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JahresberichtMonega Multi Konzeptzum 30. Juni 2017

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Inhalt

Jahresbericht desMonega Multi Konzeptzum 30. Juni 2017

Tätigkeitsbericht 2

Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV 5

Vermögensaufstellung 6

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze 7

Während des Berichtszeitraumsabgeschlossene Geschäfte, soweit sienicht mehr in der Vermögensaufstellungerscheinen 9

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl.Ertragsausgleich)

Monega Multi Konzept 10

Entwicklung der Anteilklasse


Berechnung der Ausschüttung


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV 12

Vermerk des Abschlussprüfers 15

Firmenspiegel 16

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Jahresbericht zum 30. Juni 2017 Monega Multi Konzept

Tätigkeitsbericht

Sehr geehrte Anlegerin,sehr geehrter Anleger,

hiermit legen wir Ihnen den Jahresbericht des Fonds Monega MultiKonzept für das Geschäftsjahr vom 1. Juli 2016 bis zum 30. Juni 2017vor.

Der Fonds ist ein Multi Asset Fonds und hat keinen Anlageschwerpunkt.Je nach Einschätzung der Wirtschafts- und Kapitalmarktanlage undder Börsenaussichten werden im Rahmen der Anlagepolitik die nachdem KAGB und den Anlagebedingungen zugelassenen Vermögensge-genstände erworben und veräußert. Ziel des Fondsmanagements sindgleichmäßige, angemessene Wertzuwächse.

Der Fonds ist an keine Benchmark gebunden. Je nach Marktlage kann ersowohl zyklisch als auch antizyklisch handeln.

Zum Berichtsstichtag besteht folgende Asset Allocation:

Tageswert EUR Tageswert % FV

Renten in EUR 1.618.305,94 9,71 %.................................................................................................................................................................................................................

Discount- /Indexzertifikate 1.218.156,45 7,31 %.................................................................................................................................................................................................................

Fondsanteile 13.217.184,75 79,34 %.................................................................................................................................................................................................................

Derivate 7.017,50 0,04 %.................................................................................................................................................................................................................

Kasse / Forder. u. Verbindl. 597.248,93 3,59 %.................................................................................................................................................................................................................

Summe 16.657.913,57 100,00 %

Die größten Einzelpositionen im Portfolio (gemessen am Tageswert inEuro) sind zum Berichtsstichtag:

Bezeichnung Tageswert % FV

MONEGA DÄNISCHE COV.BD. ’I’ 14,01 %.................................................................................................................................................................................................................

HAUSINVEST 8,18 %.................................................................................................................................................................................................................

D.BÖRSEC. XETRA-GOLD IZ 07-UND 7,31 %.................................................................................................................................................................................................................

EQUITY FOR LIFE ’I’ 5,53 %.................................................................................................................................................................................................................

0,5000 % INST.CRÉD.OFI. MTN V.15-17 5,42 %

Der Fonds konnte im Geschäftsjahr eine Performance in Höhe von2,89 % erzielen.

Übersicht über die Wertentwicklung*

Performance im FondsJuli 2016 1,13 %.................................................................................................................................................................................................................

August 2016 0,88 %.................................................................................................................................................................................................................

September 2016 -0,47 %.................................................................................................................................................................................................................

Oktober 2016 -0,14 %.................................................................................................................................................................................................................

November 2016 -0,90 %.................................................................................................................................................................................................................

Dezember 2016 1,46 %.................................................................................................................................................................................................................

Januar 2017 0,22 %.................................................................................................................................................................................................................

* Berechnung der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d.h. ohne Berücksichtigungeines Ausgabeaufschlags bzw. Rücknahmeabschlags und unter der Annahme derReinvestition aller Ausschüttungen. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren,Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt undwürden sich bei Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken.Wertentwicklungen in der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für diezukünftige Wertentwicklung.

Performance im FondsFebruar 2017 0,99 %.................................................................................................................................................................................................................

März 2017 0,10 %.................................................................................................................................................................................................................

April 2017 0,20 %.................................................................................................................................................................................................................

Mai 2017 0,22 %.................................................................................................................................................................................................................

Juni 2017 -0,82 %.................................................................................................................................................................................................................

Geschäftsjahr 2,89

Die durchschnittliche Volatilität des Fonds lag im Geschäftsjahr bei2,50%.

Im Berichtszeitraum wurde ein saldiertes Veräußerungsergebnis in Höhevon 139.781,35 Euro realisiert. Dieses ergibt sich aus realisierten Ver-äußerungsgewinnen in Höhe von 712.591,87 Euro sowie aus realisiertenVeräußerungsverlusten in Höhe von -572.810,52 Euro. Das Veräuße-rungsergebnis ist im Wesentlichen auf die Veräußerungen von Futuresund Forwards zurückzuführen.

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Monega Multi Konzept Jahresbericht zum 30. Juni 2017

Tätigkeitsbericht

Die Wertentwicklung des Fonds kann durch folgende Risiken undUnsicherheiten beeinträchtigt werden:

Zinsänderungsrisiko

Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiere ist die Möglichkeitverbunden, dass sich das Marktzinsniveau, das im Zeitpunkt der Begebungeines Wertpapiers besteht, ändern kann. Steigen die Marktzinsengegenüber den Zinsen zum Zeitpunkt der Emission, so fallen i.d.R. dieKurse der festverzinslichen Wertpapiere. Fällt dagegen der Marktzins,so steigt der Kurs festverzinslicher Wertpapiere. Diese Kursentwicklungführt dazu, dass die aktuelle Rendite des festverzinslichen Wertpapiersin etwa dem aktuellen Marktzins entspricht. Diese Kursschwankungenfallen jedoch je nach (Rest-)Laufzeit der festverzinslichen Wertpapiereunterschiedlich aus. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeitenhaben geringere Kursrisiken als festverzinsliche Wertpapiere mit längerenLaufzeiten. Festverzinsliche Wertpapiere mit kürzeren Laufzeiten habendemgegenüber in der Regel geringere Renditen als festverzinslicheWertpapiere mit längeren Laufzeiten. Geldmarktinstrumente besitzenaufgrund ihrer kurzen Laufzeit von maximal 397 Tagen tendenziellgeringere Kursrisiken. Daneben können sich die Zinssätze verschiedener,auf die gleiche Währung lautender zinsbezogener Finanzinstrumente mitvergleichbarer Restlaufzeit unterschiedlich entwickeln.

Risiken im Zusammenhang mit der Investition in Investmentanteile

Die Risiken der Anteile an anderen Investmentvermögen, die fürden AIF erworben werden (sogenannte „Zielfonds“), stehen in engemZusammenhang mit den Risiken der in diesen Zielfonds enthaltenenVermögensgegenstände bzw. der von diesen verfolgten Anlagestrategien.Da die Manager der einzelnen Zielfonds voneinander unabhängighandeln, kann es aber auch vorkommen, dass mehrere Zielfonds gleicheoder einander entgegengesetzte Anlagestrategien verfolgen. Hierdurchkönnen bestehende Risiken kumulieren, und eventuelle Chancen könnensich gegeneinander aufheben. Es ist der Gesellschaft im Regelfallnicht möglich, das Management der Zielfonds zu kontrollieren. DerenAnlageentscheidungen müssen nicht zwingend mit den Annahmen oderErwartungen der Gesellschaft übereinstimmen. Der Gesellschaft wirddie aktuelle Zusammensetzung der Zielfonds oftmals nicht zeitnahbekannt sein. Entspricht die Zusammensetzung nicht ihren Annahmenoder Erwartungen, so kann sie gegebenenfalls erst deutlich verzögertreagieren, indem sie Zielfondsanteile zurückgibt.

Investmentvermögen, an denen der Fonds Anteile erwirbt, könnten zudemzeitweise die Rücknahme der Anteile aussetzen. Dann ist die Gesellschaftdaran gehindert, die Anteile an dem Zielfonds zu veräußern, indem siediese Auszahlung des Rücknahmepreises bei der Verwaltungsgesellschaftoder Verwahrstelle des Zielfonds zurückgibt.

Risiken im Zusammenhang mit Derivatgeschäften

Die Gesellschaft darf für den Fonds Derivatgeschäfte abschließen.Der Kauf und Verkauf von Optionen sowie der Abschluss vonTerminkontrakten oder Swaps sind mit folgenden Risiken verbunden:

• Kursänderungen des Basiswertes können den Wert einesOptionsrechts oder Terminkontraktes vermindern. Vermindertsich der Wert bis zur Wertlosigkeit, kann die Gesellschaftgezwungen sein, die erworbenen Rechte verfallen zu lassen.Durch Wertänderungen des einem Swap zugrunde liegendenVermögenswertes kann der Fonds ebenfalls Verluste erleiden.

• Durch die Hebelwirkung von Optionen kann der Wert desFondsvermögens stärker beeinflusst werden, als dies beimunmittelbaren Erwerb der Basiswerte der Fall ist. Das Ver-lustrisiko kann bei Abschluss des Geschäfts nicht bestimmbarsein.

• Ein liquider Sekundärmarkt für ein bestimmtes Instrumentzu einem gegebenen Zeitpunkt kann fehlen. Eine Positionin Derivaten kann dann unter Umständen nicht wirtschaftlichneutralisiert (geschlossen) werden.

• Der Kauf von Optionen birgt das Risiko, dass die Optionnicht ausgeübt wird, weil sich die Preise der Basiswerte nichtwie erwartet entwickeln, so dass die vom Fonds gezahlteOptionsprämie verfällt. Beim Verkauf von Optionen besteht dieGefahr, dass der Fonds zur Abnahme von Vermögenswertenzu einem höheren als dem aktuellen Marktpreis, oder zurLieferung von Vermögenswerten zu einem niedrigeren als demaktuellen Marktpreis verpflichtet. Der Fonds erleidet dann einenVerlust in Höhe der Preisdifferenz minus der eingenommenenOptionsprämie.

• Bei Terminkontrakten besteht das Risiko, dass die Gesellschaftfür Rechnung des Fonds verpflichtet ist, die Differenz zwischendem bei Abschluss zugrunde gelegten Kurs und dem Marktkurszum Zeitpunkt der Glattstellung bzw. Fälligkeit des Geschäfteszu tragen. Damit würde der Fonds Verluste erleiden. DasRisiko des Verlusts ist bei Abschluss des Terminkontrakts nichtbestimmbar.

• Der gegebenenfalls erforderliche Abschluss eines Gegenge-schäfts (Glattstellung) ist mit Kosten verbunden.

• Die von der Gesellschaft getroffenen Prognosen über diekünftige Entwicklung von zugrunde liegenden Vermögensge-genständen, Zinssätzen, Kursen und Devisenmärkten könnensich im Nachhinein als unrichtig erweisen.

• Die den Derivaten zugrunde liegenden Vermögensgegenständekönnen zu einem an sich günstigen Zeitpunkt nicht gekauftbzw. verkauft werden bzw. müssen zu einem ungünstigenZeitpunkt gekauft oder verkauft werden.

• Durch die Verwendung von Derivaten können potenzielleVerluste entstehen, die unter Umständen nicht vorhersehbarsind und sogar die Einschusszahlungen überschreiten können.Bei außerbörslichen Geschäften, sogenannten over-the-counter(OTC)–Geschäften, können folgende Risiken auftreten:

• Es kann ein organisierter Markt fehlen, so dass die Gesellschaftdie für Rechnung des Fonds am OTC-Markt erworbenenFinanzinstrumente schwer oder gar nicht veräußern kann.

• Der Abschluss eines Gegengeschäfts (Glattstellung) kannaufgrund der individuellen Vereinbarung schwierig, nichtmöglich oder mit erheblichen Kosten verbunden sein.

Eine Vermögensaufstellung über das Portfolio zum 30. Juni 2017 sowieeine Übersicht über während des Berichtszeitraumes abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen,finden Sie auf den Folgeseiten dieses Berichts.

Wesentliche Änderungen

Mit Ablauf des 31.08.2016 wurde das Sondervermögen „DEVK Ver-mögensverwaltung Classic“ auf das Sondervermögen „Monega MultiKonzept“ verschmolzen.Mit Wirkung vom 12.8.2016 wurde das verwendete Marktrisikomodellgeändert. Für die Modellierung des Zinsrisikos wird anstelle der relativenVeränderung nun die absolute Veränderung herangezogen.

Anmerkungen

Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt nach der BVI-Methode ohneBerücksichtigung von Ausgabeaufschlägen oder Rücknahmeabschlägen.

WIR WEISEN DARAUF HIN, DASS DIE HISTORISCHE WERTENT-WICKLUNG DES FONDS KEINE PROGNOSE FÜR DIE ZUKUNFTERMÖGLICHT.

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Tätigkeitsbericht

Im Berichtszeitraum wurden keine Transaktionen für Rechnung desFonds über Broker ausgeführt, die eng verbundene Unternehmen undPersonen sind.

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Vermögensübersicht gem. § 9 KARBV

Kurswert % desin EUR Fondsver-

mögens

I. Vermögensgegenstände 16.739.212,36 100,49

1. Aktien 0,00 0,00

2. Anleihen 1.618.305,94 9,71

Staatlich garantierte Anlagen 902.700,00 5,42.............................................................................................................................................................................................

Banking/Bankwesen 715.605,94 4,30

3. Derivate -64.102,50 -0,38

Aktienindex-Derivate -64.102,50 -0,38

4. Forderungen 81.973,26 0,49

5. Kurzfristig liquidierbareAnlagen 0,00 0,00

6. Bankguthaben 667.694,46 4,01

7. SonstigeVermögensgegenstände 14.435.341,20 86,66

Zertifikate 1.218.156,45 7,31.............................................................................................................................................................................................

Zielfondsanteile 13.217.184,75 79,34

Indexfonds 5.822.274,88 34,95.............................................................................................................................................................................................

Rentenfonds 4.454.200,87 26,74.............................................................................................................................................................................................

Immobilienfonds 1.362.570,00 8,18.............................................................................................................................................................................................

Aktienfonds 921.834,00 5,53.............................................................................................................................................................................................

Gemischte Fonds 656.305,00 3,94

II. Verbindlichkeiten -81.298,79 -0,49

Sonstige Verbindlichkeiten -81.298,79 -0,49

III. Fondsvermögen 16.657.913,57 100,00*)

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügigeRundungsdifferenzen entstanden sein.

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Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % desAnteile 30.06.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-

bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens

Börsengehandelte Wertpapiere 2.836.462,39 17,03Verzinsliche Wertpapiere

Euro 1.618.305,94 9,710,5000 % INST.CRÉD.OFI. MTNV.15-17

XS1180277524 EUR 900.000 - 1.000.000 % 100,300 902.700,00 5,42......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

1,6250 % KOMMUNALKR.AUST.MTN V.13-18

XS0973424152 EUR 700.000 - - % 102,229 715.605,94 4,30

Zertifikate

Euro 1.218.156,45 7,31D.BÖRSEC. XETRA-GOLD IZ07-UND

DE000A0S9GB0 STK 34.735 30.700 36.165 EUR 35,070 1.218.156,45 7,31

Investmentanteile 11.854.614,75 71,17Gesellschaftseigene Investmentanteile

Euro 3.912.454,20 23,49EQUITY FOR LIFE ’I’ DE000A14N7W7 ANT 8.600 8.600 - EUR 107,190 921.834,00 5,53......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

MONEGA DÄNISCHE COV.BD. ’I’ DE000A1JSW48 ANT 22.532 - 16.000 EUR 103,600 2.334.315,20 14,01......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

WGZ CORPORATE M ’I’ DE000A1JSWX5 ANT 6.500 - 6.000 EUR 100,970 656.305,00 3,94

Gesellschaftsfremde Investmentanteile

Euro 7.942.160,55 47,68AGIF-ALL.EUR.INV.GR.BD.ST. ’I’ LU0706717195 ANT 339 - 225 EUR 1.121,330 379.885,97 2,28......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

AGIF-ALLIANZ CONV.BD. ’PT’ LU0972998891 ANT 614 - 407 EUR 1.153,030 707.960,42 4,25......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

BGF-EURO SHORT DUR.BD. ’D 2’ LU0329592371 ANT 18.478 - 12.272 EUR 16,520 305.256,56 1,83......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

DBX.II-EUR.GOV.BD.3-5 U. ’1C’ LU0290356954 ANT 576 - 3.044 EUR 201,870 116.277,12 0,70......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

DB X-TR.II-IB.EO HYB1-3 E ’1D’ LU1109939865 ANT 53.972 - 35.848 EUR 9,855 531.894,06 3,19......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

DEKA IBX.EO.LQ.CP.DV.UCITSETF

DE000ETFL375 ANT 4.507 - 2.993 EUR 110,740 499.105,18 3,00......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

FISCH BD.EM CORP.DEF. ’BE’ LU0504482588 ANT 5.288 8.800 3.512 EUR 137,440 726.782,72 4,36......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISH.EO G.B.C.5.5-10.5Y. DE000A0H08B6 ANT 1.206 - 801 EUR 127,400 153.644,40 0,92......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISH.EO GO.B.C.2.5-5.5Y. DE000A0H08A8 ANT 1.346 - 894 EUR 110,990 149.392,54 0,90......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARES DAX DE0005933931 ANT 1.600 - 8.395 EUR 108,020 172.832,00 1,04......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARES EB.REXXGOV.GERMANY

DE0006289465 ANT 2.164 - 1.436 EUR 140,010 302.981,64 1,82......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARES-EO HIGH YIELDCORP.BD.

IE00B66F4759 ANT 4.145 - 2.752 EUR 107,420 445.255,90 2,67......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARESIII-EO C.B.EX-F.1-5YR IE00B4L5ZY03 ANT 2.778 - 1.844 EUR 109,850 305.163,30 1,83......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARESIII-EO C.BD 1-5YR IE00B4L60045 ANT 6.118 - 7.500 EUR 110,430 675.610,74 4,06......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARESIII-EO CORP.BD. IE00B3F81R35 ANT 6.617 - 4.394 EUR 129,820 859.018,94 5,16......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARESIII-EURO CORP.BD. IE00B4L5ZG21 ANT 2.666 - 1.770 EUR 117,010 311.948,66 1,87......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARESIII-EURO COV.BD. IE00B3B8Q275 ANT 1.973 - 1.309 EUR 154,800 305.420,40 1,83......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

ISHARES VII-EO STOXX 50 IE00B53L3W79 ANT 1.600 - 8.446 EUR 104,530 167.248,00 1,00......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

LYX.BOFAML EO H.Y.X-F.BD.U. FR0010975771 ANT 6.900 - 4.582 EUR 119,780 826.482,00 4,96

Anteile an Immobilien-Sondervermögen 1.362.570,00 8,18Gesellschaftsfremde Immobilien-Investmentanteile

Euro 1.362.570,00 8,18HAUSINVEST DE0009807016 ANT 33.000 - - EUR 41,290 1.362.570,00 8,18

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Vermögensaufstellung

Gattungsbezeichnung ISIN Markt Stück bzw. Bestand Käufe/ Verkäufe/ Kurs Kurswert % desAnteile 30.06.2017 Zugänge Abgänge in EUR Fondsver-

bzw. Whg. im Berichtszeitraum mögens

Summe Wertpapiervermögen 16.053.647,14 96,37

Derivate -64.102,50 -0,38

Aktienindex-DerivateAktienindex-Terminkontrakte -64.102,50 -0,38

DAX FUTURE 09/17 EUREX STK 7 EUR 30,500 -54.862,50 -0,33......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

EURO STOXX 50 IND.FUT. 09/17 EUREX STK 12 EUR 14,000 -9.240,00 -0,06

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 667.694,46 4,01

Bankguthaben 667.694,46 4,01EUR-Guthaben bei:

VerwahrstelleHSBC TRINKAUS & BURKHARDT AG EUR 667.694,46 % 100,000 667.694,46 4,01

Sonstige Vermögensgegenstände 81.973,26 0,49

ZINSANSPRÜCHE EUR 10.853,26 10.853,26 0,07......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

GELEISTETE VARIATION MARGIN EUR 71.120,00 71.120,00 0,43

Sonstige Verbindlichkeiten -81.298,79 -0,49

VERBINDLICHKEITEN AUS SCHWEBENDENGESCHÄFTEN

EUR -67.991,75 -67.991,75 -0,41......................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................................

KOSTENABGRENZUNGEN EUR -13.307,04 -13.307,04 -0,08

Fondsvermögen EUR 16.657.913,57 100,00*)

*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Monega Multi Konzept

ISIN DE000A1143Q0...........................................................................................................................................................................................................

Fondsvermögen (EUR) 16.657.913,57...........................................................................................................................................................................................................

Anteilwert (EUR) 49,82...........................................................................................................................................................................................................

Umlaufende Anteile (STK) 334.366,00

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlagenachstehender Kurse/Marktsätze bewertet:Alle Vermögenswerte: Kurse bzw. Marktsätze per 30.06.2017 oderletztbekannte.

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Marktschlüssel

b) Terminbörsen

EUREX Frankfurt/Zürich - Eurex (Eurex DE/Eurex Zürich)

Im Berichtszeitraum haben gegebenenfalls Kapitalmaßnahmen und even-tuelle unterjährige Änderungen der Stammdaten eines Wertpapiers statt-gefunden. Diese Kapitalmaßnahmen und die Umbuchungen aufgrund vonStammdatenänderungen sind ohne Umsatzzahlen in der „Vermögensauf-stellung“ und in den „Während des Berichtszeitraumes abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen“enthalten.

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Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen undSchuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):

Gattungsbezeichnung ISIN Stück bzw. Käufe/ Verkäufe/Anteile Zugänge Abgänge

bzw. Whg.

Börsengehandelte WertpapiereZertifikate

EuroETFS DJ AIGINDMETSU-BIND06UND

DE000A0KRKG7 STK 48.000 48.000

US-DollarETFS C.S.DJUBS WTI IZ06-UND

GB00B15KXV33 STK - 110.000

InvestmentanteileGesellschaftsfremde Investmentanteile

EuroALLIANZVOLAT.STRAT.’P’

LU0417273223 ANT - 680

.................................................................................................................................................................................................................

ISHARESPFANDBRIEFE

DE0002635265 ANT - 2.365

Während des Berichtszeitraums abgeschlosseneGeschäfte, soweit sie nicht mehr in derVermögensaufstellung erscheinen

Derivate (In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw.Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufeund Verkäufe)

Gattungsbezeichnung Stück bzw. Volumen inAnteile 1.000

bzw. Whg.

TerminkontrakteAktienindex-TerminkontrakteGekaufte Kontrakte EUR 13.110

Basiswerte: (DAX FUTURE 03/17, DAX FUTURE 06/17, DAXFUTURE 09/16, DAX FUTURE 12/16, EURO STOXX 50 IND.FUT.06/17, EURO STOXX 50 IND.FUT. 12/16, VSTOXX NEW INDEXMINI F. 03/17, VSTOXX NEW INDEX MINI F. 12/16)

Verkaufte Kontrakte EUR 2.086

Basiswerte: (EURO STOXX 50 IND.FUT. 03/17, EURO STOXX 50IND.FUT. 09/16, EURO STOXX 50 IND.FUT. 12/16)

Devisenterminkontrakte (Kauf) EUR 764

USD/EUR EUR 764

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Ertrags- und Aufwandsrechnung(inkl. Ertragsausgleich)


EUR EURinsgesamt pro Anteil

Anteile im Umlauf 334.366,00

I. Erträge1. Dividenden inländischer Aussteller 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

2. Dividenden ausländischer Aussteller (vorQuellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

3. Zinsen aus inländischen Wertpapieren 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

4. Zinsen aus ausländischen Wertpapieren(vor Quellensteuer) 13.043,73 0,0390103

....................................................................................................................................................................................................................

5. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland -935,21 -0,0027970....................................................................................................................................................................................................................

6. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Ausland(vor Quellensteuer) 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

7. Erträge aus Investmentanteilen 402.976,45 1,2051957....................................................................................................................................................................................................................

8. Erträge aus Wertpapier-Darlehen- und-Pensionsgeschäften 0,00 0,0000000

....................................................................................................................................................................................................................

9. Abzug ausländischer Quellensteuer 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

10. Sonstige Erträge 35.204,04 0,1052859

Summe der Erträge 450.289,01 1,3466950

II. Aufwendungen1. Zinsen aus Kreditaufnahmen 0,00 0,0000000....................................................................................................................................................................................................................

2. Verwaltungsvergütung -157.898,87 -0,4722336....................................................................................................................................................................................................................

3. Verwahrstellenvergütung -17.943,96 -0,0536656....................................................................................................................................................................................................................

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten -28.265,50 -0,0845346....................................................................................................................................................................................................................

5. Sonstige Aufwendungen -5.837,64 -0,0174588

Summe der Aufwendungen -209.945,97 -0,6278927

III. Ordentlicher Nettoertrag 240.343,04 0,7188023

IV. Veräußerungsgeschäfte1. Realisierte Gewinne 712.591,87 2,1311732....................................................................................................................................................................................................................

2. Realisierte Verluste -572.810,52 -1,7131243Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften 139.781,35 0,4180489

V. Realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

380.124,39 1,1368512

1. Nettoveränderung der nicht realisiertenGewinne -474.844,62 -1,4201343

....................................................................................................................................................................................................................

2. Nettoveränderung der nicht realisiertenVerluste 240.892,73 0,7204462

VI. Nicht realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres

-233.951,89 -0,6996880

VII. Ergebnis des Geschäftsjahres 146.172,50 0,4371632

11


Entwicklung der Anteilklasse


EURinsgesamt

I. Wert der Anteilklasse am Beginndes Geschäftsjahres 11.131.860,75

1. Ausschüttung für das Vorjahr -55.012,52................................................................................................................................................................................................................

2. Zwischenausschüttungen 0,00................................................................................................................................................................................................................

3. Mittelzufluss/-abfluss (netto) 5.362.460,24................................................................................................................................................................................................................

a) Mittelzuflüsse ausAnteilschein-Verkäufen

16.230.574,46

................................................................................................................................................................................................................

b) Mittelabflüsse ausAnteilschein-Rücknahmen

-10.868.114,22

................................................................................................................................................................................................................

4. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich 72.432,60................................................................................................................................................................................................................

5. Ergebnis des Geschäftsjahres 146.172,50................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Gewinne -474.844,62................................................................................................................................................................................................................

davon nicht realisierte Verluste 240.892,73

II. Wert der Anteilklasse am Endedes Geschäftsjahres 16.657.913,57

Vergleichende Übersicht mit den letztenGeschäftsjahren

Die Anteilklasse wurde am 13.07.2015 gebildet.

30.06.2016 30.06.2017

Vermögen in Tsd. EUR 11.132 16.658....................................................................................................................................................................................................................

Anteilumlauf Stück 229.410 334.366....................................................................................................................................................................................................................

Anteilwert in EUR 48,52 49,82....................................................................................................................................................................................................................

Berechnung der Ausschüttung


EUR EURinsgesamt pro Anteil

Anteile im Umlauf 334.366,00

I. Für die Ausschüttung verfügbar 382.682,57 1,1445020

1. Vortrag aus dem Vorjahr 2.558,18 0,0076508..........................................................................................................................................................................................................

2. Realisiertes Ergebnis desGeschäftsjahres 380.124,39 1,1368512

..........................................................................................................................................................................................................

3. Zuführung aus dem Sondervermögen 0,00 0,0000000

II. Nicht für die Ausschüttungverwendet

128.323,43 0,3837813

1. Der Wiederanlage zugeführt 0,00 0,0000000..........................................................................................................................................................................................................

2. Vortrag auf neue Rechnung 128.323,43 0,3837813

III. Gesamtausschüttung 254.359,14 0,7607207

1. Zwischenausschüttung 0,00 0,0000000..........................................................................................................................................................................................................

2. Endausschüttung 254.359,14 0,7607207

12


Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzieltezugrundeliegende Exposure EUR 2.586.020,00

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen 96,37 %Bestand der Derivate am Fondsvermögen -0,38 %

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotentialwurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnungnach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögensermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz:

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko

kleinster potenzieller Risikobetrag -1,13 %................................................................................................................................................................................................................

größter potenzieller Risikobetrag -4,58 %................................................................................................................................................................................................................

durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag -2,02 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde

Die Risikomessung erfolgte im qualifizierten Ansatz durch die Berech-nung des Value at Risk (VaR) über das Verfahren der historischenSimulation.

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden

Das Value at Risk (VaR) wurde auf einer effektiven Historie von500 Handelstagen mit einem Konfidenzniveau von 99% und einerunterstellten Haltedauer von 10 Werktagen berechnet.

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens

Index GewichtMSCI World Index 35,00 %................................................................................................................................................................................................................

iBoxx Euro Sovereign Overall TR 25,00 %................................................................................................................................................................................................................

iBoxx Euro Corp OA TR Index 20,00 %................................................................................................................................................................................................................

ML Euro High Yield (Euro unhedged) 20,00 %

Sonstige Angaben

Monega Multi KonzeptISIN DE000A1143Q0................................................................................................................................................................................................................

Fondsvermögen (EUR) 16.657.913,57................................................................................................................................................................................................................

Anteilwert (EUR) 49,82................................................................................................................................................................................................................

Umlaufende Anteile (STK) 334.366,00................................................................................................................................................................................................................

Ausgabeaufschlag bis zu 3,00%, derzeit 2,00%................................................................................................................................................................................................................

Verwaltungsvergütung (p.a.) bis zu 1,50%, derzeit 1,00%................................................................................................................................................................................................................

Mindestanlagesumme (EUR) keine................................................................................................................................................................................................................

Ertragsverwendung Ausschüttung

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegen-stände

Die Bewertung der Vermögensgegenstände, die zum Handel an Börsenzugelassen sind oder in einem anderen organisierten Markt zugelassenoder in diesen einbezogen sind, werden zum letzten verfügbaren han-delbaren Kurs, der eine verlässliche Bewertung gewährleistet, bewertet.Vermögensgegenstände, die weder zum Handel an Börsen zugelassensind noch in einem anderen organisierten Markt zugelassen oder indiesen einbezogen sind oder für die kein handelbarer Kurs verfügbar ist,werden zu dem aktuellen Verkehrswert bewertet, der bei sorgfältiger Ein-schätzung nach geeigneten Bewertungsmodellen unter Berücksichtigungder aktuellen Marktgegebenheiten angemessen ist.

Die Optionen und Futures, die zum Handel an einer Börse zugelassenoder in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, werdenzu dem jeweils letzten verfügbaren handelbaren Kurs (Settlementpreisder jeweiligen Börse), der eine verlässliche Bewertung gewährleistet,bewertet.

Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände werdenunter Zugrundelegung der tagesaktuellen Devisenkurse Reuters Fixing09:00 Uhr GMT der Währung in Euro umgerechnet.

Die Anteilwertermittlung erfolgt auf der Grundlage der gesetzlichenRegelungen von KAGB und KARBV.

Für die nachfolgend genannten Assetklassen wurden zum Stichtagdes Sondervermögens mittels der angewendeten Bewertungsgrundsätzefolgende Bewertungsquellen herangezogen:

Wertpapiere und Geldanlagen:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): 100,38 %................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,00 %

................................................................................................................................................................................................................

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,00 %

Börsengehandelte Derivate:

- Markt-/Börsenkurse (§ 27 KARBV): -0,38 %

Devisentermingeschäfte:

- Modell-Bewertungen (§ 28 KARBV): 0,00 %

Sonstige Derivate und OTC-Produkte:

- Verwahrstellen-eigene Modell-Bewertungen (§ 28KARBV): 0,00 %

................................................................................................................................................................................................................

- Externe Modell-Bewertungen / Sonstige BewertungenDritter (§ 28 KARBV): 0,00 %

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf das Fondsvolumen. Evtl.Ungenauigkeiten der angegebenen Prozentsätze ergeben sich durch dieTatsache, dass Assetklassen mit einem Anteil am Fondsvolumen vonweniger als 0,1 % nicht explizit angegeben werden. Zudem ergeben sichweitere Ungenauigkeiten vor dem Hintergrund, dass im Fondsvolumenals Bezugsgröße zur Ermittlung der Prozentsätze neben den Assetklas-sen auch Forderungen (z. B. Stückzinsen, Dividendenansprüche) undVerbindlichkeiten (z. B. Kostenabgrenzungen) berücksichtigt sind.

13



Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermö-gen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung undAufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittleraus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung inwesentlichem Umfang (mehr als 10 %).

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehalteneInvestmentanteile:

Investmentanteile Verwaltungsvergütung 1)

AGIF-All.Eur.Inv.Gr.Bd.St. ’I’ 0,60000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

AGIF-Allianz Conv.Bd. ’PT’ 0,79000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Allianz Volat.Strat. ’P’ 0,70000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

BGF-Euro Short Dur.Bd. ’D 2’ 0,25000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

db x-tr.II-iB.EO HYB1-3 E ’1D’ 0,25000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

dbx.II-Eur.Gov.Bd.3-5 U. ’1C’ 0,05000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Deka iBx.Eo.Lq.Cp.Dv.UCITS ETF 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Equity for Life ’I’ 0,95000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Fisch Bd.EM Corp.Def. ’BE’ 0,60000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

hausInvest 1,00000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iShares DAX 0,15000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iShares eb.rexx Gov.Germany 0,15000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iShares Pfandbriefe 0,09000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iShares VII-EO STOXX 50 0,10000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iShares-EO High Yield Corp.Bd. 0,50000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSharesIII-EO C.Bd 1-5yr 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSharesIII-EO C.B.ex-F.1-5yr 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSharesIII-EO Corp.Bd. 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSharesIII-EURO CORP.BD. 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSharesIII-Euro Cov.Bd. 0,20000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSh.EO G.B.C.5.5-10.5y. 0,15000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

iSh.EO Go.B.C.2.5-5.5y. 0,15000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Lyx.BOFAML EO H.Y.x-F.Bd.U. 0,45000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

Monega Dänische Cov.Bd. ’I’ 0,17000 % p.a.................................................................................................................................................................................................................

WGZ Corporate M ’I’ 0,35000 % p.a.

1) Von anderen Kapitalverwaltungsgegesellschaften bzw. ausländischen Investmentge-sellschaften berechnete Verwaltungsvergütung.

Bei den Angaben zu Verwaltungsvergütungen handelt es sich um den von denGesellschaften maximal belasteten Prozentsatz.Quelle: WM Datenservice, Verkaufsprospekte

Im Berichtszeitraum wurden keine Ausgabeaufschläge gezahlt.Im Berichtszeitraum wurden keine Rücknahmeabschläge gezahlt.

Transaktionskosten EUR 7.540,66

Die Transaktionskosten berücksichtigen sämtliche Kosten, die im Be-richtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens separat ausgewiesenbzw. abgerechnet wurden und in direktem Zusammenhang mit einemKauf oder Verkauf von Vermögensgegenständen stehen.

Gesamtkostenquote (ohne Performancefee undTransaktionskosten) 1,53 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen imJahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktions-kosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert desSondervermögens aus.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen sowieZusammensetzung der Verwaltungsvergütung

Wesentliche sonstige Erträge:

Saldo aus sonstigen Kapitalforderungen gem. § 20Abs.2 Nr. 7 EStG i.V.m. § 1 Abs. 3 Satz 3 InvStG EUR 33.225,85

Die Verwaltungsvergütung setzt sich wie folgt zusammen:

Verwaltungsvergütung KVG EUR -157.898,87................................................................................................................................................................................................................

Basisvergütung Asset Manager EUR 0,00................................................................................................................................................................................................................

Performanceabhängige Vergütung Asset Manager EUR 0,00

Wesentliche sonstige Aufwendungen:

Deutsche Performance Gesellschaft EUR -3.666,32

Angaben zur Vergütung gemäß § 101 KAGB

Die nachfolgenden Informationen - insbesondere die Vergütung undderen Aufteilung sowie die Bestimmung der Anzahl der Mitarbeiter -basieren auf dem Jahresabschluss der Gesellschaft vom 31. Dezember2016 betreffend das Geschäftsjahr 2016.

Die Gesamtsumme der im abgelaufenen Geschäftsjahr 2016 gezahltenVergütungen beträgt 2,60 Mio. EUR (nachfolgend „Gesamtsumme“) undverteilt sich auf 27 Mitarbeiter. Die Zahl der Begünstigten entspricht derfür das abgelaufene Geschäftsjahr 2016 festgestellten durchschnittlichenZahl der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter der Monega KAG.

Hiervon entfallen 2,17 Mio. EUR auf feste und 0,43 Mio. EURauf variable Vergütungen. Die Grundlage der ermittelten Vergütungenbildet der in der Gewinn- und Verlustrechnung niedergelegte Personal-aufwand. Die Vergütungsangaben beinhalten dabei neben den an dieMitarbeiter ausgezahlten fixen und variablen Vergütungen individuellversteuerte Sachzuwendungen wie z.B. Dienstwagen. Aus dem Sonder-vermögen wurden keine direkten Beträge, auch nicht als Carried Interest,an Mitarbeiter gezahlt.

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschafts-jahr der KVG gezahlten Vergütung an Risktakerin Mio. EUR EUR 2,60davon fix EUR 2,17................................................................................................................................................................................................................

davon variabel EUR 0,43

Zahl der Mitarbeiter inkl. Geschäftsführer: 27

14



Summe der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2016von der KVG gezahlten Vergütung an Risktakerin Mio. EUR EUR 2,31Geschäftsführer EUR 0,76................................................................................................................................................................................................................

Führungskräfte EUR 0,92................................................................................................................................................................................................................

übrige Risktaker EUR 0,54................................................................................................................................................................................................................

Kontrollfunktion EUR 1,27................................................................................................................................................................................................................

Mitarbeiter mit gleicher Einkommensstufe EUR -

Die Vergütungen der Mitarbeiter folgen einer festgelegten Vergütungs-politik, deren Grundsätze als Zusammenfassung auf der Homepageder Gesellschaft veröffentlicht werden. Sie besteht aus einer festenVergütung, die sich bei Tarifangestellten nach dem Tarifvertrag und beiaußertariflichen Mitarbeitern nach dem jeweiligen Arbeitsvertrag richtet.Darüber hinaus ist für alle Mitarbeiter grundsätzlich eine variable Vergü-tung vorgesehen, die sich an dem Gesamtergebnis des Unternehmens unddem individuellen Leistungsbeitrag des einzelnen Mitarbeiters orientiert.Je nach Geschäftsergebnis bzw. individuellem Leistungsbeitrag kann dievariable Vergütung jedoch auch komplett entfallen. Der Prozess zurBestimmung der individuellen variablen Vergütung folgt einem einheit-lich vorgegebenen Prozess in einer jährlich stattfindenden Beurteilungmit festen Beurteilungskriterien. Zusätzlich werden allen Mitarbeiterneinheitlich Förderungen im Hinblick auf vermögenswirksame Leistun-gen, Altersvorsorge, Versicherungsschutz, Kantinennutzung, öffentlichenNahverkehr etc. angeboten. Mitarbeiter ab einer bestimmten Karrierestufehaben zudem einen Anspruch auf Gestellung eines Dienstwagens gemäßder geltenden CarPolicy der Gesellschaft.

Die Vergütungspolitik wurde im Rahmen des jährlichen Reviews imzweiten Quartal 2017 überprüft und an die aktuelle Situation angepasst.

Wesentliche Änderungen ergaben sich im Hinblick auf die erweiterteDarstellung der Bestimmung der RiskTaker bzw. der identifiziertenPersonen aufgrund der Neueinstellung von Mitarbeitern.

Zusätzliche Informationen

Prozentualer Anteil der schwer liquidierbarenVermögensgegenstände für die besondere Regelungengelten 0,00 %................................................................................................................................................................................................................

Angaben zu neuen Regelungen zum Liquiditätsmanagement gem.§ 300 Abs. 1 Nr. 2 KAGB

Im Geschäftsjahr haben sich keine wesentlichen Änderungen ergeben.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300Abs. 2 Nr. 1 KAGB

keine Änderung

Leverage-Umfang nach Bruttomethode bezüglichursprünglich festgelegtem Höchstmaß 2,00................................................................................................................................................................................................................

Tatsächlicher Leverage-Umfang nach Bruttomethode 1,14................................................................................................................................................................................................................

Leverage-Umfang nach Commitmentmethodebezüglich ursprünglich festgelegtem Höchstmaß 2,00................................................................................................................................................................................................................

Tatsächlicher Leverage-Umfang nachCommitmentmethode 1,14................................................................................................................................................................................................................

Angaben zum Risikoprofil nach § 300 Abs. 1 Nr. 3 KAGB

Im Folgenden werden die Risiken dargestellt, die mit einer Anlagein einen AIF typischerweise verbunden sind. Diese Risiken könnensich nachteilig auf den Anteilwert, auf das vom Anleger investierteKapital sowie auf die vom Anleger geplante Haltedauer der Fondsanlageauswirken:

Kapitalmarktrisiko: Die Ertragsentwicklung des Fonds hängt insbeson-dere von der Entwicklung der Kapitalmärkte ab, die wiederum von derLage der Weltwirtschaft und von den wirtschaftlichen und politischenRahmenbedingungen der jeweiligen Länder beeinflusst werden.

Aktienanteil: Aktien unterliegen erfahrungsgemäß starken Kursschwan-kungen und somit auch dem Risiko von Kursrückgängen.

Zinsänderungsrisiko: Mit der Investition in festverzinsliche Wertpapiereist das Risiko verbunden, dass sich das Marktzinsniveau während derHaltezeit der Papiere verändert. Bei steigendem Marktzins fällt der Kursdes Papiers, bei fallendem Marktzins steigt er umgekehrt an.

Kreditrisiken: Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Vermögensin Anleihen an. Deren Aussteller können insolvent werden, wodurch dieAnleihen ihren Wert ganz oder zum Großteil verlieren.

Währungsrisiko: Basiswährung des Fonds ist EUR. Der Fonds investiertauch in Instrumente, die in anderen Währungen denominiert sind. Hierausfolgt ein Wechselkursrisiko. Ist die Heimatwährung des Anlegers nichtEUR, kann für ihn hieraus ein zusätzliches Wechselkursrisiko resultieren.

Liquiditätsrisiken: Der Fonds legt einen wesentlichen Teil seines Ver-mögens in Papieren an, die nicht an einer Börse oder einem ähnlichenMarkt gehandelt werden. Es kann schwierig werden, kurzfristig einenKäufer für diese Papiere zu finden. Dadurch kann das Risiko einerAussetzung der Anteilrücknahme steigen. Der Fonds enthält Anteile anoffenen Immobilienfonds, die sich in Abwicklung befinden.

Risiken aus Derivateeinsatz: Der Fonds setzt Derivategeschäfte ein, umhöhere Wertzuwächse zu erzielen. Die erhöhten Chancen gehen miterhöhten Verlustrisiken einher.

Da der Fonds zu einem maßgeblichen Teil auch in börsennotierteWertpapiere investiert, entsteht aus der operativen Tätigkeit des Fondsgrundsätzlich zudem ein allgemeines Kapitalmarktrisiko.

Die Anlagestrategie des Fonds kann sich innerhalb der vertraglich undgesetzlich zulässigen Grenzen jederzeit ändern. Es kann keine Zusi-cherung gegeben werden, dass die Ziele der Anlagepolitik tatsächlicherreicht werden.

Zur Steuerung dieser Risiken setzt die Gesellschaft im Rahmen ihrerRisikomanagementsysteme den qualifizierten Ansatz im Sinne der De-rivateverordnung (sog. Value-at-Risk Methode) ein. Als Risikomodellverwendet sie die historische Simulation mit einem Konfidenzniveauvon 99%, einer Haltedauer von 10 Tagen und einem historischenBeobachtungszeitraum von 500 Handelstagen.

Köln, den 06.10.2017 MonegaKapitalanlagegesellschaft mbH

Die Geschäftsführung

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Vermerk des Abschlussprüfers

An die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, Köln:

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH, hat uns beauftragtgemäß § 102 des Kapitalanlagegesetzbuches (KAGB) denJahresbericht des Sondervermögens Monega Multi Konzept für dasGeschäftsjahr vom 1. Juli 2016 bis 30. Juni 2017 zu prüfen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften desKAGB und der delegierten Verordnung (EU) Nr. 231/2013liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter derKapitalverwaltungsgesellschaft.

Verantwortung des Abschlussprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von unsdurchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresberichtabzugeben.

Wir haben unsere Prüfung nach §102 KAGB unter Beachtung dervom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschenGrundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dassUnrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresberichtwesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkanntwerden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden dieKenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie dieErwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen derPrüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogeneninternen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angabenim Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben

beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandtenRechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und derwesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter derKapitalverwaltungsgesellschaft. Wir sind der Auffassung, dassunsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsereBeurteilung bildet.

Prüfungsurteil

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfunggewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht für dasGeschäftsjahr vom 1. Juli 2016 bis 30. Juni 2017 den gesetzlichenVorschriften.

Düsseldorf, den 6. Oktober 2017

KPMG AGWirtschaftsprüfungsgesellschaft

SchobelWirtschaftsprüfer

WarnkeWirtschaftsprüfer

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Firmenspiegel

Firmenspiegel

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Monega Kapitalanlagegesellschaft mbHStolkgasse 25-45, 50667 KölnTelefon (02 21) 39095 - 0Telefax (02 21) 39095 - 400E-Mail: [email protected]: www.monega.degezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 5,2 Mio.haftendes Eigenkapital: EURO 5,2 Mio.(Stand 31.12.2016)gegründet: 09.10.2000ombudsstelle.eps

GesellschafterDEVK Rückversicherungs- undBeteiligungs-Aktiengesellschaft, Köln

Sparda-Beteiligungs GmbH, Frankfurt

Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln

AufsichtsratBernd Zens, Vorsitzender

Mitglied des Vorstandes der DEVK VersicherungenManfred Stevermann, stv. Vorsitzender

Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-Bank West eGProf. Dr. Jochen Axer

Wirtschaftsprüfer, SteuerberaterDetlef Bierbaum

BankierJoachim Gallus

Hauptabteilungsleiter Kapitalanlagen der DEVK VersicherungenMartin Laubisch

Stellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankBerlin eG

Ralf MüllerStellvertretender Vorsitzender des Vorstandes der Sparda-BankMünchen eG

Hans-Joachim NagelGeneralbevollmächtigter Bankenvertrieb, DEVK Versicherungen

Dietmar ScheelMitglied des Vorstandes der DEVK Versicherungen

GeschäftsführungBernhard FüngerChristian Finke

Verwahrstelle

HSBC Trinkaus & Burkhardt AGKönigsallee 21/23, 40212 DüsseldorfEigenkapital gezeichnet undeingezahlt: EURO 91.423.896,95modifiziert verfügbare haftendeEigenmittel: EURO 2.281.943.226,82(Stand 31.12.2016)

Wirtschaftsprüfer

KPMG AG WirtschaftsprüfungsgesellschaftTersteegenstraße 19-31, 40474 Düsseldorf

Zuständige Aufsichtsbehörde

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)Marie-Curie-Str. 24-28, 60439 Frankfurt am Main

Sonstige Angaben

WKN: A1143QISIN: DE000A1143Q0

Fondsverwaltung: monega Kap italanlagegese l lschaft mbH • Stolkgasse 25 – 45 • 50667 Köln • www.monega.de

Jahresbericht MonegaMultiKonzept5 MonegaMultiKonzept Jahresberichtzum30.Juni2017...

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