KWS Investorenpräsentation Juli 2012

InvestorenpräsentationKWS SAAT AGJuli 2012

2 InvestorenpräsentationJuli 2012

KWS und ihre fundamentalen Geschäftsfaktoren

Klimawandel °C

1-2 % durchschnittlicher Ertragsfortschritt in landwirtschaftlichen Nutzpflanzen

Forschung & Entwicklung

Ernteverluste (weltweit)

Quelle: DBV

10% Ernteschädlinge

14%Unkräuter

13% Pilzkrankheiten

15% Insekten

Verlust nach Ernte 10%

Verlust vor Ernte 42%

Ackerland pro Kopf(in ha)

Quelle: UNO, 2007

1950 2000 2050(e)

0,50,3

0,2


216

154162

102

48 4132

24 23 195 5

Globale Bedeutung landwirtschaftlicher Nutzpflanzen

Anbauflächen 2010 in Mio. Hektar

Quelle: faostat.fao.org, Mai 2012 *Rohwert Zucker, Quelle: zuckerverbaende.de, Mai 2012

Nicht im KWS Portfolio

651 672

844

262

124

56 59

133

31

324

12 32

Weltproduktion 2010in Mio. Tonnen

Weize

n

Reis

Mais

Soja

Gerste

Zuck

errü

ben

Sorg

hum

Raps

Karto

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Rogg

en

Zuck

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Weize

n

Reis

Mais

Soja

Gerste

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Raps

Karto

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Rogg

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Rohr

zuck

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Sonn

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Sonn

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kern

e


Geschäftsentwicklung der KWS Gruppe 2011/12 (e)


TOP 5 der Saatguthersteller weltweitUmsatz aus landwirtschaftlichen Nutzpflanzen

Umsätze in Mrd. €1,33 USD/EUR

Vilmorin5)

Syngenta 3)

DuPont / Pioneer2)

Monsanto1)

4)

5,8

4,7

1,6

1,0

0,6 1) Umsatz 2010/11 „Seeds & Genomics“ ohne Gemüse;

FY: 1. September bis 31. August

2) Umsatz „Seeds“ Agriculture-Segment 2011; FY: 1. Januar bis 31. Dezember

3) Saatgutumsatz 2011 ohne Blumen & Gemüse; FY: 1. Januar bis 31. Dezember

4) Umsatz 2011/12(e); FY: 1. Juli bis 30. Juni

5) Umsatz „Field seeds“ 2010/11; FY: 1. Juli bis 30. Juni


KWS Gruppe auf einen BlickGeschäftsentwicklung

Die KWS Gruppe umfasst 61 Gesellschaften

Kartoffen

EBIT 117

F&E-Kosten 114

Mitarbeiter 3.560

Umsatz 855

In Mio. € 2010/11

~ 140

~ 122

~ 3.850

~ 980

2011/12 (e)


Track record2007/08 – 2011/12 (e)

0

200

400

600

800

1000

2007/0

8

2008/0

9

2009/1

0

2010/1

1

Umsatz in Mio. € EBIT in Mio. €

CAGR (e): +18,9 %CAGR (e): +13,1 %

Umsatz 2011/12 (e):~ 980 Mio. €

EBIT 2011/12 (e):~ 140 Mio. €

0

20

40

60

80

100

120

140

2007/0

8

2008/0

9

2009/1

0

2010/1

1

2007/0

8

2008/0

9

2009/1

0

2010/1

1

2011/1

2 (

e)

2007/0

8

2008/0

9

2009/1

0

2010/1

1

2011/1

2 (

e)


Umsatz nach Regionen und Segmenten2011/12(e)

Getreide10%

Corporate1%Übriges Ausland

6 %

Europa(ohne Deutschland)39 %

Amerika32%

Deutschland23%

Umsatz nachRegionen

Umsatz nachSegmenten

Zuckerrüben*31%

* Inkl. Kartoffelumsätzen

Mais58%


195

228247

294 305

14%

24%

14%

10%14%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Umsatz und EBIT-Marge der Produktsegmente2007/08 – 2011/12 (e)

329

382413

471

7% 7%8%

13% 13%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

Mais in Mio. € Zuckerrüben in Mio. € Getreide in Mio. €

Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge Umsatz EBIT-Marge

* Inkl. Kartoffelumsätze

6784

70 7795

13% 14% 15%

19%21%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 (e) 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11* 2011/12 (e)* 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 (e)

570


Forschung und Entwicklung bei KWS – hochinnovativ & maßgeschneidert

• Rund 1.200 Mitarbeiter arbeiten im Bereich F&E

• 296 Vertriebsgenehmigungen für neue Sorten im Geschäftsjahr 2010/11

5-Jahres-Entwicklung der F&E-Ausgaben (in Mio. €)

Kontinuierlich steigendes F&E Budget

0

30

60

90

120

150

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12 (e)


Zuchtfortschritt: 150 Jahre 14t/ha Zuckerertrag

Züchtungsziel für 2020:

1850 1900 1950 2000 2011

5 t/ha

10 t/ha14 t/ha

3 t/ha1 t/haZucker-

ertrag


Segment Zuckerrüben2011/12 (e)


Aufteilung Zuckerrüben und Kartoffeln2011/12 (e)

Segmentumsatz

~ 305 Mio. €

Kartoffeln12%

Zuckerrüben88%


Zuckerrüben EU-27Umsatzentwicklung und Marktanteile

EU-27Anbaufläche 1,6 Mio. ha

Desprez39%

Sonstige3% KWS

40%

108 112 113

132 123 (e)

0

50

100

150

200

250

300

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Umsatz in Mio. €* 2007/08 – 2011/12 (e)

CAGR: 3,3 % (e)

Syngenta18%

* Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln

Marktanteile * 2010/11


Desprez38%

Syngenta20%

Sonstige8%

Zuckerrüben weltweitUmsatzentwicklung und Marktanteile

270 (e)267

247

228

195

0

50

100

150

200

250

300

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Umsatz in Mio. €* 2007/08 – 2011/12 (e)

CAGR: 8,5 % (e)

* Zuckerrübensaatgut ohne Kartoffeln

Marktanteile*2010/11

WeltweitAnbaufläche 4,8 Mio. ha

KWS34%


Segment Mais2011/12 (e)


Anstieg der Maisflächen zur Aussaat 2011in nahezu allen KWS Märkten

3,0

3,7

4,53,83,02,51,71,30,8

37,4

30,0

6,3

u ro

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h la k re i t in

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r o u ro p I nd ie

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C hi n

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i

NE: DK, UK, NL, BE SOE: HU, BG, AT, RO NA: US

ME: PL, CZ, SK SE: IT, ES, PT OE: RU, UA1 Kleffmann, KWS, USDA

Marktvolumen 2010/111

in Mio. ha

EU-27: 12,6 Mio. ha (+8%)

USA: 37,4 Mio. ha (+5%)

0,8 1,3 1,72,5 3,0

3,84,5

6,3

30,0

37,4

Nord

euro

paMitt

eleu

ropa

Süde

urop

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tsch

land

Fran

kreich

Arge

ntin

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Südo

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ropa

Ost

euro

pa

Chin

aNo

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erika

Indi

en

Bras

ilien

gemäßigte Klimazone

tropische Klimazone

10,0

14,0


Einstieg in den tropischen Maismarkt

KWS in Brasilien:

• Erwerb zweier Züchtungsunternehmen und Beteiligung in unternehmerischer Partnerschaft an dem Produktions- und Vertriebs- Joint VentureRIBER KWS SEMENTES S.A. (50 +).

• Gründung der Holding KWS BRAZIL

• Erwarteter Umsatz: Rund 30 Mio. € (2012/13)

• Drittgrößter Maismarkt der Welt(rd. 14 Mio. ha)

• Tropisches Klima

• Wachsende Bedeutung von gentechnisch veränderten Produkten

• Wesentliche Wettbewerber: Pioneer, Monsanto und Syngenta

Brasilianischer Maismarkt:


KWS: Weltweit züchten

Züchtungs- und Vertriebsaktivitäten in über 70 Ländern

ZüchtungsstationenPrüforte zum Versuchsanbau


Mais EU-27Umsatzentwicklung und Marktanteile

EU-2712,6 Mio. ha

Pioneer24%

Monsanto13%

Vilmorin13%

Syngenta7%

Sonstige25%

KWS18%

189

212

229

257

280 (e)

0

50

100

150

200

250

300

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Umsatz in Mio. €2007/08 – 2011/12 (e)

CAGR: 10,3 %

Marktanteile* 2010/11

* Kleffmann, 2011


Pioneer32%

235

285

318

358

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Mais NordamerikaUmsatzentwicklung und Marktanteile

Nordamerika

Monsanto32%

Syngenta7%

Sonstige18%

AgReliant7%

Dow4%CAGR: 1

8,3 %

AgReliant1) Umsatz in Mio. €2007/08 – 2011/12 (e)

1) 50-50 JV mit Vilmorin, Frankreich 2) Schätzung von KWS

Marktanteile2)

2010/11

37,4 Mio. ha

460 (e)


60 (e)

35252722

0

50

100

150

200

250

300

350

400

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Mais sonstige Regionen

CAGR: 28,5 %

Umsatz in Mio. €2007/08 – 2011/12 (e)

Chile

China

Osteuropa27 %

Südamerika, Asien35 %

Sonstigenicht EU-27-Länder38 %

Umsatzverteilung2011/12 (e)

60 Mio. € (e)


Segment Getreide2011/12 (e)


40%

Getreideaktivitäten der KWS LOCHOW Gruppe2011/12 (e)

Umsatzin Mio. €

Andere8%

Gerste12%

Raps8%

Weizen22%

Roggen50 %

Aufteilung des Umsatzes

Roggen RapsGersteWeizen

67 707784

95 (e)13% 14% 15%

18%

21% (e)

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

35%

40%

2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 2011/12

Net sales EBIT-margin


Ausblick für2011/12(e)

Die Corporate Funktionskosten beinhalten segmentübergreifende, administrative Aufgaben sowie Aufwendungen für langfristige Forschungsprojekte

1) inkl. Kartoffeln 2) erstmals ausgewiesen ab GJ 2011/2012

n.a.~ 10 Mio. €~ 30 Mio. €

Corporate UmsätzeCorporate Funktionskosten2)

855,4 Mio. €13,6 %

~ 980 Mio. €≥ 14 %

UmsatzEBIT-Marge

77 Mio. €19 %

~ 95 Mio. €ca. 21 %

GetreideUmsatzEBIT-Marge

294 Mio. €14 %

~ 305 Mio. €ca. 24 %

Zuckerrüben1)

UmsatzEBIT-Marge

471 Mio. €13 %

~ 570 Mio. €ca. 13 %

Mais UmsatzEBIT-Marge

Geschäftsjahr2010/11

Ausblick Geschäftsjahr

2011/12

Geschäftsegmente


KWS Energiepflanzen2010/11


Energie aus Pflanzen

Mais Zuckerrübe

Roggen Sonnenblume

Raps

Sorghum

Bioethanol • Biogas • Biodiesel

Rund 17 % des Jahresumsatzes von KWS werden mit Energiepflanzen erzielt.


Geschätzte Energiepflanzenerlöse nach Nutzpflanzen2010/11

60 Mio. €

45 Mio. €

BiogasEthanol

20

08

/0

9

20

09

/1

0

45 Mio. €

40 Mio. €

20

09

/1

0

20

10

/1

1

20 Mio. €20 Mio. €

Ethanol & Biogas

20 Mio. 20 Mio.

Der Umsatz aus dem Bereich Energiepflanzen für das Geschäftsjahr 2010/11 beläuft sich auf geschätzte 145 Mio. €.

Mais

Zuckerrüben

Raps

Getreide, Sonnenblumen, Sorghum

10 Mio.€

Biodiesel

10 Mio.€

10 Mio.€10 Mio.€ €

Biogas, Ethanol & Biodiesel

€


KWS in China


KWS in China:Mehr als 30 Jahre Erfahrung vor Ort

Über 80 % der chinesischen Maisanbaufläche liegen in der gemäßigten Klimazone.

Pro-Kopf Zuckerverbrauch in Kg

China

Europa

Pro-Kopf Fleischverbrauch in Kg

China

Europa

2005 2010

9 11

39 39

Quelle: WVZ, Okt. 2010

30

52

1992 2002

Quelle: EarthTrends, Okt. 2011

77 74

Anteile am Marktvolumen für landwirtschaftliche Nutzpflanzen

Sonstige4 %Raps

3 %

Baumwolle8 % Mais

33 %Reis21 %

Gemüse31 %

Gemäßigte Klimazone

Subtropische Klimazone


KWS Aktie: Allgemeine Daten

Kennzahlen per 21. Juni 2012 (Xetra)

WKN: 707400ISIN: DE0007074007Börsenkürzel: KWSAnzahl Aktien: 6.600.000

Schlusskurs: 201,05 €Market Cap.: 1,3 Mrd. €Free Float Market Cap.: 399 Mio. €52 Wochen Hoch/Tief: 202,60 € /131,40 €

30,1 %Streubesitz

13,8 %TessnerBeteiligungs GmbH

56,1 %Familien Büchting / Arend Oetker / Giesecke

Aktionärs-struktur


Finanzkalender

Ordentliche Hauptversammlung in Einbeck13. Dezember 2012

Bericht über das 1. Quartal 2012/201329. November 2012

Bericht über das 3. Quartal 2011/201224. Mai 2012

Veröffentlichung Jahresabschluss 2011/2012;Bilanzpressebesprechung in Frankfurt;Analystenkonferenz in Frankfurt

18. Oktober 2012


Der Vorstand

Dr. Christoph Amberger (1957)• Vorstandsmitglied seit 2001• Ressorts: Mais, Getreide, Marketing• Zuvor bei der Bayer AG und Bayer Italia S.p.A.• Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr.

Dr. Léon Broers (1960)• Vorstandsmitglied seit 2007• Ressorts: Forschung und Züchtung, Energiepflanzen• Zuvor bei Nunhems / Bayer CropScience• Studium der Agrarwissenschaften, Promotion zum Dr. sc. agr.

Dr. Hagen Duenbostel (1970)• Vorstandsmitglied seit 2003• Ressorts: Finanzen, Controlling, Recht, IT• Zuvor bei PwC• Studium der Betriebswirtschaft, Promotion zum Dr. rer. pol.

Philip von dem Bussche (1950)• Sprecher des Vorstands / Vorstandsmitglied seit 2005• Ressorts: Unternehmenssteuerung, Zuckerrüben, Personal• Zuvor Präsident der Deutschen Landwirtschaftsgesellschaft (DLG), Landwirt• Studium der Betriebswirtschaftslehre, Dipl. Kaufm.


Haftungsausschluss

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Ansprechpartner Investor Relations

Georg Folttmann

Leiter Investor Relations+49 5561 [email protected]

KWS SAAT AGGrimsehlstr. 31D-37555 Einbeck

Wolf-Gebhard von der Wense

Investor Relations+49 5561 [email protected]

KWS SAAT AGGrimsehlstr. 31D-37555 Einbeck

KWS Investorenpräsentation Juli 2012

Business

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