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Inline-Optionsscheine Rohstoffe Die société Générale hat ihre Produktpalette um neue Inline-Optionsscheine auf Rohstoffe erweitert. Bei den Basiswerten handelt es sich um den wTI Future, Kupfer (LMe) Future sowie eine Feinunze Gold. Mit mehr als 240 Inline-Optionsscheinen auf verschiedene Rohstoffe können sie an den jeweiligen seitwärtsbewegungen partizipieren.

Börsentag Hamburg 03.11.2012 Auch dieses Jahr wird die société Générale wieder auf dem Hamburger Börsentag vertreten sein. Besuchen sie uns am stand 37 in Halle 3 um sich über Zertifikate und Optionen der société Générale zu informieren.

Top aktuell und immer auf dem neuesten Stand! Um Ihnen die aktuellsten Neuigkeiten rund um das Thema Zertifikate sowie zu unseren Produkten noch schneller zur Verfügung zu stellen, ist das sG-Zertifikate Team auch über die Online-Netzwerke Facebook, Twitter und über den Youtube Channel zu erreichen. wir freuen uns auf Ihren Besuch.

NeUeMIssIONeN

Erster Börsen-handelstag

Produkt typ Basiswert Link

23.10.2012Inline- Optionsscheine

Brent Future

26.10.2012Inline- Optionsscheine

wTI Future, Kupfer (LMe), Gold (eine Feinunze)

26.10.2012Capped Bonus-Zertifikat

Brent Future

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Basiswert / Produkttyp

LaufzeitKO-Levels / Basispreis

WKN

Kupfer (LME) FutureInline-Optionsschein

14.06.20136.000,00 UsD / 10.500,00 UsD

sG3J5X

Gold (eine Feinunze)Trend Inline-Optionsschein

24.06.20131.435,00 UsD / 2.335,00 UsD

sG3JNH

Silber (eine Feinunze) Open end Turbos

Open end 19,56 UsD sG1T1D

MeIsT GeHANDeLTe PRODUKTe

PerformanceBasiswert / Produkttyp

WKN

+44%Kakao (Liffe) FutureOpen end Turbos

sG3LK6

+27%Lebendrind FutureOptionsschein

sG2R1M

+26%Kakao (Liffe) FutureOpen end Turbos

sG2HTs

+25%Baumwolle FutureOptionsschein

sG2R0Q

+20%Brent FutureTurbos Unlimited

sG3LJT

+19%Brent Future stayHigh-Optionsschein

sG3JDD

TOP PeRFORMeR DeR wOCHe*

* Beobachtungszeitraum: 23.10.2012 bis 30.10.2012. Bei der ermittlung der Performance wird eine branchenübliche Gebühr von 1% je Transaktion (Kauf/Verkauf) unterstellt.

Basiswert ReferenzkursPerformance seit

Jahresbeginn**

Brent Future** 109,42 UsD +5,32%

wTI Future** 85,69 UsD -12,66%

Gold (eine Feinunze) 1.712,88 UsD +9,54%

silber (eine Feinunze) 31,99 UsD +14,91%

Aluminium Future** 1.879,75 UsD -10,00%

Kupfer Future** 7.703,25 UsD +1,09%

Baumwolle Future** 0,73 UsD -16,89%

weizen Future** 8,63 UsD +19,79%

MARKTÜBeRBLICK

** stand: 30.10.2012, Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte

www.sg-zertifikate.de

weRBeMITTeILUNGauSGaBE 44 / 201231. OKTOBeR 2012 | seITe 1

INVesTMeNT & LIFe ROHsTOFFe

7.000

7.300

7.600

7.900

8.200

8.500

8.800

Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12

550

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670

700

730

Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12

1.500

1.575

1.650

1.725

1.800

1.875

Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12

75

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100

105

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Okt. 11 Jan. 12 Apr. 12 Jul. 12 Okt. 12

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ROHsTOFFÜBeRsICHTINvESTMENT & LIFE ROHSTOFFEAUsGABe 44 / 2012 | 31. OKTOBeR 2012 | seITe 2

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GOLD – MässIGe KURseRHOLUNG KUPFeR – VeRHALTeNeR wOCHeNsTART

Gold (eine Feinunze) Entwicklung zur vorwoche: -0,57%

wKN sG0AYL sG9F3Q

Quanto nein ja

Briefkurs 132,30 eUR 152,90 eUR

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Kupfer (LME) Future Entwicklung zur vorwoche: -3,56%

wKN sG9F3V sG9F31

Quanto nein ja

Briefkurs 67,55 eUR 78,65 eUR

wTI – UNGewIsse wOCHe PALLADIUM – weITeR AUF ABsTIeGsKURs

WTI Future Entwicklung zur vorwoche: -1,65%

wKN sG0Dw0 sG0Dw1

Quanto nein ja

Briefkurs 30,68 eUR 33,80 eUR

Palladium (eine Feinunze) Entwicklung zur vorwoche: -0,63%

wKN sG0AYK sG9F3T

Quanto nein ja

Briefkurs 46,24 eUR 50,35 eUR

*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.

*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.

*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.

*Historische Kursentwicklung der rollierenden Future-Kontrakte*stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.

Der Goldkurs konnte sich Anfang der woche etwas erholen und notiert

zum Dienstagabend bei rund 1.750,00 Us-Dollar je Feinunze. experten be-

gründen diesen leichten Anstieg mit dem erneuten wertpapier-Aufkaufpro-

gramm von staatsanleihen durch die Bank of Japan und einer steigenden

Nachfrage nach dem edelmetall aus Indien. In Indien hat Mitte Oktober die

Hochzeitssaison begonnen. In diesem Zusammenhang wird mit einem er-

höhten Kauf von Goldschmuck gerechnet.

Der Kupferpreis befindet sich weiterhin in einem Tief und notiert zur wochen-

mitte bei circa 7.700,00 Us-Dollar (nächstfälliger Future-Kontrakt an der LMe).

Laut experten könnten die chinesischen Kupferimporte aufgrund schlech-

ter Kreditkonditionen für die Finanzierung der bestehenden Nachfrage im

kommenden Jahr sinken. Analysten sind jedoch weiterhin positiv gestimmt,

dass die Kupfernachfrage durch verschiedene Programme zur stärkung des

wachstums tendenziell in Zukunft wieder positiv beeinflusst werden könnte.

Auch diese woche notiert wTI (nächstfälliger Future-Kontrakt) weiterhin

unter der Marke von 90,00 Us-Dollar je Barrel. Zur wochenmitte kann sich

der Kurs zwischen 85,00 und 86,00 Us-Dollar halten. Laut experten könnte

der sinkende Trend, welcher seit Mitte september anhält, als Indikator für

eine schlechte konjunkturelle entwicklung gesehen werden. Jedoch könnte

die vorübergehende schließung einiger Raffinerien an der amerikanischen

Nordostküste, aufgrund des Hurrikans „sandy“, zu einem Angebotsengpass

führen, was den Ölpreis folglich steigen lassen könnte.

Palladium fiel zu wochenbeginn auf circa 590,00 Us-Dollar je Feinunze

und konnte somit nicht die Unterstützung der 600,00 Us-Dollar-Gren-

ze halten. so weißt Palladium unter den edelmetallen die schlechteste

Jahresperformance auf. Das edelmetall wird überwiegend beim Kata-

lysatorenbau verwendet. einer der Gründe für die seit Mitte september

anhaltende negative entwicklung sehen experten unter anderem in den

Minenstreiks in südafrika.

Kupfer (LMe) Future*

Palladium (eine Feinunze)*wTI Future*

Gold (eine Feinunze)

588

589

590

591

592

593

594

595

Nov. 12 Jan. 13 Mrz. 13 Mai 13 Jul. 13 Sep. 13 Nov. 13

7.300

7.375

7.450

7.525

7.600

7.675

7.750

Nov. 12 Nov. 14 Nov. 16 Nov. 18 Nov. 20 Nov. 22 1.700

1.720

1.740

1.760

1.780

1.800

1.820

1.840

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Okt. 12 Okt. 13 Okt. 14 Okt. 15 Okt. 16 Okt. 17

84

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Okt. 12 Okt. 14 Okt. 16 Okt. 18 Okt. 20

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AKTUeLLe FORwARDKURVeNINvESTMENT & LIFE ROHSTOFFEAUsGABe 44 / 2012 | 31. OKTOBeR 2012 | seITe 3

wTI FORwARDKURVe

Was versteht man unter Contango?

Bei dem Rollen aus einem auslaufenden in einen länger laufenden Futures-

kontrakt gibt es zwei unterschiedliche Konstellationen, die mit den Begriffen

„Backwardation“ und „Contango“ bezeichnet werden. Contango beschreibt

dabei eine situation, in der der Kurs eines Futures-Kontraktes umso höher

notiert, je länger seine Laufzeit ist.

Was versteht man unter Backwardation?

eine Backwardation-situation ist dagegen dadurch gekennzeichnet, dass

die länger laufenden Kontrakte billiger sind als die kürzer laufenden. Für

einen Anleger hat dies folgende Auswirkungen: In einem Markt, der in

Backwardation notiert, wird er für einen kurz laufenden Future einen Preis

erzielen können, der über dem liegt, den er für den lang laufenden Future

bezahlen muss.

RohstoffContango/

Backwardation

Spread zum Future

übernächster Fälligkeit

Zink Future Contango 0,706%

wTI Future Contango 0,627%

Nickel Future Contango 0,157%

Kupfer (COMeX) Future Contango 0,142%

Heating Oil Future Backwardation -0,750%

Brent Future Backwardation -0,758%

Gas Oil Future Backwardation -0,839%

Gasoline Future Backwardation -0,853%

ROHsTOFFe IN CONTANGO & BACKwARDATION

GOLD FORwARDKURVe

PALLADIUM FORwARDKURVe

KUPFeR FORwARDKURVe

eXKURs „CONTANGO & BACKwARDATION“

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stand: 30.10.2012

Kupfer Future

wTI Future

Gold Future

Palladium (eine Feinunze)

PARTIZIPATIONs-ZeRTIFIKATeINvESTMENT & LIFE ROHSTOFFEAUsGABe 44 / 2012 | 31. OKTOBeR 2012 | seITe 4

*stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg. Angaben zur früheren wertentwicklung sind kein verläßlicher Indikator für die künftige wertentwicklung.

WKN BasiswertKurs

Basiswert*Performance seit

Jahresanfang* Währung Quanto Laufzeit

Management-Gebühr p.a.*

Quanto-Gebühr p.a.*

Geld in EuR* Brief in EuR*

ENERGIE ROHSTOFFE

sG9F3Z Brent Future 109,42 1,90% UsD nein Open end - - 52,65 52,70

sG9F35 Brent Future 109,42 1,90% UsD ja Open end - 3,00% 60,40 60,45

sG0D0A Gas Oil Future 969,50 4,92% UsD nein Open end - - 67,55 67,70

sG0D0B Gas Oil Future 969,50 4,92% UsD ja Open end - 3,35% 85,80 85,95

sG0D0C Gasoline Future 274,09 2,03% UsD nein Open end - - 25,20 25,36

sG0D0D Gasoline Future 274,09 2,03% UsD ja Open end - 1,76% 31,98 32,12

sG0D0e Heating Oil Future 310,67 5,85% UsD nein Open end - - 17,30 17,40

sG0D0F Heating Oil Future 310,67 5,85% UsD ja Open end - 1,67% 21,86 21,96

sG0Dw0 wTI Future 85,69 -13,30% UsD nein Open end - - 30,48 30,68

sG0Dw1 wTI Future 85,69 -13,30% UsD ja Open end - 2,51% 33,62 33,82

sG0TBR sGI short Brent Index 89,23 -11,57% UsD nein Open end 1,00% - 68,80 68,95

sG0TBQ sGI short Brent Index 89,23 -11,57% UsD ja Open end 1,00% 3,07% 89,15 89,30

sG07wT sGI smart wTI 1.173,86 -8,68% UsD nein Open end 0,60% - 160,20 160,80

sG07wU sGI smart wTI 1.173,86 -8,68% UsD ja Open end 0,60% 3,34% 203,60 204,50

EDELMETaLLE

sG0AYL Gold (eine Feinunze) 1.712,88 9,54% UsD nein Open end - - 132,10 132,20

sG9F3Q Gold (eine Feinunze) 1.712,88 9,54% UsD ja Open end - 3,43% 152,80 152,90

sG0AYH silber (eine Feinunze) 31,99 14,90% UsD nein Open end - - 24,68 24,78

sG9F3R silber (eine Feinunze) 31,99 14,90% UsD ja Open end - 4,32% 27,34 27,42

sG0AYK Palladium (eine Feinunze) 594,00 -9,35% UsD nein Open end - - 45,60 46,04

sG9F3T Palladium (eine Feinunze) 594,00 -9,35% UsD ja Open end - 3,81% 49,60 50,10

sG0AYJ Platin (eine Feinunze) 1.549,75 10,62% UsD nein Open end - - 11,92 12,00

sG9F3s Platin (eine Feinunze) 1.549,75 10,62% UsD ja Open end - 3,74% 12,84 12,92

sG0HPP sG edelmetall Basket 215,33 4,63% UsD ja Open end - 2,25% 213,60 214,60

INDuSTRIEMETaLLE

sG9F3U Aluminium Future 1.879,75 -5,87% UsD nein Open end - - 9,47 9,67

sG9F30 Aluminium Future 1.879,75 -5,87% UsD ja Open end - 1,76% 11,04 11,24

sG9F3X Blei Future 2.011,50 -0,31% UsD nein Open end - - 14,71 14,86

sG9F33 Blei Future 2.011,50 -0,31% UsD ja Open end - 2,67% 17,83 17,98

sG2C0P Kupfer (COMeX) Future 351,80 2,39% UsD nein Open end - - 26,32 27,58

sG2C0Q Kupfer (COMeX) Future 351,80 2,39% UsD ja Open end - 3,98% 34,26 35,52

sG9F3V Kupfer (LMe) Future 7.703,25 1,43% UsD nein Open end - - 67,45 67,60

sG9F31 Kupfer (LMe) Future 7.703,25 1,43% UsD ja Open end - 2,64% 78,55 78,70

sG9F3Y Nickel Future 15.920,00 -15,01% UsD nein Open end - - 13,27 13,52

sG9F34 Nickel Future 15.920,00 -15,01% UsD ja Open end - 2,31% 15,03 15,28

sG9F3w Zink Future 1.794,25 -1,99% UsD nein Open end - - 11,42 11,62

sG9F32 Zink Future 1.794,25 -1,99% UsD ja Open end - 2,52% 13,74 13,94

sG0F6P Zinn Future 19.565,00 2,12% UsD nein Open end - - 163,70 165,00

sG0F6Q Zinn Future 19.565,00 2,12% UsD ja Open end - 2,30% 208,70 210,00

sG5ewV s&P GsCI Precious Metals Index TR 2.338,13 9,68% UsD nein Open end 0,75% - 169,70 172,30

sG5ewU s&P GsCI Precious Metals Index TR 2.338,13 9,68% UsD ja Open end 0,75% 2,70% 221,30 224,60

sG0HPQ sG Industriemetall Basket 102,55 -3,17% UsD ja Open end - 3,00% 108,70 109,70

aGRaRROHSTOFFE

sG5HF7 Baumwolle Future 0,73 -20,48% UsD nein Open end - - 7,23 7,35

sG5HF8 Baumwolle Future 0,73 -20,48% UsD ja Open end - 1,38% 9,37 9,49

sG08wU Arabica Kaffee Future 1,61 -28,92% UsD nein Open end - - 10,50 11,75

sG08wV Arabica Kaffee Future 1,61 -28,92% UsD ja Open end - 2,86% 13,75 15,00

sG9BGF Robusta Kaffee Future 1.971,00 11,61% UsD nein Open end - - 145,80 147,80

sG9BGG Robusta Kaffee Future 1.971,00 11,61% UsD ja Open end - 2,36% 182,40 184,40

sG9BGL Kakao (Liffe) Future 2.373,00 12,52% GBP nein Open end - - 190,50 192,00

sG9BGM Kakao (Liffe) Future 2.373,00 12,52% GBP ja Open end - 1,86% 151,10 152,60

sG0PLF Lebendrind Future 1,25 2,03% UsD nein Open end - - 7,38 7,47

sG0PLG Lebendrind Future 1,25 2,03% UsD ja Open end - 2,61% 8,93 9,01

sG0PLH Mageres schwein Future 0,78 -7,24% UsD nein Open end - - 5,80 5,89

sG0PLJ Mageres schwein Future 0,78 -7,24% UsD ja Open end - 1,03% 7,38 7,47

sG34FY Mais Future 7,40 14,50% UsD nein Open end - - 33,06 33,18

sG34Fs Mais Future 7,40 14,50% UsD ja Open end - 3,10% 41,84 42,00

sG2FeC Mastrind Future 1,47 2,03% UsD nein Open end - - 9,22 10,47

sG2FeQ Mastrind Future 1,47 2,03% UsD ja Open end - 2,62% 12,10 13,35

sG05X0 Milch Future 21,03 21,84% UsD nein Open end - - 18,09 18,29

sG05X1 Milch Future 21,03 21,84% UsD ja Open end - 1,79% 23,40 23,60

sG5HF9 Orangensaft Future 1,08 -35,95% UsD nein Open end - - 8,00 9,25

sG5HGA Orangensaft Future 1,08 -35,95% UsD ja Open end - 2,71% 10,52 11,77

sG2CRR Reis Future 15,10 -1,66% UsD nein Open end - - 9,72 10,97

sG2CRQ Reis Future 15,10 -1,66% UsD ja Open end - 3,19% 12,76 14,01

sG34FZ sojabohnen Future 15,35 28,04% UsD nein Open end - - 124,30 124,70

sG34FT sojabohnen Future 15,35 28,04% UsD ja Open end - 2,28% 159,70 160,30

sG1KMs sojamehl Future 4,75 53,49% UsD nein Open end - - 35,14 35,24

sG1KMQ sojamehl Future 4,75 53,49% UsD ja Open end - 2,87% 45,50 45,60

sG1J0s sojaöl Future 0,50 -3,51% UsD nein Open end - - 3,49 3,50

sG1J0R sojaöl Future 0,50 -3,51% UsD ja Open end - 2,40% 4,51 4,52

sG34F0 weizen Future 8,63 32,13% UsD nein Open end - - 28,06 28,18

sG34FU weizen Future 8,63 32,13% UsD ja Open end - 2,06% 33,08 33,20

sG9BGA Zucker Nr. 5 Future 547,00 -9,14% UsD nein Open end - - 90,85 91,25

sG9BGB Zucker Nr. 5 Future 547,00 -9,14% UsD ja Open end - 2,36% 116,60 117,00

sG08ww Zucker Nr. 11 Future 0,20 -16,14% UsD nein Open end - - 20,48 21,72

sG08wX Zucker Nr. 11 Future 0,20 -16,14% UsD ja Open end - 2,52% 26,68 27,92

INDIZES

sG34FX Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index 284,62 -0,47% UsD nein Open end 1,25% - 23,04 23,16

sG34FR Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index 284,62 -0,47% UsD ja Open end 1,25% 3,01% 29,22 29,36

sG0e90 Reuters/Jefferies CRB TR Index 296,17 -3,05% UsD nein Open end 1,00% - 21,64 21,74

sG2CRB Reuters/Jefferies CRB TR Index 296,17 -3,05% UsD ja Open end 1,00% 3,71% 22,60 22,70

sG1LAG sGI Agriculture and Livestock static Index 131,87 6,02% UsD nein Open end 0,50% - 102,30 103,10

sG1LAQ sGI Agriculture and Livestock static Index 131,87 6,02% UsD ja Open end 0,50% 3,39% 131,90 132,90

sG1LeN sGI energy semi Dynamic Index 129,17 -4,24% UsD nein Open end 0,50% - 100,50 100,90

sG1LeQ sGI energy semi Dynamic Index 129,17 -4,24% UsD ja Open end 0,50% 3,13% 129,10 129,60

sG1MeT sGI Industrial Metals semi Dynamic Index 158,36 -4,60% UsD nein Open end 0,50% - 123,80 124,80

sG1MeQ sGI Industrial Metals semi Dynamic Index 158,36 -4,60% UsD ja Open end 0,50% 2,56% 158,40 159,60

sG1MNC sGI smart Market Neutral Commodity Index 117,06 -2,14% UsD nein Open end 0,50% - 90,15 90,50

sG1MNQ sGI smart Market Neutral Commodity Index 117,06 -2,14% UsD ja Open end 0,50% 2,25% 116,90 117,40

sG34FV s&P GsCI Agriculture Index TR 126,40 11,86% UsD nein Open end 1,25% - 61,30 61,90

sG34Fw s&P GsCI Agriculture Index TR 126,40 11,86% UsD ja Open end 1,25% 3,85% 68,05 68,75

Alp

ha-Z

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Bon

us-Z

ertif

ikat

Cap

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Bon

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Dis

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tifik

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Arabica Kaffee Future

Baumwolle Future

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Mais Future

Mastrind Future

Milch Future

Orangensaft Future

Reis Future

Robusta Kaffee Future

sojabohnen Future

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sojaöl Future

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Zucker Nr. 11 Future

Zucker Nr. 5 Future

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Brent Future

Gas Oil Future

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Heating Oil Future

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Reuters/Jefferies CRB eR Index

Reuters/Jefferies CRB Non energy TR Index

Reuters/Jefferies CRB TR Index

s&P GsCI Agriculture Index TR

s&P GsCI Brent eR (long)/ s&P GsCI wTI eR (short)

s&P GsCI Brent eR (long)/ s&P GsCI wTI eR (short)(Hebel 3)

s&P GsCI Crude Oil Official Close eR

s&P GsCI Precious Metals Index TR

s&P GsCI wTI eR (long) / s&P GsCI Brent eR (short)

s&P GsCI wTI eR (long) / s&P GsCI Brent eR (short) (Hebel 3)

sG Rohstoff Plus TR Index

sGI Agriculture and Livestock static Index

sGI energy semi Dynamic Index

sGI Industrial Metals semi Dynamic Index

sGI short Brent Index

sGI smart Market Neutral Commodity Index

sGI smart wTI

PRODUKT- & BAsIsweRTMATRIXINvESTMENT & LIFE ROHSTOFFEAUsGABe 44 / 2012 | 31. OKTOBeR 2012 | seITe 5

Herausgeber: société Générale Neue Mainzer straße 46-5060311 Frankfurt am Main

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stand: 30.10.2012. Quelle: Bloomberg.