HSBC Zertifikate-Akademie

Top vorbereitet ins Jahr 2019 starten!

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Jewgeni Ponomarev

Liebe Leserinnen und Leser der HSBC Zertifikate-Akademie,

Top vorbereitet ins Jahr 2019 starten!

Das Jahr 2018 neigt sich nun langsam dem Ende zu. Daher wollen wir es in dieser Ausgabe Revue passieren lassen und uns die vergangenen zwölf Monate noch einmal zusammen genauer anschauen.

Rückblickend kann man in einem Satz sagen, dass die Märkte vielen unerwarteten Entwicklungen unterworfen waren. Da kann es auf den ersten Blick schwierig erscheinen, eine

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passende Strategie oder Markterwartung zu entwickeln. Hier-bei kann unsere Homepage www.hsbc-zertifikate.de sehr hilf-reich sein. Neben ausführlichen Akademie-Artikeln bieten wir Ihnen dort unseren täglich erscheinenden Daily Trading-News-letter, wöchentliche Webinare und das monatliche Magazin „Marktbeobachtung“ als Möglichkeit zur Wissens erweiterung an. Weiterhin haben Sie dort auch Zugriff auf unser kostenlo-ses Fachbuch „Zertifikate und Optionsscheine – Das Standard-werk“. Nutzen Sie also die Gelegenheit und profitieren Sie vom Wissen unserer Experten rund um die Themen Options-scheine, Zertifikate und Finanzmärkte allgemein. Wenn Sie neben Produktinformationen auch an den Protagonisten des Börsengeschehens interessiert sind, könnte die Lektüre unse-rer Artikelreihe „Die Wegbereiter“ für Sie von großem Inter-esse sein. Hier können Sie sich über das Wirken, die Lebens-weisheiten sowie Handelsstrategien von mehr als 30 Börsengurus informieren.

Ungewissheit nach gutem Vorjahr

Lassen Sie uns aber von vorne anfangen und uns chronolo-gisch durch das Jahr 2018 bewegen. Am Anfang des Jahres 2018 konnten sich viele Investoren eine Fortsetzung des Auf-wärtstrends an den Aktienmärkten vorstellen. Die Stimmung kippte jedoch schnell und Unternehmen quer durch die DAX®-Indizes bekamen dies zu spüren. Die TecDAX®-Firma Nordex zum Beispiel rutschte zeitweise nah an die 7-Euro-Marke, zum Teil begründet durch einen Auftragsrückgang im Kernmarkt Europa.

Auch die Deutsche Bank hatte am Anfang des Jahres mit Pro-blemen zu kämpfen. Nichtsdestotrotz haben konzernweite Ein-sparungen schon Wirkung zeigen können. Bereits in der März-Ausgabe unserer Marktbeobachtung haben wir darüber berichtet und Ihnen in dem Zuge ein Capped Bonus-Zertifikat vorgestellt. Wissen Sie noch wie ein Capped Bonus-Zertifikat funktioniert? Capped Bonus-Zertifikate sind eine Sonderform der Bonus-Zertifikate. Generell lassen sich Bonus-Zertifikate als Produkte beschreiben, die sich an Anleger richten, die Kursgewinne bzw. nur begrenzte Kursverluste eines Basis-werts erwarten. Der Bonusmechanismus bietet Rendite-chancen in stagnierenden Märkten. Bei einem Capped Bonus-Zertifikat ist zusätzlich noch ein Höchstbetrag mit eingebaut, der die Wertpartizipation bis zu einem bestimmten Level

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festlegt. Was es genau mit dieser Gattung auf sich hat und weitere Details können Sie in unserem Fachbuch „Zertifikate und Optionsscheine – Das Standardwerk“ unter Kapitel 5.5 nachlesen. Außerdem behandeln wir diesen Themenbereich auch detailliert in mehreren Artikeln unserer HSBC Zertifikate-Akademie. In diesen sind die verschiedenen Szenarien und die damit verbundenen Auszahlungsmerkmale aufgeschlüsselt in einer übersichtlichen Darstellung zu finden. Weiterhin bietet die Akademie die Möglichkeit, den Kontext mit Beispielen bes-ser zu veranschaulichen und sich mit den diversen Sonder-formen des Bonus-Zertifikats vertraut zu machen.

Umbrüche im September

Auch die zweite Jahreshälfte wurde nicht von Unruhen ver-schont. Insbesondere die deutschen Indizes haben deutliche Veränderungen durchlaufen. Am 24. September wurde nicht nur die durch regelmäßige Überprüfung verursachte Neuzu-sammensetzung der Indizes vorgenommen, sondern auch eine Neuordnung und Ausweitung der bekanntesten deutschen Indizes umgesetzt. Technologie-Unternehmen können nun zusätzlich zum TecDax® auch im DAX®, MDAX® oder SDAX® gelistet werden. Im Zuge dessen erhöhte sich auch die Anzahl der vertretenen Werte in den Nebenwertindizes. Über diese Regeländerungen der Indizes haben wir Sie vorab in einem Webinar informiert.

Zwei Unternehmen, die durch diese Änderung in der Zusam-mensetzung betroffen waren, rückten besonders in den Fokus. Für große Medienresonanz sorgte Wirecard, das die Com-merzbank aus dem deutschen Leitindex verdrängte. Dem DAX®-Neuling Wirecard widmeten wir uns auch in unserer letzten Oktober-Ausgabe der Marktbeobachtung, in der wir Ihnen Aktienanleihen als handverlesenen Produktvorschlag (WKN: TR4Y90) vorgestellt haben. Bei den Aktienanleihen pro-fitieren Sie von festen Zinszahlungen und haben bei einer Notation der Anleihe unter pari noch die Möglichkeit, Kursge-winne einzufahren. Die Rückzahlung einer Aktienanleihe ist, in Abhängigkeit zum Referenzkurs des Basiswerts am Bewer-tungstag, auf den Nennbetrag zzgl. Zinsen begrenzt. Fällt die Kurserwartung zwischen Verlustschwelle und Outperfor-mance-Punkt der Aktienanleihe, kann die Betrachtung der Aktienanleihe als Alternative zum Direktinvestment von Inter-esse sein. Weitergehende Informationen zu dieser spannenden Produktkategorie finden Sie in dem Artikel „Wie der Zins und die Aktie in die Aktienanleihe kommen“ in unserer HSBC Zerti-fikate-Akademie. In anderen Artikeln widmen wir uns auch

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den Sonderformen Protect-Aktienanleihe und Protect-Aktien-anleihe Pro. Außerdem bietet sich auch für dieses Thema die Lektüre unseres Fachbuchs an, welches weitergehende Infor-mationen und Kennzahlen zu diesem Produkt bietet.

Starker Kursrückgang des DAX® zum Ende hin

Nicht unbeobachtet blieb auch der in den letzten Jahren erfolgsverwöhnte deutsche Leitindex, der in diesem Jahr vor allem in den letzten Monaten Kursrückgänge hinnehmen musste. Nachdem er Anfang des Jahres bei knapp 12.900 Zählern gestartet war, notiert er mittlerweile bei nur noch rund 11.500 Punkten (Stand: November 2018). Nach Kursverlusten und anschließenden Erholungen im ersten Halbjahr, ging es im zweiten Halbjahr kontinuierlich bergab. Sollten Sie ein treuer Leser unseres täglichen Daily Trading-Newsletters sein, haben Sie sicherlich auch davon erfahren. Aber auch für sol-che Fälle sind Sie mit einer großen Bandbreite an derivativen Finanzinstrumenten auf den DAX® gewappnet. Mit Open End-Turbo-Put-Optionsscheinen können Sie z. B. von fallenden Kur-sen profitieren. Open End-Turbo-Optionsscheine sind sowohl Hebel- als auch Knock-out-Produkte mit unbegrenzter Lauf-zeit. Mit dieser Hebel-Komponente können Sie dabei über-

proportional an den Kursbewegungen des Basiswerts partizi-pieren.

Um die genauen Ausprägungen und Unterschiede dieser Pro-duktkategorie zu verstehen, stellen wir Ihnen auch an dieser Stelle gerne unsere anderen Akademie-Artikel vor. Dort finden Sie neben Open End-Turbo-Optionsscheinen auch interessante Artikel über die Funktionsweise von weiteren Knock-Out-Pro-dukten und deren unterschiedliche Ausgestaltungen. Sollten Sie sich nach dem Studium dieser Produkte für eines entschie-den haben, benötigen Sie nur noch eine Einschätzung über die Entwicklungen des DAX®. An dieser Stelle verweisen wir Sie gerne an unseren oben genannten börsentäglichen Daily Tra-ding-Newsletter. Dort informieren wir Sie regelmäßig über den DAX® sowie über weitere Indizes, Rohstoffe oder Aktien. Hier-mit bleiben Sie tagtäglich auf dem Laufenden und finden außerdem technische Analysen zu ausgewählten Basiswerten.

Wissen, Wissen, Wissen

Die Produktauswahl, die wir vorangehend im Text kurz ange-rissen haben, stellt allerdings nur einen Bruchteil des Anlage-universums dar. Damit Sie noch tiefer in die Materie eintau-chen können, stellen wir Ihnen das oben genannte kostenlose Fachbuch zur Verfügung. Neben den Akademie-Artikeln bein-haltet dieses Werk mit dem Titel „Zertifikate und Options-

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gesprochen werden. Diese Videos sollen Ihnen eine weitere Möglichkeit bieten, ein besseres Gefühl für den aktuellen Markt zu entwickeln.

Sollten Sie sich also bei einigen Aspekten noch unsicher füh-len, nutzen Sie doch die nun anstehende Weihnachtszeit, um in unseren HSBC-Wissens-Materialien zu stöbern. Somit kön-nen Sie noch einmal Ihr Wissen auffrischen und danach opti-mal vorbereitet in das neue Jahr starten. In diesem werden wir neben unserer Internetpräsenz auch auf Messen und Börsen-tagen vertreten sein. Wir freuen uns, dort auch mit Ihnen per-sönlich in Kontakt zu treten.

In diesem Sinne wünschen wir Ihnen schon einmal eine lehr-reiche Weihnachtszeit und ein erfolgreiches neues Jahr 2019.

scheine – Das Standardwerk“ detaillierte Informationen über die gesamte Bandbreite an Hebel- und Anlageprodukten. In jedem Abschnitt wird dabei das jeweilige Produkt von Grund auf beschrieben, von der Konstruktion bis hin zur Funktions-weise und seinen Auszahlungsmerkmalen. Des Weiteren ermöglichen die im Buch enthaltenen Exkurse einen Blick über den Tellerrand hinaus.

Dieses Wissen dient dazu, Ihre Entscheidungsfindung für das richtige Produkt zu vereinfachen. Das Fachbuch ist mittler-weile in der 13. Auflage erschienen. Seit 2004 verfolgt es das Ziel, mehr Klarheit in die Welt der Anlagezertifikate und Hebel-produkte zu bringen. Als die Idee zu einem Buch über Zertifi-kate und Optionsscheine geboren wurde, war das Redak-tionsteam vor allem bestrebt, Ihnen als Anleger einen Überblick über das auf den ersten Blick unübersichtlich erscheinende und ständig wachsende „Derivateuniversum“ zu geben. Sie sollten sich mit der Funktionsweise der Finanz-produkte vertraut machen, in die Sie investieren möchten.

Weiterhin sind wir auch auf YouTube unter HSBC Zertifikate für Sie da. Dort finden Sie Aufzeichnungen unserer Experten, die über diverse Themen, von Produkten bis hin zur aktuellen Marktlage, sprechen. Ebenso finden Sie dort die Aufnahmen zu unserer Daily Trading-TV-Reihe, in der jeden Dienstag unter-schiedliche Basiswerte mihilfe von technischer Analyse durch-