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GEA ist einer der größten Anbieter von Prozesstechnik und Komponenten für die
Nahrungsmittelindustrie.
GEA im Überblick
2GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Umsatz
EUR 4.5bn (FY16)
Operative EBIT-Marge
10.8% (FY 16)
Mitarbeiter
~17,000 (Dezember 16)
Börsenwert
> EUR 7 Milliarden
(Februar 17)
Milchproduktion Milchverarbeitung GetränkeNahrungsmittel
Megatrends – Chancen erkennen und nutzen
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017 3
Mehr Nahrungsmittel-
sicherheit und –qualität
Mehr Investitionsbereitschaft in
Prozessicherheit
Zertifizierte
hygienische/aseptische
Prozesse und Komponenten
GEA bietet
Ressourcenknappheit
und strengere
Umweltvorschriften
GEA bietet
Urbanisierung und
wachsende Mittelschicht
Prozesstechnik für veredelte
Nahrungsmittel/Fertiggerichte,
angereicherte Lifestyle-Getränke
und -Nahrungsmittel,
Medikamente
GEA bietet
Intelligente Lösungen für
ressourcenschonende Technologien,
und Prozesse
Interesse an sauberen und
sparsamen Produktionsverfahren
Zunehmender Bedarf an
verarbeiteten Nahrungsmitteln
und Medikamenten
Erfolgreiche strategische Neuausrichtung der GEA innerhalb von 5 Jahren
4GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Mit welchen
Kerngeschäften?
Wohin führen wir
die GEA?
2012
Zieldefinition GEAs strategische
Portfolioüberprüfung
“GEA 2020”-
Priorisierung von
Anwendungen
(innerhalb food)
2013
In welchen
Wachstumsmärkten?
2012 – 2013
In welcher
Struktur?
2014-2016
Fit for 2020 -
Reorganisation
Kerndimensionen
der Wertschöpfung?
2017 & danach
Anwendungen
Regionalisierung
Technologie-
führerschaft
Effizienz
A R T E
ARTE-Leitbild als Säulen der GEA-Strategie
Regionen TechnologienFunktionaleExzellenz
• Exploit market
potential in target
applications
• Align GEA-wide
application strategy
and customer
approach
• Nutzung globaler
Wachstumschancen
• Ausbau der lokalen
Präsenz
• Koordination
regionaler Ansätze
innerhalb der GEA
• Stärkung von
Innovations- und
Technologie-
führerschaft
• Förderung
geschäftsüber-
greifender
Zusammen-arbeit in
F&E
• Effizienzsteigerung
im operativen
Geschäft und bei
den
Unterstützungs-
funktionen
• Reduktion der
organisatorischen
Komplexität
Zielaufstellung 2020
Applikationen
• Ausschöpfung des
Marktpotenzials in
Zielapplikationen
• GEA-weite
Angleichung von
Anwendungs-
strategie und
Kundenansprache
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 20175
Geschäftsmodell der GEA
6GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Equipment
Solutions
Service
• Produktion von Komponenten in
großer Stückzahl, basierend auf
Standardisierung und
Modularisierung
• Kundenspezifische
Konfigurationen
• Projekte für kundenorientierte und
modulare Lösungen
• spezielle Anwendungen für
besondere Kundenanforderungen
• Der angebotene Service deckt
den kompletten
Lebenszyklus einer
Anlage/Komponente ab
Projekt „Fit for 2020“: Zusammenlegung von Funktionen
7GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Frühere Organisation Derzeitige Organisation
Vorstand Vorstand
Head-
quarterFT
Regionen
Support
ME
Support
RT
Support
PE
Support
Global Corporate
Center
Shared
Service
Center1
EquipmentBA
SolutionsBA
Regionen / Länder
• Unabhängige Segmente führten eigene
Technologiebereiche und deren Vermarktung nach nicht
einheitlichen Konzepten
• Eingeschränkte Gruppenperspektive und
Konzernzentrale nur mit Richtlinienkompetenz
• Nur noch zwei operatitve Geschäftsbereiche (Business
Areas) entsprechend der Geschäftsmodelllogik
• Gemeinsamer Vertrieb je Land, Marktentwicklung durch
regionale Führung
• Globale Unterstützungsfunktionen in der Gruppe
• Erhöhte Effizienz und Standardisierung von
Steuerungs- und Unterstützungsfunktionen durch
Straffung und externe Shared Service Center
Regionen Regionen Regionen
1 SSC = Shared Service Center; 2 BA = Business Area
Chemie
Organisches Wachstum: Mit der neuen OneGEA Struktur und den BA Lösungen steht der Kunde im Fokus
8GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Bereitstellung
der Technik
Endprodukt-
spezifische
Anwendungen
Vertrieb &
Service
Unterstützung
BA Solutions
Getränke NahrungsmittelMilchverarbeitung Pharma Sonstiges
BA Equipment
Kunden
Umsatz nach Kundenindustrien
9GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
w
Milchproduktion
Milchverarbeitung
Nahrungsmittel
Getränke
w
Pharma/Chemie
Andere Industrien
70%
30%
12%
20%
25%
13%
15%
15%
Umsatz 2016: EUR 4,492m
Entwicklung Auftragseingang* und Umsatz* seit 2012Q2
10
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Dairy Farming 0%
Dairy Processing 2%
GEA 2%
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Food 4%
Beverages -2%
GEA 2%
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Pharma/Chemical 4%
Other Industries 2%
GEA 2%
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Dairy Farming 1%
Dairy Processing 2%
GEA 2%
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Food 3%
Beverages 0%
GEA 2%
CAGR Q2 12 - Q4 16:
Pharma/Chemical 5%
Other Industries 2%
GEA 2%
Au
ftra
gs
ein
ga
ng
Um
sa
tz
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
Q212
Q412
Q213
Q413
Q214
Q414
Q215
Q415
Q216
Q416
Q212
Q412
Q213
Q413
Q214
Q414
Q215
Q415
Q216
Q416
Q212
Q412
Q213
Q413
Q214
Q414
Q215
Q415
Q216
Q416
Milchproduktion
Milchverarbeitung
Nahrungsmittel
Getränke
Nahrungsmittel
Getränke
Milchproduktion
Milchverarbeitung
Pharma/Chemie
Sonst. Industrien
Pharma/Chemie
Sonst. Industrien
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
* Rollierender Durchschnitt letzte 12 Monate
Unsere Applikationen – täglich mit GEA in Kontakt
11
Ungefähr ein Viertel
der verarbeiteten
Milch läuft durch
GEA Anlagen
Etwa jede dritte
Kaffeeverarbeitungslinie
kommt von GEA
Jedes dritte
Hähnchen-Nugget
wird mit Anlagen von
GEA verarbeitet
Rund jeder zweite
Liter Bier wird mithilfe
von GEA Komponenten
gebraut
Jedes zweite
Containerschiff
weltweit hat Marine-
Technologie von GEA
an Bord
Alle Branchen, die wir
bedienen, verwenden
industrielle Kältetechnologien
von GEA
Jeder vierte Liter
menschliches Blut
wird von GEA
Anlagen behandelt
Über ein Drittel der
Polymerproduzenten
nutzen GEA
Trocknungstechnologie
Milchproduktion
und -verarbeitung
Nahrungsmittel
Getränke
Pharma
Chemie
Utilities
Marine
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
12
Vielfältige Verwendungen von Milchpulver und Milchbestandteilen in Nahrungsmitteln
• Säuglingsnahrung
• Joghurt
• Milch
• Andere
Milchprodukte
• Eiscreme
• Schokolade
• Back- und Süßwaren
• Sportlernahrung
• Heilnahrung
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Milchfettprodukte
Sour Cream Butter
Dairy Spreads
Sweet Cream Butter
Anhydrous
Milk Fat (AMF)
Ghee
Beispiel Milch: GEA beherrscht spezialisierte Anwendungen
Produkt-
bereiche
Milchnahrung
Infant Milk Formula
Follow on / follow up
Formula
Dietary Nutrition
Growing up Milk
Anwendungen
Milchprodukte
Pasteurized / Fresh Milk
Ultra Heat
Treated (UHT) Milk
Extended
Shelf Life (ESL) Milk
Flavoured Milk
Milk Mix Drinks
Condensed Milk
Sweetened
Condensed Milk
Whipped Cream
Milchbestandteile
Whey & Milk
Permeate Powder
Whey Powder
Lactose Powder
WPC / WPI Powder
(Whey Protein Concentrate / Isolate)
Casein / Caseinate
Powder
MPC / MPI Powder
(Milk Protein Concentrate / Isolate)
Yoghurt Powder
Cheese Powder
Milchpulver
Skim Milk Powder
Whole Milk Powder
Fat Filled Milk Powder
Buttermilk Powder
Coffee & Tea Whitener
Käse
Fresh Cheese
Cream Cheese
Soft Cheese
Semi Hard Cheese
Hard Cheese
Processed Cheese
Pasta Filata Cheese
White Cheese
Dessert &
fermentierte Produkte
Stirred Yoghurt
Set Yoghurt
Drinking Yoghurt
Sour Milk Drinks
Sour Cream
Buttermilk
Concentrated Yoghurt
Desserts
Rice Desserts
Eiscreme
Ice Milk / Cream
Frozen Yoghurt
Sherbet
Sorbet / Water Ice
Dessert Ice
Cream
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017 13
Tiefkühlnahrung
Beispiel Nahrungsmittel:Breites Anwendungsspektrum
14GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Unter-
Kategorien
Kaffee
& Tee
Genießbare
Öle
Stärke &
Stärkeprodukte Bestandteile
Flüssige
Lebensmittel
Fleisch &
Meeresfrüchte
Obst &
Gemüse Fertigmenüs Backwaren
Süßwaren
& Knabberein
Edible Oils
Margarine
Spreadable
Oils & Fats
Sauces
Dressings
Processed
Meat & Poultry
Processed Fish
& Seafood
Instant Coffee
Instant Tea
Coffee Extract
Tea Extract
Cocoa Powder
X-in-1
(Coffee/Tea;
Milk; Sugar)
Starch
Modified Starch
Cultures
Emulsifiers
Flavors
Frozen Fruit
Frozen
Processed
Potatoes
Meat
Substitutes
Pizza
Ready Meals
Prepared
Salads
Bread
Cakes
Biscuits
Pastries
Frozen Baked
Goods
Frozen
Desserts
Chocolate
Confectionary
Sugar
Confectionary
Fruit Snacks &
Nuts
Snack Bars
Gum
Chips & Tortilla
Chips
Extruded
Snacks
Popcorn
Pretzels
Frozen
Vegetables
Mayonnaise
Ketchup
Tomato Pastes
& Purees
Spreads
Soups
Dried Fruits &
Vegetables
Coffee / Tea
Whitener
Proteins
Raising Agents
Sugars &
Sweeteners
Fibers
Pet Food
Ingredients
Kaffee & Tee
Öl, Stärke & Best. Back- & Süßwaren
Unter-Kategorien:
Starch
Derivatives
Andere
Nahrungsmittel
Animal Feed
Pet Food
Baby Food
(Non-Dairy)
Anwendungen
Der Produktmix von Großkunden umfasst vielfältige Anwendungen
GEA Technologien finden ganz verschiedene Anwendungen
• Die Nahrungsmittel-
industrie wird von
großen globalen
Herstellern
dominiert
• Führende Hersteller
decken einen
großen Bereich an
Endprodukten ab
• Anwendungen
umfassen viele
Arten von
Materialien und
viele verschiedene
Herstellungs-
prozesse
Das OneGEA Angebot der Nahrungsmittelanwendungenreflektiert die Vielfalt der Produkte unser Kunden
15GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Source: http://www.behindthebrands.org/ (2014)
Auftragseingang nach Regionen
16GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
*nach der Definition des IWF
Anteil Schwellenländer*
38%
Top 3 Länder
USA
China
Deutschland
Nordamerika DACH &
Osteuropa
Lateinamerika
Westeuropa, Naher
Osten & Afrika
Nord- &
Mitteleuropa
Asien
Pazifik
19%
13%
21%
24%
17%
7% 17%
9%
8%
Unsere Strategie – GEAs langfristige Ausrichtung
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017 17
Klarer Fokus auf
Technologie- und
Marktführerschaft
Weiterer Ausbau von
Nahrungsmittelverarbeitung &
Lösungen für anspruchsvolle
Produktionsprozesse
Noch mehr Globalität
durch Kundennähe
Portfoliomanagement
als Werkzeug, um Stärken
wirksam einzusetzen und
Ressourcen zu nutzen
Stärkung der Organisation
und Möglichkeiten zur
Unterstützung der
strategischen Ziele
Nachhaltige
Wertschöpfung
vorantreiben
Wegweisende Innovationen – aktuelle Beispiele
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017 18
GEA MultiDrum
• Linienlösung zum Panieren „wie
selbstgemacht“
• Keine zusätzlichen Maschinen zur
Zusammenführung und Verteilung der
Produkte erforderlich, geringerer
Platzbedarf und deutlich reduzierter
Aufwand
• Einfach zu reinigendes Design und
reduzierte Staubmenge in der
Arbeitsumgebung dank GEA OptiAir-
Technologie
Paniermaschine
GEA Monobox
• GEAs nächste Robotergeneration für
kleinere Familienbetriebe: modulare
Plattform als Kernstück innerhalb der
Monobox
• Weiterentwicklung der 3D-Kamera
• Neues Roboterwaschkonzept für minimalen
Wasser- und Stromverbrauch
Melkstandmodul
• Schnellere, gleichmäßigere und
zuverlässigere Tablettenproduktion mit
geringerem Ressourcenverbrauch
• Plattformen nehmen 70 % weniger Platz als
Batchanlagen ein und können schneller
gebaut werden
• FDA-Zulassung für ein Therapeutikum, das
mit der GEA ConsiGma™-Technologie
entwickelt und kommerziell hergestellt
wurde
Tablettenproduktion
GEA ConsiGma™
Milchproduktion Nahrungsmittel Pharma
Kundengeschichte: GEA führt erste vollautomatische Beschichtungslinie für Lutscher ein
19GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
• Ein mexikanischer Kunde wünscht sich eine vollautomatische Produktionslinie für Lutscher mit
Chilipulverbeschichtung
GEA entwickelte diese vollautomatische Linie, um Lutscher mit Flüssigkeit, Pulver oder
Granulat zu beschichten
• Die globale Markteinführung findet auf der Interpack in 2017 statt
http://www.gea.com/de/news/corporate-news/2016/gea-introduces-the-worlds-first-fully-automated-lollipop-coating-line.jsp
Wachsende wirtschaftliche & politische Unsicherheitenzwingen Firmen flexibel zu handeln
20GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Wirtschaftliche & politische Unsicherheiten
wachsen …
… zwingen Unternehmen sich
anzupassen
Geschäftsmodelle müssen sich
anpassen und erzwingen globale
Flexibilität um die Risiken
auszugleichen
Besonders Vermögens- und
Investitionsintensive Funktionen wie
die Produktion müssen optimiert
werden, um flexible zu agieren.
Dafür ist die richtige Konfiguration der
Produktion fundamental um im
globalen Wettbewerb zu bestehen
21GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Anpassung der Produktionslandschaft an geographische Marktverteilung angestrebt
Regionalisierung der
Produktion, wo immer es der
Kapazitätsbedarf erlaubt
Anhebung der Wertschöpfung
auf >50%, wo immer wir
entscheiden zu produzieren
Kompensierung realer
Lohnerhöhungen in
Hochlohnländern durch
Produktivitätserhöhungen von
mind. 5% pro Jahr
Aufbau eines globalen und
flexiblen Produktionsnetzwerkes
22GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Konsolidierung der Produktion in Mehrzweckstandorte angestrebt
Produktionsstandorte der GEA sortiert nach Anzahl der Mitarbeiter GEA unterhält 65
Produktionsstandorte mit
durchschnittlich 78 Mitarbeitern /
Standort
6 Mehrzweckstandorte gibt es
bereits in China, Indien, USA und
Deutschland
Standorte
An
zah
ld
er
Mit
arb
eit
er
je S
tan
do
rt
0
100
200
300
400
500
600
Durchschnitt 78 Mitarbeiter
Die Fragmentierung der
Produktionslandschaft erfordert
KonsolidierungStandorte in Entwicklungsländern
OneGEA eröffnet Möglichkeitenfür mehr Effizienz in der Konstruktion
23GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Standort C
Ein System
Standort D
Ein System
Standort A
Ein System
Standort B
Ein System
One Engineering
Anlagendesign Komponentendesign
Gemeinsames Management der Produktdaten
Alle Standorte nutzen ein gemeinsames System Moderne Ingenieursplattform enthält alle
Facetten der Ingenieursarbeit
Aktuelles Aufgabenspektrum von GEA’s Shared Service Center
24
GEA SSC
Finanzen/
RechnungswesenPersonal IT
Verbindlichkeiten
Lieferung und Leistung
Forderungen Lieferung
und Leistung
Anlagenspiegel
Reisekosten
Standardisierte
Berichte
IT Bereitstellung &
Unternehmens-
verwaltung
IT Sicherheit &
Datenschutz
Kundenspezifische
ERP-
Prozessanpassung
IT Betrieb
Lebenszyklus-
management der
Mitarbeiter
Verwaltung der
Rekrutierung
Verwaltung der
Trainings
Gehaltsabrechnungen
Personalberichte
Reise- &
Fuhrparkmanagement
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Übergang zu SSC in allen Ländern jetzt stabil -weitere Prozessoptimierung liegt voraus
25
2015 H2
Übergang von
lokalen Backoffice-
Funktionen zu
ausgelagertem
Shared Service
Center
(”lift and shift“)
Anpassung der
Prozesse
• Finanzen/
Rechnungswesen
• Personal
• Antreibung von
Digitalisierung
durch
standardisierte
Prozesse
• Erweiterung des
Serviceangebots
Darüber
hinaus
2016 2017
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Service gestern Service heute/morgen
OneGEA = Ein Gesicht zum Kunden
26
BU
Flow
Components
BU
EvaporationBU
Separation
BU Drying
Werksleiter Werksleiter
GEA Service
Manager
BU Liquid
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Service vor OneGEA Zukünftiges Geschäftsmodell
Unser zukünftiges Service-Geschäftsmodell
27
ReaktivesErsatzteilgeschäft…
• > 70% Ersatzteilgeschäft
• Hauptsächlich reaktiver Ersatzteilvertrieb & Fokus
auf neues Projektgeschäft statt auf service
• Kein standardisierter Geschäftsansatz
… proaktivesLösungsgeschäft
• Lösungsorientierter Kundenservice (ARTE)
• Proaktive globale Servicevertriebsstrategie (ARTE)
• Fokus auf den Lebenszyklus der Anlage des
Kunden & Gesamtkosten über den kompletten
Lebenszyklus (ARTE)
• Effizienz durch standardisierte Produkte und
Prozesse (ARTE)
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
GEA’s Serviceleistungen
Serviceleistungen zu Beginn des
Lebenszyklus einer Maschine / Anlage
Training
Installation
Inbetriebnahme
Ersatzteile
Korrektive Wartung
Farm Service
Präventive Wartung
Gebrauchtmaschinen
Nachrüstung oder Erweiterung
Modernisierung
Optimierung
Vorausschauende Wartung
Leistungsabhängige Verträge
Service-Software-Produkte
Projektunterstützung vor Ort
Serviceberatung und Betrieb von
Maschinen / Anlagen
Serviceleistung während des
Lebenszyklus
Serviceleistung zur Verlängerung
des LebenszyklusLebenszyklus
einer Anlage
28GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Wachstum Servicegeschäft ggb. Vj.: +3% (+4% organisch)
Anteil Servicegeschäft 2016: 31% vom Umsatz
29
Hinweis: organisch = vor Währungseffekten und Akquisitionen
1,351
881
506
1,387
884
540
0 €m
200 €m
400 €m
600 €m
800 €m
1,000 €m
1,200 €m
1,400 €m
1,600 €m
GEA BA Equipment BA Solutions
Q4 15 LTM Q4 16 LTMQ4 2015
L12M
29% 31% 38% 39% 20% 22%
+3%
(+4% organisch)
+0%
(+2% organisch)
+7%
(+7% organisch)
Q4 2016
L12M
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
% Anteil vom Umsatz
Dieser Ausblick steht unter der Voraussetzung, dass es zu keiner Abschwächung des
Weltwirtschaftswachstums und keinen wesentlichen nachteiligen Währungseinflüssen
kommt. Ferner basiert der Ausblick auf der Annahme, dass es keine deutliche
Abschwächung der Nachfrage aus einer relevanten Kundenindustrie bzw.
Verschiebungen zwischen den Kundenindustrien gibt, die einen negativen
Margeneinfluss haben.
Operatives EBITDA
(vor strategischen Projekten;
in Mio. EUR)
620 – 670
Operative Cash-Flow-Treiber-Marge
(basierend auf op. EBITDA und vor
Investitionen in strategische Projekte)
8,5% – 9,5%
Umsatz
(berichtet)
Moderates
Wachstum
3030
Prognose für das Geschäftsjahr 2017
GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017 30
Aktienrückkaufprogramm
31GEA Präsentation SdK Aktienforum, März 2017
Unser Versprechen beim Investorentag 2016 Aktienrückkaufprogramm
• Aktienrückkaufprogramm von bis
zu 450 Mio. EUR
• Umsetzung 8. März 2017 bis 28.
Februar 2018
• Aktien sollen zum Zwecke des
Einzuges zurückgekauft werden
• Anzahl der emittierten Aktien am
31.12.2016: 192,5 Mio. Aktien