Informations- und Weiterbildungsveranstaltung

Informations- und Weiterbildungsveranstaltung

Novotel Basel

Basel, 04.02.2020

www.convitus.ch

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 2

09.50 Uhr Empfang mit Kaffee und Gipfeli

10.10 Uhr Begrüssung

Dr. Thomas Giudici, Präsident des Stiftungsrates

10.20 Uhr Aktuelles zur CONVITUS

Simone Schäublin, BERAG, Geschäftsführerin CONVITUS

10.40 Uhr Weiterbildungsblock

1) Aktuelles aus der BVG Revision und STAF (Steuerreform)

2) Umwandlungssatz-Senkung und Kompensationsmassnahmen

3) PK- Sterben geht weiter, welche Lösungen können Sie Ihren Kunden anbieten BERAG, Geschäftsstelle CONVITUS

4) Kapitalanlagen in der 2. Säule, wie weiter im Negativzinsumfeld? Prof. Dr. oec. Maurice Pedergnana, Zugerberg Finanz

11.40 Uhr Was hat das CO2 Problem mit Umsatz und Kapital zu tun?

Prof. em. Dr. Christian Körner, Universität Basel

12.15 Uhr Stehlunch

Programm


Begrüssung

Karikatur: Felix Schaad aus BZ 17.9.2015


Sorgen und Vorsorge

Die zehn grössten Sorgen der Schweizer:


Rückblick auf das Jahr 2019


Kennzahlen der CONVITUS Sammelstiftung

Bilanzsumme in Mio. CHF

Angeschlossene Firmen

Anzahl Versicherte

Aktive

Rentner

Anzahl Anlagepools

Deckungsgrad

01.2020

600

460

5’860

4’885

975

15

pro Pool

01.2019

405

430

4’580

3’960

620

12

pro Pool


Performance CONVITUS Sammelstiftung 2019

12.16%

12.97%

11.83%

11.07%

11.44%

10.33%

13.87%

10%

11%

11%

12%

12%

13%

13%

14%

14%

15%

Pool 1 Pool 3 Pool 7 UBS PK-Index

CS PK-Index (vorKosten)

Pictet BVG25 (vorKosten)

Pictet BVG40 (vorKosten)


Jahresrenditen & Wertrückgänge CH Aktien

Quelle: Albin Kistler AG

-9%-12%

-28%

-10%-12%

-5%

-19%

-6%-8%

-11%

-37%

-9% -8%

-37%-33%

-25%

-9%

-3%

-12%-15%

-38%

-24%

-14%

-27%

-8%

-13%-9%

-15% -14%

-4%

-13%

-4%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%Jahresrenditen SPI Maximaler Wertrückgang im Jahr


Entwicklung der CONVITUS Sammelstiftung

49 60 74 83 92 103 118 242 429 600 261 354

554 638

1519 1584 1689

2633

4293

5860

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

-

100

200

300

400

500

600

700

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Bilanzsumme Versicherte

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 10

Entwicklung der CONVITUS Sammelstiftung (2)

18 36 48 64 82 113 150 209 430 460

3 3 3 3

4 4

2

6

12

15

0

2

4

6

8

10

12

14

16

0

50

100

150

200

250

300

350

400

450

500

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

Vorsorgewerke Pools

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 11

Aktuelles zur CONVITUS Sammelstiftung

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 12


Transparente Verzinsungslogik

Deckungsgrad per 30.11. Anschlussjahrgruppe

Verzinsung AGH Definition relativ zu BVG-Zins

> 115% (volle Ziel-WSR) 2.50%

> 112% (80% Ziel-WSR) 2.25%

> 109% (60% Ziel-WSR) 2.00% Referenzzinssatz nach FRP4

> 106% (40% Ziel-WSR) 1.75%

> 103% (20% Ziel-WSR) 1.50%

> 100% 1.25% BVG+0.25%

> 98% 1.00% BVG

> 96% 0.75% BVG-0.25%

> 94% 0.50%

> 92% 0.25%

> 90% 0.25%

< 90% 0.00%

Ziel-WSR im Pool 1 beträgt 15%. Tabelle analog für andere Pools

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 13

95

100

105

110

115

Decku

ng

sg

rad

in

%

2011 2012 2013 2014 2015

2016 2017 2018 2019


Deckungsgrad auf Vorsorgewerkebene im Pool 1

2010

Anschlussjahrgruppen

2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017

Verzinsung 2019: 1.0% bis 2.25%

2018 2019

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 14

90

95

100

105

110

115

120

125

Decku

ng

sg

rad

in

%

2007 2008 2009 2010

2011 2012 2013





2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 15

90

95

100

105

110

115

Decku

ng

sg

rad

in

%

2013 2017 2018 2019





2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 16


Technische Grundlagen BVG2015

Technischer Zins 2.0%

Verstärkung Langlebigkeit 0.5% p.a.

Rentenumwandlungssatz 5.6%umhüllend

Kongruente Rückdeckung der ElipsLife AGRisiken Tod und Invalidität

Führung der Alters- und Hinter-lassenenrenten in Stiftung

Anlagerisiko bei der Stiftung

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 17


Anlagestrategie im Pool 1

AnlagestrategieLimiten

gemäss BVV2

Anlagekategorienneutral =

BenchmarkMin Max

Einzel-limiten

Kategorien-limiten

Kurzfristige und liquide Mittel 0% 0% 5%

Obligationen

CHF Inland 50% 30% 60% 10%

FW, währungsgesichert 0% 0% 10% 10%

Aktien

50%Schweiz 15% 10% 20% 5%

Global 15% 10% 20% 5%

Immobilien

30%Schweiz 15% 15% 20% 5%

Ausland 5% 5% 5% 5%

Alternative Anlagen 0% 0% 0% 15%

Total 100%

Erwartete Rendite 2.2%

Vermögensverwalter: &

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 18




gemäss BVV2


BenchmarkMin Max

Einzel-limiten

Kategorien-limiten


Obligationen

CHF Inland 35% 0% 80% 10%

FW, währungsgesichert 0% 0% 30% 10%

Aktien

50%Schweiz 20% 0% 30% 5%

Global 20% 0% 30% 5%

Immobilien

30%Schweiz 25% 15% 20% 5%

Ausland 0% 0% 5% 5%

Alternative Anlagen 0% 0% 0% 15%

Total 100%


Vermögensverwalter:

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 19




gemäss BVV2


BenchmarkMin Max

Einzel-limiten

Kategorien-limiten


Obligationen 10%

CHF (mind. BBB-) 20% 15% 35%

FW (mind. BBB-)Wandelanleihen

10%10%

0%5%

15%15%

Aktien 30% 10% 40% 5% 50%

Immobilien (Ausland max. 33%) 15% 5% 20% 5% 30%

Alternative Anlagen (kollektiv)Private DeptPrivate EquityInfrastruktur

5%5%5%

0%0%0%

10%10%10%

15%

Total 100%


Max. 20%

Vermögensverwalter:

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 20


Ab 2020 kein postalischer Versand der Versicherungsausweise

Nur noch auf Anfrage

Neu: Versicherten-App ab März 2020 auch als Webbrowser-Applikation verfügbar

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 21


Beratungsgesellschaft

für die zweite Säule AG

Dornacherstrasse 230

4018 Basel

Ihre Ansprechpartnerin: Simone Schäublin

Tel. 061 337 17 44, e-Mail: [email protected]

Simone Schäublin, [email protected]äftsführerin

Patrick Planchon, [email protected]

Karin Monetti, [email protected]

Natascha Wampfler, [email protected]

Grischa Wahlen, [email protected] ([email protected])

Philipp Sutter, [email protected]

+ weitere 60 Fachspezialisten der BERAG

Koordinaten der Geschäftsstelle

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 22

1) Aktuelles aus der BVG Revision und STAF (Steuerreform)

2) Umwandlungssatz-Senkung und Kompensationsmassnahmen

3) PK- Sterben geht weiter, welche Lösungen können Sie Ihren Kunden anbieten

4) Kapitalanlagen in der 2. Säule, wie weiter im Negativzinsumfeld?

Weiterbildungsblock

Themen

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 23

1. Aktuelles aus der BVG Revision und STAF

Analogie: sich am BVG-Minimum zu orientieren ist wie in der Schule nur einen «Vierer» anzustreben – das geht früher oder später ins Auge!

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 24


Fazit: vielen Pensionskassen, so auch CONVITUS, haben ihre Hausaufgaben bereits weitgehend gemacht. Die geplante Umlagefinanzierung von 0.5 Lohnprozente ist ein zu hoher Preis für dieses viel zu wenig weit gehende Reformpaket!

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 25


Erhöhung AHV-Abzüge

(AG und AN je 6.00% 6.15%)

Reduktion Gewinnsteuern

(BS: 22.18% 13.04%)

(BL: 20.70% 13.45%)

Erhöhung Dividendenbesteuerung

(Teilbesteuerungsanteile)

(BS: 50% 80%)

(BL: 50% 60%)

Löhne

Unternehmensgewinn

Dividenden

Fazit: es muss eine Optimierungsrechnung gemacht werden, um im Einzelfall abzuklären, ob nach der STAF Lohn oder Dividende interessanter ist.

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 26

2. Umwandlungssatz-Senkung und Kompensationsmassnahmen

UWS ist rechnerische Grösse aus Lebenserwartung und tech. Zins

4.000%

4.500%

5.000%

5.500%

6.000%

6.500%

7.000%

0.00% 0.50% 1.00% 1.50% 2.00% 2.50% 3.00% 3.50% 4.00% 4.50% 5.00%

Um

wandlu

ngssatz

technischer Zinssatz

Männer (Alter 65)

CONVITUS aktuell 5.6% (um 7.7% zu hoch)

BVG aktuell 6.8%

PK UBS 4.42% (um 8.8% zu tief!)

Faustregel:Änderung tech. Zins um 0.25%-Punkte Änderung UWS um 0.15%-PunkteÄnderung UWS pro Jahr vorzeitige

resp. aufgeschobene Pensionierung

Bsp.: UWS m65 bei 2.0% tech. Zins 5.1%UWS m65 bei 1.5% tech. Zins 4.8%UWS m67 bei 1.5% tech. Zins 5.1%

BVG Reformvorschlag 6.0%

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 27

Umwandlungssatz – Pensionskasse oder AHV light?

• Umwandlungssatz ergibt sich aus Formel durch Eingabe vom tech. Zins und Lebenserwartung

• Je grösser die Differenz zwischen reglementarischem und technisch korrektem UWS, desto grösser die Umverteilung

• Beispiel:Umwandlungssatz BVG 6.8%, technischer Zins 2.0% Es fehlen 33%1 Kapital bei Pensionierung

AHV light

1 = 6.8% / 5.115% - 1

BVG 2015, 2.0 %, 2020 (P)

Schlussalter Kinder z* = 25, Unterjährigkeit m = 12

Umwandlungssatz

Satz Ehegattenrente 60%

Satz Kinderrente 20%

Satz Waisenrente 20%

Anteil Männer 70%

Anteil Frauen 30%

Alter Männer Frauen Gemischt

58 4.272% 4.497% 4.339%

59 4.378% 4.608% 4.447%

60 4.488% 4.726% 4.559%

61 4.602% 4.851% 4.676%

62 4.721% 4.984% 4.800%

63 4.845% 5.125% 4.929%

64 4.976% 5.277% 5.066%

65 5.115% 5.439% 5.213%

66 5.265% 5.615% 5.370%

67 5.425% 5.804% 5.539%

68 5.597% 6.008% 5.720%

69 5.782% 6.229% 5.916%

70 5.981% 6.469% 6.127%


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 28

Entwicklung des durchschnittlichen Umwandlungssatzes in der Schweiz

Quelle: Swisscanto PK-Studie 2019


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 29


80

20

Obligato

rium

Übero

bligato

rium

Altersguthaben

100

Rente Helvetia-Modell

4.80 + 0.88 = 5.68

Rente gesplitteter UWS

5.44 + 0.88 = 6.32

Rente CONVITUS(umhüllend)

4.48 + 1.12 = 5.60

4.80

5.44

0.88

4.48

1.12x 4.4%

x 5.6%

x 6.8%

x 6.0%

x 5.6%

CONVITUS bietet keine BVG Minimal-Pläne an. Sonst entstehen zu hohe BVG-Umwandlungsverluste

0.88x 4.4%

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 30


50

50

Obligato

rium

Übero

bligato

rium

Altersguthaben

100

Rente Helvetia-Modell

3.00 + 2.20 = 5.20

Rente gesplitteter UWS

3.40 + 2.20 = 5.60

Rente CONVITUS(umhüllend)

2.80 + 2.80 = 5.60

3.00

3.40

2.20

2.80

2.80x 4.4%

x 5.6%

x 6.8%

x 6.0%

x 5.6%

2.20x 4.4% CONVITUS bietet keine

BVG Minimal-Pläne an. Sonst entstehen zu hohe BVG-Umwandlungsverluste

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 31

Abfederungsmassnahmen:

Mehrverzinsung der Altersguthaben

Gestaffelte Senkung des Umwandlungssatzes

Freiwillige Einkäufe

Weitere Erhöhung der Sparbeiträge

1d-Pläne

Weiterarbeit nach 64/65 mit PK-Weiterführung


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 32

Altersvorsorge bedeutet, Sparkapital über viele Jahre aufzubauen

Beispiel: identische Spargutschriften, unterschiedliche Verzinsungen

0

20

40

60

80

100

120

140

0 10 20 30 40 50

Jahre

Kapital

0%

1%

2%

3%

4%

+138%

+89%

+51%

+22%


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 33

Übrigens, in dem Zusammenhang …

Prüfen Sie, wie die verschiedenen Anbieter Obligatorium und Überobligatorium bewirtschaften, konkret


Geschäftsvorfall CONVITUS Worst Case

Einkauf Alles ins Überobligatorium --

Vorbezug WEF Im Verhältnis (BVG/Überobligatorium) Alles aus BVG

Wiedereinkauf nach WEF Im Verhältnis (BVG/Überobligatorium) Alles ins Überobligatorium

Teilung bei Scheidung Im Verhältnis (BVG/Überobligatorium) --

Wiedereinkauf nach Scheidung Im Verhältnis (BVG/Überobligatorium) --

Kapitalbezug bei (Teil-) Pensionierung

Im Verhältnis (BVG/Überobligatorium) Alles aus BVG

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 34

Mikado

Mikado … wer sich zuerst bewegt hat verloren

Hat eine Stiftung eine eigene Politik hinsichtlich UWS oder ist sie ein Mitläufer?


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 35

CONVITUS denkt selber und handelt entsprechend …


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 36

CONVITUS denkt selber und handelt entsprechend …


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 37

2'935

2'7702'669

2'5432'435

2'3512'265 2'191

2'0731'957

1'866 1'782 1'7131'650

1'5621'470 1'380

0

200

400

600

800

1'000

1'200

1'400

1'600

1'800

2'000

2'200

2'400

2'600

2'800

3'000

3'200

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019 E

2020 E

Anzahl Vors

org

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richtu

ngen

(inkl. n

icht

regis

trie

rte,

exkl. W

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s)

3. PK – Sterben geht weiter, welche Lösungen können Sie Ihren Kunden anbieten?

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 38

95 93 92 90 85 87 88 89107 108 115 123 121 121

115 115 113 114113 113 109 110

113 110108

113 119 123

0

50

100

150

200

250

300

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

reg. Gemeinschaftseinrichtungen reg. Sammeleinrichtungen

Anzahl re

gis

trie

rte S

am

mel-

und

Gem

ein

schaft

sein

richtu

ngen


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 39

1'099'335 1'134'297 1'199'913 1'245'623 1'283'458 1'276'452 1'300'635 1'339'434 1'390'302 1'454'214 1'560'367

1'702'595 1'758'538 1'812'306

604'043 653'306

683'203 719'277

747'991 752'960 764'191 791'769

804'319 816'512

914'601

1'020'081 1'111'463

1'172'316

0

500'000

1'000'000

1'500'000

2'000'000

2'500'000

3'000'000

3'500'000

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

reg. Gemeinschaftseinrichtungen reg. Sammeleinrichtungen

Anzahl aktive V

ers

ichert

e T

ota

l


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 40

Stiftungsrat

Verwaltung / Rückversicherung

Depotbank / Custodian

Anlage-kommission

Pool 1 Pool 2 Pool 3

Vermögensverwalter der Pools

Separate Accounts (Pools)Vorsorge-werk

Stiftungsrat

Bank

CONVITUSPK XY

Anschlussverträge Anschlussverträge

Pool nVorsorge-

kommission

Bank/ Immo.

„eins zu eins“-Übertragung der Aktiven und Passiven möglich

Angeschlossene Firmen Angeschlossene Firmen

CONVITUS-Modell


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 41

Massive Beitragsreduktion möglich

Bestehende Pensionskasse

CONVITUS Einsparung

Risiko- und Kostenbeiträge in % der versicherten LöhneArbeitgeber

3.95% 1.30% 280’000.-

Risiko- und Kostenbeiträge in % der versicherten LöhneArbeitnehmer

3.25% 1.10% 220’000.-

Total 500’000.-

Quellen: Jahresrechnung 2018 PK XY AG, CONVITUS Offerte, versicherte Lohnsumme CHF 10’464’756.-

Ergibt rund CHF 1’000.- weniger Lohnabzug pro Mitarbeiter und Jahr!


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 42

Dank Digitalisierung tiefe Verwaltungskosten

Konkurrenz


www.convitus.ch | 04.02.2020 | 43

Kollektive Pools:

• Sehr attraktive Vermögensanlage Pool 1

• Viele gute Immobilienanlagen

• Verwässerungsschutz für Bestand durch Anschlussjahrgruppen

• Transparente DG-abhängige Verzinsung

• Technischer Zinssatz 2.0% (technische Rückstellungen auf 1.75% gebildet)

• Innovative Portallösungen (Arbeitgeber, Versicherte)

• Hochentwickelter Leistungsdienst (Case M., Leistungsfallmanagement, Unterstützung AG)

• Sauber finanzierte Risiko- und Verwaltungskosten (siehe https://www.inter-pension.ch/mitglieder.html)

• Tiefe Vermögensverwaltungskosten

• Sehr kompetente Geschäftsstelle (Expertenbüro)

• Günstige Verwaltungskosten

• Keine BVG-Minimum-Pläne!!!!

Fazit: Bestand vor Neugeschäft

Separate Accounts:

• Halbierung der Risiko- und Verwaltungskosten im Vergleich zu eigener Stiftung

• Viel weniger Aufwand als eigene Stiftung

• Keine Haftung für eigenen Stiftungsrat

• Modernste IT-Plattform

• Eigener DG (wird übernommen)

• Eigene Anlagestrategie

• Eigener Vermögensverwalter

• Eigener Umwandlungssatz

• Eigener technischer Zinssatz

• Immobilien können direkt eingebracht werden

• Bestehendes Portfolio kann eingebracht werden

• Eigene Verzinsungspolitik

• Mortalitätsausgleich über alle Sep. Accounts Rückstellung Kleinrentnerbestand wird aufgelöst

• Eigene Jahresrechnung

Was sind die Stärken der CONVITUS

https://www.inter-pension.ch/mitglieder.html

www.convitus.ch | 04.02.2020 | 44

Zusammenfassung Ausbildungsblock

Die im Markt aktiven Sammelstiftungen unterscheiden sich stark in ihren Vorsorgemodellen

Die Vermögensanlage ist der mit Abstand grösste Hebel einer Pensionskasse

Die Vermögensverwaltungskosten sollten mehr beachtet werden

Lassen Sie sich nicht von technischen Parametern ablenken

Der Umwandlungssatz ist da eine Ausnahme – den gilt es genau zu verstehen

CONVITUS möchte langfristiger Partner ihrer Anschlüsse und ihrer Broker sein!

Brokerpartner der CONVITUS unterstützen wir gerne – CONVITUS kann sich von den allermeisten Konkurrenten abheben

Take away

Sie sind unser Vertrauens- und Geschäftspartner

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Wir danken Ihnen für Ihr Vertrauen und freuen uns auf eine weiter gute Zusammenarbeit!

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