Auf dem Weg nach vorne!Herzlich willkommen!

inexio heuteThorsten Klein

BreitbandausbauKooperationenInfrastruktur in GewerbegebietenUnser wichtigstes KapitalUmsatz

Breitbandausbau

F

L

B

Breitbandausbau in unterversorgten Regionen

Kooperationsverträge mit KommunenKooperationsverträge mit Kommunen

Vertrag abgeschlossen 402

vor Abschluss 65

Angebotsphase 187

gesamt 654

<100Haushalte

26%

<200Haushalte

28%

<300Haushalte

16%

Sonstige29%

Eigene Glasfaser

BackboneQuerkabel

10 - 500m100-200 DA inexio MFG

Verzweiger-kabel

Ca. 300m30 DA KVz o. SVt

Kunde

EVz

Bandbreite je Kunde 16 - 100 MBit/s, je nach Entfernung

Bandbreite je Kunde 100 - 10.000 MBit/s und mehr

inexioDTAGPrivatkunden/

kleine Geschäfts-kunden

FTTC

inexioGroße Kunden

und spezielle An-forderungen

FTTB/H

Eigentumsrechte und Investitionsrisiko

Breitbandausbau - schnell, effektiv, zukunftssicher!

Fertigstellung von Ortsnetzen

0

9

18

26

35

2009-Q32009-Q4

2010-Q12010-Q2

2010-Q32010-Q4

2011-Q12011-Q2

2011-Q32011-Q4

2012-Q12012-Q2

ZIEL 2012Konstante Fertigstellung

von 12-15 Ortsnetzenpro Monat!

Entwicklung Privatkunden-Geschäft

0

3.500

7.000

10.500

14.000

06-2009 09-2009 12-2009 03-2010 06-2010 09-2010 12-2010 03-2011 06-2011 09-2011 12-2011 03-2012 06-2012

72%der Quix-Kunden

wählen einenV-DSL-Anschluss !!!

Anschaltung von Privatkunden

0

100

200

300

400

500

600

700

SeptOkt

NovDez

JanFeb

MärzApr

MaiJuni

Streik-Effekt

geplante Anschaltungen

Kooperationen

Mit Kooperationen zum ErfolgBreitband-Infrastrukturgesellschaft Cochem-Zell mbH

Mit Kooperationen zum ErfolgBreitband-Infrastrukturgesellschaft Cochem-Zell mbH

5%

16%

21%

43%

7%

7%

inexioA1/A48 Trasse

inexioPfalzring-Süd

inexioMoseltrasse

CochemTreis-Karden

Zell

Ulmen

Kaisersesch

Ausbau im Landkreis Cochem-ZellAusbau im Landkreis Cochem-Zell

Integration vorhandener Infrastrukturen ca. 170 km

Schaffung neuer Infrastrukturen ca. 160 km

wirtsch. Eigenkapital der Gesellschaft 8,2 Mio. Euro

Investitionen ca. 13,5 Mio. €

Erschließung Kabelverzweiger 216

Anzahl neuer Technikstandorte ca. 135

geplante Fertigstellung Ende 2013

Infrastruktur in Gewerbegebieten

Infrastruktur in Gewerbegebieten

65 Gewerbegebiete bis Ende 2014

davon 33 im Saarland

Umsatz

Umsatzentwicklung (TEuro)

0

5.000

10.000

15.000

20.000

2007

2008

20092010

20112012

Unser wichtigstes Kapital

0

25

50

75

100

20072008 2009 2010 2011 heute

Unser wichtigstes Kapital...

sind die Menschenhinter inexio!

Strukturwandel erfolgreich gestaltenMinisterpräsidentin Annegret Kramp-Karrenbauer

Die inexio Vision 2020David Zimmer

... but what is the future?

Eine historische Analogie...

0

2000

4000

6000

8000

1950 1960 1970

Licht Wasser Kühlschrank Kochen Heizen FernsehenKlimaanlage Kühltruhe Wäschetrockner Geschirrspüler Andere

Quelle: Studie „Electricity in Economic Growth”, National Academy Press, 1986

1.845 KWh/Haushalt

3.854 KWh/Haushalt

7.066 KWh/Haushalt

Mary Meekeraka „Das Internet Orakel”Investment Partner

7%

15%

43%

26%

10%

25%

11%

42%

22%

1% 0%

10%

20%

30%

40%

50%

Print Radio TV Internet Mobile

% o

f Tot

al M

edia

Con

sum

ptio

n Ti

me

or A

dver

tisin

g Sp

endi

ng

Time Spent Ad Spend

% of Time Spent in Media vs. % of Advertising Spending, USA 2011

~$20B+ Opportunity

in USA

Good News = Material Upside for Mobile Ad Spend vs. Mobile Usage

Note: *Internet (excl. mobile) advertising reached $30B in USA in 2011 per IAB, Mobile advertising reached $1.6B per IAB. Print includes newspaper and magazine. $20B opportunity calculated assuming Internet and Mobile ad spend share equal their respective time spent

share. Source: Time spent and ad spend share data eMarketer, 12/11, Internet and mobile ad dollar spent amount per IAB.

Internet Ad = $30B*

Mobile Ad = $1.6B*

17

First Generation of Re-Imagination – After 305 Years,* Newspaper Ad Revenue Was Surpassed by Internet in 2010

U.S. Newspaper (Print) Advertising vs. Internet Advertising Spending, 1995 - 2010

Note: *America’s first newspaper ad appeared in 1704 in a Boston local newspaper, per AdAge. Internet advertising includes online newspaper advertising. Source: Print newspaper ad spending per Newspaper Association of America (NAA); Internet ad spending per

Interactive Advertising Bureau (IAB).

$

$10

$20

$30

$40

$50

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

U.S

. Adv

ertis

ing

Spen

d ($

MM

)

Newspaper (Print) InternetNewspaper Trendline (2006-2010) Internet Trendline (2006-2010)

32

First Generation of Re-Imagination – After 244 Years, Encyclopedia Britannica is Going Out of Print in 2012

0

50

100

150

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011

Ann

ual H

ard

Cop

y Sa

les

(000

)

Encyclopedia Britannica Hard Copy Sales, 1990 – 2011

1990 – Sales Peaked at 120K/year

1993 – Microsoft Introduced Encarta Encyclopedia for PC

@ $99

2001 – Wikipedia Founded, Today* Wikipedia Has

470MM Monthly Unique Users

2008 – Microsoft Shut Down Encarta

2012 – Encyclopedia Britannica Announced End of Print Editions

Note: *as of 4/12, per comScore global data. Source: Kellog School of Management, Shane Greenstein and Michelle Devereux, “The Crisis at Encyclopedia Britannica.” 31

Re-Imagination of Computing Devices…

THEN… (Desktops / Notebooks)

NOW… (Tablets / Smartphones)

33

Re-Imagination of Connectivity…

THEN… NOW…

34

Re-Imagination of Life Stories… THEN…

Biographies / Item Exhibitions For

Famous People or Loved Ones

NOW… (Facebook Timeline)

Broad Personalized Media Discovery Feed / Automatically Created / Widely Accessible

36

Re-Imagination of News + Information Flow…

THEN…

Delayed / Dedicated Reporters + Cameramen / Regional or National Reach

NOW… (Twitter)

Real-Time / Citizen Reporting via Mobile Devices / Global Reach

37

Re-Imagination of Photography…

THEN…

Dedicated Camera / Manually Transfer Digital Files / Develop Films

NOW… (Instagr.am / Camera+ / Hipstamatic…)

Always With You Camera (Smartphone) / Instant Digital Effects / Share / Sync / Discover

40

Re-Imagination of Magazines…

THEN…

Piles of Print Copies

NOW… (Flipboard)

More Content / Always Up-To-Date / Personalized / Access Everywhere / Interactive (Video + Audio) / Share

43

Re-Imagination of Books…

THEN… NOW… (Amazon Kindle / Apple iBooks)

44

THEN…

Buy Albums + CDs in Stores / Playback via Dedicated Players

NOW… (Spotify…)

Discovery of Music Through Friends + Experts / Instant On-Demand Streaming on Internet-

Enabled Devices

Re-Imagination of Music…

45

THEN…

Tape Recorder / Hard to Edit / Share

NOW… (SoundCloud)

Record / Edit / Upload / Playback Anywhere / Anytime / On Any Device / Playlist sharing /

Discovery

Re-Imagination of Sound…

46

Re-Imagination of Video…

THEN…

Physical Retail / Rental Stores

NOW… (YouTube / Netflix…)

On-Demand / Instant Streaming / Accessible Everywhere

48

Re-Imagination of Video Creation / Production…

THEN…

Dedicated Set / Camera / Lighting / Editing Equipment

NOW… (SocialCam / Viddy / GoPro…)

Live Digital Effects / Wearable Recording Device / Real-Time Upload / Discovery

49

Re-Imagination of Communication…

THEN…

Dedicated Devices / Limited Function & Range / Intrusive

NOW… (Voxer…)

Push-To-Talk / Voice Message / Picture / Text / Location / Group Chat

53

Re-Imagination of Sports Info… THEN…

Professional Commentators / Reporters /

Limited Coverage & Reach

NOW… (Bleacher Report)

Anyone Can Be a Contributor / Opinion-Oriented Analysis / Multimedia / Social & Mobile Enabled

55

Re-Imagination of Calling a Cab…

THEN…

Long Lines During Rush Hours / Rain / Some Areas May Not

Have Taxis Roaming on Streets

NOW… (Uber)

One-Tap Taxi Call / Location-Aware / Electronic Payment

57

Re-Imagination of Yellow Pages…

THEN…

Big Heavy Printed Business Listings / No Reviews / No Easy Search Feature

NOW… (Yelp…)

User Reviews / Pictures / Recommendations / Location-Aware / Easily Searchable

59

Re-Imagination of Coupons + Local Services…

THEN…

Non-Personalized / Smaller Discounts / Easily Lost or Forgotten

NOW… (Groupon…)

Personalized / Location-Aware / Instant Deals / Group-buying Discount

60

Re-Imagination of Getting Food Quickly… THEN…

Permanent Store Locations

NOW… (Kogi Food Truck…)

~100K Twitter Followers / Real-Time Location Updates

61

Re-Imagination of Cash Registers…

THEN…

Big + Odd Looking Machines / Receipt Printers Cash Drawers

NOW… (Square)

Simple + Elegant Tablet + Square Reader / Email Receipts / Touch Signing

62

Re-Imagination of Personal Borrowing / Lending…

THEN…

Borrowers – Paper Application / Lengthy Approval Process / High Interest Rates

Investors – Little Access For Retail Investors / No Customization Based on Risk Tolerance

NOW… (Lending Club…)

Borrowers – Online Application / Funded in Days / Lower Interest Rates

Investors – Easy Customization / Diversification / Better Returns

68

Re-Imagination of Signatures…

THEN…

Scan / Fax / Mail to Return Signature Page

NOW… (DocuSign)

Electronic Documents / Secure Audit Trail / Instant E-Signature

73

Re-Imagination of Healthcare Access…

THEN…

Call to Make Appointments / Days or Weeks to See Doctors

NOW… (ZocDoc / Teladoc)

On-Demand Access to Doctors in Minutes or Same Day / In Person or Via Phone Video Call

74

Re-Imagination of Learning…

From learning by listening to learning by doing… Education and learning will become as much fun as videogames. And we call it ‘full body learning.’

- Bing Gordon Partner, KPCB

THEN… NOW…

75

Re-Imagination of Education…

THEN…

Classrooms / Lectures / Reading Materials

NOW… (Codecademy / Coursera / Khan Academy…)

Interactive / Online / Accessible by Anyone Anywhere Anytime

77

Re-Imagination of Government Subsidies…

THEN…

Gather in Town / Wait in Line to Receive Subsidies

NOW…

200MM+ Farmers in India Receive Government Subsidies Via Mobile Devices*

Note: There are 90MM Kisan credit card users and 118MM job card users, both of which do not require bank accounts but utilize mobile phones as identity verification / payment confirmation, per Ministry of Rural Development, Government of India. 79

Re-Imagination of Thermostats…

THEN…

On/Off Switch + Temperature Setting

NOW… (Nest)

Wi-Fi Enabled / Auto-Learning / Auto-Sensing / Remote Control / Energy Efficient

82

11 Copyright 2011. All rights reserved.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

1920 1925 1930 1935 1940 1945 1950 1955 1960 1965 1970 1975 1980 1985 1990 1995 2000 2005 2010

Pop

ulat

ion

Pen

etra

tion

(%)

AM Radio

TV

Internet

Mobile Internet (Smartphone)

Breakthrough Communications Technologies / Services Can Breakout Even During Breakdown Times

Technology Adoption (Measured by Population Penetration) in USA Radio vs. TV vs. Internet vs. Mobile Internet, 1920 – 2011E

Source: Radio penetration data per Broadcasting & Cable Yearbook 1996, Internet penetration data per World Bank / ITU, Mobile Internet (smartphone) data per Morgan Stanley Research; 3G data per Informa.

Recessions

1) Ear (+ Body) - owing to better devices (wireless Bluetooth) / services (Siri / Spotify / Soundcloud...) / products (Up…)

2) Car – 52 minutes per day by 144MM Americans (76% alone)* spent in cars – largely untapped

3) TV – 3+ hours per day spent in front of TVs** – way better devices / interfaces / interfaces coming rapidly...Apple & Google footsteps raising bar…50MM+ Americans have Internet-enabled TVs

Consumer Internet ‘White Space’

Source: *US Census Bureau, **BLS, Morgan Stanley Research estimates. 88

REALITÄT INDEUTSCHLAND IM JAHR 2012

es bleibt also viel zu tun ...

Von der Kreisliga in die Bundesliga...

Carrier IDRufnummernbewegungRufnummernbewegungRufnummernbewegung

Carrier IDaufgenommen abgegeben Saldo

British Telecom (BT) Germany D012 105.548 15.790 89.758

Kabel Deutschland D191 88.144 9.034 79.110

Vodafone (Arcor) D009 170.960 109.801 61.159

Kabel BW D127 49.319 2.383 46.936

EWE Tel versch. 15.763 10.996 4.767

inexio D202 4.399 22 4.377

NetCologne D004 7.225 3.231 3.994

M-Net D052 5.094 2.087 3.007

VSE NET D084 1.773 697 1.076

Pfalzkom D133 77 17 60

QSC AG versch. 111.025 117.483 -6.458

Versatel versch. 3.522 25.011 -21.489

Telefonica 02 (mit Alice) D061 78.262 118.420 -40.158

Deutsche Telekom D001 111.075 354.633 -243.558

BNetzA: Portierungen Festnetz 2012

Quelle: Portierungsdatenbank der Bundesnetzagentur im Zeitraum 1.1. bis 15.6.2012.

Der „alte” Glasfaser-Saarland-Ring

St. Ingbert

Homburg

Waldmohr

Landstuhl

Überherrn

Merzig

Lebach

Schmelz

Freisen

Saarbrücken

PerlLosheim am See

Neunkirchen

St. Wendel

Oberthal

Saarlouis

Völklingen

Saarburg

Sulzbach

D

L

F

NohfeldenNonnweiler

Mettlach

Nordsaarland: Oberthal - Freisen

St. Ingbert

Homburg

Waldmohr

Landstuhl

Überherrn

Merzig

Lebach

Schmelz

Freisen

Saarbrücken

PerlLosheim am See

Neunkirchen

St. Wendel

Oberthal

Saarlouis

Völklingen

Saarburg

Sulzbach

D

L

F

NohfeldenNonnweiler

Mettlach

Zentralsaarland: Saarlouis - Lebach

St. Ingbert

Homburg

Waldmohr

Landstuhl

Überherrn

Merzig

Lebach

Schmelz

Freisen

Saarbrücken

PerlLosheim am See

Neunkirchen

St. Wendel

Oberthal

Saarlouis

Völklingen

Saarburg

Sulzbach

D

L

F

NohfeldenNonnweiler

Mettlach

Ostsaarland: Neunkirchen - Homburg

St. Ingbert

Homburg

Waldmohr

Landstuhl

Überherrn

Merzig

Lebach

Schmelz

Freisen

Saarbrücken

PerlLosheim am See

Neunkirchen

St. Wendel

Oberthal

Saarlouis

Völklingen

Saarburg

Sulzbach

D

L

F

NohfeldenNonnweiler

Mettlach

Bexbach

Stadtnetz Saarbrücken

Aktivitäten im Saarland 2012/2013

Investitionsvolumen >12 Mio EUR

neue Backbone-Trassen ca. 120 km

neue Ortsnetze mit bis zu 100 Mbit/s 20

neue Glasfaser-Trassen insgesamt 160 km

neu erschlossene Gewerbegebiete 12

Realisierungszeitraum bis Ende 2013

Bundesweite strategische Kooperationen

Partner seit Gesellschafter Netzgröße

2010Wintershall (BASF-Konzern), 50% + 1Gazprom, 50% - 1

Seit 1991 Lichtwellenleiterzur Überwachung der Pipelines.Heute besteht ein deutschland-weites LWL-Netz von mehr als

7.000 km Länge.

2011Sandoz Familienstiftung,

Schweiz sowieKönigreich Dubai

Größtes LWL-Netz in Europa mitca. 60.000 Kilometer Trassenlänge

von London bis Warschau, Stockholm bis Sizilien und Türkei.

2012

E.On Ruhrgas, ~ 20%,Rest verschiedene regio-nale Gas-Transporteure,

u.a. VNG, Creos, RWE

9.500 km LWL-Trassen inDeutschland. Zugriff auf weitere

ca. 30.000 km Gastrassen der Gesellschafter.

Bundesweiter Netzausbau

Frankfurt

Stuttgart

München

Nürnberg

Düsseldorf

Bremen

Hamburg

Berlin

DresdenErfurt

Magdeburg

Hannover

Saarlouis

Bonn

Karlsruhe

Kaiserslautern

Luxembourg

Amsterdam

London

Paris

❖ überregionaler Ausbau in Deutsch-land und Europa

❖ Nutzung von Synergien mit Partnerfirmen

❖ ausschließlich Projektgetrieben

❖ weiterer Fokus auf unterversorgten Regionen

Trassenkauf: München - Salzburg

Frankfurt

Stuttgart

Nürnberg

Düsseldorf

Bremen

Hamburg

Berlin

DresdenErfurt

Magdeburg

Hannover

Saarlouis

Bonn

Karlsruhe

Kaiserslautern

LuxembourgParis

Salzburg

München

Zielsetzung 2020

weiter in mehrheitlichem Besitz der handelnden Personen, ggf. perspektivisch Börsengang

bis 2020

100 Mio €

135 Mio €

10.000 km

1.000

120.000

300

8 - 10 Bundesländer

~ 250 - 300 Mio €

2010|2011

14,9 Mio €

42 Mio €

2.800 km

85

10.000

50 +

5 Bundesländer

~ 60 Mio €

Kennzahl / Ziel

Umsatz / Gesamtleistung

Bilanzsumme

Infrastruktur / Netz

ausgebaute Ortsnetze

Anzahl Kunden (über alle Zielgruppen)

Mitarbeiter

regionale Ausdehnung

Unternehmenswert (Enterprise Value)

Der inexio „Trick”

Breitband-Anschlüsse fürunterversorgteRegionen

Zimmer & Associates GmbH, Merzig25. Januar 2006

Wachstum

-1

4,25

9,5

14,75

20

CAGR 2007 bis 2010 in %

Deutsche Telekom inexio KabelDeutschland Versatel QSC

Quelle: Veröffentlichte Jahresabschlüsse der jeweiligen Unternehmen im Zeitraum 2007 bis 2010; bei inexio Ist und Planung 2012 bis 2021

Profitabilität

-1

0,75

2,5

4,25

6

Umsatzrendite in %

Deutsche Telekom inexio KabelDeutschland Versatel QSC

Quelle: Veröffentlichte Jahresabschlüsse der jeweiligen Unternehmen

Verlust Verlust

PASSENDES KAPITAL & RICHTIGE FINANZIERUNG

Herzlichen Dank an unsere Partner

Seit 01/2012 über 5 Mio € neues Eigenkapital gewonnenüber langfristig orientierte und kompatible Partner

Premium Genussrechtskapital ab Q4/2012

Bis zu 8% Verzinsung fest auf 5 oder 10 Jahre mit dem attraktiven Genussrechtskapital von inexio

PREMIUM GENUSSRECHTSKAPITALPREMIUM GENUSSRECHTSKAPITAL

❖ Beteiligungsmöglichkeit ab einem Anlagebetrag von 1.000 €

❖ Laufzeit 5 oder 10 Jahre

❖ Feste Verzinsung bis zu 8% p.a.

❖ Bonus bei höheren Anlagebe-trägen ab 50.000 €

❖ Direktvertrieb daher kein Agio

❖ Öffentliches Angebot mit BaFin-Zulassung und WKN bzw. ISIN

❖ ggf. später handelbar über Börse

TEAM &INFRASTRUKTUR

von Kobjoll, Vortrag ASU/BJU am 22.9.2010

PRODUKT & MARKT

PRODUKT & MARKT

ARPU: Branche vs. inexio (QUiX)

0

10

20

30

40

ARPU

ø Branche inexio (QUiX)

ARPU: Average Revenue per User = durchschnittlicher Monatsumsatz je Kunde; Quelle: VATM bzw. inexio

+ 61%

„Mut ist Widerstand gegen die Angst, Sieg über die Angst, aber nicht Abwesenheit von Angst."

- Mark Twain

ÄNGSTEBEHERRSCHENUND STEUERN

„Einen Vorsprung im Leben hat, wer da anpackt, wo die anderen erst einmal reden.”

- John F. Kennedy

WER AUFHÖRT ZU STRAMPELNFÄLLT UM!„ Den Menschen fehlt nicht die Kraft. Es fehlt ihnen der Wille.”- Victor Hugo

„Den Konzernen fehlt nicht die Kraft.

Es fehlt ihnen das Herzblut.”

Wertesystemund Kultur

„Ecosystem”

Vision

Kapital

Infra-struktur &

Team

Produkte& Markt

Last but not least ...

Herzlichen Dankfür Ihr Kommen