Kundeninformation WOC Nachhaltigkeits Fonds 02 · 3 Mit dem Beteiligungsangebot WOC...
Transcript of Kundeninformation WOC Nachhaltigkeits Fonds 02 · 3 Mit dem Beteiligungsangebot WOC...
Sustainable Investments
WOC Nachhaltigkeits Fonds 02
Kundeninformation
WOC Nachhaltigkeits Fonds 02
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Nachhaltige Performance aus Zukunftsthemen.
So lautet das Credo der White Owl Capital AG. Seinen
Erfolg verdankt das unabhängige Investmenthaus der
Konzentration auf unkonventionelle Kapitalanlagen in
den Themenfeldern der Zukunft sowie der lang jährigen
Erfahrung der Partner im Beteiligungsgeschäft,
im operativen Geschäft von Banken und im Asset
Management.
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Mit dem Beteiligungsangebot WOC Nachhaltig-
keitsfonds 02 wird privaten Anlegern die Möglich-
keit eröffnet, an einem geschlossenen Solarfonds
mit prognostizierten Rückflüssen von anfäng-
lich mehr als 9 Prozent p. a. und variabler Laufzeit
von 10 bis maximal 25 Jahren zu partizipieren. In-
vestiert wird in spanische Solarkraftwerke in der
Größenklasse von plangemäß 1 bis 10 Megawatt
Anlagenleistung, die während des Errichtungs-
booms 2008 am Netz angeschlossen wurden
und die Chancen auf einen stabilen Einnahme-
strom bieten.
Die Investition in bereits am Netz angeschlos-
sene Solarkraftwerke, die sorgfältige Prüfung
durch fachkundige Gutachter sowie der Ein-
kauf der Anlagen zum Ertragswert gehören zur
konsequenten Sicherheitsstrategie. Im Ergebnis
profitiert der Anleger von einer solide Euro-
Rendite-Beteiligung mit Inflationsschutz und
konjunkturunabhängigen Einnahmeströmen.
Der WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 ist deshalb
eine spezielle Beteiligung für Anleger, die eine
stabile Anlagealternative für das persönliche
freie Vermögen suchen.
Die Merkmale der Vermögensanlage im Überblick
¨ Sicherheitsorientierte Strategie: Zeitfenster für Investition in Bestandsprojekte mit
reduzierten Bau- und Genehmigungsrisiken besonders günstig.
¨ Stabile Einnahmen: Gesetzlich garantierte Solarstromvergütung sichert konjunktur-
unabhängige Einnahmen.
¨ Inflationsschutz: Das spanische Vergütungssystem bietet im europäischen Vergleich den
besten Inflationsschutz.
¨ Erfahrene Projektpartner: Technische Prüfung und laufende Kontrolle durch Fraunhofer ISE.
¨ Attraktive Rentabilität: Mehr als 9 % Ausschüttung p. a. ab erstem vollen Betriebsjahr.
¨ Steueroptimierte Beteiligung: Die niedrige Steuerbelastung in Deutschland verbessert
die ohnehin gute Nettorendite. Keine Abgeltungsteuer
MarktumfeldSonniges Spanien – Land derMegawattparks
Weltweit wurden Ende des Jahres 2008 mehr als 1.700 Solarkraftwerke industriell betrieben. Auf
Spanien entfallen rund 63 Prozent des Weltmarktanteils an Solarkraftwerken (2020 MW). Nennens-
werte Marktanteile haben neben Deutschland (650 MW, 20 %) auch die USA (230 MW, 7 %), Korea
(knapp 100 MW, 3 %) und Italien (60 MW, 2 %). Durch eine Beteiligung am WOC Nachhaltigkeits-
fonds 02 können Anleger von den stabilen – weil konjunkturunabhängigen und inflationsgesicher-
ten – Einnahmen spanischer Solarkraftwerke profitieren.
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Referenzanlage: Das Bild zeigt den
durch WOC im März 2009
erworbenen Bestands solarpark
Valverde mit einer Nennleistung von
2,9 Megawatt. Die technischen
Komponenten stammen von
Weltmarktführern aus Deutschland:
Solarzellen von Q-Cells, Wechsel-
richter vom SMA.
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Geschätzte Höhe der Investitionen in spanische Solarkraftwerke im Jahr 2008:
14.000.000.000 Euro
Geplantes Investitionsvolumen des WOC Nach-haltigkeitsfonds 02:
83.000.000 Euro
Weltmarktanteil Spaniens bei Solarkraftwerken mit einer Leistung von mehr als 200 Kilowatt per Ende 2008 laut Fachmagazin Photon:
63 Prozent
Weltmarktanteil Italiens bei Solarkraftwerken mit einer Leistung von mehr als 200 Kilowatt per Ende 2008 laut Fachmagazin Photon:
2 Prozent
Tagesproduktion des WOC Solarkraftwerkes Valverde (Anlagenleistung: 2.916,3 kWp) am 9. Juni 2009:
19.618,7 Kilowattstunden
Bruttoerlös des WOC Solarkraftwerkes Valverde (An la genleistung: 2.916,3 kWp) am 9. Juni 2009:
9.224 Euro
Die Vermögensanlage in Zahlen
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Time-to-Market – unsere Strategie
Marktchancen zu genau dem Zeitpunkt wahr-
nehmen, in dem sie entstehen – dieses Ziel wird
vom WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 konzep-
tionell verfolgt. Die Möglichkeit, anti zyklisch in
beste hende spanische Solarkraft werke zu in-
vestieren, ist momentan größer denn je. Durch
den Errichtungsboom im Jahr 2008 hat sich
ein Markt für den Handel mit am Netz ange-
schlossenen Solarkraftwerken etabliert. Zudem
verstärkt die spanische Immobilienkrise den
Abgabe druck bei vielen Eigentümern, die sich
unter Liquiditätsdruck befinden.
Aus der Kombination beider Entwicklungen –
Abgabedruck und Errichtungsboom – lässt sich
eine entsprechend positive Perspektive für die
Investitionsstrategie des WOC Nachhaltigkeits-
fonds 02 ableiten.
Einkauf zum Ertragswert sichert stabile
Renditen
Die Investitionsstrategie sieht den Erwerb der
Solarkraftwerke auf Basis von klar definierten
Rentabilitätskriterien vor. Wesentlicher Bestand-
teil der WOC-Strategie ist der Einkauf der Kraft-
werke zum Ertragswert. Demnach soll der für
die jeweilige Kaufpreisermittlung anzusetzende
Preis nicht mehr als das 9,5-Fache des jewei-
ligen voraussichtlichen Erlöses einer Jahresener-
gieproduktion betragen.
Standorte und TechnologieSicherer Einkauf der Solarkraftwerke zum Ertragswert
In schwierigen Marktphasen sind innovative Alternativen gefragt. Das vorliegende Investitions-
und Fondskonzept ist eine wirkliche Alternative, da der Solarfonds die gegebene Marktsituation
geschickt für sich zu nutzen versteht und hervorragende Ertragspotenziale in Aussicht stellt.
SpanienPortugal
Wer über den Süden Spaniens
fliegt, sieht die zahlreichen
Solarkraftwerke, die sich über
das Land erstrecken. Insgesamt
sind in Spanien allein im Jahr
2008 Solarkraftwerke im
Volumen von rund 14 Milliarden
Euro installiert worden.
> 1650 kWh/kWp
1500–1650 kWh/kWp
1350–1500 kWh/kWp
1200–1350 kWh/kWp
1050–1200 kWh/kWp
1,5 MW
0,32 ct/kwh
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Anlagenportfolio
Standort Leistung Typ Tarif
3 MW Bestand 0,47 ct/KWh
8 MW Bestand 0,47 ct/KWh
2 MW Bestand 0,47 ct/KWh
5 MW Bestand 0,47 ct/KWh
1,5 MW Installation 0,32 ct/KWh
1 MW Installation 0,30 ct/KWh
1
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Die Rentabilitätsanforderungen an die noch zu
erwerbenden Solarkraftwerke sind so festgelegt,
dass sie stabile laufende Ausschüttungen von
anfänglich 9,6 Prozent bis zu 30,6 Prozent nach
Ende der Tilgungsphase erlauben.
Seltene Marktchance durch
Errichtungsboom 2008
Das Fondskonzept von WOC ist vorwiegend
auf den Erwerb von am Netz befindlichen Solar-
kraftwerken mit einer Nennleistung von 1 bis
5 Mega watt ausgerichtet und somit für die aktu-
elle Marktsituation maßgeschneidert. Der ent-
scheidende Vorteil: Der Fonds ist noch nicht
investiert, wodurch er hochwertige Solarkraft-
werke mit Preisvorteilen erwerben kann. Für
den WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 ist somit die
hohe und der Investitionsphase vorgeschaltete
Eigen kapitalausstattung die optimale Basis, um
schnell, flexibel und erfolgreich am spanischen
Markt für Solarkraftwerke agieren zu können.
Durch die Konzentration auf Bestandsprojekte
besteht zudem die Aussicht auf einen raschen
Investitionsfortschritt mit der Chance auf früh-
zeitige Ausschüttungen bei reduzierten Fertig-
stellungs- und Genehmigungsrisiken.
Stabile Einnahmen mit Inflationsschutz. Als besonderer
Vorteil erweist sich in Spanien die Kopplung der gesetz-
lichen Einspeisevergütung an den spanischen Ver brau-
cherpreisindex: das heißt, dass die Einnahmen der Fonds-
gesellschaft von Jahr zu Jahr mit der Inflation steigen.
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Ankauf der Solarkraftwerke
Der Ankauf der Solarkraftwerke in Spanien
erfolgt in Zusammenarbeit mit erfahrenen Part-
nern. Hierzu gehören Experten aus den Berei-
chen technische Begutachtung, Anlagenbau und
Finan zierung. Zu den wichtigsten Erfolgsfaktoren
zählen das engmaschige Beziehungsnetzwerk,
das die beteiligten Personen im Laufe der Jahre
in der spanischen Solarindustrie gesponnen
haben, und der exzellente Ruf, den White Owl
Capital als langfristig orientierter, verlässlicher
Investor genießt. Dieser verschafft dem WOC
Nachhaltigkeitsfonds 02 einen Vorsprung im
Wettlauf um die lukrativsten Solarinvestitionen.
Marktzugang
Mit dem Beschaffen von Investitionsobjekten,
der Arrangierung des Fremdkapitals und der
Verhandlung der Projekt- und Finanzierungs-
verträge hat die Fondsgesellschaft einen erfah-
renen Spezialisten beauftragt: Florian Pfeffer
verantwortete zuletzt als Ge schäfts führer für
Epuron Spain, S.L. die Errich tung und den Ver-
kauf von Solarkraftwerken mit einer Gesamt-
nennleistung von rund 45 Megawatt. Der
Diplom-Volkswirt war zuvor als Kreditspezialist
mehrere Jahre für die Deutsche Bank in
Madrid tätig.
Technische Prüfung
Vor einem Erwerb wird die Fondsgesellschaft
die Solarkraftwerke auch in technischer Hin-
sicht von unabhängigen Spezialisten begutach-
ten lassen. Wesentliche Kriterien sind die Quali-
tät der verwendeten Module und Wechsel richter,
die bisherige Performance und der allge meine
Wartungs- und Pflegezustand der Anlagen. Die
Fondsgesellschaft hat die Firma aBalados, S.L.
mit der technischen Begleitung ihrer Investitio-
nen beauftragt. Der Geschäftsführer, Herr Javier
Valladares, verfügt über langjährige Erfah rung
in der Planung, Prüfung und Quali tätskontrolle
und hat als technischer Berater im Auftrag von
Banken und Investoren an der Errichtung von
rund 20 Solarkraftwerken mit einer Gesamtnenn-
leistung von rund 200 Megawatt mitgewirkt.
Qualitätskontrolle und Monitoring
Während der Betriebsphase der Photovoltaik-
anlagen unterstützt das Fraunhofer-Institut für
Solare Energiesysteme die Fondsgesellschaft
bei der Qualitätskontrolle. Fraunhofer überprüft
und analysiert dabei insbesondere die Betriebs-
ergebnisse der Photovoltaikanlagen. Ferner
soll Fraunhofer von Fall zu Fall die technische
Abnah me der Anlagen begleiten und ein lau-
fendes Monitoring-System sowie die Online-
Ertragsüberwachung installieren. Die weiteren
Aufgaben umfassen insbesondere die Überwa-
chung und Auswertung der übermittelten Leis-
tungs- und Ertragsdaten, die Erstellung der
Monats- und Jahresauswertung für jede Anlage
und die Kontrolle der Abrechnungen über die
eingespeiste Energie.
InvestitionsprozessHerausragender Marktzugang durch erfahrene Experten
Entscheidend für die Rendite eines Solarkraftwerkes sind eine gute Planung, hochwertige Kompo-
nenten und ein sorgfältiges Monitoring. Umfassende Qualitätssicherung für Photovoltaik-Anlagen
bedeutet für den Fonds ein Paket von Maßnahmen, die sicherstellen, dass der vorausgesagte Er-
trag über die gesamte Lebensdauer der Anlagen erreicht wird.
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Vor-Ort-Präsenz als Grundprinzip. Als einziger deutscher
Anbieter eines Photovoltaik-Fonds ist das Investmenthaus
White Owl Capital (WOC) mit einem Geschäftssitz und
eigenen Fachleuten in Spanien vertreten.
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White Owl CapitalSpezialist für nachhaltige Beteiligungen
Für die wachsende Nachfrage nach nachhaltigen
Investments bietet WOC sachwertorientierte Anla-
geprodukte in den Bereichen erneuerbare Energie,
Wasser und Ressourceneffizienz an. Die allge mein-
verständlichen Kapitalanlagen bieten konjunktur-
unabhängige Erträge, die weitgehend unabhängig
von traditionellen Sachanlagen wie Schiffen und
Immobilien verlaufen. Dabei werden sowohl die
Bedürfnisse des anspruchsvollen Privatanlegers
als auch die der institutionellen Welt erfüllt.
Dr. Helmut Pehle
Der promovierte Volkswirt blickt auf eine Karrie-
re im Finanz- und Bankensektor zurück. Begonnen
hat Dr. Pehle seine Laufbahn nach Forschungs-
und Lehrtätigkeit als Assistent des Seniorpartners
der Privatbank Schröder Münchmeyer Hengst &
Co. und des Präsidenten des Bundesverbandes
Deutscher Banken, Dr. h. c. Alwin Münchmeyer, in
Hamburg.
Anschließend war er von 1982 bis 1993 Bereichs-
leiter für Bankwirtschaft und Geschäfts politik
im Genossenschaftsverband Berlin-Hannover,
Geschäfts führer einer Beratungsgesellschaft für
Volks- und Raiffeisenbanken und Vorsitzender des
Vorstands einer Kultur- und Wissenschaftsstiftung
dieser Bankengruppe. Von 1993 bis 2002 beklei-
dete Dr. Pehle den Posten eines Direktors bei der
DG Bank/DZ Bank und wirkte in zahlreichen natio-
nalen und internationalen Aufsichtsgremien. Seit
2002 ist er Partner der Unternehmensberatung
The Information Management Group IMG AG in
St. Gallen.
Prof. Dr. Friedrich-Leopold von Stechow
Der gelernte Industriekaufmann und promovier-
te Diplomkaufmann hat seine Laufbahn bei der
Effectenbank-Warburg AG begonnen. Anschlie-
ßend bekleidete er unter anderem den Posten
des Direktors bei Georg Hauck & Sohn, Frank-
furt am Main, und bei Sal. Oppenheim jr. & Cie,
Köln, und war Generalbevollmächtigter von Trin-
kaus & Burkhardt KGaA, Düsseldorf, sowie Vor-
stand bei der DG Bank/DZ-Bank AG, Frankfurt
Die WOC-Unternehmens-
leitung setzt sich ausnahms-
los aus Finanzexperten mit
umfangreichem fachlichen
Know-how und einem hervor-
ragenden individuellen
Erfolgsnachweis zusammen.
Nachhaltige Performance aus Zukunftsthemen – so lautet das Credo der White Owl Capital AG.
Seinen Erfolg verdankt das unabhängige Investmenthaus der Konzentration auf unkonventionelle
Kapitalanlagen in den Themenfeldern der Zukunft sowie der langjährigen Erfahrung der Partner im
Beteiligungsgeschäft, im operativen Geschäft von Banken und im Asset Management.
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Investieren mit Weitsicht. Die White Owl Capital AG
wird von ihren Gründern geführt, die noch
heute 100 Prozent der Stammaktien halten. Damit
ist gewährleistet, dass die Gesellschaft unabhängig
von kurzfristigen Kapitalmarktinteressen agieren
kann.
am Main, sowie Vorsitzender der Geschäftslei-
tung bei der Berlin Partner GmbH – Gesellschaft
für Hauptstadtmarketing, Berlin. Seit Ende 2005
ist er Geschäftsführender Gesellschafter bei der
Unter nehmensberatung Stechow Management
Consulting GmbH & Co. KG, Berlin.
Neben seiner Tätigkeit im Aufsichtsrat bei White
Owl Capital ist von Stechow in Gremien der
DEKRA Personaldienste GmbH, Stuttgart, C.H.
Reynolds Luchterhand Corporate Finance AG,
Frankfurt am Main, der EKK Evangelische Kredit-
genossenschaft Kassel eG sowie der Düssel dorfer
Hypothekenbank AG, Düsseldorf, Bankhaus
Zwirn GmbH & Co. KG, Frankfurt am Main, Araia
GmbH, München, Wontra Deutschland AG, Berlin,
Scope Holding GmbH, Berlin, und SAB Spar- und
Anlageberatung AG, Bad Homburg, vertreten. Da-
rüber hinaus hatte er seit 1997 einen Lehrauftrag
am Lehrstuhl für Volkswirtschaft der Humboldt-
Universität zu Berlin inne und lehrte von 2002 bis
2007 am Lehrstuhl für Finanzierung und Banken
der Universität Potsdam als Honorarprofessor.
Tobias Pehle
Tobias Pehle ist Gründer und Vorstand der White
Owl Capital AG. Nach dem Studium der Wirt-
schafts- und Sozialwissenschaften an der Hum-
boldt-Universität zu Berlin war Tobias Pehle
lange Jahre als Marketing- und Vertriebsspezia-
list für Fondsgesellschaften und Emissions häuser
tätig. Von 2004 bis 2007 konzipierte er als Ge-
schäftsführer eines Schweizer Emissionshauses
eine erfolgreiche Private Equity Fondsserie. Ge-
meinsam mit Dr. Helmut Pehle und Prof. Dr. Frei-
herr Friedrich-Leopold von Stechow gründete
er 2007 als Teilhaber die White Owl Capital AG.
Sein Investitionsfokus liegt heute auf nachhal-
tigen Zukunftsthemen. Tobias Pehle war ver-
antwortlich für den Aufbau der Investitionen in
Solar kraftwerke von White Owl Capital, der im
Jahr 2009 in den Ankauf von zahlreichen Solar-
kraftwerken in Spanien mündete. Neben zahl-
reichen Geschäftsführungsmandaten bei Fonds-
und Invest mentgesellschaften nimmt er interne
Managementtätigkeiten bei White Owl Capital
in den Bereichen Unternehmens strategie, Pro-
duktentwicklung und Vertrieb wahr. In den letzten
Jahren hat er den Aufbau des Produktbereiches
Nachhaltigkeitsfonds in der White Owl Unter-
nehmensgruppe verantwortet. Er berät unter-
schiedliche Finanzinstitute, Vermögensverwalter
und vermögende Einzelinvestoren bei ihren Inves-
titionen in nachhaltige Sachwertanlagen. Tobias
Pehle refe riert zum Thema nachhaltige Invest-
ments regelmäßig auf Kongressen, bankinternen
Schulungen und Informationsveranstaltungen für
Kapitalanleger.
WOC Nachhaltigkeits Fonds 02
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Daten und FaktenInflationsgeschützt. Konjunktur-unabhängig. Steueroptimiert.
Vorteilhaftes Steuerkonzept
Das Beteiligungsangebot ist so konzipiert, dass
für die steuerlichen Gewinne aus den in Spanien
betriebenen Photovoltaikanlagen nach dem Dop-
pelbesteuerungsabkommen in Deutschland die
Freistellungsmethode anzuwenden ist. Dadurch
kann erreicht werden, dass die Gewinne der
Fonds gesellschaft von der deutschen Besteue-
rung weitgehend freigestellt sind und insbeson-
dere nicht noch einmal der Besteuerung auf
Ebene des Anlegers in Deutschland unter liegen
(Progressionsvorbehalt). Die Erträ ge aus dem
WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 unter liegen kon-
zeptionsgemäß zudem nicht der Abgeltungsteuer.
Im Vergleich zu Kapitalvermögen erfährt inlän-
disches Betriebsvermögen durch den Verscho-
nungsabschlag und den Abzugsbetrag i. H. v.
150.000 Euro eine erhebliche erbschaft- und
schenkungsteuerliche Begünstigung. Während
Kapitalvermögen in Höhe von 1.000.000 Euro
mit einer Steuer von 190.000 Euro (19 Prozent)
belastet wird, kann eine Kommanditbeteiligung
an der Emission WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 in
gleicher Höhe steuerfrei vererbt werden.
Sicherheitskonzept
Die Investitionen sind durch einen transparen-
ten Kaufpreis, eine vergleichsweise hohe Inves-
titionsquote und eine konservative Kalkulation
gekennzeichnet. Sämtliche Prognosen und An-
nahmen beruhen auf einer konservativen, d. h.
vorsichtigen Basis und berücksichtigen die gut-
achterlichen Sicherheitsabschläge. Die Anle-
gergelder befinden sich bis zur vollständigen
Investition jederzeit unter der Obhut der Mittel-
verwendungskontrolleure. Die Fondskonzeption
und das steuerliche Konzept sind durch einen
Wirtschaftsprüfer geprüft und bestätigt worden.
Inflationsschutz
Sollten die Inflationsraten als Folge der Aufblä-
hung der Geldmenge durch die milliardenschwe-
ren Konjunkturprogramme wieder ansteigen wer-
den geldmarktnahe Angebote (Tagesgeld, nicht
inflationsgeschützte Anleihen) unattraktiv. Das
spanische Vergütungssystem für Solarstrom bietet
im europäischen Vergleich einen herausragenden
Inflationsschutz. Als großer Vorteil erweist sich für
Investoren die Kopplung der Einspeisevergütung
an den spanischen Verbraucherpreisindex: das
heißt, dass die Stromerlöse von Jahr zu Jahr an
die Preisentwicklung angepasst werden.
Die Beteiligung an einer Kommanditgesellschaft stellt ein unternehmerisches Engagement mit allen damit
verbundenen Chancen dar. Um für die geplante Investition und somit für die Kommanditisten eine best-
mögliche Sicherheit zu bieten, wurde für dieses Projekt ein umfangreiches Sicherheitspaket geschnürt.
Erbschaftsteuervergleich
Kapitalvermögen WOC Nachhaltigkeitsfonds 02
1.000.000
Kapitalver-mögen
Ang
aben
in E
uro
Netto-zufluss
Erbschaft- und Schenkung-
steuer
190.000 1.000.000
Betriebs-vermögen
Netto-zufluss
Erbschaft- und Schenkung-
steuer
1.000.0000
810.000
Für die Anleger des WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 bestehen – je nach
dem Zeitpunkt einer Übertragung und der Höhe der Beteiligung –
gute Chancen, Begünstigungen für Betriebsvermögen ganz oder teil-
weise (zeitanteilig) in Anspruch zu nehmen, zumindest wenn sie als
Direktkommanditisten persönlich im Handelsregister eingetragen sind.
Vereinfachte Darstellung. Es kann Erbschaftsteuer in Spanien anfallen. Es wird dringend empfohlen, einen Steuerberater hinzuziehen. Die vollständigen Erläuterungen zum steuer-lichen Konzept sind im Verkaufsprospekt dargestellt.
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Die RückgabeoptionMehr Flexibilität für Ihre Kapitalanlage
Den Anlegern des WOC Nachhaltigkeitsfonds 02
bietet sich die Möglichkeit, die Anteile bereits nach
10 Jahren wieder zurückzugeben. Damit steigt die
Flexibilität für Anleger deutlich, denn in der Regel
ist eine Beteiligung an einem Spanien-Solarfonds
für einen Zeitraum von 25 Jahren ausgelegt.
In der Grafik ist auf Grundlage der prospek-
tierten Wirtschaftlichkeitsprognose die Ent-
wicklung der Anlegerliquidität bei einer Lauf-
zeit von 10 Jahren dargestellt. Insgesamt erhält
ein Anleger, der die Option ausübt, mit einer
Kommandit einlage von 100.000 Euro und
prognose gemäßem Verlauf für die Jahre 2011
bis 2020 insgesamt einen Kapitalrückfluss in
Höhe von 190.861 Euro.
Vereinfachte Darstellung in Prozent. In den Auszahlungen ist auch die Rückzahlung des eingesetzten Kapitals enthalten. Die vollständige Ergebnisprognose wird im Verkaufsprospekt dargestellt.
Ausschüttungen p. a. in Prozent
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Gesamt
9,6 %
9,6 %9,6 %
9,8 %
9,8 %
10,0 %
10,0 %
10,0 %
10,0 %
10,0 %
190,86 %
92,46 %
Auszahlung p. a.
Auszahlung kumuliert
Pro
gnos
tizie
rte
Sch
luss
zahl
ung
Mitt
elrü
ckflu
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or S
teue
rn)
14
Kapital-einsatz
Aus-zahlungen
Aus zahlungen in % der Kommandit-
einlage
Steuer-belastung
Kapital-fluss nach
Steuern
kumu lierter Kapitalfluss
nach Steuern
2009 -105.000 0 0,00 % 135 -105.135 -105.135
31.12.2010 0 0 0,00 % 148 -148 -105.283
31.12.2011 0 9.600 9,60 % 347 9.253 -96.030
31.12.2012 0 9.600 9,60 % 408 9.192 -86.838
31.12.2013 0 9.600 9,60 % 445 9.155 -77.683
31.12.2014 0 9.800 9,80 % 486 9.314 -68.370
31.12.2015 0 9.800 9,80 % 529 9.271 -59.098
31.12.2016 0 10.000 10,00 % 576 9.424 -49.674
31.12.2017 0 10.000 10,00 % 627 9.373 -40.301
31.12.2018 0 10.000 10,00 % 684 9.316 -30.985
31.12.2019 0 10.000 10,00 % 747 9.253 -21.732
31.12.2020 0 10.000 10,00 % 740 9.260 -12.471
31.12.2021 0 9.800 9,80 % 776 9.024 -3.448
31.12.2022 0 9.800 9,80 % 829 8.971 5.523
31.12.2023 0 9.800 9,80 % 884 8.916 14.439
31.12.2024 0 9.800 9,80 % 944 8.856 23.295
31.12.2025 0 10.000 10,00 % 1.008 8.992 32.287
31.12.2026 0 10.000 10,00 % 1.070 8.930 41.218
31.12.2027 0 10.200 10,20 % 1.136 9.064 50.281
31.12.2028 0 10.200 10,20 % 1.201 8.999 59.281
31.12.2029 0 14.800 14,80 % 1.269 13.531 72.812
31.12.2030 0 29.800 29,80 % 1.323 28.477 101.289
31.12.2031 0 30.000 30,00 % 1.344 28.656 129.945
31.12.2032 0 30.600 30,60 % 1.370 29.230 159.174
31.12.2033 0 26.000 26,00 % 1.101 24.899 184.073
31.12.2034 0 28.600 28,60 % 1.112 27.488 211.561
-105.000 337.800 337,80 % 21.239 211.561
Lediger Anleger mit zu versteuerndem Jahreseinkommen von 100.000 Euro
Vereinfachte Darstellung in Euro, bezogen auf eine Kommanditeinlage von 100.000 Euro und ein Agio in Höhe von 5 Prozent. In den Auszahlungen ist auch die Rückzahlung des eingesetzen Kapitals enthalten. Die vollständige Ergebnis-prognose wird im Verkaufsprospekt dargestellt.
Beispielhafter Liquiditätsverlauf der gesamten Laufzeit
WOC Nachhaltigkeits Fonds 02
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Fondsgesellschaft WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG
Gegenstand Portfolio aus Solarenergie-Kraftwerken in Spanien
Eigenkapital 25.000.000 Euro geplant
Fondslaufzeit 25 Jahre mit vorzeitiger Rückgabemöglichkeit nach dem 10. Jahr
Sicherheit IDW ES-4-Gutachten, Mittelverwendungskontrolle
Haftung der Anleger Durch die Rechtsform der Kommanditgesellschaft ist die Haftung
der Kommanditisten auf ihre jeweilige Hafteinlage begrenzt. Eine
Nachschusspflicht besteht nicht.
Prog. laufende Ausschüttung 9,6 % p. a. bis 30,6 % p. a.
Prog. Gesamtausschüttung 338,0 % (nach Steuern/vor Progressionsvorbehalt)
Steuer DBA mit Spanien stellt Gewinne von der deutschen Besteuerung
weitgehend frei. Der Fonds unterliegt konzeptionsgemäß nicht der
Abgeltungsteuer.
Platzierungsphase Start: Juli 2009; Ende: bei Vollplatzierung, spätestens 31.12.2009
Mindestbeteiligung 10.000 Euro zuzüglich 5 % Agio
Zeichnungsschluss Zeichnungsfrist: 1.9.2009 bis voraussichtlich 31.12.2009
WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 Eckdaten der Beteiligung
WOC Nachhaltigkeits Fonds 02
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WOC Nachhaltigkeitsfonds 02 Pressestimmen zum Vorgängerfonds
Rechtlicher Hinweis: Dies ist eine unverbindliche Information zum WOC Nachhaltigkeitsfonds 02. Die hier aufge-führten Informationen beziehen sich auf ausschließlich in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich angebotene Betei-ligungen an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG mit Sitz in Berlin. Angebote betreffend Beteiligungen an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, gleich ob öffent-lich oder nicht öffentlich, werden nicht abgegeben. Die Information ist eine unvollständige und unverbindliche Kurz-darstellung der öffentlich angebotenen Beteiligungen an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG. Bezüg-lich des öffentlichen Angebots dieser Beteiligungen hat die White Owl Capital AG einen Verkaufsprospekt veröffentlicht, der bei der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hinterlegt ist und von der WOC Photovoltaik Port-folio 02 GmbH & Co. KG, Friedrich straße 171, 10117 Berlin, zur kostenlosen Ausgabe bereitgehalten wird. Für verbind-liche Informationen im Hinblick auf die öffentlich angebotene Beteiligung an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG wird auf den Verkaufsprospekt hiermit ausdrücklich verwiesen. Die hier aufgeführten Informationen bieten ledig-lich einen nicht ausreichenden Überblick über die Bedingungen einer Beteiligung an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG, insbesondere werden die Risiken einer Beteiligung an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG nachfolgend nicht dargestellt. Die nachfolgenden Kundeninformationen stellen kein öffentliches Angebot der Beteili-gungen an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG dar. Vielmehr kann eine Anlageentscheidung zur Beteili-gung an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG ausschließlich auf der Grundlage des veröffentlichten Ver-kaufsprospekts sowie der Beitrittsunterlagen getroffen werden. Der Verkaufsprospekt enthält ausführliche Informationen zu den wirtschaftlichen, rechtlichen und steuerlichen Einzelheiten sowie zu den wesentlichen tatsächlichen und recht-lichen Risiken der Vermögensanlage. Die Informationen des veröffentlichten Verkaufsprospekts können von den nach-folgenden Kunden informationen auch in wesentlichen Punkten abweichen. Der Verkaufsprospekt über Beteiligungen an der WOC Photovoltaik Portfolio 02 GmbH & Co. KG – in seiner jeweils gültigen Fassung – steht auch im Internet unter www.whiteowl.de zur Verfügung. Stand: Juli 2009
„Fondstelegramm“ bewertet den Fonds als „solide gerechnete Fondspremiere“ positiv
„Erster Fonds mit neuem Ein speise tarif und deshalb realistischer Prognose“
„Solide konzipierter Solarfonds mit überdurch-schnittlicher Renditeprognose“
Fondscheck der Zeitschrift „Fonds & Co.“, Ausgabe 01/2009: Gut
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Berlin (Hauptsitz)
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