Innovate and Change

GeneralversammlungKKL Luzern, 12. Mai 2009

Agenda

Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2008 und Ausblick- Bericht des Verwaltungsratspräsidenten- Bericht des Chief Financial Officers- Bericht des Chief Executive Officers

Aktienkursentwicklung* 2008

* Kurse jeweils zum Monatsende, SLI indiziert auf Oerlikon Kurs 31.12.2007 [Quelle SIX]

0

100

200

300

400

500

CHF

-39%

-85%

J F M A M J J A S O N D

2008

SLI – Swiss Leader Index

0

2 500

5 000

7 500

10 000

12 500

15 000

InstitutionellePrivate

Wesentliche Änderungen im AktionariatAnzahl Aktionäre 2008

45

129

27

7

AndereInstitutionelle< 3%

Renova

OerlikonVictory

Private

J F M A M J J A S O N D

2008

OerlikonAdvancedTechnologies

Status der Oerlikon Gruppe im Mai 2008Herausforderungen für den neuen Verwaltungsrat

OerlikonTextile

OerlikonCoating

OerlikonVacuum

OerlikonDrive Systems

OerlikonSolar

§ Exzellent positionierte Kerngeschäfte mit Solar als dem wesentlichen Wachstumstreiber

§ Weitreichende Einflüsse aus 2006 beschlossenem Kauf der Saurer Gruppe- Zwei neue hochzyklische Geschäfte mit geringen Synergien- CHF 1,9 Mrd. Kaufpreis verschulden das Unternehmen stark- Integrationsarbeiten dauern bis 2008 an

Marktentwicklungen und wirtschaftliche Herausforderungen

Kreditkrise

Textile &Halbleiter

GlobaleRezession

§ Abschwung am Textil- und Halbleitermarkt ausgeweitet§ Textile mit nie dagewesenem Markteinbruch

§ Bankenkrise löst Zusammenbruch des Kreditmarktes aus§ Märkte für Projektgeschäfte wie Solar werden stark

beeinträchtigt

§ Allgemeiner wirtschaftlicher Abschwung zum Ende 2008§ Auswirkungen auch auf Oerlikon Kerngeschäfte§ Tendenz setzt sich in Q1 2009 fort und bedingt Ausblick

Spürbare Verbesserungen aus allen VR-Ausschüssen

Human Resource Committee

StrategyCommittee

Audit Committee

§ Konzentration auf Kerngeschäft§ Kontrolliertes Desinvestitionsprogramm beschlossen§ Strategiewechsel bei Textile und Systems unterstützt

§ Management Team gestärkt§ Vergütungspolitik überarbeitet§ Entschädigungsbericht ausgebaut

§ Bereinigung der Bilanz eingeleitet§ Corporate Governance gestärkt§ Transparenz der Finanzberichterstattung erhöht

319145*

20082007

Bestellungseingang Umsatz

2007

4.960

2008

-13%

Konzernergebnis

2007

-55%

(in CHF Mio.)

5.732

4.511 -26%

6.137

-422

* Fortgeführte Aktivitäten vor Impairments und Restrukturierung

2008

Kennzahlen GJ 2008Konzern (inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten)

Restrukturierung&

Ergebnissicherung

Cash Flow&

Refinanzierung

Prioritäten 2009Zur Wiedererlangung der Profitabilität ab 2010

Portfolio&

Innovation

Agenda

1. Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2008 und Ausblick- Bericht des Verwaltungsratspräsidenten- Bericht des Chief Financial Officers- Bericht des Chief Executive Officers

2. Statutarischer Teil der Generalversammlung

Kennzahlen GruppeFortgeführte Aktivitäten

2007 2008

Bestellungseingang

Umsatz

EBITDAin % des Umsatzes

EBITin % des Umsatzes

Geldfluss aus operativer Geschäftstätigkeit*

4.319

4.750

49510%

-37-1%

411

Δ(in CHF Mio.)

5.811

5.404

68813%

4679%

678

-26%

-12%

-28%

-39%

* Inklusive nicht fortgeführter Aktivitäten

Umsatz 2008 nach Segment und RegionFortgeführte Aktivitäten

35%

10%

6%

13%11%

25% Textile

Vacuum

Solar

AdvancedTechnologies

Coating

Drive Systems

§ Kerngeschäft mit höherer Gewichtung§ Beträchtliche Reduktion von Textile

Umsatz nach Segment

21%

43%

34%

2%

Umsatz nach Region

Europa andere Regionen

Asien/Pazifik

Nordamerika

§ Starke Beziehungen zu Kunden in allen wichtigen Märkten

Jahresergebnis Überleitung

306

-207

(in CHF Mio.)

45

(exklusive Impairment)

2007fortgef.Aktiv.

2008fortgef.

2008fortgef.

EBIT Sonst.Ergebnis

-252

-9

-252

Impair-ment

(inklusive Impairment)

2007 nichtfortgef.Aktiv.

-215

nichtfortgef.Aktiv.

-422

319

-13

2008

Erhöhte Nettoverschuldung und reduzierte Eigenkapitalquote

Nettoverschuldung(in CHF Mio.)

Eigenkapitalquote

2008

(in %)

30%20%

2007

22%1%(1)

31%

2%(1)

2008

1.298

1.680

2007

§ Saurer Bond dekotiert am 6. Juni 2008, vollständig zurückbezahlt am 10. Juni 2008

§ Nettoverschuldung / adjustierter EBITDA

BestellungseingangÄnderung ggü. Q1 2008

BestellungsbestandÄnderung ggü. Q1 2008

UmsatzÄnderung ggü. Q1 2008

Solar

Kennzahlen pro Segment – Q1 2009Fortgeführte Aktivitäten

236-45%

502-32%

196-58%

Textile Coating Vacuum DriveSystems

AdvancedTechnolo-gies

OerlikonGruppe

84-32%

--

84-32%

11-38%

390-3%

51-33%

158-51%

145-34%

213-31%

34-61%

190-30%

39-7%

75-42%

71-16%

75-36%

599-46%

1.299-24%

657-42%

(in CHF Mio.)

Klares Massnahmenbündel zur Stärkung der Finanzlage

Fremdkapital

Sachanlage-investitionen

Umlauf-vermögen

Liquidität & Bilanz

§ Ausreichend Liquidität sicherstellen und solide Bilanz zurückerhalten während der Umstrukturierung und Portfolio-Fokussierung § Auf Verbesserung der Eigenkapitalbasis hinarbeiten zur Gewährleistung

finanzieller Flexibilität

Umlaufvermögen minimieren

Verhältnis Investitionen zu Abschreibung auf Zielkorridor von 1,00 – 1,20 reduzieren

Nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten kontrolliert veräussern

Operative Massnahmen

Strategische Massnahmen

Eigenkapital

Bestehende Kreditfazilität anpassen,Fremdfinanzierung überprüfen

Portfolio

Massnahmen zur Stärkung der Eigenkapitalbasis erwägen

Verwaltungsrat Konzernleitung Senior Management

Ausrichtung des Entschädigungssystems an die langfristige Unternehmensstrategie

Vergütungnach

Ermessen

VR Honorar*

Festgehalt

Jahresent-schädigung

nachErmessen

Festgehalt

Langfristigeleistungsabh.

Entschädigung

Festgehalt Festgehalt

Langfristigeleistungsabh.

EntschädigungJährliche leist.-abh. Entschäd.

Langfristigeleistungsabh.

Entschädigung*

* Barentschädigung,ausser CEO (Aktien)

* Optionsplaneingestellt

Jährliche leistungsabh.

Entschädigung*Jährliche leist.-abh. Entschäd.

* Inklusive Aufwands-entschädigung

Jährlicher leistungs-bezogener

EntschädigungAusschuss/

Vorsitz Honorar

2007 20082007 2008 2007 2008

Erreichung in 2008§ Einführung eines transparenten

Entschädigungssystems zur Vergütung spezifischer Aufgaben und in Anlehnung an den Unternehmenserfolg

Erreichung in 2008§ Einführung eines transparenten

kurz- und langfristigen Vergütungssystems basierend auf individueller Leistung und Unternehmenserfolg

Erreichung in 2008§ Einführung eines langfristigen

Aktienplans für das Senior Management

Barentschädigung Entschädigung in AktienBarentschädigung

oder in Aktien

Orientierung der Entschädigung an der Leistung

Verwaltungsrat Konzernleitung

903 1.043

13.021

5.145

Senior Management

2007 2008

(Corporate)

104%

(Segment)

94-139%

(Business Unit)

65-205%

(Corporate)

30%

(Segment)

30-87%

(Business Unit)

30-186%

Max. Bonus in % des Ziels und Level der Verantwortung

2007 2008 2007 2008

G. Stumpf und V. Kuznetsovverzichteten 2007 auf ihre Vergütung

V. Kuznetsovverzichtete für 2008 auf seinen Bonus

Dr. U. Krüger verzichtete 2008 auf den Jahres-und long - termBonus

(in 1.000 CHF) (in 1.000 CHF)

Agenda

1. Erläuterungen zum Geschäftsjahr 2008 und Ausblick- Bericht des Verwaltungsratspräsidenten- Bericht des Chief Financial Officers- Bericht des Chief Executive Officers

2. Statutarischer Teil der Generalversammlung

Signifikante Einflüsse auf das Ergebnis 2008Zukunftsinvestitionen und negative Einmalbelastungen

* Fortgeführte Aktivitäten

§ Abschreibungen CHF 286 Mio.

§ Restrukturierungs- CHF 66 Mio.kosten§ Verluste nicht CHF 215 Mio.

fortgeführter Aktivitäten

§ Summe Belastungen CHF 567 Mio.

F+E Aufwendungen*

2008

(in CHF Mio. und% vom Umsatz)

2007

247245

4.5%5.2%

Einmalbelastungen

Portfolio § Halbleiter-Exposition signifikant reduziert§ Verkauf Optics nahezu abgeschlossen, verbleibendes Geschäft

profitabel

§ Selektive Akquisitionen vorgenommen

§ Solar Umsatz erneut verdoppelt, hoch profitabel

§ Coating, Vacuum, Drives und Space mit soliden Resultaten

§ Restrukturierung bei Textile erweitert, bei Graziano eingeleitet

§ Massnahmen zur Cash Flow Optimierung mit ersten Ergebnissen

§ Auflagen des Konsortialkredits erfüllt

§ Management Team weiter gestärkt

§ Verantwortungsvolle Anpassung der Belegschaft

§ Zusammenarbeit mit externen Partnern ausgeweitet

Performance

People

Wesentliche Fortschritte beim Unternehmensprogramm

Verkauf erster Halbleiter-Geschäfts-einheiten & Restrukturierung

Zeitnahe Reaktion auf externe Herausforderungen

Textilmärkte brechen weltweit ein

Halbleitermärkte erfahren starken Abschwung

Globale Finanzkrise

Rezession

“Simplify Textile”Programm

Anpassung der Ausbau-geschwindigkeit Solar

Ergebnissicherungin allen anderen Segmenten

“Simplify Textile”erweitert

Verschlankung der Konzernzentrale & weltweiten Organisation

Verkauf weitererHalbleiter-Geschäfte

NeuausrichtungSystems

E 2007 Q1 2008 Q2 2008 Q3 2008 Q4 2008 Q1 2009

Textile Massiver Markteinbruch, “Simplify” als Schlüssel zum Erfolg(in CHF Mio.)

Umsatz

2007

1,690

2008

2,719 208

2008-281*

2007

EBIT

* Inklusive Impairment

§ Beispielloser Rückgang des globalen Marktes für Textil-maschinen

§ Kumulation von Überkapazitäten, hohen Rohmaterial- und Energiepreisen

§ Verstärkung durch Finanzkrise

§ Umfassendes Restrukturierungs-programm “Simplify Textile”,CHF 55 Mio. Aufwand in 2008

§ CHF 100 Mio. Investitionen in F+E (WINGS, SYTEC ONE, AUTOCONER 5S)

§ Aufgabe integrierter Strategie

§ Wiederbelebung des Marktes nicht vor 2010 zu erwarten

§ Fortführung / Ausweitung des “Simplify Textile“ Programms zur schnellstmöglichen Er-reichungder Gewinnschwelle

Geschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

-38%

Coating Balzers übertrifft erstmals CHF 500 Mio. Umsatzmarke

2008

497

2007

509

§ Signifikanter Marktrückgang im Q4 nach deutlich zweistelligen Wachstumsraten

§ Rekord-EBIT (vor Restrukturie-rungsaufwand) durch weitere Margenverbesserung

§ Geographische Expansion mit Fokus Asien (China, Indien, Korea, Japan, Markteintritt Indonesien)

§ Ausbreitung der Puls-technologien P3eTM und PPDTM.

§ Abschwung, vor allem des Automobilmarktes, erwartet

§ Ausführung der Ergebnis-sicherungsprogramme bei sinkendem Umsatz

§ Selektiv weitere Expansion in neue Märkte, z. B. Russland

2008

83

2007

78

(in CHF Mio.)

Umsatz EBITGeschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

+ 2% - 6%

Solar Drittes Jahr in Folge mit hoch profitablem Wachstum

2008

266

2007

598

+125%§ Erster micromorph™ Kunde nimmt

Produktion auf

§ Ausbau Fertigung und Inbetrieb-nahme Pilotlinie Trübbach

§ amorph|HIGH PERFORMANCE, Master TÜV Zertifikate

§ Fundamentale Vorteile von Solar intakt, politische Initiativen, Belebung im 2. HJ 2009 möglich

§ Nutzen der TEL Partnerschaft für neue Bestellungseingänge

§ Verfolgung der F+E Projekte

§ Umlaufvermögen optimieren

§ Weiter schnelles Wachstum im 1. HJ, Finanzkrise verhindert neue Bestellungen im 2. HJ

§ Erneut Umsatzverdoppelung, profitabelstes Segment

§ Anerkannter Silizium-Dünnfilm Technologieführer

63

2007

107

2008

+70%

(in CHF Mio.)

Umsatz EBITGeschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

VacuumSolides Umsatzwachstum, ungünstige Währungseinflüsse

§ Wachstum in Prozessindustrie und Lösungsgeschäft

§ Erfolgreiche Qualifikation in Schlüsselindustrien, z. B. Solar

§ Servicestrategie Roll-Out

§ Negative Währungseinflüsse

§ Frühzeitige Anpassung an antizipierte weltweite Abkühlung der Nachfrage

§ Einführung neuer Produkte, z. B. TRIVAC NT und TURBOVAC SL

§ Nachfragerückgang in Schlüssel-märkten wahrscheinlich

§ Weitere Innovationen, parallel Straffung des Gesamtportfolios

§ Weltweiter Roll-Out des Lösungs-und Service-Konzepts, Ausbau Präsenz in Solar

2008

458

2007

465

+2%

55

20082007

-11%

49

(in CHF Mio.)

Umsatz EBITGeschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

83

Drive Systems Weiteres Wachstum in sich abschwächendem Marktumfeld

2007

1,204

2008

+8%

1,113

2007

65

2008

-22%

§ Solides Wachstum in Schlüssel-märkten wie Agrar und Energie

§ Deutliche verlangsamte Nach-frage bei Luxus-Sportwagen und Bauwirtschaft

§ Entspannung bei Rohstoffen zu Jahresende

§ Straffung der weltweiten Orga-nisation: Produktion, Vertrieb

§ Prozessoptimierung und Nutzung weiterer Synergien zwischen Graziano und Fairfield

§ Erschliessung weiterer Märkte: regional und durch neue Produkte

§ Kompensation schrumpfender Nachfrage in etablierten Märkten durch neue Kunden u. Anwendun-gen in “Clean Technologies”

§ Umsetzung der Restrukturierung mit Fokus Europa

§ Optimierung des Cash Flows

(in CHF Mio.)

Umsatz EBITGeschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

Advanced Technologies* Space solide, Neuausrichtung Systems

2007

284

2008

-18%

348

2007-66*2008

* Fortgreführte Aktivitäten * inklusive Impairment

§ Space mit unbeeinträchtigtem, profitablem Wachstum

§ Starker Rückgang Halbleiter, Wachstum in Nanotechnologie

§ CHF 75 Mio. Einmalaufwand für Neuausrichtung BU Systems

§ Erhöhung Space Marktanteile ausserhalb Europas

§ Markt für Laser Kommunikation

§ Abschluss Neuausrichtung Systems

§ Erhalt Know-how Vorsprung Physical Vapor Deposition

§ Anhaltendes Wachstum bei Space, selektive Chancen für Systems in Nischen

§ Markteinführung neuer Produkte bei Systems

§ Fokussierung auf Wachstum in “Nano & Clean Technology“

5

(in CHF Mio.)

Umsatz EBITGeschäfts-entwicklung

Schlüssel-themen

Ausblick / Prioritäten

Prioritäten 2009Zur Wiedererlangung der Profitabilität ab 2010

Portfolio&

Innovation

Restrukturierung&

Ergebnissicherung

Cash Flow&

Refinanzierung

Gewinnschwelle bis 2010 um CHF 500 Mio. ggü. 2007 absenken

Operative Flexibilität und Ertragskraft erhöhen

Restrukturierung in zwei Segmenten erforderlichMassnahmen zur Ergebnissicherung in allen anderen Segmenten

Drive Systems (Graziano)

Textile

OerlikonCoating

OerlikonSolar

OerlikonVacuum

OerlikonDrive Systems(Fairfield)

OerlikonSystems

Mitarbeiteranpassung

Verschiebung Lohnerhöhung

Kurzarbeit, zeitweise Schliessung

Gemeinkostensenkung

Verkaufsoffensive, Preiserhöhung

üü üü

üü üü

üü üüü

üü üü

üü üü ü

Mitarbeiterentwicklung*

Mitarbeiter gesamt

§ 12% der Oerlikon Mitarbeiter sind in der Schweiz beschäftigt

Ausbildung bei Oerlikon

§ 30% der Oerlikon Auszubildenden sind in der Schweiz beschäftigt

-2%

18.711

2007

18.385

2008

1.932

2007

2.123

2008

123

414

127

427

20082007 2008 2007

+10%

Mitarbeiter gesamt ... davon in CH Auszubildende gesamt ... davon in CH

* Fortgeführte Aktivitäten

+3%

+3%

Cash Flow & Refinanzierung

Fremdkapital

Sachanlage-investitionen

Umlauf-vermögen

Liquidität & Bilanz

§ Ausreichend Liquidität sicherstellen und solide Bilanz zurückerhalten während der Umstrukturierung und Portfolio-Fokussierung § Auf Verbesserung der Eigenkapitalbasis hinarbeiten zur Gewährleistung

finanzieller Flexibilität

Umlaufvermögen minimieren

Verhältnis Investitionen zu Abschreibung auf Zielkorridor von 1,00 – 1,20 reduzieren

Nicht zum Kerngeschäft gehörende Aktivitäten kontrolliert veräussern

Operative Massnahmen

Strategische Massnahmen

Eigenkapital

Bestehende Kreditfazilität anpassen,Fremdfinanzierung überprüfen

Portfolio

Massnahmen zur Stärkung der Eigenkapitalbasis erwägen

Grenz- undOberflächen Technologien

balzers

solar

systems

textile

space

esec

vacuum

Portfolio & InnovationKonzentration auf technologische Kernkompetenzen

drive systems

optics

AUSFÜHRUNG DISZIPLINKREATIVITÄT

Medien

Akademien WINGS

TRIVAC NT

P3e

Dünnfilm-batterien

Berater

Wettbewerb

CTOs

> 5 Jahre < 2 Jahre2-5 JahreTime 2 Market

SAB Segment/BUF+E

Corp.F+E

Kundenamorph| HIGH

PERFORMANCE

Flexible Konzepte für Nano-schichten

Mars Rover

Thermoelektrische Generatoren

Portfolio & InnovationAnhaltende Investitionen in Forschung + Entwicklung

§ Enttäuschendes Ergebnis in schwierigem Umfeld

§ Schnelle und umfassende Reaktion auf neue externe Herausforderungen

§ Solar erreicht weitere Meilensteine, hoch profitables Kerngeschäft

§ Umsetzen der Restrukturierungen, Implementierung / Anpassung der Pläne zur Ergebnissicherung mit Fokus auf Cash

§ Kontrollierte Fortführung der Portfolio-Konsolidierung§ Nutzung von Wachstumschancen in Solar§ Abschluss der Refinanzierungsmassnahmen

§ Weitere Verschlechterung des Geschäftsumfeldes seit Anfang 2009

§ Visibilität in Schlüsselmärkten weiterhin gering

§ Mögliche Aufhellung des Geschäftsklimas u. a. durch Konjunkturprogramme

§ Wiedererreichen der Gewinnzone in 2010 höchste Priorität

Zusammenfassung und Ausblick

Höhepunkte 2008

Prioritäten

Ausblick