(Jörg Bantleon, Vorsitzender des Verwaltungsrates) · Inflation durch explodierende...

BANTLEON OPPORTUNITIES

»An erster Stelle das Kapital bewahren! Dann mit maximaler Konzentration attraktive Erträge erwirtschaften.«

19. Oktober 2011Präsentation des Anleihemanagers BANTLEON - 1 -

attraktive Erträge erwirtschaften.«

(Jörg Bantleon, Vorsitzender des Verwaltungsrates)

Was macht BANTLEON anders?Aktives Management von soliden Basisanlagen auf Grundlage von akribischer Konjunkturanalyse

� Inflation

� politische Faktoren

� öffentliche Haushaltslage

� Weltwirtschaft

� Rohstoffpreise

Die Inflation erklärt nicht die sinkenden Zinsen.

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� Geldmengenentwicklung

� Devisenmärkte

� Geldpolitik

� Demografie

� …

Quellen: Destatis, Bloomberg

Heute dort, morgen fort: Populistische Themen sind keine Basis für ein systematisches Anlagemanagement.

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1994 1997 2000 2003 2006 2009 2012

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Verbraucherpreise Deutschland (lS)

Rendite 10J Bundesanleihen (rS)

Das verbindende Element vieler Assetklassen ist der Konjunkturzyklus

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Stand: 30. September 2011 Quellen: Markit, Bloomberg, BANTLEON

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EUR-Einkaufsmanagerindex (lS) Rendite 5J Bundesanleihen (rS)

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EUR-Einkaufsmanagerindex (lS) Rendite 5J Bundesanleihen (rS)DAX (rS)

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EUR-Einkaufsmanagerindex (lS) Rendite 5J Bundesanleihen (rS)DAX (rS) SPGSCI-Rohstoffpreisindex (rS)

Langfristiger Finanzmarktausblick

Die Tiefzinsphase hat erst begonnen

� Das historisch tiefe Zinsniveau deutscher Bundesanleihen steht im Einklang mit dem nominellen Wachstumspotential der Eurozone5

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Quellen: OECD, BANTLEON

Die tiefen Zinsen bleiben im laufenden Jahrzehnt er halten – dann aber dreht der Wind.»

Wachstumspotential der Eurozone

� Die Inflation bildet mit stärker werdendem demographischem Druck ein immer schwereres Gegengewicht 0

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Rendite 10J BundesanleihenNomineller Wachstumstrend der Eurozone

Langfristiger Finanzmarktausblick

Die Aktienmärkte als Ausweg aus der »Zinsfalle«?

� Aus dem demographischen Wandel ergeben sich weit reichende Konsequenzen für die Aktienmarktbewertung:

- Der Nachschub an Sparkapital 25

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1.8

2.0

2.2

2.4

Projektion desUS-Statistikamtes

USA


Quellen: Bloomberg, Census Bureau, BANTLEON

Die Aktienmärkte stehen vor einer grundlegenden Neu bewertung.»

- Der Nachschub an Sparkapital versiegt allmählich

- Die altersbedingte Reallokation in sichere Assetklassen nimmt zu

- Ausserdem ist die Margenexplosion der letzten Jahre nicht nachhaltig

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1955 1970 1985 2000 2015 2030 2045

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1.4

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S&P 500 P/E-Ratio

Verhältnis von 40-49-jährigen zu 60-69-jährigen

� Der übergeordnete Preistrend der Rohstoffe reflektiert das Wachstum der globalen Industrieproduktion

� Auch der Anlagenotstand stützt die Rohstoffmärkte

� Mit steigenden Preisen wächst

Inflation durch explodierende Rohstoffpreise?

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Quellen: CPB, BANTLEON

� Mit steigenden Preisen wächst allerdings der Rationalisierungs- und Substitutionsdruck

� Die Verflachung des industriellen Aufwärtstrends spricht für langsameren Anstieg der Rohstoffpreise

Steigende Rohstoffpreise mildern lediglich die Defl ationsgefahren.

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Globale Industrieproduktion (lS)Rohstoffpreise, S&PGS-Index (rS)

� Arbeitskräfteknappheit in den Schwellenländern erzeugt kurzfristig noch kein Inflationsdruck

� Geldmengenexpansion fließt hauptsächlich in die Vermögensmärkte

� Verteuerung von Rohstoffen wirkt der fallenden Kerninflation entgegen

Kurzfristig keine Inflation

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OECD-Staaten


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Quellen: OECD, BANTLEON

Kerninflation entgegen

� Langfristig erzwingt der demographische Wandel allerdings steigenden Teuerungsdruck

Auf Sicht der nächsten Jahre keine Inflationsgefahr en – aber das ändert sich ab 2020!

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Inflationsrate Kerninflationsrate

Offene Immobilienfonds

Konservative Anleger haben ihre Heimat im Kapitalmarkt verloren

Was erwartet der Anleger voneinem soliden Basisinvestment?

Sehr hohe Kapitalsicherheit

Krisensichere Anlage

Das bieten B ANTLEON OPPORTUNITIES

Kapitalerhalt steht an erster Stelle

Trotz Kapitalmarktkrisen: bisher in jedem Jahr erfolgreich

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Offene Immobilienfonds

Geldmarktfonds

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Inflationsschutz

Keine Hiobsbotschaften

Transparenz und Verfügbarkeit

Attraktive Erträge

Vertrauen zum Anlagemanager

systematischer Inflationsschutz

Positive Pressestimmen

Strukturierte und nachrangige Anleihen sind verboten

Performance von bis zu 12 %

BANTLEON ist der Spezialist für Kapitalerhalt: Institutionelle Investoren vertrauen darauf seit 1991

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BANTLEON OPPORTUNITIES:Eine Klasse für sich – bei Sicherheit und Ertrag

BANTLEON OPPORTUNITIES SChancen nutzen

BANTLEON OPPORTUNITIES LChancen maximieren

AnlagezielVermögensverwaltender Fonds mit Absolute-Return-Zie l

> 4 % p. a. > 6 % p. a.Fondsinventar

Erstklassige Staatsanleihen, Anleihen der öffentlic hen Hand


Erstklassige Staatsanleihen, Anleihen der öffentlic hen Handund Pfandbriefe sowie europäische Standardaktien

Durationsanpassung (modified)

max. 2,0 bis 7,0 max. 2,0 bis 9,0

Aktive Aktienquote

0 % bis 20 % 0 % bis 40 %

Fondsvermögen

EUR 394 Mio. EUR 171 Mio.

Performance seit Auflegung

7,69 % p. a. 11,27 % p. a.

Die Fonds B ANTLEON OPPORTUNITIES kombinieren die Sicherheit von erstklassigen Anleih en mit einem aktiven Inflationsschutz und einer zeitweisen Aktie nquote.

»

Stand: 30. September 2011

Öffentl. u. Bankguthaben;

150,00 %11,27 % p. a. 45,34 %

Fondszusammensetzung nach SchuldnerkategorieWertentwicklung

BANTLEON OPPORTUNITIES L(arge): Für maximale Chancen – mit einer Aktienquote von 0 bis 40%

� Aktienquote 0 bis 40 % � Durationsbandbreite max. 2,0 bis 9,0� Hohes Absolute-Return-Ziel� Portfoliorating aktuell »AAA« � Liquide wie eine erstklassige Anleihe � Fondsvermögen > 150 Mio. €

BANTLEONOPPORTUNITIES LChancen maximieren

Publikumsfonds fürinstitutionelle und private Anleger

Netto -Performance

lfd. Jahr p. a.

1 Jahrp. a.

3 Jahrep. a. seit Auflegung

am 31.03.2008


97,10%

0,00% 2,90% 0,00%

AAA AA A BBB

Staatsanleihen Eurozone;

85,8%

Öffentl. u. multinationale

Anleihen, Pfandbriefe;

11,3%

Bankguthaben; 2,9% aktuell 0,00 % DAX-Future

(bis 40 % möglich)

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Mrz. 08 Sep. 08 Feb. 09 Jul. 09 Dez. 09 Mai. 10 Nov. 10 Apr. 11 Sep. 11

45,34 %

Performance entsprechend BVI-Methode, unter Berücksichtigung der Pauschalkommission aufBasis der Anteilsklasse I (Institutionelle Investoren)

Fondszusammensetzung nach Rating


lfd. Jahr 1 Jahr 3 Jahre am 31.03.2008

BANTLEON

OPPORTUNITIES L I5,02 % 4,84 % 12,18 % 11,27 %

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Krisenfest!

Wertentwicklung seit Auflegung 1 Wertentwicklung 2011


70,00

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Dez. 10 Mrz. 11 Mai. 11 Jul. 11 Sep. 11

BANTLEON OPPORTUNITIES SBANTLEON OPPORTUNITIES L DAX Index

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Mrz. 08 Feb. 09 Dez. 09 Okt. 10 Sep. 11

BANTLEON OPPORTUNITIES SBANTLEON OPPORTUNITIES L DAX Index

BANTLEON OPPORTUNITIES S und B ANTLEON OPPORTUNITIES L haben seit Beginn der Finanzkrise einen konstanten Wertzuwachs erzielt.

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Stand: 30. September 20111 Basis Anteilsklasse IA, Auflegungsdatum BOL (31.3.2008)

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BANTLEON OPPORTUNITIES: Ein solider Weg zu hohen absoluten Erträgen

Anlageentscheidungen


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Aktienquote (rS) DAX (lS)

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1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

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Anleihenlaufzeiten (rS) Bund-Future (lS)

Kursanstiege werden genutzt – Verluste vermieden.»


BANTLEON OPPORTUNITIES L: Ein solider Weg zu hohen absoluten Erträgen


Die Fondsübersicht

BEZEICHNUNG

BANTLEONOPPORTUNITIES S

BANTLEONOPPORTUNITIES L

ANLAGEZIEL

Chancennutzen

Anleihenfonds mit einemattraktiven positiven Ergebnis

Chancen maximieren

Anleihenfonds mit einemattraktiven positiven Ergebnis

ERTRAGS-


ERTRAGS-BAUSTEINE

MANAGEMENT-METHODE

Fundamental/quantitativ: Durationsmanagement und

aktive Aktienquote

Fundamental: Zinsspread-und Zinskurvenmanagement,

Inflationsindexierung

Fundamental/quantitativ: Durationsmanagement und

aktive Aktienquote

Fundamental: Zinsspread-und Zinskurvenmanagement,

Inflationsindexierung

ANLAGE-SCHWERPUNKT

Staatsanleihen der Eurozone, Anleihen der öffentlichen Hand und Pfandbriefe der Eurozone

Staatsanleihen der Eurozone,Anleihen der öffentlichen Hand und Pfandbriefe der Eurozone

DURATIONS-BANDBREITE

max. 2,0 bis 7,0 max. 2,0 bis 9,0

AKTIEN-OVERLAY

0 % bis 20 % des Fondsvolumens 0 % bis 40 % des Fondsvolumens

Die Fondsübersicht

FONDSNAME BANTLEON

OPPORTUNITIES S BANTLEON

OPPORTUNITIES L

ISINAnteilsklasse »PA«: LU0337413677Anteilsklasse »PT«: LU0337411200

Anteilsklasse »PA«: LU0337414485Anteilsklasse »PT«: LU0337414303

PORTFOLIO-RATING

»AAA« »AAA«

19. Oktober 2011Präsentation des Anleihemanagers BANTLEON - 15 -- 15 -

RATING

AUSSCHÜTTUNG Anteilsklasse »PA«: HalbjährlichAnteilsklasse »PT«: Thesaurierung

Anteilsklasse »PA«: HalbjährlichAnteilsklasse »PT«: Thesaurierung

KOSTEN Anteilsklasse »PA«/»PT«: 1,20 % p. a. Anteilsklasse »PA«/»PT«: 1,90 % p. a.

AUFLEGUNG »I« am 15.02.2008 und »P« am 01.09.2010 »I« am 31.03.2008 und »P« am 01.09.2010

AUSGABE-AUFSCHLAG

Je Fonds der Anteilsklasse »P«: max. 3,00 % Je Fonds der Anteilsklasse »P«: max. 3,50 %

MINDESTANLAGE-VOLUMEN Je Fonds der Anteilsklasse »P«: 1 Fondsanteil

DEPOTBANK UBS (Luxembourg) S. A.

»Vermögensbildende Anleihenfonds«

Eine Klasse für sich –

BANTLEON OPPORTUNITIES


Eine Klasse für sich –bei Sicherheit und Ertrag

www.vermoegensbildende-anleihenfonds.de

Sven Filip, Senior Kundenbetreuer

Telefon: (0511) 288 798 20E-Mail: [email protected]

Wichtige Hinweise

Das vorliegende Dokument stellt keine Anlageberatung dar. Es enthält insbesondere keine auf die individuellen Verhältnisse abgestimmte Handlungsempfehlung und ersetzt nicht eine darauf abgestimmte individuelle Beratung. Alle Aussagen entsprechen den aktuellen Erkenntnissen des Anleihemanagers BANTLEON, die ohne vorherige Ankündigung geändert werden können.

Die vollständigen Angaben zu den »BANTLEON Anleihenfonds« sind dem Verkaufsprospekt, ergänzt durch den Halbjahresbericht und geprüften Jahresbericht, zu entnehmen. Diese Unterlagen stellen die allein verbindliche Grundlage für einen Kauf dar. Sie sind in elektronischer oder gedruckter Form kostenlos bei der BANTLEON BANK AG, Bahnhofstrasse 2, CH-6300 Zug, der BANTLEON AG, Karl-Wiechert-Allee 1A, D-30625 Hannover, oder unter www.bantleon.com erhältlich.

Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung (BVI-Methode). Sämtliche Kosten

Disclaimer


Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt auf Basis der täglichen Anteilspreise und der Wiederanlage der Ausschüttung (BVI-Methode). Sämtliche Kosten innerhalb der Fonds, mit Ausnahme des Ausgabeaufschlages, sind berücksichtigt. Im Zusammenhang mit dem Erwerb der Fondsanteile können zusätzliche Kosten entstehen wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte, die in der Darstellung nicht berücksichtigt wurden und sich negativ auf die Wertentwicklung auswirken könnten. Wertentwicklungen der Vergangenheit sind kein verlässlicher Indikator für die künftige Wertentwicklung.

Die ausgegebenen Fondsanteile der »BANTLEON Anleihenfonds« dürfen nur in solchen Rechtsordnungen zum Kauf angeboten oder verkauft werden, in denen ein solches Angebot oder ein solcher Verkauf zulässig ist. So dürfen die Fondsanteile weder innerhalb der USA noch an oder für Rechnung von US-Staatsbürgern oder in den USA ansässigen US-Personen zum Kauf angeboten oder an diese verkauft werden. Dieses Dokument und die in ihm enthaltenen Informationen dürfen nicht in den USA verbreitet werden. Die Verbreitung und Veröffentlichung dieses Dokuments sowie das Angebot oder ein Verkauf der Anteile können auch in anderen Rechtsordnungen Beschränkungen unterworfen sein.

Sämtliche Angaben wurden mit höchster Sorgfalt erstellt. Für die Richtigkeit und Vollständigkeit kann jedoch keine Gewähr übernommen werden. Eine Haftung für allfällige Schäden, die direkt oder indirekt mit den vorliegenden Informationen zusammenhängen, ist ausgeschlossen. Dieses Dokument darf nur mit ausdrücklicher Zustimmung der BANTLEON BANK Gruppe vervielfältigt, an Dritte weitergegeben oder verbreitet werden.

Stand: Oktober 2011

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