KWS Investorenpräsentation Februar 2013

Investorenpräsentation KWS SAAT AG Februar 2013

2 Investorenpräsentation Februar 2013

KWS und ihre fundamentalen Geschäftsfaktoren

Klimawandel °C

1-2 % durchschnittlicher Ertragsfortschritt in landwirtschaftlichen Nutzpflanzen

Forschung & Entwicklung

Ernteverluste (weltweit)

Quelle: DBV

10% Ernteschädlinge

14% Unkräuter

13% Pilzkrankheiten

15% Insekten

Verlust nach Ernte 10%

Verlust vor Ernte 42%

Ackerland pro Kopf (in ha)

Quelle: UNO, 2007

1950 2000 2050(e)

0,5 0,3

0,2


216

154162

102

48 4132

24 23 195 5

Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen

Anbauflächen 2010 in Mio. Hektar

Quelle: faostat.fao.org, Mai 2012 *Rohwert Zucker, Quelle: zuckerverbaende.de, Mai 2012

Nicht im KWS Portfolio

651 672

844

262

12456 59

133

31

324

12 32

Weltproduktion 2010 in Mio. Tonnen


TOP 5 der Saatguthersteller Umsatz aus landwirtschaftlichen Nutzpflanzen

DuPont / Pioneer

Vilmorin

Syngenta

Monsanto

Umsätze Europa in Mrd. €

1,33 USD/EUR

Quelle: Phillips McDougall Consultants; eigene Schätzung KWS

0,7

0,6

0,6

0,4

0,4

DuPont / Pioneer

Vilmorin

Syngenta

Monsanto 5,8

1,6

1,0

0,6

Globale Umsätze in Mrd. €

1,33 USD/EUR

5)

3)

2)

1)

4)

4,7

1) Umsatz 2010/11 „Seeds & Genomics“ ohne Gemüse; FY: 1. September bis 31. August

2) Umsatz „Seeds“ Agriculture-Segment 2011; FY: 1. Januar bis 31. Dezember

3) Saatgutumsatz 2011 ohne Blumen & Gemüse; FY: 1. Januar bis 31. Dezember

4) Umsatz 2012/13(e); FY: 1. Juli bis 30. Juni

5) Umsatz „Field seeds“ 2010/11; FY: 1. Juli bis 30. Juni

1,6

1,1


Geschäftsentwicklung der KWS Gruppe 2011/12 und Prognose 2012/13


KWS Gruppe auf einen Blick Prognose 2012/2013

Die KWS Gruppe umfasst 63 Gesellschaften

In Mio. €

2012/2013 e

2011/2012

in %

Umsatz

1.140

986,3

+15

EBIT

140

140,9

+/- 0

F&E-Kosten

140

126,6

+10

Mitarbeiter

4.429

3.851

+15

7

Umsatzprognose 2012/13

Investorenpräsentation Februar 2013

Mais Zuckerrüben Getreide KWS Gruppe

571,5

313,4

93,3

986,3

710 e

315 e

110 e

1.140 e

In Mio. €

Umsatz 2011/12

Umsatzprognose 2012/13

Corporate

8,1 5 e

8

EBIT-Prognose 2012/13


Mais Zuckerrüben Getreide KWS Gruppe

77,8 79,9

18,8

140,9

86 e

69 e

23 e

140 e

In Mio. €

EBIT 2011/12

EBIT-Prognonose 2012/13

Corporate

-35,7 -39


Track record 2008/09 – 2012/13 e

0

200

400

600

800

1000

1200

2008

/09

2009

/10

2010

/11

2011

/12

2012

/13

e

Umsatz in Mio. € EBIT in Mio. €

CAGR: +15,8 % CAGR: +12,3 %

Umsatz 2012/13 e: 1.140 Mio. €

EBIT 2012/13 e: 140 Mio. €

0

20

40

60

80

100

120

140

2008

/09

2009

/10

2010

/11

2011

/12

2012

/13

e

10

228247

294313 315 e

10%

14%

22%25%

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%


Entwicklung Umsatz und EBIT-Marge nach Segmenten

382413

477

572

710 e

7%8%

13% 14%12%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Mais in Mio. € Zuckerrüben in Mio. € Getreide in Mio. €

Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge

* Inkl. Kartoffelumsätze

84 70 78 93110 e

14% 15%

19%20% 20%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2008/09 2009/10 2010/11* 2011/12* 2012/13 e * 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 e 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13 e


Umsatz nach Regionen und Segmenten 2011/12

Getreide 9%

Corporate 1% Übriges Ausland

4 %

Europa (ohne Deutschland) 40 %

Amerika 33%

Deutschland 23%

Umsatz nach Regionen

Umsatz nach Segmenten

Zuckerrüben* 32%

* Inkl. Kartoffelumsätzen

Mais 58%


Segment Zuckerrüben 2011/12


Umsatzaufteilung Segment Zuckerrüben 2011/12

Segmentumsatz 2012/13 (e)

315 Mio. €

Kartoffeln ~ 10%

Zuckerrüben ~ 90%


Zuckerrüben EU-27 Umsatzentwicklung und Marktanteile

108 112 113

132 129

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Umsatz in Mio. €* 2007/08 – 2011/12

* Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln

Marktanteile* 2011/12

SESVanderHave 24 %

KWS 37 %

Strube 15 %

Syngenta 9 %

Desprez 5 %

Betaseed 3 % Maribo

3 %

Lion Seeds 1 % Others 1 %


Zuckerrüben weltweit Umsatzentwicklung und Marktanteile

281 267

247

228

195

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

* Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln

SESVanderHave 22 %

KWS 24 %

Syngenta 14 %

Strube 11 %

ACH Seeds 7 %

Betaseed 10 %

Maribo 4 %

Lion Seeds 2 % Others 1 % Desprez

5 %


Umsatz in Mio. €* 2007/08 – 2011/12


Segment Mais 2011/12


Anstieg der Maisflächen zur Aussaat 2012 in nahezu allen KWS Märkten

NE: DK, UK, NL, BE; SOE: HU, BG, AT, RO; NA: US; ME: PL, CZ, SK; SE: IT, ES, PT; OE: RU, UA 1 geschätzte Daten, Kleffmann, KWS, USDA

Marktvolumen 2011/121

in Mio. ha

EU-27: 13,5 Mio. ha (+7%)

USA: 39 Mio. ha (+4%)


Mais EU-27 Umsatzentwicklung und Marktanteile

EU-27 13,5 Mio. ha

Pioneer 23%

Monsanto 14%

Vilmorin 12%

Syngenta 7%

Sonstige 25%

KWS 19%

294

257

229212

189

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Umsatz in Mio. € 2007/08 – 2011/12


* Kleffmann, 2012


Pioneer 35%

Mais Nordamerika Umsatzentwicklung und Marktanteile

Nordamerika

Monsanto 35%

Syngenta 7%

Sonstige 12%

AgReliant 7%

Dow 4%

Umsatz in Mio. € 2007/08 – 2011/12

1) 50-50 JV mit Vilmorin, Frankreich 2) Schätzung von KWS

Marktanteile2)

2011/12

39 Mio. ha

1)

http://www.agreliantgenetics.com/

20

27 2541 53

110

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13(e)


Mais – Sonstige Regionen

Umsatz in Mio. € 2008/09 – 2012/13(e)

China

Osteuropa 28 %

Südamerika, Asien 36 %

Sonstige nicht EU-27-Länder 36 %

Umsatzverteilung 2011/12


KWS in Brasilien

Erwarteter Umsatz 2012/13(e): Rund 45 Mio. €

• Drittgrößter Maismarkt der Welt (rd. 15 Mio. ha)

• Tropisches & subtropisches Klima

• Wachsende Bedeutung von gentechnisch veränderten Produkten

• Wesentliche Wettbewerber: Pioneer, Monsanto und Syngenta


KWS in China


KWS in China: Mehr als 30 Jahre Erfahrung vor Ort

Über 80 % der chinesischen Maisanbaufläche liegen in der gemäßigten Klimazone.

Pro-Kopf Zuckerverbrauch in Kg

China

Europa

Pro-Kopf Fleischverbrauch in Kg

China

Europa

2005 2010

9 11

39 39

Quelle: WVZ, Okt. 2010

30

52

1992 2002

Quelle: EarthTrends, Okt. 2011

77 74

Aufteilung des Saatgutmarkts nach landwirtschaftlichen Nutzpflanzen

Gemäßigte Klimazone

Subtropische Klimazone

Sonstige 4% Raps

3%

Baumwolle 8%

Gemüse 31%

Reis 21%

Mais 33%


Segment Getreide 2012/13 (e)


40%

Getreideaktivitäten der KWS LOCHOW Gruppe 2012/13 (e)

Umsatz in Mio. €

Andere 7%

Gerste 12%

Raps 6%

Weizen 20%

Roggen 55 %

Aufteilung des Umsatzes

8470

7893

110

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/2013 (e)

Net sales EBIT-margin


KWS: Weltweit züchten

Züchtungs- und Vertriebsaktivitäten in über 70 Ländern

Züchtungsstationen Prüforte zum Versuchsanbau


Forschung & Entwicklung bei KWS Hochinnovativ & maßgeschneidert

• Über 1.500 Mitarbeiter arbeiten im Bereich F&E

• 303 Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten im Geschäftsjahr 2011/12

5-Jahres-Entwicklung der F&E-Ausgaben in Mio. €

Kontinuierlich steigendes F&E Budget

0

30

60

90

120

150

2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 2012/13(e)

28

KWS Trait Pipeline


GM Traits Zuckerrübe Mais Weizen Kartoffel

KW

S e

igen

e Tr

aits

Ertragsgene 2/5 - - - Glyphosat 5/5 3/5 - - Glyphosat + Insektenresistenz - 2/5 - -

Schutz gegen Pilzerkrankungen 2/5 - 2/5 2/5 Stickstoffeffizienz - 1/5 - - Trockentoleranz - 1/5 - - Virus Resistenz 3/5 - - - Winter Rübe 2/5 - - -

5/5 = Commercialization

4/5 = Deregulation

3/5 = Elite Event Selection

2/5 = Proof of Concept

1/5 = Lead Gene Identification


KWS Aktie: Allgemeine Daten

Kennzahlen per 25. Februar 2013 (Xetra)

WKN: 707400 ISIN: DE0007074007 Börsenkürzel: KWS Anzahl Aktien: 6.600.000

Schlusskurs: 297,10 € Marktkapitalisierung: 1.960 Mio. € Marktkap. Streubesitz: 590 Mio. € 52 Wochen Hoch/Tief: 297,10 € /156,90 €

30,1 % Streubesitz

13,8 % Tessner Beteiligungs GmbH 56,1 %

Familien Büchting / Arend Oetker / Giesecke

Aktionärs-struktur


Finanzkalender

28. Mai 2013 Bericht über das 3. Quartal 2012/2013

24. Oktober 2013 Veröffentlichung des Jahresabschlusses 2012/2013, Bilanzpresse- und Analystenkonferenz in Frankfurt

28. November 2013 Bericht über das 1. Quartal 2013/2014

19. Dezember 2013 Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck


Der Vorstand

Dr. Christoph Amberger (1957) • Vorstandsmitglied seit 2001 • Ressorts: Mais, Getreide, Marketing • Zuvor bei der Bayer AG und Bayer Italia S.p.A. • Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr.

Dr. Léon Broers (1960) • Vorstandsmitglied seit 2007 • Ressorts: Forschung und Züchtung, Energiepflanzen • Zuvor bei Nunhems / Bayer CropScience • Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr.

Dr. Hagen Duenbostel (1970) • Vorstandsmitglied seit 2003 • Ressorts: Finanzen, Controlling, Recht, IT • Zuvor bei PwC • Studium der Betriebswirtschaft, Promotion zum Dr. rer. pol.

Philip von dem Bussche (1950) • Sprecher des Vorstands / Vorstandsmitglied seit 2005 • Ressorts: Unternehmenssteuerung, Zuckerrüben, Personal • Zuvor Präsident der Deutschen Landwirtschaftsgesellschaft (DLG), Landwirt • Studium der Betriebswirtschaftslehre, Dipl. Kaufm.


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Ansprechpartner Investor Relations

Georg Folttmann Leiter Investor Relations +49 5561 311-640 [email protected] KWS SAAT AG Grimsehlstr. 31 D-37555 Einbeck

Wolf-Gebhard von der Wense

Investor Relations +49 5561 311-968 [email protected] KWS SAAT AG Grimsehlstr. 31 D-37555 Einbeck

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