DIE RWB IM FAKTENCHECK RISIKOHINWEISE€¦ · Denn das Zielunternehmen John Distilleries hat einige...
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Investieren Sie in Private Equity Die richtige Anlageklasse für die heutige Zeit Renditestark. Sicherheitsorientiert. Schwankungsarm. RWB Direct Return III GmbH & Co. geschlossene Investment-KG Werbemitteilung Wichtiger Hinweis: Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH, eine Tochtergesellschaft der RWB Group AG, die mit dem Vertrieb der RWB Direct Return III geschloss- enen Investment-KG beauftragt ist. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ein öffentliches Angebot einer Beteiligung dar. Sie kann eine eingehende Beratung sowie wichtige Informationen zum Wesen und zu den Risiken der Beteiligung insbesondere aus dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen nicht ersetzen. Interessenten wird deshalb ausdrücklich die Lektüre der gesetzlich erforderlichen Unterlagen empfohlen, die die alleinige Vertragsgrundlage der Beteiligung sind. Diese sind insbesondere die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigten Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerin- formationen. Sie werden in deutscher Sprache von der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG, Keltenring 5, 82041 Oberhaching, zur kostenlosen Abgabe bereitgehalten und können unter www.rwb-ag.de/return3 eingesehen sowie heruntergeladen werden. DR3-BF; Stand: März 2020 AUSGEZEICHNETE INVESTITIONEN DIE RWB IM FAKTENCHECK 730 Mio. € geleistete Auszahlungen an Anleger 3.100 Unternehmensbeteiligungen über RWB Dachfonds 2.000 erfolgreiche Voll- und Teilexits 1,9 x durchschnittlicher Verkaufsmultiple 200 Zielfondsbeteiligungen 50 Investitionsländer weltweit 80.000 Anleger 2 Mrd. € Anlagevermögen seit 1999 Spezialist für Private Equity Stand: 31.12.2019 In diesen Ländern sind Anleger der RWB Dachfonds an Unternehmen beteiligt: Im Vetrieb der RWB Partners GmbH Keltenring 5 | 82041 Oberhaching Tel.: +49 89 666694-0 |Fax: +49 89 666694-20 [email protected] | www.rwbcapital.de RISIKOHINWEISE Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis des Fonds gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen teil. Die Anlage in einen Fonds birgt neben Chancen auf Erträge auch Risiken. Dies können insbesondere die nachfolgend genannten Risiken sein, wobei es sich um eine auszugsweise Darstellung der in Betracht kommenden Risiken handelt. Eine vollständige und abschließende Schilderung ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt (dort unter Kapitel L. „Risiken“) zu entnehmen. Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen / Zielfonds Der Fonds stellt den Zielfonds Kapital zur Verfügung, welches diese wiederum (mittelbar) in Zielunternehmen investieren. Die Zielunternehmen arbeiten damit operativ wirtschaftlich entsprechend ihrem jeweiligen Un- ternehmenszweck. Der Fonds, die Zielfonds und der Anleger tragen somit die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken dieser Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Managements bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen können. Risiko aus unbekannten Zielfondsinvestments Die konkreten Zielfonds und damit die konkreten Zielunternehmen stehen weitgehend noch nicht fest. Hiermit verbunden ist das Risiko, dass diese die Ergebniserwartungen nicht erfüllen oder nur mit Ver- lust veräußert werden können oder die Investitionsphase deutlich länger dauert als geplant. In der Folge können Auszahlungen an die Anleger später als geplant erfolgen. Auch ein Teil- oder Totalverlust der Einlage nebst Agio ist denkbar. Risiko der eingeschränkten Handelbarkeit Die Beteiligung ist während des Bestehens des Fonds fest abgeschlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Beteiligung an dem Fonds kein regelmäßiger Zweitmarkt. Im Gegensatz dazu besteht z.B. bei Aktien börsennotierter Unternehmen fast immer die Möglichkeit, diese an der Börse zu verkaufen. Eine Übertragung der vorliegend angebotenen Beteiligung ist damit regelmäßig nur erschwert möglich. Es besteht keine Gewähr, dass ein veräußerungswilliger Anleger einen Käufer findet. Auch muss die Kapitalverwaltungsgesellschaft der Übertragung zustimmen. Die Zustimmung kann aus wichtigem Grund versagt werden, bspw. wenn es sich beim Erwerber um eine Gesellschaft handelt, die (auch) Wettbewer- ber der Fondsgesellschaft oder eines Unternehmens der RWB Gruppe sein könnte. Ferner ist eine angemessene Preisfindung dadurch erschwert, dass der Wert der Zielunternehmen und der Zielfonds unter Berücksichtigung stiller Reserven nicht immer aktuell abgebildet werden kann. Für den An- leger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder nur zu ei- nem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte. Eine Rücknahme der Anteile durch den Fonds selbst ist ausgeschlossen. Wechselkurs- und Währungsrisiken Der Fonds wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus dem Fonds an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren Investitionen des Fonds in Zielfonds erfolgen voraussichtlich im Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielunternehmen erfolgen wiederum voraus- sichtlich im Wesentlichen sowohl in Euro als auch in US-Dollar. Die opera- tive wirtschaftliche Tätigkeit der Zielunternehmen wird regelmäßig in der jeweiligen Landeswährung erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsge- sellschaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhängig. Risiko einer verzögerten Auszahlung Die Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2031, er tritt somit ab dem 01.01.2032 in Liquidation. Die Auszahlungsphase beginnt dage- gen bereits am 01.01.2025. Jedoch kann nicht der Zeitraum vorhergesagt werden, in dem der Verkauf der einzelnen Zielunternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds und an die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich um einen längeren Zeitraum handeln. Wenn nach dem Ende der Grundlaufzeit Anteile an Zielfonds oder Zielunternehmen gehalten werden, kann von den Anlegern ein späterer Eintritt in die Liquidation be- schlossen werden. Insolvenzrisiko / Fehlende Einlagensicherung Die Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten. Für die Fondsgesells- chaft besteht kein Einlagensicherungssystem. Risiken aus der Verwaltung mehrerer Investmentvermögen Die Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet auch andere Fonds und entscheidet insbesondere auch über die Auswahl der Investitionen für an- dere Fonds, was zu der Entstehung von für den Anlageerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann. Haftung Jeder Anleger schuldet die Zahlung der gesamten Einlageverpflichtung. Im Haftungsfall ist eine Inanspruchnahme des Anlegers auf vom Fonds bereits an ihn ausbezahlte Beträge möglich. Die beschriebenen Risiken können einzeln oder kumulativ auftreten. Das maximale Risiko des Anlegers besteht grundsätzlich im Totalverlust der Einlage nebst Agio. Im Fall einer Fremdfinanzierung der Einlage können darüber hinaus vergebliche Aufwendungen für Zins und Tilgung erforder- lich werden, die in letzter Konsequenz auch zur Insolvenz des Anlegers führen können. Es wird erneut auf die vollständige Darstellung der Risik- en im Verkaufsprospekt unter Kapitel L. verwiesen. 100% INVESTITIONS- QUOTE Im Jahr 2019 wurde das verantwortliche Investmentteam innerhalb der RWB Group zum wiederholten Mal mit dem Private Equity Ex- change & Awards in Silber als „Bester global investierender Private Equity Investor unter 10 Mrd. US-Dollar“ ausgezeichnet. Es ist nach 2016 und 2018 bereits die dritte Auszeichnung in dieser Kategorie. Der Preis ist einer der anerkanntesten der Branche. Eine Jury aus über 80 renommierten Private-Equity-Spezialisten bewertet die ver- schiedenen Anbieter u.a. anhand der Investitionsqualität, der Anlage- kompetenz und anhand von Nachhaltigkeitskriterien. Im Jahr 2016 erhielt das verantwortliche Investmentteam inner- halb der RWB Group den Capital Finance International Awards (cfi.co) und wurde als „Bestes Portfoliomanagement-Team Deutschlands mit globalem Portfolio“ ausgezeichnet. Die Jury von cfi.co hob insbesondere die Investitionsqualität und das Bestreben hervor, die Prozesse und Ergebnisse kontinuierlich zu optimieren. Dazu wurden die bisherigen Anlageerfolge analysiert mit dem Resultat, dass die Private-Equity-Portfolios auch über längere Zeiträume eine hohe Qualität aufwiesen.
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Investieren Sie in Private Equity Die richtige Anlageklasse für die heutige Zeit
Renditestark. Sicherheitsorientiert. Schwankungsarm.
RWB Direct Return IIIGmbH & Co. geschlossene Investment-KG
Werbemitteilung
Wichtiger Hinweis: Diese Unterlage ist eine Werbemitteilung der RWB Partners GmbH, eine Tochtergesellschaft der RWB Group AG, die mit dem Vertrieb der RWB Direct Return III geschloss-enen Investment-KG beauftragt ist. Sie stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch ein öffentliches Angebot einer Beteiligung dar. Sie kann eine eingehende Beratung sowie wichtige Informationen zum Wesen und zu den Risiken der Beteiligung insbesondere aus dem Verkaufsprospekt und den wesentlichen Anlegerinformationen nicht ersetzen. Interessenten wird deshalb ausdrücklich die Lektüre der gesetzlich erforderlichen Unterlagen empfohlen, die die alleinige Vertragsgrundlage der Beteiligung sind. Diese sind insbesondere die von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) genehmigten Anlagebedingungen, der Verkaufsprospekt sowie die wesentlichen Anlegerin-formationen. Sie werden in deutscher Sprache von der RWB PrivateCapital Emissionshaus AG, Keltenring 5, 82041 Oberhaching, zur kostenlosen Abgabe bereitgehalten und können unter www.rwb-ag.de/return3 eingesehen sowie heruntergeladen werden. D
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2020
AUSGEZEICHNETE INVESTITIONEN
DIE RWB IM FAKTENCHECK
730 Mio. €geleistete Auszahlungen an Anleger
3.100Unternehmensbeteiligungenüber RWB Dachfonds
2.000erfolgreiche Voll- und Teilexits
1,9 xdurchschnittlicher Verkaufsmultiple
200 Zielfondsbeteiligungen
50Investitionsländer weltweit
80.000Anleger
2 Mrd. €Anlagevermögen
seit 1999Spezialist für Private Equity
Stand: 31.12.2019
In diesen Ländern sind Anleger der RWB Dachfonds an Unternehmen beteiligt:
Im Vetrieb der
RWB Partners GmbHKeltenring 5 | 82041 OberhachingTel.: +49 89 666694-0 |Fax: +49 89 [email protected] | www.rwbcapital.de
RISIKOHINWEISE
Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis des Fonds gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen teil. Die Anlage in einen Fonds birgt neben Chancen auf Erträge auch Risiken. Dies können insbesondere die nachfolgend genannten Risiken sein, wobei es sich um eine auszugsweise Darstellung der in Betracht kommenden Risiken handelt. Eine vollständige und abschließende Schilderung ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt (dort unter Kapitel L. „Risiken“) zu entnehmen.
Wirtschaftliches Risiko der Zielunternehmen / ZielfondsDer Fonds stellt den Zielfonds Kapital zur Verfügung, welches diese wiederum (mittelbar) in Zielunternehmen investieren. Die Zielunternehmen arbeiten damit operativ wirtschaftlich entsprechend ihrem jeweiligen Un-ternehmenszweck. Der Fonds, die Zielfonds und der Anleger tragen somit die allgemeinen wirtschaftlichen Risiken dieser Zielunternehmen, welche zum Beispiel im Falle einer Wirtschaftskrise oder einer Fehleinschätzung des Managements bis zur Insolvenz eines Zielunternehmens führen können.
Risiko aus unbekannten ZielfondsinvestmentsDie konkreten Zielfonds und damit die konkreten Zielunternehmen stehen weitgehend noch nicht fest. Hiermit verbunden ist das Risiko, dass diese die Ergebniserwartungen nicht erfüllen oder nur mit Ver-lust veräußert werden können oder die Investitionsphase deutlich länger dauert als geplant. In der Folge können Auszahlungen an die Anleger später als geplant erfolgen. Auch ein Teil- oder Totalverlust der Einlage nebst Agio ist denkbar.
Risiko der eingeschränkten HandelbarkeitDie Beteiligung ist während des Bestehens des Fonds fest abgeschlossen und nicht ordentlich kündbar. Ferner existiert für die Beteiligung an dem Fonds kein regelmäßiger Zweitmarkt. Im Gegensatz dazu besteht z.B. bei Aktien börsennotierter Unternehmen fast immer die Möglichkeit, diese an der Börse zu verkaufen. Eine Übertragung der vorliegend angebotenen Beteiligung ist damit regelmäßig nur erschwert möglich. Es besteht keine Gewähr, dass ein veräußerungswilliger Anleger einen Käufer findet. Auch muss die Kapitalverwaltungsgesellschaft der Übertragung zustimmen. Die Zustimmung kann aus wichtigem Grund versagt werden, bspw. wenn es sich beim Erwerber um eine Gesellschaft handelt, die (auch) Wettbewer-ber der Fondsgesellschaft oder eines Unternehmens der RWB Gruppe sein könnte. Ferner ist eine angemessene Preisfindung dadurch erschwert, dass der Wert der Zielunternehmen und der Zielfonds unter Berücksichtigung stiller Reserven nicht immer aktuell abgebildet werden kann. Für den An-leger besteht damit das Risiko, dass er die Beteiligung nicht oder nur zu ei-nem Preis unter ihrem Substanzwert veräußern kann, wenn er sich von der Beteiligung trennen möchte. Eine Rücknahme der Anteile durch den Fonds selbst ist ausgeschlossen.
Wechselkurs- und WährungsrisikenDer Fonds wirbt Anlagegelder in Euro ein. Alle Auszahlungen aus dem Fonds an den Anleger erfolgen in Euro. Die unmittelbaren Investitionen des
Fonds in Zielfonds erfolgen voraussichtlich im Wesentlichen in Euro. Die Investitionen der Zielfonds in Zielunternehmen erfolgen wiederum voraus-sichtlich im Wesentlichen sowohl in Euro als auch in US-Dollar. Die opera-tive wirtschaftliche Tätigkeit der Zielunternehmen wird regelmäßig in der jeweiligen Landeswährung erfolgen. Damit ist das Ergebnis der Fondsge-sellschaft mittelbar auch von möglichen Währungsschwankungen und Wechselkursrisiken zwischen mehreren Währungen abhängig.
Risiko einer verzögerten AuszahlungDie Grundlaufzeit des Fonds endet mit Ablauf des 31.12.2031, er tritt somit ab dem 01.01.2032 in Liquidation. Die Auszahlungsphase beginnt dage-gen bereits am 01.01.2025. Jedoch kann nicht der Zeitraum vorhergesagt werden, in dem der Verkauf der einzelnen Zielunternehmen und damit die Mittelrückflüsse an die Zielfonds und an die Fondsgesellschaft stattfinden werden. Es kann sich um einen längeren Zeitraum handeln. Wenn nach dem Ende der Grundlaufzeit Anteile an Zielfonds oder Zielunternehmen gehalten werden, kann von den Anlegern ein späterer Eintritt in die Liquidation be-schlossen werden.
Insolvenzrisiko / Fehlende EinlagensicherungDie Fondsgesellschaft kann in die Insolvenz geraten. Für die Fondsgesells-chaft besteht kein Einlagensicherungssystem.
Risiken aus der Verwaltung mehrerer InvestmentvermögenDie Kapitalverwaltungsgesellschaft verwaltet auch andere Fonds und entscheidet insbesondere auch über die Auswahl der Investitionen für an-dere Fonds, was zu der Entstehung von für den Anlageerfolg nachteiligen Interessenkonflikten führen kann.
Haftung Jeder Anleger schuldet die Zahlung der gesamten Einlageverpflichtung. Im Haftungsfall ist eine Inanspruchnahme des Anlegers auf vom Fonds bereits an ihn ausbezahlte Beträge möglich.
Die beschriebenen Risiken können einzeln oder kumulativ auftreten. Das maximale Risiko des Anlegers besteht grundsätzlich im Totalverlust der Einlage nebst Agio. Im Fall einer Fremdfinanzierung der Einlage können darüber hinaus vergebliche Aufwendungen für Zins und Tilgung erforder-lich werden, die in letzter Konsequenz auch zur Insolvenz des Anlegers führen können. Es wird erneut auf die vollständige Darstellung der Risik-en im Verkaufsprospekt unter Kapitel L. verwiesen.
100%INVESTITIONS-QUOTE
Im Jahr 2019 wurde das verantwortliche Investmentteam innerhalb der RWB Group zum wiederholten Mal mit dem Private Equity Ex-change & Awards in Silber als „Bester global investierender Private Equity Investor unter 10 Mrd. US-Dollar“ ausgezeichnet. Es ist nach 2016 und 2018 bereits die dritte Auszeichnung in dieser Kategorie. Der Preis ist einer der anerkanntesten der Branche. Eine Jury aus über 80 renommierten Private-Equity-Spezialisten bewertet die ver-schiedenen Anbieter u.a. anhand der Investitionsqualität, der Anlage-kompetenz und anhand von Nachhaltigkeitskriterien.
Im Jahr 2016 erhielt das verantwortliche Investmentteam inner- halb der RWB Group den Capital Finance International Awards (cfi.co) und wurde als „Bestes Portfoliomanagement-Team Deutschlands mit globalem Portfolio“ ausgezeichnet. Die Jury von cfi.co hob insbesondere die Investitionsqualität und das Bestreben hervor, die Prozesse und Ergebnisse kontinuierlich zu optimieren. Dazu wurden die bisherigen Anlageerfolge analysiert mit dem Resultat, dass die Private-Equity-Portfolios auch über längere Zeiträume eine hohe Qualität aufwiesen.
50Millionen
verkaufte Figurenweltweit
Gründung1935
von Friedrich Schleich
160Millionen €
Brutto-Umsatzim Jahr 2017
Über600
verschiedeneSpielfiguren
ERFOLGSGESCHICHTE Mickey Maus, Pluto, Bambi. Die bekannten Disney-Helden waren die ersten Fi-guren, die Schleich im Jahr 1955 herstellte. Dann kam der Durchbruch für das Unternehmen aus Schwäbisch Gmünd, und die ersten selbst designten Figuren folgten. Von der Idee bis zum fertigen Tier vergehen im Schnitt 4 Monate, doch die Liebe zum Detail lohnt sich: Die Schleich-Tiere sind das meistverkaufte Spielzeug Deutschlands.
EXIT
Im Jahr1996
in Indiengegründet
11 MillionenFlaschen
wandern jährlichüber den Tresen
„OriginalChoice“
ist unter den Top 10 weltweit
WIE FUNKTIONIERT PRIVATE EQUITY?
DIE PERFORMANCE VERSCHIEDENER ANLAGEKLASSEN
Ausgewählte Unternehmen des RWB International Vdd
STABILITÄT DURCH DAS DACHFONDSPRINZIP
DAS RWB DACHFONDSPRINZIP - STABILITÄT DURCH STREUUNG
TeilverlustTotalverlust
Eintrittswahrscheinlichkeit (mathematisch gerundet)
42%30%
Direktinvestition
Kapitalgeber
Unternehmen
Indirekt (Fonds)
Unternehmen
Kapitalgeber
Fonds
30%1%
1%0%
Indirekt (Dachfonds)
Unternehmen
Kapitalgeber
Dachfonds
Fonds
RWBPrivate Capital Fonds
*
* Das Totalverlustrisiko ist auch bei einem Dachfonds nicht völlig ausgeschlossenQuelle: in Anlehnung an Kraft; Weidig / Mathonet: Das Risikoprofil von Private Equity Investitionen
ZIELUNTERNEHMEN DER RWB GLOBAL MARKETS FONDS
DIE PHASEN DES RWB DIRECT RETURN III
Zielunternehmen der RWB Global Market Fonds (Auswahl)
Zielfonds der RWB Global Market Fonds (Auswahl)
Dachfonds (gemanagt von der RWB)
Anleger
Beispielhafte Mit-Investoren in Private Equity Zielfonds
AllianzBankers TrustBank of AmericaCalPERSCalSTRS
CitigroupClerical MedicalDraper FisherGeneral MotorsGoldman Sachs
IBM PensionsfondsIntel CapitalInvescoJP MorganMorgan Stanley
Shell U.K. PensionsfondsUBSWürttembergische Versicherung AGWorld Banku.a.
Merril LynchNestle PensionsfondsNew York CityOracle Corp.Schweizer Rückversicherung
Besondere Kriterien für die Auswahl der RWB Zielfonds
Streuung über Regionen
» Nordamerika » Westeuropa
Streuung über Finanzierungsanlässe
» Growth Capital (Wachstumsfinanzierung) » Buyout (Reife / Etablierte Unternehmen) » Secondary Fonds
Streuung über mehrere Investitionszeitpunkte
Substanzielle Beteiligung der Zielfondsmanager mit eigenem Kapital
* Das Totalverlustrisiko ist auch bei einem Dachfonds nicht völlig ausgeschlossenQuelle: in Anlehnung an Kraft; Weidig / Mathonet: Das Risikoprofil von Private Equity Investitionen
120.000Liter
werden monatlich produziert
ERFOLGSGESCHICHTE Denken Sie bei einem entspannten Glas Whisky an die RWB? Nein? Sollten Sie aber! Denn das Zielunternehmen John Distilleries hat einige sehr erfolgreiche Whisky- und Rum-Marken im Portfolio. Das Besondere: Die Firma füllt ihren Alkohol in Tetra Paks ab, denn viele Inder sind um ihre Gesundheit besorgt und haben Angst vor „vergifteten Genussmitteln“. Im Vergleich zu einer Flasche ist bei einem Tetra Pak deutlicher zu erkennen, ob dieser schon geöffnet wurde.
EXIT
Seit 1934
bewährteRezepturen
100Prozent
hergestelltin der Schweiz
47 ProzentVerkauf
im internationalenAusland
3.000Tonnen
jährlicheHerstellung
ERFOLGSGESCHICHTE Ganzer Einsatz: Um sein Business bekannt zu machen, verteilte Otto Kägi seine Backwaren im Jahr 1934 mit dem Fahrrad. Heute produziert das Unternehmen 3.000 Tonnen Waffeln und Biskuits jährlich und auch im Bereich Logistik hat sich das Schweizer Unternehmen zu einem Global Player entwickelt. Selbst in Asien und im Mittleren Osten lassen sich die Kunden heute Kägi schmecken.
EXIT
1914Einführung
der MarkeSamsonite
Über 100Länder
weltweit verkaufenSamsonite Koffer
Mehr als 100 Jahre
Geschichte undTradition
Gründung1910
von Samsonite International S.A.
ERFOLGSGESCHICHTE Können Sie sich vorstellen, dass einer der ersten ultraleichten Samsonite Koffer aus Holz, Vulkanfiber-Platten und Rohleder hergestellt wurde? Dennoch: Der Streamlite war Teil einer innovativen Gepäckserie und damit das erste Kapitel einer internationalen Erfolgsgeschichte. Mit mehr als 12.000 Beschäftigten ist Samsonite heute der weltweit größte Hersteller von hochwertigem Reisegepäck.
EXIT
Quelle: Cambridge Associates LLC für Private-Equity-Dachfonds, Immobilien (Real Estate Index) sowie Aktien weltweit und Aktien Europa auf Basis des MSCI World net und MSCI Europe net. Renditen der Private-Equity-Dachfonds sowie der Immobilien sind kumulierte Internal Rate of Return (IRR) Berech-nungen, nach Gebühren, Aufwendungen und Zinsen. Öffentliche MSCI Indizes sind nach dem durchschnittlichen, jährlichen Compounded Return (AACR) berechnet. Für Spareinlagen: Deutsche Bundesbank, Zinssätze für Spareinlagen mit dreimonatiger Kündigungsfrist. Alle Werte sind zum Stichtag 30.09.2019 angegeben.
0%
6%
4%
8%
10%
12%
Spareinlagen
14%
2%
25 Jahre
Immobilien Aktien Europa Aktien weltweit Private-Equity-Dachfonds
0,8%
6,1%
7,1%
10,6% 10,3%10,4%
9,0%
1,2%
6,9%
1,7%
7,6% 7,3% 7,0%
Renditen verschiedener Anlageklassen im Vergleich (jeweils nach Gebühren)
10 Jahre 15 Jahrehistorische Betrachtungüber die letzten
12,2%
7,7%
Anleger beteiligen sich mit dem RWB Direct Return III* mittelbar an einer Vielzahl von Private-Equity-Zielfonds mit dem Ziel, nach Ende der Laufzeit mehr als das eingezahlte Kapital zurückzubekommen.
Anleger beteiligen sich
Jeder einzelne Private-Equity-Zielfonds im Portfolio identifiziert und analysiert Unternehmen mit Wachstumspotential und investiert in 10-20 Firmen. In der Regel gehen die Fonds Mehrheitsbeteiligungen ein, um starken Einfluss auf Geschäft und Strategie nehmen zu können.
Unternehmen kaufen
Nach den Jahren der Wertsteigerung veräußern die Private-Equity-Zielfonds ihre Portfoliounternehmen. Die Erlöse inklusive erzielter Gewinne fließen an den RWB Direct Return III* zurück und werden von dort in Tranchen an die Anleger ausgezahlt.
Die Private-Equity-Manager bringen ihre Expertise und ihr Netzwerk ein, erarbeiten mit den Unternehmen eine Wachstumsstrategie und setzen diese in durchschnittlich 5-7 Jahren um.
Wertsteigerung herbeiführen
Verkaufen und Erlöse
auszahlen
PLATZIERUNGSPHASEIn dieser Phase beteiligen sich Anleger am RWB Direct Return III. Am Ende der Platzierungsphase steht fest, wie viel Kapital uns für die Investition anvertraut wurde und der Dachfonds wird für neue Anleger geschlossen (deshalb die Bezeichnung: geschlossener Fonds). Für den Platzierungszeitraum erhalten Anleger ab Zahlung der vollständigen Einlage samt Agio im Rahmen der Auszahlungen (Auszahlungsphase) 4% p.a. Vorabgewinn. Bereits jetzt werden erste Fonds-beteiligungen eingegangen.
AUSZAHLUNGSPHASEAb jetzt werden keine neuen Private-Equity-Zielfonds ausgewählt. Die Zielfonds im bestehenden Portfolio verkaufen nach und nach Unternehmen und leiten die Erlöse inklusive der erzielten Gewinne an den RWB Direct Return III weiter und werden von dort in Tranchen an die Anleger ausgezahlt.
AUFBAUPHASEDas Investmentteam wählt die besten Private-Equity-Zielfonds aus und baut so ein Portfolio auf. Die Zielfonds wiederum beteiligen sich an jeweils 10 bis 20 Unternehmen und entwickeln diese weiter mit dem Ziel der Wertsteigerung.
2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2031 2032 2033 2034 ....
PROGNOSE
LIQUIDATIONWir beenden die Geschäfte des Dachfonds, erstellen die letzten Jahres-abschlüsse und Steuererklärungen und lassen ihn im Handelsregister löschen.
2027 2028 2029 2030
Aufgeführte Zielfonds und insbesondere Zielunternehmen sowie Mit-Investoren sind (teilweise) nicht Bestandteil des Portfolios des RWB Direct Return IIIHinweis: Dieser Fonds beteiligt sich nicht an den oben aufgeführten Unternehmen.
*in der gesamten Werbeunterlage abgekürzt für RWB Direct Return III GmbH & Co geschlossene Investment-KG
4% p.a.VORABGEWINN
Konzeptionell besteht der
Dachfonds zu
100%
aus Eigenkapital
