Family Office Forum, Wiesbaden Wald und Landwirtschaft “Alternativer geht es nicht“ Michael...

Family Office Forum, Wiesbaden

Wald und Landwirtschaft “Alternativer geht es nicht“

Michael Prinz zu Salm-Salm

Michael Prinz zu Salm-Salm

Land-, Forstwirtschaft und Weinbau in 32. GenerationWallhausen, Dalberg

Gründer der Salm-Salm & Partner GmbHDie Wandelanleihen - Manufaktur

Gründer und Gesellschafter der Salm Boscor FamiliengruppeWallhausen und Reitzenstein

2Die Familien Salm, Reitzenstein und Rotenhan

Realer geht es nicht

3

Generationsübergreifend Investieren

Generationsübergreifender Werterhalt

„Hektar bleibt Hektar“Die Familien Salm,

Reitzenstein und Rotenhan

Diversifikation in Nachhaltigkeit

Hans Carl von Carlowitz (1645 – 1714)

"Wird derhalben die größte Wissenschaft

und Einrichtung hiesiger Lande darinnen

beruhen, wie eine sothane Conservation und

Anbau des Holtzes anzustellen, daß es eine

continuierliche beständige und

nachhaltende Nutzung gebe / weiln es

eine unentberliche Sache ist, ohne

welche das Land in seinem Esse (im Sinne

von Wesen, Dasein, d. Verf.) nicht bleiben

mag."

(S. 105-106 in der "Sylvicultura Oeconomica")


Vom Wald lernen

„Nicht mehr entnehmen als nachwächst“

„Bäume wachsen nicht in den

Himmel“


Forstwirtschaft

6

Forstwirtschaft – Holz, Förster und ein langer UmtriebForsteinrichtung statt Quartalsberichte

„Das Verständnis von Ertrags- und Vermögenssicherung im Wald ist essenziell.“

Die Familien Salm, Reitzenstein und Rotenhan

Altersklassen- und Mischwald


Naturverjüngung und Verbiss


Qualitätsholz


Rechtssicherheit


Gute Preise nutzen


Index* der Erzeugerpreise der Produkte des Holzeinschlags (Rohholz) aus den Staatsforsten

Quelle: Index des Statistischen Bundesamtes

Die Bezugsgrundlage des Index bildet der Wert der Verkaufserlöse der Forstwirtschaft (Staatsforsten) im

Basisjahr (gegenwärtig: 2010).

Renditebetrachtung Durchschnittsbetrieb


12

1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 8.000 10.000 12.500 15.000 17.500

25 2,5% 1,3% 0,8% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,3% 0,2% 0,2% 0,1%

50 5,0% 2,5% 1,7% 1,3% 1,0% 0,8% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,3%

75 7,5% 3,8% 2,5% 1,9% 1,5% 1,3% 0,9% 0,8% 0,6% 0,5% 0,4%

100 10,0% 5,0% 3,3% 2,5% 2,0% 1,7% 1,3% 1,0% 0,8% 0,7% 0,6%

125 12,5% 6,3% 4,2% 3,1% 2,5% 2,1% 1,6% 1,3% 1,0% 0,8% 0,7%

150 15,0% 7,5% 5,0% 3,8% 3,0% 2,5% 1,9% 1,5% 1,2% 1,0% 0,9%

175 17,5% 8,8% 5,8% 4,4% 3,5% 2,9% 2,2% 1,8% 1,4% 1,2% 1,0%

200 20,0% 10,0% 6,7% 5,0% 4,0% 3,3% 2,5% 2,0% 1,6% 1,3% 1,1%

225 22,5% 11,3% 7,5% 5,6% 4,5% 3,8% 2,8% 2,3% 1,8% 1,5% 1,3%

Ergebnis €/ha

Kaufpreis €/ha

Risiken der Forstwirtschaft

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Allgemeine Risiken

Forstspezifische Risiken

Beispiele

Management Risiken Monokulturen, nicht nachhaltiger Einschlag

Wirtschaftliche Risiken Holzpreisschwankungen

Politische Risiken Schutzgebiete, Enteignung

Klimawandel Veränderung der Wachstumsbedingungen

Naturkatastrophen Sturm, Käferbefall


Landwirtschaft

Landwirtschaft – Nahrungsmittel, Bauern und ein kurzer Umtrieb„Das Verständnis von Ertrags- und Vermögenssicherung in der Landwirtschaft ist

essentiell.“


Deutschland ist wettbewerbsfähig

15

15

Quelle: Savills Research 2012 (Preise Stand 2010)

Niederlande 65.449 USD/ha

Irland 29.918 USD/ha

Dänemark 26.346 USD/ha

UK 22.264 USD/ha

Deutschland 15.173 USD/ha

USA 7.487 USD/ha

Neuseeland 24.488 USD/ha

Russland 1.140 USD/ha

Überdurchschnittliche Erträge


Weizenerträge im Vergleich in Dezitonnen per Hektar

Quelle: Toepfer International (2012)


Schädlingsbefall

Falsche Bewirtschaftung


Rechtssicherheit


Volatile Agrarmärkte


Quelle: Statistischen Bundesamt

Erträge in der Landwirtschaft


Mehr Fläche, weniger Kosten


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Quelle: BB Göttingen

Risiken der Landwirtschaft

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Allgemeine Risiken

Landwirtschaftsspezifische Risiken

Beispiele

Management Risiken Falsche Fruchtfolge

Wirtschaftliche Risiken Volatile Agrarmärkte

Politische Risiken GAP, Anbaubeschränkungen

Klimawandel Veränderung der Wachstumsbedingungen

Naturkatastrophen Erntevernichtung


Fazit

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Landwirtschaft Forstwirtschaft

•Kurzer Umtrieb (1Jahr)•3-4% Rendite•Vergleichsweise höheres Risiko

•Langer Umtrieb (60-80 Jahre)•1-2% Rendite•Geringeres Risiko

Eine Anlage in Grund und Boden kann in einem hohen Maße zu einer

nachhaltigen Ertrags- und Vermögenssicherung beitragen.


Salm-Boscor Gruppe

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Salm Boscor Gruppe

Erste WaldgesellschaftMit 7 Familien, 1 Stiftung

Gründung 2009

Erste LandwirtschaftsgesellschaftMit bisher 6 Familien

Gründung 2013

Zweite Waldgesellschaftin Gründung

FamiliePrinzen zu Salm-Salm,

Wallhausen

Family Office der Familien

Freiherrn von Reitzenstein Issigau

Freiherrn von Rotenhan, Rentweinsdorf


Kauf und Bewirtschaftung

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„Alles aus einer Hand“

5. Bewirtscha

ftung

6. Controlling

1. Identifizierung 2. Prüfung 3. Kauf

4. Übernahme

8. Chancen 7. Optimierung


Erfolgsmodell – Erste Waldgesellschaft

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Inhaber 7 Familien und 1 StiftungStandorte: Thüringen, Hessen, NRW, Brandenburg, SachsenGröße: 5.270 Hektarprogn. Rendite ca. 1,5% aktuelle Rendite 2% nach Abzug aller

Kosten und ohne WertsteigerungKapital: 65 Mio. €Start: 2009

•Gekauft: März 2010•Forst: 1.480 ha•Landwirtschaft: 63 ha

•Gekauft: Juni 2010•Forst: 880 ha•Landwirtschaft: 252 ha

•Gekauft: Okt. 2012•Forst: 553 ha•Landwirtschaft: 0,44 ha

•Gekauft: Dez. 2011•Forst: 555 ha•Landwirtschaft: 40 ha

•Gekauft: Dez. 2012•Forst: 321 ha

•Gekauft: Jan. 2013•Forst: 780 ha•Landwirtschaft: 149 ha

Berngerode Marienthal Siddessen Mochow Jämlitz Wasungen


Erfolgsmodell – Erste Landwirtschaftsgesellschaft

Betrieb I (z.B. Mecklenburg) Betrieb II (z. B. Niedersachsen) Betrieb III (z.B. Sachsen-Anhalt)

Unser Ziel mit der Ersten Landwirtschaftsgesellschaft - Diversifikation

Inhaber bisher 6 FamilienStandorte: 1.

Betriebskauf Juni 2014

Rendite: ca. 3-4% nach Abzug aller Kosten und ohne Wertsteigerung

Kapital: bisher knapp 15 Mio. €

Start: Anfang 2014



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Sie stellt weder ein Verkaufsangebot noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Kaufangebotes dar.

Die in dieser Veröffentlichung zum Ausdruck gebrachten Meinungen geben die Einschätzung der Salm Boscor zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder und können sich ohne vorherige Ankündigung ändern.


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