Präsentation 1. Halbjahr 201431. Juli 2014

Disclaimer

Die in dieser Präsentation enthaltenen Prognosen, Planungen und zukunftsbezogenenEinschätzungen und Aussagen wurden auf Basis aller der AMAG zum gegenwärtigen Zeitpunktzur Verfügung stehenden Informationen getroffen. Sollten die den Prognosen zugrunde liegendenAnnahmen nicht eintreffen, Zielsetzungen nicht erreicht werden oder Risiken eintreten, so könnendie tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten Ergebnissen abweichen. Wirübernehmen keine Verpflichtung, solche Prognosen angesichts neuer Informationen oderkünftiger Ereignisse weiterzuentwickeln.

Diese Präsentation wurde mit der größtmöglichen Sorgfalt erstellt und die Daten überprüft.Rundungs-, Übermittlungs- oder Druckfehler können dennoch nicht ausgeschlossen werden.Diese Präsentation ist auch in englischer Sprache verfügbar, wobei in Zweifelsfällen diedeutschsprachige Version maßgeblich ist.

Hinweis

Highlights, Marktentwicklung

44

5

Highlights1

2

3

4

Marktumfeld- Aluminiumpreis per 21.07.2014 erstmalig seit Februar 2013 wieder über 2.000 USD/t;

im Halbjahresdurchschnitt mit 1.793 USD/t noch deutlich unter Vorjahresniveau (1.955 USD/t)- Starker Anstieg der Prämien für Primäraluminium im 1. Halbjahr 2014- Leichte Verbesserung der Margensituation in den Segmenten Gießen und Walzen im Vergleich

zum 1. Quartal 2014

Operatives Geschäft - Vollauslastung aller Segmente in der ersten Jahreshälfte 2014- Rekordabsatz im 1. Halbjahr 2014: Steigerung der gesamten Absatzmenge um 7 % von

181.900 t auf 195.500 t

Ergebnis 1. Halbjahr 2014- Umsatz aluminiumpreisbedingt mit 406,7 mEUR leicht unter dem Vorjahreswert von 412,4 mEUR- EBITDA mit 54,3 mEUR unter dem Vorjahresniveau (1. Halbjahr 2014: 65,4 mEUR) Bestandsoptimierungsprogramm- Deutliche Verbesserung des Working Capital EmployedStandorterweiterung „AMAG 2014“- Großinvestition per Juli 2014 im Zeit- und Kostenplan

55

-0,1-0,3

-0,2

-0,5

-0,2

0,30,1

0,30,2

Q12012

Q22012

Q32012

Q42012

Q12013

Q22013

Q32014

Q42014

Q12014

2,7

-0,4

5,2

3,9 3,5 3,2 3,4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Konjunkturelle Indikatoren Verbesserung der Konjunktur in unseren Absatzmärkten

[in %]

1) Quelle: IWF, World Economic Outlook Update, Juli 2014 2) Quelle: Markit

Leichte Erholung der Wirtschaft in der EurozoneWirtschaftswachstum pro Quartal [in %]

Anstieg des globalen Wirtschaftswachstums für 2014 erwartet1

EU-Einkaufsmanagerindex über dem Vorjahresniveau2 US-Einkaufsmanagerindex auf Rekordhoch seit 20122

43

45

47

49

51

53

55

Jan. 12 Jun. 12 Dez. 12 Jun. 13 Dez. 13 Jun. 14505152535455565758

Jan. 12 Jun. 12 Dez. 12 Jun. 13 Dez. 13 Jun. 14

verarbeitendes Gewerbe verarbeitendes Gewerbe

66

Aluminium: Preis- und Bestandsentwicklung

Aluminiumpreis (3-Monats-LME) in USD/t

Deutlicher Anstieg des Aluminiumpreises seit Jahresbeginn

4,0

4,5

5,0

5,5

1.600

2.000

2.400

Dez 11 Mrz 12 Jun 12 Sep 12 Dez 12 Mrz 13 Jun 13 Sep 13 Dez 13 Mrz 14 Jun 14

LME-Bestände 3-Monats-LME in USD/t

LME-Bestände in Mio. Tonnen

22.07.2014: 2.039 USD/t+ 13 %

seit Beginn des Jahres

77

PrimäraluminiumKontinuierlich steigender Verbrauch erwartet

Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2014

[in Mio. t]

Anstieg des globalen Verbrauchs um durchschnittlich 5,2 % p.a.

2,1 2,1

0,81,0

-0,4-0,2

-0,8

0,6

1,2

0,1

-0,4

0,80,5

0,8

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014e

Welt ohne China

China

Primäraluminium: Marktdefizit in der Welt (ohne China) für 2014 erwartetMarktbilanz1 [in Mio. t]

37,434,3

38,7

45,047,6

49,9

64,4

2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 2018e

Australien, SO-Asien AfrikaMittlerer Osten Zentral-/SüdamerikaChina Asien (o. China)Europa * Nordamerika

2011/2012:+5,7 %

2012/2013:+5,0 %

CAGR 13-18:+5,2 %

*West-, Osteuropa, Russland, Ukraine

1) Marktbilanz: Produktion abzüglich Verbrauch

88

Aluminium-Walzprodukte – weltweites Wachstum

Quelle: CRU Mai 2014

17,315,7

18,119,7 20,4

21,6

27,9

2008 2009 2010 2011 2012 2013 - 2018e

Andere*

China

Asien (ohne China)

Westeuropa

Nordamerika

2011/2012:+4,0 %

2012/2013:+5,5 %

2013/2018e:CAGR: +5,3 %

Verbrauch nach Regionen

*) Lateinamerika, Osteuropa, CIS, Mittlerer Osten, Afrika

[in Mio. t]

Der globale Bedarf an Aluminium-Walzprodukten soll jährlich um durchschnittlich 5,3 % steigen

99

Walzprodukte: Bedarf in Westeuropa

Quelle: CRU Mai 2014, Zahlen gerundet

Bau Transport Verpackung

360 410

2013 2018

800

1.200

2013 2018

1.700 1.800

2013 2018

Stark wachsender Bedarf im Transportsektor

+ 14 % + 50 % + 8 %[in 1.000 t] [in 1.000 t] [in 1.000 t]

1010

Globaler Wachstumsmarkt LuftfahrtStark steigender Bedarf an Flugzeugen

Quellen: Boeing, Airbus, CRU

Jährliches Wachstum des Luftverkehrs von bis zu 5 %

Verdoppelung der Luftfahrtflotte in den kommenden 20 Jahren erwartet

Mehr als 30.000 neue Flugzeuge in den kommenden 20 Jahren benötigt

Jährlicher Anstieg des Bedarfs an Aluminium-Walzprodukten für die Luftfahrtindustrie in Nordamerika und Europa von 5,7 % bzw. 3,3 %1)

1) Zeitraum: 2013 bis 2018

1111

Rekordabsatz im 1. Halbjahr 2014Steigerung der Absatzmenge im Vorjahresvergleich um 7 %

57,7 56,8 61,2 60,4 63,9

39,5 38,9 40,5 39,9 43,1

76,2 79,8 78,3 81,688,5

173,4 175,5 179,9 181,9195,5

H1 2010 H1 2011 H1 2012 H1 2013 H1 2014

Walzen

Gießen

Metall

[in 1.000 Tonnen]

Erneute Vollauslastung im 1. Halbjahr 2014

Mengensteigerung im Segment Walzen durch getätigte Investitionen für organisches Wachstum

Kontinuierliche Verbesserungen in Bezug auf Output und Produktivität

1212

BMW i8 Seitenaufprallschutz

Verdoppelung der Festigkeit im Vergleich zur Standard-Legierung (AA6016)

Gute Crash-Performance, zum Beispiel in Bezug auf Rissbildungseigenschaft und Eindringtiefe

Die in der AMAG durch Lösungsglühen und Warmauslagerung behandelten Bleche ermöglichen eine kosteneffiziente Weiterverarbeitung bei den Kunden

Innovatives Aluminiumblech mit höchster Festigkeit für die Automobilindustrie

1313

Strategisches Projekt „AMAG 2014“Walzwerksausbau im Kosten- und Terminplan

Erweiterung der PlattenfertigungLogistik-Center

Neues Warmwalzwerk

Erweiterung der Walzbarrengießerei

Projektfortschritt: 85%

Projektfortschritt: 100% Projektfortschritt: 85%

Logistik-Center

Projektfortschritt: 45%Logistik-Center

1414

Strategie

Stärken stärken, Schwächen eliminieren

Ausweitung Spezialprodukte Absicherung Rohstoffbasis (Primäraluminium,

Recycling)

Erhöhung der Flexibilität im Bezug auf Markt- undKundenanforderungen

Profitables Wachstum sichert die Zukunft des Unternehmens

14

Finanzen

1616

Solides Ergebnis in H1 / 2014Ø Aluminiumpreis EBITDA

[in USD/t] [in mEUR]

Niedriger Aluminiumpreis führt zu leichtem Umsatzrückgang vor allem im Segment Metall

Geringere EBITDA-Beiträge in den Segmenten Metall und Walzen

EBITDA im Segment Gießen insbesondere aufgrund der Mehrmenge über dem Vorjahresniveau

Δ -8 % Δ +7 %

Absatzmenge

Δ -17 %

[in 1.000 t]

Δ -1 %

Umsatz[in mEUR]

18253

2

3137

2

2 54,365,4

H1/2014H1/2013Metall Gießen Walzen Service

91102

5748

256259

33406,7412,4

H1/2014H1/2013Metall Gießen Walzen Service

183

170

13

12

195,5

181,9

H1/2014H1/2013extern intern

1.7931.955

H1/2014H1/2013

1717

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (1/2)

Q2 2014

Q2 2013

+/-(%)

H1 2014

H1 2013

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 98.400 93.700 5 195.500 181.900 7

Umsatzerlöse[in mEUR] 204,0 210,1 -3 406,7 412,4 -1

Bruttoergebnis [in mEUR] 32,9 37,6 -12 60,8 72,8 -17

EBITDA[in mEUR] 29,8 33,9 -12 54,3 65,4 -17

EBIT[in mEUR] 16,7 21,4 -22 28,1 40,4 -30

Ergebnis nach Ertragssteuern [in mEUR] 16,3 19,0 -14 26,7 34,0 -22

Ergebnis je Aktie[in EUR] 0,46 0,54 -14 0,76 0,96 -22

18 18

Umsatzüberleitung im Halbjahresvergleich

Umsatzrückgang insbesondere aufgrund des niedrigen Aluminiumpreises

Positiver Umsatzeffekt durch Mehrmenge in den Segmenten Walzen und Gießen

Positiver Effekt durch höheres Prämienniveau im Segment Metall kann geringeres Preisniveau im Segment Walzen nicht vollständig kompensieren

Umsatz-Überleitung Segmentabweichung [in mEUR]

H1 2013

H1 2014

406,7 -2,4 -0,4 +33,0 -4,6

-31,3 412,4

[in mEUR] -0,1

-2,8

9,0

-11,8

Service

Walzen

Gießen

Metall

1919

Ergebnisüberleitung im Halbjahresvergleich

EBITDA im Jahr 2014 vor allem durch geringeren Aluminiumpreis und geringere Ergebniseffekte aus der Aluminiumpreisabsicherung beeinflusst

Positiver Ergebnisbeitrag von 5,5 mEUR durch 7%ige Mengensteigerung Geringere Rohstoffkosten im Segment Metall (1,9 mEUR), jedoch Verteuerung der Rohstoffkosten

im Segment Walzen (3,4 mEUR) Höherer Personalaufwand durch Mitarbeiteraufbau für Standorterweiterung „AMAG 2014“

EBITDA-Überleitung Segmentabweichung[in mEUR]

H12013

H12014

54,3-2,4 -2,8-0,5-1,4+5,5-9,565,4[in mEUR]

0,1

-5,2

0,7

-6,8

Service

Walzen

Gießen

Metall

2020

AMAG-Gruppe – Kennzahlen (2/2)

• Hoher Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit deckt Cashflow aus Investitionstätigkeit größtenteils ab

• Anstieg der Investitionen und des Mitarbeiterstands vor allem für das Standorterweiterungs-projekt „AMAG 2014“

• Verschuldung auf niedrigem Niveau trotz hoher Investitionen

• Hohe Eigenkapitalquote von 62,8 % nach Ausschüttung der Dividende in Höhe von 21,2 mEUR

Q2 2014

Q2 2013 +/- H1

2014H1

2013 +/-

Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit[in mEUR]

48,8 42,2 +16 59,2 69,2 -14

Cashflow aus Investitionstätigkeit[in mEUR]

-50,0 -18,8 -166 -76,4 -61,4 -24

Mitarbeiter 1 1.636 1.559 5 1.612 1.539 5

30.6.2014 31.12.2013 +/-

Nettofinanzverschuldung 2

[in mEUR] 88,4 50,0 77 %

Verschuldungsgrad [in %] 15,2 % 8,6 % -

Eigenkapitalquote [in %] 62,8 % 62,6 % -

1) Durchschnittliches Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge; enthält 20%igen Personalanteil der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette

2) Saldo von liquiden Mitteln und Finanzforderungen abzüglich Finanzverbindlichkeiten

2121

Working Capital EmployedVerringerung des Working Capital Employed durch Bestandsabbau

21

100,3 99,1

91,9

70

80

90

100

30.06.2012 30.06.2013 30.06.2014Metallbestände

Bestände in 1.000 t

Reduzierung der Metallbestände im Vorjahresvergleich um 7 %

260,7

244,3

228,9

109,0107,2

101,9

90

100

110

200

225

250

275

30.06.2012 30.06.2013 30.06.2014Working Capital Employed Kapitalbindungsdauer

Bestände in 1.000 t

Rückgang des Working Capital Employed und der durchschnittlichen Kapitalbindungsdauer1

[in 1.000 t] [in mEUR] Tage

1) Kapitalbindungsdauer = Working Capital Employed / Umsatz * Anzahl der Tage

2222

9,2

13,0 12,3

8,1

11,513,4 13,2 12,6

8,8 9,4

Q1 Q2 Q3 Q4

Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

Segment MetallNiedriger Aluminiumpreis beeinflusst Ergebnis

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge. Aus der Beteiligung an der Elektrolyse Alouette ist ein 20%iger Personalanteil inkludiert.

Absatzmenge in der ersten Jahreshälfte stichtagsbedingt über dem Vorjahresniveau

Umsatz aluminiumpreisbedingt unter dem Vergleichswert des Vorjahres

Gesunkene Rohstoffkosten und höheres Prämienniveau können die Ergebniseffekte durch den niedrigen Aluminiumpreis und der geringeren Aluminiumpreisabsicherung nicht vollständig kompensieren

EBITDA[in mEUR]

Q2 2014

Q2 2013

+/-(%)

H1 2014

H12013

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 33.400 32.400 3 63.900 60.400 6

Umsatzerlöse [in mEUR] 140,9 144,1 -2 278,0 285,9 -3

EBITDA [in mEUR] 9,4 13,4 -30 18,2 25,0 -27

EBITDA-Marge 6,7 % 9,3 % - 6,5 % 8,7 % -

Mitarbeiter 1 213 207 3 207 204 1

2323

Hedging-Struktur im Segment Metall

Hohes Aluminiumpreis-Exposure in 2014Absicherung des Aluminiumpreisrisikos

2)

1)

1.667

1.852

2.067

2.289

1.500

1.750

2.000

2.250

2.500

1.500 1.650 1.800 1.950 2.100 2.250 2.400Dur

chsc

hnitt

lich

real

isie

rte

Verk

aufs

prei

s

Aluminiumpreis

realisierte Verkaufspreis 07-12/2014

Aluminium-Marktpreis

[in USD/t]

8% 7%

7%

8%

2%

10%

0%

68%

88%

0%

25%

50%

75%

100%

7-12/2014 Jahr 2015

offenes LME Exposure

Put-Optionen

Min/Max

Terminverkäufe

Natürlicher Hedge (Tonerde, Stromvertrag Phase I)

Stand per 30.06.2014

2424

Segment GießenErgebnissteigerung durch Mehrmenge

Anstieg der Absatzmenge um 8 % durch geringfügige Kapazitätssteigerungen und Produktmix-Änderungen

Umsatzerlöse aufgrund der Mehrmenge über dem Vorjahresniveau

Verbesserung des EBITDA in der 1. Jahreshälfte um 30 % insbesondere aufgrund der Mengensteigerung

Margen haben sich auf niedrigem Niveau stabilisiert

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

2,4

1,8

1,3

0,6

1,21,0

1,5

0,91,3

1,6

Q1 Q2 Q3 Q4Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

EBITDA[in mEUR]

Q2 2014

Q2 2013

+/-(%)

H1 2014

H12013

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 21.400 20.800 3 43.100 39.900 8

Umsatzerlöse [in mEUR] 30,6 27,9 10 61,9 53,3 16

EBITDA [in mEUR] 1,6 1,0 55 2,9 2,2 30

EBITDA-Marge 5,2 % 3,7 % - 4,7 % 4,2 % -

Mitarbeiter 1 123 119 3 122 120 2

2525

Segment WalzenDeutliche Steigerung der Absatzmenge

Steigerung der Absatzmenge um 8 % vor allem durch Investitionen für organisches Wachstum

Mengensteigerung kompensiert den aluminiumpreisbedingten Umsatzrückgang

EBITDA-Rückgang vor allem aufgrund eines geringen Preisniveaus, hoher Rohstoffkosten und gestiegener Personalaufwendungen in Zusammenhang mit dem Mitarbeiteraufbau für die Standorterweiterung „AMAG 2014“

1) Leistungspersonal (Vollzeitäquivalent) inklusive Leihpersonal, ohne Lehrlinge (Durchschnitt)

EBITDA[in mEUR]

19,622,1 22,7

15,617,8 18,8

16,3

10,613,3

18,2

Q1 Q2 Q3 Q4

Jahr 2012 Jahr 2013 Jahr 2014

Q2 2014

Q2 2013

+/-(%)

H1 2014

H12013

+/-(%)

Absatz gesamt[in Tonnen] 43.600 40.500 8 88.500 81.600 8

Umsatzerlöse [in mEUR] 148,8 148,6 0 298,0 298,0 0

EBITDA [in mEUR] 18,2 18,8 -3 31,4 36,6 -14

EBITDA-Marge 12,2 % 12,6 % - 10,5 % 12,3 % -

Mitarbeiter 1 1.174 1.113 5 1.157 1.096 6

Ausblick

2727

Ausblick 2014

Hohe Zuwachsraten von 5 bis 6 % für den globalen Verbrauch an Primäraluminium1 und Walzprodukten2 erwartet

Deutliche Mengensteigerung im Segment Walzen; Auftragsstand per 31. Juli 2014 auf hohem Niveau

Verbesserte Marktsituation im Vergleich zum 1. Quartal 2014, insbesondere in Zusammenhang mit dem gestiegenen Aluminiumpreis

Leichte Verbesserung der EBITDA-Bandbreite auf 100 mEUR bis 110 mEUR

Erweiterungsprojekt „AMAG 2014“ wird weitgehend abgeschlossen werden; die Inbetriebnahme des neuen Warmwalzwerks beginnt im 4. Quartal 2014

AMAG Austria Metall AG

1) Quelle: CRU Aluminium Market Outlook, April 2014 2) Quelle: CRU Aluminium Rolled Products Market Outlook, Mai 2014

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

2929

Aktionärsstruktur und Aktienkurs

5,0 %

1) B&C Alpha Holding GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der B&C Industrieholding GmbH

2) RLB OÖ Alu Invest GmbH ist eine mittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der

Raiffeisenlandesbank Oberösterreich AG

3) B&C Industrieholding GmbH und die Oberbank AG haben am 7. Jänner 2013 eine

Beteiligungsvereinbarung abgeschlossen

4) B&C Industrieholding GmbH und die AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung haben am 1. März 2013 eine

Aktionärsvereinbarung abgeschlossen

37,7%

5,0%11,1%

16,5%

5,0%

4,0%

0,2%20,5%

B&C Alpha Holding GmbH 1) 3) 4)

Oberbank Industrie und Handelsbeteiligungsholding GmbH 3)

AMAG Arbeitnehmer Privatstiftung

RLB OÖ Alu Invest GmbH 2)

Treibacher Industrieholding GmbH

Esola Beteiligungsverwaltungs GmbH

AMAG Management

Streubesitz

Erfreuliche Kursentwicklung seit JahresbeginnAktionärsstruktur per 30.06.2014

5.0 %

2. Jänner 2014 – 30. Juni 2014 AMAG Austria Metall AG +12%Austrian Traded Index (ATX) -2%

90

100

110

120

Dez 13 Jan 14 Feb 14 Mrz 14 Apr 14 Mai 14 Jun 14

30.06.2014:24,20 EUR

Competence in Aluminium