass der Zinssatz in Bezug auf einen Anpassungstag künftig mehrmals festgelegt und veröffentlicht wird, bestimmt die Berechnungsstelle nach billigem Ermessen (§ 317 BGB), welcher dieser Zinssätze künftig maßgeblich sein soll und wo er veröffentlicht wird; die Emittentin gibt diese Entscheidung gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt.

Für den Fall, dass es bei der Ermittlung des Zinssatzes oder bei der ermittelnden Stelle zu einer Änderung kommt, die Einfluss auf die Höhe des Zinssatzes hat oder haben kann, wird die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) den Zinssatz ersetzen. Den neuen Zinssatz wird die Emittentin gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekanntgeben.

"Stop Loss Ereignis": ist im Fall eines MINI Future Long Optionsscheines das Ereignis, wenn der Beobachtungskurs

während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle erreicht oder unterschreitet.

"Stop Loss Ereignis": ist im Fall eines MINI Future Short Optionsscheines das Ereignis, wenn der Beobachtungskurs

während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle erreicht oder überschreitet.

"Stop Loss Referenzstand": ist der Kurs, der von der Berechnungsstelle nach billigem Ermessen (§ 317 BGB) auf der

Grundlage der festgestellten Kurse als der Stop Loss Referenzstand innerhalb der Auflösungsfrist bestimmt wird.

"Stop Loss Schwelle": ist die dem Optionsschein zugewiesene Stop Loss Schwelle. Die anfängliche Stop Loss Schwelle ist die in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Stop Loss Schwelle (die "Anfängliche Stop Loss Schwelle"). Die Stop Loss Schwelle (einschließlich der Anfänglichen Stop Loss Schwelle) wird bei Anpassung des

Maßgeblichen Basispreises wie folgt neu festgelegt, wobei eine Kaufmännische Rundung auf die vierte Nachkommastelle erfolgt:

Maßgeblicher Basispreis x Stop Loss Schwellen Anpassungssatz

12 / 58

"Stop Loss Schwellen Anpassungssatz": ist der dem Optionsschein in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle

zugewiesene Anpassungssatz.

"Terminbörse": ist die dem Basiswert in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Terminbörse.

"Zinsanpassungssatz": ist der dem jeweiligen Optionsschein zugewiesene Zinsanpassungssatz. Der anfängliche Zinsanpassungssatz ist der in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle zugewiesene Zinsanpassungssatz ("Anfänglicher Zinsanpassungssatz"). Die Emittentin ist berechtigt, den Zinsanpassungssatz, einschließlich des Anfänglichen

Zinsanpassungssatzes an jedem Börsengeschäftstag nach ihrem billigen Ermessen (§ 315 BGB) innerhalb einer in der am Ende des § 1 stehenden Tabelle für jeden Optionsschein angegebenen Bandbreite (Abweichung jeweils (+) oder (-)) unter Berücksichtigung der jeweiligen Marktbedingungen (einschließlich Marktzinsniveau und Zinserwartungen des Marktes) neu festzulegen. Der angepasste Wert wird unverzüglich gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) veröffentlicht.

(7) Die nachfolgenden Bestimmungen zur Währungsumrechnung finden dann Anwendung, wenn die Referenzwährung nicht der Auszahlungswährung entspricht.

Für die Umrechnung von der Referenzwährung in die Auszahlungswährung wird die Emittentin den am International Interbank Spot Market tatsächlich gehandelten Kurs zugrundelegen und die Umrechnung auf Grundlage dieses Wechselkurses vornehmen.

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Produkt 10 (MINI Future Long/Short Optionsscheine)

WKN und ISIN der Optionsscheine /

Volumen

Basiswert* (Aktie mit ISIN)

Options-Typ

Referenz-währung*

Referenzstelle* Terminbörse** Bezugs-

verhältnis*

Anfänglicher Basispreis* in

Referenz-währung

Anfängliche Stop Loss

Schwelle* in Referenz-währung

Stop Loss Schwellen

Anpassungssatz* in Prozent

Anfänglicher Zinsanpassungssatz*/ Zinsanpassungssatz

Bandbreite und Abweichung*

Referenzzinssatz* / Internetseite

PB5759, DE000PB57599 /

2.000.000

Stammaktie der ABB Ltd, CH0012221716

Long CHF SIX Swiss

Exchange AG Eurex 1 19,0950 20,0498 105,0000 3,50%

20% (+/- 10 Prozentpunkte)

CHF-LIBOR 1M / www.theice.com

PB576A, DE000PB576A0 /

2.000.000

Stammaktie der Accenture plc,

IE00B4BNMY34 Long USD

New York Stock Exchange (NYSE)

CBOE (Chicago Board Options

Exchange) 0,10 76,0110 79,8116 105,0000 3,50%


USD-LIBOR 1M / www.theice.com

PB576B, DE000PB576B8 /

2.000.000





Exchange) 0,10 87,7050 92,0903 105,0000 3,50%



PB576C, DE000PB576C6 /

2.000.000





Exchange) 0,10 99,3990 104,3690 105,0000 3,50%



PB576D, DE000PB576D4 /

2.000.000





Exchange) 0,10 111,0930 116,6477 105,0000 3,50%



PB576E, DE000PB576E2 /

2.000.000

Stammaktie der ADVA Optical Networking SE,

DE0005103006 Long EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 1 7,4755 8,0362 107,5000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)

EURIBOR 1M / www.emmi-

benchmarks.eu

PB576F, DE000PB576F9 /

2.000.000

Stammaktie der AEGON NV, NL0000303709

Long EUR Euronext

(Amsterdam) Euronext

(Amsterdam) 1 4,5752 4,8040 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB576G, DE000PB576G7 /

2.000.000

Stammaktie der Air Liquide SA,

FR0000120073 Long EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 0,10 90,1550 94,6628 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB576H, DE000PB576H5 /

2.000.000

Stammaktie der Altria Group, Inc.,

US02209S1033 Long USD



Exchange) 0,10 61,3700 64,4385 105,0000 3,50%



PB576J, DE000PB576J1 /

2.000.000

Stammaktie der Amazon.com, Inc.,

US0231351067 Long USD NASDAQ GS2

International Securities

Exchange (ISE) 0,01 667,9165 701,3123 105,0000 3,50%



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Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB576K, DE000PB576K9 /

2.000.000

Stammaktie der Advanced Micro

Devices, Inc., US0079031078

Long USD NASDAQ GS2 CBOE (Chicago Board Options

Exchange) 1 3,3090 3,6399 110,0000 3,50%



PB576L, DE000PB576L7 /

2.000.000

Stammaktie der American Airlines Group

Inc., US02376R1023 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 32,0815 33,6856 105,0000 3,50%



PB576M, DE000PB576M5 /

2.000.000

Stammaktie der American Express

Company, US0258161092

Long USD New York Stock

Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 61,5980 64,6779 105,0000 3,50%



PB576N, DE000PB576N3 /

2.000.000

Stammaktie der Anadarko Petroleum

Corporation, US0325111070


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 44,6595 46,8925 105,0000 3,50%



PB576P, DE000PB576P8 /

2.000.000

Stammaktie der Andritz AG, AT0000730007

Long EUR Wiener Börse AG Eurex 0,10 43,0540 45,2067 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB576Q, DE000PB576Q6 /

2.000.000

Stammaktie der Anglo American plc,

GB00B1XZS820 Long GBp

London Stock Exchange


1 492,7710 517,4096 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte) GBP-LIBOR 1M / www.theice.com

PB576R, DE000PB576R4 /

2.000.000

Stammaktie der Anglo American plc,

GB00B1XZS820 Long GBp



1 564,0150 592,2158 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB576S, DE000PB576S2 /

2.000.000

Stammaktie der Apple Inc., US0378331005

Long USD NASDAQ GS2 International Securities

Exchange (ISE) 0,10 88,7490 93,1864 105,0000 3,50%



PB576T, DE000PB576T0 /

2.000.000

Stammaktie der ARM Holdings plc,

GB0000595859 Long GBp



0,10 902,0250 947,1263 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB576U, DE000PB576U8 /

2.000.000

Stammaktie der AXA, FR0000120628

Long EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 0,10 19,6840 20,6682 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

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Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB576V, DE000PB576V6 /

2.000.000

Stammaktie der Axel Springer SE,


Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 45,3862 47,6555 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB576W, DE000PB576W4 /

2.000.000

Stammaktie der Activision Blizzard, Inc.,

US00507V1098 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 31,8434 34,0724 107,0000 3,50%



PB576X, DE000PB576X2 /

2.000.000

Stammaktie der AstraZeneca PLC,




0,10 3.581,7600 3.760,8480 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB576Y, DE000PB576Y0 /

2.000.000

Stammaktie der BAE Systems plc,




1 467,8750 491,2688 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB576Z, DE000PB576Z7 /

2.000.000

Stammaktie der Banco Santander SA, ES0113900J37

Long EUR SIBE3 MEFF4 1 3,8437 4,0359 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5760, DE000PB57607 /

2.000.000

Stammaktie der Barrick Gold Corporation, CA0679011084


Exchange (NYSE)


Exchange) 1 16,0398 17,1626 107,0000 3,50%



PB5761, DE000PB57615 /

2.000.000

Inhaberstückaktien ohne Nennwert der BAUER AG, DE0005168108

Long EUR Deutsche Börse

AG1 *** 1 13,2325 14,2249 107,5000 3,50%



benchmarks.eu

PB5762, DE000PB57623 /

2.000.000

Stammaktie der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, ES0113211835


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5763, DE000PB57631 /

2.000.000

Stammaktie der Bechtle AG, DE0005158703


AG1 *** 0,10 85,4181 93,9599 110,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5764, DE000PB57649 /

2.000.000

Stammaktie der Bilfinger SE, DE0005909006


AG1 Eurex 0,10 36,7507 38,5882 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

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Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB5765, DE000PB57656 /

2.000.000

Stammaktie der BlackBerry Limited,

CA09228F1036 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 1 6,1181 6,7299 110,0000 3,50%



PB5766, DE000PB57664 /

2.000.000

Stammaktie der BP p.l.c., GB0007980591

Long GBp London Stock

Exchange London Stock

Exchange 1 337,2500 354,1125 105,0000 3,50%


GBP-LIBOR 1M / www.theice.com

PB5767, DE000PB57672 /

2.000.000

Stammaktie der Bristol-Myers Squibb

Company, US1101221083


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 67,9535 71,3512 105,0000 3,50%



PB5768, DE000PB57680 /

2.000.000

Stammaktie der British American Tobacco PLC,




0,10 4.019,9250 4.220,9213 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB5769, DE000PB57698 /

2.000.000

Stammaktie der Cameco Corp., CA13321L1085


Exchange (NYSE)


Exchange) 1 10,7272 11,7999 110,0000 3,50%



PB577A, DE000PB577A8 /

2.000.000

Stammaktie der Capgemini Service

SAS, FR0000125338 Long EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 0,10 77,3870 81,2564 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB577B, DE000PB577B6 /

2.000.000

Stammaktie der Carrefour SA,




benchmarks.eu

PB577C, DE000PB577C4 /

2.000.000

Stammaktie der CBS Corporation,

US1248572026 Long USD



Exchange) 0,10 54,1120 56,8176 105,0000 3,50%



PB577D, DE000PB577D2 /

2.000.000

Stammaktie der Celgene Corporation,



Exchange) 0,10 98,0875 102,9919 105,0000 3,50%



PB577E, DE000PB577E0 /

2.000.000

Stammaktie der CF Industries Holdings, Inc,




Exchange) 0,10 28,9750 30,4238 105,0000 3,50%



17 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB577F, DE000PB577F7 /

2.000.000

Stammaktie der Chevron Corporation,




Exchange) 0,10 96,2065 101,0168 105,0000 3,50%



PB577G, DE000PB577G5 /

2.000.000

Stammaktie der Cisco Systems, Inc.,

US17275R1023 Long USD NASDAQ GS2


Exchange (ISE) 0,10 24,5973 25,8272 105,0000 3,50%



PB577H, DE000PB577H3 /

2.000.000

Stammaktie der comdirect bank AG,


Deutsche Börse AG1

*** 1 9,5522 10,0298 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB577J, DE000PB577J9 /

2.000.000

Stammaktie der ConocoPhillips

Company, US20825C1045


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 40,7265 42,7628 105,0000 3,50%



PB577K, DE000PB577K7 /

2.000.000

Stammaktie der Credit Suisse Group AG, CH0012138530

Long CHF SIX Swiss

Exchange AG Eurex 0,10 13,0245 13,6757 105,0000 3,50%



PB577L, DE000PB577L5 /

2.000.000

Stammaktie der Coeur Mining, Inc.,




Exchange (ISE) 1 7,0965 7,4513 105,0000 3,50%



PB577M, DE000PB577M3 /

2.000.000

Stammaktie der Coloplast A/S,

DK0060448595 Long DKK

OMX Nordic Exchange

Copenhagen A/S

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 465,1200 488,3760 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)

CIBOR-1M / www.nasdaqomxnordic.

com

PB577N, DE000PB577N1 /

2.000.000

Stammaktie der Deere & Company,




Exchange (ISE) 0,10 72,8782 83,8099 115,0000 3,50%



PB577P, DE000PB577P6 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Deutsche Börse AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 69,2601 72,0305 104,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB577Q, DE000PB577Q4 /

2.000.000

Stammaktie der Deutsche Wohnen AG,

DE000A0HN5C6 Long EUR

Deutsche Börse AG1

*** 0,10 25,2976 27,1949 107,5000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

18 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB577R, DE000PB577R2 /

2.000.000

Stammaktie der Deutz AG, DE0006305006


AG1 *** 1 4,1154 4,5269 110,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB577S, DE000PB577S0 /

2.000.000

Stammaktie der Erste Group Bank AG, AT0000652011


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB577T, DE000PB577T8 /

2.000.000

Stammaktie der Evonik Industries AG,

DE000EVNK013 Long EUR

Deutsche Börse AG1

*** 0,10 27,4265 28,7978 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB577U, DE000PB577U6 /

2.000.000

Stammaktie der Exxon Mobil Corporation, US30231G1022


Exchange (NYSE)


Exchange (ISE) 0,10 83,3240 89,9899 108,0000 3,50%



PB577V, DE000PB577V4 /

2.000.000

Stammaktie der Electronic Arts Inc.,



Exchange) 0,10 60,8867 64,5399 106,0000 3,50%



PB577W, DE000PB577W2 /

2.000.000

Stammaktie der Facebook Inc.,

US30303M1027 Long USD NASDAQ GS2 *** 0,10 111,2432 116,8054 105,0000 3,50%



PB577X, DE000PB577X0 /

2.000.000

Stammaktie der Facebook Inc.,

US30303M1027 Long USD NASDAQ GS2 *** 0,10 114,4750 120,1988 105,0000 3,50%



PB577Y, DE000PB577Y8 /

2.000.000

Stammaktie der Ford Motor Company, US3453708600


Exchange (NYSE)


Exchange) 1 12,8155 13,4563 105,0000 3,50%



PB577Z, DE000PB577Z5 /

2.000.000

Stammaktie der Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide,

DE0005773303


AG1 Eurex 0,10 48,4025 50,8226 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5770, DE000PB57706 /

2.000.000

Vorzugsaktie der Fuchs Petrolub AG,


Deutsche Börse AG1

*** 0,10 32,2682 33,8816 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

19 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB5771, DE000PB57714 /

2.000.000

Stammaktie der Gas Natural SDG, S.A.,

ES0116870314 Long EUR SIBE3 MEFF4 1 16,5062 17,3315 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5772, DE000PB57722 /

2.000.000

Stammaktie der GEA Group AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 38,3372 40,2541 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5773, DE000PB57730 /

2.000.000

Stammaktie der General Electric Company,




Exchange (ISE) 0,10 28,9560 30,4038 105,0000 3,50%



PB5774, DE000PB57748 /

2.000.000

Stammaktie der Genmab A/S,


OMX Nordic Exchange

Copenhagen A/S *** 0,10 933,8500 980,5425 105,0000 3,50%



com

PB5775, DE000PB57755 /

2.000.000

Stammaktie der Gerresheimer AG, DE000A0LD6E6


AG1 Eurex 0,10 62,7475 65,8849 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5776, DE000PB57763 /

2.000.000

Stammaktie der Glencore PLC,

JE00B4T3BW64 Long GBp



1 122,8955 129,0403 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB5777, DE000PB57771 /

2.000.000


JE00B4T3BW64 Long GBp



1 128,2975 134,7124 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB5778, DE000PB57789 /

2.000.000

Stammaktie der GN Store Nord A/S, DK0010272632

Long DKK OMX Nordic Exchange

Copenhagen A/S

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 116,9999 128,6999 110,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


com

PB5779, DE000PB57797 /

2.000.000

Stammaktie der Grammer AG,


Deutsche Börse AG1

*** 0,10 30,2090 33,2299 110,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB578A, DE000PB578A6 /

2.000.000

Stammaktie der General Motors Company, US37045V1008


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 29,1627 31,3499 107,5000 3,50%



PB578B, DE000PB578B4 /

2.000.000

Stammaktie der Goldcorp Inc.,

CA3809564097 Long USD



Exchange) 1 17,7175 18,4262 104,0000 3,50%



20 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB578C, DE000PB578C2 /

2.000.000

Stammaktie der Groupon, Inc.,



Exchange) 1 3,0782 3,5399 115,0000 3,50%



PB578D, DE000PB578D0 /

2.000.000

Stammaktie der H. Lundbeck A/S, DK0010287234


Copenhagen A/S

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 241,1100 253,1655 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


com

PB578E, DE000PB578E8 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Hamburger Hafen

und Logistik AG, DE000A0S8488


AG1 *** 1 12,6976 13,6499 107,5000 3,50%



benchmarks.eu

PB578F, DE000PB578F5 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Hannover

Rueckversicherung AG, DE0008402215


AG1 Eurex 0,10 68,5972 72,0271 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB578G, DE000PB578G3 /

2.000.000




AG1 Eurex 0,10 91,4185 95,9894 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB578H, DE000PB578H1 /

2.000.000

Stammaktie der Hapag-Lloyd AG,

DE000HLAG475 Long EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 1 18,2352 19,1470 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB578J, DE000PB578J7 /

2.000.000

Stammaktie der Heidelberger

Druckmaschinen AG, DE0007314007


AG1 *** 1 2,0654 2,2719 110,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB578K, DE000PB578K5 /

2.000.000

Stammaktie der Heineken N.V., NL0000009165

Long EUR Euronext

(Amsterdam) Euronext

(Amsterdam) 0,10 78,3750 82,2938 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB578L, DE000PB578L3 /

2.000.000

Stammaktie der HSBC Holdings plc,




1 409,0700 429,5235 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


21 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB578M, DE000PB578M1 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Infineon

Technologies AG, DE0006231004


AG1 Eurex 1 11,4570 11,9153 104,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB578N, DE000PB578N9 /

2.000.000

Stammaktie der International Business Machines Corporation,

US4592001014


Exchange (NYSE)


Exchange (ISE) 0,10 142,4715 149,5951 105,0000 3,50%



PB578P, DE000PB578P4 /

2.000.000

Stammaktie der Johnson & Johnson,




Exchange (ISE) 0,10 108,9365 113,2940 104,0000 3,50%



PB578Q, DE000PB578Q2 /

2.000.000

Stammaktie der KION GROUP AG,

DE000KGX8881 Long EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 45,7472 48,0346 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB578R, DE000PB578R0 /

2.000.000

Stammaktie der KUKA Aktiengesellschaft ,


Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 83,1915 87,3511 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB578S, DE000PB578S8 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Lagadère SCA,




benchmarks.eu

PB578T, DE000PB578T6 /

2.000.000

Stammaktie der Legrand SA,




benchmarks.eu

PB578U, DE000PB578U4 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Leoni AG,


Deutsche Börse AG1

*** 0,10 28,8497 30,7249 106,5000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB578V, DE000PB578V2 /

2.000.000

Stammaktie der Eli Lilly Co, US5324571083


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 73,0360 76,6878 105,0000 3,50%



PB578W, DE000PB578W0 /

2.000.000

Stammaktie der LVMH Moët Hennessy Louis

Vuitton SE, FR0000121014


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

22 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB578X, DE000PB578X8 /

2.000.000

Stammaktie der LinkedIn Corporation,

US53578A1088 Long USD



Exchange) 0,10 117,2090 128,9299 110,0000 3,50%



PB578Y, DE000PB578Y6 /

2.000.000

Stammaktie der AP Moeller - Maersk A/S,


OMX Nordic Exchange

Copenhagen A/S

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 8.198,5000 8.608,4250 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


com

PB578Z, DE000PB578Z3 /

2.000.000

Stammaktie der Manz AG, DE000A0JQ5U3


AG1 *** 0,10 31,4782 36,1999 115,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5780, DE000PB57805 /

2.000.000

Stammaktie der Marks and Spencer Group plc,




1 397,7650 417,6533 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB5781, DE000PB57813 /

2.000.000

Stammaktie der MGM Resorts International,




Exchange) 0,10 21,0046 22,5799 107,5000 3,50%



PB5782, DE000PB57821 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Compagnie Générale des

Etablissements Michelin,

FR0000121261


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5783, DE000PB57839 /

2.000.000

Stammaktie der Microsoft Corporation,



Exchange (ISE) 0,10 48,4690 50,8925 105,0000 3,50%



PB5784, DE000PB57847 /

2.000.000

Stammaktie der Monsanto Company,

US61166W1018 Long USD



Exchange) 0,10 86,6210 90,9521 105,0000 3,50%



23 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB5785, DE000PB57854 /

2.000.000

Vinkulierte Namens-Stammaktie der

Münchener Rückversicherungs-

Gesellschaft Aktiengesellschaft in

München, DE0008430026


AG1 Eurex 0,10 151,2875 157,3390 104,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB5786, DE000PB57862 /

2.000.000

Stammaktie der National Grid PLC, GB00B08SNH34



Exchange 1 955,7912 1.003,5808 105,0000 3,50%



PB5787, DE000PB57870 /

2.000.000

Stammaktie der Nestle SA, CH0038863350

Long CHF SIX Swiss

Exchange AG Eurex 0,10 68,6850 72,1193 105,0000 3,50%



PB5788, DE000PB57888 /

2.000.000

Stammaktie der Newmont Mining

Corporation, US6516391066


Exchange (NYSE)


Exchange (ISE) 1 31,3785 32,9474 105,0000 3,50%



PB5789, DE000PB57896 /

2.000.000

Stammaktie der Nordex SE, DE000A0D6554


AG1 *** 0,10 21,7617 23,3938 107,5000 3,50%



benchmarks.eu

PB579A, DE000PB579A4 /

2.000.000

Stammaktie der Norwegian Air Shuttle ASA, NO0010196140

Long NOK Oslo Stock

Exchange (OSE) Oslo Stock

Exchange (OSE) 0,10 317,5454 349,2999 110,0000 3,50%


NIBOR1M / www.oslobors.no

PB579B, DE000PB579B2 /

2.000.000

Stammaktie der Novartis AG,

CH0012005267 Long CHF

SIX Swiss Exchange AG

Eurex 0,10 69,4925 72,9671 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte) CHF-LIBOR 1M / www.theice.com

PB579C, DE000PB579C0 /

2.000.000

Stammaktie der Novozymes A/S, DK0060336014


Copenhagen A/S

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 300,4850 315,5093 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


com

PB579D, DE000PB579D8 /

2.000.000

Stammaktie der NVIDIA Corporation,

US67066G1040 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 33,4511 35,9599 107,5000 3,50%



24 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB579E, DE000PB579E6 /

2.000.000

Stammaktie der PayPal Holdings Inc,

US70450Y1038 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 37,1388 40,1099 108,0000 3,50%



PB579F, DE000PB579F3 /

2.000.000

Stammaktie der Peugeot S.A.,

FR0000121501 Long EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 12,6851 13,6999 108,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB579G, DE000PB579G1 /

2.000.000

Stammaktie der Pfizer Inc, US7170811035


Exchange (NYSE)


Exchange (ISE) 0,10 31,2962 33,7999 108,0000 3,50%



PB579H, DE000PB579H9 /

2.000.000

Stammaktie der Koninklijke Philips NV,

NL0000009538 Long EUR

Euronext (Amsterdam)

Euronext (Amsterdam)

0,10 22,0447 23,1469 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB579J, DE000PB579J5 /

2.000.000

Stammaktie der Philip Morris International Inc,




Exchange) 0,10 96,7955 101,6353 105,0000 3,50%



PB579K, DE000PB579K3 /

2.000.000

Stammaktie der Potash Corporation of

Saskatchewan Inc., CA73755L1076


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 15,3425 16,1096 105,0000 3,50%



PB579L, DE000PB579L1 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der ProSiebenSat.1

Media AG, DE000PSM7770


AG1 *** 0,10 40,8072 42,8476 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB579M, DE000PB579M9 /

2.000.000

Stammaktie der Rheinmetall AG, DE0007030009


AG1 Eurex 0,10 62,1395 65,2465 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB579N, DE000PB579N7 /

2.000.000

Stammaktie der Rio Tinto plc,




0,10 1.906,1750 2.001,4838 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB579P, DE000PB579P2 /

2.000.000

Stammaktie der Rocket Internet SE,

DE000A12UKK6 Long EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 19,1282 20,0846 105,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

25 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB579Q, DE000PB579Q0 /

2.000.000

Stammaktie der Rockwool International

AS, DK0010219153 Long DKK

OMX Nordic Exchange

Copenhagen A/S *** 0,10 1.023,1500 1.074,3075 105,0000 3,50%



com

PB579R, DE000PB579R8 /

2.000.000

Stammaktie der Safran Société Anonyme,




benchmarks.eu

PB579S, DE000PB579S6 /

2.000.000

Stammaktie der Compagnie de Saint

Gobain SA, FR0000125007


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB579T, DE000PB579T4 /

2.000.000

Stammaktie der Sanofi, FR0000120578


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB579U, DE000PB579U2 /

2.000.000

Stammaktie der Schlumberger Limited,

AN8068571086 Long USD



Exchange) 0,10 58,6654 61,5987 105,0000 3,50%



PB579V, DE000PB579V0 /

2.000.000

Stammaktie der Schoeller-Bleckmann

Oilfield Equipment AG, AT0000946652


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB579W, DE000PB579W8 /

2.000.000

Stammaktie der Software AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 30,1254 32,3848 107,5000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB579X, DE000PB579X6 /

2.000.000

Stammaktie der Standard Chartered

PLC, GB0004082847 Long GBp



0,10 462,3650 485,4833 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB579Y, DE000PB579Y4 /

2.000.000

Stammaktie der SUEZ ENVIRONNEMENT,

FR0010613471 Long EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 12,0020 13,2022 110,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB579Z, DE000PB579Z1 /

2.000.000

Stammaktie der Telefonica SA, ES0178430E18


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

26 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB5790, DE000PB57904 /

2.000.000

Stammaktie der Tesla Motors, Inc.,

US88160R1014 Long USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 198,2555 208,1683 105,0000 3,50%



PB5791, DE000PB57912 /

2.000.000

Stammaktie der ThyssenKrupp AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 1 16,8896 17,5652 104,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5792, DE000PB57920 /

2.000.000

Stammaktie der ThyssenKrupp AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 1 17,6320 18,3373 104,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB5793, DE000PB57938 /

2.000.000

Stammaktie der The Travelers Companies, Inc., US89417E1091


Exchange (NYSE)


Exchange (ISE) 0,10 106,6565 111,9893 105,0000 3,50%



PB5794, DE000PB57946 /

2.000.000

Stammaktie der Tullow Oil plc, GB0001500809



Exchange 1 223,1550 234,3128 105,0000 3,50%



PB5795, DE000PB57953 /

2.000.000

Stammaktie der Tyson Foods, Inc.,




Exchange) 0,10 60,2810 64,8021 107,5000 3,50%



PB5796, DE000PB57961 /

2.000.000

Stammaktie der United Continental Holdings, Inc., US9100471096


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 41,8983 45,0407 107,5000 3,50%



PB5797, DE000PB57979 /

2.000.000

Stammaktie der United Parcel Service, Inc.,




Exchange) 0,10 98,4675 103,3909 105,0000 3,50%



PB5798, DE000PB57987 /

2.000.000

Stammaktie der UNITED

TECHNOLOGIES CORPORATION, US9130171096


Exchange (NYSE)


Exchange) 0,10 97,0520 101,9046 105,0000 3,50%



PB5799, DE000PB57995 /

2.000.000

Stammaktie der Union Pacific Corporation,




Exchange) 0,10 81,7950 85,8848 105,0000 3,50%



27 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB58AA, DE000PB58AA9 /

2.000.000

Stammaktie der Veolia Environment S.A.,




benchmarks.eu

PB58AB, DE000PB58AB7 /

2.000.000

Stammaktie der Vinci, FR0000125486


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58AC, DE000PB58AC5 /

2.000.000

Stammaktie der Vivendi SA, FR0000127771


Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58AD, DE000PB58AD3 /

2.000.000

Stammaktie der Volvo AB, SE0000115446

Long SEK OMX Nordic Exchange

Stockholm AB

NASDAQ OMX NORDIC

0,10 84,1363 92,5499 110,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte) STIBOR 1M /

www.nasdaqomx.com

PB58AE, DE000PB58AE1 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Vonovia SE, DE000A1ML7J1


AG1 Eurex 0,10 28,6615 30,0946 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58AF, DE000PB58AF8 /

2.000.000

Stammaktie der Wynn Resorts, Limited, US9831341071

Long USD NASDAQ GS2 CBOE (Chicago Board Options

Exchange) 0,10 87,4697 94,0299 107,5000 3,50%



PB58AG, DE000PB58AG6 /

2.000.000

Stammaktie der Yum! Brands, Inc.,




Exchange) 0,10 78,7550 82,6928 105,0000 3,50%



PB58AH, DE000PB58AH4 /

2.000.000

Stammaktie der Yamana Gold Inc.,

CA98462Y1007 Long USD



Exchange) 1 4,2990 4,5999 107,0000 3,50%



PB58AJ, DE000PB58AJ0 /

2.000.000

Stammaktie der Zalando SE, DE000ZAL1111


AG1 Eurex 0,10 27,9252 29,3215 105,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58AK, DE000PB58AK8 /

2.000.000

Stammaktie der easyJet plc, GB00B7KR2P84


Exchange Intercontinental Exchange (ICE)

0,10 1.431,6500 1.503,2325 105,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB58AL, DE000PB58AL6 /

2.000.000

Stammaktie der 3D Systems Corporation,

US88554D2053 Short USD



Exchange) 1 17,3129 15,5816 90,0000 3,50%



28 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB58AM, DE000PB58AM4 /

2.000.000

Stammaktie der Aareal Bank AG,

DE0005408116 Short EUR

Deutsche Börse AG1

*** 0,10 43,0342 38,7308 90,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58AN, DE000PB58AN2 /

2.000.000


IE00B4BNMY34 Short USD



Exchange) 0,10 134,4810 127,7570 95,0000 3,50%



PB58AP, DE000PB58AP7 /

2.000.000





Exchange) 0,10 146,1750 138,8663 95,0000 3,50%



PB58AQ, DE000PB58AQ5 /

2.000.000





Exchange) 0,10 157,8690 149,9756 95,0000 3,50%



PB58AR, DE000PB58AR3 /

2.000.000

Stammaktie der ADVA Optical Networking SE,


Deutsche Börse AG1

Eurex 1 9,6189 8,8975 92,5000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58AS, DE000PB58AS1 /

2.000.000

Stammaktie der Alphabet Inc C, US02079K1079

Short USD NASDAQ GS2 International Securities

Exchange (ISE) 0,01 759,3390 728,9654 96,0000 3,50%



PB58AT, DE000PB58AT9 /

2.000.000

Stammaktie der Activision Blizzard, Inc.,

US00507V1098 Short USD NASDAQ GS2


Exchange) 0,10 46,2407 43,0039 93,0000 3,50%



PB58AU, DE000PB58AU7 /

2.000.000

Stammaktie der Bayerische Motoren

Werke AG, DE0005190003

Short EUR Deutsche Börse

AG1 Eurex 0,10 81,2595 78,0091 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58AV, DE000PB58AV5 /

2.000.000

Stammaktie der Beiersdorf AG, DE0005200000


AG1 Eurex 0,10 83,4120 80,0755 96,0000 3,75%



benchmarks.eu

PB58AW, DE000PB58AW3 /

2.000.000

Stammaktie der Commerzbank AG,

DE000CBK1001 Short EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 1 7,3584 7,0641 96,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

29 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB58AX, DE000PB58AX1 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Daimler AG, DE0007100000


AG1 Eurex 0,10 62,7480 60,2381 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58AY, DE000PB58AY9 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Deutsche Bank AG,


Deutsche Börse AG1

Eurex 1 15,4350 14,8176 96,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58AZ, DE000PB58AZ6 /

2.000.000

Vinkulierte Namens-Stammaktie der

Deutsche Lufthansa AG, DE0008232125


AG1 Eurex 1 13,3350 12,8016 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58A0, DE000PB58A01 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der E.ON SE,

DE000ENAG999 Short EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 1 8,7182 8,3695 96,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58A1, DE000PB58A19 /

2.000.000

Stammaktie der Electricite de France,

FR0010242511 Short EUR Euronext (Paris) Euronext (Paris) 1 12,9548 12,3071 95,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58A2, DE000PB58A27 /

2.000.000

Stammaktie der Erste Group Bank AG, AT0000652011

Short EUR Wiener Börse AG Eurex 0,10 26,5536 25,2259 95,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58A3, DE000PB58A35 /

2.000.000

Stammaktie der Fresenius SE & Co.

KGaA, DE0005785604 Short EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 67,3576 64,6633 96,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58A4, DE000PB58A43 /

2.000.000

Stammaktie der Fresenius Medical Care

AG & Co KGaA, DE0005785802


AG1 Eurex 0,10 79,0755 75,9125 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58A5, DE000PB58A50 /

2.000.000


JE00B4T3BW64 Short GBp



1 168,8125 160,3719 95,0000 3,50% 20% (+/- 10


PB58A6, DE000PB58A68 /

2.000.000

Stammaktie der Groupon, Inc.,

US3994731079 Short USD NASDAQ GS2


Exchange) 1 4,7790 4,0622 85,0000 3,50%



30 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB58A7, DE000PB58A76 /

2.000.000




AG1 Eurex 0,10 116,4384 110,6165 95,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58A8, DE000PB58A84 /

2.000.000




AG1 Eurex 0,10 124,1368 117,9300 95,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58A9, DE000PB58A92 /

2.000.000

Stammaktie der Heidelberger

Druckmaschinen AG, DE0007314007


AG1 *** 1 2,9536 2,6582 90,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58BA, DE000PB58BA7 /

2.000.000

Stammaktie der Johnson & Johnson,

US4781601046 Short USD



Exchange (ISE) 0,10 154,8046 148,6124 96,0000 3,50%



PB58BB, DE000PB58BB5 /

2.000.000

Stammaktie der JPMorgan Chase & Co.,

US46625H1005 Short USD



Exchange (ISE) 0,10 65,1420 62,5363 96,0000 3,50%



PB58BC, DE000PB58BC3 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der K+S AG,

DE000KSAG888 Short EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 23,6356 22,6902 96,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58BD, DE000PB58BD1 /

2.000.000

Stammaktie der Linde AG, DE0006483001


AG1 Eurex 0,10 133,1925 127,8648 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58BE, DE000PB58BE9 /

2.000.000

Stammaktie der Lonza Group Ltd, Switzerland,

CH0013841017 Short CHF

SIX Swiss Exchange AG

Eurex 0,10 227,6100 216,2295 95,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte) CHF-LIBOR 1M / www.theice.com

PB58BF, DE000PB58BF6 /

2.000.000

Stammaktie der LinkedIn Corporation,

US53578A1088 Short USD



Exchange) 0,10 167,6090 150,8481 90,0000 3,50%



PB58BG, DE000PB58BG4 /

2.000.000

Namens-Stammaktie der Nokia OYJ, FI0009000681

Short EUR OMX (Helsinki) Eurex 1 5,3176 5,0517 95,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

31 / 58


Volumen


Options-Typ

Referenz-währung*


verhältnis*


Referenz-währung



Stop Loss Schwellen





PB58BH, DE000PB58BH2 /

2.000.000

Stammaktie der Rocket Internet SE,

DE000A12UKK6 Short EUR

Deutsche Börse AG1

Eurex 0,10 25,9742 24,6755 95,0000 3,50% 20% (+/- 10

Prozentpunkte)


benchmarks.eu

PB58BJ, DE000PB58BJ8 /

2.000.000

Stammaktie der SAP SE, DE0007164600


AG1 Eurex 0,10 71,8411 68,9675 96,0000 3,50%



benchmarks.eu

PB58BK, DE000PB58BK6 /

2.000.000

Stammaktie der Tyson Foods, Inc.,

US9024941034 Short USD



Exchange) 0,10 88,3193 81,6954 92,5000 3,50%



* Zur Klarstellung gelten alle Angaben vorbehaltlich der §§ 3 und 4

** bzw. die jeweilige Hauptterminbörse, an der Termin- oder Optionskontrakte in Bezug auf den Basiswert gehandelt werden

*** Die jeweilige Hauptterminbörse, an der Termin- oder Optionskontrakte in Bezug auf den Basiswert gehandelt werden.

LIBOR = London Interbank Offered Rate

EURIBOR = Euro Interbank Offered Rate

CIBOR = Copenhagen Interbank Offered Rate

NIBOR = Norwegian Interbank Offered Rate

STIBOR = Stockholm Interbank Offered Rate

1 hier das elektronische Handelssystem Xetra

2 "NASDAQ GS" steht für National Association of Securities Dealers Automated Quotations Stock Exchange Global Select Market

3 das elektronische Handelssystem SIBE der Sociedad de Bolsas S. A., España

4 offizielle spanische Börse für Termin- und Optionskontrakte (Mercado Oficial de Futuros y Opciones Financieros en España)

Bei den verwendeten Abkürzungen für die jeweilige Währung handelt es sich (mit Ausnahme der Abkürzung "GBp", die für Britische Pence Sterling steht und wobei GBp 100 einem Britischen Pfund Sterling ("GBP" 1,00) entsprechen) um die offiziell verwendeten ISO-Währungskürzel. ISO = International Organization for Standardization; Währungskürzel zur Zeit auch auf der Webseite: http://publications.europa.eu/code/de/de-5000700.htm

32 / 58

§ 2

Ausübung der Optionsrechte

(1) Die Optionsscheine gelten als automatisch ausgeübt sobald ein Stop Loss Ereignis eintritt.

(2)

(a) Optionsrechte können nur für mindestens 1.000 Optionsscheine oder ein ganzzahliges Vielfaches davon ("Mindestzahl") ausgeübt werden. Der Optionsscheininhaber muss spätestens am zweiten

Bankgeschäftstag vor dem Ausübungstag bis 10:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main):

(i) in schriftlicher Form mit allen im nachstehenden Absatz (2)(b) geforderten Angaben eine Erklärung gemäß Absatz (2)(b) ("Ausübungserklärung") bei der Zahlstelle gemäß § 8 in

Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) (BNP PARIBAS Securities Services, Zweigniederlassung Frankfurt am Main, Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt am Main (bei Übermittlung per Telefax unter Nr. +49 (0) 69 15205277) einreichen; und

(ii) die Optionsscheine auf das Konto der Zahlstelle bei der CBF, Konto 7259 übertragen.

Die wirksame Ausübung des Optionsrechts durch den Optionsscheininhaber, steht unter der auflösenden Bedingung, dass bis einschließlich der Feststellung des Referenzpreises am Ausübungstag ein Stop Loss Ereignis eintritt: Das heißt, der Eintritt eines Stop Loss Ereignisses nach Ausübung gemäß diesem § 2 Absatz (2), führt dazu, dass die Wirksamkeit der Ausübung nachträglich entfällt und dass stattdessen § 2 Absatz (1) zur Anwendung kommt.

(b) Die Ausübungserklärung muss enthalten:

(i) den Namen und die Anschrift des Ausübenden,

(ii) die Art (WKN oder ISIN) und die Anzahl der Optionsscheine, für die das Optionsrecht ausgeübt wird, und

(iii) die Angabe eines in der Auszahlungswährung geführten Bankkontos, auf das der Auszahlungsbetrag überwiesen werden soll.

Die Ausübungserklärung ist bindend und unwiderruflich. Sie wird wirksam, wenn die Ausübungserklärung zugegangen ist und die Optionsscheine fristgerecht bei der Zahlstelle eingegangen sind. Werden die Optionsscheine, auf die sich die Ausübungserklärung bezieht, nicht oder nicht rechtzeitig an die Zahlstelle nach Maßgabe des obenstehenden Absatzes (2)(a) geliefert, so ist die Ausübungserklärung nichtig. Als Bewertungstag i.S.d. § 1 gilt dabei der Bankgeschäftstag, an dem erstmals bis einschließlich 10:00 Uhr vormittags (Ortszeit Frankfurt am Main) die vorgenannten Ausübungsvoraussetzungen für die ausgeübten Optionsrechte erfüllt sind.

Werden abweichend von Absatz (2)(a) Optionsrechte nicht im Umfang der Mindestzahl oder zu einem Vielfachen der Mindestzahl ausgeübt, gilt die Ausübung nur für die nächst kleinere Zahl von Optionsscheinen, die durch die Mindestzahl ganzzahlig ohne Rest teilbar ist. Das gilt entsprechend, sofern die Anzahl der in der Ausübungserklärung genannten Optionsscheine von der Anzahl der an die Zahlstelle übertragenen Optionsscheine abweicht. Die gelieferten überzähligen Optionsscheine werden dem Optionsscheininhaber in beiden Fällen auf dessen Kosten und Risiko zurückübertragen.

(3) Die Emittentin ist berechtigt zum letzten Bankgeschäftstag eines jeden Monats, erstmals zum 31. Mai 2016 ("Kündigungstermin") die Optionsscheine insgesamt, jedoch nicht teilweise ordentlich zu kündigen. Die Kündigung

durch die Emittentin ist spätestens am zweiten Bankgeschäftstag vor dem Kündigungstermin gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt zu machen.

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Der Bewertungstag ist in diesem Fall der Kündigungstermin mit der Maßgabe, dass der für den Kündigungstermin maßgebliche Zeitpunkt der ist, zu dem der betreffende Referenzpreis (vorbehaltlich eines Stop Loss Ereignisses und der außerordentlichen Kündigung gemäß § 3) festgestellt wird. Der den Optionsscheininhabern im Falle der ordentlichen Kündigung zu zahlende Auszahlungsbetrag ermittelt sich dann nach Maßgabe der Vorschriften des § 1 Absatz (2) und Absatz (4) (einschließlich des Verweises auf Absatz (3) und Absatz (5)).

§ 3

Anpassungen, außerordentliche Kündigung

(1) Falls ein Potenzielles Anpassungsereignis nach Absatz (2) eintritt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) die Optionsscheinbedingungen in der Weise anpassen, dass die Optionsscheininhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahmen nach Absatz (2) standen. Die Emittentin kann dabei nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) die Optionsscheinbedingungen auch in der Weise anpassen, in der an der Terminbörse entsprechende Anpassungen für dort gehandelte Termin- bzw. Optionskontrakte auf den Basiswert erfolgen oder erfolgen würden, falls dort entsprechende Termin- bzw. Optionskontrakte auf den Basiswert gehandelt würden. Die Anpassungen können sich auch darauf beziehen, dass der Basiswert durch einen Aktienkorb im Zusammenhang mit den in Absatz (2) genannten Wertpapieren ersetzt wird.

(2) "Potenzielles Anpassungsereignis" in Bezug auf den Basiswert ist:

(i) ein Aktiensplit, eine Zusammenlegung von Aktien oder Umwandlung von Aktiengattungen (soweit kein Fusionsereignis vorliegt) oder eine freie Ausschüttung oder Zuteilung von Aktien an die Aktionäre des Unternehmens, das den Basiswert begeben hat ("Gesellschaft"), sei es aufgrund von

Dividendenbeschlüssen oder aus anderen Gründen;

(ii) die Gewährung von weiteren Wertpapieren, die zum Empfang von Zahlungen bzw. Dividenden oder Liquidationserlösen der Gesellschaft dienen, an die Aktionäre der Gesellschaft im Verhältnis zu den von diesen gehaltenen Aktien; Gewährung an die Aktionäre der Gesellschaft von weiteren Gesellschaftsanteilen oder sonstigen Wertpapieren eines anderen Emittenten, der von der Gesellschaft direkt oder indirekt erworben oder bereits gehalten wird, als Folge eines Spin-Off oder einer vergleichbaren Maßnahme; oder Gewährung sonstiger Wertpapiere, Rechte oder Optionen oder anderer Vermögensgegenstände an die Aktionäre der Gesellschaft für eine Gegenleistung, die unter dem Marktpreis liegt, der von der Berechnungsstelle für relevant gehalten wird;

(iii) jede außerordentliche Dividende, die keine turnusgemäß ausgeschüttete Dividende ist;

(iv) eine Aufforderung zur Leistung von Einlagen auf nicht volleingezahlte Aktien;

(v) ein Aktienrückkauf der Aktien durch die Gesellschaft aus Gewinn oder Rücklagen, und unabhängig davon, ob das Entgelt hierfür in Geldzahlung, Wertpapieren oder anderen Werten besteht;

(vi) eine gesellschaftsrechtliche Maßnahme der Gesellschaft, die eine Abwehr einer feindlichen Übernahme darstellt und dazu führt, dass sich der theoretische, innere Wert der Aktie verringert;

(vii) oder jede andere Maßnahme, die einen verwässernden oder werterhöhenden Einfluss auf den theoretischen, inneren Wert der Aktie hat.

34 / 58

(3) Falls ein Anpassungsereignis nach Absatz (4) eintritt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB)

(i) die Optionsscheinbedingungen in der Weise anpassen, dass die Optionsscheininhaber wirtschaftlich soweit wie möglich so gestellt werden, wie sie vor Durchführung der Maßnahmen nach Absatz (4) standen. Die Anpassungen können sich auch darauf beziehen, dass der Basiswert durch einen Aktienkorb im Zusammenhang mit den in Absatz (4) genannten Wertpapieren, durch Aktien einer durch die Ausgliederung neu gebildeten Aktiengesellschaft oder durch Aktien einer den ausgliedernden Unternehmensteil aufnehmenden Aktiengesellschaft in angepasster Zahl ersetzt wird. Die Emittentin kann nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) die Optionsscheinbedingungen auch in der Weise anpassen, in der an der Terminbörse entsprechende Anpassungen für dort gehandelte Termin- bzw. Optionskontrakte auf den Basiswert erfolgen oder erfolgen würden, falls dort entsprechende Termin- bzw. Optionskontrakte auf den Basiswert gehandelt würden; oder

(ii) die Optionsscheine vorzeitig durch Bekanntmachung nach § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) unter Angabe des nachstehend definierten Kündigungsbetrages kündigen. Im Falle der Kündigung zahlt die Emittentin anstatt der unter den Optionsscheinen ansonsten zu leistenden Zahlungen an jeden Optionsscheininhaber einen Betrag je Optionsschein ("Kündigungsbetrag"), der von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) als

angemessener Marktpreis des Optionsscheins unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird.

Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach dem Tag der Bekanntmachung gemäß § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) an die CBF zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber überweisen. Die Emittentin wird den Kündigungsbetrag gemäß § 7 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) zahlen.

(4) "Anpassungsereignis" in Bezug auf den Basiswert ist

(i) ein De-Listing, das im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen vorliegt, wenn die Referenzstelle ankündigt, dass gemäß den anwendbaren Regularien der Referenzstelle der Basiswert bei der Referenzstelle nicht mehr gelistet, gehandelt oder öffentlich quotiert wird oder werden wird (sofern kein Fusionsereignis oder Tender Offer vorliegt) und der Basiswert nicht unverzüglich an einer anderen Börse oder einem Handelssystem gelistet, gehandelt oder öffentlich quotiert wird, die bzw. das in derselben Jurisdiktion wie die ursprüngliche Referenzstelle befindlich ist (bzw. soweit die ursprüngliche Referenzstelle in der Europäischen Union befindlich ist, in einem Mitgliedsstaat der Europäischen Union);

(ii) eine Verstaatlichung, die im Sinne dieser Bedingungen vorliegt, wenn sämtliche Aktien oder Vermögensgegenstände der Gesellschaft verstaatlicht, enteignet oder in vergleichbarer Weise auf eine Regierungsstelle, Behörde oder sonstige staatliche Stelle übertragen werden;

(iii) die Zahlungsunfähigkeit, die im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen vorliegt, wenn aufgrund eines die Gesellschaft betreffenden freiwilligen oder unfreiwilligen Liquidations-, Insolvenz- oder vergleichbaren Verfahrens (a) sämtliche Aktien der Gesellschaft auf einen Treuhänder, Insolvenzverwalter oder eine vergleichbare Person übertragen werden und/oder (b) den Aktionären der Gesellschaft gesetzlich die Übertragung der Aktien verboten wird;

(iv) ein Übernahmeangebot, das im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen vorliegt, wenn ein Angebot der Übernahme, des Erwerbs, des Austausches oder ein sonstiges Angebot vorliegt, das dazu führt oder führen würde, dass eine Person im Wege der Umwandlung oder anderweitig mehr als 10 % und weniger als 100 % der Aktien der Gesellschaft erwirbt oder erhält bzw. erwerben oder erhalten würde oder ein entsprechendes Recht erwirbt oder erwerben würde. Das Vorliegen eines Übernahmeangebotes wird von der Berechnungsstelle nach billigem Ermessen (§ 317 BGB) aufgrund von Notifizierungen staatlicher oder anderer relevanter Stellen oder aufgrund anderer von der Berechnungsstelle für relevant erachteter Information bestimmt;

(v) der wirksame Vollzug eines Übernahmeangebots, d.h. die Bekanntgabe des unwiderruflichen Zustandekommens eines Übernahmeangebots durch die übernehmende Person;

35 / 58

(vi) ein Fusionsereignis, das wiederum vorliegt, wenn in Bezug auf den Basiswert

a. eine Umwandlung von Aktiengattungen oder eine Inhaltsänderung des Basiswertes vorliegt, die dazu führt, dass eine Übertragung aller Aktien der Gesellschaft auf eine bestimmte Person erfolgt oder eine unwiderrufliche Verpflichtung hierzu besteht;

b. eine Zusammenlegung, Verschmelzung oder Fusion der Gesellschaft mit einem anderen Unternehmen vorliegt (es sei denn, die Gesellschaft ist das fortbestehende Unternehmen und die Verschmelzung führt nicht zu einer Umwandlung von Aktiengattungen oder Inhaltsänderung der Aktien);

c. ein sonstiges Übernahmeangebot vorliegt, das im Sinne dieser Optionsscheinbedingungen vorliegt, wenn ein Angebot der Übernahme, des Erwerbs, des Austausches oder ein sonstiges Angebot einer Person vorliegt, 100 % der Aktien der Gesellschaft zu erwerben oder zu erhalten, das dazu führt, dass eine Übertragung aller Aktien der Gesellschaft (mit Ausnahme der Aktien, die bereits von dieser Person gehalten oder kontrolliert werden) auf diese Person erfolgt oder eine unwiderrufliche Verpflichtung hierzu besteht;

d. eine Zusammenlegung, Verschmelzung oder Fusion der Gesellschaft oder einer ihrer Tochtergesellschaften mit einem anderen Unternehmen vorliegt und das fortbestehende Unternehmen die Gesellschaft ist und dies nicht zu einer Umwandlung von Aktiengattungen oder einer Inhaltsänderung des Basiswertes, sondern dazu führt, dass die Aktien der Gesellschaft vor diesem Ereignis (mit Ausnahme der Aktien, die von dem anderen Unternehmen gehalten oder kontrolliert werden) weniger als 50 % der Aktien der Gesellschaft unmittelbar nach dem Stattfinden des Ereignisses darstellen.

(5) Berechnungen, Entscheidungen und Feststellungen nach den vorstehenden Absätzen werden durch die Berechnungsstelle (§ 8 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen)) im Namen der Emittentin vorgenommen und sind für alle Beteiligten bindend, sofern nicht ein offensichtlicher Fehler vorliegt. Sämtliche Anpassungen sowie der Zeitpunkt ihres Inkrafttretens werden unverzüglich nach § 9 in Abschnitt B der Optionsscheinbedingungen (Allgemeine Bedingungen) bekannt gemacht.

§ 4

Marktstörungen

(1)

(a) In Abweichung von Absatz (1)(b), wenn nach Auffassung der Emittentin zum Zeitpunkt der Feststellung des maßgeblichen Kurses eine Marktstörung, wie in Absatz (2) definiert, vorliegt, wird der betroffene Tag auf den unmittelbar nachfolgenden Handelstag, an dem keine Marktstörung mehr vorliegt, verschoben. Bei einer Verschiebung des Bewertungstages wird der Fälligkeitstag entsprechend angepasst.

(b) Wenn während des Beobachtungszeitraums eine Marktstörung vorliegt, kann die Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) während der Dauer dieser Marktstörung entweder die Feststellung des Stop Loss Ereignisses aussetzen, oder anstelle des Beobachtungskurses einen von ihr zu bestimmenden Ersatz-Kurs des Basiswerts zur Feststellung eines Stop Loss Ereignisses heranziehen.

(2) "Marktstörung" bedeutet:

(a) die Suspendierung oder wesentliche Einschränkung des Handels (i) des Basiswertes an der Referenzstelle oder (ii) von auf den Basiswert bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse;

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(b) ein Ereignis, das die Möglichkeit von Marktteilnehmern, (i) Geschäfte mit dem Basiswert an der Referenzstelle zu tätigen oder einen Marktpreis für den Basiswert an der Referenzstelle zu erhalten oder (ii) Geschäfte in auf den Basiswert bezogenen Terminkontrakten oder Optionskontrakten an der Terminbörse zu tätigen bzw. einen Marktpreis für solche Terminkontrakte oder Optionskontrakte an der Terminbörse zu erhalten, unterbricht oder beeinträchtigt; oder

(c) dass die Referenzstelle vor ihrem regulären Handelsschluss schließt. Das gilt nicht, wenn die Referenzstelle den Handelsschluss mindestens eine Stunde vor dem tatsächlichen Handelsschluss oder, wenn dieser Zeitpunkt früher liegt, dem letzten Zeitpunkt für die Ordereingabe bei der Referenzstelle zur Ausführung zum Bewertungszeitpunkt an dem betreffenden Handelstag ankündigt.

(3) In Abweichung von Absatz (1), wenn der Bewertungstag um mehr als die in der Definition von Bewertungstag gemäß § 1 genannte Anzahl von Handelstagen nach Ablauf des ursprünglichen Tages verschoben worden ist und auch an diesem Tag die Marktstörung fortbesteht, dann gilt dieser Tag als Bewertungstag. Der für die Ermittlung des maßgeblichen Kurses verwendete Kurs des Basiswerts entspricht dann dem von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) bestimmten Kurs, unter Berücksichtigung der am ursprünglich festgelegten, nicht verschobenen Tag herrschenden Marktgegebenheiten.

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Weitere Informationen

Börsennotierung und Zulassung zum Handel

Die Optionsscheine sollen in den Handel im Freiverkehr der Börse Stuttgart und im Open Market (Freiverkehr) der Frankfurter Wertpapierbörse einbezogen werden. Die Einbeziehung in den Handel ist für den 12. Mai 2016 geplant.

Angebotskonditionen:

Angebotsfrist Vom 12. Mai 2016 bis zum Ablauf des Prospekts

Vertriebsstellen Banken und Sparkassen

Berechnungsstelle BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C., Paris, Frankreich

Zeichnungsverfahren Entfällt

Emissionswährung EUR

Emissionstermin 16. Mai 2016

Valutatag 16. Mai 2016

Anfänglicher Ausgabepreis und Volumen je Serie

Der anfängliche Ausgabepreis und das Volumen je Optionsschein der einzelnen Serien von Optionsscheinen sind nachfolgender Tabelle zu entnehmen.

ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR

Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in EUR

Volumen

DE000PB57599 0,91 2.000.000 DE000PB578Y6 5,80 2.000.000

DE000PB576A0 3,59 2.000.000 DE000PB578Z3 0,47 2.000.000

DE000PB576B8 2,57 2.000.000 DE000PB57805 0,27 2.000.000

DE000PB576C6 1,54 2.000.000 DE000PB57813 0,14 2.000.000

DE000PB576D4 0,51 2.000.000 DE000PB57821 0,59 2.000.000

DE000PB576E2 0,85 2.000.000 DE000PB57839 0,22 2.000.000

DE000PB576F9 0,24 2.000.000 DE000PB57847 0,40 2.000.000

DE000PB576G7 0,47 2.000.000 DE000PB57854 0,80 2.000.000

DE000PB576H5 0,28 2.000.000 DE000PB57862 0,64 2.000.000

DE000PB576J1 0,31 2.000.000 DE000PB57870 0,33 2.000.000

DE000PB576K9 0,29 2.000.000 DE000PB57888 1,45 2.000.000

DE000PB576L7 0,15 2.000.000 DE000PB57896 0,27 2.000.000

DE000PB576M5 0,28 2.000.000 DE000PB579A4 0,34 2.000.000

DE000PB576N3 0,21 2.000.000 DE000PB579B2 0,33 2.000.000

DE000PB576P8 0,23 2.000.000 DE000PB579C0 0,21 2.000.000

DE000PB576Q6 1,28 2.000.000 DE000PB579D8 0,22 2.000.000

DE000PB576R4 0,38 2.000.000 DE000PB579E6 0,26 2.000.000

DE000PB576S2 0,41 2.000.000 DE000PB579F3 1,01 2.000.000

DE000PB576T0 0,06 2.000.000 DE000PB579G1 0,22 2.000.000

DE000PB576U8 0,10 2.000.000 DE000PB579H9 0,12 2.000.000

DE000PB576V6 0,24 2.000.000 DE000PB579J5 0,45 2.000.000

DE000PB576W4 0,40 2.000.000 DE000PB579K3 0,07 2.000.000

DE000PB576X2 0,45 2.000.000 DE000PB579L1 0,21 2.000.000

DE000PB576Y0 0,31 2.000.000 DE000PB579M9 0,33 2.000.000

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Volumen

DE000PB576Z7 0,20 2.000.000 DE000PB579N7 0,13 2.000.000

DE000PB57607 1,66 2.000.000 DE000PB579P2 0,10 2.000.000

DE000PB57615 0,99 2.000.000 DE000PB579Q0 0,72 2.000.000

DE000PB57623 0,28 2.000.000 DE000PB579R8 0,30 2.000.000

DE000PB57631 0,85 2.000.000 DE000PB579S6 0,19 2.000.000

DE000PB57649 0,19 2.000.000 DE000PB579T4 0,35 2.000.000

DE000PB57656 0,54 2.000.000 DE000PB579U2 1,37 2.000.000

DE000PB57664 0,22 2.000.000 DE000PB579V0 0,28 2.000.000

DE000PB57672 0,31 2.000.000 DE000PB579W8 0,37 2.000.000

DE000PB57680 0,27 2.000.000 DE000PB579X6 0,03 2.000.000

DE000PB57698 0,94 2.000.000 DE000PB579Y4 3,21 2.000.000

DE000PB577A8 0,41 2.000.000 DE000PB579Z1 0,46 2.000.000

DE000PB577B6 0,12 2.000.000 DE000PB57904 0,92 2.000.000

DE000PB577C4 0,25 2.000.000 DE000PB57912 1,67 2.000.000

DE000PB577D2 0,45 2.000.000 DE000PB57920 0,93 2.000.000

DE000PB577E0 0,13 2.000.000 DE000PB57938 0,49 2.000.000

DE000PB577F7 0,44 2.000.000 DE000PB57946 0,15 2.000.000

DE000PB577G5 0,21 2.000.000 DE000PB57953 0,79 2.000.000

DE000PB577H3 0,50 2.000.000 DE000PB57961 0,45 2.000.000

DE000PB577J9 0,19 2.000.000 DE000PB57979 0,46 2.000.000

DE000PB577K7 0,06 2.000.000 DE000PB57987 0,45 2.000.000

DE000PB577L5 0,33 2.000.000 DE000PB57995 0,38 2.000.000

DE000PB577M3 0,33 2.000.000 DE000PB58AA9 0,10 2.000.000

DE000PB577N1 0,96 2.000.000 DE000PB58AB7 0,32 2.000.000

DE000PB577P6 0,68 2.000.000 DE000PB58AC5 0,08 2.000.000

DE000PB577Q4 0,19 2.000.000 DE000PB58AD3 0,09 2.000.000

DE000PB577R2 0,41 2.000.000 DE000PB58AE1 0,15 2.000.000

DE000PB577S0 0,12 2.000.000 DE000PB58AF8 0,58 2.000.000

DE000PB577T8 0,14 2.000.000 DE000PB58AG6 0,36 2.000.000

DE000PB577U6 0,59 2.000.000 DE000PB58AH4 0,26 2.000.000

DE000PB577V4 0,32 2.000.000 DE000PB58AJ0 0,15 2.000.000

DE000PB577W2 0,81 2.000.000 DE000PB58AK8 0,10 2.000.000

DE000PB577X0 0,53 2.000.000 DE000PB58AL6 3,86 2.000.000

DE000PB577Y8 0,59 2.000.000 DE000PB58AM4 1,09 2.000.000

DE000PB577Z5 0,25 2.000.000 DE000PB58AN2 1,54 2.000.000

DE000PB57706 0,48 2.000.000 DE000PB58AP7 2,57 2.000.000

DE000PB57714 0,87 2.000.000 DE000PB58AQ5 3,59 2.000.000

DE000PB57722 0,20 2.000.000 DE000PB58AR3 1,29 2.000.000

DE000PB57730 0,13 2.000.000 DE000PB58AS1 0,32 2.000.000

DE000PB57748 0,66 2.000.000 DE000PB58AT9 0,86 2.000.000

DE000PB57755 0,33 2.000.000 DE000PB58AU7 0,39 2.000.000

DE000PB57763 0,15 2.000.000 DE000PB58AV5 0,40 2.000.000

DE000PB57771 0,09 2.000.000 DE000PB58AW3 0,35 2.000.000

DE000PB57789 0,16 2.000.000 DE000PB58AX1 0,30 2.000.000

DE000PB57797 0,30 2.000.000 DE000PB58AY9 0,74 2.000.000

DE000PB578A6 0,19 2.000.000 DE000PB58AZ6 0,64 2.000.000

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Volumen

DE000PB578B4 0,82 2.000.000 DE000PB58A01 0,42 2.000.000

DE000PB578C2 0,41 2.000.000 DE000PB58A19 1,69 2.000.000

DE000PB578D0 0,17 2.000.000 DE000PB58A27 0,35 2.000.000

DE000PB578E8 0,95 2.000.000 DE000PB58A35 0,32 2.000.000

DE000PB578F5 2,76 2.000.000 DE000PB58A43 0,38 2.000.000

DE000PB578G3 0,48 2.000.000 DE000PB58A50 0,43 2.000.000

DE000PB578H1 0,96 2.000.000 DE000PB58A68 1,09 2.000.000

DE000PB578J7 0,21 2.000.000 DE000PB58A76 2,02 2.000.000

DE000PB578K5 0,41 2.000.000 DE000PB58A84 2,79 2.000.000

DE000PB578L3 0,27 2.000.000 DE000PB58A92 0,68 2.000.000

DE000PB578M1 0,60 2.000.000 DE000PB58BA7 3,52 2.000.000

DE000PB578N9 0,66 2.000.000 DE000PB58BB5 0,27 2.000.000

DE000PB578P4 0,50 2.000.000 DE000PB58BC3 0,11 2.000.000

DE000PB578Q2 0,24 2.000.000 DE000PB58BD1 0,63 2.000.000

DE000PB578R0 0,44 2.000.000 DE000PB58BE9 5,32 2.000.000

DE000PB578S8 0,11 2.000.000 DE000PB58BF6 3,40 2.000.000

DE000PB578T6 0,24 2.000.000 DE000PB58BG4 0,69 2.000.000

DE000PB578U4 0,19 2.000.000 DE000PB58BH2 0,58 2.000.000

DE000PB578V2 0,34 2.000.000 DE000PB58BJ8 0,34 2.000.000

DE000PB578W0 0,74 2.000.000 DE000PB58BK6 1,67 2.000.000

DE000PB578X8 1,03 2.000.000

Mitgliedstaat(en) für die die Verwendung des Prospekts durch den/die zugelassenen Anbieter gestattet ist

Bundesrepublik Deutschland und Republik Österreich

Details (Namen und Adressen) zu Platzeur(en)

Entfällt

Verfahren für die Mitteilung des zugeteilten Betrags an die Antragsteller und Informationen dazu, ob bereits vor Erhalt der entsprechenden Mitteilung mit den Wertpapieren gehandelt werden darf

Entfällt

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Emissionsspezifische Zusammenfassung

Zusammenfassungen bestehen aus geforderten Angaben, die in die Abschnitte A bis E (A.1 - E.7) unterteilt und innerhalb dieser Abschnitte in der vorgegebenen Reihenfolge und unter dem jeweiligen Punkt ("Punkt") zu machen sind. Diese Punkte werden nummeriert und den Abschnitten A bis E zugeordnet.

Diese Zusammenfassung enthält alle Punkte, die für eine Zusammenfassung hinsichtlich dieser Art von Wertpapieren und dieser Art von Emittentin vorgeschrieben sind. Da einige Punkte nicht verpflichtend anzugeben sind, kann sich eine lückenhafte Aufzählungsreihenfolge ergeben.

Auch wenn aufgrund der Art der Wertpapiere und des Emittenten ein bestimmter Punkt als Bestandteil der Zusammenfassung vorgeschrieben ist, kann es vorkommen, dass für den betreffenden Punkt keine relevanten Informationen vorliegen. In diesem Fall enthält die Zusammenfassung eine kurze Beschreibung des Punkts mit dem Vermerk "entfällt".

Abschnitt A - Einleitung und Warnhinweise

Punkt Beschreibung Geforderte Angaben

A.1 Warnhinweise Diese Zusammenfassung soll als Einführung zum Basisprospekt verstanden werden.

Der Anleger sollte jede Entscheidung zur Anlage in die betreffenden Optionsscheine auf die Prüfung des gesamten Basisprospekts stützen.

Für den Fall, dass vor einem Gericht Ansprüche auf Grund der in dem Basisprospekt enthaltenen Informationen geltend gemacht werden, könnte der als Kläger auftretende Anleger in Anwendung der einzelstaatlichen Rechtsvorschriften der Staaten des Europäischen Wirtschaftsraums die Kosten für die Übersetzung des Basisprospekts vor Prozessbeginn zu tragen haben.

Diejenigen Personen, die die Verantwortung für die Zusammenfassung einschließlich der Übersetzung hiervon übernommen haben können haftbar gemacht werden, jedoch nur für den Fall, dass die Zusammenfassung irreführend, unrichtig oder widersprüchlich ist, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, oder sie, wenn sie zusammen mit den anderen Teilen des Basisprospekts gelesen wird, nicht alle erforderlichen Schlüsselinformationen vermittelt.

A.2 Zustimmung zur Verwendung des Prospekts

Jeder Finanzintermediär, der die Optionsscheine nachfolgend weiter verkauft oder endgültig platziert, ist berechtigt, den Prospekt während der Dauer seiner Gültigkeit gemäß § 9 des Wertpapierprospektgesetzes, welches die Richtlinie 2003/71/EG des Europäischen Parlaments und des Rates vom 4. November 2003 (geändert durch Richtlinie 2010/73/EU des Europäischen Parlaments und des Rates vom 24. November 2010) umsetzt, zu verwenden. Die Emittentin stimmt dem späteren Weiterverkauf oder der endgültigen Platzierung der Optionsscheine durch sämtliche Finanzintermediäre in Deutschland und/oder Österreich und/oder Luxemburg, deren zuständiger Behörde eine Notifizierung des Prospektes übermittelt wurde, zu. Ein solcher späterer Weiterverkauf oder eine solche endgültige Platzierung setzt jeweils voraus, dass der Prospekt in Übereinstimmung mit § 9 des Wertpapierprospektgesetzes noch gültig ist.

Der Prospekt darf potenziellen Investoren nur zusammen mit sämtlichen bis zur Übergabe veröffentlichten Nachträgen übergeben werden. Jeder Nachtrag zum Prospekt kann in elektronischer Form auf der folgenden Internetseite der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH (derivate.bnpparibas.com) abgerufen werden.

Bei der Nutzung des Prospektes hat jeder Finanzintermediär sicherzustellen, dass er alle anwendbaren, in den jeweiligen Jurisdiktionen geltenden Gesetze und Rechtsvorschriften beachtet.

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Für den Fall, dass ein Finanzintermediär ein Angebot macht, informiert dieser Finanzintermediär die Anleger zum Zeitpunkt der Angebotsvorlage über die Angebotsbedingungen der Optionsscheine.

Abschnitt B - Emittent


B.1 Juristischer und kommerzieller Name der Emittentin

Die Emittentin führt die Firma BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH. Der kommerzielle Name entspricht der Firma.

B.2 Sitz, Rechtsform, Rechtsordnung

Sitz der Emittentin ist Frankfurt am Main. Die Geschäftsadresse lautet: Europa-Allee 12, 60327 Frankfurt, Bundesrepublik Deutschland.

Die BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung gemäß deutschem Recht.

B.4b Trends, die sich auf die Emittentin und die Branchen, in denen sie tätig ist, auswirken

Die Entwicklung im laufenden Geschäftsjahr wird von der allgemeinen Marktentwicklung abhängig sein. Sollten die Aktienmärkte stabil bleiben oder steigen, wird für das laufende Geschäftsjahr eine Steigerung der Emissionstätigkeit und ein weiterer Ausbau des Marktanteils erwartet.

Bei einer starken Verschlechterung der makroökonomischen Lage in der Eurozone oder fallenden Aktienmärkten dürfte sich ein Rückgang der Umsätze und der Emissionstätigkeit ergeben. Eine unerwartet stärkere Regulierung würde sich ebenfalls negativ auf die Geschäftsentwicklung der Emittentin auswirken.

B.5 Konzernstruktur Alleinige Gesellschafterin der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist die BNP PARIBAS S.A., eine börsennotierte Aktiengesellschaft nach französischem Recht. Die BNP PARIBAS S.A. ist, nach Selbsteinschätzung, eine der führenden Banken Frankreichs und unterhält Zweigstellen und Tochtergesellschaften in allen wichtigen Märkten. Nach gegenwärtigem Kenntnisstand der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH gibt es keine Vereinbarungen oder Pläne über eine Änderung der Gesellschafterstruktur.

B.9 Gewinnprognosen oder - schätzungen

Entfällt.

Die Emittentin gibt derzeit keine Gewinnprognosen oder -schätzungen ab.

B.10 Beschränkungen im Bestätigungsvermerk

Entfällt.

Der Jahresabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 31. Dezember 2013 endende Geschäftsjahr ist von MAZARS GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Der Jahresabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 31. Dezember 2014 endende Geschäftsjahr ist von MAZARS GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Der Zwischenabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 30. Juni 2014 endende Halbjahr ist von MAZARS GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

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Der Zwischenjahresabschluss der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH für das am 30. Juni 2015 endende Halbjahr ist von MAZARS GmbH & Co. KG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Theodor-Stern-Kai 1, 60596 Frankfurt am Main, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

B.12 Ausgewählte wesentliche historische Finanzinformationen

Die folgende Tabelle zeigt ausgewählte Finanzinformationen der Emittentin, die den geprüften Jahresabschlüssen der Emittentin zum 31. Dezember 2013 und zum 31. Dezember 2014 entnommen wurden. Die vorgenannten Abschlüsse wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches ("HGB") und den ergänzenden Vorschriften des GmbH-Gesetzes ("GmbHG") aufgestellt.

Finanzinformation Jahresabschluss

31. Dezember 2013 EUR

Jahresabschluss 31. Dezember 2014

EUR

Bilanz

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

215.255.577,87 352.063.566,33

2. Sonstige Vermögensgegenstände (Aktiva/Umlaufvermögen)

2.652.737.605,91 2.635.825.587,32

Anleihen (Passiva/Verbindlichkeiten)

2.026.327.295,53 2.320.670.660,58

Sonstige Verbindlichkeiten (Passiva/Verbindlichkeiten)

841.666.186,70 667.197.740,67

Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge 800.839,56 1.424.607,25

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-800.839,56 -1.424.607,25

Die folgende Tabelle zeigt ausgewählte Finanzinformationen der Emittentin, die den geprüften Zwischenabschlüssen vom 30. Juni 2014 und 30. Juni 2015 entnommen wurden.

Finanzinformation Halbjahresabschluss

30. Juni 2014 EUR

Halbjahresabschluss 30. Juni 2015

EUR

Bilanz

I. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen gegen verbundene Unternehmen

337.673.577,87 368.364.372,16

2. Sonstige Vermögensgegenstände (Aktiva/Umlaufvermögen)

3.382.651.282,57 2.283.679.930,92

Anleihen (Passiva/Verbindlichkeiten)

2.617.087.380,38 2.074.786.662,26

Sonstige Verbindlichkeiten (Passiva/Verbindlichkeiten)

1.103.237.750,36 577.257.650,33

Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge 714.324,69 778.887,59

Sonstige betriebliche Aufwendungen

-714.324,69 -778.887,59

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Die vorgenannten Abschlüsse wurden nach den Vorschriften des HGB und den ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt.

Die Aussichten der Emittentin haben sich seit dem 31. Dezember 2014 nicht verschlechtert.

Es sind keine wesentlichen Veränderungen in der Finanzlage oder den Handelspositionen der Emittentin seit dem 30. Juni 2015 eingetreten.

B.13 Aktuelle Entwicklungen Entfällt.

Es gibt keine Ereignisse aus der jüngsten Zeit der Geschäftstätigkeit der Emittentin, die für die Bewertung ihrer Zahlungsfähigkeit in hohem Maße relevant sind.

B.14 Abhängigkeit der Emittentin von anderen Konzerngesellschaften

Die Gesellschaftsstruktur der Emittentin in Bezug auf die BNP Paribas S.A. ist unter Punkt B.5 aufgeführt.

Alleinige Gesellschafterin der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH ist die BNP PARIBAS S.A., eine börsennotierte Aktiengesellschaft nach französischem Recht.

B.15 Geschäftstätigkeit, wichtigste Märkte, Haupttätigkeit

Gegenstand der Gesellschaft sind gemäß § 2 des Gesellschaftsvertrages die Begebung, der Verkauf, der Erwerb und das Halten von Wertpapieren für eigene Rechnung, der Erwerb sowie die Veräußerung von Immobilien und Waren jeglicher Art für eigene Rechnung sowie alle Geschäfte, die damit unmittelbar oder mittelbar zusammenhängen mit Ausnahme von Geschäften, die eine Erlaubnis nach dem Kreditwesengesetz oder der Gewerbeordnung erfordern. Die Gesellschaft ist zu allen Rechtsgeschäften und sonstigen Handlungen berechtigt, die ihr zur Erreichung des Gesellschaftszwecks notwendig oder nützlich erscheinen. Insbesondere darf sie Zweigniederlassungen errichten, sich an Unternehmen gleicher oder ähnlicher Art beteiligen und Organschafts- und sonstige Unternehmensverträge abschließen.

Haupttätigkeitsbereiche der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH sind die Begebung und der Verkauf von Wertpapieren für eigene Rechnung. Die von der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH begebenen und von der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. angebotenen Wertpapiere werden zurzeit auf dem deutschen und dem österreichischen Markt und seit kurzem auch auf dem luxemburgischen Markt angeboten. Die von der Gesellschaft begebenen Wertpapiere können auch von anderen Unternehmen der BNP Paribas Gruppe übernommen und angeboten werden.

B.16 Wesentliche Beteiligungen und Beherrschungen

Zwischen der BNP PARIBAS S.A und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Demnach ist die Emittentin verpflichtet, den gesamten nach den maßgeblichen handelsrechtlichen Vorschriften ermittelten Gewinn an die BNP PARIBAS S.A. abzuführen. Zugleich hat die BNP PARIBAS S.A jeden während der Vertragsdauer bei der BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH entstehenden Verlust auszugleichen, soweit dieser nicht durch die Verwendung von Gewinnrücklagen gedeckt werden kann. Auf der Grundlage des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages kann die BNP PARIBAS S.A der Emittentin alle ihr zweckdienlich erscheinenden (gegebenenfalls auch für die Emittentin nachteiligen) Weisungen erteilen. Darüber hinaus ist die BNP PARIBAS S.A berechtigt, jederzeit die Bücher und Schriften der Emittentin einzusehen und Auskünfte insbesondere über die rechtlichen, geschäftlichen und verwaltungsmäßigen Angelegenheiten der Gesellschaft zu verlangen.

Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag kann mit einjähriger Kündigungsfrist zum Ende des Kalenderjahres ordentlich gekündigt werden. Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag ist bis zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht gekündigt. Die Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages wird von der Emittentin

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unverzüglich veröffentlicht und durch Mitteilung der entsprechenden Bekanntmachung an die Clearstream Banking AG Frankfurt zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber bekannt gemacht.

Abschnitt C - Wertpapiere


C.1 Art und Gattung der angebotenen Wertpapiere

Die Optionsscheine werden in Form von Inhaberschuldverschreibungen im Sinne von § 793 BGB begeben und begründen unmittelbare und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, für die die Emittentin keine Sicherheiten bestellt hat.

Die ISIN jeder einzelnen Serie von Optionsscheinen lautet: DE000PB57599, DE000PB576A0, DE000PB576B8, DE000PB576C6, DE000PB576D4, DE000PB576E2, DE000PB576F9, DE000PB576G7, DE000PB576H5, DE000PB576J1, DE000PB576K9, DE000PB576L7, DE000PB576M5, DE000PB576N3, DE000PB576P8, DE000PB576Q6, DE000PB576R4, DE000PB576S2, DE000PB576T0, DE000PB576U8, DE000PB576V6, DE000PB576W4, DE000PB576X2, DE000PB576Y0, DE000PB576Z7, DE000PB57607, DE000PB57615, DE000PB57623, DE000PB57631, DE000PB57649, DE000PB57656, DE000PB57664, DE000PB57672, DE000PB57680, DE000PB57698, DE000PB577A8, DE000PB577B6, DE000PB577C4, DE000PB577D2, DE000PB577E0, DE000PB577F7, DE000PB577G5, DE000PB577H3, DE000PB577J9, DE000PB577K7, DE000PB577L5, DE000PB577M3, DE000PB577N1, DE000PB577P6, DE000PB577Q4, DE000PB577R2, DE000PB577S0, DE000PB577T8, DE000PB577U6, DE000PB577V4, DE000PB577W2, DE000PB577X0, DE000PB577Y8, DE000PB577Z5, DE000PB57706, DE000PB57714, DE000PB57722, DE000PB57730, DE000PB57748, DE000PB57755, DE000PB57763, DE000PB57771, DE000PB57789, DE000PB57797, DE000PB578A6, DE000PB578B4, DE000PB578C2, DE000PB578D0, DE000PB578E8, DE000PB578F5, DE000PB578G3, DE000PB578H1, DE000PB578J7, DE000PB578K5, DE000PB578L3, DE000PB578M1, DE000PB578N9, DE000PB578P4, DE000PB578Q2, DE000PB578R0, DE000PB578S8, DE000PB578T6, DE000PB578U4, DE000PB578V2, DE000PB578W0, DE000PB578X8, DE000PB578Y6, DE000PB578Z3, DE000PB57805, DE000PB57813, DE000PB57821, DE000PB57839, DE000PB57847, DE000PB57854, DE000PB57862, DE000PB57870, DE000PB57888, DE000PB57896, DE000PB579A4, DE000PB579B2, DE000PB579C0, DE000PB579D8, DE000PB579E6, DE000PB579F3, DE000PB579G1, DE000PB579H9, DE000PB579J5, DE000PB579K3, DE000PB579L1, DE000PB579M9, DE000PB579N7, DE000PB579P2, DE000PB579Q0, DE000PB579R8, DE000PB579S6, DE000PB579T4, DE000PB579U2, DE000PB579V0, DE000PB579W8, DE000PB579X6, DE000PB579Y4, DE000PB579Z1, DE000PB57904, DE000PB57912, DE000PB57920, DE000PB57938, DE000PB57946, DE000PB57953, DE000PB57961, DE000PB57979, DE000PB57987, DE000PB57995, DE000PB58AA9, DE000PB58AB7, DE000PB58AC5, DE000PB58AD3, DE000PB58AE1, DE000PB58AF8, DE000PB58AG6, DE000PB58AH4, DE000PB58AJ0, DE000PB58AK8, DE000PB58AL6, DE000PB58AM4, DE000PB58AN2, DE000PB58AP7, DE000PB58AQ5, DE000PB58AR3, DE000PB58AS1, DE000PB58AT9, DE000PB58AU7, DE000PB58AV5, DE000PB58AW3, DE000PB58AX1, DE000PB58AY9, DE000PB58AZ6, DE000PB58A01, DE000PB58A19, DE000PB58A27, DE000PB58A35, DE000PB58A43, DE000PB58A50, DE000PB58A68, DE000PB58A76, DE000PB58A84, DE000PB58A92, DE000PB58BA7, DE000PB58BB5, DE000PB58BC3, DE000PB58BD1, DE000PB58BE9, DE000PB58BF6, DE000PB58BG4, DE000PB58BH2, DE000PB58BJ8, DE000PB58BK6.

Die unter diesem Basisprospekt angebotenen Optionsscheine sind Wertpapiere, welche nicht verzinst werden. Die Emittentin ist verpflichtet, nach Maßgabe der

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Optionsscheinbedingungen in Abhängigkeit von der Entwicklung des jeweils zugrundeliegenden Basiswertes dem Optionsscheininhaber am Fälligkeitstag einen Auszahlungsbetrag zu zahlen.

C.2 Währung Die Optionsscheine werden in: EUR begeben und ausgezahlt.

C.5 Beschränkungen für die freie Übertragbarkeit

Entfällt.

Die Optionsscheine sind frei übertragbar und unterliegen keinen Beschränkungen.

C.8 Mit Wertpapieren verbundene Rechte einschließlich der Rangordnung und der Beschränkung dieser Rechte

Mit den Optionsscheinen verbundene Rechte

Die Optionsscheine werden nicht verzinst.

Durch die Optionsscheine erhält der Optionsscheininhaber bei Ausübung einen Anspruch auf Erhalt eines Auszahlungsbetrages, wie unter C.18 beschrieben.

Rückzahlung

Die Optionsscheine können nur für mindestens 1.000 Optionsscheine ausgeübt werden.

Der Optionsscheininhaber kann die Ausübung der Optionsrechte spätestens zum zweiten Bankgeschäftstag vor dem Ausübungstag aktiv erklären.

Die Optionsscheine gelten automatisch als ausgeübt, sobald ein Stop Loss Ereignis eintritt.

Der Optionsscheininhaber ist berechtigt, die Zahlung des Auszahlungsbetrags am Fälligkeitstag von der Emittentin zu verlangen.

Vorzeitige Rückzahlung

Die Emittentin ist berechtigt, die Optionsscheine ab einem zuvor festgesetzten Zeitpunkt ordentlich zu kündigen. Mit der ordentlichen Kündigung durch die Emittentin, ist der Optionsscheininhaber berechtigt, von der Emittentin die Zahlung des Auszahlungsbetrags am Fälligkeitstag zu verlangen.

Die Emittentin kann berechtigt sein, bei Vorliegen eines Anpassungsereignisses in Bezug auf den Basiswert, die Optionsscheine außerordentlich zu kündigen. Im Falle einer solchen außerordentlichen Kündigung zahlt die Emittentin den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach der Bekanntmachung der Kündigung. In diesem Fall kann der Kündigungsbetrag (wie nachstehend unter D.6 definiert) unter Umständen auch erheblich unter dem für den Optionsschein gezahlten Kaufpreis liegen und bis auf Null (0) sinken (Totalverlust des eingesetzten Kapitals).

Rangordnung

Die Optionsscheine begründen unmittelbare und nicht nachrangige Verbindlichkeiten der Emittentin, für die die Emittentin keine Sicherheiten bestellt hat. Die Optionsscheine stehen untereinander und mit allen sonstigen gegenwärtigen und künftigen unbesicherten und nicht nachrangigen Verbindlichkeiten der Emittentin im gleichen Rang, ausgenommen solche Verbindlichkeiten, denen aufgrund zwingender gesetzlicher Vorschriften Vorrang zukommt.

Beschränkung der Rechte

Die Emittentin ist unter bestimmten Voraussetzungen zur Anpassung der Optionsscheinbedingungen berechtigt. Darüber hinaus kann die Emittentin berechtigt sein, bei Vorliegen eines Anpassungsereignisses in Bezug auf den Basiswert, die Optionsscheine außerordentlich zu kündigen. Im Falle einer solchen außerordentlichen vorzeitigen Kündigung zahlt die Emittentin den Kündigungsbetrag innerhalb von vier Bankgeschäftstagen nach der Bekanntmachung der Kündigung.

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C.11 Zulassung der Wertpapiere zum Handel an einem geregelten Markt oder anderen gleichwertigen Märkten

Entfällt. Die Optionsscheine werden nicht an einem regulierten Markt notiert.

Ein Handel im Freiverkehr ist grundsätzlich vorgesehen.

C.15 Beeinflussung des Anlagewertes durch den Wert des Basisinstruments

Mit den vorliegenden MINI Future Long Optionsscheinen kann der Anleger unter

Umständen überproportional an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes partizipieren. Der Anleger nimmt jedoch auch überproportional an der negativen Wertentwicklung des Basiswertes teil und trägt das Risiko eines wertlosen Verfalls der Optionsscheine, wenn der Referenzpreis auf oder unter den Maßgeblichen Basispreis fällt.

Mit den vorliegenden MINI Future Short Optionsscheinen kann der Anleger unter

Umständen überproportional an der negativen Wertentwicklung des Basiswertes partizipieren. Der Anleger nimmt jedoch auch überproportional an der positiven Wertentwicklung des Basiswertes teil und trägt das Risiko eines wertlosen Verfalls des Optionsscheines, wenn der Basiswert im Hinblick auf den Bewertungstag auf oder über den Maßgeblichen Basispreis steigt.

Erreicht der Beobachtungskurs die Stop Loss Schwelle, endet die Laufzeit der MINI Future Optionsscheine automatisch. Der gegebenenfalls auszuzahlende Betrag nach einem solchen Stop Loss Ereignis bestimmt sich unter Bezugnahme auf den Wert des Basiswerts, unter Berücksichtigung des Bezugsverhältnisses.


C.16 Verfalltag oder Fälligkeitstermin der derivativen Wertpapiere/ Ausübungstermin oder letzter Referenztermin

Die Optionsscheine haben keinen festen Fälligkeitstag. Der Fälligkeitstag liegt vier Bankgeschäftstage nach dem Bewertungstag.

Vorbehaltlich etwaiger Anpassungs- und Störungsregeln, ist der Bewertungstag der zeitlich frühere der folgenden Tage: der Ausübungstag, der Tag, an dem das Stop Loss Ereignis eintritt bzw. spätestens der Tag an dem der Stop Loss Referenzstand ermittelt wird und im Falle einer ordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin, der Kündigungstermin.

Ausübungstag und Kündigungstermin sind jeweils der letzte Bankgeschäftstag eines Monats, beginnend mit dem 31. Mai 2016.

Ausübungstermin:

Der Optionsscheininhaber kann die Ausübung der Optionsrechte spätestens zum zweiten Bankgeschäftstag vor dem Ausübungstag aktiv erklären.

Die Optionsscheine gelten automatisch als ausgeübt, sobald ein Stop Loss Ereignis eintritt.

C.17 Abrechnungsverfahren für die derivativen Wertpapiere

Sämtliche Beträge werden von der Emittentin über die Zahlstelle durch Überweisung an die CBF (Clearstream Banking AG Frankfurt oder ihre Nachfolgerin) zur Weiterleitung an die Optionsscheininhaber gezahlt. Die Emittentin wird durch Leistung der Zahlung an die CBF oder zu deren Gunsten von ihrer Zahlungspflicht befreit.

C.18 Ertragsmodalitäten bei derivativen Wertpapieren

Die Zahlung des Auszahlungsbetrages in der Auszahlungswährung pro Optionsschein erfolgt spätestens am Fälligkeitstag an den Optionsscheininhaber.

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Der Auszahlungsbetrag entspricht bei MINI Future Long Optionsscheinen:

(a) wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle nicht erreicht oder unterschritten hat, der Differenz aus

Referenzpreis und Maßgeblichem Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis;

(b) wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle erreicht oder unterschritten hat, der Differenz aus Stop Loss Referenzstand und Maßgeblichem Basispreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

Der Auszahlungsbetrag entspricht bei MINI Future Short Optionsscheinen:

(a) wenn, der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle nicht erreicht oder überschritten hat, der Differenz aus

Maßgeblichem Basispreis und Referenzpreis, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis;

(b) wenn der Beobachtungskurs während des Beobachtungszeitraums die Stop Loss Schwelle erreicht oder überschritten hat, der Differenz aus Maßgeblichem Basispreis und Stop Loss Referenzstand, multipliziert mit dem Bezugsverhältnis.

Wenn der jeweils ermittelte Betrag Null oder ein negativer Wert ist, entspricht der Auszahlungsbetrag lediglich dem Mindestbetrag.

Gegebenenfalls erfolgt eine Umrechnung des jeweiligen Betrages von der Referenzwährung des Basiswerts in die Auszahlungswährung.

Im Falle einer außerordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin, entspricht der von der Emittentin an die Optionsscheininhaber zu zahlende Kündigungsbetrag je Optionsschein einem von der Emittentin nach billigem Ermessen als angemessen bestimmter Marktpreis unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis.

Im Falle einer ordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin, entspricht der dem Optionsscheininhaber zu zahlende Betrag dem Auszahlungsbetrag am Kündigungstermin.

C.19 Ausübungspreis / oder endgültiger Referenzpreis des Basiswertes

Der endgültige Referenzpreis (welcher dem in der Verordnung genannten Ausübungspreis entspricht) eines jeden Optionsscheines ist der jeweils festgestellte Preis bzw. Kurs des Basiswerts am Bewertungstag. Die Optionsscheine gelten ohne weitere Voraussetzung am Bewertungstag als ausgeübt.

Vorbehaltlich etwaiger Anpassungs- und Störungsregeln ist der endgültige Referenzpreis, der am Bewertungstag von der Referenzstelle als Schlusskurs festgestellte und veröffentlichte Kurs des Basiswerts.

C.20 Art des Basiswertes/ Ort, an dem Informationen über den Basiswert erhältlich sind

Aktien.

Der jeweilige Basiswert und die entsprechende Internetseite auf der Informationen über den Basiswert zum Emissionstermin jeder einzelnen Serie von Optionsscheinen erhältlich sind:


Stammaktie der ABB Ltd, ISIN CH0012221716 www.abb.com

Stammaktie der Accenture plc, ISIN IE00B4BNMY34 https://www.accenture.com/

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Stammaktie der ADVA Optical Networking SE, ISIN DE0005103006 http://www.advaoptical.com/

Stammaktie der AEGON NV, ISIN NL0000303709 www.aegon.com

Stammaktie der Air Liquide SA, ISIN FR0000120073 www.airliquide.com

Stammaktie der Altria Group, Inc., ISIN US02209S1033 www.altria.com

Stammaktie der Amazon.com, Inc., ISIN US0231351067 www.amazon.com

Stammaktie der Advanced Micro Devices, Inc., ISIN US0079031078 http://www.amd.com/

Stammaktie der American Airlines Group Inc., ISIN US02376R1023 www.aa.com

Stammaktie der American Express Company, ISIN US0258161092 www.americanexpress.com

Stammaktie der Anadarko Petroleum Corporation, ISIN US0325111070 http://www.anadarko.com/Home/Pages/Home.aspx

Stammaktie der Andritz AG, ISIN AT0000730007 www.andritz.com

Stammaktie der Anglo American plc, ISIN GB00B1XZS820 www.angloamerican.co.uk

Stammaktie der Apple Inc., ISIN US0378331005 http://www.apple.com/investor (www.apple.com)

Stammaktie der ARM Holdings plc, ISIN GB0000595859 www.arm.com

Stammaktie der AXA, ISIN FR0000120628 www.axa.com

Stammaktie der Axel Springer SE, ISIN DE0005501357 https://www.axelspringer.de/

Stammaktie der Activision Blizzard, Inc., ISIN US00507V1098 www.activisionblizzard.com/

Stammaktie der AstraZeneca PLC, ISIN GB0009895292 www.astrazeneca.com

Stammaktie der BAE Systems plc, ISIN GB0002634946 http://www.baesystems.com/

Stammaktie der Banco Santander SA, ISIN ES0113900J37 www.gruposantander.com

Stammaktie der Barrick Gold Corporation, ISIN CA0679011084 http://www.barrick.com/

Inhaberstückaktien ohne Nennwert der BAUER AG, ISIN DE0005168108 www.bauer.de

Stammaktie der Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, ISIN ES0113211835 www.bbva.com

Stammaktie der Bechtle AG, ISIN DE0005158703 www.bechtle.com

Stammaktie der Bilfinger SE, ISIN DE0005909006 www.bilfinger.com

Stammaktie der BlackBerry Limited, ISIN CA09228F1036 www.blackberry.com

Stammaktie der BP p.l.c., ISIN GB0007980591 www.bp.com

Stammaktie der Bristol-Myers Squibb Company, ISIN US1101221083 http://www.bms.com/landing/data/index.html

Stammaktie der British American Tobacco PLC, ISIN GB0002875804 www.bat.com

Stammaktie der Cameco Corp., ISIN CA13321L1085 https://www.cameco.com

Stammaktie der Capgemini Service SAS, ISIN FR0000125338 http://www.capgemini.com/

Stammaktie der Carrefour SA, ISIN FR0000120172 www.carrefour.com

Stammaktie der CBS Corporation, ISIN US1248572026 www.cbscorporation.com

Stammaktie der Celgene Corporation, ISIN US1510201049 www.celgene.com

Stammaktie der CF Industries Holdings, Inc, ISIN US1252691001 www.cfindustries.com

Stammaktie der Chevron Corporation, ISIN US1667641005 http://www.chevron.com/

Stammaktie der Cisco Systems, Inc., ISIN US17275R1023 www.cisco.com

Stammaktie der comdirect bank AG, ISIN DE0005428007 www.comdirect.de

Stammaktie der ConocoPhillips Company, ISIN US20825C1045 www.conocophillips.com

Stammaktie der Credit Suisse Group AG, ISIN CH0012138530 www.credit-suisse.com

Stammaktie der Coeur Mining, Inc., ISIN US1921085049 www.coeur.com

Stammaktie der Coloplast A/S, ISIN DK0060448595 http://www.coloplast.com/

Stammaktie der Deere & Company, ISIN US2441991054 http://www.deere.com/en_US/deerecom/privacy_legal/privacypolicy.html

Namens-Stammaktie der Deutsche Börse AG, ISIN DE0005810055 www.deutsche-boerse.de

Stammaktie der Deutsche Wohnen AG, ISIN DE000A0HN5C6 www.deutsche-wohnen.de

Stammaktie der Deutz AG, ISIN DE0006305006 www.deutz.de

Stammaktie der Erste Group Bank AG, ISIN AT0000652011 www.erstegroup.com

Stammaktie der Evonik Industries AG, ISIN DE000EVNK013 www.evonik.de

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Stammaktie der Exxon Mobil Corporation, ISIN US30231G1022 http://www.exxonmobil.com/corporate/

Stammaktie der Electronic Arts Inc., ISIN US2855121099 http://www.ea.com/

Stammaktie der Facebook Inc., ISIN US30303M1027 www.facebook.com/

Stammaktie der Ford Motor Company, ISIN US3453708600 corporate.ford.com

Stammaktie der Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide, ISIN DE0005773303

www.fraport.de

Vorzugsaktie der Fuchs Petrolub AG, ISIN DE0005790430 www.fuchs-oil.de

Stammaktie der Gas Natural SDG, S.A., ISIN ES0116870314 www.gasnaturalfenosa.com/en/1285338501612/home.html

Stammaktie der GEA Group AG, ISIN DE0006602006 www.geagroup.de

Stammaktie der General Electric Company, ISIN US3696041033 www.ge.com

Stammaktie der Genmab A/S, ISIN DK0010272202 http://www.genmab.com/

Stammaktie der Gerresheimer AG, ISIN DE000A0LD6E6 http://www.gerresheimer.de/

Stammaktie der Glencore PLC, ISIN JE00B4T3BW64 http://www.glencore.com/index.php

Stammaktie der GN Store Nord A/S, ISIN DK0010272632 http://www.gn.com/

Stammaktie der Grammer AG, ISIN DE0005895403 www.grammer.de

Stammaktie der General Motors Company, ISIN US37045V1008 www.gm.com

Stammaktie der Goldcorp Inc., ISIN CA3809564097 www.goldcorp.com

Stammaktie der Groupon, Inc., ISIN US3994731079 www.groupon.com

Stammaktie der H. Lundbeck A/S, ISIN DK0010287234 http://investor.lundbeck.com/

Namens-Stammaktie der Hamburger Hafen und Logistik AG, ISIN DE000A0S8488 www.hhla.de

Namens-Stammaktie der Hannover Rueckversicherung AG, ISIN DE0008402215 www.hannover-rueck.de

Stammaktie der Hapag-Lloyd AG, ISIN DE000HLAG475 https://www.hapag-lloyd.com

Stammaktie der Heidelberger Druckmaschinen AG, ISIN DE0007314007 www.heidelberg.com

Stammaktie der Heineken N.V., ISIN NL0000009165 www.heinekeninternational.com

Stammaktie der HSBC Holdings plc, ISIN GB0005405286 www.hsbc.com

Namens-Stammaktie der Infineon Technologies AG, ISIN DE0006231004 www.infineon.de

Stammaktie der International Business Machines Corporation, ISIN US4592001014 http://www.ibm.com/investor (www.ibm.com)

Stammaktie der Johnson & Johnson, ISIN US4781601046 www.jnj.com

Stammaktie der KION GROUP AG, ISIN DE000KGX8881 http://www.kiongroup.com/

Stammaktie der KUKA Aktiengesellschaft , ISIN DE0006204407 http://www.kuka-ag.de

Namens-Stammaktie der Lagadère SCA, ISIN FR0000130213 www.lagardere.com

Stammaktie der Legrand SA, ISIN FR0010307819 http://www.legrand.com/EN/

Namens-Stammaktie der Leoni AG, ISIN DE0005408884 www.leoni.de

Stammaktie der Eli Lilly Co, ISIN US5324571083 http://www.lilly.com/

Stammaktie der LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE, ISIN FR0000121014 www.lvmh.fr

Stammaktie der LinkedIn Corporation, ISIN US53578A1088 http://press.linkedin.com/about/

Stammaktie der AP Moeller - Maersk A/S, ISIN DK0010244508 http://www.maersk.com/

Stammaktie der Manz AG, ISIN DE000A0JQ5U3 http://www.manz-automation.com

Stammaktie der Marks and Spencer Group plc, ISIN GB0031274896 www.marksandspencer.com

Stammaktie der MGM Resorts International, ISIN US5529531015 www.mgmresorts.com

Namens-Stammaktie der Compagnie Générale des Etablissements Michelin, ISIN FR0000121261

www.michelin.com

Stammaktie der Microsoft Corporation, ISIN US5949181045 www.microsoft.com

Stammaktie der Monsanto Company, ISIN US61166W1018 www.monsanto.com

Vinkulierte Namens-Stammaktie der Münchener Rückversicherungs-Gesellschaft Aktiengesellschaft in München, ISIN DE0008430026

www.munichre.de

Stammaktie der National Grid PLC, ISIN GB00B08SNH34 www.nationalgrid.com

Stammaktie der Nestle SA, ISIN CH0038863350 www.nestle.com

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Stammaktie der Newmont Mining Corporation, ISIN US6516391066 www.newmont.com

Stammaktie der Nordex SE, ISIN DE000A0D6554 www.nordex-online.de

Stammaktie der Norwegian Air Shuttle ASA, ISIN NO0010196140 http://www.norwegian.com/de/uber-norwegian/investor-relations/

Stammaktie der Novartis AG, ISIN CH0012005267 www.novartis.com

Stammaktie der Novozymes A/S, ISIN DK0060336014 http://www.novozymes.com/en/Pages/default.aspx

Stammaktie der NVIDIA Corporation, ISIN US67066G1040 http://investor.nvidia.com/

Stammaktie der PayPal Holdings Inc, ISIN US70450Y1038 https://www.paypal.com/us/

Stammaktie der Peugeot S.A., ISIN FR0000121501 http://www.psa-peugeot-citroen.com

Stammaktie der Pfizer Inc, ISIN US7170811035 http://www.pfizer.com/home/

Stammaktie der Koninklijke Philips NV, ISIN NL0000009538 www.philips.com

Stammaktie der Philip Morris International Inc, ISIN US7181721090 www.pmi.com

Stammaktie der Potash Corporation of Saskatchewan Inc., ISIN CA73755L1076 www.potashcorp.com

Namens-Stammaktie der ProSiebenSat.1 Media AG, ISIN DE000PSM7770 www.prosiebensat1.de

Stammaktie der Rheinmetall AG, ISIN DE0007030009 www.rheinmetall.de

Stammaktie der Rio Tinto plc, ISIN GB0007188757 www.riotinto.com

Stammaktie der Rocket Internet SE, ISIN DE000A12UKK6 https://www.rocket-internet.com/

Stammaktie der Rockwool International AS, ISIN DK0010219153 http://www.rockwool.com/

Stammaktie der Safran Société Anonyme, ISIN FR0000073272 http://www.safran-group.com/?lang=en

Stammaktie der Compagnie de Saint Gobain SA, ISIN FR0000125007 www.saint-gobain.com

Stammaktie der Sanofi, ISIN FR0000120578 www.sanofi.com

Stammaktie der Schlumberger Limited, ISIN AN8068571086 www.slb.com/

Stammaktie der Schoeller-Bleckmann Oilfield Equipment AG, ISIN AT0000946652 www.sbo.at

Stammaktie der Software AG, ISIN DE0003304002 www.softwareag.de

Stammaktie der Standard Chartered PLC, ISIN GB0004082847 www.standardchartered.com

Stammaktie der SUEZ ENVIRONNEMENT, ISIN FR0010613471 http://www.suez-environnement.com

Stammaktie der Telefonica SA, ISIN ES0178430E18 www.telefonica.es

Stammaktie der Tesla Motors, Inc., ISIN US88160R1014 www.teslamotors.com

Stammaktie der ThyssenKrupp AG, ISIN DE0007500001 www.thyssenkrupp.de

Stammaktie der The Travelers Companies, Inc., ISIN US89417E1091 http://www.travelers.com/

Stammaktie der Tullow Oil plc, ISIN GB0001500809 www.tullowoil.com/

Stammaktie der Tyson Foods, Inc., ISIN US9024941034 http://www.tysonfoods.com/

Stammaktie der United Continental Holdings, Inc., ISIN US9100471096 http://www.unitedcontinentalholdings.com/

Stammaktie der United Parcel Service, Inc., ISIN US9113121068 www.investors.ups.com

Stammaktie der UNITED TECHNOLOGIES CORPORATION, ISIN US9130171096 http://www.utc.com/

Stammaktie der Union Pacific Corporation, ISIN US9078181081 www.up.com/

Stammaktie der Veolia Environment S.A., ISIN FR0000124141 www.veoliaenvironment.com/

Stammaktie der Vinci, ISIN FR0000125486 www.groupe-vinci.com

Stammaktie der Vivendi SA, ISIN FR0000127771 www.vivendi.com

Stammaktie der Volvo AB, ISIN SE0000115446 http://www.volvogroup.com

Namens-Stammaktie der Vonovia SE, ISIN DE000A1ML7J1 http://www.vonovia.de/

Stammaktie der Wynn Resorts, Limited, ISIN US9831341071 www.wynnresorts.com/

Stammaktie der Yum! Brands, Inc., ISIN US9884981013 www.yum.com

Stammaktie der Yamana Gold Inc., ISIN CA98462Y1007 www.yamana.com

Stammaktie der Zalando SE, ISIN DE000ZAL1111 https://corporate.zalando.de/de/ir

Stammaktie der easyJet plc, ISIN GB00B7KR2P84 www.easyjet.com/en/book/index.asp

Stammaktie der 3D Systems Corporation, ISIN US88554D2053 www.3dsystems.com/

Stammaktie der Aareal Bank AG, ISIN DE0005408116 www.aareal-bank.de

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Stammaktie der Alphabet Inc C, ISIN US02079K1079 http://investor.google.com

Stammaktie der Bayerische Motoren Werke AG, ISIN DE0005190003 www.bmwgroup.de

Stammaktie der Beiersdorf AG, ISIN DE0005200000 www.beiersdorf.de

Stammaktie der Commerzbank AG, ISIN DE000CBK1001 www.commerzbank.de

Namens-Stammaktie der Daimler AG, ISIN DE0007100000 www.daimler.de

Namens-Stammaktie der Deutsche Bank AG, ISIN DE0005140008 www.deutsche-bank.de

Vinkulierte Namens-Stammaktie der Deutsche Lufthansa AG, ISIN DE0008232125 http://konzern.lufthansa.com

Namens-Stammaktie der E.ON SE, ISIN DE000ENAG999 www.eon.com

Stammaktie der Electricite de France, ISIN FR0010242511 www.edf.com

Stammaktie der Fresenius SE & Co. KGaA, ISIN DE0005785604 www.fresenius.de

Stammaktie der Fresenius Medical Care AG & Co KGaA, ISIN DE0005785802 www.fmc-ag.de

Stammaktie der JPMorgan Chase & Co., ISIN US46625H1005 www.jpmorganchase.com

Namens-Stammaktie der K+S AG, ISIN DE000KSAG888 www.k-plus-s.com

Stammaktie der Linde AG, ISIN DE0006483001 www.linde.de

Stammaktie der Lonza Group Ltd, Switzerland, ISIN CH0013841017 www.lonzagroup.com

Namens-Stammaktie der Nokia OYJ, ISIN FI0009000681 www.nokia.com

Stammaktie der SAP SE, ISIN DE0007164600 www.sap.de


Die auf den Internetseiten erhältlichen Informationen stellen Angaben Dritter dar. Die Emittentin hat diese Informationen keiner inhaltlichen Überprüfung unterzogen.

Abschnitt D - Risiken


D.2 Wesentliche Risiken in Bezug auf die Emittentin

Bei den nachfolgenden Risikofaktoren handelt es sich um die wesentlichen Risikofaktoren, die der Emittentin eigen sind.

- Jeder Anleger trägt das Risiko einer Insolvenz der Emittentin. Eine Insolvenz der Emittentin kann trotz des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages mit BNP PARIBAS S.A. eintreten. Im Falle der Insolvenz kann der Insolvenzverwalter den bei der Emittentin entstandenen Jahresfehlbetrag gemäß § 302 Abs. 1 Aktiengesetz gegen BNP PARIBAS S.A. geltend machen. Dieser Anspruch beläuft sich auf den bis zur Eröffnung des Insolvenzverfahrens bei der Emittentin entstehenden Fehlbetrag.

- Die Befriedigung des Anspruchs der Wertpapierinhaber gegen die Insolvenzmasse der Emittentin kann unter Umständen nur teilweise oder sogar gar nicht erfolgen.

- Zwischen der BNP PARIBAS S.A. und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Auf der Grundlage des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrags kann die BNP PARIBAS S.A. der Emittentin alle ihr zweckdienlich erscheinenden Weisungen erteilen, darunter gegebenenfalls auch für die Emittentin nachteilige Weisungen.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass die BNP PARIBAS S.A. Weisungen an die Emittentin erteilt, die sich nachteilig auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage sowie die Liquidität der Emittentin auswirken können, und die damit die Fähigkeit der Emittentin, ihren Verpflichtungen unter den Wertpapieren nachzukommen, nachteilig beeinflussen können.

Eine Erteilung nachteiliger Weisungen und die damit verbundenen vorstehenden Risiken sind nicht zuletzt abhängig von der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage sowie der

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Liquidität der BNP PARIBAS S.A. Dies bedeutet, dass eine Verschlechterung der Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage sowie der Liquidität der BNP PARIBAS S.A. die Wahrscheinlichkeit einer Erteilung nachteiliger Weisungen erhöhen kann.

- Schwankungen an den verschiedenen Märkten, wie zum Beispiel Aktien-, Renten- und Rohstoffmärkten, Veränderungen des Zinsniveaus oder maßgeblicher Währungswechselkurse sowie verschärfte Wettbewerbsbedingungen können sich nachteilig auf die Profitabilität der Emittentin auswirken. Erträge und die Aufwendungen der Emittentin sind demnach Schwankungen unterworfen. Der Geschäftsbetrieb der Emittentin ist aber konzeptionsbedingt ergebnisneutral.

- Durch die mit der Emittentin verbundenen Unternehmen, welche sich an einer Transaktion beteiligen können die mit den Wertpapieren in Verbindung steht oder die eine andere Funktion ausüben können, z.B. als Berechnungsstelle, Zahl- und Verwaltungsstelle oder Referenzstelle, sowie durch die Ausgabe weiterer derivativer Instrumente in Verbindung mit dem Basiswert kann es zu potenziellen Interessenkonflikten kommen. Diese Geschäfte können beispielsweise negative Auswirkungen auf den Wert des Basiswertes oder gegebenenfalls auf die diesem zugrunde liegenden Werte haben und sich daher negativ auf die Optionsscheine auswirken.

Des Weiteren kann es zu Interessenkonflikten kommen, da die Emittentin und die mit ihr verbundenen Unternehmen nicht öffentliche Informationen in Bezug auf den Basiswert erhalten können und weder die Emittentin noch eines der mit ihr verbundenen Unternehmen verpflichten sich, solche Informationen an einen Wertpapiergläubiger weiterzuleiten bzw. zu veröffentlichen. Zudem kann ein oder können mehrere mit der Emittentin verbundene(s) Unternehmen Research-Berichte in Bezug auf den Basiswert bzw. auf die im Basiswert enthaltenen Werte publizieren.

- Im Zusammenhang mit dem Angebot und Verkauf der Wertpapiere können die Emittentin oder die mit ihr verbundenen Unternehmen, direkt oder indirekt, Gebühren in unterschiedlicher Höhe an Dritte, zum Beispiel Anlageberater oder Vertriebspartner, zahlen. Solche Gebühren werden gegebenenfalls bei der Festsetzung des Preises des Optionsscheines berücksichtigt und können in diesem damit ohne separaten Ausweis indirekt enthalten sein.

- Zwischen der BNP PARIBAS S.A. und der Emittentin besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Gemäß § 303 Absatz 1 Aktiengesetz hat die BNP PARIBAS S.A. daher im Falle einer Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages den Optionsscheininhabern der Emittentin für Forderungen Sicherheit zu leisten, die vor der Bekanntmachung der Eintragung der Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages ins Handelsregister begründet worden sind, wenn die Optionsscheininhaber sich innerhalb einer Frist von sechs Monaten seit Bekanntmachung der Eintragung der Beendigung des Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages zu diesem Zweck bei der BNP PARIBAS S.A. melden. Tun sie dies nicht, verfällt der Forderungsanspruch gegen die BNP PARIBAS S.A.

D.6 Zentrale Risiken bezogen auf die Wertpapiere

Bei den nachfolgenden Risikofaktoren handelt es sich um die wesentlichen Risikofaktoren, die den Optionsscheinen eigen sind.

Basiswert

Der Optionsscheininhaber trägt das Verlustrisiko im Falle einer ungünstigen Kursentwicklung des zugrundeliegenden Basiswerts. Geschäfte, mit denen Verlustrisiken aus den Optionsscheinen ausgeschlossen oder eingeschränkt werden sollen (Absicherungsgeschäfte), können möglicherweise nicht oder nur zu einem verlustbringenden Preis getätigt werden.

Die Optionsscheine verbriefen weder einen Anspruch auf Zinszahlung noch auf Zahlung von Dividenden, Ausschüttungen oder ähnlichen Beträgen und werfen keinen laufenden Ertrag ab. Mögliche Wertverluste der Optionsscheine können daher nicht durch andere laufende Erträge der Optionsscheine kompensiert werden.

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Kursänderungen des Basiswerts (oder auch schon das Ausbleiben einer erwarteten Kursänderung) können aufgrund des Hebeleffektes den Wert der Optionsscheine sogar überproportional bis hin zur Wertlosigkeit mindern. Es besteht dann das Risiko eines Verlusts, der dem gesamten für die Optionsscheine gezahlten Kaufpreis entsprechen kann, einschließlich der aufgewendeten Transaktionskosten.

Für den Fall, dass kein Sekundärmarkt für die Optionsscheine zustande kommt, kann die dann fehlende Liquidität im Handel der Optionsscheine unter Umständen zu einem Verlust, bis hin zum Totalverlust führen.

Aufgrund einer zeitlichen Verzögerung zwischen dem Zeitpunkt der Ausübung der Optionsrechte und der Festlegung des aufgrund der Ausübung zu zahlenden Betrages, kann es zu einer Verringerung der Rendite der Optionsscheine kommen.

Auch bei wirksamer Ausübung besteht ein Totalverlustrisiko.

Vorzeitige Beendigung

Im Falle einer in den Optionsscheinbedingungen vorgesehenen außerordentlichen Kündigung der Optionsscheine durch die Emittentin zahlt die Emittentin an jeden Optionsscheininhaber einen Betrag je Optionsschein ("Kündigungsbetrag"), der als

angemessener Marktpreis des Optionsscheines unmittelbar vor dem zur Kündigung berechtigenden Ereignis festgelegt wird. Dabei wird der angemessene Marktpreis des Optionsscheines gemäß den Optionsscheinbedingungen von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) festgelegt.

Es kann nicht ausgeschlossen werden, dass der von der Emittentin nach billigem Ermessen (§ 315 BGB) als angemessen festgelegte Marktpreis des Optionsscheines von einem durch einen Dritten festgelegten Marktpreis des Basiswerts oder von auf den Basiswert bezogenen vergleichbaren Optionen oder Wertpapieren des Basiswerts abweicht.

Unter Umständen kann der Kündigungsbetrag auch erheblich unter dem für das Wertpapier gezahlten Kaufpreis liegen und bis auf Null (0) sinken (Totalverlust des eingesetzten Kapitals).

Währungsrisiko

Gegebenenfalls wird/werden die Währung(en) des Basiswertes und die Auszahlungswährung des verbrieften Anspruchs voneinander abweichen. Der Optionsscheininhaber ist einem Wechselkursrisiko ausgesetzt.

Im Falle einer in den Wertpapierbedingungen vorgesehenen Quanto Umrechnung, erfolgt eine Umrechnung in die Auszahlungswährung ohne Bezugnahme auf den Wechselkurs zwischen der Währung des Basiswerts und der Auszahlungswährung. Obwohl kein Umrechnungsrisiko besteht, kann der relative Zinsunterschied zwischen dem aktuellen Zinssatz in Bezug auf die Währung des Basiswerts und dem aktuellen Zinssatz in Bezug auf die Auszahlungswährung den Kurs der vorliegenden Wertpapiere negativ beeinflussen.

Abhängigkeit vom Basiswert

Liegt der Referenzpreis bei MINI Future Long Optionsscheinen auf oder unter dem

Maßgeblichen Basispreis, erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags an den Optionsscheininhaber.

Übersteigt der Referenzpreis den Maßgeblichen Basispreis, entsteht dem Optionsscheininhaber dann ein Verlust, wenn der Auszahlungsbetrag geringer ist als der von dem Optionsscheininhaber entrichtete Kaufpreis.

Liegt der Referenzpreis bei MINI Future Short Optionsscheinen auf oder über dem

Maßgeblichen Basispreis, erfolgt lediglich die Zahlung eines Mindestbetrags an den Optionsscheininhaber.

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Unterschreitet der Referenzpreis den Maßgeblichen Basispreis, entsteht dem Optionsscheininhaber dann ein Verlust, wenn der Auszahlungsbetrag geringer ist als der von dem Optionsscheininhaber entrichtete Kaufpreis.

Eine erklärte ordentliche Kündigung wird gegenstandslos, wenn bis einschließlich zum relevanten Kündigungstermin ein Stop Loss Ereignis eintritt.

Im Fall von MINI Future Long Optionsscheinen kann der Auszahlungsbetrag Null

betragen, wenn der Stop Loss Referenzstand kleiner oder gleich dem Maßgeblichen Basispreis ist.

Im Fall von MINI Future Short Optionsscheinen kann der Auszahlungsbetrag Null

betragen, wenn der Stop Loss Referenzstand größer oder gleich dem Maßgeblichen Basispreis ist.

Es ist zu beachten, dass bei Eintritt eines Stop Loss Ereignisses der zu zahlende Betrag dem im Falle eines Stop Loss Ereignisses maßgeblichen Auszahlungsbetrag entspricht; der Bewertungstag ist in diesem Fall der Tag, an dem das Stop Loss Ereignis eingetreten ist, spätestens jedoch der Tag der Feststellung des Stop Loss Referenzstands, und der zu zahlende Auszahlungsbetrag kann lediglich einem Mindestbetrag pro Optionsschein entsprechen. Soweit kein Stop Loss Ereignis vorliegt, wird zu keinem Zeitpunkt während der Laufzeit der Optionsscheine die Zahlung eines Auszahlungsbetrages automatisch fällig. Eine Zahlung wird nur fällig, wenn der Optionsscheininhaber sein Optionsrecht ausübt oder die Emittentin kündigt.

Der Eintritt eines Stop Loss Ereignisses führt dazu, dass eine etwaige vorherige Ausübung durch den Optionsscheininhaber aufgrund der eingetretenen auflösenden Bedingung nachträglich ihre Wirksamkeit verliert und die betreffenden Optionsscheine zu einem deutlich reduzierten Auszahlungsbetrag automatisch ausgeübt werden (dieser Betrag kann lediglich einem Mindestbetrag pro Optionsschein entsprechen).

Im Übrigen bestehen unter anderem noch folgende Risiken, die sich negativ auf den Wert des Optionsscheines bis hin zum Totalverlust auswirken können:

● Die Investition in die Optionsscheine stellt keine Direktinvestition in den Basiswert dar. Kursänderungen des Basiswerts (oder das Ausbleiben von erwarteten Kursänderungen) können eine überproportionale negative Wertveränderung der Optionsscheine zur Folge haben.

● Provisionen und andere Transaktionskosten führen zu Kostenbelastungen des Optionsscheininhabers, die zu einem Verlust unter den Optionsscheinen führen können.

● Aufgrund der Kündigungsmöglichkeit der Emittentin können Absicherungsgeschäfte gegebenenfalls nicht oder nur mit verlustbringendem Preis abgeschlossen werden.

● Es besteht ein Wiederanlagerisiko des Optionsscheininhabers im Fall einer ordentlichen bzw. einer außerordentlichen Kündigung der Emittentin.

● Es besteht das Risiko einer negativen Wertbeeinflussung der Optionsscheine durch Marktstörungen.

● Es besteht ein Steuerrechtsänderungsrisiko, dass sich negativ auf den Wert der Optionsscheine auswirken kann.

● Jedes Anpassungsereignis stellt ein Risiko der Anpassung oder der Beendigung der Laufzeit der Optionsscheine dar, welches negative Auswirkungen auf den Wert der Optionsscheine haben kann.

● Die Entwicklung des Basiswertes und der Optionsscheine hängt von marktpreisbestimmenden Faktoren ab.

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● Es besteht für den Optionsscheininhaber das Risiko, dass jeder Verkauf, Kauf oder Austausch der Optionsscheine Gegenstand einer Besteuerung mit einer Finanztransaktionsteuer in Höhe von mindestens 0,1% des Kaufpreises bzw. Verkaufswertes werden könnte.

● Die Emittentin und die mit ihr verbundenen Unternehmen könnten möglicherweise verpflichtet sein, gemäß den Regelungen über die Einhaltung der Steuervorschriften für Auslandskonten des US Hiring Incentives to Restore Employment Act 2010 (FATCA) Steuern in Höhe von 30 % auf alle oder einen Teil ihrer Zahlungen einzubehalten. Die Optionsscheine werden in globaler Form von Clearstream verwahrt, so dass ein Einbehalt auf Zahlungen an Clearstream unwahrscheinlich ist. FATCA könnte aber auf die nachfolgende Zahlungskette anzuwenden sein.

Risikohinweis

Sollten sich eines oder mehrere der obengenannten Risiken realisieren, könnte dies zu einem erheblichen Kursrückgang der Optionsscheine und im Extremfall zu einem Totalverlust des von den Optionsscheininhabern eingesetzten Kapitals führen.

Abschnitt E - Angebot


E.2b Gründe für das Angebot und Zweckbestimmung der Erlöse

Im Rahmen des Angebots steht die Gewinnerzielung im Vordergrund. Die Emittentin wird den Nettoerlös der Emission in jedem Fall ausschließlich zur Absicherung ihrer Verbindlichkeiten gegenüber den Wertpapiergläubigern unter den Optionsscheinen verwenden.

E.3 Angebotskonditionen Die Optionsscheine werden von der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C., Paris, Frankreich ab dem 12. Mai 2016 interessierten Anlegern angeboten. Das öffentliche Angebot endet mit Ablauf des Prospekts.

Der anfängliche Ausgabepreis und das Gesamtvolumen je Serie von Optionsscheinen ist:

ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in

EUR

Volumen ISIN Anfänglicher Ausgabepreis in

EUR

Volumen

DE000PB57599 0,91 2.000.000 DE000PB578Y6 5,80 2.000.000

DE000PB576A0 3,59 2.000.000 DE000PB578Z3 0,47 2.000.000

DE000PB576B8 2,57 2.000.000 DE000PB57805 0,27 2.000.000

DE000PB576C6 1,54 2.000.000 DE000PB57813 0,14 2.000.000

DE000PB576D4 0,51 2.000.000 DE000PB57821 0,59 2.000.000

DE000PB576E2 0,85 2.000.000 DE000PB57839 0,22 2.000.000

DE000PB576F9 0,24 2.000.000 DE000PB57847 0,40 2.000.000

DE000PB576G7 0,47 2.000.000 DE000PB57854 0,80 2.000.000

DE000PB576H5 0,28 2.000.000 DE000PB57862 0,64 2.000.000

DE000PB576J1 0,31 2.000.000 DE000PB57870 0,33 2.000.000

DE000PB576K9 0,29 2.000.000 DE000PB57888 1,45 2.000.000

DE000PB576L7 0,15 2.000.000 DE000PB57896 0,27 2.000.000

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EUR


EUR

Volumen

DE000PB576M5 0,28 2.000.000 DE000PB579A4 0,34 2.000.000

DE000PB576N3 0,21 2.000.000 DE000PB579B2 0,33 2.000.000

DE000PB576P8 0,23 2.000.000 DE000PB579C0 0,21 2.000.000

DE000PB576Q6 1,28 2.000.000 DE000PB579D8 0,22 2.000.000

DE000PB576R4 0,38 2.000.000 DE000PB579E6 0,26 2.000.000

DE000PB576S2 0,41 2.000.000 DE000PB579F3 1,01 2.000.000

DE000PB576T0 0,06 2.000.000 DE000PB579G1 0,22 2.000.000

DE000PB576U8 0,10 2.000.000 DE000PB579H9 0,12 2.000.000

DE000PB576V6 0,24 2.000.000 DE000PB579J5 0,45 2.000.000

DE000PB576W4 0,40 2.000.000 DE000PB579K3 0,07 2.000.000

DE000PB576X2 0,45 2.000.000 DE000PB579L1 0,21 2.000.000

DE000PB576Y0 0,31 2.000.000 DE000PB579M9 0,33 2.000.000

DE000PB576Z7 0,20 2.000.000 DE000PB579N7 0,13 2.000.000

DE000PB57607 1,66 2.000.000 DE000PB579P2 0,10 2.000.000

DE000PB57615 0,99 2.000.000 DE000PB579Q0 0,72 2.000.000

DE000PB57623 0,28 2.000.000 DE000PB579R8 0,30 2.000.000

DE000PB57631 0,85 2.000.000 DE000PB579S6 0,19 2.000.000

DE000PB57649 0,19 2.000.000 DE000PB579T4 0,35 2.000.000

DE000PB57656 0,54 2.000.000 DE000PB579U2 1,37 2.000.000

DE000PB57664 0,22 2.000.000 DE000PB579V0 0,28 2.000.000

DE000PB57672 0,31 2.000.000 DE000PB579W8 0,37 2.000.000

DE000PB57680 0,27 2.000.000 DE000PB579X6 0,03 2.000.000

DE000PB57698 0,94 2.000.000 DE000PB579Y4 3,21 2.000.000

DE000PB577A8 0,41 2.000.000 DE000PB579Z1 0,46 2.000.000

DE000PB577B6 0,12 2.000.000 DE000PB57904 0,92 2.000.000

DE000PB577C4 0,25 2.000.000 DE000PB57912 1,67 2.000.000

DE000PB577D2 0,45 2.000.000 DE000PB57920 0,93 2.000.000

DE000PB577E0 0,13 2.000.000 DE000PB57938 0,49 2.000.000

DE000PB577F7 0,44 2.000.000 DE000PB57946 0,15 2.000.000

DE000PB577G5 0,21 2.000.000 DE000PB57953 0,79 2.000.000

DE000PB577H3 0,50 2.000.000 DE000PB57961 0,45 2.000.000

DE000PB577J9 0,19 2.000.000 DE000PB57979 0,46 2.000.000

DE000PB577K7 0,06 2.000.000 DE000PB57987 0,45 2.000.000

DE000PB577L5 0,33 2.000.000 DE000PB57995 0,38 2.000.000

DE000PB577M3 0,33 2.000.000 DE000PB58AA9 0,10 2.000.000

DE000PB577N1 0,96 2.000.000 DE000PB58AB7 0,32 2.000.000

DE000PB577P6 0,68 2.000.000 DE000PB58AC5 0,08 2.000.000

57 / 58


EUR


EUR

Volumen

DE000PB577Q4 0,19 2.000.000 DE000PB58AD3 0,09 2.000.000

DE000PB577R2 0,41 2.000.000 DE000PB58AE1 0,15 2.000.000

DE000PB577S0 0,12 2.000.000 DE000PB58AF8 0,58 2.000.000

DE000PB577T8 0,14 2.000.000 DE000PB58AG6 0,36 2.000.000

DE000PB577U6 0,59 2.000.000 DE000PB58AH4 0,26 2.000.000

DE000PB577V4 0,32 2.000.000 DE000PB58AJ0 0,15 2.000.000

DE000PB577W2 0,81 2.000.000 DE000PB58AK8 0,10 2.000.000

DE000PB577X0 0,53 2.000.000 DE000PB58AL6 3,86 2.000.000

DE000PB577Y8 0,59 2.000.000 DE000PB58AM4 1,09 2.000.000

DE000PB577Z5 0,25 2.000.000 DE000PB58AN2 1,54 2.000.000

DE000PB57706 0,48 2.000.000 DE000PB58AP7 2,57 2.000.000

DE000PB57714 0,87 2.000.000 DE000PB58AQ5 3,59 2.000.000

DE000PB57722 0,20 2.000.000 DE000PB58AR3 1,29 2.000.000

DE000PB57730 0,13 2.000.000 DE000PB58AS1 0,32 2.000.000

DE000PB57748 0,66 2.000.000 DE000PB58AT9 0,86 2.000.000

DE000PB57755 0,33 2.000.000 DE000PB58AU7 0,39 2.000.000

DE000PB57763 0,15 2.000.000 DE000PB58AV5 0,40 2.000.000

DE000PB57771 0,09 2.000.000 DE000PB58AW3 0,35 2.000.000

DE000PB57789 0,16 2.000.000 DE000PB58AX1 0,30 2.000.000

DE000PB57797 0,30 2.000.000 DE000PB58AY9 0,74 2.000.000

DE000PB578A6 0,19 2.000.000 DE000PB58AZ6 0,64 2.000.000

DE000PB578B4 0,82 2.000.000 DE000PB58A01 0,42 2.000.000

DE000PB578C2 0,41 2.000.000 DE000PB58A19 1,69 2.000.000

DE000PB578D0 0,17 2.000.000 DE000PB58A27 0,35 2.000.000

DE000PB578E8 0,95 2.000.000 DE000PB58A35 0,32 2.000.000

DE000PB578F5 2,76 2.000.000 DE000PB58A43 0,38 2.000.000

DE000PB578G3 0,48 2.000.000 DE000PB58A50 0,43 2.000.000

DE000PB578H1 0,96 2.000.000 DE000PB58A68 1,09 2.000.000

DE000PB578J7 0,21 2.000.000 DE000PB58A76 2,02 2.000.000

DE000PB578K5 0,41 2.000.000 DE000PB58A84 2,79 2.000.000

DE000PB578L3 0,27 2.000.000 DE000PB58A92 0,68 2.000.000

DE000PB578M1 0,60 2.000.000 DE000PB58BA7 3,52 2.000.000

DE000PB578N9 0,66 2.000.000 DE000PB58BB5 0,27 2.000.000

DE000PB578P4 0,50 2.000.000 DE000PB58BC3 0,11 2.000.000

DE000PB578Q2 0,24 2.000.000 DE000PB58BD1 0,63 2.000.000

DE000PB578R0 0,44 2.000.000 DE000PB58BE9 5,32 2.000.000

DE000PB578S8 0,11 2.000.000 DE000PB58BF6 3,40 2.000.000

58 / 58


EUR


EUR

Volumen

DE000PB578T6 0,24 2.000.000 DE000PB58BG4 0,69 2.000.000

DE000PB578U4 0,19 2.000.000 DE000PB58BH2 0,58 2.000.000

DE000PB578V2 0,34 2.000.000 DE000PB58BJ8 0,34 2.000.000

DE000PB578W0 0,74 2.000.000 DE000PB58BK6 1,67 2.000.000

DE000PB578X8 1,03 2.000.000


Die Emittentin behält sich das Recht vor, die Emission der Optionsscheine ohne Angabe von Gründen nicht vorzunehmen.

Die Lieferung der Optionsscheine erfolgt zum Zahltag/Valutatag bzw. Emissionstermin.

E.4 Interessen von natürlichen oder juristischen Personen, die bei der Emission/dem Angebot beteiligt sind einschließlich Interessenkonflikten

Die Anbieterin BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. kann sich von Zeit zu Zeit für eigene Rechnung oder für Rechnung eines Kunden an Transaktionen beteiligen, die mit den Optionsscheinen in Verbindung stehen. Ihre Interessen im Rahmen solcher Transaktionen können ihrem Interesse in der Funktion als Anbieterin widersprechen.

BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. ist Gegenpartei (die "Gegenpartei") bei

Deckungsgeschäften bezüglich der Verpflichtungen der Emittentin aus den Optionsscheinen. Daher können hieraus Interessenkonflikte resultieren zwischen der BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. und den Anlegern hinsichtlich (i) ihrer Pflichten als Berechnungsstelle bei der Ermittlung der Kurse der Optionsscheine und anderen damit verbundenen Feststellungen und (ii) ihrer Funktion als Anbieterin und Gegenpartei.

Zudem kann und wird die BNP PARIBAS ARBITRAGE S.N.C. in Bezug auf die Optionsscheine eine andere Funktion als die der Anbieterin, Berechnungsstelle und Gegenpartei ausüben, z.B. als Zahl- und Verwaltungsstelle.

E.7 Schätzung der Ausgaben, die dem Anleger vom Emittenten oder Anbieter in Rechnung gestellt werden

Entfällt.

Der Anleger kann die Optionsscheine zum Ausgabepreis bzw. zum Verkaufspreis erwerben. Dem Anleger werden über den Ausgabepreis bzw. den Verkaufspreis hinaus keine weiteren Kosten durch die Emittentin in Rechnung gestellt; vorbehalten bleiben jedoch Kosten, die dem Erwerber im Rahmen des Erwerbs der Optionsscheine über Banken und Sparkassen entstehen können und über die weder die Emittentin noch die Anbieterin eine Aussage treffen können.

Zudem sind im Ausgabepreis bzw. dem Verkaufspreis die mit der Ausgabe und dem Vertrieb der Optionsscheine verbundenen Kosten der Emittentin (z.B. Vertriebskosten, Strukturierungskosten und Absicherungskosten, einschließlich einer Ertragsmarge für die Emittentin) enthalten.

BNP Paribas Emissions- und Handelsgesellschaft mbH, Frankfurt … · 2016-05-11 · 1 / 58 BNP...

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