Medien- und Analysteninformation Freitag, 22. August 2014 ......Tages-Anzeiger Ende März 2014...

Halbjahreszahlen 2014, 22. August 2014

Halbjahreszahlen 2014 Medien- und Analysteninformation Freitag, 22. August 2014, Zürich

Halbjahreszahlen 2014, 22. August 2014 2

Christoph Tonini Vorsitzender der Unternehmensleitung

1. Halbjahr 2014: Übersicht


Ergebnisverbesserung dank Akquisitionen und Effizienzsteigerungsmassnahmen

Umsatz und Ergebnis im ersten Halbjahr 2014 in Mio. CHF EBIT-Marge

2014 13.3 Prozent

2013 11.9 Prozent

+8% +15%

+12%

+3%

Ergebnis

59,2 54,7

EBIT

63,8

EBITDA

108,1 96,7

Umsatz

551,4 536,8

73,2

2014-6 2013-6


Alle Geschäftsfelder mit besserem Resultat als im Vorjahr

18.136.4

260.0

24.944.6

275.2

EBIT EBITDA Umsatz

Print Regional in Mio. CHF

Digital in Mio. CHF

Umsatzanteil

Print National in Mio. CHF

30.933.9

193.5

31.034.0

179.3

EBIT EBITDA Umsatz

EBITDA-Anteil

45%

EBIT-Anteil

32%

42%

Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil

Umsatzanteil EBITDA-Anteil EBIT-Anteil

34%

42%

14.826.4

111.9

17.329.4

124.9

EBIT EBITDA Umsatz

31%

23% 27% 24%

2013-6

2014-6


Print Regional: regionale Tageszeitungen und Druckzentren

Regionale Tageszeitungen Regionale Tageszeitungen

Anzeiger

Druckzentren

Anzeiger

Druckzentren

Sonntagstitel


Print Regional: Umsatz- und Ergebniswachstum…

Geschäftsfeld im Überblick

• Erstmalige Konsolidierung der Ziegler Druck- und Verlags-AG (Der Landbote sowie Akzidenz- und Digitaldruckerei)

• Struktureller Rückgang der Print-Werbung hat sich verlangsamt

• Effizienzsteigerungsmassnahmen, tiefere IT- und Immobilienkosten wirken sich positiv auf das Ergebnis aus

• Erfolgreicher Start der Zusammenarbeit zwischen Zürcher Regionalzeitungen und BZ Berner Zeitung

• Start des digitalen Bezahlmodells beim Tages-Anzeiger Ende März 2014

• Umsatz- und Ergebnisverbesserung bei den Zeitungsdruckzentren dank neuen Drittaufträgen (Basler Zeitung)

Segment Print Regional im Überblick

EBITDA-Marge

2013-6 14.0 Prozent

2014-6 16.2 Prozent

36

260

45

275

+23%

+6%

EBITDA Umsatz

2014-6

2013-6

6


…dank Konsolidierungseffekt Ziegler und Effizienzsteigerung

Pro-forma-Umsatzentwicklung Print Regional ohne Ziegler Druck- und Verlags-AG

Pro-forma-Kostenentwicklung Print Regional ohne Ziegler Druck- und Verlags-AG

7

243

-6%

2014-6

260

2013-6

199

-11%

2014-6

224

2013-6

Umsatzentwicklung Print Regional inklusive Ziegler Druck- und Verlags-AG

Kostenentwicklung Print Regional inklusive Ziegler Druck- und Verlags-AG

275260

+6%

2014-6 2013-6

230

+3%

2014-6

224

2013-6


Struktureller Rückgang der Print-Werbung hat sich verlangsamt…

Quelle: Inseratestatistik Verband Schweizer Presse

Veränderung Nettowerbeumsätze Print im Vergleich zum Vorjahresmonat (in Prozent)

8

9%

-6%

-3%-4%

-3%

-9%-9%

-12%-12%

-11%

-16%

-13%

-7%

-18%

-11%-13%

-8%

-16%

-18%

-6%

-13%-13%

-5%

-10%-10%-9%

-7%

3%2%

7%

-5%

6%7%

3%

10%11%

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

Mai 14

Mar 14

Jan. 14

-9%

Nov. 13

Sept. 13

-11%

Juli 13

Mai 13

-7%

Mar 13

-11%

Jan 13

Nov 12

Sept 12

-13%

Juli 12

-7%

Mai 12

Mar 12

Jan 12

Nov 11

Sept 11

Juli 11

Mai 11

Mar 11

Jan 11

-9% -11% -6%


Werbeeinnahmen Netto Juni 2014 im Vorjahresvergleich nach Print-Gattungen

Quelle: MediaFocus Inseratestatistik der Schweizer Presse Verband Schweizerischer Werbegesellschaften VSW

…aber sämtliche Printmärkte verlieren weiter Werbeumsatz

-6%

137

276

33 35

-14%

Publikumspresse (Zeitschriften)

301

Finanz- und Wirtschaftspresse

-8%

-1%

Sonntagspresse Regionale Wochenpresse

-2%

37 37

140 174

Tagespresse I Tagespresse II/III

399

463

-7%

163

2013

2014

Print Regional Print Regional

Print National Print National Print National

Print Regional

Print National


Print Regional: Werbemarktrückgang bei stabilen Vertriebserlösen

Segment Print Regional im Überblick

Umsatzanteile am Geschäftsfeld

Stellen- und Rubrikenanzeigen Kommerzielle Anzeigen Vertriebserlöse

• Vertriebserlöse stabil

• Umsatz pro Exemplar weiter leicht steigend

• Rückgang der Stellen- und der übrigen Rubrikenanzeigen (Immobilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -17 Prozent

• Rückgang trägt knapp neun zehntel zum organischen Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print Regional bei

• Kommerzielle Anzeigen gehen in rückläufigem Gesamtmarkt um -3 Prozent zurück

• Rückgang trägt rund ein zehntel zum organischen Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print Regional bei

30% Diverses

17% 15%


Bezahlmodell Tages-Anzeiger: Abo-Anzahl über den Erwartungen

Digitale Angebote tagesanzeiger.ch

11

Digitalabonnemente in der Übersicht

27%

7%

66%

Erste Erfahrungen mit dem Bezahlmodell

• Bisher wurden rund 7’400 digitale Abonnemente verkauft; womit die Erwartungen übertroffen wurden

• Traffic-Rückgang (Page Impressions) auf tagesanzeiger.ch ist stärker als erwartet

• Erfolgreiche Einführung der neuen Android-App für tagesanzeiger.ch

Digital light

Weekend

Digital


Pro Monat werden eine Million Bezahl-Einblendungen ausgeliefert

Tagesanzeiger.ch: Bezahl-Einblendungen im Juli 2014 im Monatsverlauf

12

-

5'000

10'000

15'000

20'000

25'000

30'000

35'000

40'000

01.07.2014 08.07.2014 15.07.2014 22.07.2014 29.07.2014

Mobile Webseite Desktop iPhone + iPad-App


Bezahlmodell: schrittweise Einführung bei allen Bezahlzeitungen

Titel und Einführungszeitpunkt des Bezahlmodells

13

2014 2015

• Das Bezahlmodell für den Bund wird voraussichtlich anfangs November 2014 eingeführt

• 24heures und Tribune de Genève folgen voraussichtlich gegen Ende 2014

• 2015 folgen die digitalen Bezahlangebote für die Titel der BZ Berner Zeitung, der Zürcher Regionalzeitungen und von Le Matin


Regionale Medienvielfalt dank Mantel- und Service-Kooperationen

14

Zuständigkeiten bezüglich Inhalt und Services Zusammenarbeit ZRZ und BZ

Publizistischer Wettbewerb

Kooperation

Kooperation

• Zusammenarbeit zwischen den Zürcher Regionalzeitungen und der BZ Berner Zeitung gut gestartet

• Zweibund-Zeitungskonzept wurde von der Leserschaft positiv aufgenommen

• 1. Bund: Bericht-erstattung über die eigene Region

• 2. Bund: Kanton und Stadt Zürich, Kultur, Inland- und Ausland-seiten sowie Sport

• Wirtschaft neu nach geografischen Kriterien platziert

Publizistischer Wettbewerb


Print National: überregionale Zeitungen und Zeitschriften

Nationale Tageszeitungen Nationale Tageszeitungen

Wochenzeitungen

Zeitschriften

Finanztitel


Print National: struktureller Druck auf nationalen Print-Werbemarkt

Geschäftsfeld im Überblick

• Weiterhin, wenn auch abgeschwächt rückläufiger Print-Werbemarkt belastet 20 Minuten und 20 minutes sowie Sonntagstitel Le Matin Dimanche

• Zusammenlegung der Pendlerzeitungen in Dänemark und Einstellung Beilage Natura führen zu Umsatzrückgang

• Stabile Ergebnisentwicklung dank erfolgreich umgesetzter Effizienz-steigerungsmassnahmen

• Schweizer Familie hält Vorjahresergebnis, Annabelle, Finanz und Wirtschaft und Das Magazin bauen Ergebnis aus

• Neupositionierung SonntagsZeitung und Ausbau Digital-Angebot SonntagsZeitung und Le Matin Dimanche im Frühjahr

• Verkauf Le Temps-Beteiligung an Ringier

Segment Print National im Überblick

194

34 34

179

0%

-7%

EBITDA Umsatz

2014-6

2013-6

EBITDA-Marge

2013-6 17.5 Prozent

2014-6 19.0 Prozent


Print National: Rückgang der kommerziellen Anzeigen

Segment Print National im Überblick

Umsatzanteile am Geschäftsfeld

Stellen- und Rubrikenanzeigen Kommerzielle Anzeigen Vertriebserlöse

• Vertriebserlöse entwickeln sich konstant bis leicht rückläufig

• Vertriebserlöse pro Exemplar leicht steigend

• Rückgang der Stellen- und der übrigen Rubrikenanzeigen (Immobilien, Fahrzeuge, Todesanzeigen) um -9 Prozent

• Konjunktursensible Stellenanzeigen mit nur geringfügigem Einfluss auf das Geschäftsfeld

• Rückgang um -6 Prozent

• Rückgang der kommerziellen Anzeigen ist Hauptursache für den Umsatzrückgang im Geschäftsfeld Print National

27%

Diverses

63%

7%


20 Minuten mit gutem Ergebnis und gestiegenen Onlineumsätzen

18

EBITDA 20 Minuten 2013-6 vs. 2014-6

• Die nationale Pendlerzeitung konnte

das Ergebnis, trotz rückläufigem Werbemarkt, deutlich erhöhen

• Ergebnisverbesserung durch Effizienzsteigerungen im Papiereinkauf, in der Produktion und in der Distribution

+10%

2013-6 2014-6

Desktop-Umsatz Newssites 20 Minuten

Mobile-Umsatz Newssites 20 Minuten

2013-6 2014-6

+23%

+34% 20min.ch 20minutes.ch

2013-6 2014-6

+96%

+66%


SonntagsZeitung seit April 2014 mit neuer Zeitungsarchitektur

19

Neuerungen bei der SonntagsZeitung • Sechs-Bund-Konzept seit April 2014:

Gesellschaftsbund nimmt aktuelle Gesellschaftsthemen auf und umfasst neu auch die Themen Stil, Kulinarik sowie Wissen; im Kulturbund wird neu auch die Reiseberichterstattung thematisiert

• Neue, aufgeräumte Gestaltung: Logo neu auf weissem Grund; insgesamt zurückhaltendere Farbgebung und mehr Raum für attraktive Bilder und Grafiken

Ausbau digitales Angebot am Sonntag • SonntagsZeitung und Le Matin Dimanche

mit neuen Web-Apps in Responsive Design, das sich automatisch auf alle Bildschirm-Grössen einstellt

• Neue Angebote vom Jahresabonnement bis hin zur Einzelausgabe


Metroxpress mit stark verbesserter Print- und Onlineposition

20 * Quelle: TNS Gallup 2./2. Quartal 2013/2014

Leserschaftszahlen*

572

414

202177

154

Frühjahr 2014

Nach dem Sommer

2013

Vor dem Sommer

2013

Beim Relaunch

Aktuell

Rang vs. andere Websites in Dänemark

#64

Unique User mx.dk in tausend

#57 #43 #21 #17

148

181

187

195

318

381

256

136

167

182

182

271

458

319

+44%

Dagbladet Børsen

B.T.

Berlingske Tidende

0%

-8%

-3%

-7%

+20%

Politiken

Jyllandsposten

Ekstrabladet -8%

2014-6 2013-6


Le Temps: Verkauf wird bald abgeschlossen

21

Verkauf Le Temps: Nächste Schritte

• Mit Ringier als Käufer hat Tamedia eine gute Lösung für die Zukunft von Le Temps gefunden, welche die mediale Vielfalt in der Romandie stärkt

• Abschluss der Prüfung der Wettbewerbs-kommission in den nächsten Wochen erwartet

• Definitiver Verkauf der Le Temps-Beteiligung sollte nach der Zustimmung der Wettbewerbskommission im dritten Quartal 2014 erfolgen können

• Der Druck der Zeitung erfolgt auch künftig im Tamedia-Druckzentrum Lausanne


Horizontal

Auto Immo Jobs

General Classifieds

Fashion eCom-merce

Ticket-ing

Bau/ Umbau

Video

Vertikal

Onl

ine

Cla

ssif

ieds

Services Digital Advertising & Services

* Beteiligungen

*

News

Horizontale und Vertikale Plattformen im Digitalportfolio

*

Digital: News, Marktplätze, Services und E-Commerce

*

*

* * *

* *

*

22


Ergebnissprung dank Akquisitionen und organischem Wachstum

Geschäftsfeld Digital im Überblick

• Umsatzanstieg dank eines soliden organischen Wachstums

• Erstmals berücksichtigt wurde der Ticketvermarkter Starticket

• Die gemeinsam mit Ringier gehaltene JobCloud AG entwickelt sich weiterhin erfreulich; Ringier glich Beteiligung wie vereinbart auf 50 Prozent aus

• Immobilienportal homegate.ch hält Umsatz und Ertrag auf hohem Niveau

• Newsplattformen von 20 Minuten steigern Umsatz und Ertrag deutlich; Newsnet mit leichten Einbussen

Segment Digital im Überblick

112

26 29

125

+12%

EBITDA Umsatz

+11%

2014-6

2013-6

EBITDA-Marge

2013-6 23.6 Prozent

2014-6 23.6 Prozent


Anzahl Inserate auf homegate.ch

• Hypothekenmarkt von homegate.ch entwickelt sich langsamer als erwartet

24

JobCloud AG und homegate.ch mit gutem Resultat

• JobCloud AG verzeichnete einen Umsatz- und Gewinnanstieg

• Guter Trend beim Verkauf neuer Kontingente

• Sommerflaute bei den Inseraten blieb bei den Plattformen der JobCloud AG aus

2013-6

+16%

2014-6

+26%

2014-6 2013-6

Nettoumsatz Gewinn vor Steuern

71%

13%

16%

71%

Juni-14

70%

12%

Febr.-14

18%

Mai-14

69%

12% 13%

18%

Apr.-14

70%

12%

18%

März-14

16%

+31%

Sept.-13

71%

13%

84%

16%

16%

Dez.-13

Aug.-13

84% 85%

15% 16%

Juli-13

Nov.-13

84% 84%

16% 16%

Okt 13

84%

16%

Jan.-14

Firmenkunden Privatkunden Übrige*

* u.a. Ferienwohnungen, WGs


Digitale Aktivitäten von Tamedia und Beteiligungen

25

Tamedia investiert konsequent in Ausbau des Online-Portfolios

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

49% 26% 65%

45%

90% 20%

50% 20% 24%

93% 96% 75%

75%

15%

100%

50%

25% 88%

20%

Umsatzanteil 23%

Umsatzanteil 4%


Übernahme des Vintage-Mode-Plattform Trendsales in Dänemark

Details zu Trendsales

• Übernahme von 88 Prozent an trendsales.dk per 28. Juli 2014

• Vintage-Mode-Plattform wird mit den Gründern und dem bestehenden Managementteam weiterentwickelt

• trendsales.dk führend in Dänemark im Bereich Vintage-Mode

• Plattform ist bereits international tätig in Deutschland, Finnland, Norwegen und Schweden

• trendsales.dk zweite Investition in Dänemark

• Weiterentwicklung der Vintage-Mode-Plattform unter Nutzung von Synergien mit Metroxpress

• trendsales.dk beschäftigt rund 50 Mitarbeitende in Kopenhagen


Mit MoneyPark Stärkung des Finance-Bereichs von Tamedia

Führende Beratungsplattform

• Übernahme von 20.4 Prozent an MoneyPark per 20. August 2014

• MoneyPark ist die schweizweit führende technologiebasierte Beratungsplattform für Finanzprodukte mit rund 60 Vollzeitstellen

Fokus unabhängige Beratung, keine eigenen Finazprodukte

• Spezialisiert auf unabhängige Vermittlung von Hypotheken und Vorsorgeprodukten sowie auf Vermögensverwaltung

• Unabhängige Kundenberatung, da MoneyPark keine eigene Finanzprodukte anbietet

• Beratung entweder online Beratungstool oder persönlich in Filiale


local.ch und search.ch: starke Schweizer Verzeichnisplattformen

Meilensteine Übernahmeangebot

• 17. April 2014: Voranmeldung Kauf-angebot für PubliGroupe durch Tamedia

• 16. Mai 2014: Voranmeldung des öffentlichen Kaufangebotes für PubliGroupe durch die Swisscom

• 28. Mai 2014: Swisscom und Tamedia verständigen sich auf gemeinsames Vorgehen im Markt für Verzeichnisdienste

• 6. August 2014: mehr als 90 Prozent der Aktien werden Swisscom angedient

Positive Effekte für Tamedia

• Beteiligung an einem ergebnisstarken Verzeichnisdienst-Unternehmen ab 2015

• Buchgewinn auf PubliGroupe-Aktien von rund 20 Mio. CHF im ersten Halbjahr

• Neubewertung der Beteiligung an search.ch vermutlich im zweiten Halbjahr 2014

Weiterführung beider Angebote

• Beide Plattformen werden im Nutzermarkt weitergeführt

• Gemeinsam erreichen die Plattformen 4.8 Mio. Nutzerinnen und Nutzer im Monat

• Gemeinsame Tochtergesellschaft soll zu 69 Prozent in Besitz von Swisscom und 31 Prozent in Besitz von Tamedia sein

• Partnerschaft steht unter Vorbehalt der Zustimmung Wettbewerbskommission

+

Zwei starke Marken unter einem Dach


Sandro Macciacchini Leiter Finanzen

1. Halbjahr 2014: Finanzen


Wesentliche Veränderungen bei den konsolidierten Gesellschaften und Aktivitäten Die Tamedia AG hat im Januar und Februar 2014 80 Prozent der Ziegler Druck- und Verlags-AG, die den Landboten vertreibt, erworben und damit ihre Aktienanteile auf 100 Prozent erhöht Am 25. März 2014 hat Tamedia ihre Beteiligung von 80 Prozent an der Glattaler AG veräussert Pro memoria: Wesentliche Veränderungen im Vorjahr • Tamedia AG hat im März und Juni 2013 ihren Anteil an Olmero AG von 24.4 Prozent auf

92.76 Prozent erhöht. Olmero AG wird ab April 2013 vollkonsolidiert • Die Tamedia AG beteiligte sich zudem im September 2013 zu 75 Prozent an Starticket

AG und konsolidiert diese ab 1. Oktober 2013 • Schibsted Media Group und Tamedia betreiben seit Oktober 2013 gemeinsam die

Plattformen tutti.ch und Car4you.ch. In diesem Zusammenhang wurde Car4you erfolgsneutral dekonsolidiert

Nicht weitergeführte Bereiche • In der Berichtsperiode werden keine nicht weitergeführten Bereiche ausgewiesen.

Bemerkungen zum Halbjahr 2014 (1/2)

30


Änderungen im Rechnungslegungsstandard Tamedia hat die unten stehenden neuen und revidierten Standards und Interpretationen eingeführt. Ihre erstmalige Anwendung zog keine wesentlichen Änderungen in den Konsolidierungs- und Bewertungsgrundsätzen respektive der Vermögens- und Ertragslage nach sich • IAS 32, «Verrechnung von Finanzanlagen mit finanziellen Verbindlichkeiten» (ergänzt) • IAS 39, «Novationen von Derivaten und Fortsetzung der Sicherungsbilanzierung

(Änderungen an IAS 39 Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung)» • IFRS 10, IFRS 12 und IAS 27, «Investmentgesellschaften» (ergänzt)

Bemerkungen zum Halbjahr 2014 (2/2)

31


Medien- und Druckumsatz steigen infolge Akquisitionen Zudem organisches Wachstum im Bereich Digital

in Mio. CHF

Die Zahlen beziehen sich auf die weitergeführten Bereiche

+3%

-18% +37%

+2%

Umsatz

551,4 536,8

Übriger Betriebsumsatz

26,3 31,9

Druckumsatz

48,6 35,6

Medienumsatz

476,5 469,4

2014-06

2013-06



Personalaufwand akquisitionsbedingt um 6 Mio. CHF höher

in Mio. CHF

222,1

143,6

Personalaufwand

+1%

-5%

+3%

+6%

443,3 440,2

Übriger Betriebsaufwand

135,8

Betriebsaufwand

216,1

Materialaufwand und Fremdleistungen

85,4 80,4

2013-06

2014-06


Abschreibungen auf Sachanlagen steigen insbesondere infolge Inbetriebnahme Neubau am Standort Werd und Akquisition ZDV


in Mio. CHF

34,9 32,9

Übrige Abschreibungen und Wertberichtigungen

14,2

Wertminderung auf Goodwill

0,0 0,0

Abschreibungen auf imm. Anlagen

18,8 18,7

Abschreibungen auf Sachanlagen

16,1

+6%

0% +14%

0,0

Total Abschreibungen

0,0

2013-06

2014-06


Investitionen in betriebliche Anlagen (Capex) in Mio. CHF und in Prozent des

Betriebsertrags

Capex sinkt nach Fertigstellung Neubau auf 1 Prozent

1) ohne Zukäufe von Beteiligungen und Betriebseinheiten

35

29.1 51.0 33.8 22.3 8.0 11.0 23.4 12.1 10.7 43.5 21.0 25.1 5.8

5%

9%

6%

3%

1% 1%

3%

2% 1%

4%

2% 2%

1%

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

8%

9%

10%

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100 Capex in MCHF

Capex in Prozent


Gesamtergebnis beeinflusst durch Finanzerfolg von 2.7 Mio. CHF (Verkauf Glattaler)

in Mio. CHF

+8% +8%

+17% +15%

Ergebnis

59,2 54,7

Ergebnis weitergeführter Bereiche

59,4 54,8

Ergebnis vor Steuern

78,5

66,9

EBIT

73,2

63,8

2014-06

2013-06


Investitionen insbesondere in ZDV und Beteiligung PubliGroupe

Mittelflussrechnung 1. Halbjahr 2014 in Mio. CHF Stand flüssige Mittel

30.06.2014 54.8 Mio. CHF

*inkl. nicht weitergeführte Bereiche

37

-87% +73%

+63% +37%

Veränderung flüssige Mittel*

0,6

-30,8

Mittelfluss aus Finanzierungstätigkeit

-5,1

-37,8

Mittelfluss aus Investitionstätigkeit

-104,5

90,9

109,6

Mittelfluss aus betrieblicher Tätigkeit

124,6

Mittelfluss aus Geschäftstätigkeit

-60,4

67,1

2014-06

2013-06


Eigenkapitalquote beträgt weiterhin 64 Prozent; Umlaufvermögen nimmt insbesondere infolge Beteiligung an PubliGroupe zu

in Mio. CHF

38

412,4

2014-06 2014-06

1.419,8

375,6

2013-12 2013-12

281,2 401,0

372,0

1.403,6

1.895,4 1.849,0

358,8

Eigenkapital

Langfristiges Fremdkapital

Kurzfristiges Fremdkapital

Anlagevermögen

Umlaufvermögen

65%

17%

18% 64%

17%

19%


Danke für Ihre Aufmerksamkeit!

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