HALBJAHRESBERICHT

GENEON VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS

vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017

INHALTSVERZEICHNIS

1

Seite

Management und Verwaltung 2

Vermögensübersicht zum 31. Dezember 2017 3

Vermögensaufstellung im Detail 4

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen 6

Anhang zum Halbjahresbericht per 31. Dezember 2017 7

MANAGEMENT UND VERWALTUNG

2

Kapitalverwaltungsgesellschaft

WARBURG INVEST

KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH

Ferdinandstraße 75

20095 Hamburg

(im Folgenden: WARBURG INVEST)

Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:

EUR 5.600.000

(Stand: 31. Dezember 2016)

Alleingesellschafter

M.M.Warburg & CO (AG & Co.)

Kommanditgesellschaft auf Aktien, Hamburg

(im Folgenden: M.M.Warburg & CO (AG & Co.))

Aufsichtsrat

Joachim Olearius

Sprecher der Partner

M.M.Warburg & CO (AG & Co.)

- Vorsitzender –

Thomas Fischer

Sprecher des Vorstandes

MARCARD, STEIN & CO AG, Hamburg

- stellv. Vorsitzender -

sowie

Dipl.-Kfm. Uwe Wilhelm Kruschinski,

Hamburg

Geschäftsführung

Matthias Mansel

Caroline Isabell Specht

Verwahrstelle

UBS Europe SE

Opernturm,

Bockenheimer Landstr. 2-4

60306 Frankfurt am Main

Telefon +49 69 2179-0

Rechtsform: Aktiengesellschaft

Haftende Eigenmittel: EUR 1,314 Mrd.

(Stand: 31. Dezember 2016)

Abschlussprüfer

BDO AG

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Fuhlentwiete 12

20355 Hamburg

DEUTSCHLAND

www.bdo.de

GENEON VERMÖGENSVERWALTUNGSFONDS

3

VERMÖGENSÜBERSICHT ZUM 31. DEZEMBER 2017

hiermit legen wir Ihnen den Halbjahresbericht des Geneon Vermögensverwaltungsfonds vor. Er umfasst den Zeitraumvom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017.

Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,

1. Investmentanteile - 71,74 % - 71,74 %

2. Bankguthaben - 28,59 % - 28,59 %

II. Verbindlichkeiten - -0,33 % - -0,33 %

100,00Fondsvermögen 100,00II. III.  %  %

Die Angabe der wirtschaftlichen und geographischen Gewichtung entfällt, sofern nicht angegeben.

Wirtschaftliche Gewichtung Geographische Gewichtung

I. Vermögensgegenstände

2. Bankguthaben / Geldmarktfonds

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VERMÖGENSAUFSTELLUNG IM DETAIL

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung

Bestand31.12.2017

Käufe/ZugängeVerkäufe/Abgänge

im Berichtszeitraum

Kursin Währung

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögensISIN / VWG

Investmentanteile 4.913.364,94 71,74Gruppenfremde InvestmentanteileArtemis Pan-Europ.Abs.Rtn Fund Reg. Shares IAcc.EUR Hgd o.N.

ANT 353.867,80 5,16EUR 1,2373286.000 00

GB00BMMV4H91 0,75 %/

Wertpapiervermögen 4.913.364,94 71,74

Calibrate Total Return Inhaber-Anteile A o.N. ANT 349.463,20 5,10EUR 105,26003.320 00DE000A0YAEH5 1,50 %/

Falcon-12-Fal.Insu.Lin.Strat. Inhaber-Anteile AEUR o.N.

ANT 319.167,00 4,66EUR 118,21002.700 00

LU0524669974 1,50 %/GALLO - European Small&Mid Cap Inhaber-Anteile I

ANT 348.153,40 5,08EUR 116,83002.980 2.9800

DE000A2DMU82 2,09 %/GAM STAR-Credit Opps (EUR) Reg. Shs Ord.Acc. EUR o.N.

ANT 339.552,20 4,96EUR 18,605618.250 00

IE00B567SW70 1,70 %/GREIFF 'spec.situations' Fd OP Inh.-Anteileo.N.

ANT 303.132,50 4,43EUR 83,05003.650 00

LU0228348941 2,00 %/Helium Fd-Helium Performance Actions-Nom.B Cap. EUR o.N.

ANT 294.355,75 4,30EUR 1.177,4230250 00

LU0912262275 2,00 %/

IP Fonds-IP White Inhaber-Anteile Class T o.N. ANT 314.090,00 4,59EUR 12,820024.500 00LU1144474043 1,00 %/

J O H.C.M.U.Fd-A.ex-J.S.a.M.C. RegisteredShs A EUR o.N.

ANT 166.547,50 2,43EUR 2,149077.500 055.500

IE00B6R5VD95 0,90 %/Jan.Hend.-J.H.UK Abs.Return Actions Nom.RAcc.EUR Hdgd oN

ANT 289.742,90 4,23EUR 7,066941.000 00

LU0490786174 1,50 %/Lyxor FTSE ATHEX La.Cap U.ETF Actions auPorteur o.N. ETF

ANT 161.535,00 2,36EUR 0,9790165.000 00

FR0010405431 0,45 %/M&G Optimal Income Fund Reg. Shs (EUR)A-H Acc. o.N.

ANT 342.933,11 5,01EUR 20,291916.900 00

GB00B1VMCY93 1,25 %/

nordIX Renten plus Inhaber-Anteile ANT 308.728,50 4,51EUR 121,07002.550 00DE000A0YAEJ1 0,26 %/

Oddo Avenir FCP Actions au Port. C(3Déc.)o.N.

ANT 348.828,48 5,09EUR 3.963,960088 880

FR0000989899 1,20 %/Sycomore Selection Responsable Actions auPorteur I o.N.

ANT 329.128,80 4,81EUR 421,9600780 00

FR0010971705 1,00 %/

4Q-Special Income Inhaber-Anteile EUR (R) ANT 344.138,80 5,02EUR 128,41002.680 00DE000A1JRQD1 1,16 %/

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Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw. Währung

Bestand31.12.2017

Kurswertin EUR

% desFonds-

vermögens

Käufe /Zugänge

Verkäufe /Abgänge

Kurs

986.762,14 14,41986.762,14EURVerwahrstelle

Bankguthaben 986.762,14 14,41

EUR-Bankguthaben bei:

Andere Vermögensgegenstände

DPAM L-Bds.EUR HY Short TermAct. au Porteur A Dis.EUR o.N./ 0,60%

316.624,00 4,622.800

LU0517221833

ANT 0 0 113,08

Geldmarktfonds 971.149,00 14,18

Gruppenfremde Geldmarktfonds

Bantleon Opp.-Bantleon Cash Inhaber-Anteile IA o.N./ 0,15 %

654.525,00 9,567.500

LU0371477885

ANT 7.500 0 87,27

Sonstige Verbindlichkeiten -22.685,96 -0,33

Rückstellungen aus Kostenabgrenzung -22.645,10 -0,33-22.645,10EUR

Fondsvermögen 6.848.590,12 100,00EUR

Zinsverbindlichkeiten -40,86 0,00-40,86EUR

Anteilswert

Umlaufende Anteile

115,50

59.297STK

EUR

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WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT

MEHR IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN:

Gattungsbezeichnung Stück, Anteilebzw.Währung

Käufe/Zugänge

Verkäufe/AbgängeISIN / VWG

Investmentanteile

Gruppenfremde InvestmentanteileDNB Fd-DNB Technology Act. Nominat. A Acc. o.N. 0 800EURLU0302296495 1,50 %/

iSh.ST.Eu.600 Telecom.U.ETF DE Inhaber-Anlageaktien ETF 0 12.000EURDE000A0H08R2 0,46 %/

J O H.C.M.U.Fd-Glob.Opport.Fd Registered Shs B EUR o.N. 0 185.000EURIE00B80FZF09 1,50 %/

Lupus alpha Fds-Sma.German Ch. Inhaber-Anteile A o.N. 0 1.155EURLU0129233093 1,50 %/

MFS Mer.-Prudent Wealth Fund Registered Shares A1 EUR o.N. 0 19.500EURLU0583242994 1,15 %/

Wertpapiere, Investmentanteile und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

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ANHANG ZUM HALBJAHRESBERICHT PER 31. DEZEMBER 2017

BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSMETHODEN

Angaben zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

• Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft.

• Wertpapiere und Derivate, die zum Handel an einer Börse oder an einem anderen organisierten Markt zugelassen oder in den regulierten Markt

oder Freiverkehr einer Börse einbezogen sind, werden, sofern vorhanden, grundsätzlich mit handelbaren Kursen bewertet.

• Die Bewertung von verzinslichen Wertpapieren, rentenähnlichen Genussscheinen und Zertifikaten, welche nicht an einer Börse oder an einem

anderen organisierten Markt notiert oder gehandelt werden oder deren Börsenkurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt,

werden mittels externer Modellkurse, z.B. Broker Quotes, bewertet. In begründeten Ausnahmefällen werden interne Modellkurse verwendet, die

auf einer anerkannten und geeigneten Methodik beruhen.

• Sonstige Wertpapiere und Derivate, für die keine handelbaren Börsenkurse vorliegen, werden nach geeigneten Bewertungsmodellen unter

Berücksichtigung der aktuellen Marktgegebenheiten bewertet.

• Anteile an Investmentvermögen werden mit ihrem letzten festgestellten Rücknahmepreis bewertet, sofern keine anderen Angaben unterhalb

der Vermögensaufstellung erfolgen.

• Bankguthaben werden zum Nennwert zuzüglich aufgelaufener Zinsen bewertet.

• Sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert und Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bewertet.

ERLÄUTERUNGEN ZUR VERMÖGENSAUFSTELLUNG

• Die Anzahl der umlaufenden Anteile zum Ende des Berichtsjahres und der Anteilswert sind unterhalb der Vermögensaufstellung angegeben.

• Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:

Inländische Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017

Alle anderen Vermögenswerte Kurse per 28. Dezember 2017

• Kapitalmaßnahmen:

Alle Umsätze, die aus Kapitalmaßnahmen hervorgehen (technische Umsätze), werden als Zu- oder Abgang ausgewiesen.

ANGABEN ZUR SFTR VERORDNUNG 2015/2365

Die Angaben gem. SFTR Verordnung 2015/2365 entfallen, da im Berichtszeitraum keine Geschäfte im Sinne dieser Verordnung getätigt wurden.

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ANGABEN ZUR TRANSPARENZ

• Die Beträge der Ausgabeaufschläge und Rücknahmeabschläge im Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 für den Erwerb und die

Rücknahme von Anteilen an Zielfonds betragen:

Ausgabeaufschläge EUR 0,00

Rücknahmeabschläge EUR 0,00

• Die Verwaltungsvergütungssätze für die am Berichtstag im Bestand befindlichen Sondervermögen und die Sondervermögen, die im

Berichtszeitraum ge- und verkauft wurden, sind in der Vermögensaufstellung bzw. der Auflistung der während des Berichtszeitraumes

abgeschlossenen Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen, aufgeführt. Das Zeichen „+“ bedeutet, dass ggf. eine

erfolgsabhängige Vergütung berechnet werden kann. Die Angaben zu den Vergütungssätzen wurden Wertpapierinformationssystemen wie WM-

Datenservice und anderen Wertpapierinformationsportalen wie Morning Star und Onvista entnommen.

• Anteile von Investmentfonds der WARBURG INVEST werden i.d.R. unter Einschaltung Dritter, d.h. von Banken, Finanzdienstleistern,

Maklern und anderen befugten dritten Personen erworben. Der Zusammenarbeit mit diesen Dritten liegt zumeist eine vertragliche Vereinbarung

zugrunde, die festlegt, dass die WARBURG INVEST den Dritten für die Vermittlung der Fondsanteile eine bestandsabhängige Vergütung zahlt

und den Dritten der Ausgabeaufschlag ganz oder teilweise zusteht. Die bestandsabhängige Vergütung zahlt die WARBURG INVEST aus den ihr

zustehenden Verwaltungsvergütungen, d.h. aus ihrem eigenen Vermögen.

• Im Geschäftsjahr vom 1. Juli 2017 bis 31. Dezember 2017 erhielt die Kapitalverwaltungsgesellschaft WARBURG INVEST für das

Sondervermögen keine Rückvergütung der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und

Aufwendungserstattungen bis auf von Brokern zur Verfügung gestellte Finanzinformationen für Research-Zwecke.

WARBURG INVEST

KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH

Hamburg, den 2. Februar 2018 Die Geschäftsführung